El primero de enero de se invierte 1,000,000 en un CDT con un plazo de un ao.

Paga un inters del 1

causar en el primer mes
Valor requerido
Tasa de inters anual
Inters a pagar al vencimiento
No de Meses
Inters mensual

Hallar tasa de inters efectiva

Fechas

1,000,000
10%
100,000
12
8,333

NO

Valores
1/1/2015
(1,000,000)
1/31/2015
1,100,000

Tasa de interes efectiva

Valoracin bajo NIIF

Fechas de los flujos
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total

10.000% EA
0.79741% MV

Valor
1,000,000
1,007,974
1,016,012
1,024,114
1,032,280
1,040,512
1,048,809
1,057,172
1,065,602
1,074,099
1,082,665
1,091,298

Intereses
7,974
8,038
8,102
8,166
8,232
8,297
8,363
8,430
8,497
8,565
8,633
8,702
100,000

ao. Paga un inters del 10% EAV. Calcule el inters a

NO

Pagos
1,100,000

Saldo
1,007,974
1,016,012
1,024,114
1,032,280
1,040,512
1,048,809
1,057,172
1,065,602
1,074,099
1,082,665
1,091,298
-

EJERCICIO No 1
El 1 de enero de 2015 la empresa ABC vende una mquina por un valor de 1.600.000 um y se compromete a entregarla dentro de 4 aos, si la mquina se vendiera el
da de hoy el precio sera 1.000.000 um.
REGISTROS
1. Contabilizacin bajo 2649 1 ao

2. Contabilizacin bajo NIIF

Cuenta por cobrar

Ingresos

1,600,000

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

1,000,000

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

124,683

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

140,228

3. Contabilizacin segundo ao.

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

157,712

3. Contabilizacin tercer ao.

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

177,376

1,600,000

1.1 Contabilizacin intereses 1 ao.

1,000,000

124,683

Calculo TIR
Ao
Valor
0
(1,000,000)
1
2
3
4
1,600,000
12%

4.1 Recibo el banco.

Activo Financiero (Banco)
Activo Financiero (CXC)

Ao
Registro 2015
Registro 2016
Registro 2017
Registro 2018

1,600,000

Activo Financiero (Banco)

Activo Financiero (CXC)

1,600,000

Resultados
2649/93
IFRS
1,600,000
1,124,683
140,228
157,712
177,376
1,600,000
1,600,000

Variacin
475,317
(140,228)
(157,712)
(177,376)

Clientes
2649/93
1,600,000
1,600,000
1,600,000
1,600,000

Ao Valor Actual
2015 1,000,000
2016 1,124,683
2017 1,264,911
2018 1,422,624

Interes
124,683
140,228
157,712
177,376

140,228

157,712
1.000.000

4. Contabilizacin cuarto ao.

Tabla de amortizacin

177,376
1,600,000
1,600,000

Variacin
IFRS
1,124,683
1,264,911
1,422,624
1,600,000

475,317
335,089
177,376
-

1.600.000

Saldo
1,124,683
1,264,911
1,422,624
1,600,000

Efectivo
1,600,000

EJERCICIO No 2
El 1 de enero de 2015 la empresa ABC vende una mquina por un valor de 1.600.000 um y se compromete a entregarla dentro de 4 aos,
para este ejercicio se desconoce el precio de venta al da de hoy.
i%

REGISTROS
1. Contabilizacin inicial bajo 2649.

2. Contabilizacin incial bajo NIIF.

Cuenta por cobrar

Ingresos

1,600,000

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

1,000,000

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

109,282

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

120,210

3. Contabilizacin segundo ao.

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

132,231

3. Contabilizacin tercer ao.

Activo Financiero (CXC)

Ingresos

145,455

1,600,000

1.600.000

1,000,000

Tabla de amortizacin
1.1 Contabilizacin intereses 1 ao.

4. Contabilizacin cuarto ao.

4.1 Recibo el banco.
Activo Financiero (Banco)
Activo Financiero (CXC)

Ao
Registro 2015
Registro 2016
Registro 2017
Registro 2018

1,600,000

Activo Financiero (Banco)

Activo Financiero (CXC)

1,600,000

Resultados
2649/93
IFRS
1,600,000
1,202,104
120,210
132,231
145,455
1,600,000
1,600,000

Variacin
397,896
(120,210)
(132,231)
(145,455)

Clientes
2649/93
1,600,000
1,600,000
1,600,000
1,600,000

109,282

120,210

132,231

145,455
1,600,000
1,600,000

Variacin
IFRS
1,202,104
1,322,314
1,454,545
1,600,000

397,896
277,686
145,455
-

Tasa del mercado

Valor actual
$1,092,821.53

10%

Ao
2015
2016
2017
2018

Valor Actual
1,092,822
1,202,104
1,322,314
1,454,545

Interes
109,282
120,210
132,231
145,455

Saldo
1,202,104
1,322,314
1,454,545
1,600,000

Efectivo
1,600,000

Ejercicio 3
EJERCICIO

LA EMPRESA KPM S.A ADQUIERE EL 01-01-2013 40 BONOS COTIZADOS EN BOLSA a 1000 cada uno, con la intencin de mantenerlos h
Al 31 de diciembre de los ttulos se cotizan en 105% y al 31 de diciembre de 2014 los ttulos se cotizan al 110%.

DETALLE
VALOR DE EMISION
u.m
VALOR DE REEMBOLSO
COSTOS DE TRANSACCION u.m
CUPON ANUAL
u.m

VALORES
Y CANTIDADES

6,75%

Al 31-12-2013 los titulos de cotizan

Al 31-12-2014 los titulos de cotizan

40,000
45,000
1,400
2700

0.0675

2700

105%
110%

Solucin
ADQUISICION DEL INSTRUMENTO FINANCIERO-COMPRA EL 01-01-2013
1. Contabilizacin inicial bajo 2649.
2. Contabilizacin incial bajo NIIF.
Inversiones CDT
Gastos Financieros
Bancos

40,000
1,400

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo 2649

Instru Finan NC
Bancos

41,400

40,000
2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo NIIF

BANCOS
INGRESOS

2700
2700

3. Cobro del inters implicito bajo 2649

BANCOS
INGRESOS

3. Cobro del inters implicito bajo NIIF

NA
NA

Instru Finan NC
Ingresos

4. Deterioro

GASTO Perdida Deterioro

NA

496

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo NIIF

2700
2700
NA
NA

1,096

Activo no Corriente
Deteriorio Instru Finan

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo 2649

BANCOS
INGRESOS

2700

BANCOS
INGRESOS
Instru Finan NC
Ingresos

2700

1,197

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo 2649

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo NIIF

BANCOS
INGRESOS

BANCOS
INGRESOS

2700
2700

2700

Instru Finan NC
Ingresos

1,307

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo 2649

2. Cobro del inters explicito (cupn) bajo NIIF

BANCOS
INGRESOS

BANCOS
INGRESOS

2700
2700

Ao
Registro 2013
Registro 2014
Registro 2015

Resultados
2649/93
IFRS
2,700
3,796
2,700
3,897
2,700
4,007
8,100
11,700

2700

Variacin
(1,096)
(1,197)
(1,307)
-

encin de mantenerlos hasta su vencimiento. Los costos de transaccin son 1.400 y un cupn anual de 2.700.

%.

41,400

to (cupn) bajo NIIF

1. Calculamos la tasa de la operacin utilizando la frmula TIR

AOS
Flujos Netos
0
(41,400.00) 40.000+1.400
1
2,700.00
2
2,700.00
3
47,700.00 45.000+2.700
TIR
9.17%

2. Determinacin del costo amortizado

2700
Aos

to bajo NIIF

1,096

496

Inters Efectivo Inters Explicito Inters implicito Costo Amortizado

41,400.00
2013
3,796.39
2,700.00
1,096.39
42,496.39
2014
3,896.93
2,700.00
1,196.93
43,693.31
2015
4,006.69
2,700.00
1,306.69
45,000.00

Valor en libros

42,496.39

C2

VPN Flujos
Valor de mercado

42,496.40
42,000

2700
0.0917
1
($ 2,473.21)

Deterioro

(496)

to (cupn) bajo NIIF

2700

1,197
Valor en libros
VPN Flujos
Valor de mercado
Deterioro

42,000.00
43,693
44,000
1,693

TOTAL DESCUENTO

to (cupn) bajo NIIF

2700

1,307

to (cupn) bajo NIIF

2700
Variacin
Inversiones
2649/93
IFRS
40,000
42,000
40,000
-

(2,000)
40,000
-

C3
2700
0.0917
2
($ 2,265.46)

SCUENTO

PAGP PPAL
45000 VF
0.0917 TASA
2 PERIODOS
($ 37,757.73) VA

($ 42,496.40)

C3
2700
0.0917
1
($ 2,473.21)

PAGP PPAL
45000 VF
0.0917 TASA
1 PERIODOS
($ 41,220.12) VA

($ 43,693.32)