Material de Apoyo

SUPERINTENDENCIA BANCARIA
DE COLOMBIA
CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO
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Curso Administracin y Recuperacin de la Cartera de Crditos

Semana 6: Normatividad estatal para el control de la cartera.
Material de Apoyo
Documento de Apoyo compilado por Isaas Velasco Instructor CSF SENA Regional
Distrito Capital
A continuacin presentamos en capitulo No. 2 de la circular 100 d 1995 expedida por la
superintendencia Bancaria- hoy superintendencia Financiera-, su lectura y anlisis es
importante por cuanto en este capitulo se imparten instrucciones para el manejo del
crdito en general en todas las instituciones sometidas al control y vigilancia de esta
Superintendencia.
CAPITULO II: REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO
CONTENIDO
-
Consideraciones generales
1. Principios Y Criterios Generales Para La Evaluacin Del Riesgo Crediticio En
La Cartera De Crditos
1.1.
Riesgo crediticio (RC)
1.2.
Obligacin de evaluar el RC mediante la adopcin de un SARC
1.3.
Elementos que componen el SARC
1.3.1.
Polticas de administracin del RC
1.3.1.1.
Estructura organizacional
1.3.1.2.
Lmites de exposicin crediticia y de prdida tolerada
1.3.1.3.
Otorgamiento de crdito
1.3.1.4.
Garantas
1.3.1.5.
Seguimiento y control
1.3.1.6.
Constitucin de provisiones
1.3.1.7.
Capital econmico
1.3.1.8.
Recuperacin de cartera
1.3.1.9. Polticas de las bases de datos que soportan el SARC
1.3.2.
Procesos de administracin del RC
1.3.2.1.
Responsabilidades de la junta directiva o consejo de administracin
1.3.2.2.
Responsabilidades del nivel administrativo de la entidad
1.3.2.3.
Contenido mnimo de los procesos
1.3.2.3.1
Etapa de otorgamiento
1.3.2.3.2
Etapa de seguimiento y control
1.3.2.3.3
Etapa de recuperacin
1.3.3.
Modelos para la estimacin o cuantificacin de prdidas esperadas
1.3.3.1.
Componentes de los modelos internos
1.3.3.2.
Reglas sobre los modelos de referencia de la SFC y los modelos internos de
las entidades
1.3.4. Sistema de provisiones
1.3.4.1.
Provisiones individuales de cartera de crditos
Circular Externa 035 de 2006
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1.3.4.1.1. Clculo de las provisiones individuales bajo modelos de referencia.

1.3.4.1.1.1. Metodologa de clculo en fase acumulativa.
1.3.4.1.1.2. Metodologa de clculo en fase desacumulativa.
1.3.4.1.1.3. Reglas especiales
1.3.4.2.
Provisin general
1.3.4.3.
rdenes de constitucin de provisiones
1.3.5. Procesos de control interno
2.
REGLAS ADICIONALES PARA EL ADECUADO FUNCIONAMIENTO DEL SARC
2.1. Reglas relativas a las distintas modalidades de crdito
2.1.1. Crditos comerciales
2.1.2. Crditos de consumo
2.1.3. Crditos de vivienda
2.1.4. Microcrdito
2.2. Reglas sobre calificacin y recalificacin del RC
2.2.1. Criterios especiales para la recalificacin de crditos reestructurados
2.2.2. Ordenes de recalificacin por parte de la SFC
2.2.3. Evaluacin y recalificacin de la cartera de crditos
2.2.4. Reglas de alineamiento
2.3. Aspectos contables
2.3.1. Contabilizacin de intereses
2.3.1.1.
Suspensin de la causacin de intereses
2.3.1.2.
Sistema de contabilizacin para crditos que al menos una vez hayan
dejado de causar intereses, correccin monetaria, ajustes en cambio, cnones e
ingresos por otros conceptos
2.3.1.3.
Regla especial de provisin de cuentas por cobrar (intereses, correccin
monetaria, cnones, ajuste en cambio y otros conceptos)
2.3.1.4.
Provisin sobre bienes restituidos que originalmente se hubieran dado en
leasing
2.4. Disponibilidad y requisitos de reporte de la informacin sobre evaluacin de RC
2.4.1. Reportes de las calificaciones de riesgo a la SFC
2.4.2. Manejo y disponibilidad de la informacin
2.4.3. Reportes especiales de deudores reestructurados
2.4.4. Informacin a suministrar al deudor
2.4.5. Sistema de actualizacin de datos
2.4.6. Mecanismos de divulgacin en relacin con las centrales de riesgo
2.5. Reglas especiales respecto de algunas entidades vigiladas
2.5.1. Sociedades Fiduciarias
2.5.2. Entidades excluidas de la obligacin de adoptar un SARC
2.5.3. Entidades aseguradoras, sociedades de capitalizacin e intermediarios de seguros
y reaseguros
2.6. Reglas especiales para la administracin del RC en operaciones con entes
territoriales y entidades estatales
CAPITULO II: REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO

CONTENIDO
3.
REVISORA FISCAL
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4.
SUPERVISIN DEL SARC POR PARTE DE LA SFC
Consideraciones generales
En el presente captulo se sealan los principios, criterios generales y parmetros
mnimos que las entidades vigiladas deben observar para el diseo, desarrollo y
aplicacin del Sistema de Administracin del Riesgo Crediticio (SARC) con el objeto de
mantener adecuadamente evaluado el riesgo de crdito implcito en los activos.
El SARC debe contener polticas y procedimientos claros y precisos que definan los
criterios y la forma mediante la cual la entidad evala, asume, califica, controla y cubre su
riesgo crediticio. Para ello, los rganos de direccin, administracin y control de las
entidades deben adoptar polticas y mecanismos especiales para la adecuada
administracin del riesgo crediticio, no slo desde la perspectiva de su cubrimiento a
travs de un sistema de provisiones, sino tambin a travs de la administracin del
proceso de otorgamiento de crditos y permanente seguimiento de stos.
Las siguientes entidades estn obligadas a adoptar un SARC: establecimientos
bancarios, corporaciones financieras, compaas de financiamiento comercial,
cooperativas financieras, organismos cooperativos de grado superior y todas
aquellas entidades vigiladas por la SFC que dentro de su objeto social principal se
encuentren autorizadas para otorgar crdito. Las entidades de redescuento se
encuentran obligadas a adoptar un SARC; sin embargo, se encuentran
exceptuadas de la obligacin de presentar modelos internos o implementar los
modelos de referencia que adopte la SFC, debiendo en todo caso constituir la
provisin general en los casos donde aplique y calcular sus provisiones
individuales de acuerdo con el rgimen previsto en el Anexo 1 de este captulo.
Las entidades a que se refiere el numeral 2.5.1. y 2.5.3. del presente captulo
deben implementar un SARC atendiendo las instrucciones especiales all
sealadas, constituir la provisin general en los casos donde aplique y calcular
sus provisiones individuales de acuerdo con el rgimen previsto en el Anexo 1 de
este captulo.
No se encuentran obligadas a adoptar un SARC las siguientes entidades: casas
de cambio, almacenes generales de depsito, fondos ganaderos, sociedades
administradoras de fondos de pensiones y de cesanta, sociedades
administradoras de fondos de pensiones, cajas y fondos o entidades de seguridad
social administradoras del rgimen solidario de prima media con prestacin
definida; Sin embargo, stas entidades debern dar cumplimiento a lo dispuesto
2.5.2 del presente captulo.
El SARC que adopten las entidades vigiladas est sujeto a la supervisin permanente e
integral de la SFC, en los trminos previstos en el presente captulo. En todo caso, la
puesta en funcionamiento y las modificaciones de los modelos internos para el clculo de
la prdida esperada deben someterse a la consideracin previa de la SFC, sin perjuicio
del seguimiento y ajuste permanentes de dichos modelos por parte de las entidades.
Las referencias que en el presente captulo se hagan a "contratos de crdito",
operaciones activas de crdito, activos de crdito, crdito o crditos, cartera de
crditos u operaciones comprenden igualmente a los contratos de leasing.
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1.
PRINCIPIOS Y CRITERIOS GENERALES PARA LA EVALUACIN DEL RIESGO

CREDITICIO EN LA CARTERA DE CRDITOS
1.1.
Riesgo crediticio (RC)
El RC es la posibilidad de que una entidad incurra en prdidas y se disminuya el valor de

sus activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus
obligaciones.
1.2.
Obligacin de evaluar el RC mediante la adopcin de un SARC
Las entidades vigiladas deben evaluar permanentemente el riesgo incorporado en sus

activos crediticios, tanto en el momento de otorgar crditos como a lo largo de la vida de
los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones. Para tal efecto, las entidades
deben disear y adoptar un SARC.
1.3.
Elementos que componen el SARC
El SARC debe contar al menos con los siguientes componentes bsicos:

- Polticas de administracin del RC
- Procesos de administracin del RC
- Modelos internos o de referencia para la estimacin o cuantificacin de prdidas
esperadas
- Sistema de provisiones para cubrir el RC
- Procesos de control interno
1.3.1. Polticas de administracin del RC
Las polticas de administracin del RC deben ser adoptadas por la junta directiva o el
consejo de administracin, tratndose de las cooperativas financieras, definiendo con
claridad y precisin los criterios bajo los cuales la organizacin debe evaluar, calificar,
asumir, controlar y cubrir el RC. Igualmente, la junta directiva o el consejo de
administracin, debe establecer los mecanismos y controles necesarios para asegurar el
cumplimiento estricto de dichas polticas y de las normas que le son aplicables al proceso
de administracin del RC contenidas en este captulo.
Las polticas de administracin del RC deben contemplar como mnimo los siguientes
aspectos:
1.3.1.1.
Estructura organizacional
Las entidades deben desarrollar una estructura organizacional apropiada para la

administracin del RC. Para el efecto, deben establecer y preservar estndares que
permitan contar con personal idneo para la administracin de riesgos. De igual forma,
deben quedar claramente asignadas las responsabilidades de las diferentes personas y
reas involucradas en los respectivos procesos, y establecerse reglas internas dirigidas a
prevenir y sancionar conflictos de inters, a controlar el uso y a asegurar la reserva de la
informacin.
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Las entidades deben tener y aplicar la infraestructura tecnolgica y los sistemas

necesarios para garantizar la adecuada administracin del RC, los cuales deben generar
informes confiables sobre dicha labor.
1.3.1.2.
Lmites de exposicin crediticia y de prdida tolerada
Las polticas deben incluir las pautas generales que observar la entidad en la fijacin,
tanto de los niveles y lmites de exposicin (iniciales y potenciales) de los crditos totales,
individuales y por portafolios, como de los cupos de adjudicacin y lmites de
concentracin por deudor, sector o grupo econmico.
1.3.1.3.
Otorgamiento de crdito
Las polticas deben precisar las caractersticas bsicas de los sujetos de crdito de la
entidad y los niveles de tolerancia frente al riesgo, discriminar entre sus potenciales
clientes para determinar si son sujetos de crdito y definir los niveles de adjudicacin
para cada uno de ellos.
1.3.1.4.
Garantas
Las polticas deben definir criterios para la exigencia y aceptacin de garantas para cada
tipo de crdito. En lo que se refiere a avalos de los bienes recibidos en garanta, la
poltica debe contener criterios de realizacin de avalos que se refieran a su objetividad,
certeza de la fuente, transparencia, integridad y suficiencia, independencia y
profesionalidad del avaluador, antigedad y contenido mnimo del avalo.
1.3.1.5.
Seguimiento y control
Las entidades deben tener un sistema de seguimiento y control del RC de los diferentes
portafolios, lo cual implica un proceso continuo de clasificacin y recalificacin de las
operaciones crediticias consistente con el proceso de otorgamiento. Las polticas deben
precisar la frecuencia del seguimiento y sealar los criterios de calificacin.
1.3.1.6.
Constitucin de provisiones
Las polticas deben prever sistemas de cubrimiento del riesgo mediante provisiones
generales e individuales que permitan absorber las prdidas esperadas derivadas de la
exposicin crediticia de la entidad y estimadas mediante las metodologas y anlisis
desarrollados en el SARC.
Las polticas de provisiones deben considerar explcitamente los ajustes contracclicos de
los modelos, de manera que en los perodos de mejora en la calidad crediticia se
constituyan mayores provisiones de las que seran necesarias en tales condiciones, a fin
de compensar, al menos en parte, las que deberan constituirse en perodos de deterioro
en la calidad crediticia.
Estos ajustes pueden hacerse mediante provisiones individuales y/o provisiones
generales.
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1.3.1.7.
Capital econmico
Se entiende por capital econmico la estimacin del nivel de patrimonio necesario para
absorber las prdidas no esperadas de la entidad. Si bien todava no es una exigencia
regulatoria, es deseable que las entidades inicien un proceso de estimacin de este
capital con metodologas internas.
1.3.1.8.
Recuperacin de cartera
Las entidades deben desarrollar polticas y procedimientos que les permitan tomar
oportunamente medidas para enfrentar incumplimientos con el objeto de minimizar las
prdidas.
Estas polticas deben ser diseadas con base en la historia de recuperaciones y las
variables crticas que determinan la minimizacin de las prdidas. La informacin sobre
los resultados de estas polticas debe ser almacenada como insumo para el afinamiento
de los modelos desarrollados para el seguimiento y estimacin de prdidas.
1.3.1.9.
de datos que soportan el SARC
Polticas de las bases
Sin perjuicio de lo previsto en el numeral 1.3.3.1 del presente captulo sobre la extensin
de las bases de datos que se emplearn en la construccin de los modelos internos para
la medicin del riesgo de crdito de los diversos portafolios, las dems bases de datos
que empleen las entidades en el proceso de administracin del riesgo crediticio p. ej.,
otorgamiento, seguimiento, cobranza etc., deben tener una longitud mnima de siete (7)
aos.
Las entidades cuyas bases de datos no cumplan con la longitud exigida en el presente
numeral, debern presentar ante esta Superintendencia dentro de los seis meses
siguientes a vigencia de la presente circular, un plan de ajuste en el cual se expongan los
procedimientos y fechas en las cuales se lograr cumplir con este requisito.
1.3.2. Procesos de administracin del RC
El SARC debe contar con procesos para la identificacin, medicin y control del RC. En
ellos se deben definir en forma clara y expresa las responsabilidades de cada uno de los
funcionarios y organismos internos involucrados en dicha administracin, as como los
sistemas de seguimiento de sta, contemplando la adopcin de medidas frente a su
incumplimiento.
En la definicin de los procesos se deben precisar, al menos, las siguientes
responsabilidades:
1.3.2.1. Responsabilidades de la junta directiva o consejo de administracin
Corresponde indelegablemente a la junta directiva o al consejo de administracin de la
entidad adoptar las siguientes decisiones relativas a la adecuada organizacin de la
administracin del RC:
:
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a. Aprobar las polticas de la entidad en los trminos del numeral 1.3.1. del
presente captulo.
b. Aprobar los procedimientos y metodologas de otorgamiento, seguimiento del
RC y de recuperacin de los crditos la entidad.
c. Aprobar la asignacin de recursos humanos, fsicos y tcnicos para el
adecuado desarrollo del SARC.
d. Exigir de la administracin, para su evaluacin, reportes peridicos sobre los
niveles de exposicin al RC, sus implicaciones y las actividades relevantes
para su mitigacin y/o adecuada administracin.
e. Sealar las responsabilidades y atribuciones asignadas a los cargos y reas
encargadas de gestionar el RC.
f. Evaluar las propuestas de recomendaciones y correctivos sobre los procesos
de administracin que sugiera el representante legal principal, sin perjuicio de
la adopcin oficiosa de los que estime pertinentes.
g. Aprobar el sistema de control interno del SARC, asignando con precisin las
responsabilidades de las reas y funcionarios competentes, as como evaluar
los informes y la gestin del rea encargada de dicho control.
1.3.2.2.
Responsabilidades del nivel administrativo de la entidad
Los procedimientos que se adopten deben tener en cuenta las siguientes

funciones de gestin y seguimiento a cargo del representante legal principal de
la entidad y de los funcionarios o reas administrativas designadas para tal
efecto:
a. Disear los procedimientos a seguir por las reas y cargos asignados como
responsables de la administracin del RC.
b. Someter a aprobacin de la junta directiva o del consejo de administracin
los procedimientos a que se refiere el literal anterior.
c. El representante legal principal de la entidad, al igual que los funcionarios o
reas administrativas que ste designe, son responsables de la
implementacin de la estrategia de administracin de riesgo aprobada por la
junta directiva o el consejo de administracin, desarrollando procesos y
metodologas de identificacin, medicin, seguimiento y control del RC.
d. Realizar el seguimiento permanente de la administracin del RC y mantener
debidamente informada a la junta directiva o al consejo de administracin de
sus resultados.

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e. Sealar las caractersticas y periodicidad de los informes que los

funcionarios y reas encargadas de la administracin del RC deben rendir.
f. Adoptar los correctivos de los procesos de administracin del RC que sean
de su competencia y proponer los que estime convenientes a la junta directiva
o al consejo de administracin.
1.3.2.3.
Contenido mnimo de los procesos
Los procesos adoptados deben generar la informacin necesaria para evaluar

los respectivos riesgos, apoyar la toma de decisiones y abarcar las siguientes
etapas relacionadas con la operacin de crdito:
- Otorgamiento.
- Seguimiento y control.
- Recuperacin.
En la definicin de los procesos para cada una de las etapas mencionadas las
entidades deben tener en cuenta los siguientes criterios:
1.3.2.3.1.Etapa de otorgamiento
El otorgamiento de crdito de las entidades debe basarse en el conocimiento
del sujeto de crdito o contraparte, de su capacidad de pago y de las
caractersticas del contrato a celebrar entre las partes, que incluyen, entre
otros, las condiciones financieras del prstamo, las garantas, fuentes de pago
y las condiciones macroeconmicas a las que pueda estar expuesto. Como
mnimo en el proceso de otorgamiento se deben considerar los siguientes
parmetros:
a. Informacin previa al otorgamiento de un crdito
Las entidades vigiladas deben facilitar el entendimiento por parte del deudor
potencial de los trminos y condiciones del contrato de crdito. Por lo tanto,
antes de que el deudor firme los documentos mediante los cuales se
instrumente un crdito o manifieste su aceptacin, la entidad acreedora debe
suministrar al deudor potencial en forma comprensible y legible, como mnimo,
la siguiente informacin:
- Tasa de inters, indicando la periodicidad de pago (vencida o anticipada) y si
es fija o variable a lo largo de la vida del crdito, indicando su equivalente en
tasa efectiva anual. Si la tasa es variable, debe quedar claro cul es el ndice al
cual quedar atada su variacin y el margen.
- La base de capital sobre la cual se aplicar la tasa de inters.
- Tasa de inters de mora.

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- Las comisiones y recargos que se aplicarn.

- El plazo del prstamo (perodos muertos, de gracia, etc.).
- Condiciones de prepago.
- Los derechos de la entidad acreedora en caso de incumplimiento por parte del
deudor.
- Los derechos del deudor, en particular los que se refieren al acceso a la
informacin sobre la calificacin de riesgo de sus obligaciones con la entidad
acreedora, de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 2.4.4 de este captulo.
- En general, toda la informacin que resulte relevante y necesaria para facilitar
la adecuada comprensin del alcance de los derechos y obligaciones del
acreedor y los mecanismos que aseguren su eficaz ejercicio.
b. Seleccin de variables y segmentacin de portafolios
En el proceso de otorgamiento se deben establecer, para cada uno de los
portafolios identificados, las variables que con mayor significancia permitan
discriminar los sujetos de crdito que se ajustan al perfil de riesgo de la
entidad. La seleccin de estas variables de discriminacin y la importancia
relativa que se d a cada una de ellas debe ser un elemento determinante tanto
en el otorgamiento como en el seguimiento de los crditos de cada portafolio.
En tal sentido, la metodologa implantada debe considerar la combinacin de
criterios cuantitativos y cualitativos, objetivos y subjetivos, de acuerdo con la
experiencia y las polticas estratgicas de la entidad. Esta metodologa debe
ser evaluada como mnimo dos (2) veces al ao, al finalizar los meses de mayo
y noviembre, con el fin de verificar su idoneidad, al igual que la relevancia de
las variables.
Los procesos de segmentacin y discriminacin de los portafolios de crdito y
de sus posibles sujetos de crdito, deben servir de base para su calificacin.
De igual forma, las metodologas y procedimientos implantados en el proceso
de otorgamiento deben permitir monitorear y controlar la exposicin crediticia
de los diferentes portafolios, as como la del portafolio agregado, de
conformidad con los lmites establecidos por la junta directiva o el consejo de
administracin. Se deben sealar criterios sobre la forma como se orienta y
diversifica el portafolio de crdito de la entidad, evitando una excesiva
concentracin del crdito por deudor, sector econmico, grupo econmico,
factor de riesgo, etc.
c. Capacidad de pago del deudor
La evaluacin de la capacidad de pago esperada de un deudor o proyecto a
financiar es fundamental para determinar la probabilidad de incumplimiento del
respectivo crdito. Para estos efectos, debe entenderse que el mismo anlisis
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debe hacrsele a los codeudores, avalistas, deudores solidarios y, en general,

a cualquier persona natural o jurdica que resulte o pueda resultar directa o
indirectamente obligada al pago de los crditos. Para evaluar esta capacidad
de pago la entidad prestamista debe analizar al menos la siguiente informacin:
- Los flujos de ingresos y egresos, as como el flujo de caja del deudor y/o del
proyecto financiado o a financiar.
- La solvencia del deudor, a travs de variables como el nivel de
endeudamiento y la calidad y composicin de los activos, pasivos, patrimonio y
contingencias del deudor y/o del proyecto.
- Informacin sobre el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones del
deudor.
La atencin oportuna de todas las cuotas o instalamentos,
entendindose como tales cualquier pago derivado de una operacin activa de
crdito, que deba efectuar el deudor en una fecha determinada,
independientemente de los conceptos que comprenda (capital, intereses, o
cualquier otro). Adicionalmente, la historia financiera y crediticia, proveniente
de centrales de riesgo, calificadoras de riesgo, del deudor o de cualquier otra
fuente que resulte relevante.
- El nmero de veces que el crdito ha sido reestructurado y las caractersticas
de la(s) respectiva(s) reestructuracin(es). Se entender que entre ms
operaciones reestructuradas tenga un mismo deudor, mayor ser el riesgo de
no pago de la obligacin.
- En la evaluacin de la capacidad de pago de entidades pblicas territoriales,
las entidades vigiladas debern verificar el cumplimiento de las condiciones
establecidas en las leyes 358 de 1997, 550 de 1999 y 617 de 2000, y de las
dems normas que las reglamenten o modifiquen.
- Los posibles efectos de los riesgos financieros a los que est expuesto el flujo
de caja del deudor y/o del proyecto a financiar, considerando distintos
escenarios en funcin de variables econmicas (tasas de inters, tasas de
cambio, crecimiento de los mercados, etc.) que puedan afectar el negocio o la
capacidad de pago del deudor, segn el caso. Igualmente, se debe examinar
la calidad de los flujos de caja teniendo en cuenta la volatilidad de los mismos.
Dentro de estos riesgos se deben analizar, segn resulten relevantes:
Posibles descalces de monedas, plazos y tasas de inters en la

estructura de balance y en operaciones fuera de balance, como por
ejemplo la incidencia de los derivados financieros.
Para aquellos crditos con tasa de inters variable o indexado a la UVR

u otro ndice, proyecciones y escenarios posibles de evolucin de las
cuotas segn el comportamiento esperado de las tasas de inters, de la

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tasa de cambio, la inflacin y otras variables que puedan afectar

directamente el servicio de la deuda.
Para crditos denominados en monedas extranjeras, el riesgo de

mercado derivado de la volatilidad de las tasas de cambio respectivas y
su posible impacto sobre la capacidad de pago del deudor. En el caso de
operaciones de crdito con el exterior, anlisis propios y del mercado
sobre el riesgo del pas en el cual est domiciliado el deudor, con el
objeto de identificar los riesgos de transferencia y convertibilidad de las
divisas requeridas para atender el crdito.
Los riesgos de contagio, legales, operacionales y estratgicos a los que

puede estar expuesta la capacidad de pago del deudor o el proyecto a
financiar. En este contexto es necesario evaluar, entre otros, la
informacin relacionada con el conglomerado econmico al que
pertenece el deudor.
En el caso de microcrditos, la entidad debe contar con una metodologa

que refleje de forma adecuada el riesgo inherente al deudor y cuyos
elementos permitan compensar las deficiencias de informacin del
mismo, de acuerdo a sus caractersticas y grado de informalidad. La
informacin requerida podr ser obtenida y documentada en el lugar
donde se desarrolla la actividad econmica del deudor.
d. Garantas que respaldan la operacin y criterios para estimar su valor y
eficacia
Las garantas que respaldan la operacin son necesarias para calcular las
prdidas esperadas en el evento de no pago y, por consiguiente, para
determinar el nivel de las provisiones.
Para los propsitos de este instructivo, se entiende por garantas idneas
aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor
establecido con base en criterios tcnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo
jurdicamente eficaz al pago de la obligacin garantizada (por ejemplo, al
otorgar a la entidad acreedora una preferencia o mejor derecho para obtener el
pago de la obligacin) cuya posibilidad de realizacin sea razonablemente
adecuada. No se pueden considerar como garantas idneas las seguridades
calificadas como no admisibles en el Decreto 2360 de 1993.
Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realizacin de cada
garanta se deben considerar como mnimo los siguientes factores:
Naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantas. Las entidades deben
estimar los potenciales costos de su realizacin y considerar los requisitos de
orden jurdico necesarios para hacerlas exigibles en cada caso.

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Cuando la garanta consista en hipoteca o prenda o, no obstante no ser real,

recaiga sobre uno o varios bienes determinados, como es el caso de las
fiducias irrevocables mercantiles de garanta, slo se considerarn idneas en
funcin de los factores arriba indicados y para establecer su valor se deber
tomar en cuenta el de realizacin. El mismo criterio se aplicar, por ejemplo, en
las siguientes garantas:
- Garantas prendarIas que versen sobre establecimientos de comercio o
industriales del deudor.
- Garantas hipotecarias sobre inmuebles en donde opere o funcione un
establecimiento de comercio o cualquier actividad econmica organizada por el
garante, caso en el cual la entidad financiera debe demostrar que es posible
separar el inmueble gravado del establecimiento sin que su valor de realizacin
se afecte adversamente por dicho evento.
- Garantas sobre inmuebles por destinacin que formen parte del respectivo
establecimiento.
Para las garantas de nuevos crditos el valor de realizacin es el del avalo
tcnico e independiente del bien dado en garanta al momento del otorgamiento
del crdito y este valor slo se puede ajustar mediante un nuevo avalo o la
aplicacin de ndices o metodologas presentados por las entidades vigiladas y
aprobados por la SBC.
En el caso de garantas constituidas sobre bienes inmuebles destinados a
vivienda, si la entidad no cuenta con una metodologa aprobada para
valorarlas, el valor de realizacin es el valor de registro inicial de la garanta
ajustado por el ndice de precios de vivienda del Departamento Nacional de
Planeacin. Para crditos otorgados antes del 1 de enero de 1994 se debe
tomar como valor inicial el registrado en libros al 31 de diciembre de 1993.
Dicho valor se puede actualizar mediante la prctica de un nuevo avalo de
reconocidos valores tcnico y legal, realizado por un agente independiente. Al
aplicar el ndice de precios del Departamento Nacional de Planeacin, debe
considerarse la ubicacin geogrfica y el estrato correspondiente al inmueble.
Para el caso de inmuebles ubicados en ciudades diferentes a Bogot o
Medelln, se deben utilizar los ndices establecidos para Bogot. El valor se
debe actualizar como mnimo trimestralmente con la ltima informacin
disponible del Departamento Nacional de Planeacin, en los trimestres de
marzo, junio, septiembre y diciembre.
Cuando los crditos estn garantizados con pignoracin de rentas, como es el
caso de los prstamos otorgados a entidades pblicas territoriales, se debe
verificar que su cobertura no se vea afectada por destinaciones especficas o
por otras pignoraciones previas o concurrentes.
Para efectos de la evaluacin de riesgo crediticio, adems de los avales y
codeudores solidarios, se pueden considerar como garantas idneas de la
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respectiva operacin las fuentes de pago existentes que de manera

incondicional atiendan suficientemente el crdito por el simple requerimiento de
la entidad acreedora. Tendrn el mismo tratamiento las garantas otorgadas por
la Nacin cuando cuenten con la apropiacin presupuestal certificada y
aprobada por la autoridad competente.
Las cartas de crdito Stand by se consideran garantas idneas cuando
cumplan las siguientes condiciones:
Que sean cartas de crdito irrevocables y pagaderas a su sola

presentacin;
o Que el banco emisor cuente con una calificacin igual o superior a

BBB-, para deuda de largo plazo, segn la escala de calificacin
utilizada por Standard & Poors, Duff & Phelps, Thomson Bankwatch y
Fitch Investors Service o igual o superior a Baa3, segn la
nomenclatura de calificacin utilizada por Moodys.
Para los efectos de la evaluacin del RC se consideran garantas idneas, las
garantas otorgadas por el Fondo Nacional de Garantas S.A., que cumplan los
requisitos previstos en el presente literal.
1.3.2.3.2. Etapa de seguimiento y control
La etapa de seguimiento y control supone un continuo monitoreo y calificacin
de las operaciones crediticias acorde con el proceso de otorgamiento.
Los procesos que se adopten deben contener metodologas y tcnicas
analticas que permitan medir el RC inherente a una operacin crediticia y los
futuros cambios potenciales en las condiciones del servicio de la misma. Tales
metodologas y tcnicas se deben fundamentar, entre otros criterios, en la
informacin relacionada con el comportamiento histrico de los portafolios y los
crditos; las caractersticas particulares de los deudores, sus crditos y las
garantas que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras
entidades y la informacin financiera de ste o informacin alternativa que
permita conocer adecuadamente su situacin financiera; y las variables
sectoriales y macroeconmicas que afecten el normal desarrollo de los
mismos.
En el caso de microcrditos, el continuo monitoreo y calificacin de las
operaciones crediticias se debe realizar considerando como mnimo los
aspectos evaluados en el proceso de otorgamiento, perfil del deudor, plazo de
la operacin y frecuencia de los pagos.
Los modelos internos que se desarrollen deben determinar la prdida esperada
por la exposicin al RC. La informacin que resulte de estos modelos debe ser
almacenada como insumo para el afinamiento y retroalimentacin de los
mismos.
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Estas metodologas deben ser evaluadas como mnimo dos (2) veces al ao, a
ms tardar en mayo y en noviembre, para establecer la idoneidad de las
mismas, al igual que la relevancia de las variables seleccionadas para cada
una de ellas. Igualmente, estas metodologas deben ser probadas en
escenarios y condiciones extremas (Pruebas de estrs), y se debe medir la
suficiencia del nivel de cubrimiento de las provisiones estimadas frente a las
prdidas efectivamente observadas. Los resultados de estas evaluaciones y
pruebas deben ser presentados por el representante legal principal a la junta
directiva o al consejo de administracin y estar a disposicin de la SFC junto
con las conclusiones de su anlisis.
1.3.2.3.3. Etapa de recuperacin
La entidad debe contar con procedimientos aprobados por la junta directiva o el
consejo de administracin y ejecutados por la administracin de la entidad,
tendientes a maximizar la recuperacin de crditos no atendidos normalmente.
Tales procesos deben identificar los responsables de su desarrollo, as como
los criterios con base en los cuales se ejecutan las labores de cobranza, se
evalan y deciden reestructuraciones, se administra el proceso de recepcin y
realizacin de bienes recibidos a ttulo de dacin en pago y se decide el castigo
de los crditos.
Para efectos del presente captulo se entiende por reestructuracin de un
crdito cualquier mecanismo excepcional, instrumentado mediante la
celebracin y/o ejecucin de cualquier negocio jurdico, que tenga por objeto
modificar las condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al
deudor la atencin adecuada de su obligacin ante el real o potencial deterioro
de
su
capacidad
de
pago.
Adicionalmente,
se
consideran
reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550
de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o
sustituyan, as como las reestructuraciones extraordinarias y
las
novaciones.
Las reestructuraciones no pueden convertirse en una prctica generalizada
para regularizar el comportamiento de la cartera de crditos.
No se considerarn reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por
leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999.
1.3.3. Modelos para la estimacin o cuantificacin de prdidas esperadas
El SARC debe estimar o cuantificar las prdidas esperadas de cada modalidad
de crdito.

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Al adoptar sistemas de medicin de tales prdidas, dentro de su SARC las

entidades pueden disear y adoptar respecto de la cartera comercial, de
consumo, de vivienda y de microcrdito, ya sea para uno, algunos o la totalidad
de sus portafolios para alguno o la totalidad de los componentes de la
medicin de la prdida esperada, sus propios modelos internos de estimacin;
aplicar, para los mismos efectos, los modelos de referencia diseados por la
SFC para diversos portafolios, bajo los supuestos previstos en el presente
captulo. Las entidades que de acuerdo con lo dispuesto en este captulo, opten
por disear y adoptar sus propios modelos para uno o ms portafolios deben
presentarlos a la SFC para su evaluacin previa, la cual, en todos los casos,
emitir un pronunciamiento respecto de su objecin o no para que sean
aplicados, de acuerdo con las reglas establecidas en el numeral 1.3.3.2.
1.3.3.1. Componentes de los modelos
Las entidades que opten por disear sus propios modelos internos deben
contar con bases de datos que como mnimo incorporen informacin histrica
de los ltimos aos anteriores a la fecha de presentacin del modelo conforme
al siguiente cuadro:
CARTERA
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrdito
Ao de presentacin del modelo interno.

2006
2007
2008
2009
2010 en adelante
5
6
7
7
7
3
4
5
6
7
7
7
7
7
7
3
4
5
6
7
La informacin histrica de los modelos internos que sometan las entidades a

consideracin de la SFC deber estar actualizada al momento de su
presentacin.
Para efectos de una adecuada administracin del riesgo de crdito, es deber
de las entidades conservar la informacin de las bases de datos de aos
anteriores a los mnimos exigidos para la presentacin de los modelos internos.
La SFC adelantar visitas de carcter especial para verificar el cumplimiento de
la anterior obligacin.
La estimacin de la prdida esperada en el marco del SARC resulta de la
aplicacin de la siguiente frmula:
PRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposicin del

activo] x [Prdida esperada de valor del activo dado el incumplimiento]

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De acuerdo con la metodologa que se adopte, las prdidas esperadas

aumentarn en funcin del monto del crdito o exposicin crediticia y de la
probabilidad de deterioro de cada activo. Las prdidas sern menores entre
ms alta sea la tasa de recuperacin esperada.
Por lo tanto, el modelo o modelos que se adopten deben permitir, respecto de
cada portafolio, determinar los componentes de la prdida esperada de
acuerdo con los siguientes parmetros:
a. La probabilidad de incumplimiento de los deudores. Corresponde a la
probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses stos incurran en
incumplimiento.
b. Se entiende por incumplimiento, sin perjuicio de que la entidad establezca
criterios adicionales ms exigentes, el evento en el cual una operacin de
crdito cumple por lo menos con alguna de los siguientes condiciones:
i) Crditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150
das.
ii) Crditos que segn lo establecido en el numeral 1 del Captulo XX de
esta Circular se consideren de tesorera y se encuentren en mora.
iii) Crditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 das.
iv) Crditos de vivienda que se encuentren en mora mayor o igual a 180
das.
v) Microcrditos que se encuentren en mora mayor o igual a 30 das.
No obstante, para efectos de los reportes de endeudamiento a la SFC y a las
centrales de riesgo las entidades deben clasificar los crditos y homologarlos
observando las reglas previstas en el numeral 2.2 del presente captulo.
Igualmente se considera incumplimiento las situaciones que a continuacin se
describen:
Cuando el deudor registre obligaciones castigadas con la entidad o

en el sistema, de acuerdo con la informacin proveniente de las
centrales de riesgo o de cualquier otra fuente.
Cuando al momento de la calificacin el deudor registre

obligaciones reestructuradas con la entidad
en la misma
modalidad, salvo que se trate de crditos de vivienda
reestructurados a solicitud del deudor en aplicacin de lo
dispuesto en el artculo 20 de la Ley 546 de 1999.

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Cuando un deudor se encuentre en un proceso concursal o

cualquier clase de proceso judicial o administrativo que implique la
administracin o liquidacin forzosa del deudor.
c. El valor expuesto del activo, entendido como el saldo de la obligacin al

momento del clculo de la prdida esperada. Aquellas entidades que
dispongan de informacin histrica pertinente podrn calcular la exposicin de
los derechos contingentes a travs de mtodos de reconocido valor tcnico.
d. La prdida dado el incumplimiento se define como el deterioro econmico en
que incurrira la entidad en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento listadas en el literal b. del presente numeral.
La metodologa que se adopte debe tener en cuenta, al menos, los siguientes
parmetros para la cuantificacin de la prdida dado el incumplimiento:
Debe cuantificar la prdida en funcin de las recuperaciones que se han

realizado en efectivo sobre el conjunto de crditos incumplidos.
Debe considerar como mnimo los crditos incumplidos durante los

ltimos tres (3) aos.
Debe considerar la existencia e idoneidad de las garantas que
respaldan los crditos.
1.3.3.2. Reglas sobre los modelos de referencia de la SFC y los modelos

internos de las entidades
a. Para la constitucin de provisiones las entidades vigiladas debern aplicar el
rgimen previsto en el Anexo 1 del presente captulo hasta la fecha que la SFC
establezca como obligatoria para la aplicacin de los modelos de referencia
para cada una de las modalidades de cartera o hasta tanto la entidad obtenga
por parte de esta Entidad un pronunciamiento de no objecin respecto del
correspondiente modelo interno presentado.
A partir de la fecha que establezca la SFC como obligatoria para la aplicacin
del respectivo modelo de referencia, las entidades debern proceder a la
constitucin de las provisiones que resulten de la aplicacin del
correspondiente modelo de referencia, a menos que se trate de entidades con
modelos internos no objetados. A solicitud de la entidad la SFC podr autorizar
un plazo no mayor a doce (12) meses para la constitucin de las provisiones
adicionales que resulten de aplicar el modelo de referencia. En el caso del
segmento personas naturales del modelo de referencia para la cartera
comercial, dicho plazo ser no mayor a dieciocho (18) meses. Si por la
aplicacin del modelo de referencia el nivel de provisiones resulta inferior, la
SFC podr establecer un plazo para su reversin
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b. De acuerdo con las fechas que establezca la SFC para la aplicacin

obligatoria del modelo de referencia para cada una de las modalidades de
cartera, se emplear para la evaluacin y supervisin de los modelos internos
el respectivo modelo.
Las entidades slo podrn presentar modelos internos para las carteras
comercial, de consumo, de vivienda y de microcrdito a partir de la expedicin
del respectivo modelo de referencia por parte de la SFC mediante la
publicacin del instructivo correspondiente.
Los modelos internos que presenten las entidades a la SFC para su evaluacin
podrn contemplar desarrollos metodolgicos propios para algunos
componentes del clculo de las prdidas esperadas, en combinacin con
componentes del modelo de referencia de la SFC. En todo caso, la entidad
deber justificar de forma adecuada esta decisin.
c. Las entidades interesadas en presentar a la SFC para su evaluacin los
respectivos modelos internos, debern sujetarse a las reglas previstas en este
numeral y solamente podrn presentarlos a partir de la expedicin del
respectivo modelo de referencia por parte de la SFC mediante la publicacin
del correspondiente instructivo.
La evaluacin de modelos internos se llevar a cabo en forma integral
considerando, entre otros, los siguientes aspectos:
Las polticas de administracin, los procesos de administracin y de control
interno a que se hace referencia en el numeral 1.3 del presente Captulo. La
SFC, entre otros elementos de juicio para estos efectos, podr actualizar las
evaluaciones ya realizadas en desarrollo de las fases I y II previstas en la
Circular Externa 31 de 2002, evento en el cual, las entidades debern remitir la
informacin sealada en el Anexo 4 de este captulo.
La observancia de las reglas del captulo XX de la presente Circular.
Las bases de datos que soportan el SARC, para lo cual debern

adjuntar a la solicitud una certificacin suscrita por el representante legal
principal sobre las caractersticas mnimas de las bases de datos que los
alimentan, segn proforma F.1000-110 adoptada mediante Circular
Externa 014 de 2005 y la informacin indicada en el Anexo 4 del
presente captulo.
Las solicitudes de evaluacin de modelos internos se tramitarn en el orden de

recepcin de las mismas. La evaluacin se realizar de acuerdo con la
disponibilidad de los recursos humanos y tcnicos con que cuente la SFC para
el efecto.
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d. Presentado el respectivo modelo interno para evaluacin, la SFC lo admitir

o no para pruebas dirigidas a la objecin o no del mismo. Con base en las
pruebas, la SFC emitir pronunciamiento de objecin o no objecin del
respectivo modelo.
e. El modelo admitido ser puesto en evaluacin durante un perodo de prueba
no menor a doce (12) meses para verificar, entre otros, su consistencia,
estabilidad y eficiencia en la estimacin de prdidas esperadas. Durante el
periodo de prueba la entidad deber efectuar el clculo de provisiones de
acuerdo con su modelo interno admitido (funcionamiento en paralelo) pero, en
todo caso, deber continuar efectuando el clculo y registro de las provisiones
para el respectivo portafolio, de acuerdo con las reglas establecidas en el literal
a) del presente numeral.
En cualquier momento de su sometimiento a pruebas, un modelo interno puede
ser objetado por la SFC. La SFC expondr a la entidad las razones de
objecin.
f. La entidad cuyo modelo interno presentado y admitido reciba un
pronunciamiento de no objecin por parte de la SFC, a partir del mes siguiente
de dicho pronunciamiento deber aplicar su modelo interno para el clculo de
prdidas esperadas y la constitucin de provisiones, teniendo en cuenta, en
todo caso, la regla especial contenida en el numeral 1.3.4.4. del presente
captulo. A solicitud de la entidad, la SFC podr autorizar un plazo no mayor de
veinticuatro (24) meses para la constitucin de las provisiones adicionales que
resulten de aplicar el modelo interno, en el caso que haya lugar a ellas. Si por
la aplicacin del modelo interno el nivel de provisiones resulta inferior, la SFC
podr establecer un plazo para su reversin.
g. En caso de inadmisin, objecin o suspensin, la SFC expondr a la entidad
las razones de su decisin y la entidad deber proceder dentro del mes
siguiente a la fecha de tal pronunciamiento a la constitucin de las provisiones
de acuerdo con lo previsto en el literal a).
Las entidades cuyos modelos internos reciban un pronunciamiento de
inadmisin, objecin o suspensin, y deseen someterlos nuevamente a
evaluacin, debern presentar una nueva solicitud acompaada de una
explicacin clara y completa de la forma como se han subsanado las
deficiencias que dieron lugar a cualquiera de los pronunciamientos anteriores.
En caso de que la entidad desista del trmite deber informar a la SFC las
razones de dicha decisin. Para todos los eventos anteriores la nueva solicitud
slo podr presentarse una vez transcurrido un (1) ao contado a partir del
pronunciamiento respectivo de la solicitud inicial o la fecha de desistimiento y
su evaluacin estar subordinada al trmite previo en este organismo de los
modelos presentados por otras entidades.

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El trmino de un (1) ao antes indicado no aplicar en el caso de modelos

internos presentados y que sean inadmitidos, objetados o suspendidos por la
SFC antes de la fecha que se establezca como obligatoria para la aplicacin
del respectivo modelo de referencia expedido por la SFC o cuando la entidad
desista del trmite de aprobacin antes de tal fecha.
h. El Anexo 1 del presente captulo ser gradualmente modificado con el objeto
de lograr la convergencia de dicho rgimen con los modelos de referencia.
i. Las rdenes de constitucin de provisiones emitidas por la SFC en los
distintos eventos contemplados en el presente numeral, que resulten de la
aplicacin del modelo de referencia, se impartirn en desarrollo de la facultad
contemplada en el literal l) del numeral 2 del artculo 326 del EOSF. En
consecuencia, la interposicin de recursos contra dichos actos, no suspender
el cumplimiento de la orden de constitucin de provisiones.
j. La entidad que est aplicando un modelo interno no objetado y presente a la
SFC la solicitud de evaluacin de un nuevo modelo para el mismo portafolio,
deber continuar dando aplicacin al primero hasta que la SFC se pronuncie
sobre la no objecin del presentado.
1.3.4. Sistema de provisiones
Para cubrir el RC el SARC debe contar con un sistema de provisiones, las
cuales deben calcularse en funcin de las prdidas esperadas que arroje la
aplicacin del modelo interno, el de referencia o el anexo 1 del presente
captulo, segn sea el caso.
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1.3.4.1.
Provisiones individuales de cartera de crditos.
Son las provisiones que reflejan el riesgo de crdito de los deudores. Deben
determinarse de acuerdo con el modelo de referencia siguiendo las
instrucciones impartidas en el numeral 1.3.4.1.1 del presente Captulo, o el
modelo interno, o cumpliendo las reglas establecidas en el Anexo 1 del
presente Captulo. Sin perjuicio de lo anterior, las entidades deben atender las
reglas previstas en el numeral 1.3.3.2.
En el caso de los crditos a empleados otorgados en virtud de la relacin
laboral existente, las entidades debern constituir las provisiones
individuales atendiendo lo establecido en los numerales 2.1.1.1. y 2.1.2.1
del Anexo 1 del presente Captulo. Los incrementos para los crditos de
consumo calificados en A y B establecidos en el numeral 2.1.2.1 no
sern aplicables.
En el caso de las entidades obligadas a implementar modelos de
referencia, una vez la relacin laboral finalice debern provisionar estos
crditos atendiendo las instrucciones impartidas en el numeral 1.3.4.1.1.
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1.3.4.1.1. Clculo de las provisiones individuales bajo modelos de

referencia.
La provisin individual de cartera de crditos bajo los modelos de referencia se
establece como la suma de dos componentes individuales, definidos de la
siguiente forma:
Componente individual procclico (en adelante CIP): Corresponde a la porcin
de la provisin individual de la cartera de crditos que refleja el riesgo de
crdito de cada deudor, en el presente.
Componente individual contracclico (en adelante CIC): Corresponde a la
porcin de la provisin individual de la cartera de crditos que refleja los
posibles cambios en el riesgo de crdito de los deudores en momentos en los
cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porcin se constituye
con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situacin
se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y
calcular este componente con base en la informacin disponible que refleje
esos cambios.
En ningn caso, el componente individual contracclico de cada obligacin
podr ser inferior a cero y tampoco podr superar el valor de la prdida
esperada calculada con la matriz B; as mismo la suma de estos dos
componentes no podr superar el valor de la exposicin.
Las entidades debern calcular el CIP y el CIC separadamente para el
capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera y leasing;
por tanto y para tales efectos entindase en adelante exposicin Expi ,t
como el valor asociado a cada uno de estos rubros.
Con el fin de determinar la metodologa a aplicar para el clculo de estos
componentes, las entidades debern evaluar mensualmente los indicadores
que se sealan a continuacin. (En lo sucesivo, entindase T como el
momento de la evaluacin de los indicadores).
a) Variacin trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C,
D y E, calculado segn la siguiente frmula:
Pr ovInd BCDE T
(Pr ovisiones Individuales Cartera Total BCDE ) T

1
(Pr ovisiones Individuales Cartera Total BCDE ) T 3
Para el clculo de las provisiones individuales cartera total BCDE se deben

considerar las siguientes cuentas del PUC: 148900, 149100, 149300,
149500, 169260, 169265, 169270, 169275, 169470, 169471, 169472,
169473, 169670, 169671, 169672, 169673, menos las subcuentas 148905,

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148907, 148990, 149105, 149107, 149109, 149190, 149305, 149307,

149309, 149390, 149505, 149507, 149508, 149509, 149590.
b) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de
crditos y leasing) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por
intereses de cartera y leasing, el cual se calcular de la siguiente forma:
PNR / IxC T
PNR acumulado durante el trimestre T

IxC acumulado durante el trimestre T
Donde,
(PNR acumulado durante el trimestre) T : Corresponde a las provisiones

netas de recuperaciones de cartera de crditos y leasing (Cuentas del
PUC: (517010 + 517011 + 517012 + 517100 -517130 - 416009 - 416011416012 - 416035 -416040 - 416045 -416050 - 416055) acumuladas
durante los ltimos tres meses contados a partir del momento de la
evaluacin (T).
(IxC acumulado durante el trimestre)T : Corresponde a los ingresos por

intereses de cartera (Cuentas del PUC: 410200 + 411015 + 411018 +
419620 + 419622 + 419624 + 419626 + 419628 - 410210 - 510406),
acumulados durante los ltimos tres meses contados a partir del
momento de la evaluacin (T).
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c) Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de
crditos y leasing como porcentaje del acumulado trimestral del margen
financiero bruto ajustado, el cual se calcular de la siguiente forma:
PNR / MFB
Ajustado T
PNR acumulado durante el trimestre T
MFB
Ajustado
acumulado durante el trimestre
Donde,
(MFBAjustado acumulado durante el trimestre)T: Corresponde a la suma del
margen operacional (antes de depreciaciones y amortizaciones) y las
provisiones netas de recuperacin de cartera de crditos y leasing (PNR),
acumulada durante los ltimos tres meses contados a partir del momento de la
evaluacin (T). Las cuentas y el clculo del margen operacional (antes de
depreciaciones y amortizaciones) deber realizarse atendiendo la metodologa
establecida por la SFC para los Indicadores Gerenciales publicada en la Web:
www.superfinanciera.gov.co.

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d) Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta (CB), calculada de la

siguiente forma:
CBT
CBT
1
CBT 12
Una vez calculados los anteriores indicadores, las entidades determinarn la

metodologa de clculo de los componentes de las provisiones individuales de
cartera de crditos, segn se explica a continuacin:
Si durante tres meses consecutivos se cumplen de forma conjunta las
siguientes condiciones, la metodologa de clculo a aplicar durante los seis
meses siguientes ser la establecida en el numeral 1.3.4.1.1.2:
Pr ovInd BCDE T
9% y ( PNR / IxC ) T 17% y
[( PNR / MFB Ajustado ) T 0% ( PNR / MFB Ajustado ) T 42%] y CBT 23%
En cualquier otro caso, la metodologa de clculo a aplicar en el mes siguiente

ser la sealada en el numeral 1.3.4.1.1.1.
1.3.4.1.1.1. Metodologa de clculo en fase acumulativa.
Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calcular,
de forma independiente, la provisin individual de cartera definida como la
suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo sucesivo, entindase i como
cada obligacin y t como el momento del clculo de las provisiones:
Componente individual procclico (CIP): Para toda la cartera, es la prdida
esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar
la exposicin del deudor, la Probabilidad de Incumplimiento (en adelante PI) de
la matriz A y la Prdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI) asociada a la
garanta del deudor, segn lo establecido en el correspondiente modelo de
referencia.
Componente individual contracclico (CIC): Es el mximo valor entre el
componente individual contracclico en el periodo anterior (t-1) afectado por la
exposicin, y la diferencia entre la prdida esperada calculada con la matriz B y
la prdida esperada calculada con la matriz A en el momento del clculo de la
provisin (t), de conformidad con la siguiente frmula:
Expi ,t
Expi ,t
; ( PE B PE A ) i ,t
1
0
max CICi ,t 1 *
con
Exp
Exp
i
,
t
1
i ,t 1

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Donde Expi ,t corresponde a la exposicin de la obligacin (i) en el en el

momento del calculo de la provisin (t) de acuerdo con lo establecido en los
Exp
i ,t
1 se asume como 1.
diferentes modelos de referencia. Cuando
Exp
i
,
t
t
1.3.4.1.1.2. Metodologa de clculo en fase desacumulativa.

Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calcular,
de forma independiente, la provisin individual de cartera definida como la
suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo sucesivo, entindase i como
cada obligacin y t como el momento del clculo de las provisiones:
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Componente individual procclico (CIP): Para la cartera A es la prdida
esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar
la exposicin del deudor, la PI de la matriz A y la PDI asociada a la garanta del
deudor, segn lo establecido en el correspondiente modelo de referencia.
Para la cartera B, C, D, y E es la prdida esperada calculada con la matriz B,
es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposicin del deudor, la PI de la
matriz B y la PDI asociada a la garanta del deudor, segn lo establecido en el
correspondiente modelo de referencia.
Componente individual contracclico (CIC): Es la diferencia entre el
componente individual contracclico del periodo anterior (t-1), y el mximo valor
entre el factor de desacumulacin (FD) individual y el componente individual
contracclico del periodo anterior (t-1) afectado por la exposicin, de
conformidad con la siguiente frmula:
Expi ,t
CICi ,t CIC i ,t 1 max FDi ,t ; CICi ,t 1 * 1
Exp
i
,
t
El factor de desacumulacin FDi ,t est dado por:
FDi ,t
CIC i ,t 1
CIC
activas ( t )
i , t 1
* 40% * PNRCIP m
Donde,
PNRCIP m : Son las provisiones netas de recuperaciones del mes,
asociadas al componente individual procclico en la modalidad de cartera

respectiva (m).
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CIC
i ,t 1
activas ( t )
: Es la suma sobre las obligaciones activas en el
momento del clculo de la provisin (t) en la modalidad respectiva (m),

del saldo de componente individual contracclico de las mismas en (t-1).
FDi ,t 0 ,
en caso de ser negativo se asume como cero.

Exp
i ,t
1 se asume como 1.
Cuando
Exp
i
,
t
t
1.3.4.1.1.3. Reglas especiales

Las entidades que al 1 de Abril de 2010 no cuenten con 2 aos o ms de
funcionamiento contados desde la fecha de la resolucin expedida por la SFC y
aquellas que se constituyan a partir de dicha fecha, debern calcular las
provisiones individuales de cartera atendiendo lo sealado en el numeral
1.3.4.1.1.1. hasta que cumplan dicho plazo. Transcurrido el trmino sealado,
el clculo de las mismas depender de la evaluacin de los indicadores a que
se refiere el numeral 1.3.4.1.1., segn las instrucciones all previstas.
Cuando por efecto de fusin, adquisicin, compra, castigo, cesin de cartera,
cambio de polticas de provisionamiento de la entidad o requerimientos
realizados por esta Superintendencia, el resultado de los indicadores a que se
refiere el numeral 1.3.4.1.1. determine que la metodologa de clculo es la
prevista en el numeral 1.3.4.1.1.2., la entidad deber solicitar previamente
autorizacin a la SFC.
Las entidades que luego de aplicar durante seis meses la metodologa prevista
en el numeral 1.3.4.1.1.2., y como resultado de la evaluacin de los indicadores
sealados en el numeral 1.3.4.1.1., deban aplicar la metodologa prevista en el
numeral 1.3.4.1.1.1., podrn solicitar ante la SFC un plazo no mayor a seis
meses para la constitucin de las provisiones adicionales que resulten de
aplicar tal metodologa.
Las entidades que aun cuando el resultado de los indicadores a que se refiere
el numeral 1.3.4.1.1. determine que la metodologa de clculo de los
componentes de la provisin individual es la prevista en el numeral 1.3.4.1.1.2.,
decidan
no aplicarla, debern informar a esta Superintendencia mediante oficio las
razones de tal decisin, y debern continuar aplicando la metodologa prevista
en el numeral 1.3.4.1.1.1.
Sin perjuicio de lo anterior, las entidades debern dar cumplimiento a lo
establecido en el numeral 2.3.1.3. del presente captulo; para tal fin,
llevarn el componente procclico al 100% del valor de las cuentas

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mencionadas en tal numeral y el componente contracclico de las mismas

a cero.
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1.3.4.2. Provisin general
Corresponde como mnimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de
crditos bruta. Tratndose de contratos de leasing, la provisin general debe
ser como mnimo del uno por ciento (1%) del valor de los bienes dados en
leasing deducida la depreciacin y amortizacin.
La provisin general deber mantenerse obligatoriamente respecto de:
Entidades o portafolios cuyo modelo interno no incorpore componentes

contracclicos.
Entidades o portafolios para los que no se empleen ni los modelos

internos que incorporen componentes contracclicos y hayan obtenido un
pronunciamiento de no objecin por parte de la SFC, ni los de referencia
adoptados por la SFC.
La constitucin de provisiones generales adicionales, requerir la aprobacin

de la asamblea general de accionistas o de asociados de la respectiva entidad,
con una mayora decisoria superior al 85% y deber fundamentarse
tcnicamente.
Cuando en virtud de la aplicacin de modelos internos o del modelo de
referencia se incorporen componentes contracclicos, las entidades podrn
destinar proporcionalmente las provisiones generales efectuadas antes de la
aplicacin de dichos modelos, a la constitucin de provisiones individuales.
1.3.4.3. Ordenes de constitucin de provisiones
De acuerdo con lo dispuesto en el numeral 1.3.3.2 las entidades cuyos
modelos internos no sean objetados por la SFC debern emplearlos para el
clculo y constitucin de provisiones para el respectivo portafolio. Sin perjuicio
de lo anterior, con el propsito de asegurar la confianza pblica en el sistema y
velar por la solidez econmica de las entidades, la SFC podr, en ejercicio de
la facultad contemplada en el literal l) del numeral 2 del artculo 326 del EOSF,
ordenar, en cualquier momento y respecto de cualquier entidad, un nivel de
provisiones diferente, para lo cual, entre otros criterios se tendr como
parmetro el modelo de referencia de la SFC, as como la evaluacin del
adecuado funcionamiento de los elementos que componen el SARC
contemplados en el numeral 1.3 del presente Captulo.
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1.3.5. Procesos de control interno
El diseo e implementacin de un esquema para la administracin del RC debe
contar con procesos de control interno, mediante los cuales se verifique la
implementacin de las metodologas, procedimientos y, en general el
cumplimiento de todas las reglas de su funcionamiento, incluyendo
especialmente el oportuno flujo de informacin a la junta directiva, consejo de
administracin y al nivel administrativo de la entidad.
2.
REGLAS ADICIONALES PARA EL ADECUADO FUNCIONAMIENTO
DEL SARC
2.1.
Reglas relativas a las distintas modalidades de crdito
Para propsitos de informacin, evaluacin del RC, aplicacin de normas

contables y constitucin de provisiones, entre otras, la cartera de crditos se
debe clasificar en las siguientes modalidades:
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrdito
Dentro de la metodologa interna las anteriores modalidades pueden

subdividirse en portafolios.
Se deben clasificar en la modalidad que corresponda a cada uno de los
crditos, las comisiones y cuentas por cobrar originadas en cada tipo de
operacin.
2.1.1. Crditos comerciales
Para los efectos del presente captulo, se definen como crditos comerciales
los otorgados a personas naturales o jurdicas para el desarrollo de actividades
econmicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de
microcrdito.

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2.1.2. Crditos de consumo

Para los efectos del presente captulo, se entiende por crditos de consumo,
independientemente de su monto, los otorgados a personas naturales para
financiar la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios para fines
no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de
microcrdito.
2.1.3. Crditos de vivienda
Para los efectos del presente captulo, son crditos de vivienda,
independientemente del monto, aqullos otorgados a personas naturales
destinados a la adquisicin de vivienda nueva o usada, o a la construccin de
vivienda individual.
De acuerdo con la Ley 546 de 1999, estos crditos deben tener las siguientes
caractersticas:
2.1.3.1
Estar denominados en UVR o en moneda legal.
2.1.3.2
Estar amparados con garanta hipotecaria en primer grado,
constituida sobre la vivienda financiada.
2.1.3.3
El plazo de amortizacin debe estar comprendido entre cinco (5)
aos como mnimo y treinta (30) aos como mximo.
2.1.3.4
Tener una tasa de inters remuneratoria, la cual se aplica sobre el
saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos, segn si el crdito est
denominado en UVR o en moneda legal, respectivamente. La tasa de inters
remuneratoria ser fija durante toda la vigencia del crdito, a menos que las
partes acuerden una reduccin de la misma y deber expresarse nicamente
en trminos de tasa anual efectiva. Los intereses se deben cobrar en forma
vencida y no pueden capitalizarse.
2.1.3.5
El monto del crdito podr ser hasta del setenta por ciento (70%)
del valor del inmueble. Dicho valor ser el del precio de compra o el de un
avalo tcnicamente practicado dentro de los seis (6) meses anteriores al
otorgamiento del crdito. En los crditos destinados a financiar vivienda de
inters social, el monto del prstamo podr ser hasta del ochenta por ciento
(80%) del valor del inmueble.
2.1.3.6
La primera cuota del crdito no podr representar ms del treinta
por ciento (30%) de los ingresos familiares, los cuales estn constituidos por
los recursos que puedan acreditar los solicitantes del crdito, siempre que
exista entre ellos relacin de parentesco o se trate de cnyuges o compaeros
permanentes. Tratndose de parientes debern serlo hasta el segundo grado
de consanguinidad, primero de afinidad y nico civil.
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2.1.3.7
Los crditos podrn prepagarse total o parcialmente en cualquier
momento sin penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor
tendr derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el
plazo de la obligacin.
2.1.3.8
Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los
riesgos de incendio y terremoto.
2.1.4. Microcrdito
Para efectos del presente captulo, microcrdito es el constituido por las
operaciones activas de crdito a las cuales se refiere el artculo 39 de la
Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o
adicionen, as como las realizadas con microempresas en las cuales la
principal fuente de pago de la obligacin provenga de los ingresos
derivados de su actividad.
Para los efectos previstos en este captulo, el saldo de endeudamiento
del deudor no podr exceder de ciento veinte (120) salarios mnimos
mensuales legales vigentes al momento de la aprobacin de la
respectiva operacin activa de crdito. Se entiende por saldo de
endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la
correspondiente microempresa con el sector financiero y otros
sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de
bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los
crditos hipotecarios para financiacin de vivienda y adicionando el
valor de la nueva obligacin.
Se tendr por definicin de microempresa aquella consagrada en las
disposiciones normativas vigentes.
2.2.
Reglas sobre calificacin y recalificacin del RC
a. Para efectos de homologar las probabilidades de incumplimiento de modelos

internos no objetados por la SFC en calificaciones de riesgo, las entidades
debern aplicar la siguiente tabla:

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Categoras de riesgo por

probabilidad de incumplimiento
(en trminos porcentuales)
Comercial
Consumo
AA
0-3.11
0-3
A
> 3.11-6.54 > 3-5
BB
> 6.54-11.15 > 5-28
> 11.15B
18.26
>28-40
>
18.26CC
40.96
>40-53
>
40.96C
72.75
>53-70
>
72.75D
89.89
>70-82
E
>89.89-100 >82-100
Vivienda
0-2
> 2-9
> 9-17
Microcrdito
0-3
> 3-5
> 5-28
>17-28
>28-40
>28-41
>40-53
Esta
homologacin
es
necesaria para
>78-91
>70-82
realizar
los
>91-100 >82-100
reportes a las
centrales de riesgo, los reportes de endeudamiento de crdito y el registro en
los estados financieros.
>41-78
>53-70
b. Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de

endeudamiento y en el registro en los estados financieros las entidades
deben aplicar las siguientes tablas segn corresponda:
Cartera Comercial:
Agregacin
categoras reportadas
Categora
de Categora
reporte
agrupada
AA
A
A
B
BB
B
B
C
CC
C
C
C
D
D
E
E
Cuando en virtud de la implementacin del modelo de referencia adoptado por
la SFC las entidades califiquen a sus clientes como incumplidos stos debern
ser homologados de la siguiente manera:
Categora agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea
igual al cien por ciento (100%).
Categora agrupada D = Los dems clientes calificados como incumplidos.
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Cartera de Consumo:
Agregacin
categoras reportadas
Categora de Categora
reporte
agrupada
AA
A
A con mora
actual entre 0- A
30 das
A con mora
actual mayor B
a 30 das
BB
B
B
C
CC
C
C
C
D
D
E
E
Cuando en virtud de la implementacin del modelo de referencia
adoptado por la SFC las entidades califiquen a sus clientes como
incumplidos stos debern ser homologados de la siguiente manera:
Categora agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada
sea igual al cien por ciento (100%).
Categora agrupada D = Los dems clientes calificados como
incumplidos.
Para efectos de la homologacin en la cartera de consumo, la mora actual
a la que se refiere la tabla anterior, debe entenderse como la mxima que
registra el deudor en los productos alineados.
2.2.1. Criterios especiales para la calificacin de crditos reestructurados
Los crditos reestructurados podrn mantener la calificacin inmediatamente

anterior, siempre que el acuerdo de reestructuracin conlleve una mejora de la
capacidad de pago del deudor y/o de la probabilidad de incumplimiento. Si la
reestructuracin contempla perodos de gracia para el pago de capital,
solamente se podr mantener dicha calificacin cuando tales perodos no
excedan el trmino de un ao a partir de la firma del acuerdo.

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Los crditos pueden mejorar la calificacin o modificar su condicin de

incumplimiento despus de ser reestructurados, slo cuando el deudor
demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital, acorde con
un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad de pago se
mantenga o mejore.
Tratndose de procesos de reestructuracin que se adelanten atendiendo lo
dispuesto en las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000, 1116 de 2006 o aquellas
que las adicionen o sustituyan, as como las reestructuraciones extraordinarias
se debern observar las instrucciones contenidas en el Anexo 2 del presente
captulo segn corresponda.
2.2.2. Ordenes de recalificacin por parte de la SFC
La SFC podr revisar las clasificaciones y calificaciones que de acuerdo con
las normas previstas en este captulo deba efectuar cada institucin y ordenar
modificaciones de las mismas cuando a ello hubiere lugar.
Igualmente, la SFC podr ordenar recalificaciones de cartera para un sector
econmico, zona geogrfica o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas
obligaciones deban acumularse segn las reglas de cupos individuales de
endeudamiento.
2.2.3 Evaluacin y recalificacin de la cartera de crditos
Como regla general dentro de todo SARC las entidades deben evaluar el riesgo
de su cartera de crditos introduciendo modificaciones en las respectivas
calificaciones cuando haya nuevos anlisis o informacin que justifique dichos
cambios, atendiendo las polticas establecidas por cada entidad, as como lo
dispuesto en los numerales 1.3.2.3.1 y 1.3.2.3.2 del presente captulo.
Para el adecuado cumplimiento de esta obligacin, las entidades debern
considerar el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y,
particularmente, si al momento de la evaluacin el deudor registra obligaciones
reestructuradas, de acuerdo con la informacin proveniente de las centrales de
riesgo o de cualquier otra fuente.
Sin perjuicio de lo anterior, las entidades deben realizar la evaluacin y
recalificacin de la cartera de crditos en los siguientes casos:
2.2.3.1. Cuando los crditos incurran en mora despus de haber sido
reestructurados, evento en el cual deben recalificarse inmediatamente.
2.2.3.2. Como mnimo en los meses de mayo y noviembre, debiendo registrar
los resultados de la evaluacin y recalificacin a la que hubiere lugar al cierre
del mes siguiente.
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2.2.4. Reglas de alineamiento

Con excepcin de los casos a que se refiere el Anexo 2 del presente captulo,
las entidades debern realizar el alineamiento de las calificaciones de sus
deudores atendiendo los siguientes criterios:
a. Previo al proceso de constitucin de provisiones y homologacin de
calificaciones segn lo establecido en el literal b del numeral 2.2 del presente
capitulo, las entidades mensualmente y para cada deudor, debern realizar el
proceso de alineamiento interno, para lo cual llevarn a la categora de mayor
riesgo los crditos de la misma modalidad otorgados a ste, salvo que
demuestre a la SFC la existencia de razones suficientes para su calificacin en
una categora de menor riesgo.
b. Las entidades financieras que de acuerdo con las disposiciones legales
pertinentes estn en la obligacin de consolidar estados financieros, deben
asignar igual calificacin a los crditos de la misma modalidad otorgados a un
deudor, salvo que demuestren a la SFC la existencia de razones suficientes
para su calificacin en una categora de menor riesgo.
2.3.
Aspectos contables
2.3.1.
2.3.1.1.
Contabilizacin de intereses
Suspensin de la causacin de intereses
Dejarn de causarse intereses, correccin monetaria, ajustes en cambio,

cnones e ingresos por otros conceptos cuando un crdito presente la mora
indicada en el siguiente cuadro:
MODALIDAD
CREDITO
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrdito
DE MORA SUPERIOR A
3 meses
2 meses
2 meses
1 mes
Por lo tanto, no afectarn el estado de resultados hasta que sean

efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro
correspondiente se efectuar en cuentas de orden. La SBC podr ordenar la
suspensin de la causacin de estos ingresos cuando un crdito haya sido
reestructurado ms de una vez.
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En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuracin o

cualquier otra modalidad de acuerdo, se contemple la capitalizacin de
intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos
de cartera castigada includos capital, intereses y otros conceptos, se
contabilizarn como abono diferido en el Cdigo 272035 y su amortizacin al
estado de resultados se har en forma proporcional a los valores efectivamente
recaudados.
2.3.1.2.
Sistema de contabilizacin para crditos que al menos una
vez hayan dejado de causar intereses, correccin monetaria,
ajustes en cambio, cnones e ingresos por otros conceptos
Aquellos crditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar
intereses, correccin monetaria, ajustes en cambio, cnones e ingresos por
otros conceptos, dejarn de causar dichos ingresos desde el primer da de
mora. Una vez se pongan al da podrn volver a causar. Mientras se produce
su recaudo, el registro correspondiente se llevar por cuentas de orden.
Para que en estos eventos proceda la suspensin de causacin de intereses y
dems conceptos, se requiere que se presenten simultneamente dos
situaciones: que el crdito se encuentre por lo menos en un da de mora y que
con anterioridad a tal situacin, el respectivo crdito hubiere dejado de causar
intereses.
Lo previsto en este numeral slo es aplicable a los crditos a los que se les
haya suspendido la causacin de intereses y dems conceptos a partir de
marzo de 2002.
2.3.1.3. Regla especial de provisin de cuentas por cobrar (Intereses,
correccin monetaria, cnones, ajuste en cambio y otros
conceptos)
Cuando se deba suspender la causacin de rendimientos, correccin
monetaria, ajustes en cambio, cnones e ingresos por otros conceptos, se
debe provisionar la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a
tales conceptos. Tratndose de cnones de arrendamiento financiero se debe
provisionar el ingreso financiero correspondiente.
En todo caso las entidades que tengan modelos internos no objetados o que
hayan implementado el modelo de referencia adoptado por la SFC, no podrn
constituir provisiones que superen el cien por ciento (100%) del valor de esas
cuentas.
2.3.1.4. Provisin sobre bienes restituidos que originalmente se hubieran
dado en leasing

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En estos casos las provisiones correspondientes se calcularn utilizando la

metodologa establecida en el captulo III de esta circular sobre bienes
recibidos en dacin en pago, segn la naturaleza del activo recuperado.
2.4.
Disponibilidad y requisitos de reporte de la informacin sobre

evaluacin de RC
2.4.1. Reportes de las calificaciones de riesgo a la SBC

Los resultados de las evaluaciones totales y de las actualizaciones de
calificacin de riesgo efectuadas por los establecimientos de crdito, deben
incorporarse en los informes trimestrales de operaciones activas de crdito que
se remiten a la SBC, con corte a los meses de marzo, junio, septiembre y
diciembre, de conformidad con los instructivos y formatos vigentes. Sin
embargo, la SBC podr solicitar informes adicionales a los anteriormente
descritos cuando los considere necesarios.
Las operaciones activas de crdito y los contratos de leasing celebrados por las
filiales y subsidiarias de las entidades vigiladas radicadas en el exterior deben
ser clasificadas y calificadas en los mismos trminos, requisitos y condiciones
establecidos en este Captulo. Los reportes de dicha calificacin deben ser
remitidos semestralmente a la SBC de acuerdo con las instrucciones y en las
fechas que para el efecto se establezcan.
2.4.2. Manejo y disponibilidad de la informacin
Con el objeto de contar con elementos para el adecuado anlisis de riesgo de
que trata este captulo, las entidades deben mantener expedientes de crdito
de los respectivos prestatarios y las bases de datos que sustenten los modelos.
Dicha informacin deber estar a disposicin de la SBC.
2.4.2.1. En el expediente de crdito del respectivo prestatario se deber
mantener actualizada y completa su informacin sociodemogrfica y financiera,
la informacin de la garanta y dems aspectos considerados en metodologas
de otorgamiento y seguimiento, y la correspondencia con el deudor.
2.4.2.2.
Las bases de datos deben mantenerse actualizadas y deben
contar con mecanismos que garanticen la calidad y consistencia de la
informacin de los clientes para hacer las evaluaciones rutinarias del RC de
sus operaciones activas. Igualmente deben contar con mecanismos de
seguridad que garanticen la confiabilidad de la informacin. Toda la informacin
cuantitativa y cualitativa evaluada que sirva de insumo para los modelos de
otorgamiento y seguimiento debe quedar a disposicin de la SBC. Para
preservar la confidencialidad de la informacin, las entidades deben
suministrarla nicamente a los funcionarios autorizados previa y expresamente
para el efecto por la SBC.

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2.4.3 Reportes especiales de deudores reestructurados

Es obligatorio reportar trimestralmente a la Superintendencia Bancaria
informacin sobre crditos y deudores reestructurados.
2.4.4. Informacin a suministrar al deudor
Dentro de los diez (10) das siguientes a la respectiva solicitud del cliente, la
entidad financiera acreedora deber comunicarle la ltima calificacin y
clasificacin de riesgo que le ha asignado, junto con los fundamentos que la
justifican segn la evaluacin correspondiente realizada por la entidad. Como
se indic en el literal a del numeral 1.3.2.3.1 de este captulo, en el momento
en que se solicita u otorga el crdito, el cliente deber ser ilustrado acerca de
su derecho a obtener esta informacin.
2.4.5. Sistema de actualizacin de datos
El SARC debe contar con un sistema que permanentemente permita recoger y
actualizar la informacin sobre la condicin o situacin de pago de sus
deudores, as como cualquier modificacin que se presente sobre la misma al
momento en que sta se produzca.
El sistema que se adopte para el efecto debe contar con:
2.4.5.1. Un mecanismo que permita reflejar de manera gil e inmediata
cualquier cambio en la situacin de pago del deudor, de manera que la
informacin sobre l sea veraz, completa y actualizada, en forma acorde con el
derecho fundamental al habeas data.
2.4.5.2. Un funcionario, designado por el representante legal principal,
encargado del permanente control y seguimiento de los aplicativos de la
entidad, de modo que se garantice el registro inmediato y la continua
actualizacin de la situacin de cumplimiento o incumplimiento de las
obligaciones de cada uno de los deudores y su oportuna remisin a las
respectivas centrales de riesgos. El representante legal principal deber
evaluar el cumplimiento de esta funcin.
2.4.5.3. En desarrollo del deber general de adecuada prestacin del servicio
previsto en el artculo 98 del EOSF, las entidades deben adoptar un sistema
adecuado de remisin o traslado inmediato de la informacin y sus respectivas
actualizaciones a la central de riesgos correspondiente. El representante legal
principal de la entidad tiene el deber de velar por el funcionamiento adecuado
de dicho sistema.
2.4.5.4. Procedimientos adecuados y oportunos de atencin de las solicitudes
de actualizacin o rectificacin de la informacin que presenten los clientes y
usuarios.

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2.4.6.
riesgo
Mecanismos de divulgacin en relacin con las centrales de
El SARC debe contar con mecanismos de informacin peridica (carteleras,

folletos, informacin adjunta a los extractos, Internet, etc.) a los clientes y
deudores de la entidad acerca del alcance de sus convenios con centrales de
riesgos, de los efectos generales que conlleva el reporte a las mismas y de las
reglas internas sobre permanencia del dato que hayan adoptado tales centrales
de riesgos teniendo en cuenta la jurisprudencia constitucional y los mandatos
que se establezcan en las normas legales aplicables.
2.5.
Reglas especiales respecto de algunas entidades vigiladas
2.5.1. Sociedades Fiduciarias

Las normas sobre clasificacin, calificacin y dems reglas contables previstas
en este instructivo aplican a los fideicomisos y a los patrimonios autnomos
que sean administrados por sociedades fiduciarias.
En tal sentido, cuando quiera que una sociedad fiduciaria reciba cartera de
crditos a travs de encargos fiduciarios o las administre a travs de
patrimonios autnomos, se entiende que debe gestionar el RC de acuerdo con
el alcance establecido en el presente captulo. Por lo tanto, las sociedades
fiduciarias deben mantener una adecuada gestin y medicin del RC implcito
en dichos activos mediante un SARC. Esto supone que las sociedades
fiduciarias deben desarrollar y aplicar a la cartera administrada los elementos
de administracin del sistema (polticas, estructura organizacional,
procedimientos, criterios, bases de datos, auditora y revisora fiscal) y los
elementos de medicin (probabilidad de incumplimiento, porcentaje de
recuperacin y prdida esperada).
La regla anterior aplica salvo que para el caso de cartera de crdito no
originada en el sistema financiero, el fideicomitente, de manera inequvoca,
imparta expresa instruccin sobre los elementos de gestin y medicin que
consideran deben aplicarse al fideicomiso.
En el caso en que el fideicomitente sea un establecimiento de crdito, se
deber gestionar y medir el RC de dicha cartera aplicando el SARC aplicado
por ste. Dicha gestin y medicin podr realizarla el mismo establecimiento de
crdito o la sociedad fiduciaria, si esto ltimo se pacta expresamente en el
respectivo contrato.
Las cuentas por cobrar originadas por comisiones de servicio de las
sociedades fiduciarias se calificarn de acuerdo con el criterio de altura de
mora establecido para los crditos comerciales y las respectivas provisiones se
regirn por lo establecido en el Anexo 1 del presente captulo.
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Para la presentacin y evaluacin de los modelos internos, las sociedades

fiduciarias estn sometidas a las reglas previstas en el numeral 1.3.3.2. del
presente captulo
2.5.2 Entidades excluidas de la obligacin de adoptar un SARC
Las entidades no obligadas a adoptar un SARC deben calificar las cuentas por
cobrar y los crditos directos que otorguen a sus clientes, en caso de estar
autorizadas para ello segn su rgimen, de acuerdo con el criterio de altura de
mora establecido para los crditos comerciales o de consumo, segn
corresponda y aprovisionarlos de acuerdo con el rgimen establecido en el
Anexo 1 del presente captulo.
Las casas de cambio estn exceptuadas del rgimen de calificacin y
provisin de las cuentas por cobrar previsto en el presente numeral. Para
el efecto deben observar las instrucciones especiales sealadas en los
subnumerales 1.6 y 2.1.3.1 del Anexo 1 del Captulo II de la presente
circular.
2.5.3. Entidades aseguradoras, sociedades
intermediarios de seguros y reaseguros
de
capitalizacin
Las entidades aseguradoras, las sociedades de capitalizacin y los

intermediarios de seguros y de reaseguros, deben mantener una adecuada
administracin del RC mediante la adopcin de un SARC que contenga los
elementos sealados en el presente captulo, salvo lo concerniente a la
adopcin de la metodologa para el clculo de prdidas esperadas.
El SARC se debe desarrollar en los trminos anteriores nicamente sobre
operaciones que generan RC, que a su vez, originan partidas contables
correspondientes a cartera de crditos (cuenta PUC 14, exceptuando los
prstamos sobre ttulos de capitalizacin y sobre plizas de seguros), cuentas
por cobrar correspondientes a remuneracin de intermediacin (cuenta PUC
1611) y crditos a empleados y agentes (cuenta PUC 1950).
En concordancia con lo anterior, las operaciones involucradas en los conceptos
anteriores se deben clasificar y calificar de acuerdo con lo previsto en el
presente captulo. La SBC podr revisar las calificaciones efectuadas por las
entidades de acuerdo con los criterios para la evaluacin del riesgo crediticio y
ordenar las reclasificaciones a categoras de mayor riesgo cuando a ello
hubiere lugar. Con relacin a las provisiones, se tendr en cuenta lo siguiente:
2.5.3.1. La provisin general de las entidades aseguradoras, las sociedades de
capitalizacin y los intermediarios de seguros y de reaseguros debe
corresponder como mnimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera
de crditos bruta registrada en la cuenta PUC 14, con excepcin de los crditos

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garantizados con plizas de vida y los crditos garantizados con ttulos de

capitalizacin.
2.5.3.2. Toda vez que las entidades a las que se refiere el presente
numeral no estn obligadas a adoptar metodologas para el clculo de
prdidas esperadas, las provisiones individuales se realizarn de acuerdo
con lo previsto en el Anexo 1 del presente captulo.
Para efectos de los reportes de endeudamiento, stos sern obligatorios
para las entidades que se indiquen en las respectivas normas y formatos,
y se realizarn respecto de las cuentas que all mismo se prevean.
2.6. Reglas especiales para la administracin del RC en operaciones con
entes territoriales y entidades estatales
En las operaciones con entes territoriales y entidades pblicas, las entidades
vigiladas deben dar aplicacin a las reglas establecidas en el Anexo 2 del
presente captulo.
3. REVISORIA FISCAL
Sin perjuicio de las reglas de control interno que se adopten en cumplimiento
de lo establecido en el numeral 1.3.5. del presente captulo, el diseo,
implementacin y operacin de un esquema general para la administracin del
RC debe contar con procesos adecuados de auditoria por parte de la revisora
fiscal. Para tal efecto, la persona natural o jurdica responsable, que es la
designada por la asamblea general de accionistas o de asociados, de la
respectiva sociedad o cooperativa, deber contar con el equipo humano,
tcnico y fsico adecuado para llevar a cabo dicha funcin. Cuando la revisora
fiscal sea encomendada a una persona jurdica, sta, a su vez, desarrollar
directamente su funcin a travs de personas naturales idneas para asumir la
responsabilidad personal que a su vez les corresponde, y deber dotarlas de
los soportes humanos, tcnicos y fsicos necesarios.
En cumplimiento de la funcin consagrada en el numeral 2 del artculo 207 del
Cdigo de Comercio, corresponde al revisor fiscal presentar oportunamente los
informes a la administracin o a la asamblea de las entidades vigiladas acerca
de las desviaciones en el cumplimiento de los instructivos externos e internos,
de las deficiencias en los controles internos sobre esta materia, as como de las
irregularidades encontradas, que surjan como resultado del examen del SARC.
Estos aspectos debern quedar suficientemente documentados en los papeles
de trabajo y en los informes presentados.
En el informe que presente a la asamblea general de accionistas o asociados,
el revisor fiscal deber dejar constancia de aquellas debilidades e
irregularidades que tienen una incidencia importante en el funcionamiento del
Octubre de 2006
DE COLOMBIA
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SARC subsanadas o no por la administracin de la entidad vigilada a la fecha

de corte del ejercicio respecto del cual el revisor fiscal presenta el informe de
cumplimiento y de control interno al que hace referencia el artculo 209 del
Cdigo de Comercio.
La revisora fiscal informar a la SBC, en desarrollo de su deber de
colaboracin indicado en el numeral 3 del artculo 207 del Cdigo de Comercio,
sobre todos los aspectos informados a la administracin en relacin con el
SARC, indicando el grado de incidencia en que estara afectndose el
cumplimiento de los instructivos de la SBC sobre esta materia. Este informe se
presentar, al menos, dos veces al ao, el 31 de julio y el 31 de enero, y en el
se indicar cuales fueron las pruebas aplicadas, los resultados alcanzados, las
acciones seguidas y la respuesta de la entidad frente a sus observaciones, as
como las correcciones que en su entender realiz la entidad.
4. SUPERVISIN DEL SARC POR PARTE DE LA SBC
En ejercicio de sus facultades de supervisin, y sin perjuicio de las medidas
que pueda adoptar de acuerdo con lo dispuesto en el presente captulo, la SBC
velar por la ejecucin de las polticas de administracin del SARC.
Igualmente, en ejercicio de sus facultades de supervisin, y en especial de
acuerdo con el objetivo previsto en el literal c) del artculo 325 del EOSF, la
SBC evaluar las polticas de administracin del SARC, para efectos de la no
objecin prevista en el literal f) del numeral 1.3.3.2 del presente captulo y la
ejecucin de stas, y con base en dicha evaluacin adoptar las medidas a que
haya lugar, incluyendo, entre otras, la inadmisin, la no objecin del modelo o
alguna de las previstas en el numeral 3. del presente captulo.
La SBC identifica como prctica de gestin que puede poner en peligro la
situacin de solvencia o liquidez de las entidades, las fallas en la
administracin del RC. En este sentido, la inobservancia del presente
instructivo puede dar lugar, de acuerdo a lo establecido en el numeral 2.3 del
artculo 2 y en el artculo 4 del Decreto 2817 de 2000, a la iniciacin de un
programa de recuperacin en los trminos de dicho decreto. Lo anterior, sin
perjuicio de la aplicacin de las dems medidas administrativas y en particular,
de las sanciones institucionales y personales que de acuerdo con la ley se
deban imponer.
Cuando en ejercicio de la facultad contemplada en el literal a) del numeral 5 del
artculo 326 del EOSF, la SBC considere que en la gestin del RC se haya
incurrido en prcticas no autorizadas o inseguras, se emitirn las rdenes
pertinentes.
Constituye prctica insegura y en consecuencia no autorizada, reversar
provisiones y/o mejorar la calificacin de los crditos reestructurados sin
observar las metodologas derivadas del modelo aplicable o sin el cumplimiento

Octubre de 2006
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y plena verificacin de los criterios y requisitos mnimos establecidos en el

presente captulo.
Entre otras medidas, la SBC podr ordenar la suspensin inmediata de la
aplicacin de modelos internos no objetados, orden que conllevar la aplicacin
inmediata del modelo de referencia de la SBC, hasta tanto se subsanen, a
satisfaccin de este organismo, las irregularidades o deficiencias observadas.

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SUPERINTENDENCIA BANCARIA

Curso Administracin y Recuperacin de la Cartera de Crditos

Circular Externa 035 de 2006

1.3.4.1.1. Clculo de las provisiones individuales bajo modelos de referencia.

CAPITULO II: REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO

Circular Externa 035 de 2006

SUPERVISIN DEL SARC POR PARTE DE LA SFC

Circular Externa 035 de 2006

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Riesgo crediticio (RC)

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Circular Externa 035 de 2006

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Circular Externa 035 de 2006

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