CO-341

E.F.P. Ingeniera de Sistemas

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTOBAL DE HUAMANGA

FACULTAD DE INGENIERA DE MINAS GEOLOGIA Y CIVIL
ESCUELA DE FORMACION PROFESIONAL DE INGENIERIA DE SISTEMAS

Los Ttulos Valores

ASIGNATURA

: Contabilidad General

SIGLA

: CO 341

INTEGRANTES

AYACUCHO PER
2015

INTRODUCCION
Los Ttulos Valores son documentos de carcter mercantil que contiene
derechos patrimoniales pues representan dinero, este documento siempre
tiene que estar firmado por el deudor para que tenga validez para poder
realizar las transferencias. Tenemos diferentes contratos que tiene con el
deudor, el acreedor, etc. La ley de Ttulos Valores N 27287, considera la
importancia de sistematizar y reunir en un solo documento la modernizacin de
nuestro Derecho Cambiario, as tambin su mayor difusin y comprensin ante
usuarios no abogados.

INDICE
I.

OBJETIVOS.................................................................................................. 5

II. TITULOS VALORES..................................................................................... 6

1. CONCEPTO............................................................................................... 6
2. CARACTERISTICAS.................................................................................. 6
3. SISTEMAS CAMBIARIOS.........................................................................7
III.

TITULOS VALORES EN EL PER.............................................................8

1. ASPECTOS GENERALES DEL TITULO VALOR EN EL PER..................8

2. IMPORTANCIA.......................................................................................... 8
3. ASPECTO LEGAL...................................................................................... 8
4. CARACTERISTICAS.................................................................................. 8
4.1.

Titulo Valor al Portador........................................................................8

4.2.

Titulo Valor a la Orden.........................................................................8

4.3.

Ttulos Valores Nominativos................................................................9

5. TRANSFERENCIA DE LOS TITULOS VALORES......................................9

5.1. Al Portador........................................................................................ 9
5.2. A la Orden ........................................................................................ 9
5.3. Nominativo...................................................................................... 12
6. LETRA DE CAMBIO................................................................................ 13
6.1.

REQUISITOS FORMALES Y ESENCIALES.............................................13

6.2. FORMAS DE GIRO...........................................................................15

6.3. VENCIMIENTO................................................................................. 15
6.4. TRANSFERENCIA............................................................................. 16
7. PAGAR.................................................................................................. 17
7.1. REQUISITOS FORMALES Y ESENSIALES................................................17
7.2. VENCIMIENTO................................................................................. 19
7.3. OBLIGACIONES DEL EMITENTE.....................................................19
7.4. PAGO................................................................................................ 20
7.5. CLAUSULA DE INTERESES.............................................................20
8. FACTURA CONFORMADA......................................................................20
8.1. SUJETOS INTERVINIENTES....................................................................21
8.2. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES..........................................21
3

8.3. VENCIMIENTO................................................................................. 22
8.4. OBLIGACIONES DEL COMPRADOR................................................23
8.5. PAGO................................................................................................ 23
9. CHEQUE.................................................................................................. 23
9.1. SUJETOS INTERVINIENTES....................................................................24
9.2. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES..........................................24
9.3. GIRO DEL CHEQUE..........................................................................25
9.4. CLASES DE CHEQUE.......................................................................26
9.5. LIMITACIONES EN LA EMISIN Y NEGOCIACIN DEL CHEQUE.34
9.6. CIRCULACIN DEL CHEQUE...........................................................36
9.7. PAGO DEL CHEQUE.........................................................................36
10.

CONCLUSIONES.................................................................................. 41

11.

BIBLIOGRAFIA.................................................................................... 42

I.

OBJETIVOS
4

Objetivo General
Identificar las diversas clases de ttulos valores en el sistema
comercial y financiero peruano para valorarlos como instrumentos
tiles en la actividad econmica tanto en el mbito nacional como
internacional.
Objetivos Especficos
Identificar los ttulos valores de manera puntual para diferenciar las
caractersticas principales de ellos.
Conocer las implicaciones de los ttulos valores en la economa y
legislacin peruana para identificar las caractersticas centrales de
los mismos y sus implicaciones en el mbito comercial y financiero.
Determinar las funciones que en la actividad comercial y financiera
de la sociedad realizan los ttulos valores para reconocer su manejo
legal y efecto comercial de los mismos.
Identificar de manera clara elementos prospectivos del sector de los
ttulos valores de para reconocer su efectividad y manejo, as como
su transformacin productiva y operativa particular

II.

TITULOS VALORES

1. CONCEPTO
Se denomina a un conjunto de documentos tpicos, como letra de
cambio, pagar, cheques, certificado de depsitos, vales de prenda,
acciones de sociedades, carta de porte, etc., que contribuyen a
5

promover la actividad econmica, agilizando y dando fluidez al trfico

patrimonial.
La palabra ttulo alude a un al documento acreditativo de un derecho y
la palabra valor significa que ese derecho, que puede no ser solo
crediticio, esta contenido en un documento que resulta elemento
indispensable para ejercer los derechos que incorpora.
Los documentos permiten la fcil incorporacin del crdito que ellos
contienen y que puede permitir liberarse de otras obligaciones
transfiriendo a su acreedor del que a su vez es titular frente a terceros.
2. CARACTERISTICAS
a. Incorporacin. El derecho esta incorporado en el documento, lo
que determina que el derecho sea indispensable para que el
legtimo tenedor sea titular del derecho. La incorporacin supone
el titulo valor como documento probatorio, constitutivo y
dispositivo.
b. Literalidad. Los derechos y obligaciones deben de costar por
escrito en el documento. Caso de las acciones y ttulos
incompletos.
c. Autonoma.- Determina que cada uno de los sucesivos titulares
del documento resulta vinculado en forma originaria con el
obligado y no como sucesor de quienes lo antecedieron. La
invalidez de una forma en la transferencia no invalida.
d. La legitimacin. Activa y pasiva. La activa concierne a la
posicin del titular para exigir el cumplimiento de la obligacin, y
la pasiva del obligado que cumple las prestaciones y queda
liberado de la prestacin aunque se trate de un titular aparente.
e. La buena fe como condicin de la legitimacin. El tercero de
buena que adquiere el ttulo adquiere la propiedad.

3. SISTEMAS CAMBIARIOS
a. Sistema francs.- Ordenanza francesa de 1673. 1er. Texto en
forma relativamente completa de la L/C. (incluye clusula a la
orden).

b. Cdigo de Comercio de 1807. Mantena aun el concepto de

cambios trayecticio.
c. En 1935, adopta el sistema de Ginebra.
d. Sistema germano italiano. La ordenanza alemana de 1848.
Influye en el pensamiento de Einert, Liebe y Thol, considera: la
letra de cambio es un verdadero instrumento de crdito
independiente de cualquier otro contrato, se admite que la letra
de cambio prescinde de la causa.
e. En Italia el C. de Comercio de 1865, se considera la letra de
cambio como sustituto de dinero,
f. El C. de Comercio de 1882 se promulga otro Cdigo influenciado
por la Ordenanza alemana.
g. Sistema Anglo Sajn.- El pensamiento de Einert, Liebe y Thol
llegan a Inglaterra a travs de la Ordenanza Alemana que da
lugar al Bill of Exchange Act de 1882. Modificado por la ley de
1932.
h. Sistema Anglo Americano.-En 1952 se aprueba en estados
Unidos el Uniform Comercial Code, debe considerarse un sistema
independiente y no como prolongacin o un sistema gemelo del
ingls.

III.

TITULOS VALORES EN EL PER

1. ASPECTOS GENERALES DEL TITULO VALOR EN EL PER

El ttulo valor es un documento mercantil en el que est incorporado un
derecho privado patrimonial, Gonzales (2001) deduce que el ejercicio del
derecho est vinculado jurdicamente a la posicin del documento. Los valores
materializados que representan o incorporen derechos patrimoniales tendrn la
calidad y los efectos de Titulo Valor, segn Jess (2000) es cuando estn
destinado a la circulacin, siempre que renan requisitos formales esenciales
que, por imperio de la ley, le corresponde segn su naturaleza.
2. IMPORTANCIA
Es importante que cumplamos los requisitos que corresponde a dicho
documento. Gutirrez (2004) menciona que s le faltara alguno de los
requisitos formales esenciales que le corresponda, el documento no tendr
carcter de ttulo valor, quedando a salvo los efectos del acto jurdico a los que
hubiere dado origen su emisin transferencia. Por lo cual, es necesario que
tenga todo los requisitos para poder realizar la documentacin correcta y as
poder dar valor a lo establecido.
3. ASPECTO LEGAL
Las reglas generales aplicables a los ttulos valores son indispensables porque
para que un ttulo valor sea vlido debe estar sujeto a reglas. Northcote (2010)
sostiene que un ttulo valor que contiene una o varias obligaciones a cargo de
un deudor y que deben ser cumplidas a favor del tenedor o beneficiario del
ttulo. Este beneficio tiene el derecho a ejercer las acciones destinadas al cobro
del ttulo valor.
4. CARACTERISTICAS
4.1. Titulo Valor al Portador
Sostiene que no es necesario que la persona quien lo emite ponga sus datos,
basta con el monto establecido para que la persona que lo entreg se vaya a
recibir sin problema alguno. Palacios (2011) menciona que los ttulos valores al
portador opera con la simple entrega o tradicin. Por lo tanto, el ttulo valor al
portador no podr ser transferido mediante el endoso ni mediante cesin de
derecho, que constituye los medios por los que se transfieren los ttulos valores
a la orden y nominativos, respectivamente.
4.2. Titulo Valor a la Orden
El ttulo valor a la orden es todo aquel que hace transferencia endosara.
Gutirrez (2004) manifiesta que ttulo valor a la orden es ttulo valor a la orden
transmitido por cesin u otro medio distinto al endoso, transfiere al cesionario
o adquirente todos los derechos que represente; pero lo sujeta a todas las
8

excepciones personales y medios de defensa que el obligado habra podido

oponer al cedente o transferente antes de la transmisin.
4.3. Ttulos Valores Nominativos
La persona que realiza el dicho ttulo debe deponer todos los datos
correspondientes para que se pueda ejecutar lo establecido. Zambrano (2012),
sostiene que el ttulo valores nominativos es un ttulo nominativo se transfiere
por endoso el adquiriente tiene derecho a que se le escriba en el registro que
debe llevar el creador del ttulo, si esta se negare sin justa causa, la persona a
quien se le transfiere el ttulo podr acudir al juez para que no se efecte la
transferencia al registro.
5. TRANSFERENCIA DE LOS TITULOS VALORES
5.1.

Al Portador (Art. 22).- Con la entrega del documento. (Entrega)

5.2.
A la Orden (Art. 26).- El ttulo valor a la orden trasmitido por cesin u
otros medios distintos al endoso, transfiere al cesonario todos los derechos
que represente, pero los sujetas a todas la excepciones personales y medios
de defensa que el obligado hubiera pudo oponer al cedente o transfiriente
antes de la trasmisin. (Endoso)
5.2.1.Endoso de los Ttulos Valores
El endoso es la forma de transmisin propia de los ttulos valores a la orden,
que consiste en una declaracin contenida en el mismo titulo, suscrita por su
actual tenedor (llamado endosante), tendente a transmitirlo a otra persona
(denominada endosatario). Mediante el endoso, el endosante transfiere
ntegramente los derechos derivados del ttulo valor por lo que no sera posible
que mediante endoso se transfiera parcialmente el ttulo. Asimismo, el endoso
no puede estar sujeto a condiciones, plazos o cargo alguno, por ello es que se
seala que el endoso no est sujeto a modalidad alguna.
Ahora bien. Para que el endoso sea realizado vlidamente. Deber constar en
el reverso del ttulo o en una hoja adherida a ste, indicndose la siguiente
informacin:

El nombre del endosatario (es decir, de la persona que adquirir el ttulo

valor
El nombre, documento de identidad y firma del endsame (o sea, quien
transfiere el ttulo).
La clase de endoso (si es en propiedad, en fideicomiso, en procuracin o
en garanta).
La fecha del endoso.

Base legal: Ley de Ttulos Valores: arts. 34 y 35

5.2.1.1.
Endoso en Blanco.- El endoso en blanco es aqul en el que no se
seala el nombre de persona determinada para asumir la condicin de
endosatario. Generalmente, en el endoso en blanco slo se consignan
los dalos de identidad y la firma del endosante, siendo el tenedor del
ttulo valor quien completa el endoso con su nombre. Esto ltimo es
necesario para ejercitar los derechos derivados del ttulo, es decir, para
poder exigir el pago de la deuda, el endosatario deber completar el
endoso, consignando su nombre y el nmero de su documento oficial de
identidad. Base legal: L.T.V.: art 36
5.2.1.2.
Endoso al Portador.- El endoso al portador no transforma el
ttulo valor a la orden en uno al portador, sino que simplemente le
confiere los mismos efectos de un endoso efectuado en blanco [ver 040].
Esto es as porque de lo contrario el endosatario no tendra la posibilidad
de llenar la letra con su nombre o el de otra persona, o endosarla
"nuevamente. Base legal: L.T.V.: art 36
5.2.2.Clases de Endoso
5.2.2.1.
Endoso en Propiedad.- El endoso en propiedad, tambin
conocido como pleno, propio o absoluto. Es aqul que transfiere todos
los derechos inherentes al ttulo valor. Esto es, la transferencia es
absoluta, sin ninguna restriccin.
En el acto de endoso podr consignarse expresamente que el endoso es
en propiedad o, simplemente, efectuarlo sin sealar que el endoso es de
esta clase, pues a falta de indicacin en contrario se presume que el
endoso es propiedad.
Cuando una persona efecta un endoso en propiedad se est obligando,
ante el nuevo tenedor del ttulo, en forma solidaria con los endosantes
anteriores. Esto significa que el tenedor podr dirigirse va accin de
regreso [ver 1021 contra este endosante del ttulo valor conjunta o
sucesivamente con el obligado principal Es por ello que se dice que cada
endoso otorga al ttulo valor un mayor valor de circulacin, habida
cuenta de que cada transferencia genera un nuevo obligado en va de
regreso.
Sin embargo, el endosante puede liberarse de esta obligacin. Para ello
deber expresarlo as mediante el uso de la clusula "sin
responsabilidad" u otra equivalente. Esto es, no podr exigrsele a l que
pague el impone sealado en el ttulo valor.
5.2.2.2.
Endoso en Fideicomiso
- Fideicomiso.- es un contrato por el cual una persona (llamada
fideicomitente) se obliga a transferir la propiedad fiduciaria de
determinados bienes a otra (llamada fiduciario), para que ste los
administre por un tiempo, a fin de que con el producto de dicha
actividad se cumpla determinada finalidad a favor del fideicomitente o
de terceras personas (fideicomisarios). Los bienes transferidos por el
10

fideicomitente al fiduciario forman el llamado patrimonio fideicometido,

el mismo que se encuentra bajo el denominado dominio fiduciario del
segundo de los anteriormente nombrados. Este dominio otorga al
fiducario la facultad de libremente disponer, administrar y/o enajenar los
bienes que conforman dicho patrimonio. Pero siempre supeditado con el
fin de que el producto de la administracin beneficie a los
fideicomisarios. Finalmente, depender de la naturaleza del contrato de
fideicomiso que los bienes conformantes del dominio fiduciario sean
devueltos o no al fideicomitente al finalizar el contrato.
En el Per solamente las empresas del sistema financiero autorizadas
para actuar como fiduciarios en los contratos de fideicomiso pueden, a
su vez. Tener la calidad de endosatarios en fideicomiso. Dichas
empresa;, son las siguientes: COFIDE, las empresas de operaciones
mltiples (empresas bancarias, empresas financieras, las cajas
municipales de ahorro y crdito, las cajas municipales de crdito
popular, las EDPYME, las cooperativas de ahorro y crdito autorizadas
para captar recursos del pblico y las cajas rurales de ahorro y crdito),
las empresas de servicios fiduciarios y las empresas de seguros y
reaseguros. En consecuencia, una persona natural no puede asumir la
condicin de endosatario en fideicomiso.
Base legal: L.T.V.: art 40
Ley 26702: w. 242
Obligaciones del Fiduciario Endosante.- aquella empresa del
sistema financiero a la que se le haya endosado en fideicomiso un ttulo
valor que, posteriormente, opte por endosarlo asume las mismas
obligaciones que las que contrae el endosante en propiedad de un ttulo
valor a la orden. Esto es, se convierte en obligado solidario en va de
regreso , por lo que el tenedor del ttulo podr dirigirse contra l en
forma simultnea o sucesiva al obligado principal. Sin embargo, cabe
una precisin: el fiduciario endosante slo responder hasta el lmite del
patrimonio que mantenga en dominio fiduciario, no pudiendo ser
obligado a responder con su propio patrimonio si es que el dominio
fiduciario es insuficiente para cumplir con el impone sealado en el ttulo
valor. Igual a lo que sucede en el endoso en propiedad, el fiduciario
endosante .puede consignar en el ttulo la clusula "sin responsabilidad
Base legal: L.T.V. art. 40
5.2.2.3.

Endoso en Procuracin

En el endoso en procuracin no se transfiere la titularidad del ttulo

valor, pero s se otorga un mandato al endosatario para que realice las
gestiones propias de su cobro. Por ello, esta clase de endoso se otorga
cuando el endosante no puede o no quiere ocuparse de las diligencias de
11

aceptacin, cobro y/o protesto del ttulo valor, por lo que opta por
endosarlo en procuracin a otra persona para que ste, actuando en
nombre y representacin del endosante, realice dichas gestiones. Ahora
bien, para que el endoso en procuracin se efecte validamente, deber
consignarse en el acto de endoso la clusula "en procuracin", "en
cobranza". "en canje" u otra similar. Base legal: L.T.V.: art 41
Facultades del Endosatario en Procuracin.- El endosatario en
procuracin, por el solo mrito del endoso, goza de lodos los derechos y
obligaciones que corresponden a su endosante. En ese sentido. Se
encuentra facultado para:
a) Presentar el ttulo valor para su aceptacin.
b) Solicitar su reconocimiento
c) Cobrarlo judicial o extrajudicialmente.
d) Endosarlo en procuracin.
e) Protestarlo u obtener la constancia de incumplimiento.
f) Ejercer los derechos y obligaciones que con respecto del titulo detente
su endosante; y,
g) Ejercer las facultades generales y especiales de representacin
procesal.
Base legal: L.T.V.: art 41
Cancelacin del Endoso en Procuracin.- El endoso en procuracin
puede cancelarse, es decir, puede extinguirse el mandato conferido por
e! endosante. Esta cancelacin puede hacerse por acuerdo entre las
panes, para lo cual bastar que e) endosatario devuelva al endosante el
ttulo valor debidamente testado, o sea. Tachando el endoso efectuado
en su favor o que el endosatario, a su vez, endose en procuracin el
ttulo valor a favor del endosante originario. Sin embargo, en caso de
que el endosatario se niegue a devolver el ttulo valor, el endosante
podr iniciar un proceso judicial de cancelacin de endoso en
procuracin.
Base legal: L.T.V.: art 41
5.2.2.4.

Endoso en Garanta

Al igual que el endoso en procuracin, no existe transferencia de la

titularidad del ttulo valor, cosa que como hemos visto- si sucede en el
endoso en propiedad. El endoso en garanta es una afectacin asimilable
12

al derecho real de prenda, caracterizndose por otorgar al endosatario la

facultad de cobrar la obligacin contenida en el ttulo valor o recibir lo
que un endosatario en propiedad pague por la adquisicin del
documento cambiario. Se entiende que esta clase de endoso garantiza
una deuda que el tenedor del ttulo (el endosante en garanta) tenga con
el endosatario, quien mediante este endoso obtiene el privilegio de
cobrarse dicha deuda cuando el obligado principal del ttulo valor
efecte el pago.
Derechos del Endosatario en Garanta.- El endosatario en garanta
recibe el ttulo valor como acreedor prendario. Por lo tanto del
endosatario adquiere un derecho sobre el crdito cambiario y no la
titularidad plena del titulo valor. En ese sentido, el endoso en garanta
realizado en su favor, otorga al endosatario el privilegio de exigir ser
pretendo en el pago del ttulo, quedando habitado para ejercer codos los
derechos que aseguren su crdito. Por ello al vencimiento del titulo valor,
el endosatario en garata podr cobrarse con el impone de este y
entregar la diferencia, s. es que la hubiera, al endosante.
Base legal: L..T.V. Art. 42
5.3. Nominativo (Art. 29).- Es emitido en favor o a nombre de una persona
determinada. Se transmite por cesin de derechos. Estos ttulos carecen de
clusula a la orden. (Cesin)

6.

LETRA DE CAMBIO

Documento ttulo de crdito por el cual una persona girador ordena a otra girar
que pague una suma de dinero a su propia orden girador o a la de un tercero
tomador o tenedor. Martnez (2009), afirma que bajo la observancia de los
requisitos exigidos por la ley y con la garanta solidaria de las personas que
firman el instrumento.
En una letra de cambio es indispensable que participen el girador, el aceptante
y el tenedor. Por ello se dice que en la letra de cambio se presenta una relacin
tripanila.

El librador o girador: que es la persona que emite la letra de cambio

redactndola y ponindola en circulacin, asumiendo la obligacin de
responder solidariamente por su falta de pago. Asimismo, mientras la
letra no fuera aceptada, el girador tendr la calidad de obligado
principal. respondiendo por su falla de aceptacin. El girador puede
actuar slo en dicha calidad, o, asimismo puede ser beneficiario o
13

tenedor (cuando gira la letra a su orden) o aceptan:( (cuando gira la

letra a su cargo) [ver 122].
El librado o girado: que es la persona sealada en la letra de cambio
para aceptar y pagarla.
El aceptante: que en el girado u otra persona (interviniente) que ha
manifestado su voluntad de efectuar el pago ordenado en el ttulo valor.
Una vez aceptada la letra de cambio, el girado o interviniente se
convierte en obligado principal.
El beneficiario o tomador: que es la persona que recibe la letra de
cambio y a quien debe pagarse su impone. Se le llama tambin tenedor,
portador o titular.
El endosante: que es lodo beneficiario que transfiere la letra de cambio
va endoso.
El endosatario: que es la persona que ha recibido la letra de cambio
por endoso, constituyndose de esta manera en el nuevo beneficiario
del ttulo valor.
El garante: que e; cualquier persona, menos el girado, ajeno o no a la
relacin cambiara, que garantiza en todo o parte el pago de la letra de
cambio.
El interviniente: que en el tercero que. en defecto del girado, acepta o
paga la letra de cambio.

6.1. REQUISITOS FORMALES Y ESENCIALES

Toda letra de cambio debe contener la ''['Diente informacin:

La denominacin "letra de cambio.- Este es un requisito formal

esencial. Debido a que la inclusin de esta denominacin permitir a las
partes tener absoluta seguridad de que estn interviniendo en dicho
titulo valor y no en otro; por lo que el documento que contenga una
denominacin distinta a sta. Aunque sea muy similar, no podr ser
considerado como una letra de cambio.
El lugar y fecha de giro. Esto es. en qu localidad v momento el
girador emite la letra de cambio. La indicacin del lugar es un requisito
formal pero no esencial, lo que significa que puede prescindirse de ste.
En cuyo caso se considera girado la letra de cambio en el domicilio del
girador.
En cambio, la fecha de giro es un requisito esencial de este ttulo valor.
Habida cuenta que tiene mucha importancia, pues es en virtud de su
determinacin que se podr establecer su fecha de vencimiento,
especialmente aquellas pagaderas a cierto plazo desde su giro y de las
letras a la vista. En consecuencia, la ausencia de la fecha de giro en el
ttulo acarreara la prdida de su eficacia cambiarla.

14

La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o

una cantidad determinable de ste. Debe indicarse el impone del ttulo
valor, o sea. la cantidad de dinero que deber ser pasado al beneficiario
de la letra. Se dice que la orden de pago debe ser incondicional porque
la letra de cambio no admite la posibilidad de que el pago se encuentre
condicionado o supeditado a la realizacin de un acto o hecho futuro e
incierto.

El nombre y nmero del documento oficial de identidad de la

persona cuyo cargo se gira es otro requisito formal esencial de la letra
de cambio. Esto es. debe individualizarse e identificarse al airado, a fin
de permitir que el tenedor del documento pueda presentar a ste la letra
para su aceptacin. Si el airado es una persona natural, el documento
oficial de identidad ser su DNI, mientras que si el airado fuera una
persona jurdica, el documento oficial de identidad ser su nmero de
RUC.

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe

hacerse el pago. Esto es, deber sealarse el nombre completo de la
persona a quien deber pagarse la suma de dinero consignada en la
letra de cambio. haciendo uso de la clusula "a la orden", o,
simplemente, sealando el nombre y apellido de sta, sin necesidad de
utilizar dicho clusula. En uno u otro caso, debe entenderse que el ttulo
valor es a la orden y, por lo tanto, transmisible mediante endoso. Por
otro lado. No es posible girar la letra al portador o en forma nominativa.
O el nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma de
la persona que gira la letra de cambio. Estos son requisitos formales
esenciales, ya que es absolutamente necesario que el girador se
identifique plenamente. No obstante, debe recordarse que la firma
puede ser de puo y letra o realizarse a travs de otros mecanismos,
llmese grficos, mecnicos o electrnicos de seguridad, utilizando
incluso la llamada firma digital o digitalizada.
La indicacin tanto del vencimiento como del lugar de pago. Es
decir a partir de qu momento y en qu lugar el beneficiario de la letra
de cambio podr exigir el cumplimiento de la obligacin. Estos no son
requisitos esenciales, por lo que pueden faltar en la letra de cambio sin
hacerle perder su mrito cambiario. As. si en la letra no se indicara la
fecha De vencimiento, deber entenderse que es una letra a la vista, por
lo que podr ser presentada a cobro desde el mismo da de su giro.

Asimismo, si no sealara el lugar de paso, es decir en qu localidad,

ciudad o pueblo se cumplir la prestacin sealada en el ttulo valor o si
dicho lugar no existiera en la realidad o su designacin fuera imprecisa o
equvoca', deber considerarse como lugar de pago a aqul designado
15

junto al nombre del girado o. en su detecto, en el domicilio real del

obligado principal.
6.2. FORMAS DE GIRO
El girador puede librar una letra de cambio de cuatro formas. Estas son:
i)
ii)
iii)
iv)

A la orden del propio girador o de un tercero.

A cargo de tercera persona.
A cargo del propio girador.
Por cuenta de un tercero.

Una letra de cambio puede ser girada a la orden del propio girador o
girada a la orden de un tercero. En el primer caso. Que es el ms usual, el
girador se designa como beneficiario del ttulo valor. Para ello. Se podr reiterar
el nombre del girador como la persona a quien deber hacerse el pago, o podr
sustitursele por la clusula de "m mismo" u oir equivalente. En el segundo
caso, o sea, cuando el ttulo valor ha sido girado a la orden de un tercero, el
girador nombra a una tercera persona como la beneficiara, es decir que el
aceptante deber pagarle a este tercero el importe de mucho valor.
La letra de cambio girada a cargo de tercera persona es aquella en la
que el librador designa a una tercera persona, distinta a el y al beneficiario,
para que desempee el papel de girado, debiendo presentrsele en este el
titulo valor para .su aceptacin. Una vez que esta acepte la letra se convertir
en el obligado principal.
La letra de cambio girada a cargo del propio girador es aquella en la que
el propio girador se obliga a pagar su impone. Es decir, quien emite el ttulo
valor es a su vez el aceptante de la letra de cambio, resultando innecesario
que vuelva a firmarla en esta ltima condicin.
La letra de cambio girada por cuenta de un tercero es aquella en la que
el librador emite la letra de cambio en representacin de un tercero. Esto es,
quien emite el ttulo valor lo hace siguiendo las directivas de una tercera
persona, cuyo nombre debe figurar en el documento cambiario. De esta
manera, d represntame que emite la letra se libera de cualquier
responsabilidad u obligacin por la falla de pago o aceptacin de la letra de
cambio, no pudiendo ser demandado por el tenedor para exigirle el pago de la
obligacin en va de regreso, esto en razn de que es el representado quien
debe asumir las responsabilidades propias del girador.
6.3. VENCIMIENTO
El tenedor podr exigir al aceptante el pago de la suma de dinero sealada en
la letra de cambio desde su fecha de vencimiento. Ahora bien. Dicha fecha

16

depender de cmo el girador haya sealado que proceder el vencimiento del

ttulo valor, pudiendo optar por alguna de estas cuatro modalidades:
i)
ii)
iii)
iv)

A
A
A
A

fecha fija.
la vista.
cierto plazo desde la aceptacin.
cierto plazo desde su giro.

Una letra de cambio girada a fecha fija es aquella en la que se seala, expresa
e indubitablemente en el texto del tirulo valor, un da determinado para que
sea exigible, por lo que dicha letra de cambio vencer el da sealado en su
propio texto. Por ejemplo, que el girador haya emitido la letra de cambio
sealando que vencer el 23 de marzo.
Una letra de cambio girada a la vista es aquella que vence el da de su
presentacin para su pago. Este tipo de vencimiento faculta al tenedor a
presentar el ttulo valor para su paso en cualquier momento, desde el mismo
da de su giro inclusive y durante el plazo que al efecto se hubiere sealado en
el documento (plazo voluntario) o, en su defecto, dentro de un plazo no mayor
a un ao desde la fecha de misin (plazo legal). Las letras de cambio
pagaderas a la vista pueden o no estar aceptadas antes de su presentacin a
cobro.
En este ltimo caso, es decir cuando no estn aceptadas, se entiende que el
tenedor podr exigir simultneamente su aceptacin y pago. La letra de
cambio girada a cierto plazo desde la aceptacin, conocida tambin como letra
de cambio a determinado tiempo vista o a cieno plazo vista, es aquella que
vence cuando se ha cumplido el plazo sealado por el librador para su
vencimiento, contado desde que la letra de cambio ha sido aceptada. Esto es,
una vez que el girado ha aceptado la letra de cambio, el tenedor deber
esperar hasta el cumplimiento de) plazo previno por el librador para exigir el
pago del ttulo valor. Por lo tanto, el aceptante deber consignar en la letra de
cambio la fecha de aceptacin, a fin de que el tenedor pueda hacer el cmputo
correspondiente.
En caso de que el aceptante no consignara la fecha de aceptacin, el
tenedor estar facultado para hacerlo; caso contrario, se considerar que la
aceptacin se produjo el ltima da del plazo establecido para presentarla a la
aceptacin.
Por ltimo, la letra de cambio girada a cierto plazo desde su giro, es aquella
que vence luego de transcurrido el plazo sealado por el girador para tal
efecto, computado desde la fecha de emisin del ttulo valor. As por ejemplo,
si el librador de una letra de cambio emitida el 01 de julio seala que la letra
vencer a tres das de su emisin, dicho ttulo valor vencer el 4 de dicho mes.

17

Base legal: L.T.V.: art. 121 y 141 al 143.

6.4. TRANSFERENCIA
La letra de cambio es un ttulo valor a la orden, razn por la cual el nombre del
tenedor se encuentra precedido de la clusula "a la orden". Es por ello que su
transferencia deber efectuarse mediante endoso [ver 037]. Cabe anotar que
cuando la letra de cambio no ha sido expresamente girada a la orden, tambin
su transferencia operar mediante endoso.
En ese sentido, los sujetos intervinientes en la transferencia de una letra de
cambio son el endosante y el endosatario. El endosante, es el beneficiario que
transfiere la letra de cambio va endoso, entregndola al endosatario, por su
parte, el endosatario es aquel sujeto en cuyo favor se extiende el endoso.
Como ya hemos tenido ocasin de sealar; Quien endosa una letra de cambio
asume la obligacin de responder en va de regreso por la falla de pago del
ttulo valor.
Base legal: L.T.V. art. 125

7.

PAGAR

El pagar es un ttulo valor utilizado frecuentemente en las operaciones de

crdito, en virtud del cual una persona (denominada emitente o librador), se
obliga a pasar a oir persona (tomador o beneficiario) una cantidad de dinero
en una o unas fechas determinadas. A diferencia de la letra de cambio, en este
ttulo valor siempre es el emitente del pagar quien asume la condicin de
obligado principal, es decir quin debe pagar el impone al tomador.
Por ello, en el pagar intervienen necesariamente dos sujetos:

El emitente, librador o girador, quien asume la calidad de obligado

principal.
El beneficiario o tenedor, que es la persona que podr exigir la
prestacin contenida en el ttulo valor.

Asimismo, pueden intervenir, de ser el caso:

Un endosante, que es iodo beneficiario que transfiere el pagar va

endoso.
Un endosatario, que es la persona que ha recibido el pagar por endoso,
constituyndose de esta manera en el nuevo beneficiario del ttulo.
Un garante, que es cualquier persona, menos el girador, que garantiza
en todo o parte el pago del pagar.

Base legal: L.T.V.: an. 158.

18

7.1. REQUISITOS FORMALES Y ESENSIALES

El pagar debe contener la siguiente informacin:

La denominacin de "pagar.";
denominaciones equivalentes.

La indicacin del lugar y fecha de emisin. La indicacin de la fecha de

emisin es necesaria y esencial, es decir no puede faltar en el ttulo
valor, pues evita cualquier duda o confusin respecto a la oportunidad
del pago, sobre todo tratndose de pagars cuyo vencimiento es a la
vista o a cierto plazo desde su emisin].

por

lo

que

no

se

aceptarn

Asimismo, el indicacin del lugar de emisin es importante porque precisa la

plaza o localidad en donde comienza a circular el ttulo valor, sin embarco no
es un requisito esencial. En consecuencia. De no haberse sealado el lugar de
emisin, se presumir que ste corresponde al domicilio del girador.

La promesa incondicional de pagar una cantidad de dinero o una

cantidad determinable de ste. conforme a los sistemas de actualizacin
o reajuste de capital legalmente admitidos. Asimismo, deber sealarse
si el pago de la cantidad sealada en el pagar consta de un pago nico
o de pagos fraccionados, o sea, por amadas.

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el

pago. Es decir, debe sealarse a favor de quien se emite el ttulo valor.
beneficiario que podr transferir el documento mediante el endoso o
mantenerlo en su poder y reclamar el pago en la oportunidad debida.

La indicacin de su vencimiento nico o de los vencimientos parciales.

Con este requisito se busca determinar la clase de vencimiento aplicado
al pagar, es decir, si es a la vista. a fecha(s) fija(s') o a cierto plazo(s)
desde su emisin, segn se trate de pago nico o en armadas.

La indicacin del lugar de pago y en el caso de pago con cargo en una

cuenta de una empresa del sistema financiero nacional la forma como ha
de efectuarse ste. Este requisito, al igual de lo que sucede en la letra
de cambio, no es esencial, por lo que en caso de faltar dicha indicacin
se tendr como lugar de pago la sealada junio al nombre del emteme
o, en su defecto, el domicilio real de ste.

El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del

emitente, quien tiene la calidad de obligado principal. Estos requisitos
permitirn al beneficiario original o, sobre todo. a un eventual

19

endosatario identificar quin debe asumir la responsabilidad del pago del

ttulo valor.
Qu puede hacer el tenedor si se ha dejado de pagar una cuota
parcial del pagare?
Como ya hemos sealado, el importe del pagar puede estar sealado
mediante cuotas o aradas las mismas que pueden ser mensuales, semanales o
por cualquier periodo que el emisor haya consignado en el titulo valor. Ahora
bien si ocurriese que el obligado dejara de pagar una de estas cuotas o
armadas. El tenedor podr optar por:
i)
ii)

Dar por vendidas todas las cuotas y exigir el pago total

de titulo valor.
Exigir el pago de la cuota vencida en cualquiera de las
siguientes que se devenguen, inclusive esperando
hasta la ltima armada.

Si el tenedor opta por dar por vencidas todas las cuotas y exigir el pago integro
del titulo valor, deber solicitar al fedatario la diligencia del protesto u obtener
la formalidad sustitutoria pese a que en el titulo valor se haya consignado la
clusula de liberacin de protesto, si por el contrario opta por exigir el pago de
la armada vencida en las siguientes cuotas que se devengan no ser necesario
que proteste el titulo valor por cada cuota incumplida.
Finalmente cabe sealar que la clusula de liberacin de protesto de un pagar
que debe pagarse por cuotas solamente tendr efectos a partir de la ltima
armada.
Base Legal: L.T.V. Art. 158

7.2. VENCIMIENTO
El importe sealado en el pagare es exigible en la fecha e su vencimiento
ahora bien, el emitente podr optar por alguna de las siguientes alternativas
como modalidad de vencimiento:
i)
ii)
iii)

A fecha fija
A la vista
A cierto plazo desde su emisin. El pagar vencer a fecha si el importe
deber cancelarse mediante un pago nico. O a fechas fijas, si el
importe ha sido pactado en armadas o cuotas.

El pagar vencer a la vista si su pago deber realizarse en el momento que

el tenedor presente el titulo valor al emitente. En este caso a igual de lo que
20

sucede en la letra de cambio el tenedor deber presentar el pagar dentro del

plazo previsto por el emitente o en defecto de dicha indicacin, en un plazo no
mayor al ao desde es emitido el pagar. Por ultimo el pagar vencer a cierto
plazo desde su emisin, si es que el emitente ha sealado que ser exigible
una vez transcurrido un plazo determinado, contando desde la emisin del
titulo valor.

7.3. OBLIGACIONES DEL EMITENTE

Las obligaciones que asume el emitente son exactamente iguales a las que
asume el aceptante de una letra de cambio. En tal sentido, la obligacin
principal que deber cumplir es la de pagar el importe del ttulo valor a su
vencimiento. Si incumpliera dicha obligacin, el tenedor tendr contra el
emitente y sus garantes accin cambiara directa por los siguientes importes:

El monto y/o los derechos patrimoniales representados por el ttulo valor

a la fecha de su vencimiento.
Los intereses compensatorios y monitorios que se hubieren pactado, o
en su defecto, los intereses legales
Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria y otros originados
por la cobranza frustrada, as como los costos y costas judiciales o
arbitrales.
7.4. PAGO
Como en el pagar puede haberse sealado que el paso se realice por armadas
o cuotas, cada vez que el emitente efecte un paso parcial, deber anotarse
dicha circunstancia en el ttulo valor. Lo mismo deber hacerse en caso de que
sea una empresa del sistema financiero la que verifique la realizacin de los
pagos por armadas.
Asimismo, el emitente estar facultado para exigir el recibo correspondiente
por los pagos parciales efectuados.
El enrlenle que efecta el pago total del pagar puede optar por:
i)

Exigir al tenedor la devolucin del ttulo valor con la constancia puesta

por e! tenedor de que ha sido debidamente cancelado, estando obligado
el tenedor a proceder conforme a lo solicitado por el emitente.
ii)
Puede acordar con el tenedor la destruccin del ttulo valor, que para
toda seguridad deber realizarse en presencia de ambas partes.
7.5. CLAUSULA DE INTERESES

21

En cualquier ttulo valor que contenga una obligacin de paso dinerario como
es el pagar, puede acordarse el pago de intereses, ya sean compensatorios o
moratorios. As como reajustes y comisiones.
Para ello deber consignarse en el ttulo valor una clusula especial de pago de
intereses y reajustes, en la cual se convenga la tasa de inters compensatorio
que devengar hasta la fecha de vencimiento del ttulo valor; as como las
tasas de inters compensatorio y moratorio que se generarn durante el
periodo de mora.
Base legal: L.T.V.:arts.51 y 159

8.

FACTURA CONFORMADA

En toda transferencia de mercaderas en la que. Se encuentre pendiente el

pago del precio o ste se pague por armadas, el vendedor a la par de emitir el
comprobante de pago respectivo (que puede ser una factura o boleta de venta.
segn corresponda), puede emitir el ttulo valor denominado factura
conformada. Este ttulo, de contar con la conformidad del comprador de la
mercadera, otorga a su tenedor dos derechos: uno crediticio sobre e; cobro del
precio pendiente de pago, y un derecho real de prenda sobre los bienes objeto
de transaccin, lo que conlleva a que el comprador quede en calidad de
depositario de dicha mercadera.
Se puede apreciar que la finalidad de la factura conformada es incentivar el
crdito de consumo, otorgando al vendedor un instrumento til que le permita
tener la seguridad de recuperar su inversin mediante la ejecucin de la
prenda constituida sobre la mercadera vendida. Asimismo, el vendedor podr
endosar la factura conformada, con lo que podr recuperar el crdito concedido
antes de la fecha estipulada para pagar el saldo del precio.
En consecuencia, la factura conformada es un ttulo valor crediticio con
garanta prendaria que se origina en la compra -venta y en general, en todo
contrato que transfiera la propiedad de bienes, en el que se acuerde el pago
diferido del precio. Estos bienes deben ser mercaderas o bienes objeto de
comercio no registrados, distintos al dinero y que no estn sujetos 2 carga o
gravamen alguno, salvo al ttulo valor que los representa.
Base legal: L.T.V.: art. 163
8.1. SUJETOS INTERVINIENTES
En la factura conformada intervienen:

22

El emteme. Que solamente puede ser el vendedor o transferente de la

mercadera quien adems tiene la condicin de beneficiario o tomador
original de la factura conformada.
El comprador o adquiriente deja constancia de su conformidad en el
titulo valor de haber recibido la mercadera aceptando ser el obligado
principal y convirtindose en depositario de los bienes objeto de la
transaccin

Asimismo, pueden intervenir de darse el caso:

Un garante que es cualquier personas. Menos el comprador ajeno o

no a la relacin cambiaria, que garantiza en todo o parte del pago de la
factura conformada.
Un endosante que es el tomador que transfiere mediante endoso la
factura conformada
Un endosatario que es el que adquiere va endoso la factura
conformada.

8.2. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

El texto de la factura conformada deber contener cuando menos !o siguiente:

La denominacin de "factura conformada", no admitindose otra.

aunque sea muy similar.
La indicacin del lugar y fecha de emisin.
El nombre, nmero del documento oficial de identidad, firma y domicilio
del emitente, que slo puede Por el vendedor, a cuya orden se entiende
emitida la factura conformada.
El nombre, domicilio y el nmero del documento oficial de identidad del
comprador o adquirente.
El lugar de entrega de las mercaderas o bienes descritos en el ttulo.
La Descripcin de la mercadera entregada, sealando su clase, serie.
calidad, cantidad, estado y dems referencias que permitan determinar
su naturaleza, gnero, especie y valor patrimonial, los mismos que
quedan afectados en garanta a favor del tenedor del ttulo.
El valor unitario y total de la mercadera
El precio total o parcial pendiente de pago de cargo del comprador o
adquirente. Que es el monto del crdito que este titulo valor representa,
La fecha de pago del precio, que podr ser en forma total o en armadas.
En este ltimo caso, deber indicarse las fechas respectivas de pago de
cada armada o cuota.

23

La indicacin del lugar d pago y. en todo caso. la forma cmo ha de

efectuarse el pago con cargo en cuenta bancaria.
El nmero del comprobante de pago correspondiente a la transaccin,
expedido segn las disposiciones tributarias vigentes en oportunidad de
la emisin del ttulo, cuando ello corresponda.
La firma del comprador o adquirente, quien desde entonces tendr la
calidad de obligado principal y depositario de los bienes materia de
transaccin.

Ahora bien, al no ser un requisito formal esencial la indicacin del lugar de la

entrega de mercaderas, la ausencia de dicha indicacin no desvirtuar la
naturaleza cambiara de la factura conformada. Efectivamente, en este caso,
deber entenderse que la entrega fue efectuada en el domicilio del comprador
o adquirente.
8.3. VENCIMIENTO
Ser exigible en pago del crdito sealado en la factura conformada
dependiendo de la forma prevista para que proceda su vencimiento. En ese
sentido, el vendedor podr sealar que en vencimiento sea:

Fecha o fechas fijas, segn se trate de pago nico, o en armadas o

cuotas. Para ello. en el ttulo valor deber sealarse expresamente la
fecha de vencimiento o las fechas de vencimiento de cada cuota o
armada.
A la vista.- En este caso el titulo valor ser exigible el tenedor lo
presente al comprador. Igualmente a lo que ocurre en la letra cambio. El
emitente debe haber sealado un plazo dentro del cual el tenedor deba
presentar !a factura conformada al comprador o en defecto dentro del
plazo legal de una ario desde que fue emitida.
A cierto plazo desde su emisin en cuyo caso ser exigible una vez
cumplido el plazo computado desde que se emiti el titulo valor.

Finalmente, debe sealarse que el plazo de pago o pagos del saldo del precio
que se consigne en el ttulo valor no deber exceder de un ao contados desde
la fecha de conformidad ^aceptacin) de la factura conformada.
8.4. OBLIGACIONES DEL COMPRADOR
Las obligaciones cambiarias nacen para el comprador desde el momento que
estampa su conformidad en el ttulo valor, esto es. Desde que firma aceptando
la Factura conformada. Asimismo, por el hecho de haber dejado constancia de
su conformidad. Se presume sin admitir prueba en contrario que el comprador
o adquiriente ha recibido la mercadera o bienes descritos a su total
satisfaccin.

24

Igualmente, a partir de la conformidad del ttulo valor este representa adems

del crdito consistente en el saldo del precio, el derecho real del que queda
constituida, a favor del tenedor, sobre toda la mercadera y bienes descritos en
la factura conformada. Como consecuencia de ello, el comprador asume la
condicin de depositario de la mercadera, debiendo por lo tanto custodiara
diligentemente y entregarla de inmediato al tenedor si es que este se lo solicita
en caso de falta de pago de alguna de las cuotas pactadas.
Ante el incumplimiento del pago del crdito sealado en el ttulo valor, el
comprador deber poner a disposicin 'os bienes descritos en la factura
conformada. Al primer requerimiento de su legtimo tenedor. De no hacerlo, el
comprador estara cometiendo el delito de apropiacin ilcita, tipificado en el
artculo 190" del Cdigo Penal.
Ahora bien. La disposicin de los bienes depender de si son fungibles o no
fungibles. Si los bienes fuesen fungibles. Es decir que pueda ser reemplazados
por otros de su misma especie (un saco de arroz o un televisor), el comprador
podr entregar otros bienes de su misma naturaleza- clase, especie, calidad y
valor o entregar su valor en dinero. Si, por el contrario, los bienes fuesen no
fungibles. Es decir que posean una individualidad y no puedan ser
reemplazados (una joya o un caballo pura sangre), el comprador deber
entregar los mismos bienes sealados en el ttulo valor o. en su defecto, su
impone en dinero.
Si opta por el pago en dinero, deber hacerlo por lo menos por al monto de la
suma insoluta, sus intereses y gastos incurridos por el tenedor, con el lmate
del monto oral de los bienes consignados en el ttulo valor.
Si entrega los bienes, el tenedor deber solicitar al juez la ejecucin judicial de
los bienes, salvo que se haya acordado previamente que pueda realizar la
venta directa o ejecucin extrajudicial de las mercaderas.
8.5. PAGO
Cada vez que el comprador efecta un pago parcial, deber anotarse dicha
circunstancia en si titulo valor. Lo mismo deber hacerse en caso de que sea
una empresa del financiero la que verifique la realizacin de los pagos por
armadas.
9.

CHEQUE

9.1. SUJETOS INTERVINIENTES

Los sujetos que intervienen necesariamente en un cheque son:

El emisor o girador: es la persona que gira eI cheque, debiendo para

ello ser titular de una cuenta corriente bancaria que cuente con fondos
suficientes para cubrir el impone sealado en el ttulo valor. El emisor ser, a
25

su vez, el obligado principal al pago del cheque, no teniendo efecto alguna

cualquier clusula que pretenda liberarlo de dicha responsabilidad.

El girado: que es el banco o empresa del sistema financiero que,

descontando de los fondos constituidos en la cuenta corriente de la que es
titular el emisor, debe efectuar el pago del importe del cheque a su tenedor.

El tenedor, beneficiario o titular: es decir a favor de quien se emite el

cheque el mismo que se dirigir al banco para cobrar el importe sealado en el
ttulo valor. Si el cheque hubiera sido emitido al portador, se considerar
beneficiario a su portador o poseedor.
9.2. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES
El cheque, como todos los dems ttulos valores, es un documento formal
porque su emisin debe observar determinados requisitos legales. En tal
sentido, a la par de sus requisitos formales esenciales, existen otros
requerimientos que deben cumplirse antes de su emisin.
As, en primer lugar, es imprescindible que los cheques se emitan en
formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o con
claves u otros signos de identificacin y seguridad. Dichos talonarios pueden
ser proporcionados por el banco o pueden ser impresos por los propios clientes.
Si son proporcionados por eI banco, ste los entregar a sus clientes contra la
firma de un recibo. Si los clientes deciden imprimir por su cuenta y
responsabilidad para su propio uso los talonarios desglosables de cheques,
podrn hacerlo siempre que sean autorizados previamente por el banco
respectivo y en las condiciones que acuerden.
En segundo lugar, como condicin previa de la misin del cheque, el girador o
emitente deber contar con fondos disponibles en su cuenta corriente
bancaria, va sea. Por depsitos constituidos en ella o por tener autorizacin del
banco para sobregirarse. Sin embargo, aun cuando el tenedor no cumpliera con
estas exigencias, dicha inobservancia no afectar la validez del cheque como
ttulo valor, pero si generar el rechazo del pago por parte del banco y la
correspondiente responsabilidad penal por libramiento indebido, delito
tipificado en el artculo 215 del Cdigo Penal.
Qu informacin debe contener el cheque?
Los requisitos, formales esenciales del cheque, es decir, lo que este ttulo valor
debe contener necesariamente para que el documento tenga plenos efectos
cambiarlos, son los siguientes:

El nmero o cdigo de identificacin que le corresponda. El nmero de

orden o cdigo de identificacin es un dato de gran importancia porque
adems de identificar los cheques que se emiten, sirve para que el banco
26

pueda registrar las chequeras que entrega a los clientes, y poder saber si los
cheques presentados pertenecen o no a la chequera provista al emitente.

La indicacin del lugar y fecha de emisin. De la fecha de emisin

permite computar el plazo de presentacin del cheque, que es de treinta das,
que como hemos visto es igualmente su plazo para el trmite de protesto.

La orden pura y simple de pagar una determinada suma de dinero

expresada ya sea en nmeros, en letras o de ambas formas.

El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se

emite, o la indicacin que se hace al peinador.

El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el cheque

porque los formularios que cada banco entrega slo sirven para emitir cheque
a carpo de ese banco y no de otro.

El nombre y firma del emitente quien tiene la calidad de obligado

principal. La firma del emitente debe coincidir con la registrada en el banco. De
all la obligacin previa del emitente de registrar su forma y la obligacin
posterior de mantenerla actualizada. Esa firma registrada es la Que el banco
tiene la obligacin de cotejar cada vez que se presenta un cheque al cobro.
Ahora bien. Otro requisito formal, pero no esencial es la indicacin del lugar de
pago. El mismo que permitir establecer la plaza o localidad en la cual deber
cumplirse con 1a obligacin de pagar el cheque. Que no sea un requisito
esencial significa que su ausencia no invalidara al cheque como ttulo valor. Por
ello. si no se hubiera consignado informacin alguna relativa al lugar de pago,
se tenda como tal cualquiera de las oficinas del banco girado en el lugar de
emisin del cheque.

9.3. GIRO DEL CHEQUE

Los cheques pueden ser ttulos valores a la orden o al portador. En ese sentido.
El cheque podr girarse en cualquiera de las siguientes maneras:

En favor de determinada persona, con la clusula "a la orden" o sin ella.

Debindose sealar el nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite
el cheque.

El cheque puede emitirse a la orden del propio girador o de un tercero. Si

se emite a la orden de] propio emitente. Ello deber constar en el ttulo valor.
27

Se podr prescindir de la indicacin del nombre del emitente beneficiario.

Incluyndose la clusula "a mi mismo" u otra equivalente. Con ello, el emitente
tendr la posibilidad de cobrarlo en la ventanilla del banco si necesita dinero en
efectivo de modo inmediato, endosarlo a un tercero con el cual tenga negocios,
o endosarlo y depositarlo en su cuenta en otro banco.

En favor de determinada persona, con la clusula "no a la orden", ni

transferible", "no negociable" u otra equivalente. Igualmente al caso anterior,
deber sealarse el nombre de la persona o personas en cuyo favor se emite el
cheque.

Al portador, debiendo incluirse en el ttulo Valor !a clusula "al portador",

la misma que legitimar como beneficiario a cualquiera que lo presente al
banco. Ahora bien, debe tenerse presente que si se emite un cheque a la orden
de determinada persona que adems lleva insera la clusula "al portador", el
cheque deber considerar como emitido a la orden de la persona indicada en l
y no como titulo valor al portador.
Puede girarse un cheque a favor de dos o ms personas?
S es posible emitir cheques a favor de dos o ms personas. Es decir, a una
pluralidad de beneficiarios. Para ello buscar que los nombre; de las personas a
favor de quienes se gir el cheque se encuentran unidos por la conjuncin "y".
En este caso el pago o endoso del cheque deber encenderse casi todas ellas.
Si los nombres de los beneficiarios se encuentran enlazados con las clusulas
''y/o" u "o", cualquiera de ellos o todos Juncos podrn cobrarlo o endosarlo.
Si se presentan en el caso que los nombres de los beneficiarios no se hallaran
vinculados con las conjunciones descritas, para cobrar el titulo valor as como
para endosarlo se requiere la concurrencia de todos los beneficiarios sealados
en est.
Una persona jurdica puede ser beneficiaria de un cheque?
Al igual que se una persona natural, una persona jurdica tambin puede
convertirse en beneficiario del cheque. Sin embargo ordinariamente no se
podr atribuir tal calidad a ms de una persona jurdica, es decir, no podr
existir pluralidad de personas jurdicas que ostenten la calidad de beneficiaras.
La excepcin es que el cheque haya sido emitido para su abono en una cuenta
bancaria. Cuyos titulares sean dos o ms empresas o que el cobeneficiario sea
una empresa del sistema financiero.
9.4. CLASES DE CHEQUE
Adems del cheque ordinario, existen otras clases de cheques denominados
especiales, en razn de que conservan caractersticas propias que los
28

diferencian del cheque ordinario. Estos cheques especiales son utilizables de

acuerdo necesidades y propsitos especiales, as:

El cheque cruzado, que slo podr ser cobrado a travs de una

institucin bancaria.

El cheque para abono en cuenta, que slo puede ser cobrado

mediante el abono en la cuenca corriente del beneficiario del cheque.

El cheque intransferible, en el que se prohbe su libre circulacin.

El cheque certificado, en el que el banco girado da la de la existencia

de fondos en la cuenta corriente del emitente.

El cheque de gerencia, en el que el es el emitente es el propio banco

girado una plaza distinta al de emisin

El cheque garantizado en el que el banco girado garantiza la provisin

de fondos del emitente.

El cheque de viajero es aquel que emite un banco a favor de una

persona para que sta pueda cobrarlo en el extranjero en las oficinas del banco
o sus afiliadas.

El cheque de pago diferido en el que su cobro procede transcurrido

un tiempo de su emisin.
9.4.1.CHEQUE CRUZADO
El cheque cruzado es el ttulo valor a la orden que presenta en el anverso dos
lneas paralelas, que pueden ir de arriba a abajo o en forma oblicua. Tiene por
finalidad asegurar el efectivo pago del cheque a su beneficiario mediante el
cobro que realice una institucin bancaria. Esto es. Mediante el cruzamiento
del cheque se dispone que sea un banco cualquiera (cruzamiento general) o un
banco determinado (cruzamiento especial) quien cobre al banco girado el
importe del cheque.
El banco procurador a su vez deber abonar en la cuenta del beneficiario el
importe del cheque o pasrselo en efectivo a ste.
Cuntas clases de cruzamiento existen?
Existen dos clases de cruzamiento: el general y el especial. Es general
cuando no contiene, entre las dos lneas paralelas, designacin alguna o lleva
inserta solamente la mencin "banco", una denominacin equivalente.
El cruzamiento ser considerado especial, si entre las lneas paralelas se indica
el nombre del banco que debe efectuar el cobro del cheque.
29

Quin asume la obligacin de pagar un cheque cruzado?

Sea en el caso del Cheque con cruzamiento general o especial, el impone del
titulo valor deber ser pagado por el banco que tenga la calidad de girado.
Ahora bien, el cheque con cruzamiento general slo podr ser pagado por el
banco girado a otro banco (que puede ser cualquiera) o a su propio cliente.
El cheque con cruzamiento especial slo puede ser pagado por el banco girado
a) banco designado. Excepcionalmente, si el banco girado es el mismo banco
designado en el cruzamiento, el cliente podr cobrar directamente el cheque
cruzado. Por otro lado, el banco mencionado en el cruzamiento puede recurrir a
otro banco para el cobro del cheque, mediante el endoso en procuracin.
Cmo se transfiere el cheque cruzado?
El cheque cruzado se transfiere por endoso, lo cual significa que es libremente
negociable, salvo que presente, una clusula que limite o impida su
transferencia.
Sin embargo cabe advenir que el endosatario deber efectuar su cobro
solamente mediante cualquier banco (cruzamiento general) o un banco
determinado (cruzamiento especial).
Una persona natural, puede hacer efectivo un cheque cruzado?
Solamente podr hacerlo en el caso de que sea cliente del banco girado y
siempre que se trate: de un cheque con cruzamiento general. Para que el
beneficiario pueda. Hacerle cobro directo de un cheque emitido con
cruzamiento especial, adems de ser cliente del banco girado, debe suceder
que el banco girado tambin tenga la calidad de banco designado en el
cruzamiento.
9.4.2.CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA
El cheque para abono en cuenta es aquel que lleva la clusula "para abono en
cuenta", "para acreditar en cuenta", "para ser depositado en cuenta de...." u
otra equivalente, y que puede ser colocada por el girador o cualquier tenedor
en el anverso del ttulo valor, puesto que si se colocar en el reverso, no
surtira el efecto deseado. Asimismo, cabe agregar que no es necesario que la
citada clusula o mencin se coloque barras paralelas ni que se firme.
Tiene por funcin evitar el pago en dinero efectivo, A cal erecto, no slo se
requiere la actuacin de un banco para la gestin de cobro que puede ser el
mismo banco girado, sino que necesariamente el beneficiario debe tener
cuenta corriente bancaria.

30

Que efectos surte la clusula para abono en cuenta insertada en un

cheque?
Como ya hemos indicado la clusula para abono en cuenta u otra equivalente
tiene por finalidad impedir el pago en efectivo del titulo valor del cual solo
podr ser cancelado mediante el registro del abono en la cuenta corriente del
beneficiario. La emisin de este tipo de cheque presupone que el beneficiario
del mismo tiene una cuenta corriente en un banco, de modo que su pago se
har por medio de un debito en la cuenta del eminente y un abono en la
cuenta del beneficiario.
Si el beneficiario no tuviera cuenta abierta en un banco, no podr cobrarse este
tipo especial de cheque.
Asimismo el banco girado atender el pago solo mediante el abono del importe
del cheque en la cuenta sealada y de la que sea titular o cotitular el ltimo
tenedor.
Por otro lado, su aparecer alguna tachadura en la mencin que tipifica el
cheque como abonable en cuenta el titulo valor perdera merito cambiario.
9.4.3.CHEQUE INTRASFERIBLE
Se considera intransferible al cheque que lleve la clusula "intransferible" "No
negociable" "no a la orden" u otra equivalente. La insercin de dicha clusula
tiene por finalidad prohibir totalmente su transferencia a terceros. En tal
sentido la prestacin contenida en el solo quedar satisfecha de las siguientes
maneras.
Pagado nicamente a la persona en cuyo favor se emiti o, acreditndolo, a
pedido de la persona en cuyo favor se emiti, en una cuenta corriente u otra
cuenta de la que sea su titular.
La clusula tiene e) carcter de irrevocable, una vez puesta no puede
invalidarse con tarjaduras. Pues de efectuarse dichas tachaduras se anularan
los efectos cambiarios del ttulo valor.
Qu ocurre si se endosa un cheque que contenga la clusula
intransferible?
Como sabemos la clusula "intransferible" tiene por finalidad prohibir
terminantemente la circulacin del cheque, es decir, que ste sea endosado.
Pero si a pesar de esta prohibicin, e) cheque es endosado, ste se considerar
no hecho; salvo que fuera efectuado a favor de bancos y nicamente para el
efecto de su cobro (es decir, se admite solamente e] endoso en procuracin o
cobranza)

31

9.4.4.CHEQUE CERTIFICADO
La certificacin es una declaracin del banco girado, en la cual ste hace
saber que el cheque en el que ha sido puesta tiene suficiente provisin de
fondos con los que se har efectiva la obligacin, si su presentacin ocurre
dentro del plazo fijado para la vigencia de la certificacin.
Entonces, la certificacin efectuada por el banco, es una aceptacin?
La certificacin realizada por el banco no es una aceptacin, pues el banco no
asume el carcter de obligado directo v principal con respecto de) cheque.
Tampoco es un aval. Pues el banco no garantiza el pago. Slo hace saber que
pagar con fondos depositados por el girador o con crdito abierto en cuenta
corriente a su favor. En realidad ?e trata de una prestacin del banco
comprendida dentro del servicio que le brinda al emitente como consecuencia
y en cumplimiento del contrato de cuenta corriente, dado que el banco no est
obligado a prestar este servicio a tercero? no ctenles..
Qu efectos surte dicha certificacin?
A travs de la certificacin que realiza el banco, se verifica la existencia de
fondos disponibles con referencia a un cheque siempre que no se haya
extinguido el plazo para su presentacin a] pago. Cargando al mismo tiempo
en la respectiva cuenta comente girada la suma necesaria para su pago. La
certificacin de. Los fondos del emitente evitan que stos sean objeto de
embargo o de cualquier otra medida que pueda ordenarse contra la cuenta
corriente de este porque dichos fondos se transfieren a otra cuenta general
donde no pueden ser objeto de medida alguna que afecte al titular de la
cuenta corriente. Se constituye un patrimonio de afectacin lo cual evitar que
dichos fondos formen parte de la mesa concursal es que el titular de la cuenta.
En consecuencia la esencia de la obligacin que contrae el banco girado es la
de Transferir los fondos necesarios para la atencin del cheque de la cuenta
corriente del emitente a una cuenta general que responder por el pago del
cheque.
-

Una vez efectuada

responsabilidad

la

certificacin

del

banco

asume

alguna

Si el banco girado asume responsabilidad solidaria conjuntamente con el titular

de la cuenta. Obligndose en virtud de la certificacin a pagar el cheque
durante el plazo legal de su presentacin a cobro (treinta das desde su
emisin). Si el cheque no fuera presentado durante dicho plazo, quedar
automticamente sin efecto la certificacin y toda responsabilidad derivada de
esta para el banco. Durante la vigencia de la certificacin el emitente o girador
queda liberado de la responsabilidad penal por libramiento, correspondiendo al
32

representante del banco girado que certifico el cheque las responsabilidades

pertinentes.
-

La certificacin otorgada por el banco, puede ser parcial

La certificacin puede ser parcial, es decir no puede referirse solo a una parte
de los fondos disponibles el titular. Asimismo tampoco pueden extenderse
certificaciones sobre provisin de fondos en cheque al portador.
9.4.5.CHEQUE DE GERENCIA
Que es un Cheque de Gerencia
Cheque de gerencia es aquel cheque emitido por un banco a su propio cargo.
Esto es girado y el girador son el mismo banco, siendo pagadero en cualquiera
de sus sucursales u oficinas en el pas o el exterior.
La utilidad que ofrece el cheque de gerencia consiste en darle a cualquier
beneficiario seguridad plena sobre el pago, pues al estad girado a cargo de un
banco tiene la garanta de este volvindose innecesario indagar sobre la
solvencia de quien lo entrega en pago.

Pueden transferirse los cheques de gerencia?

S, los cheques de gerencia son libremente negociables o transferibles, salvo
que lleven inserta la clusula no negociable.
Sin embargo, los cheques giro no pueden emitirse en favor de la propia
empresa emisora o al portador, por lo que se concluye que necesariamente son
ttulos valores a la orden.
El cheque de gerencia, requiere de protesto?
No. Tanto para ejercitar las acciones cambiaras pertinentes como para gozar
de mrito ejecutivo, el cheque de gerencia no requiere de protesto, ni de
formalidad sustitutoria.
Esto significa que sin necesidad de la clusula de liberacin de protesto, el
tenedor podr ejercitar las acciones cambiaras contra el emisor sin
previamente protestar e! ttulo valor.
9.4.6.CHEQUE GIRO
El cheque giro es un ttulo valor emitido en favor de una persona determinada
y que lleva la clusula "cheque giro" o "giro bancario" en un lugar destacado o
visible del mismo ttulo valor. Su utilizacin permite facilitar el pago a personas
que se encuentran ubicadas en plazas o localidades distintas a la del emitente.
33

Base legal: L.T.V.: art. 194

Ley 26702: art. 221
Quines pueden emitir cheques giro?
Solamente pueden emitir cheques giro las empresas del Sistema Financiero
Nacional autorizadas a realizar transferencias de fondos y/o emitir giros
girando cheques a su propio cargo. Por lo tanto, estos cheques no podrn ser
emitidos por personas naturales o empresas no autorizadas.
Base legal:
L.T.V.: an. 194.
Ley 26702: art.221.
9.4.6.1.

CARACTERSTICAS DEL CHEQUE GIRO

El cheque giro es un ttulo valor cuya caracterstica fundamental es su

intransferibilidad sin necesidad de contar con la clusula de "no transferencia"
A diferencias de otras clases de cheques, el cheque giro slo puede hacerse
efectivo por la persona indicada en el ttulo valor.
En cuanto al lugar de pago, stos sern pagaderos slo en las oficinas o
sucursales de la empresa emisora.
Qu ocurre si el cheque giro no es presentado para su pago por el
beneficiario?
En caso de que el beneficiario no presentara al cheque para su pago. La
empresa emisora reembolsar su importe solo a peticin de la misma persona
que solicito su emisin y cuando haya devuelto el original del titulo valor.
El cheque giro, requiere de protesto para ejercer la accin cambiaria
correspondiente?
No el cheque giro no requiere de protesto ni de la formalidad sustitutoria para
ejercitar la accin cambiaria respectiva frente al emisor, as como tampoco
para tener merito ejecutivo.
9.4.7.CHEQUE GANRATIZADO
Es el cheque a la orden que lleva impresa la clusula cheque garantizado
emitido por los bancos en formatos especiales y en papel de seguridad.
Cuales son las caractersticas de un cheque garantizado

34

Desde incluirse en el cheque la mencin "cheque garantizado" para saber que

se trata de un cheque de esa naturaleza, asimismo se deber indicar la
cantidad mxima por la que el cheque puede ser emitido, importe que tambin
puede presentarse impreso en el mismo titulo valor. Es un titulo valor a la
orden, por lo tanto debe sealarse el nombre del beneficiario. No es posible
emitir cheques garantizados al portador. Cabe agregar que mediante la
emisin de un cheque esta naturaleza, el banco se convierte en garante del
pago del titulo valor, esto es el banco se encarga de garantizar la existencia de
fondos de titular de la cuenta con los cuales efectuar el pago del cheque
girado.
Base Legal
L.T.V. Art. 190
Qu efectos surte la garanta otorgada por el banco?
La garanta que otorga el banco surte los mismos efectos cambiarios que el
aval, es decir, el banco queda obligado de igual modo que el emitenie,
procediendo contra e] banco la accin cambiara directa Como el banco
garantiza el pago del cheque, mantendr en calidad de depsito los fondos del
emitente o le otorgar autorizacin para sobregirarse. Pero en ambos casos, los
fondos del emitente servirn exclusivamente para el pago de estos cheques.
Base legal:
L.T.V.:art. 195

9.4.8.CHEQUE DE VIAJERO
El cheque de viajero, tambin conocido como "traveler's check". Es utilizado
por las personas que viajan a oros pases con la finalidad de evitar los riesgos
de prdida o robo de dinero en efectivo.
Estos cheques facilitan a los turistas la disponibilidad de dinero en cualquier
parte del mundo, en que existan agencias, sucursales o bancos corresponsales
de la entidad emisora.
Quin est facultado para emitir cheques de viajero?
Slo podrn emitir cheque"; de viajero las empresas del Sistema Financiero
Nacional autorizadas. La emisin de dichos cheques se efecta a cargo de la
propia empresa por ser papado por ella o por los corresponsales que consigne
en el ttulo valor, en el pas o en el extranjero.
35

Que formalidades debe cumplir un cheque de viajero?

Debe expedirse en papel de seguridad, llevar impresos el numero y serie que le
corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el valor monetario
representado por el titulo.
Qu caractersticas especiales presenta el cheque de viajero?
No requiere de una cuenta corriente vinculada. En este tipo de cheques el
beneficiario paga en efectivo los formularios que le provee el banco es decir
provee de fondos al banco girado para que ste a su vez efectu el pago al
beneficiario.
El girador v al girado es el mismo sujeto. El emisor del cheque es el mismo
banco girado, que lo emite contra s mismo.
Requiera de doble firma. El tomador o beneficiario debe colocar des firmas para
poder cobrarlo o entregarlo en pago. Una primera firma que coloca cuando le
son provistos los cheques, ante los funcionarios del banco que luego firmaran
en representacin del mismo como emitentes; la segunda firma, la coloca en el
momento de cobrar o de entregar en pago el cheque. Este requisito de la doble
firma es un mecanismo de segundad creado para proteger este ttulo de robos,
falsificaciones y adulteraciones.
Los cheques llevan impresa la cantidad. Los cheques que provee el banco
llevan impresa la cantidad en nmeros y letras y la unidad monetaria. El
tomador o beneficiario slo debe colocar su segunda firma sin tener que
integrar eses datos.
Qu obligaciones asume la empresa emisora de cheques de viajero?
La empresa emisora de un cheque de viajero no pagado esta obligada a
rembolsar su valor aun cuando se haya indicado como pagador a Otro banco o
empresa.
El pago del cheque de viajero podr realizarse en cualquier sucursal o agencia
de la empresa emisora, sin que valga clusula que restrinja se derecho.
Base legal:
L.T.V. art. 197

9.4.9.CHEQUE DE PAGO DIFERIDO

El cheque de paso diferido es un ttulo valor a la orden que es emitido
condicionando su pago al transcurso del plazo sealado en el mismo ttulo, el
36

cual no puede ser mayor de treinta das contados desde su emisin, fecha en
que el emitente debe tener fondos suficientes.
Esto significa que slo puede ser presentado para su pago al banco girado a
partir de la fecha indicada para el efecto y hasta treinta das posteriores a esta.
Qu formalidades deber observarse en la emisin de un cheque de
pago diferido?
Entre las formalidades que exige la ley, est la inclusin de la clusula cheque
de pago diferido" en forma destacada, as como la fecha desde que procede
ser presentado para su paso, precedido por la clusula "pguese desde el ...
Es importante que se incluyan tales clusulas pues constituyen requisitos
esenciales, siendo que su ausencia evitara considerar al cheque como uno de
pago diferido.
Base legal:
L.T.V.: art. 200.
Cundo debe presentarse al pago el cheque de pago diferido?
El cheque de paso diferido, slo debe ser presentado para su pago desde la
fecha sealada al efecto en el mismo documento.
Si se presentara con anterioridad, el banco deber rechazar su pago, siendo
que tal rechazo no conllevar a su protesto o formalidad sustitutoria ni dar
lugar a responsabilidad o sancin alguna para el emitente.
El plazo que establece la ley para su presentacin es de treinta das contados
desde el momento en que es emitido; si se consignara uno mayor, se tendr
como no puesto, reducindose al plazo previsto en la ley.
9.5. LIMITACIONES EN LA EMISIN Y NEGOCIACIN DEL CHEQUE
El cheque es un instrumento de pago, por lo que no resulta posible que ste
sea emitido, endosado o transferido en garanta. De igual forma, si el cheque
ha sido girado a la orden del mismo banco girado, no podr ser endosado por
ste a terceros. Si contrariando estas disposiciones, el tenedor recibe el cheque
conociendo de esta infraccin, el cheque no tendra efectos cambiarios.
Base legal
L.T.V. art. 178
Puede aceptarse un cheque? Sera vlida dicha aceptacin?

37

No. no se puede. El cheque es un ttulo valor creado no con la finalidad de que

mediante la aceptacin se integre un girado a la relacin cambiara, corno
ocurre en la letra de cambio, sino que como instrumento de pago. Se requiere
que en el mismo momento de la presentacin se pague al tenedor el impone
dinerario que representa, agotando all su existencia.
Como no se requiere que el cheque sea aceptado, antes de proceder a su pago,
si se produjera tal acto, no sera vlido. Toda mencin de aceptacin se
considera no puesta. Asimismo, la constancia que deja el banco no tiene los
efectos de aceptacin, slo tiene la finalidad de asegurar la existencia de
fondos durante el plazo legal de presentacin al pago.
Base Legal
L.T.V. art. 180
En qu casos los bancos quedan obligados a cerrar las cuencas
corrientes?
Los bancos se encuentran obligados a cerrar las cuentas corrientes de quienes
giran cheques sin fondos. Sin embargo, el cierre efectivamente se realizar
cuando el banco conozca cualquiera de los siguientes hechos:

Cuando en un periodo de seis meses, el banco girado deje constancia de

la falta de pago por falta de fondos, local o parcial, en dos cheques.

Cuando en un periodo de un ao, el banco girado rechace por diez veces

e! pago de uno o ms cheques por carecer de fondos, sea que deje o no la
constancia de ello en el mismo ttulo.

Cuando el juez notifique al banco girado del inicio del procedimiento

penal por libramiento indebido o de cualquier proceso civil para su pago.

Cuando algn titular de cuenta comente resulte incluido en la relacin de

cuentas corrientes cerradas que publique la Superintendencia de Banca y
Seguros.

Otros hechos que conlleven el cierre de la cuenta corriente.

Base Legal
L.T.V. art. 183

Es responsable penalmente quien emite un cheque sin provisin de

fondos?

38

Efectivamente, el Cdigo Penal sanciona con pena privativa de libertad, no

menor de uno ni mayor de cinco aos a quien gire. Transfiera o cobre un
cheque en las circunstancias siguientes:

Cuando gire sin tener provisin de fondos suficientes o autorizacin de

sobregiro.

Cuando frustre maliciosamente por cualquier medio su pago

Cuando gire a sabiendas que al tiempo de su presentacin no podr ser

pagado.

Cuando, sin causa que lo justifique, revoque el cheque durante su plazo

legal de presentacin a cobro.

Cuando utilice cualquier medio para suplantar al beneficiario o al

endosatario, sea en su identidad o Hutas, o modifique sus clusulas, lneas de
cruzamiento o cualquier otro requisito formal.

Cuando lo endose a sabiendas que no tiene provisin de fondos.

Base Legal
C.P. art. 215

9.6. CIRCULACIN DEL CHEQUE

El cheque se transfiere mediante el endoso, tenga o no la clusula a la orden,
salvo disposiciones legales en contrario o las correspondientes a los cheques
especiales.
El endoso se efecta a favor del endosatario que es un tercero ajeno a la
relacin cambiara, pero tambin puede realizarse a favor del emitente (o
girador) o de cualquier obligado. Estas personas a su vez pueden endosar
nuevamente el cheque.
Base Legal
L.T.V. art. 204

9.7. PAGO DEL CHEQUE

El cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin, aunque tuviera
fecha postdatada. En este sentido, se considera cheque postdatado a aquel
que consigna una fecha posterior a la verdadera en la cual se emite, de tal
39

modo que. Si es presentado al banco girado en una fecha anterior a la fecha en

la que supuestamente es emitido, sta deber tenerse por no puesta,
considerndose como fecha de emisin el da de su primera presentacin a
cobro.
La nica excepcin que se establece, a lo anteriormente sealado, es la del
cheque de pago diferido el cual. Se pagar a partir de la tedia sealada en el
titulo valor, la misma que no puede exceder desde los treinta das de su
emisin.
Base Legal
L.T.V. art. 206
En qu unidad monetaria deber efectuarse el pago?
En cuanto a la unidad monetaria en que debe efectuarse el pago. ste se
realizar en la moneda expresada en el ttulo valor, ya sea que esta fuera una
moneda extranjera, sin necesidad de que en el titulo figure la clusula de pago
en moneda extranjera. Sin embargo, si se presentaran diferencias en la unidad
monetaria, prevalecer la moneda nacional.
Si existieran diferencias entre el importe, expresado en letras, nmeros o
mediante codificacin, deber prevalecer la suma menor; lo cual no excluye la
posibilidad de que el interesado pueda hacer valer sus mayores derechos por la
va causal.
Base Legal
L.T.V. art. 5 y 206
Cul es el plazo para presentar el cheque al pago?
El plazo de presentacin de un cheque para su pago. Emitido dentro o fuera del
pas. Es de treinta das. El cmputo de. Este plazo se efecta a partir de la
fecha de su emisin inclusive, v en el caso del cheque de pago diferido, desde
el da sealado al efecto.
Base Legal
L.T.V. art. 207 y 208
Qu ocurre si el cheque es presentado fuera del plazo legal?
El cheque presentado fuera del plazo legal, es decir luego del transcurso de los
treinta das desde su emisin, no obliga al banco a hacerlo efectivo, No
obstante, el banco podr efectuar el pago si es que el emitente no ha revocado
la orden de pago una vez que haya vencido el plazo para su presentacin.
40

Base Legal
L.T.V. art. 207 y 208

9.7.1.REVOCACIN Y SUSPENSIN
La revocacin de la orden de pago contenida en el cheque slo procede, a
pedido del emitente. Cuando ha vencido el plazo para su presentacin, es
decir, cuando han transcurrido desde su emisin los treinta das que establece
la ley.
Por su parte, la suspensin del pago del cheque procede cuando es solicitada
a! banco girado dentro del plazo de los treinta das, ya sea por el emitente, el
beneficiario, el ultimo endosatario o tenedor legtimo del documento. Dicha
solicitud deber ser por escrito y tendr el carcter de declaracin jurada,
debiendo indicar la causa que la origina, la cual deber fundarse en:

La desaparicin de cualquier dato necesario para la identificacin o

determinacin de los derechos que representa el ttulo valor.

El extravo del ttulo valor.

La sustraccin del ttulo valor.

Cabe agregar que el banco girado suspender el pago del cheque en la medida
que quien o quienes solicitaron dicha suspensin, interpongan inmediatamente
la demanda judicial de ineficacia del ttulo valor por la misma causal si las
solicitudes de suspensin o revocacin se presentaran despus de realizado el
pago, no surtirn efectos respecto al banco girado.
Base Legal
L.T.V. art. 107 y 208

9.7.2.PAGO PARCIAL
Procede el pago parcial cuando el banco girado compruebe que los fondos
consignados en la cuenta del emitente son insuficientes para cubrir el
requerimiento del tenedor.
El tenedor podr exigir al banco girado que deje constancia de la causa que
motiva la falta de pago. Dicha constancia se anotar en el mismo cheque
debiendo el tenedor otorgar al banco girado el recibo correspondiente.
41

Una vez que el banco girado deja la constancia de [alta de pago, no procede el
pago o pagos parciales en fecha posterior.
Slo en el caso que el cheque sea presentado para su pago a travs de una
cmara de compensacin, el banco quedar liberado de la obligacin de
realizar el pago parcial.
Base Legal
L.T.V. art. 211
Cules son las causales para no pagar el cheque?
El banco girado queda facultado a no papar el cheque en los siguientes casos:

Cuando no existan fondos disponibles, salvo que

cuenta. Para tomar esta decisin el banco girado debe
respectivas verificaciones del documento presentado
verificar la vigencia del plazo para que el tenedor pueda
importe.

decida sobregirar la
haber efectuado las
a cobro, as como
exigir el pago de su

Cuando el cheque est a simple vista raspado, adulterado, borrado o

falsificado, en cuanto a su numeracin, fecha, cantidad, nombre del
beneficiario, firma del emitente, etc. En este caso, se trata de situaciones
donde objetivamente el documento presentado a cobro exhibe irregularidades
extrnsecas que hacen dudar de su autenticidad y presuponen una adulteracin
de algunos de los dalos que contiene.

Cuando se presenta fuera de los treinta das que seala la ley y el

emitente hubiera efectuado su revocatoria.

Cuando habindose presentado dentro del plazo establecido en la ley. el

beneficiario o tenedor haya solicitado la suspensin del pago.

Cuando el cheque sea a la orden y el derecho del tenedor no estuviera

legitimado con una serie regular de endosos, o cuando conteniendo la clusula
intransferible no lo cobrase el beneficiario.

Cuando el cheque sea al portador y quien exige su pago no se

identifique y firme en constancia de su cancelacin parcial o total.

Cuando un cheque cruzado, para abono en cuenta, o de pago diferido no

se presentase al cobro de acuerdo a lo dispuesto en la ley sobre cheques
especiales.
Base Legal
L.T.V. art. 212
42

9.7.3.FORMALIDAD SUSTITUTORIA
El protesto del cheque por falta de pago puede sustituirse por la comprobacin
puesta por el banco girado de la falla de fondos en la cuenta del emisor. Es el
banco girado, pues. El que a solicitud del tenedor del cheque deja constancia
de su negativa a pagar el ttulo a su presentacin.
En dicha constancia, el banco deber dejar en forma expresa el motivo de su
negativa, la fecha de su presentacin y la firma del funcionario autorizado del
banco. Igual mencin deber hacer el banco girado cuando el cheque sea
presentado a naves de una cmara de compensacin.
Tal comprobacin o constancia efectuada por el banco girado acredita por s
sola el rechazo del cheque y surte lodos los efectos de] protesto, asumiendo el
mismo banco responsabilidad por los perjuicios que cause al interesado si
injustificadamente no seala en forma expresa el motivo o causa de su rechazo
Base Legal
L.T.V. art. 213

9.7.4.PACTO DE TRUNCAMIENTO
Mediante el pacto de truncamiento, los bancos pueden acordar sustituir los
tradicionales procedimientos manuales y fsicos de la cobranza de cheques y
dems ttulos valores sujetos a pago mediante cargo en cuentas bancarias por
procedimientos electrnicos o mecnicos que posibiliten la agilizacin del
proceso de cobro de estos ttulos valores. Asimismo, este pacto de
truncamiento podr utilizarse para delegar en otras empresas del Sistema
Financiero la funcin de dejar la constancia de rechazo del pago de) cheque, la
misma que desde su insercin surtir los mismos efectos del protesto
Por lo tanto, el pacto de truncamiento es el acuerdo adoptado por los bancos
cuya finalidad es establecer procedimientos especiales o sustitutorios del
endoso en procuracin, as como acordar delegaciones o mandatos destinados
a rechazar el paso de cheques.

43

10. CONCLUSIONES
Al finalizar este trabajo queremos concluir diciendo que nos facilita el manejo
de los bienes econmicos y patrimonio de cada persona. Asimismo obliga a
cada deudor a cumplir con su derecho correspondiente con el cliente. Tambin
acredita la confiabilidad al cliente de sus derechos que le corresponden. Los
ttulos valores son importantes ya que nos ayudan a la realizacin de nuestros
pagos, cobros y deudas que una persona posee. El tenedor tiene la facultad de
reclamar sus derechos aunque ya est vencida la letra. Los ttulos valores
incompletos cumplen un rol econmico adicional al de los ttulos valores
completos ya que tienen obligaciones crediticias y permite el cobro exacto de
la deuda.

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11. BIBLIOGRAFIA

ZEGARRA GUZMAN, Oscar. Edicin Oficial Nueva Ley Ttulos

Valores

Gua Rpida de Preguntas y respuestas Nueva Ley de Ttulos

Valores

Gonzales, J. (2001). Los Ttulos Valores: Letra de cambio, cheque y

pagar.

Gutirrez, W. (2004). Gaceta Jurdica Digital. Ley N 27287 ley de

ttulos valores.

Jess, M. 2000.El Peruano. Ley N 27287 de ttulos valores.

Martnez. 2009. Ttulo de crdito.

45