CARTERASPERFILADASGEF

Asesoramientoenfondosdeinversin
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Junio2015

Descripcindelservicio

www.ges ondefinanzas.com

ComentarioMensual

Obje voperfiles

Asesoramiento profesional de carteras de

fondos de inversin, bsqueda de mxima
rentabilidad asumiendo un riesgo preesta
blecido.

Caracters casdelasesoramiento

Inversindinmicaenfondosinternaciona
lesynacionales,lascarterasserevisandia
riamenteconcambiossegnlascircunstan
cias del mercado. La premisa fundamental
eneste podeasesoramientoesmaximizar
el binomio rentabilidad riesgo de los perfi
les.

InformacinGeneral

Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Asesor:FranciscoJ.FernandezGervilla

Fechainicio:31/12/2012
Patrimoniomnimoasesorado:200.000

Liquidez:Diaria

Enfoquegeogrficoinversin:Global

Juniosehasaldadocomoelpeormesde2015.Todoslosac vosfinancieros,rentafijayrenta
variable,hancadoduranteestemes.DesdemximosdeAbrilenEuropa,laDeudapblicaseha
dejadoun5.90%ylarentavariableun8.20%.Dis ntosfactoreshanpesadosobrelosmercados
financieros, pero sobretodo hay dos focos de tensin: Grecia y China. La postura del gobierno
griegoenlasnegociacionessobresudeuda,ell moacontecimientoseprodujoafinaldemes
conlaconvocatoriadereferedumparaaceptaronolapropuestadelaUninEuropeayelFMI,
han sumido al pas en el caos financiero. Las bolsas europeas llegaron a caer ms de un 5% el
lunes despus de la convocatoria. Veremos como se resuelve este asunto, pero en las ul mas
fechaslaprobabilidaddeunasalidadeldeGrecia,Grexit,haaumentadoconsiderablemente.
EnChinaseestempezandoadrenarlaburbujaeconmica,porloprontoelBancoCentralChino
estaactuandoenelmercado,aunquedemomentonohaconseguidopararlasangra.

Mantenemoslosperfilessincambiosenesteperiodo.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/06/15)

Periodo31/12/2012a30/06/2015

Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

1mes
0,83%
1,58%
1,63%
2,28%
2,87%

3mes
0,90%
1,38%
1,39%
1,98%
1,76%

6mes
0,28%
2,40%
2,89%
5,37%
7,82%

1ao
0,53%
2,12%
2,54%
5,30%
8,48%

2015
0,28%
2,40%
2,89%
5,37%
7,82%

2014
1,45%
2,31%
2,65%
3,95%
5,02%

2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%

Inicio
3,82%
12,23%
14,96%
24,81%
35,25%

Riesgoenrentavariableperfiles

RentabilidadTrimestralyAnual

Perfil
MuyConservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

Perfil

%Max.
0%
15%
30%
50%
70%

*%sobreeltotaldelacartera.
**actuala30/06/2015

%Actual
0%
15%
25%
45%
65%

MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

1ertrim
1,18%
3,78%
4,28%
7,35%
9,58%

2trim
0,90%
1,38%
1,39%
1,98%
1,76%

Mar

RentabilidadesMensuales
May Jun
Jul Ago

Perfil
Ene

Feb

Abr

3ertrim

4trim

2015
0,28%
2,40%
2,89%
5,37%
7,82%

Sep Oct Nov Dic

RentAnual
2015

MuyConservador 0,59% 0,56% 0,03% 0,20% 0,13% 0,83%

Conservador
1,61% 1,69% 0,48% 0,33% 0,53% 1,58%

0,28%
2,40%

Moderado

2,02% 1,68% 0,58% 0,18% 0,43% 1,63%

2,89%

Equilibrio

3,48% 2,55% 1,32% 0,49% 0,79% 2,28%

5,37%

Agresivo

4,14% 3,65% 1,79% 0,07% 1,18% 2,87%

7,82%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

CARTERASPERFILADASGEF

Asesoramientoenfondosdeinversin
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
www.ges ondefinanzas.com

Junio2015

Perfilinversor po

Rentabilidadeshistricasdetalle

(a30/06/15)

Periodo31/12/2012a30/06/2015

La inversin mediante una estrategia perfi

ladaesidneaparalosinversoresquebus
can una exposicin permanente al merca
do,conunavisinalargoplazo,yqueestn
dispuestos a asumir las fluctuaciones pro
pias de la exposicin al mercado de renta
variablecorrespondienteasuperfil.

No obstante, en GEF haremos una ges n

ac vaparaintentarminimizarlavola lidad
delosperfiles,ascuandoveamoslosmer
cados de renta variable sobrecomprados
reduciremos la exposicin en bolsa en un
mximodel10%orotaremosaotraszonas
geogrficas que nos resulten mas intere
santes.

Larentabilidadespasadasnoaseguranren
tabilidadesfuturas.

Se recomienda un horizonte de inversin

mnimodetresaoparacontrastarelvalor
delasesoramientoperfilado.

Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

1ertrim
0,72%
2,10%
2,94%
4,02%
6,37%

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,16%
0,47% 1,03%
0,50%
2,36% 3,17%
0,38%
2,98% 3,31%
0,00%
4,90% 5,03%
0,65%
6,05% 6,38%

1ertrim
0,76%
1,75%
1,91%
2,64%
2,38%

2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,43% 0,14% 0,12%
0,83% 0,03% 0,19%
1,10% 0,26% 0,09%
1,38% 0,74% 0,66%
1,98% 0,32% 0,97%

2014
1,45%
2,37%
2,65%
3,95%
5,02%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/06/15)

37,50%
35,00%
32,50%
30,00%
27,50%
25,00%
22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%
10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%

MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

2013

2014

2015

Inicio

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasqueloreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeser
conscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadosparasusobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracin
delpresenteinforme,porloquedebeadoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemisindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenuna

recomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzasEAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges one

deFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardelusodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultados
histricosdelasinversiones,nogaran zanlaevolucinoresultadosfuturos.