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ISIN ES0115075030
www.gestiondefinanzas.com
31Julio2016
DescripcinGeneral
Rent.2016.0,32%Vola lidad5,04%
Comentariodelasesor
Obje vo
Caracters cas
Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentajainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta ja y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
exibleesminimizarlosriesgosdeuctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.
Ynalizaelmespostbrexit.Engeneralelmercadohasidoalcista,corrigiendoelfuertedescenso
del da posterior a la votacin. Todos los ndices de renta variable mundial y de renta ja han
recuperadoduranteestemes,enelrabiosocortoplazosevadifuminandoelefectodevastador
delreferndumdesalidadelaUEporpartedeInglaterra.Dehecho,elndicedemayorcapitali
zacindeUK,FTSE100estennivelessuperioresaldadelvoto,enun+5.73%,losndicesde
mspequeacapitalizacinymslocalesenUKnohantenidoigualsuerteysehanapreciado
menos. Por el contrario la Libra Esterlina ha sufrido una importante depreciacin, que casual
mente favorece la inversin en UK por parte del inversor extranjero. Los primeros indicadores
econmicos postreferndum no han sido muy favorables, seguiremos de cerca los aconteci
mientosdelmercado.
Mesfavorableparalosinteresesdelacartera,tantolosac vosderentajacomolosderenta
variableshanaportandorentabilidadesposi vasalconjuntodelainversin.Indaliasehaapre
ciadoenun+0.92%netoderentabilidad,dejandolarentabilidadanualenun0,32%neta.He
mos subido en un 1% nuestra exposicin directa en renta variable europea, bajando la renta
variablederetornoabsoluto,conestonuestraexposicinenrentavariableasciendeal11.36%
delacartera.Estemesnohemosrealizadoningunaoperacinconnuestrosistemadeposiciona
mientotc co.Histricamenteelsistemadeposicionamientotc cohatomadoposicionesen
losmesesdeAgostoySep embre,porloqueestaremosmuyatentosalmercadoenpocaes
val.
Rentabilidadesporperiodos
InformacinGeneral
(a31/07/16)
Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.699.111,51
Val.Liq.actual:5,97833
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrcoinversin:Global
IndaliaFinanzasSicav
Vola lidad360das
1mes
0,92%
3mes
0,25%
6mes
0,67%
5,04%
1ao
0,45%
Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.
RentabilidadAcumuladadesdeinicio
(a31/07/16)
Periodo01/01/2010a31/07/2016
22,50%
20,00%
Comisionesdelvehculo
Comisinde
asesoramiento:
Comisindeges n
ydepositaria:
PerformanceFee:
17,50%
15,00%
0,75%
12,50%
0,35%
10%
Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.
10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
2.011
2.012
Indalia
2.013
2.014
2.015
2.016
Eonia+250
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31Julio2016
26,70%
Liquidez/Act.Monetario
26,49%
RVRetornoAbsoluto
14,50%
RFRetornoAbsoluto
16,08%
RVGlobal
11,36%
RFGlobal
2,89%
RFInv.Grade
2,00%
Carteraa31/07/2016
Rentabilidadmensualdetalle
Datosestads cos
Ene
(a31/07/16)
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sept
Oct
Nov
Dec
Anual
4,95%
1,24%
0,28%
4,55%
2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%
0,44%
3,40%
2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64% 0,20% 0,97% 0,06% 0,06%
2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51% 1.51% 1,70% 1,40% 1,53% 2,42% 0,64% 0,26%
2016 0,98% 0,86% 1,15% 0,12% 0,52% 1,19% 0,92%
3,49%
2,78%
0,32%
Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010
Rollingderentabilidad12meses
(a31/07/16)
8,00%
7,00%
6,00%
21,79%
RentabilidadAnualizada
2,84%
4,00%
Vola lidad1ao
5,04%
3,00%
Mejormes
4,64%
2,00%
Peormes
3,28%
1,00%
%mesposi vos
69,62%
0,00%
%mesnega vo
30,38%
1,00%
Subidamedia
0,75%
2,00%
Bajadamedia
0,87%
2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%
RentabilidaddesdeInicio
Periodo01/01/2010a31/07/2016
Periodo01/01/2010a31/07/2016
Desde01/01/2010a31/07/2016
Rent.2016.0,32%Vola lidad5,04%
5,00%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Perldelinversor po
Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.
Elenfoqueexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.
GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OcialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientonancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosnancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismosereerepuedennoseradecuadospara
susobje vosespeccosdeinversin,suposicinnancieraosuperlderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespeccoyespecializadoquepuedasernecesario.