AQUARIUMFINANZASSICAV

ISIN:ES0180956031
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Junio2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Aquarium Finanzas es una sicav con un

enfoquederentabilidadabsoluta,queper
sigue dos obje vos bsicos, conseguir ren
dimientos posi vos anualmente tratando
deba relEoniamas200p.b,ysiestono
fuera posible, por un entorno de mercado
muy adverso, preservar el patrimonio del
inversor.

Caracters casdelasicav

Aquarium enesusmotoresderentabilidad
enlages nac vade:rentafijainternacio
nal, renta variable internacional, divisas y
ac vosdeges nabsoluta.Paraconseguir
los obje vosseinvierte de manera perma
nentementealmenosel50%delosac vos
enproductosderentafijaymonetarios.El
obje vo de nuestra asignacin flexible es
minimizar los riesgos de fluctuacin del
capital buscando las mejores fuentes de
rentabilidad.

Juniosehasaldadocomoelpeormesde2015.Todoslosac vosfinancieros,rentafijayrenta
variable,hancadoduranteestemes.DesdemximosdeAbrilenEuropa,laDeudapblicase
ha dejado un 5.90% y la renta variable un 8.20%. Dis ntos factores han pesado sobre los
mercadosfinancieros,perosobretodohaydosfocosdetensin:GreciayChina.Laposturadel
gobiernogriegoenlasnegociacionessobresudeuda,ell moacontecimientoseprodujoa
final de mes con la convocatoria de referedum para aceptar o no la propuesta de la Unin
EuropeayelFMI,hansumidoalpasenelcaosfinanciero.Lasbolsaseuropeasllegaronacaer
ms de un 5% el lunes despus de la convocatoria. Veremos como se resuelveeste asunto,
peroenlasul masfechaslaprobabilidaddeunasalidadeldeGrecia,Grexit,haaumentado
considerablemente.EnChinaseestempezandoadrenarlaburbujaeconmica,porlopron
toelBancoCentralChinoestaactuandoenelmercado,aunquedemomentonohaconsegui
dopararlasangra.

Nuestraestrategianohaescapadodelavola lidaddelosmercados,ysehadejadoun1,05%
durantejunio,nohasidounbuenmes.Noobstanteestamosdentrodeloquepuedeseruna
cadanormal,teniendoencuentalascircunstanciasdelmercadoenesteperiododondenin
gnac vohasumadorentabilidad.Aunqueenlasprximasfechaslavola lidaddelacartera
aumente,debemosdeserfielesanuestroses lodeinversinyaprovecharlasoportunidades
quenosdeelmercado.Histricamentecuandolavola lidadhaaumentadolaestrategiaha
conseguidoposicionarseysumarrentabilidadenlosmesessiguientes.

Rentabilidadesporperiodos

Comisionesdelasicav

(a30/06/15)

1mes

3mes

6mes

1ao

2015

DesdeInicio

1,05%

1,16%

0,16%
1,60%

1,72%

0,16%

7,49%

Vola lidad360das

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:13/01/2012
Patrimonio:3.669.055,26
Val.Liq.actual:1,256028
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

Comentariomensual

AquariumFinanzasSicav

InformacinGeneral

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.0,16%Vola lidad1,60%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio13/01/2012.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/06/15)

Periodo13/01/2012a30/06/2015

9,00%

7,00%

5,00%

0,75%

3,00%

0,40%
10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetaposi vadelasicav.

1,00%
2.012
1,00%

2.013

Aquarium

2.014

Eonia+200p.b.

2.015

AQUARIUMFINANZASSICAV

ISIN:ES0180956031
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Junio2015

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.0,16%Vola lidad1,60%

Desglosecarterapor podeac vos

RentabilidadPeriodosdetalle

RFCortoplazo

25,37%

Periodo13/01/2012a30/06/2015

RVRetornoAbsoluto

21,95%

Liquidez/Act.Monetario

21,56%

RFRetornoAbsoluto

19,83%

RFMixta

3,57%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio13/01/2012.

RFGlobal

3,01%

Rollingderentabilidad12meses

RFInv.Grade

2,54%

Periodo13/01/2012a30/06/2015

RVEuropa

2,21%

Carteraa30/06/2015

Datosestads cos
RentabilidaddesdeInicio

7,49%

RentabilidadAnualizada

1,88%

Vola lidad1ao

1,60%

Mejormes

1,96%

Peormes

1,07%

%mesposi vos

70,73%

%mesnega vo

29,27%

Subidamedia

0,42%

Bajadamedia

0,40%

2012
2013

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a30/06/15)
Sept

Oct

Nov

2014 0,01% 0,78% 0,21% 0,14% 0,17% 0,11% 0,08% 0,41% 0,03% 0,83% 0,27%
2015

Dec

Anual

0,92% 0,46% 0,33% 1,04% 1,96% 0,77% 0,37% 0,49% 0,13% 0,19% 0,26%
0,05% 0,28% 0,07% 0,55% 0,26% 1,07% 0,03% 0,16% 0,23% 0,68% 0,28% 0,24%
0,58% 0,57% 0,17% 0,34% 0,23% 1,05%

3,92%
0,79%

0,12%

2,47%

0,16%

(a30/06/15)

5,00%
4,50%
4,00%
3,50%
3,00%
2,50%
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
0,00%
2

2013

10 12

6
2014

10 12

2015

Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios

temporales

A30/06/2015

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen200p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.