INTRODUCCIN

En el trabajo a continuacin se har un completo estudio

de distintos aspectos de gran importancia en el mundo de
la Administracin

Financiera y

actividades

comerciales

de

las organizaciones, como son, Los Financiamientos a Corto Plazo

constituidos por los Crditos Comerciales, Crditos Bancarios,
Pagars,

Lneas

Financiamiento por

de Crdito,
medio

de

Papeles
las Cuentas por

Comerciales,
Cobrar

Financiamiento por medio de los Inventarios. Por otra parte se

encuentran los Financiamientos a Largo Plazo constituidos por las
Hipotecas, Acciones, Bonos y

Arrendamientos

Financieros.

A cada uno de los puntos ya nombrados sern estudiados

desde el punto de vista de sus Significado, Ventajas, Desventajas,
Importancia y Formas de Utilizacin; Para de esta manera
comprender su participacin dentro de las distintas actividades
comerciales que diariamente se realizan.

CRD
ITO
COME
RCIAL

Es el uso que se le hace a las cuentas por

pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo
acumulado, como los impuestos a pagar, las
cuentas por cobrar y del financiamiento
de inventario como fuentes de recursos.
Un crdito es una operacin financiera en la que
una entidad financiera pone a nuestra disposicin
una cantidad de dinero hasta un lmite
especificado en un contrato y durante un perodo
de tiempo determinado.

Cuando nos conceden un crdito, seremos nosotros mismos los que

administramos el dinero del crdito, tanto la retirada como la devolucin del
dinero, en funcin de las necesidades que tengamos en cada momento.
En los crditos, por lo tanto, podemos cancelar una parte o la totalidad de la
deuda cuando consideremos adecuado (siempre por supuesto con la fecha
lmite establecida como vencimiento del crdito), con la consiguiente deduccin
en el pago de los intereses asociados al crdito.
En los crditos slo pagaremos intereses sobre el capital utilizado, el resto del
dinero est a nuestra disposicin pero no tenemos que pagar intereses por el a
menos que lo utilicemos.
Normalmente se recurre a los crditos cuando se hace necesaria ms liquidez
para poder cubrir un gasto. Los crditos pueden solicitarse a travs de una
cuenta de crdito o bien de una tarjeta de crdito.
IMPORTANCIA
El crdito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de
los pasivos a corto plazo de la empresa a la obtencin de recursos de la
manera menos costosa posible. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen
una forma de crdito comercial. Son los crditos a corto plazo que
los proveedores conceden a la empresa. Entre estos tipos especficos de
cuentas por pagar figuran la cuenta abierta la cual permite a la empresa tomar
posesin de la mercanca y pagarv por ellas en un plazo corto determinado, las
Aceptaciones Comerciales, que son esencialmente cheques pagaderos al
proveedor
en
el
futuro,
los
Pagars
que
es
un
reconocimiento formal del crdito recibido, la Consignacin en la cual no se
otorga crdito alguno y la propiedad de las mercancas no pasa nunca al
acreedor a la empresa. Mas bien, la mercanca se remite a la empresa en el
entendido de que sta la vender a beneficio del proveedor retirando

nicamente

una

pequea

comisin

por concepto de

la utilidad.

Ventajas.
* Es un medio ms equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.
Desventajas
* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae
como
consecuencia
una
posible
intervencin
legal.
* Si la negociacin se hace acredito se deben cancelar tasas pasivas.

Formas de Utilizacin.

CRDI
TO
BANC
ARIO

Cundo y cmo surge el Crdito

Comercial?. Los ejecutivos de finanzas deben
saber bien la respuesta para aprovechar las
ventajas
que
ofrece
el
crdito.
Tradicionalmente, el crdito surge en el curso
normal de las operaciones diarias. Por
ejemplo, cuando la empresa incurre en
los gastos que implican los pagos que
efectuar mas adelante o acumula sus
adeudos
con
sus
proveedores,
est
obteniendo de ellos un crdito temporal.
Ahora bien, los proveedores de la empresa deben fijar las condiciones en que
esperan que se les page cuando otorgan el crdito. Las condiciones de pago
clsicas pueden ser desde el pago inmediato, o sea al contado, hasta los
plazos ms liberales, dependiendo de cual sea la costumbre de la empresa y
de la opinin que el proveedor tenga de capacidad de pago de la empresa
Una cuenta de Crdito Comercial nicamente debe aparecer en
los registros cuando ste crdito comercial ha sido comprado y pagado en
efectivo, en acciones del capital, u otras propiedades del comprador. El crdito
comercial no puede ser comprado independientemente; tiene que comprarse
todo o parte de un negocio para poder adquirir ese valor intangible que lo
acompaa.
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por
medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Importancia.
El Crdito bancario es una de las maneras mas utilizadas por parte de las
empresas hoy en da de obtener un financiamiento necesario.
Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de
cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de prstamo de acuerdo
con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la actualidad y
proporcionan la mayora de los servicios que la empresa requiera. Como la
empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a
corto plazo, la eleccin de uno en particular merece un examen cuidadoso. La
empresa debe estar segura de que el banco podr auxiliar a la empresa a
satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que sta tenga y en el
momento en que se presente.
Ventajas.
* Si el banco es flexible en sus condiciones, habr mas probabilidades de
negociar un prstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la
sita
en
el
mejor ambiente para
operar
y
obtener
utilidades.

* Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto

al capital.

Desventajas.
* Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la
facilidad de operacin y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa.
* Un Crdito Bancario acarrea tasa pasivas que la empresa debe cancelar
espordicamente al banco por concepto de intereses.
Formas de Utilizacin.
Cuando la empresa, se presente con el funcionario de prestamos del
banco, debe ser capaz de negociar. Debe dar la impresin de que es
competente.
Si se va en busca de un prstamo, habr que presentarse con el
funcionario correspondiente con los datos siguientes:
a) La finalidad del prstamo.
b) La cantidad que se requiere.
c) Un plan de pagos definido.
d) Pruebas de la solvencia de la empresa.
e) Un plan bien trazado de cmo espera la empresa desenvolverse en el futuro
y lograr una situacin que le permita pagar el prstamo.
f) Una lista con avales y garantas colaterales que la empresa est dispuesta a
ofrecer, si las hay y son necesarias.
El costo de intereses vara segn el mtodo que se siga para calcularlos. Es
preciso que la empresa sepa siempre cmo el banco calcula el inters real por
el prstamo.
Luego que el banco analice dichos requisitos, tomar la decisin de otorgar
o no el crdito.
1.3.- Pagar.
Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por
escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagar,
comprometindose a pagar a su presentacin, o en una fecha fija
o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unin de sus
intereses a una tasa especificada
a la orden y al portador.

Importancia.
Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prestamos en
efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. La mayor parte de los
pagars llevan intereses el cual se convierte en un gasto para el girador y un
ingreso para el beneficiario. Los instrumentos negociables son pagaderos a
su vencimiento, de todos modos, a veces que no es posible cobrar un
instrumento a su vencimiento, o puede surgir algn obstculo que
requiera accin legal.
Ventajas.

Es pagadero en efectivo.
Hay alta seguridad de pago al momento de realizar alguna operacin
comercial.

Desventajas.
* Puede surgir algn incumplimiento en el pago que requiera accin legal.

Formas de Utilizacin.
Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prestamos en
efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. Dicho documento debe
contener ciertos elementos de negociabilidad entre los que destaca que: Debe
ser por escrito y estar firmado por el girador; Debe contener una orden
incondicional de pagar cierta cantidad en efectivo establecindose tambin la
cuota de inters que se carga por la extensin del crdito por cierto tiempo. El
inters para fines de conveniencia en las operaciones comerciales se calculan,
por lo general, en base a 360 das por ao ; Debe ser pagadero a favor de una
persona designado puede estar hecho al portador; Debe ser pagadero a su
presentacin
o
en
cierto
tiempo
fijo
y
futuro
determinable.
Cuando un pagar no es pagado a su vencimiento y es protestado, el tenedor
del mismo debe preparar un certificado de protesto y un aviso de protesto que
deben ser elaborados por alguna persona con facultades notariales. El tenedor
que protesta paga al notario pblico una cuota por la preparacin de
los documentos del protesto; el tenedor puede cobrarle estos gastos al
girador, quien est obligado a reembolsarlos. El notario pblico aplica el sello
de "Protestado por Falta de Pago" con la fecha del protesto, y aumenta los
intereses acumulados al monto del pagar, firmndolo y estampando su propio
sello notarial.

LNEA DE CRDITO
La Lnea de Crdito significa dinero siempre disponible en el banco,
durante un perodo convenido de antemano.
Importancia.
Es importante ya que el banco esta de acuerdo en prestar a la empresa
hasta una cantidad mxima, y dentro de cierto perodo, en el momento que lo
solicite. Aunque por lo general no constituye una obligacin legal entre las dos
partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita la
negociacin de un nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita disponer
de recursos.
Ventajas.
* Es un efectivo "disponible" con el que la empresa cuenta.
Desventajas.
* Se debe pagar un porcentaje de inters cada vez que la lnea de crdito es
utilizada.
* Este tipo de financiamiento, esta reservado para los clientes mas solventes
del banco, y sin embargo en algunos casos el mismo puede pedir garanta
colateral antes de extender la lnea de crdito.
* Se le exige a la empresa que mantenga la lnea de crdito "Limpia",
pagando todas las disposiciones que se hayan hecho.
Formas de Utilizacin.
El banco presta a la empresa una cantidad mxima de dinero por un perodo
determinado. Una vez que se efecta la negociacin, la empresa no tiene mas
que informar al banco de su deseo de "disponer" de tal cantidad, firma un
documento que indica que la empresa dispondr de esa suma, y el banco
transfiere
fondos
automticamente
a
la
cuenta
de
cheques.
El Costo de la Lnea de Crdito por lo general se establece durante la
negociacin original, aunque normalmente flucta con la tasa prima. Cada vez
que la empresa dispone de una parte de la lnea de crdito paga el inters
convenido.
Al finalizar el plazo negociado originalmente, la lnea deja de existir y las
partes tendrn que negociar otra si as lo desean.

BIBLIOGRAFIA

GOMEZ GORDOA, Jos, Ttulos de Crdito, Editorial Porrua. Edicin 8

Mxico 2003.
DAVALOS MEJIA, L. Carlos Felipe. Ttulos y Operaciones de Crdito,
Editorial Oxford, Edicin 3 Mxico 2001.
CONGRESO DE LA REPBLICA DE VENEZUELA. Cdigo de Comercio.
Gaceta Oficial N 475 Extraordinario. Eduven. Caracas.
http://www.monografias.com/trabajos82/introduccion-tituloscredito/introduccion-titulos-

INDICE

1. Crdito Comercial
2. Crdito Bancario
3. Pagar
4. Lnea de Crdito
5. Papeles Comerciales

6. Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar

7. Financiamiento por medio de los Inventarios
8. Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo
9. Conclusin