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ALTERNATIVA 2
Constitucin de una empresa consultora, en su primera fase dedicada a los campos de
estudio de Ingeniera civil en sus ramas Infraestructura Vial y Geotecnia, en estudios
preliminares y diseos
6.2 PRESUPUESTO
BURBANO RUIZ, JORGE E (s.f.)dice: Un presupuesto es un integrador que se
expresa en trminos financieros con respecto a las operaciones y recursos que forma
parte de una empresa para un perodo determinado, con el fin de lograr los objetivos
fijados por la gerencia general.
2 de 48
RUBRO
UNIDA
D
CANTIDA
D
PRECIO
UNITARIO
VALOR
TOTAL
m2
1000
4000
m2
1000
5000
m2
1000
5000
m2
m2
200
100
2.5
3
500
300
km
100
500
1000
2000
1000
2000
ESTRUCTURAL
(E.)
Diseo
estructural
de
elementos de hormign armado
Diseo
estructural
de
elementos estructura metlica
Evaluacin de Estructuras
E-1
E-2
E-3
HIDROSANITARIO(
HS.)
HS-1
Diseo de drenajes abiertos
HS-2
Diseo de drenajes cerrados
Diseo de estabilizacin de
HS-3
cauces
Diseo de sistemas de agua
HS-4
potable
Diseo
de
sistemas
de
HS-5
alcantarillado
TOTAL MENSUAL
19300
23160
0
Fuente: Autores
TOTAL ANUAL
ALTERNATIVA 2
ITEMS
VAS (V.)
V-1
V-2
V-3
GEOTECNIA
(G.)
G-1
Diseo de taludes
G-2
Estabilizacin de taludes
Diseo
de
muros
G-3
contencin
de
VALOR
TOTAL
km
600
2400
km
900
4500
m2
200
1000
km
km
100
100
2
2
200
200
ml
50
150
3 de 48
G-4
Diseo de cimentaciones
TOTAL MENSUAL
TOTAL ANUAL
m2
500
1500
9950
119400
Fuente: Autores
ITEM
S
1
2
3
4
5
11
RUBRO
Profesional Experto en Negocios
Profesional en Contabilidad
Profesionales en Ingeniera Civil
Dibujantes Tcnicos
Personal de Servicio
Servicios: Agua, luz, telfono,
internet
TOTAL MENSUAL
TOTAL ANUAL
UNIDA CANTID
D
AD
PRECIO
UNITARIO
VALOR
TOTAL
1250
800
6250
1200
350
U
U
U
U
U
1
1
5
2
1
1250
800
1250
600
350
200
200
10050
120600
Fuente: Autores
UNIDA
D
CANTID
AD
PRECIO
UNITARIO
VALOR
TOTAL
1000
1000
1000
1000
5 Diseo de la Oficina
500
500
500
500
2000
2000
11 Capacitaciones generales
Adquisicin de Software
TOTAL
5000
Fuente: Autores
4 de 48
6.2.4 PRESUPUESTO
Tabla N 6: Presupuesto
ALTERNATIV ALTERNATIV
RUBROS
A1
A2
Ingresos Estimados
Totales
231600
119400
Costos Estimados
Totales
120600
120600
Inversin Estimados
Totales
5000
5000
Fuente: Autores
5 de 48
ACTIVOS
Efectivo en caja
Q 10,000.00
Bancos
Q25,000.00
Q35,000.00
PASIVOS
Proveedores
Q 5,000.00
Q 5,000.00
Q10,000.00
Esto quiere decir que nuestro capital que disponemos para trabajar
es del Q 25,000.00.
6 de 48
Punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel de ventas
donde los costos fijos y variables se encuentran cubiertos. Esto supone que la empresa,
en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero (no gana dinero, pero
tampoco pierde).
En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus costos. Al
incrementar sus ventas, lograr ubicarse por encima del punto de equilibrio y obtendr
beneficio positivo. En cambio, una cada de sus ventas desde el punto de equilibrio
generar prdidas.
Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo:
materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.
En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est trabajando en su punto
de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que el valor
de ventas deber ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este
termino no es lo suficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente los
expertos financieros son capaces de descifrar.
Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta financiera que
permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn exactamente los costos,
expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, adems muestra la magnitud de las
utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este
punto, de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los volmenes de venta generar utilidades, pero tambin un decremento
ocasionar perdidas, por tal razn se debern analizar algunos aspectos importantes
como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.
Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo:
materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.
7 de 48
Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporcin directa con las ventas y cuyo
importe y recurrencia es prcticamente constante, como son la renta del local, los
salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Adems debemos conocer el precio de
venta de l o los productos que fabrique o comercialice la empresa, as como el nmero
de unidades producidas. Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la
siguiente formula:
P.E. $=
Costos Fijos
1-
Costos Variables
Ventas Totales
Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos y variables, as como las
ventas se ubican en la formula con los siguientes resultados:
P.E. $=
$ 295,000.00
1-
=$ 572,440.00
$ 395,000.00
$ 815,000.00
El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere
sin perdidas ni ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de esta cantidad la
empresa pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.
Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se manejan los mismos
conceptos, pero el desarrollo de la formula es diferente:
P.E. %=
Costos Fijos
X 100
8 de 48
P.E. %=
$ 295.000.00
X 100
=
70%
$815.000.00 - $ 395.000.00
El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el
70% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 30% restante, es la
utilidad neta que obtiene la empresa.
El otro anlisis del punto de equilibrio se refiere a las unidades, empleando para este
anlisis los costos variables, as como el Punto de Equilibrio obtenido en valores y las
unidades totales producidas, empleando la siguiente formula:
P.E. U=
P.E. U=
$ 295,000.00 X 2,250
= 1,580
$815.000.00 - $ 395.000.00
Para que la empresa est en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se
debern vender 1,580 unidades, considerando que conforme aumenten las unidades
vendidas, la utilidad se incrementar. El anlisis que resulta del punto de equilibrio en
sus modalidades, ayuda al empresario a la toma de decisiones en las tres diferentes
vertientes sobre las que cotidianamente se tiene que resolver y revisar el avance de una
empresa, al vigilar que los gastos no se excedan y las ventas no bajen de acuerdo a los
parmetros establecidos.
6.3 EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO
9 de 48
Ingresos Anuales.
Tabla N 2: Cuadro de Ingresos Estimados (ALTERNATIVA 1)
ITEMS
RUBRO
UNIDA
D
CANTIDA
D
PRECIO
UNITARIO
VALOR
TOTAL
m2
1000
4000
m2
1000
5000
m2
1000
5000
m2
m2
200
100
2.5
3
500
300
km
100
500
1000
2000
1000
2000
ESTRUCTURAL
(E.)
E-1
E-2
E-3
Diseo
estructural
de
elementos de hormign armado
Diseo
estructural
de
elementos estructura metlica
Evaluacin de Estructuras
HIDROSANITARIO(
HS.)
HS-1
Diseo de drenajes abiertos
HS-2
Diseo de drenajes cerrados
Diseo de estabilizacin de
HS-3
cauces
Diseo de sistemas de agua
HS-4
potable
Diseo
de
sistemas
de
HS-5
alcantarillado
TOTAL MENSUAL
19300
23160
0
Fuente: Autores
TOTAL ANUAL
Egresos Anuales
Tabla N4: Cuadro de Costos Estimados (ALTERNATIVA 1 Y 2)
ITEM
S
RUBRO
1
2
3
4
5
UNIDA CANTID
D
AD
U
U
U
U
U
1
1
5
2
1
PRECIO
UNITARIO
VALOR
TOTAL
1250
800
1250
600
350
1250
800
6250
1200
350
10 de 48
11
200
10050
120600
Fuente: Autores
Este mtodo consiste en encontrar una tasa de inters en la cual se cumplen las
condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversin.
Tiene como ventaja frente a otras metodologas como la del Valor Presente Neto
(VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este se elimina el
clculo de la Tasa de Inters de Oportunidad (TIO), esto le da una caracterstica
favorable en su utilizacin por parte de los administradores financieros.
La Tasa Interna de Retorno es aqulla tasa que est ganando un inters sobre el saldo
no recuperado de la inversin en cualquier momento de la duracin del proyecto. En
la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de
acuerdo a sus caractersticas, con unos sencillos ejemplos se expondrn sus
fundamentos.
200
11 de 48
12 de 48
12.802 - (- 25.772)
28 - i
12.802 - 0
Se tiene entonces que, la tasa de inters sera i = 28.664%, que representara la tasa
efectiva mensual de retorno.
Pero en este ejemplo tambin se debe tener en cuenta los desembolsos reinvertidos a
la Tasa de Inters de Oportunidad (TIO) entonces, si la TIO de la compaa es del
2.5% se tiene que:
6. Al calcular las tasas equivalentes y despejando i
(1 +0.025)12 = (1 +i)1
La tasa de inters sera i = 34.489% efectivo anual.
Ahora analizando la TIR del proyecto sin reinversin es del 28.664% y la TIO es del
34.489%, se concluye que el proyecto sin reinversin de intereses no es
recomendable; sin embargo, al incluir la inversin de intereses se debe tener en
cuenta que el proyecto devuelve $400.000 al final de cada ao los cuales podran ser
reinvertidos a la Tasa TIO. Por lo tanto habr que calcular el valor final para esta
serie de pagos anuales de $400.000 cada uno.
7. Se realiza la grfica de la lnea de tiempo.
13 de 48
Anlisis costo-beneficio
14 de 48
B/C = VAI / VAC
Segn el anlisis costo-beneficio, un proyecto o negocio ser rentable
cuando la relacin costo-beneficio es mayor que la unidad.
B/C > 1 el proyecto es rentable
15 de 48
Opcin 1
Beneficios
Costos
Flujo Neto
Ao 0
0
120,600
-120,600
Ao 1
Ao 2
231,600 231,600
231,600
231,600
Ao 3 Ao 4
231,600 231,600
231,600
Opcin 1
VPB
VPC
$ 661,212.99
$ 120,600
R B/C
VPN
5.5
540,613
Fuente: Autores
FC HISTORICO TOTAL
ANUAL
FC HISTORICO
ACUMULADO
0
1
2
3
4
5
-120600
24120
24120
24120
24120
24120
-120600
-96480
-72360
-48240
-24120
0
TOTAL
Fuente: Autores
231,600
16 de 48
Ao 0
Ao 1
231,600.0
Ingresos
Costos de mantenimiento
88,979
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
231,600.0
231,600.0
231,600.0
231,600.0
Depreciacin
136,902.4
Costos totales
225,881.4
88,979
136,902.
4
225,881.
4
5,718.6
5,718.6
5,718.6
5,718.6
5,718.
1,715.6
1,715.6
1,715.6
1,715.6
1,715.
4,003.0
4,003.0
136,902.
4
140,905.
4
4,003.0
136,902.
4
140,905.
4
4,003.0
136,902.
4
140,905.
4
4,003.
136,902
4
140,905
4
Depreciacin
136,902.4
-684,512
140,905.4
<<---Celda
34.49% objetivo
34.49%
88,979
136,902.
4
225,881.
4
88,979
136,902.
4
225,881.
4
88,97
136,902
4
225,881
4
Valuacin
Inversin
Inicial
120600
Flujo para
descontar
o
1
$
2
4,
1
2
0.
0
Ao
2
$24,
120.
0
Ao 3
$24,120.
0
Ao
4
$24,
120.
0
Variables de Sensibilidad
Crecimiento a
perpetuidad
5%
Tasa de
40%
Variacin
en
volumen
%
Variacin
en precio
0%
0%
Ao 5
$24,12
0.0
17 de 48
descuento
VAN
%
$71,5
11.8
TIR
34%
Perodo de
Recupero (en
aos)
+ de
5
10% Volumen +
10% Volumen -
10% Precio +
10% Precio -
Variacin
en gastos
variables
%
Variacin
en costos
fijos %
Var. en
inversin
en bienes
de capital
%
Resultados obtenidos
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
VAN
TIR
Recupero
0%
0%
0%
$111,000.0
34%
2
$424.6
34%
3
$722.6
78%
2
$372.7
34%
3
$482.8
34%
3
$612.5
73%
2
$547.6
34%
3
$547.7
34%
3
$497.6
34%
3
$597.6
34%
2
CARIO
RESPONSABILIDAD
18 de 48
CONFIANZA
RESPETO
CORTESIA
Una empresa deber tener obligatoriamente valores sociales para poder servir a la
sociedad practicando da a da los valores que se muestra en el siguiente diagrama.
ETICA Y MORAL
VALORES ECONMICOS SOCIALES
FUENTE: Autores
19 de 48
FUENTE: Autore
8.2 BIBLIOGRAFA
1
2lecc3_1.htm.
(Guaranda, 2011, Fundacin Regional de Asesora en Derechos Humanos).
Recuperado de http://www.inredh.org/index.php?
option=com_content&id=288%3Aexplotacion-petrolera.
(2011, Justificacin de un proyecto de Investigacin). Recuperado de
http://elprofeaguirre.blogspot.com/2011/01/la-justificacion-de-un-proyecto-de.html.
(2005, Proyectos Identificacin, Formulacin, Evaluacin Financiera, Econmica,
Social, Ambiental). Recuperado de http://books.google.es/books?
hl=es&lr=&id=Cme7JPBsR0cC&oi=fnd&pg=PR11&dq=formulaci
%C3%B3n+de+proyectos&ots=jep3yUc2QL&sig=mnvfmfgb36tsbpIpoYDuGGsgpY#v=onepage&q=formulaci%C3%B3n%20de
%20proyectos&f=false.
(2009, Estudio de Mercado). Recuperado de
http://segob.guanajuato.gob.mx/sil/docs/capacitacion/guiasEmpresariales/GuiaEstud
ioMercado.pdf.
(UCIFPG). Recuperado de http://www.ucipfg.com/Repositorio/MIA/MIA-
01/BLOQUE-ACADEMICO/Unidad2/lecturas/Capitulo_del_Estudio_Tecnico.pdf
7 Enlaces, 2007, Diseo y Desarrollo de Proyectos.
8 (Thompson, 2005, Promonegocios). Recuperado de
9
http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/producto-definicion-concepto.html
(Negrete, 2010, Wordpress). Recuperado de
http://fernandonegrete.files.wordpress.com/2010/07/requisitos-para-formar-unaempresa-en-el-ecuador-y-las-mas-importantes-obligaciones-del-empresario-con-el-
estado.doc.
10 (SN, 2011, La Planificacin de las Operaciones a Medio y Corto Plazo).
Recuperado de http://merkado.unex.es/operaciones/descargas/EE%20%28LE
%29/Cap%C3%ADtulo%209.pdf.
11 (Graterol, 2011, Redalyc). Recuperado de
http://www.redalyc.org/pdf/280/28022784010.pdf
12 (SN, 2010, Dhl). Recuperado de
http://www.dhl.hegoa.ehu.es/iedl/Materiales/13.%20Plan%20operaciones.pdf
13 (Nez, 2004, Degerencia). Recuperado de
http://www.degerencia.com/articulo/iniciando_tu_propia_empresa_de_consultoria
20 de 48
CAPITULO 9:
ANEXOS
ANEXO A
Diagrama N 2: rbol de Problemas
Perdidas
econmicas.
Prdida de clientes
potencialmente activos en
el mercado petrolero.
Depauperamiento y
endeudamiento de los
inversionistas.
Anonimato de la empresa
nueva a implementarse
21 de 48
Privacin de una
estructuracin adecuada de
un plan de mercadotecnia.
Inobservancia de las
empresas que
conforman el
mercado objetivo.
Deficiente servicio
profesional, en el
mbito econmico.
FUENTE: Autores
ANEXO B
Diagrama N 3: rbol de Objetivos
Crecimiento
econmico.
Adecuada eleccin
de los tipos de
servicios a prestar.
Aumento de oportunidades
laborales.
Inmersin conveniente en
el mercado objetivo.
Tranquilidad de los
inversionistas.
22 de 48
Estudios del
mercado de los
servicios necesarios.
Excelente estructura de
mercadotecnia
Adecuado anlisis de
rentabilidad de la inversin a
efectuar.
Conocimientos bsicos
de marketing
comercial.
Erudicin de los
valores de gastos e
inversin
FUENTE: Autores
ANEXO C
23 de 48
Ubicacin de
la Oficina
24 de 48
Ubicacin de
la Oficina
Ubicacin de
la Sucursal
25 de 48
Ubicacin de
la Sucursal
ANEXO D
Imagen N5: Slogan Publicitario Nombre de la Empresa
26 de 48
FUENTE: Autores
FUENTE: Autores
27 de 48
FUENTE: Autores
FUENTE: Autores
28 de 48
FUENTE: Autores
FUENTE: Autores
29 de 48
NEGOCIACIN
NO
ADJUDICACINDEL CONTRATO
DEFINICIN DELALCANCE
REUNIN INTERNACON
DELPROYECTO
TODO ELPERSONALDEFINICIN
TCNICODEDE
LALALISTA
EMPRESA
DEENTREGABLES
APROBACIN DE LA LI
NO
Yes
FUENTE: Autores
2 de 48
ANEXO G