SECCIN AU 333

REPRESENTACIONES DE LA ADMINISTRACIN
Introduccin
1.

Esta Seccin establece el requerimiento al auditor independiente de obtener ciertas

representaciones escritas de la Administracin, como parte de una auditora de
estados financieros realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente
aceptadas y proporciona una gua acerca de las representaciones a ser obtenidas.

Confianza en las representaciones de la Administracin

2.

Durante el transcurso de una auditora la Administracin hace muchas

representaciones al auditor, tanto verbales como escritas, en respuesta a
indagaciones especficas o a travs de los estados financieros. Tales
representaciones de la Administracin son parte de la evidencia de auditora que
obtiene el auditor independiente, pero ellas no constituyen un substituto de la
aplicacin de los procedimientos de auditora que son necesarios a fin de contar con
una base razonable para una opinin respecto de los estados financieros que se
auditan. Las representaciones escritas de la Administracin confirman aquellas
dadas explcita o implcitamente a los auditores. Indican y documentan la continua y
apropiada vigencia de dichas representaciones y reducen la posibilidad de malos
entendidos relacionados con los asuntos a las cuales se refieren.(1)

3.

El auditor obtiene representaciones escritas de la Administracin para complementar

otros procedimientos de auditora. En algunos casos, el auditor aplica
procedimientos de auditora que estn especficamente diseados para obtener
evidencia de auditora concerniente a asuntos que tambin son temas de las
representaciones escritas. Por ejemplo, luego que el auditor realiza los
procedimientos de auditora necesarios para examinar las transacciones entre partes
relacionadas requeridos por la Seccin AU 334 Partes Relacionadas, an cuando los
resultados de esos procedimientos indican que las transacciones entre partes
relacionadas se han revelado apropiadamente, el auditor debiera obtener una
representacin escrita para documentar que la Administracin no tiene conocimiento
de si alguna de dichas transacciones u otras no se hubiesen revelado
apropiadamente. En algunos casos, la evidencia de auditora que se puede obtener
mediante la aplicacin de los procedimientos de auditora distintos de la indagacin,
es limitada. Por lo cual el auditor obtiene representaciones escritas para proporcionar
evidencia de auditora adicional. Por ejemplo, si una entidad planifica descontinuar
una lnea de negocios y el auditor no puede obtener informacin suficiente a travs
de otros procedimientos de auditora para corroborar el plan o la intencin, el auditor
obtiene una representacin escrita para proporcionar evidencia de la intencin de la
Administracin.

4.

Si una representacin hecha por la Administracin es contradictoria con otra

evidencia de auditora, el auditor debiera investigar las circunstancias y considerar la

(1)

La Seccin AU 230 Debido Cuidado Profesional en la Ejecucin del Trabajo, indica: El Auditor no
presume que la Administracin es deshonesta ni presume una honestidad sin cuestionamiento. Al aplicar
el escepticismo profesional, el auditor no debiera satisfacerse con menos evidencia persuasiva por
considerar que la Administracin es honesta.

366

fiabilidad de la representacin hecha. Basndose en las circunstancias, el auditor

debiera considerar si se justifica y es apropiado confiar en las representaciones de la
Administracin relacionadas con otros aspectos de los estados financieros.
Obtencin de representaciones por escrito
5.

Las representaciones escritas de la Administracin debieran obtenerse para todos los

estados financieros y perodos cubiertos por el informe del auditor.(2) Por ejemplo, si
se informa sobre los estados financieros comparativos, las representaciones escritas
obtenidas al completar la auditora ms reciente debieran abordar todos los perodos
sobre los cuales se est informando. Las representaciones escritas especficas que
obtiene el auditor dependern de las circunstancias de la auditora y de la naturaleza
y base de presentacin de los estados financieros.

6.

En relacin a una auditora de estados financieros presentados de acuerdo con

principios de contabilidad generalmente aceptados, las representaciones especficas
debieran relacionarse con las siguientes materias:(3)
Estados financieros
a. Reconocimiento de la Administracin de su responsabilidad por la
presentacin razonable en los estados financieros de la situacin financiera,
resultados de la operacin y flujos de efectivo, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados.
b. Declaracin de la Administracin que de acuerdo a su mejor leal saber y
entender, los estados financieros se presentan razonablemente de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados.
Integridad de la informacin
c. Disponibilidad de todos los registros financiero-contables e informacin
relacionada con stos.
d. Integridad y disponibilidad de todas las actas de juntas y sesiones de
accionistas, directores y comits de directores.
e. Comunicaciones de organismos reguladores sobre falta de cumplimiento o
deficiencias en el proceso de preparacin y entrega de informacin
financiera.
f. Ausencia de transacciones no registradas.

(2)

El Anexo A Carta Ilustrativa de Representaciones de la Administracin contiene una carta ilustrativa

de representaciones.
(3)

Tambin son aplicables representaciones especficas a estados financieros presentados de conformidad

con una base integral de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Las representaciones especficas a obtener debieran basarse en la naturaleza y base de presentacin de los
estados financieros que se estn auditando.

367

Reconocimiento, valorizacin y revelacin

g. El auditor debiera obtener representaciones escritas del reconocimiento de la
Administracin que sta considera que los efectos de cualquier
representacin incorrecta no corregida en los estados financieros(4)
identificados por el auditor durante su examen de auditora, correspondientes
al ltimo perodo son considerados tanto individualmente como en su
totalidad no significativos para los estados financieros tomados en su
conjunto.(5) (Un resumen de tales partidas debiera ser incluido o anexado a la
carta de representacin)(6) y (7)
h. Reconocimiento por parte de la Administracin de su responsabilidad por el
diseo e implementacin de los programas y controles para prevenir y
detectar fraudes.
i. Conocimiento de fraudes comprobados o sospecha de fraudes que afectan a
la entidad involucrando a (1) la Administracin, (2) personal con roles
significativos en el control interno u (3) otros en los que el fraude podra
tener un efecto significativo en los estados financieros.
j. Conocimiento de cualquier denuncia o sospecha de fraudes que afecten a la
entidad, comunicados por empleados, ex - empleados, analistas, reguladores
u otros.
k. Planes o intenciones que pueden afectar el valor de libros o clasificacin de
los activos o pasivos.
l. Informacin con respecto a transacciones con partes relacionadas y montos
por cobrar o por pagar a stas.(8)
(4)

La Seccin AU 312 Riesgo de Auditora e Importancia Relativa Inherentes a una Auditora, prrafo 7
indica que una representacin incorrecta puede surgir tanto de un error como de un fraude y proporciona
orientacin para la evaluacin por parte del auditor de los hallazgos surgidos en la auditora (Seccin AU
312, prrafos 50 al 61).
(5)

Si la Administracin considera que algunas de las partidas identificadas no son representaciones

incorrectas, dicho planteamiento puede ser confirmado agregando a la representacin, por ejemplo: No
concordamos que las partidas XX y XX sean representaciones incorrectas porque (descripcin de las
razones).
(6)

La Seccin AU 312 indica que el auditor puede designar un monto bajo el cual las representaciones
incorrectas no requieran ser acumuladas. Igualmente, el resumen de representaciones incorrectas no
corregidas incluido en o adjunto a la carta de representacin no requiere la inclusin de tales
representaciones incorrectas. El resumen debiera incluir suficiente informacin para proporcionar a la
Administracin con un entendimiento de la naturaleza, monto y efecto de las representaciones incorrectas
no corregidas. Las partidas similares pueden ser sumadas.
(7)

La comunicacin a la Administracin de representaciones incorrectas no significativas sumadas por el

auditor no representa una comunicacin de acuerdo con la Seccin AU 317 Actos Ilegales de Clientes,
prrafo 17 o con la Seccin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados Financieros.
El auditor puede tener obligaciones adicionales de comunicacin de acuerdo con la Seccin AU 317 o la
Seccin AU 316.
(8)

Ver Seccin AU 334 Partes Relacionadas.

368

m. Garantas, ya sean stas escritas o verbales, en las cuales la entidad tiene

responsabilidad contingente.
n. Estimaciones significativas y concentraciones importantes de negocios (por
ejemplo clientes, proveedores, acreedores, ingresos, productos, zonas
geogrficas, fuentes de financiamiento, etc.) conocidas por la Administracin
que requieran ser reveladas de acuerdo con normas relativas a esta materia.
o. Incumplimientos o posibles incumplimientos de leyes o reglamentos, cuyos
efectos debieran considerarse para revelarse en los estados financieros o
como base para registrar una contingencia de prdida.(9)
p. Reclamos o litigios pendientes que hayan informado los asesores legales de
la entidad que son probables de defenderse y que deben revelarse de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados.(10)
q. Otros pasivos y ganancias o prdidas contingentes por las cuales sea
necesario constituir provisin o hacer una revelacin en los estados
financieros.(11)
r. Ttulos de propiedad satisfactorios sobre activos, prendas o gravmenes
sobre activos y activos entregados en garanta.
s. Cumplimiento de aspectos contractuales que puedan afectar los estados
financieros.
Hechos posteriores
t. Informacin respecto a hechos posteriores.(12)
7.

Generalmente la carta de representacin se debiera adaptar para incluir las

representaciones adicionales apropiadas de la Administracin relacionadas con
asuntos especficos del negocio o de la industria a la que pertenece la entidad.(13)
Ejemplos de representaciones adicionales que pueden ser apropiadas se incluyen en
el Anexo B, Representaciones Ilustrativas Adicionales.

8.

Las representaciones de la Administracin pueden estar limitadas a materias que se

consideran, ya sea individualmente o en su conjunto, significativas para los estados

(9)

Ver Seccin AU 317 Actos Ilegales de Clientes.

(10)

Ver Seccin AU 337 Solicitud de Informacin a los Abogados de un Cliente en Cuanto a Litigios,
Demandas y Gravmenes, prrafo 5. Si la Entidad no ha consultado un abogado respecto a litigios,
reclamos y liquidaciones tributarias, normalmente el auditor confiara en la revisin de la documentacin
interna disponible y obtener una representacin escrita de la Administracin respecto a la no existencia de
litigios, reclamos y liquidaciones tributarias.
(11)

Ver Seccin AU 337, prrafo 5(b).

(12)

Ver Seccin AU 560 Hechos Posteriores, prrafo 12.

(13)

Algunas de las AICPA Audit Guides recomiendan que el auditor obtenga representaciones escritas
de asuntos que son nicos para una industria especfica.

369

financieros, siempre que la Administracin y el auditor hayan llegado a un

entendimiento acerca de qu es lo que constituye importancia relativa para estos
efectos. La importancia relativa puede ser diferente para distintas representaciones.
Se puede incluir una explicacin de la importancia relativa explcitamente en la carta
de representacin, ya sea en trminos cualitativos o cuantitativos. Las
consideraciones de importancia relativa no son aplicables a aquellas
representaciones que no se relacionan directamente con montos incluidos en los
estados financieros, por ejemplo, las letras (a), (c), (d) y (e) anteriores. Adems,
debido a los posibles efectos de fraudes, en otros aspectos de la auditora, no se
aplicara un lmite de importancia relativa a la letra (h) anterior, con respecto a la
Administracin o aquellos empleados que tienen roles significativos en el control
interno.
9.

Las representaciones escritas debieran ser dirigidas al auditor. Debido a que el

auditor est interesado en conocer los hechos que ocurren hasta la fecha de su
informe los que pueden requerir de ajustes o de revelaciones en los estados
financieros, las representaciones debieran ser efectuadas a la fecha del informe del
auditor (Si el auditor tiene dos fechas en su informe, el auditor debiera considerar
si la obtencin de representaciones adicionales relacionadas con el hecho posterior
es apropiado. Ver la Seccin AU 530 La Fecha del Informe del Auditor
Independiente, prrafo 5). La carta debiera ser firmada por los miembros de la
Administracin con responsabilidad general por aquellos asuntos financieros y
operacionales a quienes el auditor considera son responsables de ello y que saben,
directa o a travs de otros dentro de la organizacin, respecto de los asuntos
cubiertos por las representaciones. Tales miembros de la Administracin
normalmente incluyen al ejecutivo mximo y al director financiero o a otros con
posiciones equivalentes en la entidad.

10.

Si la Administracin actual no tuvo participacin durante todos los perodos que

cubre el informe de los auditores, el auditor debiera de todas maneras obtener
representaciones de la Administracin actual para tales perodos. Las
representaciones escritas especficas obtenidas por el auditor dependern de las
circunstancias del trabajo y de la naturaleza y base de presentacin de los estados
financieros. Segn se menciona en el prrafo 8, las representaciones de la
Administracin pueden estar limitadas a asuntos que son considerados
significativos, ya sea individualmente o en su conjunto, para los estados financieros.

11.

En ciertas circunstancias, el auditor podra considerar necesario obtener

representaciones escritas de otras personas. Por ejemplo, obtener representaciones
escritas acerca de la integridad de las actas de Juntas de Accionistas, sesiones de
Directores y Comit de Directores, de parte de una persona responsable de la
mantencin de dichas actas. Adems, si un auditor independiente realiza una
auditora de estados financieros de una afiliada, pero no audita los de la Matriz,
puede desear obtener representaciones de la Administracin de la Matriz respecto de
materias que pueden afectar a la afiliada, tales como transacciones con partes
relacionadas o la intencin de la casa Matriz de continuar proporcionando apoyo
financiero a la afiliada.

12.

Existen circunstancias en las que un auditor debiera obtener actualizacin de las

representaciones de la Administracin. Si se le pide a un auditor predecesor por
parte de un ex-cliente que re-emita, o d consentimiento para usar nuevamente, su
370

informe sobre los estados financieros de un perodo anterior y dichos estados

financieros son presentados de forma comparativa con estados financieros auditados
de un perodo posterior, el auditor predecesor debiera obtener una actualizacin de
la carta de representacin de la Administracin del ex-cliente.(14) Adems, al aplicar
procedimientos sobre hechos posteriores en relacin a presentaciones a efectuarse
ante organismos reguladores, el auditor debiera obtener ciertas representaciones por
escrito. La actualizacin de las representaciones de la Administracin debiera
indicar (a) si alguna o ninguna informacin ha llegado al conocimiento de la
Administracin determinando que sta considere que alguna de las representaciones
anteriores debieran ser modificadas y (b) si ha ocurrido un hecho con posterioridad a
la fecha del balance general de los ltimos estados financieros sobre los que ha
informado el auditor, que requerira ajuste a dichos estados financieros o de una
revelacin en stos.(15)
Limitaciones al alcance de la auditora
13.

La negativa de la Administracin a proporcionar representaciones por escrito,

constituye una limitacin en el alcance de la auditora que impide emitir una opinin
sin salvedades y es comnmente suficiente para que el auditor se abstenga de emitir
una opinin o se retire del trabajo.(16) Sin embargo, basndose en la naturaleza de las
representaciones no obtenidas o las circunstancias de la negativa, el auditor puede
concluir que es apropiado emitir una opinin con salvedad. Adems, el auditor
debiera considerar los efectos de la negativa, sobre la confianza depositada por l en
otras representaciones de la Administracin.

14.

Si el auditor est impedido de realizar procedimientos que considera necesarios en

las circunstancias, con respecto a un asunto que es significativo para los estados
financieros, aunque la Administracin haya otorgado representaciones respecto al
tema, existe una limitacin en el alcance de la auditora y el auditor debiera emitir
una opinin con salvedad o abstenerse de opinar.

(14)

Ver Seccin AU 508 Informe de los Auditores sobre Estados Financieros, prrafo 71.
Un ejemplo ilustrativo de la actualizacin de la carta de representacin de la Administracin se
presenta en el Anexo C Actualizacin de Carta Ilustrativa de Representaciones de la Administracin.
(15)

(16)

Ver Seccin AU 508, prrafos 22 al 34.

371

Anexo A
Carta ilustrativa de representaciones de la Administracin
1.

La presente carta que tiene relacin con una auditora de los estados financieros
preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, se
presenta slo para efectos ilustrativos. El prrafo de introduccin debiera especificar
los estados financieros y los perodos cubiertos por el informe de los auditores
independientes, por ejemplo balances generales de la entidad XYZ al 31 de
diciembre de 2XX1 y 2XX0, y los correspondientes estados de resultados y flujos de
efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas. Las representaciones escritas
a obtener debieran estar basadas en las circunstancias del trabajo y la naturaleza y
bases de presentacin de los estados financieros que son objeto de la auditora. (Ver
Anexo B, Representaciones Ilustrativas Adicionales).

2.

Si existen asuntos a revelar al auditor, stas debieran indicarse en las

representaciones. Por ejemplo, si un hecho posterior a la fecha del balance general
se ha revelado en los estados financieros, el prrafo final podra modificarse del
siguiente modo: segn nuestro mejor leal saber y entender, excepto por lo
mencionado en la Nota X a los estados financieros, no han ocurrido otros hechos
posteriores. . .. De modo similar, cuando sea apropiado, el prrafo 6 de este modelo
podra modificarse como sigue: la entidad no tiene planes o intenciones que puedan
afectar de modo significativo el valor de libros o la clasificacin de activos y
pasivos, excepto por nuestros planes de vender el activo X, segn se revela en la
nota XX a los estados financieros, planes que fueron mencionados en sesin del
Directorio de fecha.... Igualmente, si la Administracin ha recibido una denuncia
respecto a un fraude o sospecha de fraude, el prrafo 5 podra modificarse como
sigue: Excepto por la denuncia de fraude mencionada en las actas del Directorio de
fecha. (o informada a ustedes en nuestra reunin de fecha), no tenemos
conocimiento de ninguna denuncia de fraude o sospecha de fraude que afecten a la
entidad recibidas de empleados, ex empleados, analistas, organismos reguladores u
otros.

3.

El anlisis cualitativo acerca de la importancia relativa utilizado en la carta

ilustrativa se adapta a partir de la norma contenida en la Seccin AU 150, prrafo 4,
Normas de Auditora Generalmente Aceptadas.

4.

Ciertos trminos son utilizados en la carta ilustrativa que se describen

separadamente en normas tales como fraude en la Seccin AU 316 y partes
relacionadas en la Seccin AU 334. A objeto de evitar malos entendidos respecto del
significado de tales trminos, el auditor puede proporcionar dichas definiciones a la
Administracin o solicitar que se incluyan en las representaciones escritas.

5.

La carta ilustrativa presume que la Administracin y los auditores han llegado a un

entendimiento acerca de los lmites de importancia relativa para efectos de las
representaciones escritas. Sin embargo, cabe hacer notar que un lmite de
importancia relativa no aplicara a ciertas representaciones, segn se explica en el
prrafo 8 de esta Seccin.

6.

Modelo de carta de representacin:

372

(Fecha)
A Seores. (Auditor Independiente)
En relacin con su(s) auditora(s) de los estados financieros (consolidados) de
(nombre de la entidad) al xx de diciembre de 2xx1 y 2xx0 (fecha(s) del(los)
balance(s) general(es)) y por el(los) (perodo(s) terminado(s) en esa(s) fecha(s)),
reconocemos que obtener representaciones nuestras respecto a la informacin
contenida en esta carta es un procedimiento significativo para permitirles
formarse una opinin sobre si los estados financieros (consolidados) presentan
razonablemente, en todos los aspectos significativo, la situacin financiera,
resultados de las operaciones y flujos de efectivo de (nombre de la entidad) de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados (u otra base
integral de contabilidad).(*)
Los estados financieros y notas anexas incluyen todas las revelaciones necesarias
para una presentacin razonable de la situacin financiera, los resultados de las
operaciones y flujos de efectivo de la entidad de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados y revelaciones exigidas por la legislacin o
reglamentaciones a las cuales est sujeta la entidad.
Algunas representaciones en esta carta se describen como que estn limitadas a
asuntos que son significativos. Los asuntos se consideran significativos, sin
importar su tamao, si involucran una omisin o representacin incorrecta de la
informacin contable que, dadas las circunstancias alrededor de ellos, resulta
probable que el juicio de una persona razonable que otorga confianza a la
informacin pudiera cambiar o se viera influido por la omisin o representacin
incorrecta.
1. Estados financieros
Reconocemos que, como integrantes de la Administracin de la Entidad, somos
responsables de la presentacin razonable de sus estados financieros
(consolidados). Consideramos que los estados (consolidados) de la situacin
financiera, resultados de las operaciones y flujos de efectivo estn presentados
razonablemente de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados (u otra base integral de contabilidad) aplicados sobre una base
uniforme con el(los) (perodo(s)) anterior(es)).
Por consiguiente, las representaciones que se describen en los prrafos siguientes
son ciertas conforme a nuestro mejor saber y entender.
2. Integridad de la informacin
Hemos puesto a disposicin de sus representantes todos los registros contables y
la informacin relacionada.
3. Actas
Hemos puesto a su disposicin todas las actas de las juntas de accionistas,
reuniones del Gobierno Corporativo, directores y comits de directores o
(*)

Este prrafo puede incluir una referencia a los montos y notas a los estados financieros para
identificar los estados financieros que acompaan al informe del auditor.

373

resmenes de reuniones recientes por las cuales an no se han preparado las

actas respectivas. Tambin hemos puesto a su disposicin todos los contratos y
acuerdos significativos y les hemos comunicado todos los acuerdos verbales
significativos. Estas constituyen la totalidad de los registros de todas las juntas
de accionistas, reuniones de los encargados del Gobierno Corporativo, directorio
(comits y/o grupos), mantenidas durante el perodo que comprende esta
auditora, es decir entre el (fecha) y el (fecha de trmino del trabajo en terreno).
Fecha de Junta y/o Reunin

Tipo (Ordinaria/Extraordinaria)

No conocemos la existencia de cuentas, operaciones o acuerdos significativos

que no estn razonablemente demostrados o debidamente contabilizados en los
registros contables que respaldan los estados financieros.
No ha habido comunicaciones de organismos reguladores o representantes del
gobierno o del Servicio de Impuestos Internos, sobre investigaciones o
reclamaciones sobre la falta de cumplimiento de leyes o reglamentos en
cualquier jurisdiccin o deficiencias en las prcticas de informacin financiera u
otros asuntos que pudieran tener un efecto significativo sobre los estados
financieros.
4. Diferencias de auditora no registradas
(Cuando existen diferencias de auditora no registradas en el ao en curso o
determinamos que hay efectos en el ao en curso al corregir las diferencias del
ao anterior.) Consideramos que los efectos de cualesquier diferencias de
auditora no registradas, que se resumen en Anexo a esta carta, las cuales fueron
acumuladas por ustedes durante la auditora actual y las que pertenecen al ltimo
perodo presentado, no son significativas, individualmente y en total, a los
estados financieros tomados en su conjunto.
(Cuando no existen diferencias de auditora no registradas ni en el ao en curso
ni en el ao anterior.) No existen diferencias de auditora no registradas
identificadas durante la auditora en curso ni pertenecientes al anterior perodo
presentado.
(La siguiente representacin se incluye cuando la Administracin considera que
algunas de las partidas identificadas, a pesar de no ser significativas, no son
diferencias.) No estamos de acuerdo en que las partidas (especificar las partidas
en cuestin) constituyen diferencias debido a (especificar las razones para su
desacuerdo).
5. Fraude y/o irregularidades
Reconocemos nuestra responsabilidad por el diseo e implementacin de
programas y controles para prevenir y detectar fraude. No tenemos conocimiento
de alguna denuncia de fraude o de sospecha de fraude que involucre a la
Administracin u otros empleados que tengan una funcin significativa en el
control interno sobre la presentacin de informacin financiera de la entidad.
Adicionalmente, no tenemos conocimiento de denuncia de fraude o de sospecha
de fraude que involucre a otros empleados donde el fraude pudiera tener un
efecto significativo sobre los estados financieros (consolidados). Hemos
revelado a ustedes todas las denuncias de irregularidades financieras, incluyendo
374

fraude o sospecha de fraude, que han llegado a nuestra atencin (sin tener en
cuenta la fuente o la forma y que incluyen, sin limitacin, denuncias presentadas
por informantes y/o delatores whistle-blowers), donde tales denuncias pueden
resultar en una representacin incorrecta de los estados financieros
(consolidados) o afectar en otra forma la informacin financiera preparada por la
entidad.
6. No tenemos planes o intenciones que puedan afectar significativamente el
valor de libros o la clasificacin de los activos y pasivos.
7. Transacciones entre partes relacionadas
Las transacciones entre partes relacionadas, entendiendo por tales las descritas
en la Circular N109 de la Superintendencia de Valores y Seguros y las
definiciones del Boletn Tcnico N 16 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
y las respectivas cuentas por cobrar o pagar, incluyendo ventas, compras,
prstamos, transferencias, convenios de arrendamiento financieros, garantas y
otros, han sido registrados y/o revelados apropiadamente en los estados
financieros.
8. Garantas verbales o escritas
No existen garantas verbales o escritas (distintas a aquellas informadas en los
estados financieros (consolidados)), incluyendo garantas de deuda de terceros.
9. Riesgos e incertidumbres
No existen riesgos e incertidumbres relacionados con estimaciones significativas
y vulnerabilidades actuales debido a concentraciones significativas u otros
motivos que no hayan sido revelados.
(Las siguientes representaciones generalmente son incluidas cuando la
probabilidad de representaciones incorrectas significativas para la auditora
relacionadas con pasivos medioambientales environmental fue evaluada
como alta.)
Les hemos revelado todos los asuntos ambientales significativos y hemos puesto
a su disposicin toda la informacin pertinente a ellos. Los pasivos
medioambientales (environmental) incluidos en el balance general representan
nuestra mejor estimacin de las prdidas potenciales usando ciertas suposiciones
o premisas que consideramos representan el resultado esperado de las
incertidumbres. Las revelaciones de los asuntos medioambientales en los estados
financieros son adecuadas.
No ha habido infracciones o posibles infracciones de leyes o reglamentos en
cualquier jurisdiccin, cuyos efectos debieran ser considerados para revelacin
en los estados financieros (consolidados) o como una base para registrar una
contingencia de prdida (distintas de aquellas reveladas o provisionadas en los
estados financieros (consolidados)).
10. Pasivos contingentes
No existen demandas o gravmenes (assessments), incluyendo aquellos que
nuestros abogados nos han comunicado, que son probables que se entablen o
inicien y deben ser revelados de acuerdo con el Boletn Tcnico N 6 del
375

Colegio de Contadores de Chile A.G. "Contabilizacin de Contingencias"

(distintos de aquellos revelados en los estados financieros).
Los nicos asesores en materia legal contratados por la entidad en forma
permanente o temporal durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de
2XX1, son los detallados a continuacin:
- .
- .
- .
No hay otros pasivos o contingencias de ganancia o prdida considerados
significativos, individualmente o en total, que requieran ser provisionados o
revelados de acuerdo Boletn Tcnico N 6 del Colegio de Contadores de Chile
A.G (otros distintos a aquellos provisionados o revelados en los estados
financieros (consolidados)), ni hay provisin alguna de contingencia de prdida
incluida en el(los) balance(s) general(es) (consolidado(s)) que no est de
conformidad con las disposiciones del mencionado Boletn.
Cuando no ha sido consultado un abogado, incluir la siguiente declaracin:
No hemos consultado a un abogado respecto a litigios, demandas o reclamos y
gravmenes.
11. Activos - prendas- garantas - hipotecas y otros
Todos los activos de la entidad segn nuestro conocimiento, han sido incluidos
en los estados financieros al (fecha de cierre).
Excepto por los bienes activados bajo contratos de arrendamiento financiero, la
entidad tiene ttulo vlido de todos los activos que aparecen en el balance
general, no hay gravmenes o garantas o hipotecas sobre los activos, ni stos
han sido dados en prenda.
12. Acciones de capital
Las opciones o acuerdos de recompra de acciones de capital, o acciones de
capital reservadas para opciones, garantas, conversin u otros requerimientos
han sido debidamente registrados o revelados en los estados financieros.
13. Acuerdos con instituciones financieras
Los acuerdos con instituciones financieras que involucran saldos compensatorios
y otros acuerdos que involucran restricciones en los saldos de efectivo y lneas
de crdito o acuerdos similares han sido debidamente registrados o revelados en
los estados financieros.
14. Casos de incumplimiento (default) bajo contratos de deuda
No ha habido casos de incumplimiento con respecto a ninguno de los acuerdos
de deuda de la entidad (excepto por los que se describen a continuacin y/o
como se revela en los estados financieros (consolidados)).
15. Compromisos de compras y de ventas
Al (fecha(s) del(los) balance(s) general(es)) la entidad no tena compromisos de
compra de existencias en exceso a los requerimientos normales o a precios que
excedieron a los precios de mercado a esa(s) fecha(s).
376

No hay acuerdos o compromisos de recomprar activos previamente vendidos.

No hay compromisos significativos pendientes al (fecha(s) del(los) balance(s)
general(es)) por contratos a futuro, ventas al descubierto o transacciones
compensatorias (hedges).
Durante el presente ejercicio la entidad celebr contratos de (indicar la(s)
operacin(es) con productos financieros derivados). Dichos contratos al
(fecha de cierre) estn debidamente documentados y contabilizados de acuerdo
con las caractersticas propias y objetivos especficos. No tenemos conocimiento
de la existencia de otros contratos de estas caractersticas o similares que puedan
ser considerados "productos financieros derivados" que no hayan sido
informados a ustedes.
(En caso de no haber celebrado contratos de esta naturaleza, el prrafo debiera
ser): "Durante el presente ejercicio la entidad no celebr contratos que puedan
ser considerados "productos financieros derivados".
16. Control interno
No hay transacciones de naturaleza significativa, individualmente o en total, que
no hayan sido registradas apropiadamente en los registros contables que
sustentan los estados financieros.
(Para todas las auditoras de clientes locales que no estn inscritas ante la SEC,
incluir el siguiente prrafo.)
No hay asuntos a informar, incluyendo debilidades importantes, en el diseo u
operacin de los controles internos que puedan afectar adversamente la
capacidad de la entidad de iniciar, registrar, autorizar, procesar, resumir y
presentar informacin financiera. No ha habido cambios significativos en el
control interno desde (fecha del ltimo balance general). (Incluir lo siguiente,
segn sea aplicable, cuando el asunto a informar fue comunicada a un
regulador (de otra manera opcional): Todas las condiciones a informar y
debilidades importantes identificadas y comunicadas por ustedes a los
encargados del Gobierno Corporativo durante sus auditoras anteriores han sido
solucionadas o de otra manera eliminadas antes de (fecha del balance general)
(para cualesquier asuntos que no han sido solucionados o de otra manera
eliminados, la Administracin indicar excepto por y especficamente
identificar esos asuntos).
(Para auditoras no integradas de emisores (inscritos directamente ante la
SEC), incluir el siguiente prrafo.)
Hemos comunicado a ustedes todos los asuntos a informar y las debilidades
importantes en el diseo u operacin del control interno sobre el proceso de
preparacin y entrega de informacin financiera. No ha habido cambios
significativos en el control interno desde (fecha del ltimo balance general).
(Incluir lo siguiente, cuando sea aplicable, cuando la deficiencia significativa
fue comunicada a un regulador (o de otra manera es opcional): Todas las
deficiencias significativas y debilidades importantes identificadas y comunicadas
por ustedes a los encargados del Gobierno Corporativo durante sus auditoras
anteriores han sido solucionadas o de otra manera eliminadas antes de (fecha del
377

balance general) (para cualesquier asuntos que no han sido solucionados o de

otra manera eliminados, la Administracin indicar excepto por y
especficamente identificar esos asuntos).
17. Cuentas por cobrar e ingresos
(Las siguientes representaciones debieran incluirse cuando las cuentas por
cobrar e ingresos son significativos.)
17.1 Las cuentas y documentos por cobrar al (fecha de cierre) por un total de $
(monto), representan derechos vlidos sobre los deudores individualizados y no
incluyen montos por existencias despachadas o servicios prestados con
posterioridad a la(s) fecha(s) del (los) balance(s) general(es), existencias
despachadas en consignacin o sujetas a aceptacin, u otros tipos de acuerdos
que no constituyen ventas. Todos los ingresos reconocidos a la(s) fecha(s) del
(los) balance(s) general(es) han sido realizados (o son realizables) y han sido
devengados. No se han reconocido ingresos antes que:
Para la venta de existencias agregar:
(1) La entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios
significativos de la propiedad de los bienes,
(2) La entidad no mantiene involucramiento administrativo, hasta el
grado usualmente asociado con la propiedad, no retiene el control
efectivo sobre las existencias vendidas,
(3) El monto de ingresos puede ser medido con fiabilidad,
(4) Existe un grado razonable de certeza que los beneficios econmicos
asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad; y
(5) Los costos incurridos o por incurrir, que se relacionan con la venta,
pueden ser medidos con fiabilidad.
Para la venta de servicios agregar:
(1) El monto del ingreso puede ser medido con fiabilidad;
(2) Existe un grado razonable de certeza que los beneficios econmicos
asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad;
(3) El grado de avance de la transaccin a la fecha de los estados
financieros puede ser medido con fiabilidad; y
(4) Los costos incurridos por la transaccin y los costos para
complementarla, pueden ser medidos con fiabilidad.
17.2 Se ha registrado una provisin por M$..... , que se considera adecuada para
cubrir prdidas, costos y gastos en que se pueda incurrir con posterioridad a la(s)
fecha(s) del (los) balance(s) general(es) con respecto a ventas y servicios
prestados con anterioridad a esa(s) fecha(s) y por las cuentas incobrables,
378

descuentos, devoluciones y rebajas, etc. en que pueda incurrirse en la cobranza

de las cuentas por cobrar a esa(s) fecha(s).
17.3 Hemos revelado adecuadamente una descripcin de nuestros productos y
servicios que generan mayores ingresos, los tipos de acuerdos (incluyendo
acuerdos con mltiples elementos) usados para entregar estos productos o
servicios y una descripcin de la poltica de reconocimiento de ingreso aplicable
a estos productos o servicios.
17.4 Les hemos revelado todos los trminos de ventas, incluyendo todos los
derechos a devolucin o ajustes de precio y provisiones por garantas. Hemos
puesto a su disposicin todos los contratos, comunicaciones (escritas u verbales)
significativos y otra informacin pertinente en relacin con acuerdos con
clientes, incluyendo distribuidores y revendedores.
(Cuando estn presentes cualesquier indicadores o seales de advertencia
(warning signals) para transacciones significativas que involucren acuerdos
de ingreso/ventas, consideramos la necesidad de obtener representaciones
(similares a las representaciones precedentes) del personal de Ventas, por
ejemplo, el Vicepresidente Ejecutivo de Ventas o el Representante de Ventas
relacionadas con una transaccin significativa no habitual de ingreso/ventas.)
18. Existencias
Las existencias, incluyendo partidas defectuosas, de baja rotacin, obsoletos o
no utilizables al (fecha de cierre) por un total de M$ (monto) fueron valorizadas
a su costo o valor neto de realizacin, el que fuere menor. Asimismo, se han
clasificado las existencias en corriente o no corriente dependiendo del plazo
estimado para su uso o venta.
(Las siguientes representaciones adicionales debieran incluirse cuando las
existencias son significativas.)
Los recuentos fsicos de las existencias fueron realizados por empleados
competentes bajo la supervisin de la Administracin y los registros fueron
ajustados apropiadamente despus de dar reconocimiento al corte de las
existencias recibidas y despachadas.
Se ha constituido una provisin por M$ ., la que se considera adecuada para
cubrir prdidas en que se pueda incurrir en la terminacin de contratos no
concluidos a la fecha del (los) balance(s) general(es). No ha habido ni se
contemplan reducciones en los precios de venta de existencias con posterioridad
a (fecha del ltimo balance general).
19. Activo fijo
Todos los cargos efectuados durante el ejercicio por conceptos de adiciones o
mejoras de bienes del activo fijo que han sido imputados a las respectivas
cuentas de ese activo, fueron debidamente autorizados y por su naturaleza
representan inversiones de activo fijo. Los cargos por reparacin o
mantenimiento de bienes del activo fijo, han sido debitados a las cuentas de
resultado. El valor de libros del activo fijo retirado del servicio por no ser
utilizable o por cualquier otro motivo, ha sido debidamente abonado a las
379

cuentas correspondientes. Las depreciaciones del ejercicio son adecuadas,

teniendo presente la vida til de los bienes.
No existen indicadores de deterioro del valor de algn activo fijo que nos
sealen que su valor de libros exceda su valor recuperable.
20. Instrumentos financieros
La entidad ha registrado apropiadamente las inversiones en acciones de acuerdo
a la determinacin de su valor justo cuando se trata de acciones disponibles para
la venta o negociables basados en la intencin de la Administracin en relacin
con estos ttulos de acciones. Asimismo, la entidad ha clasificado las inversiones
en acciones como negociables cuando estas acciones son mantenidas para ser
vendidas en el corto plazo. Todas las dems inversiones en acciones que se
encuentran valorizadas a su valor justo, se encuentran clasificadas como
acciones disponibles para la venta.
La entidad ha registrado adecuadamente todos los ttulos negociables como
activos corrientes. Asimismo, la entidad ha clasificado los ttulos como
disponibles para la venta en el activo corriente cuando la entidad espera vender
dichos ttulos a corto plazo o si la intencin de la Administracin de la entidad es
mantenerlos disponibles para las operaciones si esto fuera necesario. Todos los
dems ttulos de deuda disponibles para la venta se encuentran clasificados como
no corrientes.
La entidad ha registrado adecuadamente en el balance general todas las
inversiones en ttulos de deuda como ttulos negociables, ttulos a mantener hasta
el vencimiento y ttulos disponibles para la venta basados en la intencin de la
Administracin en relacin con estos ttulos de deuda. Asimismo, la entidad ha
clasificado los ttulos como negociables cuando estos son mantenidos
principalmente con el propsito de venderlos a corto plazo. La Administracin
de la entidad ha clasificado los ttulos de deuda como ttulos a mantener hasta el
vencimiento cuando existe la intencin y la capacidad para mantenerlos hasta el
vencimiento. Las dems inversiones se encuentran clasificadas como disponibles
para la venta.
21. Inversiones en afiliadas y coligadas
Se utiliza el mtodo del valor patrimonial para contabilizar la inversin de la
entidad en acciones ordinarias y ciertas participaciones permanentes en las
compaas detalladas en la nota X, porque la entidad tiene la capacidad de
ejercer una influencia significativa sobre sus polticas operacionales y
financieras.
(Las siguientes representaciones pueden incluirse cuando las inversiones en
afiliadas y coligadas son significativas.)
(Para inversiones en acciones comunes contabilizadas bajo el mtodo de valor
patrimonial.) Usamos el mtodo del valor patrimonial para contabilizar la(s)
inversin(es) de la entidad en acciones comunes de (especificar la(s)
compaa(s) en donde se tiene la inversin) porque la entidad tiene la capacidad
de ejercer influencia significativa sobre las polticas financieras y operativas de
la compaa en donde tenemos la inversin.
380

(Para inversiones en acciones comunes (contabilizadas bajo el mtodo de

costo). Usamos el mtodo de costo para contabilizar la(s) inversin(es) de la
entidad en acciones comunes (y/o acciones comunes) de (especificar la(s)
compaa(s) en donde se tiene la inversin.) porque la entidad no tiene la
capacidad de ejercer influencia significativa sobre las polticas financieras y
operativas de la compaa en donde tenemos la inversin.
22. Cargos diferidos
(La siguiente representacin debiera incluirse cuando los cargos diferidos son
significativos.)
Consideramos que todos los desembolsos significativos que han sido diferidos
son atribuibles a ejercicios futuros.
23. Activos de larga vida incluyendo activos intangibles amortizables
(Cuando han ocurrido hechos o circunstancias que indiquen posible deterioro
en los activos de larga vida.)
No existen indicadores de deterioro del valor de algn activo incluyendo los
activos intangibles amortizables que nos sealen que su valor de libros exceda a
su valor recuperable.
Debido a la existencia de indicadores de deterioro del activo incluyendo los
activos intangibles amortizables la entidad ha determinado el valor recuperable
(valor justo o valor de uso el mayor) y tales activos han sido castigados y/o
provisionados (written down) al valor justo menos los costos de ventas o su
valor de uso el que sea mayor, con cargo a los resultados del perodo.
Nuestras estimaciones de flujos de efectivo futuros para determinar el valor de
uso se basan en hiptesis razonables y fundamentadas con respecto al conjunto
de las condiciones econmicas que se presentarn a lo largo de la vida til
restante del activo.
24. Goodwill (y activos intangibles con vida indefinida)
(La siguiente representacin debiera ser incluida cuando el goodwill es
significativo. Si los activos intangibles con vida indefinida tambin son
significativos, la representacin debiera ser confeccionada apropiadamente
segn sea indicado.)
Al cierre del ejercicio hemos revisado si tanto el perodo de amortizacin
cumplen con el plazo durante el cual se espera que los beneficios econmicos
futuros fluirn a la entidad y que no hayan ocurrido cambios sustanciales en los
factores que se utilizaron de base para establecer originalmente el mtodo de
amortizacin. Si la nueva estimacin de la vida til del intangible resulta
significativamente diferente a lo considerado con anterioridad, hemos
modificado consecuentemente el perodo remanente de amortizacin. Asimismo,
si han ocurrido cambios sustanciales en los factores que se utilizaron de base
para establecer originalmente el mtodo de amortizacin, se ha modificado en
concordancia con el nuevo patrn esperado de comportamiento de los beneficios
asociados.
25. Independencia y conflictos de intereses
No tenemos conocimiento de caso alguno donde un (para entidades que transan
en bolsa, insertar: funcionario, director, o accionista; para otras entidades,
insertar: funcionario o director) de la entidad o algn miembro de su familia
381

inmediata (es decir, esposo(a) o equivalente conyugal y dependientes), tenga una

relacin de negocios directa o indirecta significativas con (Nombre de la Firma
de Auditora) alguna de sus asociadas o sea propietario(a) de algn inters (tres
por ciento o ms) en, o presta algn servicio como funcionario o director de,
alguna entidad (que transa en bolsa o n) que tenga una relacin de negocios
directa o indirecta significativa con (Nombre de la Firma de Auditora) o alguna
de sus asociadas (excepto por aquellas relaciones de negocios reveladas a
continuacin).
No estamos en conocimiento de alguna razn por la cual (Nombre de la Firma de
Auditora) no podra ser considerado como independiente.
(La siguiente representacin adicional se incluye para entidades que cotizan en
bolsa u otras entidades con responsabilidad pblica)
No existen casos donde algn ejecutivo o empleado de la entidad realice
negocios que podran ser considerados como un "conflicto de inters." Tales
negocios seran contrarios a la poltica de la entidad.
26. Contratos
Hemos cumplido con todos los aspectos de los acuerdos contractuales que
pudieran tener un efecto significativo sobre los estados financieros en caso de
incumplimiento (en el caso de incumplimiento indicar aqu las excepciones, si
las hay).
27. Hechos posteriores
No han ocurrido ni estn pendientes hechos o transacciones posteriores a (fecha
del balance general ms reciente), que tengan un efecto significativo sobre los
estados financieros (consolidados) a esa fecha o para el perodo terminado en esa
fecha o que sean de tal importancia respecto a los asuntos de la entidad que
requieran ser mencionados en una nota a los estados financieros (consolidados) a
fin de evitar que stos sean engaosos en cuanto a la situacin financiera
(consolidada), resultados de sus operaciones o los flujos de efectivo de la
entidad.
Entendemos que su(s) auditora(s) fue(ron) efectuadas de acuerdo con normas de
auditora generalmente aceptadas y, por lo tanto, fue(ron) diseada(s)
principalmente con el fin de expresar una opinin sobre los estados financieros
de la entidad tomados en su conjunto, y que sus pruebas de los registros
contables y otros procedimientos de auditora se limitaron a aquellos que ustedes
consideraron necesarios para este propsito.
En caso que exista alguna restriccin al uso del informe del auditor. La
Administracin representa lo siguiente:
Reconocemos que este informe es para el uso exclusivo de nuestra entidad
(indicar nombre de la entidad), y no ser usado ni distribuido a terceros sin su
consentimiento.
28. Publicacin de estados financieros
382

La publicacin anual de los estados financieros ser efectuada en forma ......

(completa o simplificada) .... sobre los estados financieros consolidados (o
individuales) en el peridico ....(nombre)....., los cuales previamente sern
enviados a ustedes para su revisin y aprobacin sobre dicha publicacin. Con
igual propsito sern remitidos los estados financieros y el informe de los
auditores independientes que se incluirn en la Memoria Anual a los Accionistas
(1)
29. Consideraciones adicionales
29.1. Auditoras del primer ejercicio o perodo y limitaciones al alcance
Cuando se est realizando la primera auditora de una entidad, se obtienen
representaciones respecto a la propiedad y valorizacin de partidas
seleccionadas al comienzo del ejercicio o perodo y la carta ilustrativa se
adeca a las circunstancias. Adems, la carta ilustrativa se modifica a fin de:
Especificar bajo "Actas y Contratos" que nos han proporcionado las actas desde
la fecha de incorporacin u organizacin (o por un perodo ms corto segn se
considere prctico en las circunstancias).
Incluir en Fraude cualquier fraude significativo descubierto durante el perodo
precedente de cinco aos.
Cuando una entidad est siendo auditada por primera vez, o en otras
situaciones donde se imponen limitaciones al alcance, se agregan descripciones
apropiadas de las limitaciones despus del prrafo de cierre de la carta. Tales
como los dos prrafos siguientes:
Entendemos que, a solicitud nuestra, ustedes no han confirmado las cuentas por
cobrar de la entidad mediante una comunicacin directa con los deudores y que
su informe sobre los estados financieros contendr una abstencin de opinin (o
salvedad) resultante de esta limitacin a los procedimientos de auditora
requeridos por las normas de auditora generalmente aceptadas emitidas por el
Colegio de Contadores de Chile A.G.
Entendemos que, a solicitud nuestra, ustedes no tenan representantes presentes
en la toma del inventario fsico para observar los procedimientos seguidos, ni
efectuaron pruebas a las cantidades mostradas por los registros de inventario y
que su informe sobre los estados financieros contendr una abstencin de
opinin (o salvedad) por esta omisin de los procedimientos de auditora
requeridos por las normas de auditora generalmente aceptadas emitidas por el
Colegio de Contadores de Chile A.G.
29.2. Entidades con mltiples afiliadas (nombre de la firma de auditora que
audita la afiliada y la Matriz)
A menos que se obtenga una carta con las referencias a los estados financieros y
a la entidad, modificada para que incluya los estados individuales de la unidad
relacionada, se sugiere la siguiente terminologa para agregar a la carta de la
Matriz:

383

(Nombre de la Matriz) no tiene planes o intenciones que afectaran

significativamente las operaciones de (nombre de la afiliada) o el valor de
presentacin y/o clasificacin de sus activos y pasivos al (fecha del balance
general ms reciente). No tenemos conocimiento de ninguna informacin que no
haya sido considerada apropiadamente en la preparacin de los estados
financieros de (nombre de la afiliada).
29.3. Entidades con mltiples afiliadas (nombre de la firma de auditora que
audita la afiliada pero no la Matriz)
A menos que los ejecutivos de la Matriz firmen la carta de la afiliada, los
ejecutivos de la Matriz han de proporcionar una carta separada usando un
lenguaje similar al siguiente:
(Nombre de la Matriz) no tiene planes o intenciones que afectaran
significativamente las operaciones de (nombre de la afiliada) o el valor de
presentacin o clasificacin de sus activos y pasivos al (fecha del balance
general ms reciente). Hemos ledo las representaciones hechas a ustedes en la
carta de (nombre de la afiliada) fechada (fecha de la carta) y no tenemos
conocimiento de informacin alguna que pudiera cambiar tales representaciones.
(Adems, les hacemos las siguientes representaciones sobre (nombre de la
afiliada) para complementar la otra informacin contenida en esa carta.)
29.4. Operaciones descontinuadas
La decisin de la Administracin de descontinuar ciertas operaciones requiere
que se pruebe la razonabilidad del valor contable de los activos netos
relacionados as como que se coincida con la presentacin en los estados
financieros de las operaciones descontinuadas. Puesto que la presentacin y, en
un menor grado, la valorizacin de los activos netos son el resultado del
propsito de la Administracin, tal propsito se confirma por escrito.
De acuerdo con la IFRS N 5 una entidad clasificar a un activo no corriente (o
un grupo enajenable de elementos) como mantenidos para la venta, si su valor
de libros es recuperable fundamentalmente a travs de una transaccin de
venta, en lugar de por su uso continuado. Para aplicar la clasificacin anterior,
el activo debe estar disponible, en sus condiciones actuales, para su venta
inmediata, sujeto exclusivamente a los trminos usuales y habituales para la
venta de estos activos, y su venta debe ser altamente probable. Para que la venta
sea altamente probable, la Administracin debe estar comprometida por un plan
para vender el activo y debe haberse iniciado de forma activa un programa para
encontrar al comprador y completar el plan. Adicionalmente, slo un
componente de una entidad que ha sido retirado o clasificado como mantenido
para la venta puede ser una operacin descontinuada, siempre y cuando las
operaciones y los flujos de caja del componente hayan sido (o sern) eliminados
y la entidad no tenga participacin continua significativa en las operaciones del
componente. Para ello se incluye la siguiente representacin:
Las operaciones y flujo de efectivo directos, de (describir el componente
descontinuado de la entidad) han sido eliminados de las operaciones continuas
de la entidad como resultado de la transaccin de enajenacin y la entidad no
tendr participacin continua significativa alguna en las operaciones del
componente.
384

(Usar la siguiente representacin si el componente cumple los criterios de la

IFRS N 5 para mantenido para la venta pero no ha sido vendido todava)
Los criterios de mantenido para la venta especificados en la IFRS N 5 han
sido cumplidos para (describir el componente descontinuado de la entidad). Las
operaciones y flujo de efectivo (describir el componente descontinuado de la
entidad) sern eliminados de las operaciones continuas de la entidad dentro de
un ao (excepto por lo permitido por el IFRS N 5) como resultado de la
transaccin de enajenacin y la entidad no tendr participacin continua
significativa alguna en las operaciones del componente.
(Usar la siguiente representacin si la entidad ha retirado un componente o
tena un componente que cumpla los criterios de la IFRS N 5 para mantenido
para la venta dentro de los 12 meses anteriores, y han ocurrido hechos
significativos, o las circunstancias han cambiado, que podran causar un
cambio en el reporte de el(los) componente(s) como operaciones
descontinuadas). La clasificacin de (describir el(los) componente(s)
descontinuado de la entidad) retirado (o clasificado como mantenido para la
venta) dentro de los 12 meses anteriores han sido reevaluados en circunstancias
donde han ocurrido hechos significativos o las circunstancias han cambiado que
podran causar un cambio en el informe de el(los) componente(s) como
operaciones descontinuadas y la Administracin ha determinado que la
clasificacin del componente en los estados financieros (consolidados) adjuntos
contina siendo apropiada.
(Usar la siguiente representacin si la entidad ha retirado un componente o
tena un componente que cumpla los criterios de la IFRS N 5 para mantenido
para la venta dentro de los 12 meses anteriores y no han ocurrido eventos ni
las circunstancias han cambiado que hayan requerido que la entidad reevale el
informe de un componente descontinuado como operaciones descontinuadas
durante el perodo bajo auditora, incluyendo el perodo posterior a la fecha del
balance general hasta la fecha de esta carta). No han ocurrido eventos
significativos ni han surgido circunstancias que requieran la re-evaluacin de la
clasificacin de (describir el(los) componente(s) descontinuado(s) de la entidad)
como operaciones descontinuadas.
29.5. Transferencias de activos financieros contabilizados como ventas bajo
IAS 39
Cuando la entidad ha securitizado activos financieros y ha contabilizado la
transferencia relacionada de dichos activos como ventas, se incluye una
representacin como la siguiente:
Hemos determinado que los activos financieros transferidos han sido aislados
fuera del alcance de la entidad, sus acreedores, un fideicomisario de bancarrota u
otro Administrador de la entidad o cualquiera de sus coligadas (excepto por la
coligada que califique como entidad de Cometido Especial. No existen acuerdos
entre la entidad y las otras partes en la transaccin que coaccionen o limiten a la
otra parte o permita u obligue a la entidad, para re-comprar los activos
transferidos anteriormente.

385

Hemos determinado que el requerimiento para el tratamiento como ventas bajo

el IAS 39 y SIC 12 se contina cumpliendo (incluyendo que la entidad(es) que
califique como entidad de Cometido Especial usada(s) en la(s) transaccin(es)
continua cumpliendo con tales requerimientos) hasta la fecha de esta carta.
(La siguiente representacin se usa si una entidad que califique como entidad de
Cometido Especial fue usada en conexin con la transferencia:) Hemos
determinado que la entidad a la cual se transfirieron los activos cumpli con los
requerimientos del IAS 39 y SIC 12 para ser una entidad que califique como
entidad de Cometido Especial en la transferencia inicial como tambin en
perodos posteriores hasta la fecha actual de esta carta.
29.6. Efectos de nuevos principios contables
Cuando no se conocen los efectos de nuevos principios contables que se
adoptarn, se incluye la siguiente representacin:
No hemos completado el proceso de evaluacin de los efectos que resultarn al
adoptar el Boletn Tcnico No. (XXX, nombre), tal como se informa en la
Nota(X). Por lo tanto, la entidad no est en capacidad de revelar los efectos que
tendr el Boletn Tcnico No. (XXX) en su situacin financiera (consolidada) y
los resultados de sus operaciones una vez que sea adoptado.
29.7. Justificacin para un cambio en un principio contable
Cuando hay un cambio electivo en un principio contable, se incluye la siguiente
representacin:
Consideramos que (describa el nuevo principio contable adoptado) es preferible
a (describa el principio contable que se reemplaza) porque (describa la
justificacin de la Administracin para el cambio en el principio contable).
29.8. Inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad
limitada
Cuando existen inversiones en sociedades colectivas y/o compaas de
responsabilidad limitada que mantienen una cuenta de propiedad especfica
para cada inversionista (similar a una estructura de cuenta de capital de
sociedad colectiva), se pueden incluir las siguientes representaciones,
dependiendo del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones:
(Para inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad
limitada contabilizadas bajo el mtodo del valor patrimonial). Si la entidad ha
seleccionado aplicar el mtodo del valor patrimonial para inversiones con
niveles de propiedad por debajo del requerido, por consiguiente las siguientes
representaciones debieran ser modificadas.
Las inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad
limitada que mantienen cuentas de propiedad especficas para cada inversionista
donde la entidad mantiene un inters del (tres o ms por ciento, por ejemplo),
pero no tiene influencia de la sociedad colectiva o compaa de responsabilidad
limitada, son contabilizadas usando el mtodo del valor patrimonial.

386

(Para inversiones en sociedades colectivas y compaas de responsabilidad

limitada contabilizadas bajo el mtodo del costo.) Se usa el mtodo del costo
para contabilizar la(s) inversin(es) de la entidad en sociedades colectivas y
compaas de responsabilidad limitada donde la entidad mantiene un inters de
menos (del tres por ciento, por ejemplo) porque el inters de la entidad es tan
pequeo que la entidad virtualmente no tiene influencia sobre las polticas
operativas y financieras de la(s) compaa(s) en la(s) cual(es) se esta invirtiendo
y no hay una forma rpida de determinar el valor de mercado de la(s)
inversin(es).
(Para inversiones de socios generales en sociedades que no estn consolidadas.)
La entidad no consolida sociedades colectivas limitadas (alternativamente,
especificar sociedades colectivas que no estn consolidadas), en la cual mantiene
un inters de socio general porque la entidad ha concluido que los socios
limitados tienen derechos y participaciones significativas.
29.9. Coberturas (Hedging)
Cuando la Administracin ha definido los derivados como coberturas bajo el
Boletn Tcnico N 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G., se incluyen las
siguientes representaciones:
La entidad cumple con los requerimientos del Boletn Tcnico N 57 del Colegio
de Contadores de Chile A.G. para la contabilizacin de coberturas.
(Usar lo siguiente cuando la Administracin ha definido los derivados como
coberturas de transacciones esperadas). Las coberturas definidas como
transacciones esperadas son probables y donde la entidad pueda iniciar la
transaccin, la entidad tiene la intencin positiva y la capacidad para consumar
la transaccin esperada.
(Usar lo siguiente cuando la Administracin tiene coberturas de transacciones
esperadas descontinuadas pero retuvo los montos diferidos como resultado no
realizado acumulado). Montos diferidos como resultados no realizados
acumulados relacionados con coberturas de transacciones esperadas
descontinuadas, son reclasificados a utilidades en el momento que la transaccin
original que fue cubierta afecta utilidades o inmediatamente, en el caso que la
transaccin original que fue cubierta probablemente no ocurra.
29.10. Obligaciones a corto plazo que se espera refinanciar
Cuando una entidad tiene una obligacin a corto plazo que espera refinanciar,
se incluye una representacin como la siguiente:
La entidad ha excluido del pasivo corriente obligaciones por pagar a corto plazo
por $(monto) porque es la intencin y capacidad de la entidad refinanciar estas
obligaciones sobre una base de largo plazo. (Complete en trminos apropiados,
detallando cmo se va a refinanciar, como sigue:)

La entidad ha emitido una obligacin a largo plazo (debt security)

despus de la fecha del balance general, pero antes de la emisin de
los estados financieros, con el propsito de refinanciar las
obligaciones a corto plazo sobre una base de largo plazo.
387

La entidad tiene la capacidad de consumar el refinanciamiento,

usando el contrato de financiamiento a que se refiere la Nota (X) a
los estados financieros (consolidados).

29.11. Uso del trabajo de especialistas

Cuando la entidad ha usado el trabajo de especialistas, se incluye la siguiente
representacin:
Estamos de acuerdo y asumimos la responsabilidad por los hallazgos de
especialistas en la evaluacin de (describa la afirmacin) y hemos considerado
adecuadamente las calificaciones de los especialistas para determinar los montos
y revelaciones incluidas en los estados financieros (consolidados) y los registros
contables subyacentes. No impartimos instruccin alguna a los especialistas con
respecto a los valores o montos resultantes como un intento de influir en su
trabajo y no estamos enterados de ningn asunto que pudiera tener un efecto en
la independencia u objetividad de los especialistas.
29.12. Beneficios de pensiones y otros beneficios de post-retiro
Cuando una entidad ofrece beneficios de pensiones, se incluyen las siguientes
representaciones:
Les hemos revelado todos los beneficios de pensiones prometidos y hemos
puesto a su disposicin todas las descripciones significativas del plan, las
comunicaciones sobre beneficios y toda informacin pertinente, que constituyen
el plan, incluyendo los cambios al mismo.
Las suposiciones y mtodos actuariales usados para medir los pasivos y costos
de pensiones para propsitos de contabilidad financiera, incluyendo las
suposiciones prescritas, son apropiados en las circunstancias.
Cuando una entidad ofrece otros beneficios de post-retiro diferentes a pensiones,
se incluyen las siguientes representaciones:
Les hemos revelado todos los beneficios de post-retiro diferentes de pensiones
(Otros beneficios) prometidos y hemos puesto a su disposicin todas las
descripciones significativas del plan, las comunicaciones sobre los beneficios y
toda informacin pertinente, incluyendo cambios al plan, que constituyen el plan
para cada otro beneficio significativo.
Las suposiciones usadas para medir los costos de los otros beneficios y las
obligaciones (activos) relacionadas representan nuestra mejor estimacin de las
condiciones futuras. Todos (cualquier) los activos del plan de los otros
beneficios califican como activos bajo la IAS 19.
29.13. Mtodos y suposiciones de estimacinretribucin a empleados
basada en acciones (stock-based employee compensation)
Cuando la retribucin a empleados basada en acciones (stock-based employee
compensation) es significativa, se incluyen las siguientes representaciones:
388

Somos responsables por los mtodos y suposiciones usados para determinar el

valor justo de las opciones de acciones de la entidad de acuerdo con la IFRS N
2. Las suposiciones representan nuestra mejor estimacin a la fecha de medicin
de expectativas de condiciones futuras.
29.14. Activos por impuestos diferidos
Si existe un activo por impuestos diferidos a la fecha del balance general, se
incluyen las siguientes representaciones:
La provisin de valuacin se ha determinado de acuerdo con las provisiones del
Boletn Tcnico N 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile
A.G. incluyendo, si es necesario, la estimacin de las utilidades futuras sujetas a
impuestos, y es adecuada para reducir el total del activo por impuestos diferidos
a un monto con ms probabilidad de ser realizado. (Complete en trminos
apropiados, detallando cmo la entidad determin la provisin de valuacin
sobre el activo por impuestos diferidos. Si no se registra una provisin de
valuacin, reemplace la frase anterior con Basados en la evidencia disponible,
no consideramos que sea necesaria una reserva de valuacin para los activos por
impuestos diferidos porque es ms probable que el activo por impuesto diferido
se realice enteramente.)
Si se utilizan estrategias de planificacin para utilidades tributables futuras como
base para no registrar o determinar su monto, una provisin de valuacin para
activos por impuestos diferidos, tambin se debieran incluir las siguientes
representaciones:
Las estrategias de planificacin de impuestos que hemos adoptado para
determinar la provisin de valuacin (o la base para no registrar una provisin
de valuacin) para activos por impuestos diferidos son estrategias prudentes y
factibles que implantaremos, si es necesario, para evitar el posible no recupero
de carryforwards (compensacin prospectiva) de prdidas tributarias
acumuladas o crditos utilizables en el futuro.
Somos responsables por los supuestos significativos utilizados para desarrollar el
anlisis de utilidades futuras sujetas a impuestos con el propsito de determinar
una provisin de valuacin de activos por impuestos diferidos. (Si no se registra
una provisin de valuacin, modifique la frase anterior para decir de
determinar si una provisin de valuacin para activos por impuestos diferidos es
necesaria.)
29.15. Estrategias de planificacin tributaria
Cuando existen estrategias de planificacin tributaria significativas se requiere
de la siguiente representacin:
Hemos revelado a ustedes todas las estrategias de planificacin tributaria
significativas que fueron implementadas durante el ao en curso o aos
anteriores que pudieran afectar significativamente la provisin de impuesto
sobre la renta del ao en curso o el monto registrado por impuestos diferidos.
29.16. Opiniones tributarias
389

Cuando el cliente tiene riesgos tributarios significativos y la posicin del cliente

se encuentra apoyada por opiniones tributarias de terceros y/o de
jurisprudencia, se incluyen las siguientes representaciones:
Hemos puesto a su disposicin todas las opiniones tributarias y/o de
jurisprudencia que sirvieron de respaldo para pasivos significativos por
impuestos (incluyendo contingencias y la determinacin de aplicacin de
intereses y multas), as como cualesquier opiniones tributarias y/o de
jurisprudencia que contradigan o que proporcionen un menor nivel de seguridad
que las opiniones tributarias y/o de jurisprudencia que la entidad utiliz como
una ltima instancia para respaldar sus posiciones tributarias.
(Si no se encuentra registrado un pasivo por impuestos, revisar el prrafo
anterior para indicar sirven de respaldo para nuestra determinacin de que
un pasivo por impuestos no es necesario.)
29.17. Utilidad por accin contratos liquidados en efectivo o en acciones
Cuando la entidad tiene contratos que pueden ser liquidados emitiendo efectivo
o sus propias acciones y ha afirmado que el contrato ser liquidado en efectivo
y por lo tanto no incluye acciones subyacentes a esos contratos para propsitos
de determinar la utilidad por accin, incluir lo siguiente:
Tenemos la intencin y la capacidad de liquidar (el Contrato XYZ/todos los
contratos para los cuales tenemos la opcin de liquidar en efectivo o en
acciones) en efectivo y no hemos asumido liquidacin de acciones para
propsitos de calcular las utilidades por accin durante (insertar las fechas del
ao en curso y el ao anterior).
29.18. Pasivos contingentes
Al concentrarnos en las representaciones sobre comunicaciones de organismos
reguladores u otros similares, se reconoce que muchas entidades,
particularmente entidades con operaciones en varias localidades o
multinacionales, estn sujetos a exmenes rutinarios normales y recurrentes por
muchos organismos reguladores, todas las cuales pueden satisfacer la definicin
de "investigaciones o reclamos por falta de cumplimiento." En los archivos del
cliente puede existir una abundante correspondencia respecto a dichos asuntos
que normalmente nos sera de inters.
En un intento de evitar situaciones donde los clientes incurriran en esfuerzos
desmedidos para detallar todos esos asuntos, muchos de los cuales pudieran no
ser interpretados como "investigaciones," consideramos que es apropiado para
el cliente describir de una manera general aquellos asuntos de naturaleza
rutinaria, normal y recurrente.
Esto se puede lograr indicando tales asuntos como una excepcin como se
muestra en el punto (1) del ejemplo ilustrado ms adelante. El ejemplo indica
que los asuntos aplicables a ciertos tipos de investigaciones, aunque son
excepciones al tema general, no necesitan ser detallados, a menos que no
cumpla con el Boletn Tcnico N 6 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

390

Este ejemplo es slo para fines ilustrativos. Es responsabilidad de cada uno de

los responsables a cargo de la auditora determinar la aceptabilidad de la carta
de representacin basada en los hechos y circunstancias actuales. Cuando se
usa este formato, debieran delinearse cuidadosamente los asuntos considerados
como excepciones generales.
Ejemplo
No ha habido infracciones o posibles infracciones a leyes o reglamentos en
jurisdiccin alguna cuyos efectos debieran ser considerados para revelacin en
los estados financieros o como una base para registrar una contingencia de
prdida (distintas a aquellas reveladas o provisionadas en los estados financieros
(consolidados)).
No ha habido comunicaciones de organismos reguladores o similares respecto a
investigaciones o reclamos por falta de cumplimiento con leyes o reglamentos en
jurisdiccin alguna o deficiencias en las prcticas de informacin financiera u
otros asuntos que pudieran tener un efecto significativo en los estados
financieros (consolidados), excepto por lo siguiente:
(1) Asuntos de naturaleza rutinaria, normal, recurrente (e.g., revisiones
por parte de organismos reguladores, (continuar la lista segn sea
apropiado)) ninguno de los cuales involucra reclamos por falta de
cumplimiento con leyes o reglamentos que debieran ser considerados
para revelacin en los estados financieros (consolidados) o como una
base para registrar una contingencia de prdida.
(2) Asuntos referidos en carta de fecha XXX, enviadas a ustedes por el
asesor legal general de la entidad y el asesor tributario de la entidad.
(3) Asuntos referidos en la carta de comentarios recibida de la
Superintendencia de Valores y Seguros respecto a informacin
financiera de la entidad y otras cartas de comentarios recibidos de
ella.
29.19. Empresa en marcha
Cuando existen circunstancias financieras difciles y los estados financieros
revelan las intenciones de la Administracin y la capacidad de la entidad para
continuar como empresa en marcha, se incluye la siguiente representacin:
En la Nota (X) a los estados financieros (consolidados) se revelan todos los
asuntos de los cuales tenemos conocimiento que son pertinentes a la capacidad
de la entidad para continuar como empresa en marcha, incluyendo las
condiciones y hechos significativos y los planes que tiene la Administracin.
29.20. Entidades del gobierno que reciben ayuda financiera gubernamental
(Si la entidad es una empresa estatal o recibe ayuda financiera gubernamental,
se agregan las siguientes representaciones adicionales bajo "Responsabilidades
de la Administracin"):

391

Reconocemos que somos responsables del cumplimiento de la entidad con las

leyes, reglamentos, acuerdos otorgados y contratos que le son aplicables. Hemos
identificado y revelado a sus representantes todas las leyes y reglamentos que
tienen un efecto directo y significativo en la determinacin de los montos
incluidos en los estados financieros.
(Agregue las representaciones adicionales que sean nicas para el negocio o la
industria de la entidad. Ver prrafo 7 y el Anexo B de esta Seccin.)
_________________________________________
(Nombre y Firma del Gerente de Administracin y Finanzas)
____________________________________________
(Nombre y Firma del Gerente General)

392

Anexo B
Representaciones ilustrativas adicionales
1.

Segn se menciona en el prrafo 7 de esta Seccin, las cartas de representacin

debieran adaptarse para incluir representaciones adicionales apropiadas de la
Administracin relacionadas con materias especficas para el negocio o la industria
en que participa la entidad. El auditor tambin debiera estar al tanto de que ciertas
normas de auditora recomiendan que obtenga representaciones escritas
concernientes a materias que son nicas para una industria en particular. El siguiente
es un listado de representaciones adicionales que pueden ser apropiadas en ciertas
situaciones. Este listado no tiene por intencin incluir todos los casos posibles. El
auditor debiera, adems, considerar los efectos de pronunciamientos emitidos con
posterioridad a la emisin de esta Seccin.
General
Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Informacin financiera intermedia no

auditada se incluye en los estados
financieros.

La informacin financiera intermedia no

auditada (y presentada en la Nota X) para
(identificar todos los perodos respectivos)
que se incluye en los estados financieros se
ha preparado y presentado de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente
aceptados aplicables para informacin
financiera intermedia. Los principios de
contabilidad utilizados para preparar la
informacin financiera intermedia no
auditada son uniformes con los utilizados
para preparar los estados financieros
auditados.
No hemos completado el proceso de
evaluacin del impacto que resultar de la
adopcin de la Norma N (nombre) segn se
describe en la Nota X. La entidad, por ello,
no est en condicin de revelar el impacto
que tendr la adopcin de la Norma N
(XXX, nombre) sobre su situacin financiera
y resultados de sus operaciones cuando se
adopte dicha Norma.
Consideramos que (describa el principio
contable recientemente adoptado) es
preferible al (describa el anterior principio
contable) debido a que (describa la
justificacin de la Administracin para un
cambio en los principios de contabilidad).

Impacto desconocido de una nueva norma

de contabilidad.

Existe justificacin para un cambio en un

principio de contabilidad.

393

General
Condicin

Ejemplo Ilustrativo

La situacin financiera est resentida, con la

revelacin de las intenciones de la
Administracin y la capacidad de la entidad
de continuar operando como una empresa en
marcha.

La Nota (X) a los estados financieros revela

todas las materias de las cuales tenemos
conocimiento que son pertinentes para
mantener la capacidad de la entidad de
continuar operando como una empresa en
marcha, incluyendo situaciones y hechos
significativos
y los planes de la
Administracin.

Existe la posibilidad que el valor de los

activos significativos de largo plazo o
ciertos intangibles identificables se pueda
deteriorar.

Hemos revisado el deterioro de los activos

de largo plazo e intangibles cada vez que
hechos o circunstancias han indicado que los
valores de libros de esos activos podran no
ser recuperables y hemos registrado
apropiadamente el ajuste.

La entidad realiza transacciones

entidades de cometido especial

con

Hemos evaluado todas las transacciones

involucrando entidades de cometido especial
para determinar si la contabilizacin de tales
transacciones concuerda con principios de
contabilidad
generalmente
aceptados.
Especficamente (indicar los principios de
contabilidad apropiados).

La entidad ha usado el trabajo de un

especialista

Concordamos con los hallazgos de los

especialistas en la evaluacin de (describa la
afirmacin)
y
hemos
considerado
adecuadamente las calificaciones del
especialista en la determinacin de los
montos y revelaciones usadas en los estados
financieros y registros contables respectivos.
No hemos intentado influir en los
especialistas respecto de los valores o
montos derivados de su trabajo y no
sabemos, de materia alguna que haya tenido
impacto o limitado la independencia u
objetividad de los especialistas.

394

Activos
Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Disponible
Se
requiere
revelacin
de
saldos
compensatorios u otros acuerdos que
involucren restricciones en los saldos de
disponible, lnea de crdito o acuerdos
similares.
Instrumentos Financieros
La Administracin tiene la intencin y
capacidad de mantener hasta su vencimiento
instrumentos financieros clasificados como
tales.

Los acuerdos con instituciones financieras

que involucren saldos compensatorios u
otros acuerdos que incluyan restricciones a
los saldos de disponible, lnea de crdito o
acuerdos similares han sido adecuadamente
revelados.
Los instrumentos financieros que se han
clasificado como mantenidos hasta su
vencimiento se han clasificado de ese modo
debido a la intencin de la entidad de
mantenerlos en cartera hasta su vencimiento
y su capacidad para hacerlo. Todos los
dems instrumentos se han clasificado como
disponibles para la venta o como
negociables.
Consideramos la disminucin en el valor de
las
inversiones
clasificados
como
disponibles para la venta o mantenidos hasta
el vencimiento, como temporal.
Los mtodos y presunciones significativas
usados para determinar el valor justo de
instrumentos financieros son los siguientes:
(describir los mtodos y presunciones
significativas usados en la determinacin de
los valores justos de los instrumentos
financieros). Los mtodos y presunciones
significativas usadas resultan en una
apropiada valorizacin de valor justo para
los efectos de valorizacin y revelacin en
los estados financieros.
La siguiente informacin acerca de
instrumentos financieros con riesgos no
reconocidos en el balance general e
instrumentos financieros con riesgo de
crdito, se ha revelado apropiadamente en
los estados financieros:
1. El alcance, naturaleza y trminos de los
instrumentos financieros con riesgos no
reconocidos en el balance general.
2. El monto del riesgo de crdito de
instrumentos financieros cuyo riesgo no est
reconocido en el balance general e
informacin acerca de las garantas que
respaldan dichos instrumentos financieros.
3. Concentraciones significativas de riesgo
de crdito que surgen de todos los
instrumentos financieros e informacin
acerca de las garantas que respaldan dichos
instrumentos financieros.

La Administracin considera que la

disminucin en el valor de ttulos de deuda o
capital es temporal.
La Administracin ha determinado el valor
justo
de
instrumentos
financieros
significativos que no tienen valores de
mercado fcilmente determinables.

Existen instrumentos financieros de los

cuales se derivan riesgos (no reconocidos en
el balance general) e instrumentos
financieros con concentraciones de riesgo de
crdito.

395

Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Cuentas por Cobrar

Se han registrado las cuentas por cobrar en
los estados financieros.

Las cuentas por cobrar registrados en los

estados financieros representan derechos
vlidos en contra de los deudores por ventas
u otros cargos que surgen en la fecha del
balance general o antes de sta y se han
efectuado provisiones suficientes por riesgos
de incobrabilidad.
Se han efectuado provisiones por existencias
en exceso u obsoletas para ajustarlas a su
valor neto realizable.

Existencias
Existen existencias en exceso u obsoletas.
Inversiones
Hay situaciones inusuales involucradas en la
contabilizacin del mtodo del valor
patrimonial.

(Para las inversiones en acciones ya sean

stas no negociables o de las cuales la
entidad posee un 20% ms de propiedad,
seleccione la representacin apropiada a
partir de las siguientes:)
El mtodo del valor patrimonial se
utiliza para contabilizar la inversin de
la entidad en el capital social de (la
emisora) debido a que tiene la
capacidad
de
ejercer
influencia
significativa
en
las
polticas
operacionales y financieras de la
emisora.
El mtodo de costo se utiliza para
contabilizar la inversin de la entidad en
el capital social de (la emisora) debido a
que no tiene la capacidad de ejercer
influencia significativa en las polticas
operativas y financieras de la emisora.
Consideramos que todos los gastos
significativos, diferidos a perodos futuros
sern recuperables.

Gastos Diferidos
Se han diferido gastos significativos

396

Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Activos por impuestos diferidos

Existe un activo por impuesto diferido a la
fecha del balance general.

La provisin de valuacin de impuesto

diferido se ha determinado de acuerdo a las
normas de contabilidad contenidas en el
Boletn Tcnico N 60 emitido por el
Colegio de Contadores de Chile A.G.
Contabilizacin de Impuestos Diferidos a
la Renta, incluyendo la estimacin de la
Administracin respecto de
la base
tributaria futura, de ser necesario, y es
adecuada para reducir el activo total por
impuestos diferidos a un monto que
probablemente ser realizado. (Complete con
la redaccin adecuada detallando cmo la
entidad determin la provisin de valuacin
contra el activo por impuestos diferidos).
o
Una provisin por valuacin contra activos
por impuestos diferidos a la fecha del
balance general no se considera necesaria
debido a que es ms probable que los activos
por impuestos diferidos sern realizados en
su totalidad.

Pasivo
Condicin
Obligaciones
La obligacin a corto plazo
refinanciarse al largo plazo
Administracin tiene esa intencin.

Ejemplo Ilustrativo
La entidad ha excluido las obligaciones a
corto plazo por $(monto) de los pasivos
corrientes debido a que tiene la intencin de
refinanciar estas obligaciones en el largo
plazo. (Complete con la redaccin adecuada
detallando cmo los montos sern
refinanciados, como sigue:)
La entidad ha emitido una obligacin a
largo plazo (instrumento de deuda)
despus de la fecha del balance general,
pero con anterioridad a la emisin de los
estados financieros para efectos de
refinanciar las obligaciones de corto
plazo en el largo plazo.
La entidad tiene la capacidad de concretar
el refinanciamiento usando el acuerdo
financiero al que se hace referencia en la
Nota X a los estados financieros.

podra
y la

397

Impuestos
La Administracin tiene la intencin de
reinvertir las utilidades retenidas de una
subsidiaria en el extranjero.
Contingencias
Se
han efectuado
estimaciones
y
revelaciones de las obligaciones y prdidas
contingentes respectivas relacionadas con
las medidas de proteccin del medio
ambiente.

Es nuestra intencin reinvertir las utilidades

retenidas de (nombre de afiliada extranjera).

Se han efectuado provisiones para cualquier

prdida significativa probable proveniente de
pasivos por medidas de proteccin del medio
ambiente relacionados con (nombre de la
localidad). Consideramos que tal estimacin
es razonable basado en la informacin
disponible y que los pasivos y prdidas
contingentes respectivas y el resultado
esperado de las incertidumbres han sido
adecuadamente descritas en los estados
financieros de la entidad.
Los acuerdos para recomprar los activos
anteriormente vendidos se han revelado
adecuadamente.
Consideramos que las presunciones y
mtodos actuariales usados para medir los
pasivos y costos de las pensiones para
efectos financiero-contables son apropiados
en las circunstancias.

Pueden existir acuerdos para recompra de

activos previamente vendidos.
Pensiones y beneficios posteriores al retiro
Se ha utilizado a un actuario para medir los
pasivos y costos de pensiones.

Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Se han emitidos bonos exentos de

impuestos.
Existe un plan de pensiones administrado
por varios empleadores.

Los bonos emitidos exentos de impuestos

han mantenido tal condicin.
No nos ha sido posible determinar si existe
un posible pasivo en el caso de retirarnos del
plan de pensiones administrado por varios
empleadores.
Hemos determinado que existira un posible
pasivo de $XX, de retirarnos del plan de
pensiones
administrado
por
varios
empleadores.
No tenemos intencin de retribuir la
eliminacin de beneficios post retiro
otorgando un aumento en las pensiones.
o
Planificamos retribuir la eliminacin de los
beneficios post retiro otorgando un aumento
en las pensiones de $(XX).

Se han eliminado los beneficios post retiro.

398

Los despidos de personal que normalmente

reduciran el plan de beneficios slo son
temporales.
La Administracin tiene la intencin de, ya
sea continuar o no, haciendo enmiendas
frecuentes a sus planes de pensin u otros
planes de beneficios, que pueden afectar el
perodo de amortizacin del costo de
servicio anterior, o ha expresado un firme
compromiso de aumentar las obligaciones
por beneficios.

Los despidos de personal slo pretenden ser

temporales.
Planificamos
continuar
efectuando
enmiendas frecuentes a los planes de
pensiones u otros planes de beneficio post
retiro, lo que puede afectar el perodo de
amortizacin del costo de servicio anterior.

o
No planificamos efectuar enmiendas
frecuentes a los planes de pensiones u otros
planes de beneficios posteriores al retiro.
Patrimonio
Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Existen opciones de recompra de capital

social o capital social reservado para
opciones, derechos, conversiones u otros
requerimientos.

Las opciones de recompra de capital social o

capital social reservado para opciones,
derechos,
conversiones
u
otros
requerimientos
se
han
revelado
adecuadamente.

Estado de Resultados
Condicin

Ejemplo Ilustrativo

Pueden existir prdidas provenientes de

compromisos de venta.

Se han efectuado provisiones por las

prdidas derivadas del cumplimiento o
incapacidad
de
cumplir
cualquier
compromiso de venta.
Se han efectuado provisiones por prdidas
originadas como resultado de compromisos
de compras por cantidades de existencias
que exceden los requerimientos normales o a
precios que sobrepasan los precios actuales
de mercado.
Hemos revelado completamente a ustedes
todos los trminos de venta, incluyendo
todos los derechos de devolucin o ajustes
de precios y todos los trminos de garantas
otorgadas por ventas.

Pueden existir prdidas provenientes de

compromisos de compra.

La naturaleza del producto o de la industria

indica la posibilidad de trminos de venta
no reveladas.

399

Anexo C
Actualizacin de carta ilustrativa de representaciones de la Administracin
1.

La siguiente carta se presenta slo para efectos ilustrativos. Se puede usar en los
casos que se describen en el prrafo 12 de esta Seccin. La Administracin no
necesita repetir todas las representaciones efectuadas en la carta de representacin
previamente emitida.

2.

Si existen materias que debieran revelarse al auditor, debieran indicarse en prrafos

a continuacin de la respectiva representacin. Por ejemplo, si un hecho posterior a
la fecha del balance general se ha revelado en los estados financieros, el prrafo
final podra modificarse de la siguiente forma: segn nuestro mejor conocimiento y
entender, excepto por lo mencionado en la Nota X a los estados financieros, no han
ocurrido hechos . . .

3.
(Fecha)
A Seores (Auditores)
En relacin con su(s) auditora(s) de (identificacin de los estados financieros)
de (nombre de la entidad) al (fecha) y por los (perodos), con el fin de expresar
una opinin acerca de si los estados financieros (consolidados) presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos la situacin financiera,
resultados de las operaciones y flujos de efectivo de (nombre de la entidad) de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, previamente les
proporcionamos una carta de representacin de fecha (fecha de la carta de
representacin anterior). Ninguna informacin ha llegado a nuestro
conocimiento que nos haga considerar que alguna de las representaciones
previamente emitidas debieran ser modificadas.
Segn nuestro mejor conocimiento y entender, no han ocurrido hechos
posteriores a (fecha del ltimo balance general en los que el auditor emiti su
informe) y hasta la fecha de esta carta que requieran ajustes o revelaciones en los
mencionados estados financieros.
____________________________________________
(Nombre y Firma del Gerente Administracin y Finanzas)
____________________________________________
(Nombre y Firma del Gerente General)

400