FINANZAS

102038A

LEWIN AROCA
DIANA CROLINA OSPINA
DIANA ROCIO ALFONSO HERNANDEZ
CC.1.116.546.051

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y
DE NEGOCIOS
YOPAL
Abril 22 de 2014

FINANZAS
102038A

PRESENTADO POR:
LEWIN AROCA
DIANA CROLINA OSPINA
DIANA ROCIO ALFONSO HERNANDEZ
1.116.546.051

TAREA ENVIADA PARA OPTAR NOTA PARCIAL

TRABAJO COLABORATIVO FASE I

TRABAJO COLABORATIVO FASE I

Tutor
Rene Carlos Paredes

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y

DE NEGOCIOS
YOPAL
Abril 22 de 2014

INTRODUCCION

El presente trabajo tiene como fin adentrar ms a la prctica de lo que es un estado

financiero de una empresa, al estudiante de finanzas, es importante ya que estas aportan
informacin ms dinmica de la actividad econmica de la empresa en este caso la
compaa ABC S.A.
Las finanzas son el elixir que ayuda en la formacin de nuevas empresas y que les permite
aprovechar las oportunidades para crecer, emplear mano de obra local y a su vez apoyar a
otras empresas y al gobierno local, estatal y federal a travs de la remisin de los impuestos
sobre la renta. El uso estratgico de los instrumentos financieros, como prstamos e
inversiones, es clave para el xito de cualquier negocio. Las tendencias financieras tambin
definen el estado de la economa a nivel global, de manera que los bancos centrales puedan
planificar las polticas monetarias.

CONTENIDO
A continuacin presentaremos un estado financiero de la Compaa ABC S.A
pudindose evidenciar la situacin financiera de dicha empresa mediante el balance
general como tambin un estado de resultados integral de acuerdo a las normas
internacionales de educacin financiera NIIF para Pymes.
Tambin se presentara el respectivo anlisis e interpretacin de la situacin
financiera de la compaa aplicando de esta manera los conocimientos adquiridos
durante la unidad uno del curso finanzas esta interpretacin constara de anlisis
vertical y horizontal.

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y

Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera -NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.

BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre AO 2 y AO 1
ACTIVOS CORRIENTES

AO 2

CUENTAS POR COBRAR

$
21,607
$
39,954

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$
61,561

EFECTIVO Y EQUIVALENTE

AO 1
$

11,413

29,433

40,846

34,000

85,000

408,653

11,430

539,083

579,929

87,147

15,128

11,268

141,781

ACTIVOS NO CORRIENTES
$
47,800
$
INVENTARIOS
104,000
PROPIEDADES, PLANTA Y
$
EQUIPO
620,670
$
INTANGIBLES
23,826
$
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 796,296
$
TOTAL ACTIVO
857,857
INVERSIONES

PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR
PROVEEDORES
OBLIGACIONES LABORALES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
PASIVO POR IMPUESTO

$
78,953
$
15,256
$
9,685
$
148,175

$
252,069

TOTAL PASIVOS

255,324

5,805

PATRIMONIO
APORTES SOCIALES

RESERVAS
UTILIDAD ACUMULADA
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$
35,00035,000
$
6,450
$
283,800
$
280,538
$
605,788
$
857,857
$
-

283,800

324,605

579,929

Notas Explicativa Balance general

ACTIVOS:
CAJA
Representa la Caja Menor de la entidad, caja menor que fue legalizada conforme a los
parmetros de constitucin de la misma, su saldo asciende a la suma de $11.413 ao 1 y
$21.607 ao 2, este saldo se reintegrara a la cuenta giradora de la entidad.
BANCOS Y CORPORACIONES
Este grupo de cuentas presenta un saldo de $36.321 para el ao 1 y $39.832 para el ao 2.

CUENTAS POR COBRAR

Registra los aumentos y las disminuciones derivados de la venta de distintos conceptos a
mercancas o prestacin de servicios, nica y exclusivamente a crdito documento. Para el
ao 1 fueron $29.433 y para el ao 2 $39.954.
MERCANCIAS
Para el ao fueron $85.000 ao 2 $104.000.
DOCUMENTOS POR COBRAR
Pagares, letras de cambio a favor de la empresa, cabe aclarar que estos se encuentran libres
de gravamen y no han sido vencidos. Para el ao 1 tenemos $29.433 y para el ao 2
$39.954.
CLIENTES
Activos para un total del ao 1 de $2.050.000 y para el ao 2 $2.180.000.

PASIVO:
APORTES SOCIALES
Para el ao 1 $35.000 y para el ao 2 $35.000.
GASTOS PAGOS POR ADELANTADO
Gastos pagados por anticipado durante el desarrollo de la actividad de la empresa. Para el
ao 1 fueron $34.000 y para el ao 2 $47.800.

Nota Explicativa Estado de resultados ao 1

Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo estn representados por la disponibilidad que la
compaa tiene en bancos, cuentas de ahorro y dems saldos del disponible.
Inversiones
Las inversiones estn registradas a su costo de adquisicin y valoradas a precio de mercado
de acuerdo con la circular externa 100 de 1995, expedida por la superintendencia financiera
de Colombia, clasificadas en inversiones negociables en ttulos de deuda, inversiones
negociables de ttulos participativos y las acciones son clasificadas como inversiones
disponibles para la venta en ttulos participativos con baja y mnima versatilidad. Los
rendimientos son causados en el periodo de su vigencia de acuerdo con los trminos
establecidos en la mencionada circular 100.
Propiedades Equipo y Depreciacin
Las propiedades y su equipo estn registradas a su costo de adquisicin, incluidos los
costos y gastos necesarios hasta su puesta en marcha. Las adiciones y mejoras que
aumenten significativamente la vida til son capitalizadas mientras que los desembolsos
por reparaciones y mantenimiento constituyen gasto a medida que se efectan. La ganancia
o prdida en la venta o retiro de activos es reconocida en los resultados del ao en que se
ocurren.
El gasto por depreciacin es calculado aplicando el mtodo de lnea recta de acuerdo con la
vida til estimada, utilizando las siguientes tasas anuales:
Equipo de oficina 10%
Equipo de transporte 20%
Equipo de computacin y comunicacin 20%

Obligaciones laborales Consolidadas

Las obligaciones laborales consolidadas la conforman las cesantas, vacaciones e intereses
sobre cesantas a favor de sus empleados, acumuladas al final del ejercicio de acuerdo con
la modalidad del contrato, salario y tiempo de servicio.
La compaa hace los aportes peridicos para cesantas y seguridad social integral (salud,
riesgos profesionales y pensiones), a los respectivos fondos privados.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Las comisiones se reconocen en el momento de la emisin de las plizas o renovacin de
las mismas. Las devoluciones se registran en el momento que se conocen. Los costos y
gastos se registran en resultados por el sistema de causacin.
Impuesto Sobre la Renta
La provisin para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 33%, por el mtodo
de depuracin de renta por el sistema ordinario, sobre la mayor entre la renta presuntiva o
la renta lquida fiscal.
Utilidades
La utilidad neta por accin se determina tomando el resultado neto del ejercicio dividido en
el nmero de acciones en circulacin al cierre del respectivo ejercicio econmico.

Nota Explicativa Estado de Resultados ao 2

Propiedades Equipo y depreciaciones

Todos los activos capitalizados estn en condiciones ptimas de utilizacin y se encuentran
amparados contra incendio, terremoto, corriente dbil y sustraccin. Los activos no poseen
ningn gravamen, hipoteca o pignoracin alguna.
El siguiente es el detalle de las propiedades y equipo a 31 de diciembre:
Costo

Ao 1

Ao 2

Equipo, muebles y enseres de oficina

$1.470.000

$1.608.000

Equipo de Computacin

$890.000

$758.000

Vehculos

$621.000

$523.000

_______________________________________
Total:

$2.981.000

$2.889.000

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

En la cuenta de multas y sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas se encuentran
reconocidas las contingencias de perdida por procesos laborales en contra de la compaa.
CAPITAL SOCIAL
El capital suscrito y pagado est dividido en 1.800.000 miles de capital autorizado y
51.368 miles de capital por suscribir. Esto corresponde a 12.490.232 acciones que estn
suscritas y pagadas con un valor nominal de $140 pesos por accin.

RESERVAS
El 10% de la utilidad neta del ao debe ser apropiado como reserva legal, hasta cubrir el
50% del capital suscrito. La reserva legal solo es distribuible a la liquidacin de la
compaa, pero puede ser utilizada para absorber perdidas.

SUPERAVIT
El siguiente es el detalle del supervit al 31 de diciembre:
REVALORIZACION
DEL PATRIMONIO

AO 1

Capital

AO 2

$101.990

$109.441

Reservas

$5.805

$6.450

Utilidades

$36.321

$39.832

$144.116

$155.723

Total

El ajuste por inflacin del patrimonio registrado como revalorizacin, es susceptible de

capitalizar en cualquier momento de conformidad con lo establecido en la circular externa.
AO 1

AO 2

$35.000

$35.000

Valorizaciones
De aportes permanentes

De propiedades y equipo $620.670

(vehculos)

$620.670

De inversiones disponibles 0
para la venta en ttulos
participativos de baja o $655.670
mnima Burstilidad o sin

0
$655.670

cotizacin en bolsa
Desvalorizaciones
De inversiones disponibles 0
para la venta en ttulos
participativos de baja o
mnima Burstilidad o sin
cotizacin en bolsa (DB).
$799.786

TOTAL:

$811.393

En concordancia con lo dispuesto por los decretos 2075 y 2077 del 23 de diciembre de
1992 y articulo 345 del estatuto tributario por el D.R 1744 de 1991 articulo 11; el valor
reflejado por la cuenta revalorizacin del patrimonio no podr distribuirse como utilidad a
los socios o accionista hasta tanto se liquide la empresa o se capitalice tal valor, en cuyo
caso se distribuir como un ingreso no gravado con el impuesto sobre la renta y
complementarios.
PROVISIONES
El siguiente es el detalle de las provisiones al 31 de diciembre:
AO 1

AO 2

$34.000

$47.800

por $29.433

$39.954

Otras

$54.239

$45.783

Provisin produccin

$2.050.000

$2.180.000

Total

$2.167.672

$2.313.537

De inversiones
Provisin
cobrar

cuentas

IMPUESTO SOBRE LA RENTA

La provisin para impuesto sobre la renta se calcula sobre la tasa oficial del 33% para el
ao 1y ao 2, por el mtodo de depuracin de renta por el sistema ordinario comparado este
con el clculo por el sistema de renta presuntiva y constituyndose por el mayor de los dos.

Razones financieras ao 2

RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVIDADES TOTALES
ROA

GANANCIAS
DISPONIBLES
TOTAL ACTIVOS
280538 3.05789946
857857

RENDIMIENTO SOBRE
ACTIVIDADES TOTALES
ROA

GANANCIAS
DISPONIBLES
TOTAL ACTIVOS
283800 2.04344257
579929

Notas, Anexos a Estado de Resultados Integral

REVELACION DE RIESGOS
Polticas de gestin y control de riesgos La administracin de la compaa ABC S.A,
realiza peridicamente un anlisis para determinar los riesgos que se presentan en la
actividad econmica de tal manera que se determinan e implantan los controles necesarios
para la mitigacin del impacto.
Adicionalmente y con el fin de dar cumplimiento a la circular externa 014 y 038 de 2009 de
la superintendencia financiera de Colombia, que busca el fortalecimiento del control
interno, hemos creado un equipo interno especializado en la consecucin de los requisitos,
trminos de envi de avances y sugerencias consignadas en las citadas circulares.
Segn el cronograma establecido para reportes que cumplan con la circular y su
modificacin de octubre de 2009, el equipo de control interno culmino la implementacin
de la misma garantizando el cumplimiento de la norma establecida y las actividades
definidas para dar cumplimiento a cada uno de los requisitos de la circular, se
documentaron en los procesos y procedimientos del sistema de gestin de calidad.
Riesgo de mercado las inversiones de la compaa son permanentemente revisadas en
cuanto a tasas de intereses y en especial el tipo y calificacin internacional de las entidades
financieras con las que tenemos inversin. Esto nos permite evaluar los diferentes
escenarios a fin de tomar las medidas necesarias para limitar la exposicin al riesgo de
mercado.
Riesgo de Liquidez - para efectos de la liquidez en nuestras inversiones se han fijado
polticas internas de inversin como las siguientes:
-

Solo se admiten inversiones en entidades financieras calificadas por firmas

evaluadoras de riesgos reconocidas internacionalmente.
Los ttulos deben ser de alta rotacin en el mercado.
Los plazos se establecen conforme a las necesidades de nuestro flujo de caja.

Lo anterior garantiza el cumplimiento, en cualquier instante, de las obligaciones de la

compaa.

Riesgo Operativo la eficaz operacin del sistema de administracin de riesgo operativo

ha permitido identificar, medir, controlar y monitorear efectivamente los riesgos de la
compaa, garantizando el cumplimiento de los objetivos planteados, de las normas de
carcter general y de la normatividad expedida por rganos de control y vigilancia que nos
regulan. Nuestro plan de continuidad de negocio fue actualizado de acuerdo con el
cronograma establecido y se realizaron pruebas con el fin de garantizar su aplicacin.
Riesgo Legal en cada una de las operaciones de inversin se determina la viabilidad
jurdica de las mismas. Las operaciones de tesorera estn adecuadamente soportadas al
tenor de las normas de carcter general y especificas contenidas en las leyes, decretos y
disposiciones legales vigentes emanadas de los respectivos organismos de control y
vigilancia.

Aumentos y disminuciones:
Este mtodo de anlisis consiste en determinar las variaciones
Absolutas y relativas (%) entre dos cantidades que conforman los estados financieros a
diferentes fechas o de diferentes periodos. Estas variaciones pueden ser positivas o
negativas.
INTERPRETACION:

Las ventas se incrementaron con respecto al ao uno, en un 15.1%

Respecto al ao 2, el costo de ventas no tuvo variacin

La utilidad en ventas fue superior en un 9%, con relacin al ao uno

La utilidad de operacin aumento en un 11.1%, con respecto al ao uno

La utilidad antes de impuestos incremento en un 15.33%, comparada con el ao uno

Los impuestos disminuyeron en un 20%, con respecto al ao uno

La utilidad neta tuvo un incremento del 35.0% con relacin al ao uno

CONCLUSIONES

Por medio de los estados financieros que son un conjunto de informes los cuales estn balo
la responsabilidad de los administradores del negocio, con el fin de darles a conocer a los
usuarios la situacin financiera y los resultados operacionales de la empresa en un periodo
determinado.
Estados financieros o tambin se conocen como anlisis econmico financiero, anlisis de
balances o anlisis contable por medio de los cuales se diagnostica la situacin y
perspectiva de una empresa, para de este modo tomar las decisiones ms adecuadas.
En el mundo de los negocios hay una premisa: "lo que no se mide no se controla", y si no
se controla evidentemente est destinado al fracaso.

WEB GRAFIA
http://66.165.175.205/campus12_20141/mod/resource/view.php?id=966
Modulo curso finanzas unidad uno
http://66.165.175.205/campus12_20141/file.php/24/Unidad_1_Analisis_e_interpret
acion_de_estados_financieros/Referencias_bibliograficas_complementarias/Analisi
s_e_interpretacion_de_los_estados_financieros_basicos_para_la_toma_de_decision
es.pdf
entarias/Aplicacion_de_razones_financieras_para_el_analisis_e_interpretacion_de_
estados_financieros.pdf
http://66.165.175.205/campus12_20141/file.php/24/Unidad_1_Analisis_e_interpret
acion_de_estados_financieros/Referencias_bibliograficas_complementarias/Toma_
de_decisiones_basada_en_el_analisis_e_interpretacion_de_los_estados_financieros.
pdf