CAPTULO VII

PREPARACION PRESUPUESTARIA Y FINANCIAMIENTO

7.1) Calculo de los costos

Costos Fijos

7.1.1) Costos fijos

ITEMS
Monto [mensual]
Luz
270
Agua
170
Gas
60
Otros gastos
90
Sueldos y salarios
5000
Total
5590

CTF= 5590x6 = 33540 este costo total es semestral

Costos Variables Totales

7.1.2) Costos variables

ITEMS
Materias primas e insumos
Llamadas telefnicas
Gastos de produccion
Costo de almacenaje
Costo mantenimiento
costo Publicidad
TOTAL

Monto
1200
200
68
75
60
250
1853

CTv= 1853x6 = 11118 este costo total es semestral

Estos costos tanto fijo como variables son mensual mente para sacar semestralmente que es el
periodo que evaluaremos se multiplica por 6 para sacar los costos totales usaremos la frmula:
con un programa inicial del 50% y semestral porque es el periodo de
evaluacin que usaremos despus
CTs=33540 + 5559
CTs= 39.099
En base a este clculo se sac los CT en todo el periodo de evaluacin

7.2 PRESUPUESTOS DE LAS INVERSIONES TOTALES

7.2.1 Presupuesto de la inversin total

Periodo S1-2015 S2-2015 S1-2016 S2-2016 S1-2017 S2-2017 S1-2018 S2-2018 S1-2019 S2-2019 S1-2020 S2-2020
Programa
0% 50% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Costo Variable
926 1297 1482 1667 1853 1853 1853 1853 1853 1853 1853
Maquinaria y Utencilios

A) inversin fija (IF)

ITEMS
Estractor aire
Refrigeradores
Licuadoras
Hornos
Planchas
Balanza electronica
mesas
sillas
juego cuchillos para cocina
juego cuchillos para la gente
juego cucharas para la gente
juego tenedores para la gente
juego vasos para la gente
manteles
charoles
Sartenes
ollas
juego de vajillas
Muebles y enseres oficina
Total

CANTIDAD COSTO UNIDAD COSTO TOTAL VIDA ECONOMICA [AOS]

1
900
900
5
2
7000
14000
10
4
400
1600
3
1
3500
3500
8
2
6000
12000
8
1
800
800
5
10
250
2500
5
5
150
750
5
1
120
120
3
5
50
250
3
5
30
150
3
5
30
150
3
4
50
200
2
10
100
1000
1
5
75
375
3
4
300
1200
2
4
500
2000
5
4
80
320
2
9000
10
50815

Una estimacin del terreno se planea una inversin 450.000 $u$

En obras civiles 22500 $u$ y se deprecia en 40 aos
B) Inversin diferida

ID

ITEMS
Estudio de costos
Gastos de tramites
Gastos Transporte
TOTAL

MONTO
700
250
50
1000

DEPRECIACION [aos]
1
1
1

C) Capital de trabajo
Para este clculo por motivos de facilidad tomaremos para el clculo del semestre 45 dias de coberturas para los activos
corrientes y de 10 para los pasivos corrientes

X
(+) Activos corrientes
(-)Paivos corrientes
(=)KT
KT
REC kt

Y
45
10

S1-2015
4
18
1081

S2-2015
1390
309
1081
433

S1-2016
1946
432
1514
216

S2-2016
2224
494
1730
216

S1-2017
2502
556
1946
216

S2-2017
2780
618
2162
0

La inversin Total es:

IT= 472500+1000+1081 = 474581

AC

7.2.2 Presupuesto de los Activos Totales

Activos corrientes (mensuales)

ITEMS
Caja chica
cuentas x cobrar
TOtAL

MONTO
6500
3500
10000

S1-2018
2780
618
2162
0

S2-2018
2780
618
2162
0

S1-2019
2780
618
2162
0

S2-2019
2780
618
2162
0

S1-2020
2780
618
2162
0

S2-2020
2780
618
2162
0
2162

7.2.3 Presupuesto de los Pasivos Totales

A) Pasivo Social
Para este proyecto usaremos 70% de la inversin total como aporte propio y el restante como
prstamo Ps= 474581*0.7 = 332207 y el PP= 142374

PC

C) Pasivos Circulantes Los clculos son mensuales

ITEMS
Gastos caja chica
cuentas x Pagar
TOtAL

MONTO
2000
1200
3200

CAPTULO VIII
EVALUACION ECONOMICA FINANCIERA LIQUIDEZ-EVALUACION RIESGO
8.1COSTOS FINANCIEROS
8.1.1 Sistema de amortizacin variable
El prstamo es 142374 que ser pagado al final del periodo evaluado
i=10 % anual
i=5% semestral
A= 17140
Periodo

Saldo

AmortizacionInteres

Prestacion

S1-2015

142374

S2-2015

132352,7

10021,3

7118,7

17140

S1-2016

121830,335

10522,365

6617,635

17140

S2-2016

110781,852

11048,4833

6091,51675

17140

S1-2017

99180,9443

11600,9074

5539,09259

17140

S2-2017

86999,9916

12180,9528

4959,04722

17140

S1-2018

74209,9911

12790,0004

4349,99958

17140

S2-2018

60780,4907

13429,5004

3710,49956

17140

S1-2019

46679,5152

14100,9755

3039,02453

17140

S2-2019

31873,491

14806,0242

2333,97576

17140

S1-2020

16327,1655

15546,3255

1593,67455

17140

S2-2020

3,52381018

16323,6417

816,358277

17140

8.2 Depreciaciones

VIDA ECONOMICA [AOS]

Monto

S2-2015

S1-2016

S2-2016

S1-2017

S2-2017

S1-2018

S2-2018

S1-2019

S2-2019

S1-2020

S2-2020

V Residual

40
5
10
3
8
8
5
5
5
1

22500
900
14000
1600
3500
12000
800
2500
750
1000

281
90
700
267
219
750
80
250
75
500
3212

281
90
700
267
219
750
80
250
75
500
3212

281
90
700
267
219
750
80
250

281
90
700
267
219
750
80
250

281
90
700
267
219
750
80
250

281
90
700
267
219
750
80
250

281
90
700

281
90
700

281
90
700

281
90
700

281

219
750
80
250

219
750
80
250

219
750
80
250

219
750
80
250

219
750

2637

2637

2637

2637

2370

2370

2370

2370

1950

19409
0
13100
0
1091
4500
0
0
0
0
38100

8.3 Balance de apertura

IT= 472581

IF= 472500

AD= 1000
KT= 1081

AT= 474890

PT= 474890

AF= 472500

PS= 332207

AD= 1000

AC=1390

PP= 142374

PC = 309

700

8.4 Flujo operativo del inversionista

El precio se har con el men que balanceando con las Kcal que uno necesita tanto de alimentacin bebida y sacando un
margen de utilidad del 30% P=21 y el tamao con la capacidad de 75 por 6 das trabajados dejando uno para
mantenimiento y luego multiplicando por 24 para que nos de semestral tenemos T=75*6*24= 10800 semestral

Flujo operativo del inversionista Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5 Columna6 Columna7 Columna8 Columna9 Columna10 Columna11 Columna12
Periodo
Programa
Tamao
(+) Ingreso
(-) Costo fijo
(-) Costo variable
(-) Depreciacion
(-) Interes
(= ) UB c/f
(-) IUE (25%)
(= ) UN c/f
(+) Depreciacion
(-) Inversion Fija
(-) Inversion Diferida
(-) KT
(+) Rec KT
(+) Valor Residual
(+) Prestamo
(-) Amortizacion
(= ) FN inv

S1-2015

S2-2015
0% 50%
5400
113400
5590
5559
3212
7119
91920
22980
68940
3212
-472500
-1000
-1081 433

S1-2016
S2-2016
S1-2017
70%
80%
90%
7560
8640
9720
158760
181440
204120
5590
5590
5590
7782
8894
10006
3212
2637
2637
6618
6092
5539
135558
158227
180348
33889,5
39556,75
45087
101668,5 118670,25
135261
3212
2637
2637

S2-2017
100%
10800
226800
5590
11118
2637
4959
202496
50624
151872
2637

S1-2018
S2-2018
S1-2019
S2-2019
100%
100%
100%
100%
10800
10800
10800
10800
226800
226800
226800
226800
5590
5590
5590
5590
11118
11118
11118
11118
2637
2370
2370
2370
4350
3711
3039
2334
203105
204011
204683
205388
50776,25
51002,75
51170,75
51347
152328,75 153008,25 153512,25
154041
2637
2370
2370
2370

S1-2020
100%
10800
226800
5590
11118
2370
1594
206128
51532
154596
2370

S2-2020
100%
10800
226800
5590
11118
1950
819
207323
51830,75
155492,25
1950

216

216

216

0
2162
38100

10522
94142,5

11048
110043,25

11601
126081

12181
142328

12789
142176,75

13429
141949,25

14101
141781,25

14806
141605

15546
141420

16321
181383,25

142374
-332207

10021
61698

Parametros para medir la rentabilidad

VAN =
497147,2
TIR =
24,83%
B/C =
2,49
PRI =
4
i= 0,05 Semestral

Analisis de sensiblidad
Efecto
Normal
(-) 5% Ingresos
(+) 5% Costos
Combinado
(+) 10% Inver

TIR
24,83%
23,07%
25,31%
27,04%
22,21%

% TIR

% PAR

-1,71%
0,48%
2,21%
-2,62%

-5
5
5
10

IS
-2,92%
10,41%
2,26%
-3,81%

8.5 Flujo operativo sin prstamo

Flujo operativo del proyecto Columna1 Columna2 Columna3 Columna4 Columna5 Columna6 Columna7 Columna8 Columna9 Columna10 Columna11 Columna12
Periodo
Programa
Tamao
(+) Ingreso
(-) Costo fijo
(-) Costo variable
(-) Depreciacion
(= ) UB s/f
(-) IUE (25%)
(= ) UN s/f
(+) Depreciacion
(-) Inversion Fija
(-) Inversion Diferida
(-) KT
(+) Rec KT
(+) Valor Residual

S1-2015

S2-2015
0%

-472500
-1000
-1081

S1-2016
50%
5400
113400
5590
5559
3212
99039
24759,75
74279,25
3212

433

S2-2016

S1-2017

S2-2017

S1-2018

S2-2018

70%
80%
90%
100%
100%
7560
8640
9720
10800
10800
158760 181440 204120 226800 226800
5590
5590
5590
5590
5590
7782
8894
10006
11118
11118
3212
2637
2637
2637
2637
142176 164319 185887 207455 207455
35544 41079,75 46471,75 51863,75 51863,75
106632 123239,25 139415,25 155591,25 155591,25
3212
2637
2637
2637
2637

216

216

216

S1-2019

S2-2019

S1-2020

S2-2020

100%
10800
226800
5590
11118
2370
207722
51930,5
155791,5
2370

100%
10800
226800
5590
11118
2370
207722
51930,5
155791,5
2370

100%
10800
226800
5590
11118
2370
207722
51930,5
155791,5
2370

100%
10800
226800
5590
11118
2370
207722
51930,5
155791,5
2370

100%
10800
226800
5590
11118
1950
208142
52035,5
156106,5
1950

0
2162
38100

Parametros para medir la rentabilidad

Columna1
VAN =
453939,23
TIR =
18,85%
B/C =
1,95
PRI =
5

Columna2

i= 0,05 Semestral

8.6 Flujo operativo banquero

Costo de oportunidad = 10 %
Aporte propio = 70%
% de deuda = 30%
Costo de deuda =20%

VAN = 147364.135
TIR = 19.60 %
B /C = 1.31

TCP= 13 %

CAPTULO IX
CONCLUCIONES

Despus de analizar la localizacin del proyecto y ver los distintas cosas que uno
evaluar un proyecto como el costo del terreno, la cercana con el cliente , etc se
determin que la mejor opcin sera en avenida san Martin

Nuestro costo de men es bajo lo que nos permitir tener un precio competitivo

Por el VAN el flujo ms grande es con inversin

Por el TIR el flujo ms grande es con inversin

Por el B/C el flujo ms grande es con inversin

Los 3 puntos de vista tienen liquides pero los flujo del punto de vista sin prstamo es
ms grande

El PRI con inversin es menor con inversin

El riesgo financiero es del 5% por lo que vale la pena el riesgo

Despus de analizar los distintos indicadores como el van tir B/c el pri la mayora de
estos nos recomiendan la opcin con prstamo aunque la opcin sin prstamo tiene
flujos ms altos pero los impuestos son ms altos en este por lo que decidimos que la
mejor opcin sera con prstamo