FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

CTEDRA:
Gestin Empresarial

GRUPO:

02

CATEDRTICO:
Lic. William Manca

TEMA:
Plan Financiero: MR.POTATOES
Equipo: The Ultimate
INTEGRANTES DEL EQUIPO:

Crcamo Salguero, Gabriela Sarai

Cruz Rivera, Jonathan Misael
Meja Jandres, Jorge Ismar
Molina Snchez, Kenia Guadalupe
Prez, Oswaldo Neftal
Rodrguez Caldern, Lilian Adriana Guadalupe

Torres Rivas, Anglica Mercedes

Zelada Hernndez, Marlon Miguel

N 11
CARNE

SS100309
CR102017
MJ100207
MS101009
PP103208
RC100309
TR100907
ZH100109

PORCENTAJE
DE
PARTICIPACIN
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

SAN SALVADOR, Viernes 29 de noviembre de 2013.

INDICE
INTRODUCCION ........................................................................................................................................... 2
OBJETIVOS ................................................................................................................................................... 3
OBJETIVO GENERAL ........................................................................................................................................ 3
OBJETIVOS ESPECIFICOS. ................................................................................................................................ 3
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS. ...................................................................................................... 0
RAZONES FINANCIERAS. .............................................................................................................................. 0
TABLA DE RAZONES FINANCIERAS. ................................................................................................................. 0
TRES ESCENARIOS. ....................................................................................................................................... 0
CASO PESIMISTA............................................................................................................................................. 0
CASO REALISTA. .............................................................................................................................................. 1
CASO OPTIMISTA. ........................................................................................................................................... 2
FLUJO DE EFECTIVO...................................................................................................................................... 2
PUNTO DE EQUILIBRIO................................................................................................................................. 4
AO 1. ............................................................................................................................................................ 5
GRAFICA 1 .................................................................................................................................................. 5
AO 2. ............................................................................................................................................................ 6
GRAFICA 2 .................................................................................................................................................. 6
AO 3. ............................................................................................................................................................ 7
GRAFICA 3. ................................................................................................................................................. 7
AO 4. ............................................................................................................................................................ 8
GRAFICA 4. ................................................................................................................................................. 8
AO 5. ............................................................................................................................................................ 9
GRAFICA 5. ................................................................................................................................................. 9
VAN Y TIR................................................................................................................................................... 10
SISTEMA DE FINANCIAMIENTO. ................................................................................................................. 11
ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA A CORTO PLAZO. ........................................................................ 14
ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA A LARGO PLAZO. ........................................................................ 15
CONCLUSION ............................................................................................................................................. 16
BIBLIOGRAFIA ............................................................................................................................................ 17

INTRODUCCION
Cada da nacen nuevas empresas y negocios en la industria con el fin de
generar utilidades para sus dueos,

pero para saber si estas sern

rentables en el futuro se debe hacer un estudio financiero con el fin de

conocer la situacin financiera de las empresas ya que esto les muestra
que tan rentables son y si son competitivas ante las dems en un
periodo determinado.
El siguiente plan financiero es del negocio Mr potatoes, se hace con la
finalidad de mostrar la rentabilidad del negocio, para ello se han
elaborado los balances generales proforma para 5 aos en los cuales se
detalla la situacin actual del negocio.
Se estima tambin la Tasa Interna de Retorno TIR que es el promedio
geomtrico de los rendimientos futuros esperados de dicha inversin, y
que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir.
As como tambin el valor actual neto, tambin conocido como valor
actualizado neto o valor presente, este es un procedimiento que permite
calcular el valor presente de un determinado nmero de flujos de caja
futuros, originados por una inversin.
La evaluacin econmica propone describir los mtodos actuales de
evaluacin que toman en cuenta el valor del dinero a travs del tiempo.
Esta parte es de gran importancia ya que al final permite decidir la
implantacin del proyecto, por tanto, la decisin de inversin casi
siempre recae en la evaluacin econmica, ah radica su importancia.
Por eso, los mtodos y los conceptos aplicados deben ser claros y
convincentes para el inversionista.

OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Formular estimaciones crebles y comprensibles, que reflejen las
previsiones de resultados financieros y que, de alguna manera,
ayuden a determinar la viabilidad del proyecto.

OBJETIVOS ESPECIFICOS.
Elaborar balance general y Estado de Resultados proforma para 5
aos.
Establecer el punto de equilibrio para los 5 aos proyectados.

Determinar el Valor Actual Neto.

Determinar la Tasa Interna de Retorno.

Elaborar los flujos de efectivos

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS.

Industrias de la Papa Ltda.

Estados de Situacin Financiera Proyectados del 2014-2018, BALANCE GENERAL
Cifras expresadas en dlares ($)
Activos

2014

2015

2016

Efectivo

$ 15,696.91

$32,243.89

Inventarios
Total de Activos
Corrientes

$ 4,584.60
$ 20,281.51

2017

2018

$ 52,120.70

$ 74,276.43

$ 98,870.61

$ 4,905.52

$ 37,149.41

$ 57,369.61

5,248.91

5,616.33

$ 79,892.76

$ 104,880.09

Planta y Equipo

$ 1,200.00

960.00

720.00

480.00

240.00

Depreciacin
Total de activos no
corrientes

240.00

240.00

240.00

240.00

240.00
$

TOTAL ACTIVOS

960.00

$ 21,241.51

720.00

480.00

6,009.48

240.00

$0.00

$ 37,869.41

$ 57,849.61

$ 80,132.76

$ 104,880.09

$ 8,213.41

$ 25,600.89

$ 45,193.83

$ 67,146.63

Pasivos

Cuentas por Pagar

$0.00

Impuestos por pagar

$ 4,387.46

$ 4,710.43

Otros pasivos corrientes

$ 12,720.00

$ 12,787.20

$ 12,859.10

5,056.01

5,425.77

$ 12,936.04

$ 13,018.36

Alquiler

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

Servicios Bsicos

936.04

$ 1,018.36

Salarios
Total de pasivos
corrientes

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

720.00

787.20

$ 6,000.00
$17,107.46

859.10

$ 6,000.00
$ 25,711.04

$ 43,516.00

$ 63,555.64

5,821.43

$ 85,986.42

Total de activos no
corrientes

960.00

TOTAL ACTIVOS

$ 21,241.51

720.00

480.00

240.00

$0.00

$ 37,869.41

$ 57,849.61

$ 80,132.76

$ 104,880.09

$ 8,213.41

$ 25,600.89

$ 45,193.83

$ 67,146.63

Pasivos
$0.00

Cuentas por Pagar

Impuestos por pagar

$ 4,387.46

$ 4,710.43

Otros pasivos
corrientes
Alquiler

$ 12,720.00

$ 12,787.20

$ 12,859.10

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

Servicios Bsicos

936.04

$ 1,018.36

Salarios

$ 6,000.00

$ 6,000.00

$ 6,000.00

720.00

787.20

$ 6,000.00
$17,107.46

Total de pasivos
corrientes

5,056.01

859.10

$ 6,000.00

5,425.77

$ 12,936.04

5,821.43

$ 13,018.36

$ 25,711.04

$ 43,516.00

$ 63,555.64

$ 85,986.42

Deudas a largo plazo

905.56

905.56

905.56

905.56

905.56

Total Pasivos no
corrientes

905.56

905.56

905.56

905.56

905.56

TOTAL PASIVOS

$18,013.02

$26,616.60

$44,421.56

$64,461.20

$86,891.98

Patrimonio
$2,000.00

$ 2,000.00

4,000.00

6,000.00

8,000.00

$0.00

$ 7,933.89

8,012.37

8,152.34

8,358.11

Reserva Legal 7%

$1,228.49

$ 1,318.92

1,415.68

1,519.22

1,630.00

Total PATRIMONIO

$3,228.49

$11,252.81

$13,428.05

$15,671.56

$17,988.11

$21,241.51

$37,869.41

$57,849.61

$80,132.76

$104,880.09

Aportaciones
Ganancias Retenidas

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

Industrias de la Papa Ltda.

Estados de Situacin Financiera Proyectados del 2014-2018, ESTADO DE RESULTADO
Cifras expresadas en dlares ($)
2014
Ingresos por Ventas
Costo de los bienes
vendidos
Utilidad Bruta

2015

2016

2017

2018

$36,000

$38,520.00

$41,216.40

$44,101.55

$47,188.66

$4,584.60

$4,905.52

$5,248.91

$5,616.33

$6,009.48

$31,415.40

$33,614.48

$35,967.49

$38,485.22

$41,179.18

Gastos operativos
Gastos Administrativos

960.00

Gastos de Ventas

$ 12,000.00

$ 1,027.20

$ 1,099.10

$ 12,840.00

$ 13,738.80

1,176.04

$ 1,258.36

$ 14,700.52

$ 15,729.55

Utilidad Operativa

$18,455.40

$19,747.28

$21,129.59

$22,608.66

$24,191.26

Gastos Financieros

$905.56

$905.56

$905.56

$905.56

$905.56

Intereses

$331.82

290.35

245.88

198.19

147.05

Capital
Utilidad Neta antes de
Impuesto y reserva

$573.74

615.21

659.69

707.37

758.51

$17,549.84

$18,841.72

$20,224.03

$21,703.10

$23,285.70

Reserva legal 7%

$1,228.49

$1,318.92

$1,415.68

$1,519.22

$1,630.00

Impuesto 25%
Utilidad Neta despus
de Impuesto

$4,387.46

$4,710.43

$5,056.01

$5,425.77

$5,821.43

$11,933.89

$12,812.37

$13,752.34

$14,758.11

$15,834.28

$4,800.00

$ 5,600.00

$ 6,400.00

$8,152.34

$8,358.11

Dividendos
Ganancias Retenidas

$ 4,000.00
$7,933.89

$8,012.37

$ 7,200.00
$8,634.28

DEPRECIACION

Depreciacin
Mobiliario
$
Equipo
$
Planta
$
Total
$
Depreciacin anual
$

700.00
200.00
300.00
1,200.00
240.00

COSTOS ANUALES DE MATERIA PRIMA

Detalle de Costos anuales de Materia prima
2000 combos mensuales = $3000 mensuales en
ventas
lb de papas
$61.00
De tocino
$115.00
De quesillo
$35.00
galones de aceite
$24.00
empanizadores
$8.60
cartones de huevo
$17.40
De harina de pan
$4.05
Aderezos
$5.00
tambos de gas
$27.00
Salsas de diferente variedad
$85.00
Costo total
$382.05
costo Anual
$4,584.60

RAZONES FINANCIERAS.
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las
finanzas para medir o cuantificar la realidad econmica y financiera de
una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las
diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su
objeto social.
La informacin que genera la contabilidad y que se resume en los
estados financieros, debe ser interpretada y analizada para poder
comprender el estado de la empresa al momento de generar dicha
informacin, y una forma de hacerlo es mediante una serie de
indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura
financiera de la empresa.
Las

razones

financieras

permiten

hacer

comparativas

entre

los

diferentes periodos contables o econmicos de la empresa para conocer

cul ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y as poder
hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo,
simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.
Las razones financieras se pueden clasificar en cuatro grandes grupos:
1. Razones de liquidez
Permiten identificar el grado o ndice de liquidez con que cuenta
le empresa.
2. Razones de Actividad.
Permiten analizar el ciclo de rotacin del elemento econmico
seleccionado y por lo general son expresados en das. Sus

resultados proporcionan elementos que permiten profundizar en el

comportamiento de algunos ndices.
3. Razones de endeudamiento.
Permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la
empresa y su capacidad para asumir sus pasivos.
4. Razones de rentabilidad.
Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de
rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las
ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o
respecto al capital aportado por los socios.

TABLA DE RAZONES FINANCIERAS.

AOS
RAZONES
FINANCIERAS
ndice de solvencia
DE LIQUIDEZ

DE ACTIVIDAD

Capital Neto de Trabajo

Prueba rpida
Rotacin de cuentas por
pagar

1.44

1.32

1.26

1.22

INTERPRETACION

3174.05 11438.37 13853.61 16337.12 18893.67 Mr. Potatoes tiene la capacidad

0.92
1.25
1.2
1.17
1.15 de hacer frente a sus obligaciones
a corto plazo, esto llena de
0
0.6
0.21
0.12
0.09 confianza a cualquier acreedor.

Rotacin de inventarios
Periodo prom. De
rotacin de inventario
Rotacin del capital neto
de trabajo

Rotacin del Activo

Rotacin del Activo No
Corriente
Rendimiento de
Patrimonio
Endeudamiento sobre
activos totales
DE
Endeudamiento de
ENDEUDAMIENTO
Leverage o
apalancamiento

RENTABILIDAD

1
1.19

1.07

1.23

365

341

319

298

9.9

2.94

2.6

2.36

1.48

0.89

0.62

0.48

32.72

46.69

74.93

160.36

9.73
$0.85

2.99
$0.70

2.68
$0.77

2.46
$0.80

1
El grado de eficiencia con el cual la
278 administracin de Mr. Potatoes,
maneja los recursos y la
2.18 recuperacin de los mismos es
0.39 aceptable
0
2.29
$0.83

5.58

2.37

3.31

4.11

4.83

Margen de Utilidad Bruta 0.87

Margen de utilidades
operacionales
0.51

0.87

0.87

0.87

0.87

0.51

0.51

0.51

0.51

Margen utilidad neta

0.33

0.33

0.33

0.33

0.34

Retorno sobre el capital

Retorno sobre el
patrimonio

6.4

7.3

4.2

0.2

0.1

3.7

1.2

1.2

Observamos que el nivel de

endeudamiento
de Mr. Potatoes es alto. Lo que
favorece, que tiene capacidad de
pago
Mr. Potatoes muestra mucha
eficiencia en base a las utilidades
observamos tambin que los costos
de ventas, gastos de administracin
y venta se mantienen para los 5
aos.

TRES ESCENARIOS.
CASO PESIMISTA.
ESCENARIO PESIMISTA
Ingresos por Ventas
Costo de los bienes vendidos
Utilidad Bruta
Gastos operativos
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Intereses
Capital
Utilidad Neta antes de
Impuesto y reserva
Reserva legal 7%
Impuesto 25%
Utilidad Neta despues de
Impuesto
Dividendos
Ganancias Retenidas

$5,000
$4,584.60
$415.40

$ 960.00
$12,000.00
($12,544.60)
$905.56
$331.82
$573.74
($13,450.16)
($941.51)
($3,362.54)
($9,146.11)
$ 4,000.00
($13,146.11)

CASO REALISTA.
ESCENARIO REALISTA
Ingresos por Ventas
Costo de los bienes vendidos
Utilidad Bruta
Gastos operativos
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Intereses
Capital
Utilidad Neta antes de Impuesto y
reserva
Reserva legal 7%
Impuesto 25%
Utilidad Neta despus de Impuesto
Dividendos
Ganancias Retenidas

$36,000
$4,584.60
$31,415.40

960.00

$12,000.00
$18,455.40
$905.56
$331.82
$573.74
$17,549.84
$1,228.49
$4,387.46
$11,933.89
$ 4,000.00
$7,933.89

CASO OPTIMISTA.
ESCENARIO OPTIMISTA
Ingresos por Ventas
Costo de los bienes vendidos
Utilidad Bruta
Gastos operativos
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Intereses
Capital
Utilidad Neta antes de Impuesto y
reserva

$125,000
$4,584.60
$120,415.40

$ 960.00
$12,000.00
$107,455.40
$905.56
$331.82
$573.74
$106,549.84

Reserva legal 7%
Impuesto 25%
Utilidad Neta despus de Impuesto
Dividendos
Ganancias Retenidas

$7,458.49
$26,637.46
$72,453.89
$

4,000.00
$68,453.89

FLUJO DE EFECTIVO.
El flujo de efectivo proyectado es una herramienta bsica para la
administracin financiero, con ello se planifica el uso eficiente de
efectivo,

manteniendo

saldos

razonablemente

cercanos

las

permanentes necesidades de efectivo. Generalmente los flujos de

efectivo proyectados ayudan a evitar cambios arriesgados en la
situacin de efectivo que pueden poner en peligro el crdito de la
empresa hacia sus acreedores o excesos de capital durmiente en
efectivo.

SALDO INICIAL

Industrias de la Papa Ltda.

Flujo de efectivo Proyectado
$ 15,696.91 $ 32,243.89

INGRESOS
Ventas
TOTAL
EGRESOS
Impuesto
Alquiler
servicios bsicos
Salarios
Deuda a Largo Plazo
Depreciacin
Compra de Propiedad Planta y Equipo
TOTAL
SALDO FINAL

$ 52,120.70

$ 74,276.43

$ 36,000.00
$ 51,696.91

$ 38,520.00
$ 70,763.89

$ 41,216.40
$ 93,337.10

$ 44,101.55
$ 118,377.98

$
$
$
$
$
$
$
$

4,387.46
6,000.00
720.00
6,000.00
905.56
240.00
1,200.00
19,453.02

$ 4,710.43
$ 6,000.00
$
787.20
$ 6,000.00
$
905.56
$
240.00

$ 5,056.01
$ 6,000.00
$
859.10
$ 6,000.00
$
905.56
$
240.00

$
$
$
$
$
$

$ 18,643.19

$ 19,060.67

$ 19,507.37

$ 32,243.89

$ 52,120.70

$ 74,276.43

$ 98,870.61

5,425.77
6,000.00
936.04
6,000.00
905.56
240.00

PUNTO DE EQUILIBRIO.
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite al
empresario analizar y determinar cules seran sus ventas mnimas
requeridas para no destruir su capital.

Costos Fijos anuales para 5 aos

Salarios
$
6,000.00
Alquiler
$6,000
Pago a prstamo
$
905.56
Depreciacin
$
240.00
Total
$ 13,145.56
Costo fijo Unit.
$
0.55

Costos
Variables
Materias Primas
Servicios
bsicos
impuesto
Dividendos
Total
Costo Var Unit
1

ao 1
$

4,584.60

ao 2

ao 3

$ 4,905.52

$5,248.91

720.00

4,387.46

$ 4,710.43

$ 5,056.01

4,000.00

$ 4,800.00

$ 5,600.00

787.20

859.10

$
$
$
$

ao 4

ao 5

5,616.33

$ 6,009.48

936.04

$ 1,018.36

5,425.77

$ 5,821.43

6,400.00

$ 7,200.00

$13,692.06 $15,203.15 $16,764.02

$ 18,378.15 $20,049.26

0.57

0.59

0.61

0.63

0.64

AO 1.

Costo fijo
Precio
Costo Var. Unit
Pto. Eq. Cant
Pto Eq. $
GRAFICA 1

Punto de equilibrio
$
13,145.56
$
1.50
$
0.57
14,142.65
$
21,213.98

AO 2.

Costo fijo
Precio
Costo Var. Unit
Pto. Eq. Cant
Pto Eq. $
GRAFICA 2

Punto de equilibrio
$ 13,145.56
$
1.50
$
0.59
14,477.86
$ 21,716.78

AO 3.

Costo fijo
Precio
Costo Var. Unit
Pto. Eq. Cant
Pto Eq. $
GRAFICA 3.

Punto de equilibrio
$ 13,145.56
$
1.50
$
0.61
14,771.91
$ 22,157.87

AO 4.

Costo fijo
Precio
Costo Var. Unit
Pto. Eq. Cant
Pto Eq. $
GRAFICA 4.

Punto de equilibrio
$ 13,145.56
$
1.50
$
0.63
15,024.96
$ 22,537.44

AO 5.

Costo fijo
Precio
Costo Var. Unit
Pto. Eq. Cant
Pto Eq. $
GRAFICA 5.

Punto de equilibrio
$ 13,145.56
$
1.50
$
0.64
15,237.91
$ 22,856.86

VAN y TIR.
Los indicadores VAN y TIR permiten analizar y comparar los flujos de
fondos de distintos proyectos.
Proyecto Mr. Potatoes
Flujo de Fondos

Aos

Inversin

Costos de
Operacin

0 $ (21,241.51)

Flujo de
Beneficios
Netos

Ingresos
Brutos

Factor
de
Actualiz
acin

Flujo Actualizado
de Beneficios
Netos

(21,241.51)

1.000 $

(21,241.51)

22,837.62

36,000.00

13,162.38

0.943 $

12,412.12

24,388.71

38,520.00

14,131.29

0.890 $

12,576.85

26,048.38

41,216.40

15,168.02

0.840 $

12,741.14

27,824.22

44,101.55

16,277.33

0.792 $

12,891.65

29,724.38

47,188.66

17,464.28

0.747 $

13,045.82

Calculo
Inversi
n

52,122.25

(21,241.51)

VAN

30,880.74

TIR

52.06%

Observamos que la VAN y la TIR muestran datos aceptables positivos,

por lo tanto, podemos decir que el proyecto es aceptable.

SISTEMA DE FINANCIAMIENTO.
Monto del crdito
Tasa de inters (13%)
Numero de pagos (mensuales)
Pago (mensual)

# Pago
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

$ 5,000.00
7%
84
$75.46

Pago inters
Pago Capital
$29.17
$46.30
$28.90
$46.57
$28.62
$46.84
$28.35
$47.11
$28.08
$47.39
$27.80
$47.66
$27.52
$47.94
$27.24
$48.22
$26.96
$48.50
$26.68
$48.78
$26.39
$49.07
$26.11
$49.36
$25.82
$49.64
$25.53
$49.93
$25.24
$50.22
$24.95
$50.52
$24.65
$50.81
$24.35
$51.11
$24.06
$51.41
$23.76
$51.71
$23.46
$52.01
$23.15
$52.31
$22.85
$52.62
$22.54
$52.92

Saldo
$ 4,953.70
$ 4,907.14
$ 4,860.30
$ 4,813.19
$ 4,765.80
$ 4,718.14
$ 4,670.20
$ 4,621.98
$ 4,573.47
$ 4,524.69
$ 4,475.62
$ 4,426.26
$ 4,376.62
$ 4,326.69
$ 4,276.46
$ 4,225.95
$ 4,175.13
$ 4,124.02
$ 4,072.62
$ 4,020.91
$ 3,968.90
$ 3,916.59
$ 3,863.98
$ 3,811.05

# Pago
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58

Pago inters
Pago Capital
$22.23
$53.23
$21.92
$53.54
$21.61
$53.86
$21.29
$54.17
$20.98
$54.49
$20.66
$54.80
$20.34
$55.12
$20.02
$55.44
$19.70
$55.77
$19.37
$56.09
$19.04
$56.42
$18.71
$56.75
$18.38
$57.08
$18.05
$57.41
$17.72
$57.75
$17.38
$58.09
$17.04
$58.42
$16.70
$58.76
$16.36
$59.11
$16.01
$59.45
$15.66
$59.80
$15.32
$60.15
$14.96
$60.50
$14.61
$60.85
$14.26
$61.21
$13.90
$61.56
$13.54
$61.92
$13.18
$62.28
$12.82
$62.65
$12.45
$63.01
$12.08
$63.38
$11.71
$63.75
$11.34
$64.12
$10.97
$64.50

Saldo
$ 3,757.82
$ 3,704.28
$ 3,650.42
$ 3,596.25
$ 3,541.77
$ 3,486.96
$ 3,431.84
$ 3,376.40
$ 3,320.63
$ 3,264.54
$ 3,208.12
$ 3,151.37
$ 3,094.29
$ 3,036.87
$ 2,979.12
$ 2,921.04
$ 2,862.62
$ 2,803.85
$ 2,744.74
$ 2,685.29
$ 2,625.49
$ 2,565.34
$ 2,504.84
$ 2,443.99
$ 2,382.79
$ 2,321.22
$ 2,259.30
$ 2,197.02
$ 2,134.37
$ 2,071.35
$ 2,007.97
$ 1,944.22
$ 1,880.10
$ 1,815.61

# Pago
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84

Pago inters
Pago Capital
$10.59
$64.87
$10.21
$65.25
$9.83
$65.63
$9.45
$66.01
$9.06
$66.40
$8.68
$66.79
$8.29
$67.18
$7.90
$67.57
$7.50
$67.96
$7.10
$68.36
$6.71
$68.76
$6.30
$69.16
$5.90
$69.56
$5.50
$69.97
$5.09
$70.38
$4.68
$70.79
$4.26
$71.20
$3.85
$71.61
$3.43
$72.03
$3.01
$72.45
$2.59
$72.88
$2.16
$73.30
$1.74
$73.73
$1.31
$74.16
$0.87
$74.59
$0.44
$75.03

Saldo
$ 1,750.73
$ 1,685.48
$ 1,619.85
$ 1,553.84
$ 1,487.44
$ 1,420.65
$ 1,353.47
$ 1,285.91
$ 1,217.94
$ 1,149.59
$ 1,080.83
$ 1,011.67
$
942.11
$
872.14
$
801.76
$
730.98
$
659.78
$
588.16
$
516.13
$
443.68
$
370.80
$
297.50
$
223.77
$
149.62
$
75.03
$
-

ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA A CORTO PLAZO.

El anlisis de la situacin financiera a corto plazo se conoce con el
nombre de liquidez.
Liquidez es la capacidad que la empresa tiene para atender sus
compromisos a corto plazo.
De acuerdo a las razones financieras de liquidez Mr. Potatoes posee un
buen ndice de solvencia para lo cual podr hacer frente al pago de sus
deudas. Es decir, si Mr. Potatoes tuviese que pagar todas sus deudas en
un momento dado, tendra activos para hacer frente a esos pagos.

DE LIQUIDEZ

ndice de
solvencia
Capital Neto de
Trabajo

1.19
3174.05

Prueba rpida
Rotacin de
cuentas por pagar

1.44

1.32

1.26

1.22

11438.37 13853.61 16337.12 18893.67

0.92

1.25

1.2

1.17

1.15

0.6

0.21

0.12

0.09

Tambin observamos que la Prueba rpida nos muestra un grado

bastante aceptable en que el efectivo y los activos ms lquidos cubren
los pasivos circulantes.
Por otra parte, el capital de trabajo es suficiente en cantidad para
capacitar

operaciones

los

empleados

sobre

la

base

de

Mr.

ms

Potatoes
econmica

para
y

sin

conducir

sus

restricciones

financieras, y para hacer frente a emergencias y prdidas sin peligro de

un desastre financiero.

ANALISIS DE LA SITUACION FINANCIERA A LARGO PLAZO.

La capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a todas las
deudas del negocio. Es una garanta de seguridad de que todos los
acreedores van a cobrar sus deudas. Nos indica el volumen de activos
de que dispone la empresa para hacer frente a sus deudas tanto a corto
como a largo plazo.
Para

dicho

anlisis

se

toma

en

cuenta

los

indicadores

de

endeudamiento.
Endeudamiento sobre
activos totales
DE
Endeudamiento de
ENDEUDAMIENTO
Leverage o
apalancamiento

$0.85
5.58

$0.70
2.37

$0.77
3.31

$0.80
4.11

$0.83
4.83

Observamos que el nivel de endeudamiento de Mr. Potatoes es muy

alto, pero con buenas capacidades de pago. Esto es favorable ya que un
negocio con un nivel de endeudamiento muy alto, pero con buenas
capacidades de pago, es menos riesgoso para los acreedores, que un
nivel de endeudamiento bajo, pero con malas capacidades de pago.
El endeudamiento desde el punto de vista de un negocio, ste es sano
siempre y cuando la compaa logre un efecto positivo sobre las
utilidades, esto es que los activos financiados con deuda, generen una
rentabilidad que supere el costo que se paga por los pasivos, para as
obtener un margen adicional, que es la contribucin al fortalecimiento
de las utilidades.

CONCLUSION

BIBLIOGRAFIA

http://admonfinanciero.blogspot.com/2011/09/tasa-interna-deretorno-tir.html

http://www.scribd.com/doc/3572625/Indicadores-Financieros

http://www.slideshare.net/bemaguali/analisis-de-razonesfinancieras

http://www.gerencie.com/razones-financieras.html

http://admonfinanciero.blogspot.com/2011/09/tasa-interna-deretorno-tir.html

http://www.buenosnegocios.com/notas/255-como-calcular-van-ytir-excel-