I.

INTRODUCCIN
Resumen
Los economistas han concedido gran importancia a la investigacin de las causas
por las cuales unos pases son ms ricos que otros. A la hora de establecer esos
factores, se han considerado diversas variables, ahorro, poblacin, depreciacin,
tecnologa, etc. Entre dichos factores, la poltica fiscal ha recibido una consideracin
especial en los modelos de crecimiento econmico.
En nuestro trabajo se han analizado los distintos enfoques planteamientos ms
relevantes que establecen la relacin entre dicha poltica el crecimiento. En
concreto, se ha considerado el modelo de !olo" las aportaciones post#enesiana
de crecimiento endgeno, haciendo mencin asimismo a algunos planteamientos
microeconmicos del modelo de !olo".
$ara completar nuestro anlisis nos hemos referido tambi%n a algunos de los
trabajos empricos ms representativos en este campo, llevando a cabo nuestras
propias estimaciones.
&. 'uchos de los bienes clasificados como p(blicos son producidos por el sector
privado muchos de los clasificados como bienes privados son producidos por el
gobierno.
). *ran parte de los bienes servicios producen e+ternalidades positivas o
e+ternalidades negativas ,las que deben distinguirse de las lesiones al derecho-, en
ambos casos con los consiguientes free-riders. $or tanto, seg(n esta clasificacin,
prcticamente todos los bienes seran p(blicos.
.. Los principios de no/e+clusin no/rivalidad quedan sin efecto despu%s de cierta
cantidad demandada.
0. Las valorizaciones subjetivas cambiantes no permiten aplicar a casos concretos
las categoras de bienes p(blicos privados, lo cual inclue la imposibilidad de
determinar a priori cundo una e+ternalidad es o no deseada.
1. La produccin ptima es la que ponen de manifiesto las partes contratantes en los
procesos de mercado. La produccin sub/ptima tiene lugar cuando los gobiernos
alteran los mecanismos de mercado.
2. En consecuencia, si fuera correcto que los gobiernos debieran internalizar las
e+ternalidades, la solucin consistira en la propuesta socialista, con lo cual no habra
precios , consecuentemente, no habra forma de conocer los resultados de las
asignaciones de factores productivos.
3. 4o ha fundamento econmico, jurdico ni moral para imponer coactivamente
contribuciones o subsidios a terceros a los efectos de evitar e+ternalidades. 5uienes
desean la provisin de un bien buscarn la financiacin correspondiente sopesarn
el beneficio que les reporta dicho bien frente al eventual disgusto debido a que otros
se benefician. $ara la ejecucin del proecto se podrn establecer arreglos
contractuales que aseguren los referidos aportes.
6. En un proceso evolutivo la tecnologa permitir internalizar las e+ternalidades que
se consideren convenientes.
II. OBJETIVOS
A. General
7onocer e incorporar las principales categoras del campo de las 8inanzas $(blicas,
entendida como Economa del !ector $(blico, ser capaces de aplicarlas al anlisis
de situaciones concretas que sirvan como fundamento para posteriores estudios en
el campo de la Economa 8iscal.
El objetivo es el estudio de la financiacin del sector p(blico ,9ngreso-, la teora de la
imposicin su materializacin a trav%s de las figuras impositivas ms relevantes. !e
trata de completar el estudio del sector p(blico iniciado en la asignatura Economa
8iscal.
B. Especfico
7omprender los aspectos econmicos del proceso poltico.
:isponer de un marco conceptual (til que sirva de ;gua< para refle+ionar
sobre la poltica impositiva, orientar su dise=o justificar opciones de reformas
fiscales, para mejorar la eficiencia econmica ,o neutralidad- promover una
distribucin equitativa de la renta.
>econocer quien paga realmente los impuestos. Esto es, saber analizar cmo
se distribue la ;carga impositiva< efectiva, as como los modelos e
instrumentos utilizados para evaluar predecir la incidencia impositiva.
>evisar algunos resultados tericos empricos recientes de los efectos de los
impuestos sobre la oferta de trabajo, ahorro, asuncin de riesgos, nivel de
inversin empresarial, entre otros, as como aspectos del fraude fiscal.
9dentificar las p%rdidas de bienestar o e+cesos de gravamen derivadas de la
utilizacin de impuestos distorsionantes el cmo medir la ineficiencia
generada por impuestos distorsionadores.
Analizar los elementos bsicos que integran la estructura de los principales
impuestos sobre la renta personal, de sociedades sobre el consumo de los
actuales sistemas fiscales, los problemas planteados, as como algunos de los
mecanismos t%cnicos de ajuste propuestos. >evisar cualquiera de %stos
impuestos que se le pueda proponer, utilizando las herramientas usuales de
economa p(blica.
III. AN!ISIS #ISCA!
A. Teoria #iscal
$. %acien&a '()lica con*inuaci+n &e Teora &el Gas*o '()lico
a, Elecci+n '()lica
Un recorri&o por los marcos concep*uales &e la Teora &e la Elecci+n '()lica.
Adems del cambio cuantitativo, se e+ige tambi%n un cambio cualitativo en la
percepcin del Estado. $ensar que es un simple garante de las reglas de juego, tal
vez, era posible con anterioridad. $ensarlo ho sera una actitud de suma negligencia
intelectual. La ?eora de la Eleccin $(blica nace de la necesidad de comprender la
complejidad de ese agente econmico que adems de fijar las reglas de juego, es al
mismo tiempo rbitro jugador.
A finales de los a=os sesenta, @.'. Auchanan manifiesta claramente la p%rdida de
confianza en la creencia de que las autoridades gubernamentales, constre=idas por
la estructura constitucional de las sociedades democrticas, respondan bsicamente
en su actuacin a los valores preferencias de los ciudadanos.
;$erd mi fe en la eficiencia gubernamental al observar la e+plosiva carrera en gastos
nuevos programas manejados por los agentes polticos aparentemente en su
propio inter%s divorciados de los intereses de los ciudadanos ... El *obierno de los
Estados Bnidos pareca tomar el aspecto de un Leviatn autoimpulsado ,
simultneamente, se desarrollaba una anarqua emergente en la sociedad civil. C5u%
estaba ocurriendo cmo podra mi modelo e+plicativo aplicarse a la nueva realidad
de los (ltimos a=os sesenta principios de los setentaD< ,Auchanan, &E62-.
El modelo e+plicativo de Auchanan de sus inmediatos colaboradores ,F 4utter, *.
?ulloc#, >.E. Fagner, *. Arennan, G. Ganberg, :. Lee, >.:. ?ollison, '. 7rain, entre
otros- ha permitido desarrollar un nuevo anlisis econmico de las instituciones
procesos polticos que ha quedado plasmado en las diversas contribuciones de la as
llamada ?eora de la eleccin p(blica. Este anlisis ha ido configurando un nuevo
marco conceptual e interpretativo de los procesos de no/mercado.
La teora de la eleccin p(blica consta de dos ejercicios tericos que resultan de
aplicar, convenientemente modificados o ampliados, los conceptos m%todos del
anlisis econmico neoclsico al estudio de las instituciones procesos polticos que
caracterizan podran caracterizar a las sociedades desarrolladas con sistema
poltico democrtico ,?oboso, &EE)-. 4o obstante, e+isten ciertas diferencias entre los
conceptos del anlisis econmico neoclsico de la ?eora de la Eleccin $(blica.
En palabras del propio AuchananH ;$ermtaseme comenzar destacando lo que el
enfoque de la Eleccin $(blica no es ... %ste no constitue una aplicacin particular
de los instrumentos m%todos estndar, aunque se apro+ime a ser algo de eso. El
programa de la Eleccin $(blica constitue un enfoque o perspectiva de la poltica
que surge de una ampliacin/aplicacin de los instrumentos m%todos del
economista al estudio de la toma de decisiones colectivas o de no/mercado. Esta
afirmacin es por s sola, sin embargo, inadecuadamente descriptiva porque, en
orden a alcanzar tal perspectiva, alg(n enfoque particular de los e+istentes en la
ciencia econmica habr de ser elegido.< ,Auchanan, &E6.-.
7onviene ahora mostrar los elementos de esa pro+imidad conceptual entre el anlisis
econmico neoclsico la ?eora de la Eleccin $(blica. En esencia, la pro+imidad
tiene lugar por el uso de esta (ltima, con maores o menores modificaciones, de
algunos de la terminologa los postulados metodolgicos del primer tipo de anlisis.
As, el primero es un postulado motivacional reconocido como el principio del
individualismo metodolgico, que hace a la ?eora de la Eleccin depositaria de la
tradicin intelectual que inspira la obra de 7. 'enger, 8.A. Iae# o L.G. 'ises.
;En lo que se refiere a la accin humana, es indiscutible que e+isten entidades
sociales. 4adie se atreve a negar que las naciones, los estados, los auntamientos,
los partidos las comunidades religiosas constituen elementos realmente e+istentes
que influen en el curso de los acontecimientos humanos. El individualismo
metodolgico, lejos de rechazar la importancia de tales entidades colectivas,
considera que es una de sus principales tareas el proceder a describir analizar su
aparicin desaparicin, sus estructuras cambiantes su funcionamiento. J para ello
escoge el (nico m%todo capaz de resolver estas cuestiones satisfactoriamente.<
,'ises, &E0E-.
;El individualismo metodolgico como m%todo de anlisis sugiere simplemente que
toda teora, todo anlisis se resuelve finalmente en consideraciones a las que hace
frente el individuo como agente decisor.< ,Auchanan, &E3E-.
;7omo sugiere mi definicin, la ?eora de la Eleccin $(blica es metodolgicamente
individualista, en el mismo sentido en que lo es la ?eora Econmica.< ,Auchanan,
&E3E-.
!i los individuos son las unidades bsicas de anlisis, los gobiernos o instituciones
polticas, al igual que cualquier otra institucin, se conciben (nicamente como
complejos procesos o arreglos institucionales a trav%s de los cuales los individuos
toman decisiones colectivas, decisiones p(blicas o decisiones conjuntas. La poltica
o el gobierno se conciben como un complejo conjunto de interacciones individuales
bajo determinadas instituciones. 9nteracciones que resultan, bsicamente, del intento
por parte de los individuos de conseguir colectivamente aquellos objetivos propios
com(nmente deseados.
As pues, frente a otros tipos de anlisis de los procesos polticos de las
instituciones, las unidades bsicas de anlisis de la ?eora de la Eleccin $(blica son
los individuos que toman decisiones. !e asume o supone que los participantes en
esos procesos de decisin actuacin p(blica orientan su comportamiento sobre la
base de los dictados del criterio de racionalidad ,instrumental- que se conoce como
el postulado motivacional del homo/oeconomicus. Kbviamente, la utilizacin de tal
postulado tiene una gran influencia en los anlisis comparativos realizados en las
inferencias propuestas de reforma constitucional elaboradas. Los resultados son
bien distintos cuando los economistas o los especialistas en 7iencia $oltica adoptan
en sus trabajos o teoras el supuesto de que los individuos participantes en las
instituciones polticas estn motivados por el logro del inter%s general, es decir, por lo
que se conoce como el criterio de racionalidad o postulado motivacional del homo/
benevolens ,?oboso, &EE.-.
:e este tipo de anlisis se desprende una serie de crticas tanto al Estado, a los
procesos polticos como a la propia burocracia. >especto al primero de estos, la
?eora de la Eleccin $(blica reconoce que el mercado presenta fallos, pero tambi%n
remarca abiertamente que el sector p(blico no es necesariamente el mejor sustituto
del mercado. Admitir que el mercado es imperfecto no conduce necesariamente a
defender una intervencin regulacin de los intercambios por parte del sector
p(blico. $or otra parte, los procesos polticos son conceptualizados como un
mercado poltico donde e+isten intercambios. $ara Auchanan ,&E6.-, el proceso
poltico el mercado son procesos anlogos. En cada uno de los procesos los
individuos buscan la satisfaccin de sus propios objetivos, cualesquiera que %stos
sean, a trav%s de su participacin en la interaccin social.
7uando los procesos polticos se conciben de este modo, se sustitue el postulado
motivacional del homo/benevolens en busca del inter%s general por alguna definicin
del inter%s propio, como postulado motivacional del comportamiento humano en los
diversos roles de eleccin p(blica ,votantes, polticos, burcratas, etc.-, se llega a un
anlisis positivo que describe un mundo de la poltica altamente nocivo nada
halagLe=o.
Bn ejemplo de esto podramos encontrarlo en la obra de @ames '. Auchanan
>ichard E. Fagner ,&E33-H ;$odra argumentarse que los ciudadanos han llegado a
esperar pan circo de sus polticos. !i sus polticos no ofrecen tales cosas, elegirn
a otros polticos en su lugar. En vista de estas perspectivas, ha pocos polticos
dispuestos a negarse a ofrecer pan circo. :espu%s de todo, Cno es ms agradable
cumplir que rechazar los deseos de su electoradoD Es mucho ms satisfactorio dar
que rechazar, especialmente si no es necesario contar con el coste de la ddiva. CA
qui%n no le gustara desempe=ar el papel de !anta 7lausD 7uando un ciudadano
particular no puede o no quiere rechazar estos deseos, sin embargo, es %l quien
debe soportar el coste de sus acciones. Los polticos, no obstante, act(an por todo el
electorado. !u locura es nuestra locura.<
La conceptualizacin del proceso poltico implcita en los modelos, teoras
proposiciones elaboradas bajo la ?eora de la Eleccin $(blica se caracteriza, entre
otros elementos, por concebir los procesos polticos como relaciones de intercambio
complejo entre muchos individuos. 7uando la interaccin poltica se modela como
una complejo proceso de intercambio entre muchas personas, en el que aqu%lla se
concibe como un medio a trav%s del cual se tratan de satisfacer las diversas
posiblemente divergentes preferencias individuales ,mediante alg(n mecanismo o
regla que amalgame o combine las mismas permita derivar resultados concretos-,
se facilita o permite centrar la atencin del anlisis en los procesos de interaccin
mismos sus caractersticas, en lugar de hacerlo sobre los resultados generados.
;La perspectiva constitucional ,con la que he sido asociado tan ntimamente- surge
de una forma natural de la aplicacin del programa de investigacin o paradigma del
intercambio al estudio de la poltica. $ara mejorar el funcionamiento del proceso
poltico es necesario mejorar o reformar las reglas e instituciones, el marco bajo el
que tiene lugar el juego de la poltica.< ,Auchanan, &E6.-.
:e ah, en parte, que los elementos positivos del anlisis se acompa=en en ciertas
ocasiones de valoraciones normativas sobre presuntos fallos de los procesos
polticos posibles reformas constitucionales que presuntamente pudieran mejorar el
funcionamiento de las instituciones.
El burcrata, como cualquier productor, debe ma+imizar su produccin teniendo en
cuenta ciertas restricciones, pues sus medios son limitados. Est, como cualquier
otro agente social, motivado por sus propios intereses, busca alcanzar sus propios
intereses. Estos intereses incluen el poder, la renta, el prestigio, la seguridad, la
comodidad. J para ello no duda en utilizar el presupuesto p(blico proponer
programas p(blicos. :e este modo resulta que el beneficio social de la accin p(blica
resulta claramente inferior a su coste ,Aasl%, &E66-.
Iemos dicho que la ?eora de la Eleccin $(blica realiza dos tipos de ejercicios
analticos, que en ocasiones se confunden. El primero de ellos es un ejercicio
positivo, denominado como ?eora $ositiva de la Eleccin $(blica, e inclue,
bsicamente, toda una serie de modelos, teoras e hiptesis e+plicativas predictivas
sobre las caractersticas funcionamiento de las distintas reglas, normas e
instituciones polticas e+istentes en las sociedades democrticamente desarrolladas.
Esto es, se incluen aqu toda una serie de teoras e+plicativas predictivas del
comportamiento o acciones de los individuos que interact(an bajo las instituciones
polticas e+istentes, en cuanto votantes, candidatos polticos, miembros de un
gobierno, funcionarios, integrantes de grupos de inter%s, ... !on anlisis sobre el
funcionamiento de la regla de la maora, sobre los efectos derivados del
comportamiento de los gobiernos, sobre la burocracia, los fenmenos de b(squeda
de rentas el ciclo poltico econmico.
El ejercicio normativo o Economa $oltica 7onstitucional se refiere a dos grandes
componentes. $or una parte, est constituida por todo un conjunto de
consideraciones o teoras comparativo/valorativas acerca de las caractersticas
funcionamiento de reglas, normas e instituciones polticas alternativas a las
e+istentes por comparacin con estas (ltimas. $or otra, est formada por el conjunto
de consideraciones, teoras normativas o propuestas ofrecidas como posibles
cambios o reformas constitucionales a llevar a cabo con el fin de mejorar el
funcionamiento de la estructura poltico/institucional o de corregir los fallos
presuntamente detectados.
!a Elecci+n '()lica - la pro.isi+n &e )ienes
La provisin de bienes p(blicos se determina a trav%s de un proceso poltico, lo que
nos lleva a la frontera entre la ciencia poltica la economa. La ciencia poltica
tradicional se ha ocupado especialmente del papel de los grupos de presin del
;poder poltico< que ejercen las distintas instituciones polticas grupos sociales. En
este trabajo no analizamos la influencia de personas concretas, como pueda ser un
Evo 'orales, en los resultados del proceso poltico. !ino comenzaremos el estudio
observando las diferencias entre el proceso poltico los mecanismos del mercado,
en lo que se refiere a la determinacin del nivel de bienes p(blicos.
/e&ios pri.a&os para fi0ar los recursos
La economa de mercado proporciona un m%todo sencillo eficaz para determinar el
nivel de produccin de los bienes privadosH el sistema de precios. Kfrece incentivos a
las empresas para que produzcan los bienes que son deseados sienta las bases
para asignar los bienes que se producen a los diferentes consumidores.
En un mercado privado, el equilibrio se encuentra en la interseccin de la curva de
demanda la de oferta, cuando aumenta la demanda de un producto, la curva de
demanda se desplaza hacia arriba sube el precio lo que induce a la empresa a
producir ms. As se transmite a las empresas informacin sobre el cambio de los
gustos de los consumidores a trav%s del sistema de precios. $or tanto uno de los
principales resultados de la economa modern a del bienestar es que en una
economa competitiva la asignacin de los recursos resultante es eficiente.
/e&ios p()licos para fi0ar los recursos
Las dediciones de asignacin en el sector p(blico se dan de forma diferente. Los
ciudadanos eligen un representante por medio de un sistema de votacin, que
conlleva un presupuesto p(blico, el dinero es gastado por un diverso grupo de
organismos administrativos. !e supone que un parlamento refleja las opiniones de
los electores no slo las suas.
!a &ificul*a& &el &escu)rimien*o &e las preferencias1 aunque los ciudadanos
pueden e+presar sus opiniones sobre su deseo por un bien privado, cuando %ste es
p(blico, no e+iste camino que sea eficaz para que la gente pueda e+poner sus
opiniones sobre sus preferencias por un bien p(blico o por otro. Las elecciones
generales slo transmiten una informacin reducida sobre la preferencia de los
votantes. Msta es una diferencia mu importante entre la asignacin p(blica de los
recursos la privada.
!a &ificul*a& &e la ane2i+n &e las preferencias3 a0us*ar opiniones &iferen*es1
a(n cuando todas las personas revelaran correcta honestamente sus preferencias,
el poltico debe disponer de un mecanismo para reunir toda la informacin necesaria
para tomar una decisin.
!a .o*aci+n por ma-ora
!eg(n el sistema de votacin por maora, cuando se elige dos opciones, gana la
que obtiene la maora de los votos.
Como e2presa su .o*o el con*ri)u-en*e me&io1 as por ejemplo, en la figura a-.&
A, cuando el gobierno aumenta el gasto en bienes p(blicos, el ciudadano obtiene un
beneficio adicional ,la utilidad marginal de un gasto adicional en bienes p(blicos-. Los
costes marginales que tiene que soportar dependen de la estructura impositiva. !i el
gobierno est gastando mu poco en bienes p(blicos, la utilidad marginal del bien
p(blico es mu altaN pero esta disminue a medida que gasta ms. Al mismo tiempo,
los ciudadanos tambi%n tienen menos bienes privados , por lo tanto, aumentan la
utilidad marginal de los bienes privados , consecuentemente, el coste marginal del
bien p(blico. La utilidad del individuo aumenta inicialmente conforme aumenta el
gasto p(blico ,ha un beneficio marginal neto positivo-, pero, a la larga, disminue.
Ia tres factores que determinan la actitud de los individuos hacia el gasto en bienes
p(blicosH En primer lugar, a unas personas les gustan los bienes p(blicos ms que a
otrasN En segundo lugar, cada persona tiene una renta distinta. En un sistema
impositivo uniforme, los ricos preferirn un nivel ms elevado de gastos en bienes
p(blicos, como muestra la figura a-.) A. La figura a-.) A muestra el caso del sistema
impositivo progresivo. As por ejemplo, si el impuesto es uniforme la economa est
formada por N personas, el precio en impuestos que debe pagar cada una es &O N. !i
el impuesto es proporcional ,todo el mundo paga el mismo porcentaje de su renta-, el
precio en impuestos de una persona cua renta sea es
:onde es el nivel medio de renta de la poblacin. Es decir, una persona cua renta
sea la media pagar e+actamente &ON de los impuestos totales se enfrentar
e+actamente al mismo precio en impuestos que antes. Bna persona que no tenga
ninguna renta no pagar impuestos , por lo tanto, tendr un precio en impuestos de
cero. Las personas tendrn que pagar un precio en impuestos ms bajo, es posible
que con un sistema impositivo proporcional las personas ms pobres prefieran unos
niveles ms altos o ms bajos de gasto p(blico que las ms ricas.
'anel A
i
Y
,
&
.
N Y
Y
i
Y
Aeneficio
marginal
coste
marginal
*asto p(blico
7oste marginal
Aeneficio marginal
*P
'anel B
#i4ura a,.$. E.aluaci+n &el in&i.i&uo so)re la con.eniencia &e aumen*ar el
4as*o p()lico. El panel A nos muestra la variacin que e+perimenta la utilidad del
individuo ,su beneficio marginal- cuando recibe una unidad adicional de servicios
p(blicos la p%rdida de utilidad ,su coste marginal- que e+perimenta al tener que
soportar parte de su coste. El panel A muestra el nivel de utilidad que obtiene el
individuo en cada nivel de gasto p(blico. !u utilidad se ma+imiza en *P.
'anel A
Btilidad
*asto p(blico
*P
Btilidad
con
impuestos
uniformes
7antidad de
bienes p(blicos
Btilidad de los ricos
Btilidad de las
rentas medias
*
r
*
m
*
p
Btilidad de
los pobres
'anel B
#i4ura a,.5. !os ni.eles &e u*ili&a& como funci+n &el 4as*o p()lico. ,A-
7uando los impuestos son uniformes ,es decir, todo el mundo tiene que pagar la
misma cantidad-, cuanto maor es la renta, ms gasto p(blico se prefiere. G
p
es el
punto que prefieren los pobres, G
m
es el que prefieren las personas de renta media
G
r
es el que prefieren los ricos. ,A- cuando los impuestos son progresivos, el
coste marginal que tiene para los pobres el gasto adicional en bienes p(blicos
puede ser relativamente bajo.
La figura a-.. muestra la influencia de las diferencias de renta en la demanda de
bienes p(blicos por parte de una persona. El panel A representa la restriccin
presupuestaria menor correspondiente a la persona ms pobre. 7on el mismo precio
en impuestos, es evidente que demanda menos bienes p(blicosH los puntos E
p
E
r
representan las tangencias entre las restricciones presupuestarias las curvas de
indiferencia.
'anel A
Btilidad
con
impuestos
uniformes
7antidad de
bienes p(blicos
Btilidad de los ricos
*
p
*
r
Btilidad de los pobres
7onsumo
privado
7antidad de
bienes p(blicos
7urva de indiferencia de los
individuos de elevada renta
E
r
E
p
7urva de indiferencia de los
individuos de baja renta
>estriccin presupuestaria de
los individuos de baja renta
>estriccin presupuestaria de
los individuos de elevada renta
'anel B
'anel C
7onsumo
privado
7antidad de
bienes p(blicos
7urva de demanda de los
individuos de elevada renta
7urva de demanda de los
individuos de baja renta
P
r
P
p
G
r
G
p
7onsumo
privado
7antidad de
bienes p(blicos
7urva de demanda de los
individuos de elevada renta
7urva de demanda de los
individuos de baja renta
P
r
P
p
G
p
G
r
#i4ura a,.6. Influencia &e las &iferencias &e ren*a en la &eman&a &e )ienes
p()licos. ,A- !i todas las personas se enfrentan al mismo precio en impuestos, los
individuos que tienen un nivel de renta ms bajo normalmente demandan un nivel
de bienes p(blicos menor. !i tienen un precio en impuestos ms bajo, su demanda
de bienes p(blicos puede ser maor ,como en el panel A- o menor ,como en el 7-.
El .o*an*e me&iano
Iemos e+plicado cmo decide cada votante el nivel de gasto que prefiere. 7ada
persona tiene uno diferente. C5u% podemos decir sobre el equilibrio a que se llega
cuando votan todas ellasD
$ara analizar el equilibrio correspondiente a la votacin por maora, veamos primero
un sencillo ejemplo en el que ha tres personas que tienen ingresos diferentes.
!upongamos que cuanto ms rico es un individuo, ms gasto p(blico prefiere. En la
figura a-.) G
p
es el nivel que prefiere el pobre, G
m
es el nivel que prefiere la persona
de renta media G
r
es el nivel que prefiere el rico. G
p
es menor que G
m
, el cual a su
vez es menor que G
r
. A medida que aumenta el gasto, traspasando el nivel G
p
,
disminue la utilidad del pobre. $or lo tanto, el pobre prefiere G
m
a G
r
. En cambio, el
rico, aunque prefiere G
r
a G
m
o a G
p
, prefiere claramente el nivel medio de gasto, G
m
,
al bajo, que es preferido por el pobre, G
p
.
7onsideremos, en primer lugar, una votacin entre G
p
G
m
. ?anto las personas de
renta media como las de renta alta votan a favor de G
m
, por lo que gana este nivel de
gasto. Geamos ahora una votacin entre G
m
G
r
N es evidente que tanto las personas
de renta media como las de renta baja prefieren G
m
a G
r
, por lo que de nuevo G
m
obtiene ) de los . votos. En t%rminos ms generales, consideremos G
m
frente a
cualquier otro nivel de gasto inferior. ?anto las personas de renta alta como las de
renta media preferirn G
m
. $or otra parte, si el nivel de gasto es algo superior a G
m
,
tanto las personas de renta baja como las de renta media preferirn G
m
. $or lo tanto,
G
m
puede ganar en una votacin por maora a todos los dems niveles de gasto. El
.o*an*e me&iano es aquel que se encuentra en una situacin tal que el n(mero de
personas que prefieren un maor nivel de gasto ,el n(mero de personas que tienen
una renta ms alta- es e+actamente igual al de personas que prefieren un menor
nivel de gasto ,el n(mero de personas que tienen un nivel de renta ms bajo-. La
conclusin que acabamos de e+traer es generalH el nivel de equilibrio del gasto
correspondiente a la votacin por mayora es el que prefiere el votante mediano.
$ara averiguar quien es el votante mediano , por lo tanto, cul es el nivel de gasto
en bienes p(blicos, ordenamos a los individuos de acuerdo con el nivel de gasto que
prefieren. $ara cada volumen de gasto podemos preguntar qu% n(mero de votantes
prefiere que el Estado gaste menos. El votante mediano es aquel que desea un
volumen de gasto tal que la mitad de los votantes prefiere que el Estado gaste una
cantidad menor ,, consiguientemente, la mitad prefiere que gaste una cantidad
maor-.
#i4ura a,.7. Relaci+n en*re la ren*a me&ia - la me&iana. 7uando la distribucin
de la renta es asim%trica, la mediana es mucho menor que la media. La renta
mediana es la que divide a la poblacin en dos partes iguales, de tal manera que el
1QR tiene rentas superiores a ese valor el otro 1QR tiene rentas inferiores.
7uando la distribucin es asim%trica, las elevadsimas rentas de las personas mu
ricas tiran la media hacia arriba, haciendo que %sta sea superior a la mediana.
El votante mediano puede tener una renta superior o inferior a la media. La renta
media se calcula dividiendo la renta total por el n(mero de personas. !upongamos
que las personas ms ricas demandan ms bienes p(blicos. En este caso, si votan
todos los ciudadanos, el votante mediano es aquel que tiene la renta mediana. En la
figura a-.0 hemos representado la distribucin de la renta, que muestra el porcentaje
de la poblacin correspondiente a los diferentes niveles de renta. !upongamos que
no es simtrica, es decir, que el n(mero de personas que tienen rentas mu bajas es
mucho maor que el de personas que tienen rentas mu altas. Las pocas que tienen
rentas mu altas elevan el nivel medio de renta, por lo que con este tipo de
distribucin de la renta, la persona que tiene una renta mediana tiene una renta
inferior a la media.
La teora del votante mediano implica que si se redistribue la renta dentro de una
comunidad, de manera que aumenta la renta del votante mediano, la demanda de
bienes p(blicos de la comunidad aumenta aun cuando la renta media siga siendo la
misma.
La teora del votante mediano tambi%n establece que un cambio que no altere la
demanda de bienes p(blicos por parte del individuo medio no alterar el gasto de
equilibrio en bienes p(blicos, independientemente de lo que ocurra con la demanda
de bienes p(blicos por parte de otras personas. $or ejemplo, en los debates que
culminaron en la reforma fiscal llevada a cabo en Estados Bnidos en &E62, se
propuso suprimir la posibilidad de deducir los impuestos locales del impuesto federal
sobre la renta. :e esa manera habra disminuido la demanda de bienes locales por
$roporcin de
individuos con
una renta dada
>enta ediana edia
parte de todas las personas que detallan sus deducciones, por lo que la teora del
votante mediano habra predicho que esta modificacin no alterara el nivel de gato
local en bienes p(blicos.
!a ineficiencia &el e8uili)rio &e la .o*aci+n por ma-ora1 :ado que el votante
mediano determina el nivel de gasto, para averiguar si se gasta demasiado en bienes
p(blicos o e+cesivamente poco basta observar cmo vota %ste contrastar su
conducta con las condiciones de eficiencia analizadas anteriormente.
!a para&o0a &el .o*o1 una de las limitaciones de la votacin por maora que ms se
ha analizado es la posibilidad de que no e+ista equilibrio.
!as preferencias uninominales - la e2is*encia &e un e8uili)rio &e la .o*aci+n
por ma-ora1 la paradoja del voto no siempre ocurre. En la figura a-.) hemos
representado el nivel de utilidad como una funcin del nivel de gasto en bienes
p(blicos. El perfil de preferencias de cada persona tiene un (nico m+imo, es decir,
es unimodal. Esta propiedad es suficiente para garantizar la e+istencia de equilibrio
en el sistema de votacin por maora.
7onsideremos por ejemplo, el caso de una persona en relacin con el gasto
dedicado a al educacin p(blica. !i %ste es inferior a un determinado nivel mnimo,
una persona rica quiz prefiera llevar a sus hijos a escuelas privadas. En ese caso, el
incremento del gasto destinado a las escuelas p(blicas aumenta simplemente sus
impuestos, pero no le reporta ning(n beneficio directo. $or lo tanto cuando aumenta
el gasto p(blico, su utilidad disminue hasta un nivel crtico en el que decide llevar a
sus hijos a la escuela p(blica. 7uando el gasto p(blico traspasa ese nivel, el
individuo obtiene alg(n beneficio. 4aturalmente, a partir de un determinado punto, el
aumento de los impuestos contrarresta con creces dicho beneficio. Este individuo
prefiere un elevado nivel de gasto a un gasto cero, pero prefiere que no se realice
ning(n gasto a que se gaste una cantidad intermedia. En este caso, el sistema de
votacin por maora puede no dar lugar a una solucin de equilibrio.
'anel A
Btilidad ,B-
7antidad de bienes
p(blicos ,*-
$referencia unimodal
'anel B
'anel C
Btilidad ,B-
7antidad de bienes
p(blicos ,*-
$referencia unimodal
B
*
$referencia bimodal
*
&
#i4ura a,.9. 'referencias unimo&ales - )imo&ales. 7uando las preferencias son
unimodales ,paneles A A-, el sistema de votacin por maora siempre da lugar a
una solucin de equilibrio. 7uando no lo son ,panel 7-, el sistema de votacin por
maora puede no dar lugar a una solucin de equilibrio.
El e8uili)rio &e !in&:al
El primero se llama solucin de Lindhal, en honor al gran economista sueco Eri#
Lindhal, que fue quien lo propuso por primera vez en &EEE. 9ntenta reproducir del
modo ms fidedigno posible el proceso a trav%s del cual el mercado suministra
bienes privados. El equilibrio de mercado de los bienes privados se describe
mediante la interseccin de las curvas de demanda de oferta. ?odas las personas
se enfrentan al mismo precio. La suma de las cantidades que demandan es igual a la
de las cantidades que ofrecen las empresas.
Bna de las formas en que caracterizamos el nivel eficiente de bienes p(blicos era la
interseccin de la curva de demanda agregada la oferta. Las curvas de demanda
se obtienen preguntando al consumidor que cantidad del bien p(blico demandara si
tuviera que pagar una determinada cantidad por cada unidad producidaN es decir, si
la primera persona de la figura a-.3 tuviera, por ejemplo, un precio en impuestos de
p
&,
demandara G!.
El equilibrio de Lindhal es e+actamente la interseccin de la curva de demanda de
bienes p(blicos la curva de oferta. Evidentemente, es eficiente. En %l todas las
personas disfrutan de la misma cantidad del bien p(blico, pero tienen precios en
impuestos distintos. En el grfico, este equilibrio se encuentra en G!N la primera
persona paga un precio en impuestos de p
&,
la segunda uno de p
).
$recio en
impuestos
*
7urva de demanda del primer individuo
p
"
# p
$
p
"
p
$
7urva de Kferta
:emanda agregada S suma vertical de las curvas
G!
#i4ura a,.;. El e8uili)rio &e !in&:al. La interseccin de la curva de demanda
agregada la curva de oferta genera un asignacin eficiente en el sentido de
$areto.
El equilibrio de Lindhal es eficiente en el sentido de $aretoN pero a se=alamos antes
que e+iste, de hecho, toda una gama de asignaciones de los recursos que son
eficientes en el sentido de $aretoN en unas, est mejor una de las personasN en otras,
est mejor otra. 7asi por definicin, no puede haber unanimidad sobre cul de todos
los puntos es el que se prefiere. El equilibrio de Lindhal elige uno de los puntos
eficientes en el sentido de $areto, pero las personas que resultan perjudicadas por %l
no estarn de acuerdo en que se utilice este mecanismo para determinar la
asignacin de los bienes p(blicosN de hecho, incluso es posible que prefieran
asignaciones ineficientes en el sentido de $areto si el nivel de utilidad que los
reportan %stas es maor.
La crtica ms contundente a la solucin de Lindhal es que los individuos no tienen
ning(n incentivo para decir la verdad, a que su precio en impuestos aumenta con la
demanda que declaran, Es decir, cuanto maor sea la demanda que declaren, maor
ser el gasto de equilibrio en bienes p(blicos. 7uanto maor sea el gasto de bienes
p(blicos, ms elevados debern ser, naturalmente, los precios en impuestos de
equilibrio. Las curvas de demanda que se utilizan en el anlisis de Lindhal parten de
la hiptesis de que los individuos se enfrentan a un precio dado en impuestosN creen
que nada de lo que los individuos se enfrentan a un precio dado en impuestosN creen
que nada de lo que digan alterar lo que tienen que pagar por unidad de gasto
p(blico. $ero si comprenden el mecanismo de Lindhal se darn cuenta de que lo que
digan s altera lo que tienen que pagar por unidad de gasto p(blico , por tanto, no
revelarn su verdadera demanda.
), E2*ernali&a&es
El Estado influe no solo en las finanzas p(blicas, sino que adems esta relacionado
con las elecciones p(blicas, correccin de e+ternalidades entre otras, es decir, tiene
un papel importante en la regulacin econmica.
Los mercados funcionan bien la maora de las veces, sin embargo, en ocasiones,
surgen efectos laterales que afectan a individuos que nada tiene que ver en ese
mercado, es decir, a veces los mercados no asignan los recursos eficientemente.
7uando esto sucede, decimos que e+isten fallas de mercado. $or el momento nos
enfocaremos a analizar una de las fallas de mercado, las e+ternalidades.
C5u% es una e+ternalidadD Las e+ternalidades se definen como la influencia de las
acciones de una persona en el bienestar de otra. Estas pueden ser positivas o
negativas. Las e+ternalidades positivas son aquellas que afectan favorablemente a
terceros, como la contratacin de un velador por parte de un vecino, esto genera una
e+ternalidad positiva, a que disminue la probabilidad de robos a las viviendas o
autos de los dems vecinos. Las e+ternalidades son negativas cuando afectan
desfavorablemente a los dems, como es el caso de fumar en el saln de clase, a
que se afecta a quienes no fuman.
7uando e+isten e+ternalidades el gobierno puede debe de intervenir en el mercado
para asignar los recursos de una manera ms eficiente CcmoD >ecuerde que la
oferta demanda contienen valiosa informacin para realizar un anlisis de
bienestar. La demanda indica la valoracin que los compradores asignan a los bienes
,valor privado-, mientras que la oferta refleja los costos de los productores ,costo
privado-. En ausencia de intervencin del estado, el precio funciona como un
instrumento que iguala las cantidades ofrecidas demandadas. 'encionamos que
estas fuerzas de mercado son eficientes a que ma+imizan los e+cedentes de los
compradores vendedores. $ero que sucede cuando los productores contaminan el
aire, los ros, etc.
Bna e+ternalidad es una situacin en la que una variable decisoria de un agente
entra en la funcin objetivo de otros agentes. Es decir, el bienestar de un agente est
afectado por las acciones de otro agente en la economa. As, las acciones u
omisiones de unos agentes generan unos efectos e+ternos sobre otros agentes de la
economa.
La presencia de e+ternalidades implica que el sistema de precios de mercado deja
de alcanzar la solucin eficiente en el sentido de $areto, a que los precios van a
reflejar solamente los costes marginales privados, no as el costo marginal social,
que recoge la e+istencia de efectos e+ternos.
Tipos &e e2*ernali&a&es
Las e+ternalidades pueden ser positivas o negativasH
E2*ernali&a& posi*i.a3 se produce cuando las acciones de un agente
aumentan el bienestar de otros agentes de la economa. $or ejemplo,
supongamos que e+iste un cultivo de rboles frutales en un lugar determinado.
Gecino a %ste se encuentra una empresa que e+trae miel de abejas. Las
abejas, para producir miel, necesitan del n%ctar de las floresN a su vez, para
que los rboles den frutas, es necesario que e+ista una polinizacin, la cual se
facilita por el movimiento de insectos de flor en flor. $or lo tanto, sin haber
pagado por ello, el due=o de los rboles est beneficindose de una
e+ternalidad positiva por el hecho de que el vecino produzca miel de abejas
tenga abejas cercanas a su cultivo. :e la misma forma, el vecino est
recibiendo una e+ternalidad positiva, producida por el cultivo de rboles, por el
hecho de tener cerca las flores de %stos.
E2*ernali&a& ne4a*i.a3 se produce cuando las acciones de un agente
reducen el bienestar de otros agentes de la economa. !upongamos, por
ejemplo, que e+iste un criadero de truchas en un lugar determinado. $ara que
las truchas crezcan se desarrollen correctamente, deben mantenerse en
aguas limpias libres de contaminacin. !in embargo, en un lugar cercano,
e+iste un cultivo de flores que utiliza qumicos para controlar las plagas de las
flores. $or el viento las condiciones climticas, estos qumicos contaminan
las fuentes de agua cercanas, por lo tanto, el criador de truchas se ve
seriamente afectado por las acciones del cultivo de flores cercanoN es decir,
est sufriendo un efecto negativo e+terno a %l ,una e+ternalidad negativa-.
Las e+ternalidades pueden darse enH
El consumo3 cuando las decisiones de consumo de un agente afectan a la utilidad
de otro agente.
!a pro&ucci+n3 cuando las decisiones de produccin de una empresa afectan a las
posibilidades de produccin de otra empresa.
En el consumo - la pro&ucci+n3 cuando, por ejemplo, las decisiones de produccin
de una empresa afecta al nivel de utilidad que alcanza un consumidor.
E2*ernali&a&es ne4a*i.as en la pro&ucci+n
C7mo afecta una e+ternalidad negativa de los productores a la eficiencia en la
asignacin de recursosD >ealicemos un anlisis grfico del bienestar utilizando las
curvas de oferta demanda para ver cuales son los efectos de una e+ternalidad
negativa por parte de los productores.
*rficamenteH
C5ue cantidad debera de producirseD >ecuerde que debemos de ma+imizar el
e+cedente del productor ms el e+cedente del consumidor. !in embargo, el mercado
slo considera los costos beneficios privados. 7uando e+iste una e+ternalidad
negativa en la produccin, el costo social es maor que el costo privado. 7uando
esto sucede, el gobierno buscar los incentivos para reducir dicha e+ternalidad.
C5u% mecanismos adoptara el gobierno para alcanzar el nivel ptimo de
produccinD >ecordemos que los incentivos pueden alterarse mediante la aplicacin
de impuestos, entonces, si se aplica un impuesto a los productores %stos tienen un
incentivo para producir menos a cada nivel de precios, lo cual causa un
desplazamiento de la curva de oferta hacia la izquierda. 7omo consecuencia de la
aplicacin del impuesto se dice que %ste internaliza la e+ternalidad, es decir, altera
los incentivos de las empresas para que consideren los efectos e+ternos de sus
acciones.
E2*ernali&a&es posi*i.as en la pro&ucci+n.
Bn ejemplo de una e+ternalidad positiva en la produccin es la investigacin
avances tecnolgicos. El estudio del genoma humano, el estudio del A:4, la
fabricacin de robots, etc. son ejemplos de e+ternalidades positivas. A este tipo de
e+ternalidades positivas se le denomina efecto/difusin de la tecnologa.
7uando e+isten e+ternalidades positivas en la produccin, los costos sociales son
menores que los costos privados, por lo tanto, el mercado no produce la cantidad
suficiente de ellos. Bn mecanismo para lograr una cantidad ptima sera a trav%s de
subsidios a la produccin o investigacin, ejemplo 7K4A7J?.
*rficamenteH
Ktro mecanismo para lograr un ptimo es el otorgamiento de patentes, las cuales
estn a cargo del 9nstituto 'e+icano de la $ropiedad 9ndustrial ,9'$9-.
E2*ernali&a&es en el consumo
Las e+ternalidades no solamente e+isten por el lado de la oferta. $or el lado de
demanda, el consumo de bebidas alcohlicas genera e+ternalidades negativas, dado
que es ms probable que quien las consume manejen en estado de ebriedad. $or
otra parte, la formacin de capital humano ,inversin en educacin por parte de los
individuos- genera e+ternalidades positivas.
E2*ernali&a& ne4a*i.a en el consumo
7uando e+iste una e+ternalidad negativa en el consumo, el valor privado es maor
que el valor social, por lo tanto, el mercado produce una cantidad maor a la
socialmente ptima. Bna manera de corregir este problema es mediante un impuesto
que internalice la e+ternalidad.
*rficamenteH
7ontrariamente, cuando e+iste una e+ternalidad positiva en el consumo, el valor
social es maor que el valor privado, por lo tanto, el gobierno puede lograr la
cantidad ptima en el mercado a trav%s de subsidios.
*rficamenteH
'ediante estos ejemplos de e+ternalidades en la produccin en el consumo
podemos llegar a las siguientes conclusiones generalesH
&. Las e+ternalidades negativas en la produccin o en el consumo llevan a los
mercados a producir una cantidad maor a la que socialmente es deseable. El
estado puede resolver este problema gravando la actividad que general la
e+ternalidad negativa.
). Las e+ternalidades positivas en la produccin o en el consumo llevan a los
mercados a producir una cantidad inferior a la que socialmente es deseable.
El estado puede resolver este problema subvencionando ,subsidiando- la
actividad que general la e+ternalidad positiva.
Soluciones pri.a&as a las e2*ernali&a&es
4o siempre es necesaria la intervencin del gobierno para solucionar los problemas
de e+ternalidades. En algunas ocasiones, %stas pueden solucionarse entre
particulares. En algunas instancias %stas pueden resolverse medianteH
7digos de %tica sanciones sociales. 4o fumar en reas cerradas, etc.
7reacin de instituciones de beneficencia, ejemploH 8undacin Azteca,
?eletn, 7omisin de :erechos Iumanos, *reen $eace, etc.
9ntegracin de empresasH horizontal o vertical.
7ontratosH se especifica que se puede que no se puede, as como
indemnizaciones por incumplimiento.
C5ue tan eficiente es el mercado para solucionar los problemas de e+ternalidadesD
E+iste un teorema denominado ?eorema de 7oase que propone que si los costos de
negociacin son peque=os, el problema de e+ternalidades puede resolverse
mediante la asignacin de derechos de propiedad. Adems, %ste teorema sugiere
que, independientemente de cual sea la distribucin inicial de derechos de
propiedad, las partes involucradas siempre pueden llegar a un acuerdo en el que
mejore el bienestar de todos el resultado sea eficiente. Btilicemos el siguiente
ejemplo para ver como funciona el teorema de 7oase. !upongamos que los
fumadores tienen el derecho de fumar en clase Ccmo puede solucionarse la
e+ternalidadD Cs los no fumadores tienen el derechoD
4o siempre es posible solucionar los problemas de e+ternalidades entre particulares,
algunas razones pueden serH
&. 7ostos de transaccin altos ,7ontratacin de abogados-
). >ompimiento de negociaciones ,Iuelgas-
.. 7uando el n(mero de partes involucradas es grande ,es costoso coordinar a
todos-
7uando el problema de e+ternalidades no puede solucionarse entre particulares, el
gobierno puede actuar para llegar a una solucin. Lo puede hacer mediante
regulacin de los mercados o mediante esquemas de incentivos.
'ecanismos del gobierno para solucionar el problema de e+ternalidades
&. Ja mencionamos los impuestos subsidios. Los impuestos aprobados para
corregir los efectos de las e+ternalidades negativas se denominan impuestos
pigouvianos, estos impuestos se cargan a la actividad que genera la
e+ternalidad. $or ejemplo, si la contaminacin se genera por la produccin,
entonces el impuesto va dirigido a la produccin de bienes.
). Ktro mecanismo que el gobierno puede utilizar para corregir e+ternalidades es
la regulacin. >egulacin se refiere a la prohibicin de determinadas
conductas o actividades.
!i comparamos la eficiencia de un impuesto pigouviano con una regulacin C7ul es
mejorD En principio si ambos se aplican bien deberan de dar los mismos resultados.
$ara entender por que supongamos el siguiente ejemplo.
Soluciones p()licas a las e2*ernali&a&es
Las e+istencia de e+ternalidades implica que el sistema de mercado deja de ser
eficiente en el sentido de $areto, a que los precios no recogen las valoraciones
marginales de los agentes que se ven afectados por la presencia del los efectos
e+ternos. !e produce as una situacin de fallo de mercado, lo que abre la puerta a la
intervencin del sector p(blico a fin de restar la eficiencia.
Las principales soluciones propuestas a los problemas de e+ternalidades sonH
Asi4naci+n &e los &erec:os &e propie&a&. Las e+ternalidades se caracterizan por
una situacin en la que no estn bien definidos los derechos de propiedad.
$or ejemplo, en una habitacin cerrada los fumadores generan una
e+ternalidad negativa sobre los no fumadores al hacerles respirar el humo de
los cigarros. !in embargo, si, por ejemplo, los derechos de propiedad sobre el
aire estn asignados a los no fumadores, fumadores no fumadores podran
negociar sobre el nivel de humo, de tal modo que los fumadores compensaran
a los no fumadores por las molestias del humo del tabaco. Esta es la idea que
subace tras el Teorema &e Coase ,&E2Q-H
!i la informacin es perfecta no e+isten costes de transaccin asociados a la
negociacin, la asignacin de los derechos de propiedad permite internalizar el
efecto e+terno alcanzar la solucin eficiente en el sentido de $areto.
Arro" ,&E3Q- propuso como mecanismo de asignacin la creacin de un mercado de
derechos de propiedad.
Impues*os - su).enciones. 8ijacin, por parte del sector p(blico, de impuestos
, caso de e+ternalidad negativa- o subvenciones , caso de e+ternalidad
positiva- que reflejen la valoracin marginal de los efectos e+ternos permitan
su internalizacin. Est solucin fue propuesta por $igou ,&E)Q-, por lo que
este tipo de impuestos habitualmente se conocen como Impues*os
pi4ou.ianos.
Re4ulaci+n. El sector p(blico establece normas legales que fijen en el nivel ptimo
de produccin o consumo en presencia de e+ternalidades.
/ecanismos &e compensaci+n. La aplicacin de impuestos subvenciones, as
como de la regulacin, plantea problemas a que e+ige el sector p(blico
conocer la valoracin marginal de los efectos e+ternos por parte de los
agentes. !urge as un problema de revelacin de preferencias, a que los
agentes podran tener incentivos para mentir sobre su valoracin marginal de
los efectos e+ternos. $or otra parte, la asignacin de derechos de propiedad
la negociacin sobre los mismos pueden dar lugar a comportamientos
estrat%gicos que impidan alcanzar la solucin competitiva. $or ello, se plantea
la utilizacin de la ?eora de @uegos a fin de dise=ar mecanismo de
compensacin que permitan alcanzar la solucin eficiente, al hacer que los
agentes revelen sus verdadera valoracin marginal de los efectos e+ternos.
E2*ernali&a&es - me&io am)ien*e
Las e+ternalidades se dan con frecuencia en actividades relacionadas con el medio
ambiente, en casos en los que los derechos de propiedad no estn bien definidos.
Bn ejemplo clsico es la contaminacin del aire o el agua. Las soluciones que se
aplican en la realidad suelen comprender tanto los impuestos las subvenciones
como la regulacin. La asignacin de derechos de emisin de gases de efecto
invernadero de acuerdo al $rotocolo de Toto sera un ejemplo de de asignacin de
los derechos de propiedad.
5. Teora &e los In4resos '()licos
a, An<lisis &e Inci&encia Imposi*i.a
La incidencia del impuesto es el efecto por el que un impuesto acaba recaendo
sobre un contribuente que no tiene medio de trasladarlo a otros. $or ejemplo, en el
9mpuesto al Galor Agregado ,9GA-, el impuesto recae sobre el consumidor final.
La incidencia fiscal es el anlisis de un impuesto particular sobre la distribucin del
bienestar econmico. Los primeros en utilizar el concepto fueron los 8isicratas en
8rancia, en referencia a la tributacin de la tierra, la principal fuente de ingresos de
las economas del Antiguo >%gimen.
Definiciones &e inci&encia imposi*i.a. La incidencia fiscal o impositiva puede
referirse al pagador final de un impuesto. As, si un gobierno incrementa el impuesto
sobre el petrleo, las compa=as petroliferas pueden absorberlo si la competencia es
intensa, o en su defecto pueden transferirlo directamente a los conductores privados.
A nivel agregado, el concepto de incidencia fiscal se emplea en ciencia poltica
sociologa para analizar el nivel de recursos e+trado de cada estrato social de
ingresos, con el fin de describir cmo est distribuida la carga fiscal entre las clases
sociales. Esto permite derivar algunas inferencias sobre la naturaleza progresiva del
sistema fiscal, de acuerdo a principios de equidad vertical.
!os impues*os son aquellas cantidades que el !ector $(blico detrae del !ector
$rivado de forma coactiva como medio de contribuir a la financiacin general de la
actividad p(blica. La principal caracterstica que define a un ingreso p(blico como
impuesto es la coactividad. Es decir, el !ector $(blico determina unilateralmente la
cantidad a pagar los agentes privados estn obligados a pagar esta cantidad sin
contrapartida directa.
C5u% significa que los impuestos no tengan contrapartidaD 5ue, quien los paga, no
adquiere en general un derecho a recibir ms prestaciones p(blicas que quien nos
los paga que quien paga ms impuestos no adquiere un derecho a maores
prestaciones que quien paga menos. As, por ejemplo, quien paga ms por el 9>$8
no tiene ms derecho a utilizar las carreteras p(blicas ni a ser atendido
prioritariamente o en mejores condiciones por la sanidad p(blica que quien paga
menos o, incluso, que quien no lo paga. A los impuestos sin contrapartida se les
denomina impues*os 4enerales &el Sec*or '()lico. 8rente a esto, algunos
impuestos, como las cotizaciones sociales, tienen una contrapartida en la forma de
prestaciones futuras por desempleo o pensiones.
Los impuestos son, con mucho, el instrumento ms importante de la financiacin del
gasto p(blico. !in embargo, los impuestos no son la (nica fuente de ingresos del
!ector $(blico. ?ambi%n puede financiar sus gastos mediante otros ingresos tales
como el cobro de algunos de los servicios que presta ,tasas precios p(blicos-,
ingresos patrimoniales ,alquileres de propiedades p(blicas, intereses por pr%stamos,
etc-, enajenacin de sus activos ,venta de edificios, etc- o mediante transferencias
,audas de la BE, etc-. Adems el !ector $(blico, puede recurrir al endeudamiento ,
en algunos pases, a la emisin de dinero. En Espa=a, al igual que en el resto de los
pases de la BE, el gobierno central no puede recurrir a la emisin de dinero para
financiar el gasto porque la poltica monetaria, por e+tensin la capacidad de emitir
dinero, ha sido traspasada a la BE.
Impues*os3 Clasificaci+n
Iabitualmente los impuestos se clasifican en tres grandes gruposH
9mpuestos directos,
9ndirectos,
7otizaciones sociales.
!os impues*os &irec*os son aquellos que gravan la obtencin de renta o la mera
tenencia de riqueza. Los impuestos directos ms importanteH son el 9mpuesto sobre
la >enta de las $ersonas 8sicas el 9mpuesto sobre !ociedades que gravan,
respectivamente, la renta de los individuos la renta de las empresas. Estos
impuestos gravan la renta de los residentes en Espa=a. A los no residentes, tanto
personas como empresas, se aplica el 9mpuesto sobre la >enta de los no
>esidentes.
!os impues*os in&irec*os son aquellos que gravan los usos de la renta. Esto es, el
consumo de bienes servicios, la compra de determinados activos otras
operaciones similares. Estos impuestos se deben pagar cada vez que se realiza una
compraOventa de un bien o servicio. El 9mpuesto al Galor Agregado ,9GA- es el
impuesto indirecto ms importante en todos los pases de la BE.
!as co*i=aciones sociales son impuestos sobre las rentas del trabajo
,generalmente los salarios- cua recaudacin est afecta a gastos de cobertura
social, generalmente las pensiones ,no obstante, en algunos pases, aunque no en
Espa=a, parte de las cotizaciones se dedica al pago de otras prestaciones como, por
ejemplo, de la !anidad-. La diferencia, por tanto, entre las cotizaciones los
impuestos sobre la renta radica en que, por un lado, las cotizaciones slo gravan los
salarios , no toda la renta- , por otro, su recaudacin se afecta al pago de
prestaciones de cobertura social.
An<lisis &e la car4a fiscal
*eneralmente se realizan estudios de distintas distribuciones de la carga fiscal a
nivel comparativo, a sea a nivel geogrfico ,entre distintos pases-, o de forma
intertemporal ,comparando distribuciones bajo distintos gobiernos o regmenes-. El
anlisis de la carga fiscal pretende describir el modo en que el sector p(blico es
financiado por las distintas clases sociales.
En los Estados Bnidos e+iste una enorme transparencia respecto a como la carga
tributaria incide sobre cada una de sus clases sociales. As, la %ficina de
Presupuestos del &ongreso ,7ongressional Audget Kffice- produce una serie de
informes sobre la participacin de todos los impuestos federales pagados por los
contribuentes, de acuerdo a su nivel de ingresos. !us datos para )QQ) muestran lo
siguienteH
El &R maor de contribuentes por ingreso paga el ..R de todos los
impuestos sobre la renta individuales, el )).3R de todos los impuestos
federales.
El 1R maor de contribuentes paga el 10.1R de todos los impuestos sobre la
renta individuales, el .6.1R de todos los impuestos federales.
El &QR maor de contribuentes paga el 23.0R de todos los impuestos sobre
la renta individuales, el 1QR de todas las tasas federales.
El quintil maor paga el 6).1R de todos los impuestos sobre la renta
individuales, el 21..R de todos los impuestos federales.
Los n(meros tambi%n muestran, que cuando se mide por quintiles, las contribuciones
a la seguridad social son regresivas sobre un nivel impositivo efectivo slo para el
quintil ms alto, dado que este quintil paga la maor parte de las contribuciones a la
seguridad social ,00R-.
Inci&encia. C5ui%n paga realmente los impuestosD
Car4a fiscal3 quienes son los que soportan el peso del impuesto, ms all de la
voluntad del legislador.
Inci&encia3 estudio de la distribucin de las cargas fiscales.
Traslaci+n3 el sujeto del impuesto es quien debe pagarlo, pero puede trasladarlo si
altera los precios.
Traslaci+n :acia a*r<s3 el sujeto afecta los precios de los factores que demanda.
EjemploH impuestos al trabajo pagados por los empleadores afectan la demanda de
trabajo se traducen en menores salarios.
Traslaci+n :acia &elan*e3 impuestos pagados por las empresas afectan los precios
de los productos que venden, afectando a los consumidores.
Tipo imposi*i.o3 ?O9, donde ? es el impuesto total pagado e 9 es el ingreso.
!i ?O9 es maor cuando 9 es maor, se trata de un impuesto progresivo. !i ?O9 cae
cuando crece 9 es un impuesto regresivo. !i es constante en todos los niveles de
ingreso, se trata de un impuesto proporcional, !upongamos un mercado competitivoH
Los consumidores soportan parte de la carga del impuesto a trav%s de un precio ms
alto. La forma en que la carga fiscal se distribue depende de las elasticidades de las
curvas de oferta demanda.
), Eficiencia Econ+mica - la Imposici+n
En las economas occidentales avanzadas el !ector $(blico detrae mediante
impuestos un porcentaje de la renta que, seg(n pases, oscila entre el )1R el 1QR
del $9A. En Espa=a esta cifra oscila en torno al .2R. :ada la magnitud de los
recursos que recauda, no es sorprendente que el sistema fiscal de un pas sea un
elemento clave en el funcionamiento de la economa con trascendencia sobre la
asignacin la distribucin de recursos.
Des&e la perspec*i.a &e la asi4naci+n, el sistema fiscal puede inducir a los
individuos a consumir ms de unos bienes menos de otros, a dedicar su renta al
ahorro o al consumo, a trabajar ms o consumir ms ocio, a invertir en unas
actividades o en otras, etc.
Des&e la perspec*i.a &e la &is*ri)uci+n, el sistema fiscal puede alterar
sustancialmente la distribucin de bienestar resultante del libre mercado
aumentando, o disminuendo, la desigualdad.
En este conte+to, poder responder a cuestiones como Ccundo un sistema fiscal es
mejor que otroD o Cqu% caractersticas debe tener el sistema fiscal idealD adquiere
una relevancia especial. Estas preguntas, sin embargo, carecen de respuesta, al
menos en t%rminos absolutos, porque que un impuesto sea mejor que otro depende
de los objetivos que deseemos alcanzar con el sistema tributario. $or ello, antes de
analizar el dise=o de los sistemas impositivos es necesario delimitar estos objetivos.
Esto, en principio, puede parecer una tarea destinada al fracaso porque, despu%s de
todo, la eleccin de objetivos es una cuestin subjetiva. :iferentes personas pueden
considerar que el sistema fiscal debe servir a objetivos distintos.
!in embargo, a pesar de esta subjetividad, tanto en la literatura hacendstica como
en la prctica de la poltica econmica e+iste un notable consenso acerca de que los
objetivos que deben guiar el dise=o de los sistemas fiscales sonH
Eficiencia
Equidad
!encillez
8le+ibilidad
Impues*os3 pagos obligatorios, si no lo fueran nadie tendra incentivos a hacerlos.
E+iste la posibilidad de mejora del bienestar del conjunto, pero tambi%n la posibilidad
de mejorar un grupo de ciudadanos a e+pensas de otro. 7inco caractersticas de un
sistema tributarioH
$. Eficiencia econ+mica. C$uede el sistema tributario reducir los incentivos
para trabajar ahorrarD Efectos distorsionadores. Los impuestos afectan todas
las decisionesH trabajo, horro, educacin, consumo. EjemploH pago en especie
o salario monetario tiene un tratamiento diferente. Bn impuesto no es
distorsionador si un individuo no puede hacer nada por alterar su carga
tributaria. !e llaman impuestos de cuanta fija. E+isten distorsiones cuando el
individuo cambia su comportamiento buscando alterar su carga fiscal.
EjemplosH impuesto sobre mercancasH cambio en las cantidades, b(squeda
de sustitutos. 9mpuesto a la rentaH afecta decisiones sobre trabajo, inversiones.
Los impuestos correctores ,pigouvianos- por el contrario buscan restablecer la
eficiencia.
5. Sencille= a&minis*ra*i.a. La administracin fiscal tiene costos, directos
,administracin- e indirectos ,por ejemplo, tiempo del contribuente, asesores
para liquidacin, etc.-. 9mpone adems los costos de llevar contabilidad. Ia
costos de evitacin, costos de inspeccin para impedirla.
6. #le2i)ili&a&. Elementos de estabilizacin automticaH con tipos estables,
cuando disminuen los ingresos ,recesin- un impuesto a la renta disminue
tambi%n ,al caer sus ingresos pasan a ubicarse en franjas de ingreso
afectadas por tipos menores-. A trav%s del sistema de tipos impositivos a la
renta, la inflacin tendr tambi%n un efecto en la recaudacin.
7. Responsa)ili&a& pol*ica. :e qu% manera el estado informa a los
contribuentes acerca de la carga fiscal. 7erteza de las obligaciones de en
qui%n recaen.
9. Jus*icia. Equidad horizontal. ?rato igual a individuos iguales en los
aspectos relevantes. En general un sistema tributario, igual para todos, trata
distinto a gente con preferencias diferentes. EjemploH impuestos al tabaco, o
bebidas alcohlicas. Equidad vertical. ?rato diferente a personas en distinta
posicin que se trauce en pagos diferentes de impuestos.
Tres cri*erios3
&. 'aor capacidad de pago La renta que se obtiene es resultado de
decisiones individuales.
). 'aor bienestar Btilizar el consumo no el ingreso como base imponible,
implica no gravar el ahorro.
.. 'aores prestaciones recibidas. :ificultad para relacionar a los
contribuentes con los bienes servicios p(blicos que consumen.
Impues*os > Eficiencia Econ+mica
La nocin de eficiencia econmica se refiere al mejor uso posible de los recursos
limitados de los agentes econmicos. Bn sistema econmico es eficiente si no
desperdicia recursos, haciendo m+imo el bienestar de los individuos. Esto es,
llamamos eficiente a un sistema econmico en el que no es posible reasignar los
recursos e+istentes de tal forma que alg(n ,o algunos- individuo,s- mejore,n- sin que
otro ,u otros- empeore,n-. A una asignacin eficiente se la denomina tambi%n $areto
eficiente o $areto ptima.
En ausencia de impuestos, bajo ciertas condiciones,competencia perfecta,
informacin perfecta, etc.-, el equilibrio de mercado conduce a asignaciones $areto
ptimas. A este resultado bsico al objeto de justificar el libre mercado como
promotor de la eficiencia econmica se le denomina el $rimer ?eorema 8undamental
de la Economa del Aienestar.
El o)0e*i.o &e eficiencia en el &ise?o &e los impues*os
En ausencia de impuestos el funcionamiento del mercado conduce a la eficiencia.
9dealmente los impuestos no deberan interferir con esta eficiencia. Es decir, tras la
introduccin de los impuestos la asignacin debera seguir siendo eficiente. Este
requisito es mu razonable porque si, tras los impuestos, se produjera una
asignacin ineficiente sera posible reasignar los recursos e+istentes de tal forma que
el gobierno recaudara lo mismo alg(n consumidor mejorara sin que ning(n otro
empeorara.
$ara ver la caracterstica bsica que debe tener un impuesto para ser eficiente es
suficiente con darse cuenta de que la clave de que el libre mercado conduzca a la
eficiencia es que los consumidores productores se guen por los mismos precios
relativos.
$ara que un impuesto sea eficiente no debe abrir divergencias entre los precios
relativos por los que se guan consumidores productores. Es decir que si qS
,q&,q),U..- son los precios de los bienes de consumo que paga el consumidor
despu%s de impuestos, rS ,r&,r),UU.- son las retribuciones a los factores de
produccin que reciben sus propietarios despu%s de impuestos, pS ,p&,p)U.- son los
precios de los bienes que reciben los productores despu%s de impuestos "S
,"&,"),U..- las retribuciones a los factores que pagan los empresarios, el sistema
fiscal ser eficiente si slo si, para cualesquiera dos bienes ,i j- el cualesquiera
dos factores productivos ,h #-H
qiOqj S piOpj N "hO"# S rhOr# N "hOqj S rhOpj
7uando un impuesto no abre divergencias entre los precios relativos del consumidor
productor , por tanto, conduce a la eficiencia econmica, se dice que es neutral.
$or el contrario, si un impuesto abre divergencias entre los precios relativos de
consumidores productores se dice que es distorsionante. $or otro lado, a la
diferencia entre los precios relativos del consumidor del productor se le denomina
7u=a 8iscal.
$or tanto para que un impuesto sea neutral no debe distorsionar las decisiones
individuales. Es fcil comprobar que esto slo ser posible cuando el impuesto sea
independiente de las decisiones de consumo o de las ofertas factoriales de los
individuos. 7uando un impuesto es independiente de las decisiones de los
consumidores, se dice que es un impuesto de tanto alzado o de suma fija. Bn
impuesto de tanto alzado es, simplemente, una detraccin de renta de cuanta fija a
los contribuentes.
Ia muchos ejemplos sencillos de impuestos a tanto alzado. Los impuestos sobre la
edad, la altura o el color de ojos son todos ellos de tanto alzado porque los
contribuentes no pueden hacer nada para cambiar estas caractersticas suas
e+genas , por e+tensin, para modificar con su comportamiento el impuesto a
ingresar.
El problema del impuesto sobre la edad de los restantes ejemplos anteriores es
que incumplen las nociones de equidad aceptadas en la sociedades avanzadas. Esto
pone de manifiesto uno de los problemas bsicos de los impuestos a tanto alzado. !i
bien son eficientes, en general sern inequitativos por que el !ector $(blico carece
de la informacin necesaria para dise=arlos de forma equitativa. ,Ej. Ccmo se
controla el color de los ojos, con las lentillasD C la alturaD-.
:entro de los impuestos de tanto alzado, un tipo de impuestos que tienen una
importancia especial son los denominados 9mpuestos de 7apitacin ,se les
denomina tambi%n impuesto censales-.
Bn impuesto de 7apitacin es un impuesto de tanto alzado en el que todos los
contribuentes pagan la misma cantidad. $or ejemplo un impuesto que dijera ;todos
los contribuentes tienen que pagar ,independientemente de cualquier circunstancia-
&.QQQ euros de impuestos<. $or otro lado, un impuesto que dijera ;los hombres pagan
&.QQQ euros de impuestos las mujeres pagan 1QQ< sera un impuesto a tanto
alzado, pero no de capitacin.
El (nico ejemplo reciente de un impuesto de tanto alzado en la prctica es,
precisamente, el de un impuesto de capitacin introducido por el gobierno
conservador de 'argaret ?hatcher en el >eino Bnido en &EEQ como instrumento de
financiacin de los municipios ,el denominado $oll ?a+- Este impuesto bsicamente
consista en que cada municipio dividiera su presupuesto de gasto entre todos los
contribuentes cobrara a cada uno de ellos un impuesto igual a la cantidad
resultante. !in embargo, este impuesto se encontr con los problemas de equidad
que, debido a los problemas de informacin, tienen en la prctica los impuestos a
tanto alzado. 7omo el $oll ?a+ haca pagar a todos ,ricos pobres- lo mismo, iba en
contra de las normas de equidad dominantes suscit numerosas protestas que, en
(ltima instancia forzaron a que fuera revocado.
7uando se establece un impuesto neutral el resultado es eficiente. !in embargo, en
la maora de los problemas el !ector $(blico se ve restringido a utilizar impuestos
que no le permiten alcanzar la neutralidad. Mste ser el caso cuando, por ejemplo,
por razones de equidad no puede utilizar impuestos de tanto alzado.
7uando el gobierno no puede alcanzar la neutralidad su objetivo ser el de minimizar
la p%rdida de eficiencia de los impuestos. :e esta forma a no intentar reducir a
cero esta p%rdida ,porque no puede con los impuestos que se utilizan- sino hacerla lo
ms peque=a posible. A estos impuestos que minimizan la p%rdida de eficiencia ,sin
hacerla cero- se les denomina de !econd Aest. $or otro lado, cuando los impuestos
permiten alcanzar la eficiencia, es decir son neutrales, se dice que son la solucin
8irst Aest al dise=o del sistema fiscal.
!a E8ui&a& De !os Impues*os
$ara analizar la equidad de los impuestos comenzaremos revisando cul debe ser la
base de imposicin para, a continuacin, analizar los principios bsicos de
tributacinH los denominados principios de equidad horizontal equidad vertical.
!os 'rincipios De Imposici+n
La distribucin de la carga de los impuestos entre los contribuentes puede
realizarse utilizando diferentes principios. :e entre ellos, los que han tenido una
maor importancia en la literatura hacendstica sonH
'rincipio &el )eneficio
'rincipio &e la capaci&a& &e pa4o
'rincipio &e la u*ili&a&
'rincipio &el consumo
'rincipio &el Beneficio !eg(n el principio del beneficio, los impuestos que tiene que
pagar un contribuente deben estar relacionados con los beneficios que recibe de los
bienes servicios p(blicos. Esto es, qui%n obtenga maores beneficios debe pagar
impuestos ms altos.
'ro)lemas en la aplicaci+n &el principio &el Beneficio En el caso de los bienes
p(blicos donde la e+clusin no es posible, el principio del beneficio implicara que
cada individuo pagara un impuesto ,precio- por unidad provista igual a su valoracin
marginal del bien. Esto, es quien, por ejemplo, valorara mucho la :efensa 4acional
pagara un porcentaje de su coste ms elevado que quien la valorara poco. !in
embargo, como en la prctica las valoraciones individuales de los Aienes $(blicos no
son observables, la (nica forma de aplicacin del principio del beneficio es suponer
que todos los contribuentes los valoran igual. Esto llevara a unos impuestos per
cpita iguales. Msta es la lgica que subaca a, por ejemplo, el $oll ?a+ del >eino
Bnido.
$ara el caso de bienes privados provistos por el !ector $(blico. En estos caso el
principio del beneficio conducira a un sistema de precios que, si se dise=a
adecuadamente, llevar a la eficiencia.Esto, sin embargo, no es as porque en
realidad la maora de las veces que el !ector $(blico provee bienes privados los
hace por razones redistributivas. Mste es el caso de, por ejemplo, la Educacin o la
!anidad. J simplemente carece de sentido financiar bienes redistributivos mediante
el principio del beneficio porque esto eliminara su componente redistributiva.
Los (nicos candidatos reales a ser financiados mediante el principio del beneficio son
los bienes privados que el !ector $(blico provee por razones de eficiencia. Esto
inclue, por ejemplo, los monopolios naturales ,gas, electricicidad, agua, etc..-. Las
?asas los precios p(blicos son ejemplo de impuestos que, en la prctica se basan
en el principio del beneficio.
'rincipio &e la Capaci&a& &e 'a4o. !eg(n el principio de la capacidad de pago el
gasto p(blico debe distribuirse entre los contribuentes en funcin de su posicin
econmica. ,GE> EL A>? .& 7E-. Esto es, los que estn en mejor posicin
econmica deben pagar ms impuestos.
7onvencionalmente, la capacidad de pago de una persona se identifica con su renta.
:e esta forma el principio de la capacidad de pago establece que el gasto p(blico
debe ser financiado por los individuos en funcin de su renta.
En general, los impuestos basados en la renta son distorsionarios, por lo que el
principio de capacidad de pago conducir a asignaciones ineficientes. 4o obstante,
para quienes defienden el principio de la capacidad de pago, las ganancias de
equidad de la aplicacin de este principio compensan las p%rdidas de eficiencia que
conlleva.
En todo caso, el principio de la capacidad de pago es el fundamento de los sistemas
fiscales modernos. ?odos los impuestos directos son aplicaciones del principio de la
capacidad de pago. 9ncluso en los impuestos indirectos se busca la aplicacin del
principio de la capacidad de pago estableciendo tipo ms elevados sobre los bienes
consumidos por las rentas ms altas para que, de esta forma, la distribucin de la
carga de estos impuestos se acomode al principio de la capacidad de pago.
'rincipio &e la U*ili&a&. !eg(n el principio de la utilidad, la posicin econmica de
los individuos est medida, no por su renta, sino por su bienestar. $or ello, los
impuestos deben basarse en los niveles individuales de utilidad no en los de renta.
!in embargo, la aplicacin del principio de la utilidad al dise=o de los impuestos
plantea problemas cuando las funciones de utilidad difieren entre los individuos o
cuando estas funciones incluen argumentos no econmicos. $or ejemplo, Cdebe
pagar menos impuestos un multimillonario al que su ambicin por poseer ms dinero
le hace tener una utilidad baja, que un individuo de renta baja que, sin embargo, es
mu feliz con lo que poseeD :e igual forma, Cel millonario con problemas personales
o familiares que se siente infeliz debe pagar menos impuestos que el pobre felizD.
$robablemente la maora de la sociedad dira que no.
'rincipio &el consumo. !eg(n el principio del consumo, la base adecuada para
establecer el impuesto es, no la renta, sino el valor del consumo que realizan los
individuos. La propuesta de que los impuestos se basen en el consumo se puede
encontrar a en los escritos del filsofo moral ?homas Iobbes en el siglo VG99.
Bn impuesto sobre el consumo sera un impuesto que anualmente gravara ,de forma
proporcional o progresiva- el consumo realizado por los individuos.
7omo por definicinH
7onsumo S >enta W Ahorro
Bn impuesto sobre el consumo es equivalente a un impuesto sobre la renta que
permite deducir de la base el ahorro realizado. :e hecho, los impuestos sobre el
consumo se presentan como alternativa, no a los impuestos indirectos actuales, sino
a los impuestos sobre la renta. La alternativa al 9>$8 basada en el consumo es el
denominado impuesto sobre el gasto.
Se4(n los &efensores1 la )ase consumo presen*a .en*a0a &e E8ui&a& -
Eficiencia en relaci+n a la )ase ren*a.
En el <m)i*o &e la E8ui&a& se se=ala queH
&. Es ms justo gravar a un individuo seg(n lo que retira de la sociedad ,su
consumo- que seg(n lo que aporta ,su produccin-. La renta es el valor de los
bienes que produce un individuo, esto es, lo que aporta a la produccin de la
sociedad. $or otro lado, el consumo es el valor de los bienes que retira para
su uso propio. $arece ms justo gravar a los individuos en base a lo que usan
para s mismos que en base a lo que aportan a la produccin.
). Elimina la doble imposicin del ahorro. 7on un impuesto sobre la renta, si una
persona gana, &QQ lo dedica al consumo paga impuesto una sola vez ,sobre
esos &QQ euros-. !in embargo, si ahorra, digamos 1Q, posteriormente pagar
adems impuestos sobre los intereses que genere ese ahorro. Ia quien
interpreta que esto es una doble imposicin injusta del ahorro. Kbviamente, un
impuesto sobre el consumo evitara esta doble imposicin.
Des&e la perspec*i.a &e la eficiencia1 los defensores del impuesto sobre el gasto
argumentan que, al e+imir el ahorro de tributacin, lo estimulara. Esto aumentara la
acumulacin de capital de la economa , por e+tensin, su nivel de produccin su
tasa de crecimiento.
Los argumentos a favor de los impuestos sobre el gasto pueden ser cuestionados.
$arece dudoso desde el punto de vista %tico que un millonario que por avaricia
consume poco tenga que pagar menos impuestos que otra persona que, ganando
mucho menos, dedica al consumo la maor parte de sus ingresos. $or otro lado, la
denominada doble imposicin del ahorro no conduce necesariamente a un impuesto
sobre el gasto. $ara evitarla bastara con, por ejemplo, mantener un 9>$8 que
e+imiera de la base los rendimientos del ahorro.
'rincipios &e e8ui&a&. Los principios de equidad en el dise=o de los impuestos
suelen dividirse en dos grandes grupos denominadosH
$rincipios de equidad horizontal
$rincipios de equidad vertical
La equidad horizontal se ocupa de cmo debe tratar el sistema fiscal a los individuos
que son iguales desde el punto de vista econmico. La equidad vertical se ocupa de
cmo debe tratar el sistema fiscal a los individuos que se encuentra en una posicin
econmica diferente.
E8ui&a& :ori=on*al. La idea subacente de la equidad horizontal es sencilla. ?ratar
igual a los iguales. Los problemas surgen a la hora de determinar qui%nes son
iguales desde el punto de vista econmico , por tanto, en base a qu% es legtimo
discriminar fiscalmente.
El problema est en que ha una gran cantidad de caractersticas de los individuos
que no est claro si deben, o no, incluirse como determinantes de la posicin
econmica. Mste es el caso de, por ejemplo, las preferencias, la edad o el origen
funcional de la renta ,capital o trabajo-. !iendo todo lo dems igual, Ces legtimo
discriminar fiscalmente entre dos individuos porque a uno le gusta la cerveza a
otro el agua mineralD CK porque a uno le gusta la lectura al otro jugar al bingoD !i
la respuesta es no, seran inequitativos horizontalmente todos los impuestos
indirectos que gravan los bienes a tipos distintos. En particular los impuestos
especiales seran inequitativos. !i, por el contrario, la respuesta es s, se estara
legitimando desde la perspectiva de la equidad horizontal la imposicin indirecta con
tipos diferenciados.
E8ui&a& .er*ical. La equidad vertical se ocupa de cmo debe tratar el sistema fiscal
a individuos cua situacin econmica es distinta. La equidad vertical trata de
responder a cuestiones como las siguientesH
!i el indiviudo A tiene, digamos, el doble de renta que el individuo A, Ccul es
la relacin ms justa entre los impuestos de A el AD. Esto es, Cdebe pagar A
ms del doble de impuesto que AD C:ebe pagar e+actamente el dobleD
C5uizs sera suficiente que A pagara ms impuesto que A, aunque fueran
menos del dobleD o Cquizs deben pagar los mismos impuestosD
Kbviamente estas preguntas no tienen una respuesta (nica. Bn igualitarista elegira
la primera alternativa , si fuera e+tremista, a=adira la cualificacin de que ;mucho
ms que el doble<. Bn liberal moderado quizs optara por la segunda alternativa o,
incluso por la tercera. J un liberal e+tremo optara por la cuarta porque en su opinin
la base de la imposicin debe ser, no la capacidad de pago, sino el principio del
beneficio. ?odo esto pone de manifiesto que no e+iste un tratamiento justo de los
individuos en posicin econmica diferente. Lo que se considere como un
tratamiento fiscal justo depende de la concepcin de justicia distributiva que se
aplique. $or ello, en (ltima instancia, el tratamiento ms justo, por e+tensin la
definicin ms adecuada de equidad vertical, depende de la concepcin de justicia
distributiva dominante en la sociedad.
6. 'ol*ica #iscal
a, 'ol*ica #iscal En&+4ena
La poltica fiscal ,?ambi%n 8inanzas $(blicas- es una poltica econmica que usa el
gasto p(blico los impuestos como variables de control para asegurar mantener la
estabilidad econmica , entrar en d%ficit o supervit seg(n convenga-. $or lo tanto,
es una poltica en la que el Estado participa activamente, a diferencia de otras como
la poltica monetaria.
Los economistas han concedido gran importancia a la investigacin de las causas
por las cuales unos pases son ms ricos que otros. A la hora de establecer esos
factores, se han considerado diversas variables, ahorro, poblacin, depreciacin,
tecnologa, etc. Entre dichos factores, la poltica fiscal ha recibido una consideracin
especial en los modelos de crecimiento econmico.
/o&elo De Solo@
$ara finalizar nuestro anlisis del modelo de !olo", vamos a llevar a cabo una
e+tensin del mismo, conforme a la aportacin de 'an#i", >omer Feil ,&EE)-.
!eg(n estos autores, el hecho de incluir en la funcin de produccin tanto el capital
fsico como el humano, se puede comprender mejor la relacin que e+iste entre el
ahorro, la evolucin de la poblacin la renta, que el modelo de !olo" tradicional
,'an#i", >omer Feil, &EE), pg. 0Q6-. Ahora bien, para analizar los efectos que
ejerce la poltica fiscal sobre el crecimiento, vamos a ampliar la aportacin de estos
autores incorporando dentro del modelo el papel que tienen los impuestos,
suponiendo que afectan tanto al capital fsico como al humano. 7onsideremos una
funcin de produccin 7obb/:ouglas, en la que se inclue el capital humanoH
siendo J el nivel de produccin, A es el nivel de tecnologa, T la utilizacin del capital
fsico, I el capital humano L el trabajo. !e considera que los rendimientos son
constantes a escala decrecientes para cada uno de los factores. !i la ecuacin
anterior se convierte en t%rminos per cpita, nos quedaH
?omando logaritmos neperianos derivando respecto al tiempo, tenemos
Los P significan tasas de variacin de las correspondientes variables.
$or su parte, las acumulaciones del capital fsico del humano vendran dadas por
las siguientes e+presionesH
siendo s la fraccin de producto que se ahorra, d la tasa de depreciacin t la tarifa
impositiva, todas ellas para el capital fsico el humano. aP recoge el concepto de
catch/up tecnolgico, esto es el proceso de transmisin de tecnologa desde los
pases denominados ;lder< hacia los ;seguidores<. !e supone que a trav%s de este
proceso se consigue la convergencia entre las naciones, a que los pases ms
atrasados al captar tecnologa van a crecer ms deprisa que los ms avanzados.
:ividiendo entre # h, respectivamente, sustituendo el resultado en, se obtiene
Esta e+presin es la que vamos a estimar ms adelante. 7omo se puede comprobar,
los impuestos afectaran negativamente a X P , al ejercer un efecto negativo sobre s#
sh. Ahora bien, ha que contemplar tambi%n el papel que juega el catc'-up
representado por aP, como a hemos se=alado. As pues, esta (ltima e+presin nos
conduce al menos a dos tipos de consideraciones. En primer lugar, el papel que
juegan los impuestos sobre el crecimiento econmico. En este sentido, ha que
a=adir que los impuestos podran ir destinados a mejorar el capital humano, por lo
que su efecto no sera tan negativo sobre el crecimiento, como nos muestra la
e+presin anterior. En segundo lugar, si el catc'-up juega un papel importante en el
crecimiento econmico, sera interesante comprobar si la poltica fiscal podra influir
positivamente sobre dicha variable. $ero estas cuestiones escapan por ahora del
objetivo que perseguimos, siendo un elemento interesante para futuros anlisis.
!os /o&elos &e 'ol*ica #iscal En&+4ena
Estos modelos muestran, a diferencia de los planteamientos neoclsicos, una tasa
de crecimiento a largo plazo positiva sin necesidad de recurrir a ninguna variable
e+gena determinada fuera del modelo. Es esta circunstancia la que proporciona la
denominacin de esta nueva corriente ,Aarro !ala/i/'artn, &EE1, pg. .6-. Adems
de lo indicado, se afirma tambi%n que los modelos neoclsicos no proporcionan
conclusiones satisfactorias. :icha carencia en la e+plicacin del fenmeno del
crecimiento se basaba bsicamente a tres motivos ,Lecaillon otros, &EE1 Artus,
&EE.-H
&- >esulta mu difcil admitir que el esfuerzo inversor, los procesos de
investigacin desarrollo ,9Y:-, el gasto p(blico o la fiscalidad no
tengan ning(n efecto a largo plazo sobre la tasa de crecimiento.
)- Los modelos neoclsicos no permiten e+plicar de forma satisfactoria las
causas por las cuales las tasas de crecimiento son tan diferentes entre
los pases.
.- 4o resulta e+plicado de una forma convincente por qu% no se producen
grandes movimientos de capital desde los pases ricos hacia los
pobres, en los que la productividad marginal del capital es maor, que
de acuerdo con las hiptesis neoclsicas deberan ser maores.
As pues, nos encontramos con un nuevo tipo de planteamiento que inclue un
anlisis e+haustivo desde el punto de vista matemtico emprico, gracias a los
avances en los medios para procesar los datos a la mejora que han e+perimentado
en los (ltimos a=os las fuentes estadsticas. En estos modelos, al hacer endgenos
los factores que determinan el crecimiento de las economas, s e+iste la posibilidad
de afectar al crecimiento a largo plazo. As, por lo que se refiere al mbito de la
poltica fiscal, los modelos de crecimiento endgeno consideran que las variables
fiscales pueden tener un efecto importante sobre el crecimiento. $ara llevar a cabo
nuestro anlisis, vamos a comenzar con el modelo ms simple, el AT, para pasar
posteriormente a considerar otras cuestiones.
/o&elo &e crecimien*o con capi*al p()lico
El capital p(blico es una de las variables fiscales a la que maor atencin se ha dado
dentro del anlisis del crecimiento en este tipo de modelos. En principio, cabe
aceptar que cualquier actuacin del sector p(blico va a afectar a la tasa de
crecimiento per cpita a largo plazo. En el modelo que desarrollamos a continuacin
introducimos el capital p(blico como un factor ms de produccin en cada periodo)..
$artimos de una funcin de produccin del tipo 7obb/:ouglas con rendimientos
constantes a escala decrecientes para cada uno de los factores productivos, en el
que se incorpora el progreso tecnolgico neutral en el sentido de Iarrod. :icha
funcin de produccin para cada periodo sera de la siguiente formaH
:onde J es la produccin, T el capital privado, * el capital p(blico, L el factor trabajo,
A un indicador de la tecnologa, a Z & b Z & son las respectivas elasticidades. A su
vez, suponemos que LO L S n X Q AO A S + X Q, siendo n la tasa constante de
crecimiento de la poblacin + el progreso tecnolgico constante e+geno.
:ividiendo la e+presin anterior entre AL, es decir, el trabajo medido en unidad de
eficienciaH
siendo SJOAL la produccin por trabajador eficiente, #STOAL el capital privado por
trabajador eficiente gS*OAL el capital p(blico por trabajador eficiente.
:e esta forma, la dinmica de la economa vendr dada porH
$ara determinar dicha dinmica tendremos que determinar, por tanto, la que
presentan los stoc#s de capital privado p(blico por trabajador eficiente, que
vendran recogidas por las e+presiones siguientes.
$or lo que se refiere a la inversin privada en cada periodo es igual, en equilibrio, al
ahorro privado, que supondremos que es una proporcin constante, s, de la renta
disponibleH
donde d# es la tasa de depreciacin del capital privado.
En cuanto a la acumulacin de capital p(blico se financia ntegramente mediante
impuestos proporcionales sobre la renta, de forma que el presupuesto p(blico se
mantiene equilibrado en cada periodo. $or tantoH
donde t es el tipo impositivo dg es la tasa de depreciacin del capital p(blico.
?eniendo en cuenta estas e+presiones, vamos primero a buscar la dinmica de los
stoc#s de capital p(blico privado por trabajador eficiente, para pasar despu%s a
solucionar el sistema.
En cuanto a la ecuacin de la dinmica del capital privado por trabajador eficiente,
esta se obtiene partiendo de [11\ operando llegamos aH
$or su parte, la dinmica del stoc# de capital p(blico por trabajador eficiente sera a
partir deH
Kperando en ambas e+presiones, tenemos queH
!ustituendo estas ecuaciones en [10\ as como el valor de , tenemos entonces la
ecuacin de crecimiento correspondienteH
En ella comprobamos el papel que tiene la poltica fiscal, a trav%s de las alteraciones
en el capital p(blico en los correspondientes impuestos.
$ara finalizar la e+posicin de nuestro modelo, vamos a concretar cmo va a afectar
la poltica fiscal a la tasa de crecimiento a largo plazo. $ara ello vamos a considerar
las ecuaciones [1E\, [2Q\ [10\, igualando las tasas de depreciacin, recordando
que se cumple que a Y b S &, obtenemos el valor de las tasas de crecimiento para las
variables e+presadas en t%rminos de trabajador eficienteH
En definitiva, ante los supuestos aspectos considerados, comprobamos que las
polticas fiscales s afectaran a la tasa de crecimiento econmico a largo plazo, al
depender %sta directamente del tipo impositivo t. En este sentido, la tasa impositiva
ptima que se corresponde con aquella que hace m+ima la tasa de crecimiento de
la renta por trabajador eficiente, se obtiene resolviendo el problema de ma+imizacin
respecto a t, de tal manera queH
As pues, el impuesto ptimo queda determinado por la relacin e+istente entre la
elasticidad del capital p(blico la suma de elasticidades de los dos capitales
considerados. En definitiva, el capital p(blico, en principio, ejerce un efecto positivo
sobre el crecimiento de la renta o sobre su nivel, de tal manera que aquellos
gobiernos que aumenten dicha partida, estarn fomentando el crecimiento. Este
efecto continuar hasta alcanzar el tipo impositivo o tama=o ptimo analizado
anteriormente. Bna vez que la participacin del gasto p(blico haa sobrepasado ese
ptimo, los aumentos en el mismo presentarn un efecto negativo sobre la tasa de
crecimiento de la renta.
O)0e*i.os finales &e la pol*ica fiscal
'lena ocupaci+n ,maor nivel de empleo posible-
7ontrol de la &eman&a a4re4a&a mediante los impues*os el 4as*o p()lico
7ontrolar un &Afici* o un super<.i*
El proceso se resume en este grfico, que marca una inversin fija unos impuestos
proporcionales a la produccinH
LeendaH
?H tasas ,impuestos-, dinero que pagan los ciudadanos
*H gasto p(blico, dinero que gasta el Estado para obras, etc.
Eje de ordenadadas ,vertical-H mide dinero ,recibido o gastado-
Eje de abscisas ,horizontal-H producto nacional ,$4A-N produccin
$
&
H punto en el que ha plena ocupacinN ?S*
]ona en rojo, $
)
H zona de d%ficit, porque el gasto es maor que los ingresos
]ona en verde, $
.
H zona de supervit, porque se ingresan ms de lo que se gasta,
mediante los impuestos
Ia que aclarar que el d%ficit ,d%ficit fiscal, a que se trata de un gobierno- no es
necesariamente algo malo que ha que evitar. Los partidarios de la poltica fiscal
creen que, en vez de intentar estar en el punto de equilibrio ,$
&
en la grfica-, va bien
aumentar el gasto p(blico para incentivar la economaN por tanto *^? ha d%ficit.
/ecanismos
Los dos mecanismos de control sugeridos por los #enesianos ,los seguidores de la
poltica fiscal- sonH
Gariacin del gasto p(blico
Gariacin de los impuestos
:e los dos, es ms importante el control de la inversin p(blica. $ero si ha que
elegir entre hacer que el estado gaste ms o bajar los impuestos, los polticos suelen
preferir lo segundo, porque es inmediato, reversible, les da buena fama.
A continuacin se e+plica cada uno de estos m%todos.
Variaci+n &el 4as*o p()lico
*asto p(blico_ ,inversin p(blica- es cunto dinero gasta el estado en pagar los
proectos p(blicos, como carreteras otras construcciones. 7onjunto de gastos
realizados por el gobierno en bienes servicios para el Estado.
La poltica fiscal dice que cuantas ms obras haa en el pas, mejor para la
economa ,a que si las fbricas cierran, no ha empleo-. En cambio, si contratan a
trabajadores estarn disminuendo el paro, al necesitar ms materias primas, los
empresarios tendrn que aumentar la produccin, o sea, que estar aumentando el
producto interior bruto.
$or eso mantenerse siempre en estado de d%ficit ,gastando ms de lo que se gana
con los impuestos- no es malo para un estado, sino que auda a la economa.
Variaci+n &e los impues*os
!i aumenta la renta de los consumidores ,el dinero que la gente tiene disponible para
gastar-, entonces pueden gastar ms, es probable que lo hagan. Ia medidas para
saber qu% porcentaje de la renta se gastaN son la propensin marginal al consumo
la propensin marginal al ahorro.
El estmulo del consumo permite mejorar la economa gracias al efecto multiplicador,
un punto importante de la teora de Tenes. :ice que el dinero, al pasar de mano en
mano, va generando incrementos en la produccin ,producto nacional
Aibliografa
'usgrave, >ichard 'usgrave $.H Iacienda $(blica terica aplicada, quinta
edicin, 'c *ra" / Iill, 'adrid, &EE).
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!tiglitz, @.E. ,)QQ)-H 1a Economa del 2ector P3blico, ?ercera edicin, Antoni
Aosch, editor.