El dinero es un medio de cambio o de pago generalmente aceptado por todos para la
realizacin de transacciones y la cancelacin de deudas. Su uso facilita el comercio y resuelve las limitaciones que tiene el trueque. El dinero es unidad de cuenta comn, es decir aquella en la que se fijan los precios y se llevan las cuentas, en definitiva nos permite medir el valor de los bienes y servicios. El dinero es depsito de valor, es decir, es un activo financiero que sirve para mantener riqueza, tanto las familias como las empresas suelen conservar una parte de su patrimonio en forma de dinero. Esta funcin es importante porque a menudo los agentes econmicos no gastan todo lo que ganan, sino que ahorran una parte, para despus gastarlo cuando sea necesario.
FUNCIONES DEL DINERO: Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como equivalente general. En la economa mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1. Medida del valor: Consiste en que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor de todas las dems mercancas. Toda mercanca, cualquiera que sea expresa su valor en dinero. De este modo resulte posible comparar cuantitativamente entre s mercancas diversas. El dinero puede cumplir su funcin de medida del valor como dinero mentalmente representado o dinero ideal 2. Medio de circulacin: La funcin del dinero como medio de circulacin estriba en servir de intermediario en el proceso de la circulacin de mercancas. Para ello ha de haber dinero efectivo. El dinero cumple esa funcin momentneamente: una vez realizado el cambio de una mercanca, inmediatamente empieza a servir para realizar otra mercanca, etc. 3. Medio de acumulacin o de atesoramiento: La funcin del dinero como medio de atesoramiento se debe a que con l, dada su condicin de representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercanca, y se puede guardar en cualquier cantidad. De ah que la acumulacin de riquezas y tesoros tome la forma de acumulacin de dinero. 4. Medio de pago: La funcin del dinero como medio de pago hace posible la liquidacin recproca de las obligaciones deudoras y economizar el dinero efectivo. El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos pases. 5. Dinero mundial: En el mercado mundial, el dinero acta bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos. El desarrollo de las funciones del dinero refleja el de la produccin mercantil y sus contradicciones. Con el nacimiento y desarrollo del capitalismo, cambia de manera esencial el papel del dinero. ste se convierte en capital, es decir, en medio de explotar el trabajo asalariado, en medio de apropiarse del trabajo no pagado de los obreros asalariados. Al mismo tiempo, en la sociedad capitalista utilizan el dinero en sus funciones corrientes los productores simples de mercancas, (campesinos, artesanos) y los obreros.
VALOR DEL DINERO: El concepto de valor del dinero en el tiempo indica que una unidad de dinero hoy vale ms que una unidad de dinero en el futuro. Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar intereses y aumentar en valor nominal. El inters es el costo pagado por el uso del dinero por un perodo de tiempo determinado y expresado en un ndice porcentual.
SISTEMA DE PRECIOS: Es cualquier sistema econmico que efecta su distribucin de bienes y servicios al asignar precios a dichos bienes y servicios y empleando cualquier forma de dinero o cheques de dbito. Excepto para comunidades primitivas y remotas, todas las sociedades modernas usan sistemas de precios para asignar recursos. Sin embargo, el sistema de precios no es usado para todas las decisiones actuales en las asignaciones de recursos.
TIPOS DE INTERS Los tipos de inters se modulan en funcin de la tasa de inflacin. El tipo de inters nominal engloba el crecimiento de los precios (tasa de inflacin) y el tipo de inters real, (con el que el prestamista gana dinero). Cuando el tipo de inters nominal es igual a la tasa de inflacin, el prestamista no obtiene ni beneficio ni prdida, y el valor devuelto en el futuro es igual al valor del dinero en el presente. Una tasa de inflacin superior al tipo de inters nominal implica un tipo de inters real negativo y, como consecuencia, una rentabilidad negativa para un inversor.
TIPOS DE INTERS DEL MERCADO El mercado, en el que se negocian valores tales como bonos, acciones, futuros, etc., por efecto de la oferta y la demanda, fija para cada clase de activos un tipo de inters que depende de factores tales como: Las expectativas existentes sobre la tasa de inflacin. El riesgo asociado al tipo de activo: los inversores exigen un tipo de inters mayor como contrapartida por asumir mayores riesgos. La preferencia por la liquidez: cuanto menos lquido sea el activo, mayor compensacin exigirn los inversores. Por este motivo los inversores suelen exigir retribuciones mayores por inversiones a mayor plazo.
TIPOS DE TASAS DE INTERS
Tasa de inters nominal o de pizarra, activa o pasiva Es la tasa ofrecida al pblico para operaciones de crdito o depsito.
Tasa de inters de Referencia (TRe)
Es la tasa de referencia determinada y publicada por el Banco Central de Bolivia, que representa el promedio ponderado de los depsitos del sistema bancario.
Tasa de inters fija Es la tasa que no est en funcin a la TRe sino que es fijada en un monto fijo por la EF.
Tasa de inters variable
Es la tasa ajustada por la entidad financiera peridicamente de acuerdo al plan de pagos, en funcin a las variaciones de la (TRe).
Tasa de inters Efectiva Activa (TEA)
Costo total del crdito para el prestatario, expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros relacionados con el crdito o prstamo que la entidad supervisada cobra al prestatario.
Tasa de inters Efectiva Pasiva (TEP)
Es la remuneracin total que percibe un depositante, expresada en porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones.
Programa de Tasa de Interes ASPECTOS METODOLGICOS
El Programa de Tasas de Inters tiene como objetivo la elaboracin y permanente actualizacin de una base de informacin confiable y oportuna sobre la evolucin de las tasas de inters activas y pasivas del mercado monetario venezolano, con el propsito de apoyar a la Alta Administracin del Instituto en la toma de decisiones sobre poltica monetaria, as como el suministro al pblico de informacin con criterios metodolgicos y de calidad de amplia aceptacin. Operaciones de colocacin y de captacin de recursos monetarios ejecutadas por el sector financiero bancario y los fondos de activos lquidos que operan en el pas. Tasa nominal anual promedio ponderada (TP)
Ti : Tasa nominal anual pactada en la operacin i-sima Mi : Monto pactado en la operacin i-sima N : Nmero de operaciones pactadas en el perodo de referencia