PROYECTO: DIFERENCIA DE GNERO EN EL COSTO DEL MICROCRDITO

TIPOLOGA DE ESTUDIO: Tesis de maestra

INVESTIGADORA: Alessia Paternoster, University of Trento (Italy)

INSTITUCIN DE APOYO: Instituto del Per de la Universidad San Martn de Porres, Lima

PROGRAMA SPONSOR: University Meets Microfinance del Planet Finance Group, Paris

OBJETIVO DEL PROYECTO:

La literatura econmica ha escrito mucho sobre la relacin entre el xito del microcrdito y
las caractersticas de las mujeres micro prestatarias Muchos estudios han demostrado la
mayor bancabilidad de las mujeres debido a razones relacionadas con su menor riesgo de
crdito y mayor facilidad de monitoreo. Otros se han focalizado en las diferencias de gnero
en los efectos sociales de los programas de microcrdito, demostrando que las mujeres son
ms responsables en la distribucin de sus ingresos adicionales. Adems, esta evidencia se ha
utilizado con el fin de interpretar porqu el acceso a microcrditos suele ser ms fcil para
las mujeres micro emprendedoras que para los hombres.

La presente investigacin apunta a comprobar si esta predisposicin hacia las mujeres
tambin se refleja en un costo diferente de crdito que se explica solo en razn del genero
del prestatario y impacta de manera residual, despus de haber controlado por todos los
otros principales factores que afectan el riesgo de crdito y, por consiguiente, su costo. Para
verificar esta hiptesis, se recogen datos sobre los clientes MES de una muestra de
instituciones reguladas (banco comerciales, impresa financieras, Cajas Municipales, Cajas
Rurales, Edpymes) y instituciones no reguladas (ONGes). En detalle, se intenta construir una
muestra de instituciones que cubra todas las categoras mencionadas, teniendo por lo menos
una institucin de cada categora. El anlisis estadstico ser realizado sobre la base de datos
cuantitativos recogidos en cada institucin incluida en la muestra. Las variables de inters se
refieren a factores de riesgo crediticio standard, que otros estudios sobre el mismo tema ya
han utilizado como factores explicativos del costo del crdito. En la segunda pgina, se
presenta la lista de las variables necesarias para el desarrollo del anlisis. A las Instituciones
implicadas, se solicita proporcionar slo este conjunto de variables, en el formato que
consideren adecuado.

Las conclusiones de este estudio sern muy tiles tambin para explicar las diferencias de
gnero en el costo del crdito que se encontraron en los sectores de crdito de pases
desarrollados y subdesarrollados, y que no se pudieron profundizar ms debido a la
homogeneidad del sector micro financiero. Un ejemplo reciente es un estudio realizado en
Italia, donde se descubri que, en igualdad de condiciones de riesgo crediticio, las mujeres
pagan una tasas de inters media que es 30 puntos porcentaje ms alta que la tasa cobrada
a los hombres. Sin embargo, esta evidencia no se ha podido profundizar ms a travs de
factores indirectos relacionados al sector bancario italiano, como esto no presenta una
suficiente variedad en trminos jurdicos y estratgicos, que pueden influenciar y, por
consiguiente, explicar esta visin diferente de las mujeres.
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ANLISIS A NIVEL DE INSTITUCIN:

Las instituciones participantes recibirn un anlisis a nivel institucional con una comparacin
de los resultados obtenidos slo utilizando los datos institucionales y los obtenidos por el
anlisis principal en general. Este informe adicional ser entregado a cada institucin en
forma estrictamente confidencial. La comparacin podr ser utilizada por cada institucin para
conocer el peso real asignado a cada factor de riesgo en la determinacin de la tasa de
inters que cobre a sus clientes. Esto le permitir comparar su propio sistema de evaluacin
con el promedio de todo el sector. Adems, siendo el gnero un factor incluido explcitamente
en el anlisis estadstico, ser posible ver si, a paridad de otras condiciones de riesgo, la
institucin considera hombres y mujeres en manera diferente, y si esta diferenciacin es
comn en todo el sector o no.


GARANTA SOBRE EL USO ESTRICTAMENTE CONFIDENCIAL DE LOS DATOS:

Las instituciones que participen en el estudio recibirn un documento formal de la Universidad
de Trento garantizando el uso confidencial y estrictamente limitado a la realizacin
del anlisis propuesto, de la base de datos y toda la informacin que nos proporcionen para
el estudio.

VARIABLES ANALIZADAS:

La siguiente tabla presenta una lista de las variables estadsticas necesarias para efectuar el
anlisis, sus definiciones y tipologas. Se podran hacer cambios en la lista sobre la propuesta
de las instituciones de microcrdito que participen en el anlisis.


Caractersticas del prestatario
1. Dueo de una micro empresa o trabajador autnomo
2. Ubicacin geogrfica
3. Tipo de actividad econmica
4. Edad de la empresa
5. Activos de la empresa
6. Nmero de empleados en la microempresa
7. Gnero
8. Edad
9. Nivel de educacin
10. Experiencia comercial
11. Aos como cliente de la entidad
12. Si el prestatario ha tenido problemas de insolvencias pasadas
13. Si el prestatario tiene otros crditos en otras instituciones
14. Si el prestatario utiliza ms de un producto financiero de la entidad
Caractersticas del contrato
15. Tasa de inters contractual del prstamo
16. Monto del prstamo
17. Duracin del prstamo
18. Si hay cualquier garanta personal o de bienes -sea del cliente o de un tercero
garante-, en respaldo del prstamo.
19. Gnero del garante si la garanta es otorgada por un tercero

el nmero de modalidades depende del tipo de dato recogido en cada institucin.



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Alesina A et al. (2008), Do women pay more for credit? Evidente from Italy, Working Paper
14202, descargable en http://www.nber.org/papers/w14202