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CTS: clculo de intereses en el sistema fnanciero para
depsitos semestrales
NOVEDADES WEB
El incumplimiento en el depsito de la CTS o el depsito diminuto
o el no pago de la CTS (en los casos en que la CTS deba ser en-
tregada directamente al trabajador genera el pago por parte del
empleador de los respectivos intereses.
Estos intereses sern de dos tipos dependiendo de la conclusin
o no de la relacin laboral:
Hasta el trmino de la relacin laboral: intereses de CTS de la
institucin fnanciera que hace de depositaria.
Despus de concluida la relacin laboral: intereses legales la-
borales.
n
Intereses de CTS de la institucin fnanciera que hace de
depositaria
Cuando el empleador no cumpla con realizar los depsitos que le
corresponda, quedar automticamente obligado al pago de los inte-
reses que hubiera generado el depsito de haberse efectuado opor-
tunamente y, en su caso, a asumir la diferencia por el tipo de cambio,
si ste hubiera sido solicitado en moneda extranjera, sin perjuicio de
las dems responsabilidades en que pueda incurrir y de la multa adm-
nistrativa correspondiente.
Artculo 56, TUO LCTS D.S. N 001-97-T (01.03.97)
De la norma se desprende que el trabajador debe obtener una
cantidad por CTS similar a la que hubiese obtenido si el empleador
hubiese realizado oportunamente el depsito de la misma. Esto su-
pone que:
La regularizacin de los depsitos no efectuados se inicia con la
determinacin del monto del depsito no efectuado, para lo cual
se tomar en cuenta las remuneraciones computables vigentes al
momento en que debi haberse efctuado el depsito; es decir, las
remuneraciones computables correspondientes al perodo de CTS
respecto del cual se ha incumplido el depsito.
Si el trabajador hubiese optado por depsitos en moneda extranje-
ra, la conversin a sta debe hacerse con el tipo de cambio vigente
en la oportunidad en que debi haberse efectuado el depsito.
Los intereses para la regularizacin de los depsitos no efectuados
son los intereses de CTS de la institucin fnanciera que el trabaja-
dor eligi como entidad depositaria.
La tasa de inters de cada institucin fnanciera constituye una tasa
efectiva anual, publicada diariamente en el Diario Ofcial El Perua-
no por encargo de la Superintendencia de Banca y Seguros.
El inters se calcula a partir del da siguiente a la fecha en que de-
bi haberse realizado el depsito hasta el da en que se regulariza
el mismo.
CASO PRCTICO N 1
La empresa AUSTIN SERVICES S.R.L. dedicada a la produccin y dis-
tribucin de envases plsticos decide regularizar las deudas de CTS que
tiene pendiente con sus trabajadores, las cuales no se les ha depositado
para el primer perodo del 2008. Los empleados, ante las buenas rela-
ciones de trabajo que se manejan en la empresa y entendiendo que la
compaa no contaba con la liquidez necesaria en su momento, acorda-
ron que dichos pagos se realizaran en el Banco Financiero en moneda
nacional, con los respectivos intereses que se han generado en el lapso
de tiempo. Debido a ello, el gerente de la frma le pide a su contador
que calcule el monto total del depsito, incluido los intereses, que le
debe depositar a cada uno de los 100 trabajadores (al 30.04.2011) si el
saldo inicial ascenda a S/. 1,800.
Solucin
1. Datos
Periodo : Del 19.05.2008 al 30.04.2011
Entidad fnanciera : Banco Financiero
Monto : S/. 1,800
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N de trabajadores : 100
Tasa de Inters (al 16.05.08) : 5.12%
Reglamento:
En el artculo 56 del D.S. N 001-97-TR se establece que cuando el
empleador no cumpla con realizar los depsitos que le correspon-
da, quedar automticamente obligado al pago de los intereses
que hubiera generado e, incluso, si fuera el caso, debe asumir la
diferencia de cambio, si ste hubiera sido solicitado en moneda
extranjera.
Nota:
Debido a que las tasas de inters del sistema fnanciero varan
constantemente en el tiempo, asumiremos que para realizar el
clculo por los intereses de la CTS en nuestro ejemplo (y en los
que siguen a continuacin) la tasa es invariable en el tiempo; es
decir, es fja de manera que nos permita efectuar un cmputo
ms simple.
2. Clculo
Para hallar los intereses de CTS por depsitos semestrales, primero
se debe obtener el factor diario a partir de la tasa efectiva anual
que otorga la entidad fnanciera elegida por el trabajador para
dichas operaciones. Luego, se debe calcular el factor acumulado,
elevando el factor diario al nmero de das que han transcurrido
desde el ltimo da en que se debi efectuar el depsito, sin inte-
reses, hasta el da en que se va actualizar la deuda. Por ltimo, se
obtienen los intereses correspondientes al perodo de anlisis.
Paso 1: Calculamos el factor diario
El factor diario se consigue a partir de la tasa de inters efectiva
anual que maneja el banco para los depsitos en mencin. La fr-
mula que se utiliza para encontrar el factor, se muestra a continua-
cin:
Frmula
F. diario = i
a
+ 1
Donde:
i
a
: Es la Tasa de Inters Efectiva Anual (TEA) de la entidad fnan-
ciera elegida por el trabajador, expresada en porcentaje.
En nuestro ejercicio, la tasa de inters es de 5.12%. Reemplazando el
dato en la frmula y desarrollando, obtenemos:
5.12
F. diario = + 1
100
F. diario = 1.0512
F. diario = 1.00014
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
Luego de hallar el factor diario, necesitamos saber el lapso
de tiempo que ha transcurrido desde el ltimo da que se de-
bi depositar la CTS hasta el da en que se va cancelar dicho
monto. En el ejemplo, se registran 1077 das del 19.05.2008 al
30.04.2011. Acto seguido, se eleva el factor diario al nmero
de das contabilizados para obtener el factor acumulado. El
mtodo que se usa para realizar la operacin se muestra a
continuacin:
Frmula:
F. acumulado = ( F. diario )
n
Donde:
n: Es el nmero de das transcurridos desde el vencimiento de
pago hasta el da en que se actualiza la deuda.
Reemplazando el factor diario en la frmula y desarrollando el
ejercicio, tenemos:
F. acumulado = (1.00014)
1077
F. acumulado = 1.16112
Paso 3: Hallamos el inters acumulado
Para calcular los intereses, restamos del factor acumulado el valor
de uno y, posteriormente, lo multiplicamos por 100.
Inters acumulado = (Factor acumulado 1) * 100
Introduciendo los datos en la frmula y desarrollando la ecuacin,
obtenemos:
Inters acumulado = (1.16112 1) * 100
Inters acumulado = 16.11%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Por ltimo, hallaremos los intereses expresados en montos para
saber cul es el monto total a depositar a los trabajadores por
concepto de CTS.
Inters actualizado = CTS * tasa inters
Inters actualizado = (S/. 1,800) * (16.11%)
Inters actualizado = S/. 290.01
Luego, estimamos cual es la cantidad total de abono para los de-
psitos
CTS total depositar = CTS + inters actualizado
CTS total depositar = (S/. 1,800) + (S/. 290.01)
CTS total depositar = S/. 2,090.01
Por lo tanto, la empresa AUSTIN SERVICES S.R.L. cancelar a cada uno
de sus trabajadores, en sus respectivas cuentas de CTS, el importe de
S/. 2,090.01, que en total sumar S/. 209,000.75.
Total a depositar = (# de trabajadores) * (CTS total a depositar)
Total a depositar = (100) * (S/.2,090.01)
Total a depositar = S/. 209,000.75
CASO PRCTICO N 2
La compaa minera FIABREG, dedicada a la extraccin y ref-
nacin de plomo y zinc, regulariz los depsitos de CTS de sus tra-
bajadores el 31.12.2010, correspondiente a los perodos de mayo
y noviembre del 2005. Dicho desembolso se realiz en el Banco
de Crdito del Per por una cantidad de S/. 2,700 a cada traba-
jador. Sin embargo, en tal fecha slo se abono el benefcio en las
respectivas cuentas, sin considerar los intereses generados desde
el 2005.
Por tal motivo, el dueo de la frma desea saber A cunto as-
cienden los intereses de la CTS y cul es el monto total a depositar al
15.05.2011?
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Solucin
1. Datos
Perodos : Del 16.05.2005 al 15.05.2011
Del 15.11.2005 al 15.05.2011
Entidad fnanciera : Banco de Crdito del Per
Monto : S/. 2,700
N de trabajadores : 70
Tasa de inters (16.05.2005) : 3.50%
Tasa de inters (15.11.2005) : 3.51%
Nota:
Al igual que en el caso anterior, se asumir que la tasa de inters
permanece constante en el tiempo. Utilizaremos dos tramos de an-
lisis, ya que son dos clculos para diferentes intervalos de tiempo.
Por otro lado, los intereses slo se cuentan hasta el 31.12.2010 y no
hasta el 15.05.2011 como el dueo de la compaa supone, ya que la
empresa si bien no agreg los intereses concernientes cuando realiz
el depsito, aquel dinero se encontraba a disponibilidad del trabajador
desde la fecha del desembolso y no desde el 15.05.2011. Por est ra-
zn, en el tramo del 31.12.2010 al 15.05.2011 no se generan intereses.
2. Clculo
Los intereses de CTS para ambos periodos se calcularan teniendo
en cuenta los pasos que se aplicaron en el ejercicio anterior.
DEPSITO MAYO 2005: (17.05.2005 al 31.12.2010)
Tasa de inters (16.05.2005) = 3.50%

Paso 1: Calculamos el factor diario
Tomando la TEA de 3.50% para el Banco de Crdito, operamos:
3.50
F. diario = + 1
100
F. diario = 1.0350
F. diario = 1.00010
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
Una vez hallado el factor diario, contamos los das desde la fecha
en que se debi hacer el abono (16.05.2005) a la fecha que se
actualice la deuda (31.12.2010), los cuales equivalen a 2055 das.
Luego, se eleva el factor diario al nmero de das contabilizados
para obtener el factor acumulado.
F. acumulado = (1.00010)
2055
F. acumulado = 1.21698
Paso 3: Hallamos el inters acumulado
Como en el ejercicio anterior, restamos uno al factor acumulado
y lo multiplicamos por 100 para estimar el inters.
Inters acumulado = (1.21698 1) * 100
Inters acumulado = 21.70%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Finalmente, computamos los intereses en nuevos soles por cada
trabajador y en forma general para todos.
Inters actualizado = (S/. 2,700) * (21.70%)
Inters actualizado = S/. 585.85
En este ejercicio, a diferencia del anterior, la compaa slo de-
psito la CTS, por lo que tiene que agregar en las cuentas de sus
trabajadores los respectivos intereses.
Entonces, la compaa minera FIABREG cancelar a cada traba-
jador, la cantidad de S/. 585.85 por concepto de intereses de CTS
para el perodo mayo 2005, sumando en total para sus 70 trabaja-
dores, S/. 41,009.78 en el Banco de Crdito del Per.
Total a depositar = (# de trabajadores) * (CTS total a depositar)
Total a depositar = (70) * (S/. 585.85)
Total a depositar = S/. 41,009.78.
DEPSITO NOVIEMBRE 2005: (16.11.2005 al 31.12.2010)
La tasa de inters a utilizar es 3.51%

Paso 1: Calculamos el factor diario
Tomando la TEA de 3.51% para el Banco de Crdito, opera-
mos:
3.51
F. diario = + 1
100
F. diario = 1.0351
F. diario = 1.00010
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
Una vez hallado el factor diario, contamos los das desde la fecha
en que se debi hacer el abono (15.11.2005) a la fecha que se
actualice la deuda (31.12.2010), los cuales equivalen a 1872 das.
Luego, se eleva el factor diario al nmero de das contabilizados
para obtener el factor acumulado.
F. acumulado = (1.00010)
1872
F. acumulado = 1.19649
Paso 3: Hallamos el inters acumulado
Como en el ejercicio anterior, restamos uno al factor acumulado y lo
multiplicamos por 100 para obtener los intereses en porcentaje.
Inters acumulado = (1.19649 1) * 100
Inters acumulado = 19.65%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Finalmente, computamos el monto de los intereses y la suma total
a depositar a los empleados por CTS.
Inters actualizado = (S/. 2,700) * (19.65%)
Inters actualizado = S/. 530.52
Como se mencion lneas arriba, la empresa adicionara a la cuenta
de sus trabajadores slo los intereses por CTS.
Por lo tanto, la compaa minera FIABREG cancelar a cada uno
de sus trabajadores, la cantidad de S/. 530.52 por concepto de
pago de intereses de CTS concerniente al depsito de noviembre
2005. Dado que la frma emplea a 70 trabajadores, depositar al
Banco de Crdito la suma de S/. 37,136.05.
Total a depositar = (# de trabajadores) * (CTS total a depositar)
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Total a depositar = (70) * (S/. 530.52)
Total a depositar = S/. 37,136.05
Tomando los montos de mayo y noviembre del 2005, tenemos:

Monto total Monto total Monto total
de CTS
=
(Mayo 2005)
+
(Noviembre 2005)
Monto total de CTS = S/. 41,009.78 + S/. 37,136.05
Monto total de CTS = S/. 78,145.83

En conclusin, la cantidad total de dinero que la compaa agre-
gar a las cuentas de sus trabajadores, por el pago de intereses de
CTS, para ambos periodos asciende a S/. 78,145.83.
CASO PRCTICO N 3
Una importante empresa azucarera, lder en su sector, va a
depositar y actualizar los intereses de la CTS de sus trabajadores y
ex empleados que laboraron hasta el 31 de enero del 2011. Estos
saldos corresponden al primer depsito del 2007 por la cantidad
de US$ 3,500, a abonar el 15 de abril de este ao en el banco
Interbank. Se requiere determinar: A cunto ascienden los inte-
reses?
Solucin
1. Datos
Periodo : Del 16.05.2007 al 15.04.2011
Entidad fnanciera : Interbank
Moneda : Dlares Americanos
Monto : US$ 3,500
Tasa de inters (15.05.2007) : 4.14%
2. Clculo
Para este caso, se deben identifcar dos intervalos de tiempo: el
primero, los intereses bancarios desde la fecha de vencimiento
del depsito (15.05.2007) hasta la fecha de cese del trabajador
(31.01.2011). Luego, al total actualizado se le agrega el inters la-
boral hasta la fecha de pago (15.04.2011).
15/05/2007 31/01/2011 15/04/2011
CTS TILLME
Paso 1: Calculamos el factor diario
Se deben seguir los mismos pasos aplicados en los casos an-
teriores, pero utilizando esta vez una tasa constante de 4.14%
(anual).

4.14
F. diario = + 1
100
F. diario = 1.00011
Paso 2: Calculamos el factor acumulado
Despus de hallar el factor diario se cuentan los das en que se
incurre en falta (15.05.2007) hasta la fecha de cese del trabajador
(31.01.2011), los cuales son 1357 das. Luego, se eleva el factor
diario al exponente 1357, obtenindose el factor acumulado para
el perodo.
F. acumulado = (1.00011)
1357
F. acumulado = 1.16522
Paso 3: Hallamos el inters acumulado
Al factor acumulado hallado se le resta la unidad y al resultado se
multiplica por cien; de esta manera, se obtiene la tasa de inters
acumulada a la fecha de cese del trabajador (31.01.2011).
Inters acumulado = (1.16522 1) * 100 = 16.52%
Paso 4: Calculamos los montos totales a depositar incluido los
intereses
Monto de CTS x tasa de inters = inters actualizado = US$ 578.28
Monto de CTS + inters actualizado = CTS total a depositar
CTS total a depositar = US$ 4,078.28
Paso 5: Clculo del inters legal laboral
Para este clculo se debe tener en cuenta que desde la fecha de
cese del trabajador, el empleador tiene 48 horas de plazo para
cancelar todos los benefcios laborales del trabajador (ya sean
sueldos no pagos en su momento, vacaciones truncas, gratifca-
ciones o utilidades). Luego de calcularse los intereses bancarios
a la CTS a la fecha de cese del trabajador se le adiciona el inters
laboral.
Datos:
Como el trabajador labor hasta el 31.01.2011, los intereses la-
borales corren a partir del 03.02.2011.
Perodo : Del 03.02.2011 al 15.04.2011
Monto : US$ 4,078.28
TILLME : Tasa de inters legal laboral en
moneda extranjera
Factores acumulados
(TILLME) : 02.02.2011 = 0.66001
15.04.2011 = 0.66159
Para este clculo se aplica la siguiente frmula:
Tasa de inters = (F.A 15.04.2011 F.A 02.02.2011) x 100
Desarrollando:
TILLME = (0.66159 0.66001) x 100
TILLME = 0.16%
Paso 6: Monto total a depositar de la CTS
Monto de la CTS x TILLME = inters a depositar

US$ 4,078.28 x 0.16% = US$ 6.44
Por lo tanto, ya se tienen los dos montos a depositar (CTS y TILL-
ME), que sumados nos da:
CTS + TILLME = US$ 4,078.28 + US$ 6.44
CTS + TILLME = US$ 4,084.72