Trabajo Tecnico Esmite 12

Comisin de Comercio Internacional
Cra. Graciela De Vida, Cra. Karina Sisniega, Cr.Federico Esmite Pg. 1

Medios de pago en el comercio internacional: Carta de Crdito

Introduccin y Alcance
Los diferentes medios de pago utilizados en comercio internacional tales como, el pago
anticipado, el pago en cuenta corriente, la orden de pago simple y documentada, la
cobranza simple y documentada, y el crdito documentario (simplemente avisado o
confirmado), cubren en diferente medida los diversos riegos existentes para las partes
intervinientes en las operaciones de compraventa internacional.

El objetivo del presente trabajo es plantear las particularidades de estas operaciones y sus
riesgos asociados, identificando someramente los distintos medios de pago y su cobertura
de dichos riesgos, para posteriormente profundizar en las caractersticas y funcionamiento
de la Carta de Crdito.

Se abordarn definiciones de inters, y se clasificarn los diversos tipos de carta de
crdito, para luego presentar en forma detallada su funcionamiento. Posteriormente se
analizarn las reglas y usos uniformes relativos a los crditos documentarios publicados en
la UCP
1
N 600 de la Cmara de Comercio Internacional (CCI), Revisin 2007, y se
finalizar con un anlisis de diversos aspectos prcticos a tener en cuenta a la hora de
operar a travs de este medio de pago.

ndice.

1. Particularidades del comercio internacional
2. Medios de pago
3. La carta de crdito
3.1. Definiciones
3.2. Funcionamiento
3.3. Tipos de cartas de crdito
4. Publicacin CCI - UCP 600
5. Aspectos prcticos
5.1. Controles comunes para el beneficiario y ordenante
5.2. Controles que dependen del beneficiario
5.3. Otras consideraciones a tener en cuenta

1
ICC - Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (CCI - Usos y Reglas Uniformes Relativas a los Crditos
Documentarios)


1. Particularidades del comercio internacional
Las operaciones de compra-venta en el comercio internacional tienen sus particularidades
respecto a las operaciones realizadas en el mercado domstico. Producto de ello,
elementos comunes en las operaciones comerciales, tales como, el conocimiento de las
partes, calidad de la mercadera, el flete, seguro, determinacin del valor de la
mercadera, normativa, riesgo comercial y riesgo pas, debern tener un tratamiento
acorde para lograr operaciones ptimas.

Conocimiento de las partes: producto de la distancia no siempre hay un conocimiento
directo de las partes involucradas, lo que incrementa la relevancia de la obtencin de
informacin adicional en bancos, cmaras de comercio, etc. Ello conlleva adicionalmente
otros tiempos en el proceso de negociacin, no siendo conveniente apresurarse a la hora
de contratar, por lo general el comprador solicita tiempo y el vendedor rapidez.

Calidad de la mercadera: dado que generalmente no se tiene contacto directo con la
mercadera a comprar, la utilizacin de instrumentos tales como el certificado de calidad
expedido en el pas exportador por una entidad independiente, otorga seguridad al
comprador de recibir lo que pretenda adquirir, sobre todo si se realiz una compra por
catlogos o muestras.

Flete: las largas distancias hacen que el valor del flete no sea un tema menor en relacin
al valor de la mercadera, ms an si se trata de un transporte areo. En consecuencia,
hay que tener en cuenta al momento de la eleccin del tipo de flete a utilizar, las
caractersticas de la mercadera, si es perecedera, frgil, de urgencia en la entrega, etc.

Seguro: la mercadera puede sufrir daos en la carga, descarga, y en el traslado hasta su
destino final, tales como robos, incidentes geogrficos, etc. Por lo tanto, a los efectos de
disminuir el costo de esos daos, es importante contratar un seguro con las clusulas que
ms se adapten a nuestro negocio.

Valor de la mercadera: al momento de fijar el precio de la mercadera hay dos elementos
claves a evaluar y ellos son la evolucin de los tipos de cambio de los pases que poseen
distintas monedas, y cules son los costos que se pretenden incluir en el precio. Este
ltimo elemento queda cubierto con el uso de los Trminos Internacionales de Comercio
(INCOTERMS)
2
.

Normativa: el hecho de que en la compraventa participen empresas de diferentes pases
hace relevante identificar en cada caso la legislacin aplicable al contrato, generalmente
rige la del pas donde se encuentra la mercadera. Si bien para la solucin de controversias
existe la va judicial y el arbitraje, ante un incumplimiento puede ser altamente
aconsejable negociar, pues a veces ms vale un mal acuerdo que un buen litigio.

Riesgo comercial y pas: adems de las particularidades antes mencionadas, siempre
habr que tener en consideracin el riesgo comercial y pas.

2
Ver Incoterms 2010, publicado en el Boletn Tcnico Digital Nro. 11/2011 CCEAU. Autores: Cr. Federico Esmite y
Cra.Karina Sisniega. Abril 2011


El riesgo comercial es la probabilidad de incumplimiento de lo estipulado en el contrato. En
el caso de una venta a plazos, por ejemplo, el vendedor deber analizar el riesgo crediticio
que representa el comprador, si realmente pagar e incluso si pagar en la fecha pactada.
Asimismo, el comprador deber analizar la posibilidad de que el vendedor no entregue lo
que se solicit, o que no realice la entrega en el tiempo y la forma pactados, etc. Este
anlisis para el mercado internacional es comn para el domstico.

El riesgo pas es la probabilidad de que el vendedor tenga inconvenientes con el cobro o el
comprador con la recepcin de la mercadera, producto de problemas propios de cada
pas, ya sean estos econmicos, polticos, sociales, y/o geogrficos, como por ejemplo:

Aspectos econmicos: problemas de convertibilidad, en el que un pas posee
escasez de divisas demorando as el cobro por parte del vendedor; problemas de
transferibilidad, donde el comprador posee el dinero para realizar el pago, pero en
su pas no le permiten girar divisas; problemas cambiarios, en el que exista una
devaluacin de la moneda, aumentando as la deuda del comprador.
Aspectos polticos y sociales: una revolucin, o un pas o una regin que se
disuelva.
Aspectos geogrficos: desastres geogrficos que hagan que la mercadera no
pueda ingresar al pas del comprador.

2. Medios de Pago

Los medios de pago utilizados en el comercio internacional cubren en diferente medida los
riesgos antes mencionados, tanto por parte del comprador como del vendedor, siendo los
de uso ms frecuente los siguientes:

Pago Directo (anticipado/cuenta corriente)
Orden de Pago
Cobranza
Carta de Crdito.

El pago directo se puede realizar a travs de una transferencia bancaria, un cheque o una
tarjeta de crdito. Existen dos tipos: anticipado y cuenta corriente.
En el caso de un pago anticipado, primero el vendedor recibe el pago, luego embarca la
mercadera y por ltimo la recibe el comprador. El riesgo comercial en este caso para el
vendedor es nulo y para el comprador es muy alto. El riesgo pas para el vendedor no
existe.

En el caso de tratarse de un pago en cuenta corriente, primero el vendedor enva la
mercadera al pas del comprador y ste paga luego de recibirla de conformidad. Al
contrario del pago anticipado, el riesgo comercial para el vendedor es muy alto y para el
comprador es nulo. En cuanto al riesgo pas puede existir por ejemplo cualquier
inconveniente econmico que haga que dificulte el pago al vendedor.

La orden de pago se formaliza a travs de una orden del importador a su banco para que
realice una transferencia o giro a favor del exportador en el momento que aquel recibe los


documentos que acredita que la mercadera fue enviada. El riesgo comercial para el
vendedor es alto porque recibir el pago luego de enviar la mercadera y documentos,
pero no tan alto como en el pago directo en cuenta corriente, porque se pagar contra
revisacin de documentacin y an la mercadera no est en poder del comprador; en
cambio para el comprador la situacin es menos cmoda que en el pago directo en cuenta
corriente, dado que se paga luego de revisar la documentacin y posteriormente recibir
la mercadera. Respecto del riesgo pas, podrn existir por ejemplo problemas econmicos
en el pas del vendedor que dificulten el pago.

La cobranza consiste en que el vendedor embarca la mercadera y luego enva los
documentos a un banco del pas del comprador, este banco se los entrega al comprador
contra el pago respectivo para que retire la mercadera. El riesgo comercial para el
vendedor es bajo no as para el comprador porque primero debe pagar para luego recibir
la mercadera. La existencia de algn tipo de problema asociado al riesgo pas en el pas
del comprador, podra traerle consecuencias al vendedor.

La carta de crdito consiste en que el importador a travs de su banco se compromete al
pago una vez que dicho banco estudie la documentacin. A su vez el vendedor embarcar
la mercadera, y enviar los documentos cuando recibe la comunicacin del compromiso
del comprador. El riesgo comercial para el vendedor no es alto, dado que no embarcar
hasta que no exista un compromiso, una carta de crdito abierta a su favor. Para el
comprador, el riesgo no es tan bajo porque el banco negocia contra documentacin y no
contra recepcin conforme de mercadera. Si el crdito es confirmado el banco del pas del
vendedor pagar, sin importar si existe riesgo pas por aspectos econmicos, por lo tanto
ese riesgo es nulo para el vendedor. En cambio si el crdito documentario es simplemente
avisado y el pas del comprador tiene problemas, el vendedor se ver afectado.

Es conveniente aclarar que si bien la solvencia del comprador es muy importante al
momento de concretar una compraventa internacional, hay otros factores de riesgo a
considerar tales como la credibilidad de las entidades financieras que intervendrn en la
operacin. En tal sentido para disminuir los riesgos que puede ocasionar el trabajar con
bancos nacionales segn el pas con el que se est negociando, generalmente se trabaja
con entidades internacionales y de credibilidad internacional. De lo contrario, se suelen
solicitar avales o garantas de bancos internacionales sobre los bancos nacionales.

Por ltimo, es pertinente aclarar que si bien los distintos medios de pago logran reducir en
mayor o menor medida los distintos riesgos asociados a cada operacin, no existe ningn
medio de pago que logre su total eliminacin.



3. Carta de Crdito

Las cartas de crdito o crditos documentarios estn regulados por la Cmara de
Comercio Internacional a travs de los Usos y Reglas Uniformes Relativas a los Crditos
Documentarios. La ltima revisin de dichas reglas fue realizada en el ao 2007 y se
recoge en la publicacin N 600 (UCP 600).

Este medio de pago es el que ofrece un mayor nivel de seguridad al vendedor en las
operaciones comerciales internacionales, ofreciendo concomitantemente garantas para el
comprador.

3.1. Definiciones basadas en las UCP 600
3

A los efectos de estudiar el mecanismo de las cartas de crdito, hay algunas definiciones
que son importantes explicitar.

Ordenante: significa la parte a peticin de la que se emite el crdito.

Beneficiario: significa la parte a favor de la que se emite el crdito.

Presentacin conforme: significa una presentacin que es conforme con los trminos y
condiciones del crdito, con las disposiciones aplicables de las reglas UCP 600, y con la
prctica bancaria internacional estndar.

Confirmacin: significa un compromiso firme del banco confirmador, que se aade al del
banco emisor, para honrar o negociar una presentacin conforme.

Banco confirmador: significa el banco que aade su confirmacin a un crdito con la
autorizacin o a peticin del banco emisor.

Banco emisor: significa el banco que emite un crdito a peticin de un ordenante o por
cuenta propia.

Banco designado: significa el banco en el que el crdito es disponible o cualquier banco en
el caso de un crdito disponible con cualquier banco.

Banco avisador: significa el banco que notifica el crdito a peticin del banco emisor.

Crdito: significa todo acuerdo, como quiera que se denomine o describa, que es
irrevocable y por el que se constituye un compromiso firme cierto del banco emisor para
honrar una presentacin conforme.

Honrar: significa pagar a la vista si el crdito es disponible para pago a la vista; contraer
un compromiso de pago diferido y pagar al vencimiento si el crdito es disponible para
pago diferido; aceptar una letra de cambio (giro) librada por el beneficiario y pagar al
vencimiento si el crdito es disponible para aceptacin.

3
UCP 600 Art.2


Negociacin: significa la compra por el banco designado de giros (librados sobre un banco
distinto del banco designado) y/o documentos al amparo de una presentacin conforme,
anticipando o acordando anticipar fondos al beneficiario el o antes del da hbil bancario
en que el banco designado deba ser reembolsado.

Presentacin: significa tanto la entrega al banco emisor o al banco designado de
documentos al amparo de un crdito documentario, como los propios documentos
entregados.

Presentador: significa un beneficiario, un banco u otra parte que efecta una
presentacin.

3.2. Funcionamiento

La operacin comienza con la realizacin de un contrato de compraventa. Posteriormente
el comprador solicita a un banco de su pas (emisor) que realice la apertura de un crdito
documentario a favor del vendedor. El comprador por lo general sugiere las condiciones y
el banco (emisor) por lo general las acepta.

El banco emisor manda mensajes al banco corresponsal del vendedor para que le
comunique que se efectu la apertura de la carta de crdito. El banco emisor se
compromete a pagar en el caso de un crdito simplemente avisado, el banco del vendedor
no asume compromisos, solo avisa.

El vendedor enva la mercadera al destino pactado, y los documentos a su banco con
instrucciones de enviarlos al banco del comprador. Al vendedor se lo llama beneficiario,
y al comprador ordenante. Antes de pagar, el banco revisa minuciosamente todos los
documentos. Si est todo en orden, el banco del comprador (emisor) enva el pago al
banco del vendedor. El banco emisor comunica al comprador que pag, y le entrega los
documentos contra pago. Por ltimo el comprador con los documentos retira la
mercadera.

El siguiente diagrama sintetiza el funcionamiento de los crditos documentarios
simplemente avisados o confirmados, existiendo para los primeros un banco avisador y
para los segundos, adicionalmente un banco confirmador.



3.3. Tipos de cartas de crdito

El crdito documentario en la operativa del comercio internacional puede ser: no
confirmado (simplemente avisado); confirmado; transferible y no transferible; rotativo;
back to back; subsidiario; stand-by; con clusula roja; y con clusula verde.

El crdito es simplemente avisado cuando el banco corresponsal (o banco avisador en el
pas del vendedor) no asume responsabilidad de pago ni de aceptacin. La responsabilidad
de pago es asumida nicamente por el banco emisor y el banco corresponsal solo est
obligado a entregar la carta de crdito al beneficiario.

El crdito es confirmado cuando el banco emisor realiza la apertura de la carta de
crdito y el banco avisador adems de avisar, asume el compromiso, directo y principal,
de pagar, asumiendo as los mismos compromisos frente al vendedor que el banco emisor.
O sea, que tiene que pagar al vendedor al igual que el emisor. El banco confirmador y
avisador ahora realiza el pago y le cobra al banco emisor, ste revisa los documentos
nuevamente y paga al confirmador. Para el vendedor en este caso el riesgo comercial es
Vendedor
(Beneficiario)
Comprador
(Ordenante)
Banco
Avisador
(Confirmador)
Banco
Emisor
Contrato (1)
Pago (10)
Solicitud Carta de
Crdito (2)
Documentos
(10)
Documentos (6)

Pago (7)
Notificacin (4)
Mercadera (5)
Documentos (8)
Carta de
Crdito (3)

Pago (9)

Cuadro 1: Operativa de la Carta de Crdito
1. Suscripcin de contrato de compraventa entre las partes; 2. Comprador solicita apertura de la
Carta de Crdito; 3. El Banco Emisor solicita a su Corresponsal en el domicilio del vendedor el
aviso/confirmacin del mismo a este ltimo; 4. Aviso/confirmacin al Vendedor; 5. El Vendedor
expide la mercadera y documentacin acorde al contrato de compraventa (usado como base para
la carta de crdito); 6. Entrega de dichos documentos al Banco; 7. Recepcin del precio por parte
del Vendedor; 8. El Banco Corresponsal enva la documentacin al Banco Emisor; 9. El Banco
Emisor reintegra el precio al Corresponsal, 10. y remite documentos al Comprador, hacindose del
pago de este ltimo.



an menor, porque hay un segundo banco obligado, por lo tanto el riesgo de no cobrar es
casi nulo.

El crdito es transferible cuando es emitido a favor de un beneficiario que no es quin
produce la mercadera sino un intermediario, que ha establecido un contrato de
compraventa con un comprador, pero depende de una tercera parte (el productor -
exportador) para suministrar la mercadera a su cliente. Dado que este tipo de crdito
puede ser puesto total o parcialmente a disposicin de otro beneficiario, es especialmente
indicado para las empresas intermediarias de comercio internacional.

El crdito es back to back, cuando el beneficiario del crdito no es el productor de la
mercadera y el crdito recibido no es transferible, por lo que el intermediario solicita a su
Banco que emita un nuevo crdito documentario respaldado por el primer crdito recibido.
De esta manera el beneficiario del primer crdito, obtiene en su pas con la garanta de la
carta de crdito, que el banco intermediario le abra otra carta de crdito a favor del
productor de los bienes exportados. Aqu son dos crditos distintos a diferencia del crdito
transferible.

El crdito es Rotativo o Renovable cuando una vez utilizado, se vuelve a renovar bajo los
trminos y condiciones originales y tantas veces como se indique en el crdito, sin que sea
necesaria una modificacin especfica del crdito, ni la expedicin de uno nuevo. Se suele
utilizar cuando los despachos de mercaderas se hacen peridicamente durante un plazo
prolongado.

Son crditos stand by los que se utilizan como garanta hacia el beneficiario. Este tipo de
crdito garantiza que si el importador no paga, lo har el Banco Emisor contra
presentacin de documentos que demuestren el no pago. Se emiten con la idea de que no
se utilicen. En realidad se trata de un aval bancario. Estn sujetos a las UCP600, pero
tambin pueden estar sujetos a las ISP 98
4
.
Estas cartas de crdito son instrumentos de garanta que se utilizan con los propsitos
fundamentales de respaldar el pago de obligaciones monetarias en una fecha debida y
respaldar la ocurrencia o no ocurrencia de un evento y el cumplimiento de obligaciones
previstas en un contrato. Representan un compromiso en firme, irrevocable,
independiente y documentario.

El crdito llamado de clusula roja es cuando el exportador se beneficia del importe total
o parcial del crdito, previo a la entrega de la mercadera. Es una forma de financiacin
para el exportador que le otorga su comprador, en cuanto le autoriza al beneficiario
(exportador) a recibir anticipos a cuenta del crdito contra el compromiso de ste de
presentar los documentos designados en la carta de crdito en tiempo y forma.

El crdito llamado de clusula verde es cuando el exportador se beneficia del importe
total o parcial del crdito, previo a la entrega de la mercadera, pero tiene que justificar
documentalmente que el dinero recibido se destina al cumplimiento de su obligacin,
presentando por ejemplo certificados de depsito de la mercadera en cuestin.

4
ISP 98 International Stand by Practices de la Cmara de Comercio Internacional, Publicacin 590


4. Publicacin UCP 600

Las reglas y usos uniformes para los crditos documentarios, revisin 2007, publicacin N
600 de la Cmara de Comercio Internacional, son de aplicacin a cualquier crdito
documentario cuando el texto del crdito indique expresamente que est sujeto a estas
reglas. Obligan a todas las partes salvo en lo que el crdito modifique o excluya de forma
expresa
5
.

De conformidad a las UCP 600, los bancos intervinientes tratan con documentos y no con
mercadera
6
, por lo tanto, hay que tener mucho cuidado al momento de la emisin de la
documentacin dada la revisacin minuciosa que debe realizar el banco en el pas del
comprador.

El crdito documentario debe detallar los datos del banco emisor, fecha lmite de
presentacin de documentacin, y de vencimiento de la negociacin
7
.

Cuando los documentos que sean requeridos se presenten al banco emisor o a un banco
confirmador, y constituyan una presentacin conforme, el banco emisor o confirmador
debe honrar si el crdito es disponible y segn la forma de pago ya sea a la vista o
contado, diferido, o a travs de un banco designado, etc.
8
.

La apertura y cualquier modificacin del crdito documentario se puede notificar al
beneficiario por medio del banco avisador, y este al notificar est indicando que ha
establecido, a su satisfaccin, la aparente autenticidad del crdito o la modificacin, y que
la notificacin refleja fielmente los trminos y condiciones del mismo
9
. Un crdito no se
puede modificar o cancelar sin el consentimiento del banco emisor o confirmador si lo
hubiere y del beneficiario
10
.

Una vez que el vendedor embarca la mercadera, posee 21 das como mximo para el
envo de la documentacin, pero en ningn caso luego de la fecha de vencimiento del
crdito documentario. Una vez que el banco confirmador recibe estos documentos, stos
son examinados en su contexto para determinar si constituyen una presentacin
conforme, no siendo necesario que los datos en ellos incluidos sean idnticos, pero no
deben ser contradictorios entre s. El plazo para determinar la conformidad o no de los
documentos es de 5 das hbiles como mximo. Cualquier documento presentado pero no
requerido en el crdito documentario, as como tambin una condicin contenida en el
crdito que no detalle el documento que deba evidenciar su cumplimiento, no ser tenido
en cuenta. La fecha de los documentos puede ser anterior a la de emisin del crdito,
pero no posterior a su presentacin
11
.

Cuando el banco determina que la presentacin de documentos no es conforme, existen lo
que se llaman discrepancias y se le debe notificar al presentador a los efectos de

5
UCP 600 Art.1
6
UCP 600 Art.5
7
UCP 600 Art.6
8
UCP 600 Art.7 y 8
9
UCP 600 Art.9
10
UCP 600 Art.10
11
UCP 600 Art.14


levantar o corregir las mismas. Puede suceder que los documentos se mantengan en el
banco a la espera de instrucciones del presentador; o que se devuelvan los documentos; o
que el banco acte conforme a instrucciones previas recibidas del presentador
12
.

Si la fecha de vencimiento del crdito documentario o el ltimo da de presentacin de
documentos coincide por ejemplo, con un da de paro en el banco al cual deben
presentarse, se ampliar el plazo segn el caso, al primer da hbil bancario siguiente
13
.
Respecto de casos de fuerza mayor, tales como catstrofes naturales, motines, disturbios,
guerras, huelgas, etc., el banco no asume ninguna obligacin ni responsabilidad con
respecto a las consecuencias resultantes de la interrupcin de su actividad
14
.

Los documentos deben ser presentados al menos con un original de cada uno y en la
cantidad de copias que indique el crdito, considerndose original, a los que tengan en
apariencia una forma original, marca, sello o etiqueta del emisor, y salvo estipulaciones en
contrario, que parezca haber sido escrito en forma manual por el emisor, en papel
membretado original del emisor, o aquel que indique que es original
15
. Estos documentos
que se detallan en el crdito documentario pueden ser: factura comercial, documento de
transporte, conocimiento de embarque y documento de seguro entre otros.

Factura comercial: debe ser emitida por el beneficiario a excepcin de los crditos
transferibles; a nombre del ordenante, en la misma moneda del crdito y no es necesario
que est firmada. La descripcin de la mercadera debe ser la que aparece en el crdito, y
el importe puede ser superior al permitido en el crdito, siendo la decisin del banco que
la acepte, vinculante a todas las partes, siempre que el banco no haya honrado o
negociado por un importe que exceda el permitido en el crdito
16
.

Documento de Transporte: existen diferentes especificidades segn el medio de transporte
utilizado. En el caso de transporte multimodal, se emitir un documento de transporte que
cubra al menos dos modos de transporte distintos, debiendo indicar el nombre del
transportista y estar firmado por el transportista o agente designado por cuenta del
transportista, o por el capitn o agente designado por cuenta del capitn. Debe indicar
adems que la mercadera ha sido despachada, embarcada a bordo o tomada para carga
en el lugar establecido en el crdito. La fecha de emisin del documento de transporte
ser considerada como la fecha de despacho, toma para carga o embarque a bordo, as
como la fecha de embarque.

Se debe indicar el lugar de despacho, toma para carga o embarque y lugar de destino final
que aparece en el crdito. En el caso que exista transbordo a otro medio de transporte,
debe indicar que la mercadera ser o podr ser transbordada
17
.

Los bancos aceptarn solamente un documento de transporte limpio. Esto es, aquel que
no contiene ninguna clusula o anotacin que haga constar de forma expresa el estado
defectuoso de la mercadera o del embalaje
18
.

12
UCP 600 Art.16
13
UCP 600 Art.29
14
UCP 600 Art.36
15
UCP 600 Art.17
16
UCP 600 Art.18
17
UCP 600 Art.19


En el caso de transporte martimo, se emitir un conocimiento de embarque, el que debe
contener los trminos y condiciones de transporte e indicar el nombre del transportista y
estar firmado por el transportista o un agente designado por cuenta del transportista, o el
capitn o un agente por cuenta del capitn. Debe indicar que la mercadera ha sido
embarcada a bordo de un buque designado en el puerto de carga establecido en el crdito
mediante un texto o una anotacin de a bordo que indique la fecha en que la
mercanca ha sido embarcada a bordo. La fecha de emisin del conocimiento de embarque
ser considerada como la fecha de embarque, a menos que el conocimiento de embarque
contenga una anotacin de a bordo que indique la fecha de embarque, en cuyo caso la
fecha indicada en esa anotacin ser considerada como la fecha de embarque. Debe
indicar adems, el embarque desde el puerto de carga hasta el puerto de descarga
estipulados en el crdito
19
.

Documento de seguro: este, tal como una pliza de seguro por ejemplo, debe estar
aparentemente emitido y firmado por una compaa aseguradora, un asegurador o sus
agentes o apoderados. Cualquier firma de un agente o apoderado debe indicar que el
agente o apoderado ha firmado por cuenta de la compaa aseguradora o del asegurador.

Cuando el documento de seguro indica que ha sido emitido en ms de un original,
debern presentarse todos los originales. La fecha del documento no debe ser posterior a
la fecha de embarque, a menos que en el documento de seguro se establezca que la
cobertura es efectiva desde una fecha que no sea posterior a la fecha de embarque.

El documento de seguro debe indicar el importe asegurado y estar expresado en la misma
moneda del crdito. Dicho importe asegurado debe ser al menos el 110% del valor CIF o
CIP de la mercanca.

Se deben indicar que los riesgos estn cubiertos al menos entre el lugar de carga o
embarque, y el lugar de descarga o de destino final estipulados en el crdito. Este ltimo
debera indicar el tipo de seguro que se requiere y, en su caso, los riesgos adicionales a
cubrir
20
.

5. Aspectos prcticos

A continuacin se toma por ejemplo una operacin de compraventa internacional de
mercaderas entre un comprador uruguayo y un vendedor ingls, en la cual se utiliz como
medio de pago la Carta de Crdito, a los efectos de remarcar diversas consideraciones
prcticas.

En la apertura del crdito documentario el Banco emisor es el Banco del Repblica
Oriental del Uruguay (BROU), el Banco Avisador tiene domicilio en Manchester, Reino
Unido, y el Banco confirmador est en Londres. El beneficiario por lo tanto se encuentra
en el Reino Unido y el ordenante en Montevideo, Uruguay.

18
UCP 600 Art.27
19
UCP 600 Art.20
20
UCP 600 Art.28


Son varios los puntos importantes a tener en cuenta en el momento de proceder a la
apertura de la carta de crdito. En el presente ejemplo, suponemos que estamos situados
como ordenantes del crdito, esto es, recibiendo instrucciones del beneficiario (en este
caso desde el Reino Unido), y solicitamos la apertura de la carta de crdito en el BROU.

A los efectos de lograr que la informacin suministrada sea correcta, se debe prestar suma
atencin a todos los datos requeridos para la apertura de la carta de crdito, tanto al
momento de llenar el formulario de apertura provedo por el banco al solicitante (ver
Anexo I), como cuando el Swift
21
del crdito documentario abierto es enviado por el
banco emisor. Hay que tener en consideracin que todo error detectado con posterioridad
a la apertura del Crdito que se pretenda corregir, implicar un costo para quien haya
incurrido en el error, dado que el banco cobrar una comisin por la correccin o
modificacin respectiva.

Cuando los documentos son revisados por el banco y se encuentran inconsistencias con
las especificaciones de la Carta de Crdito, se dice que hay discrepancias, es decir,
errores, omisiones y/o detalles que no estn de acuerdo con los trminos y condiciones de
la misma.

Esos errores, omisiones y/o detalles cometidos ya sea por el ordenante, el beneficiario o
por los bancos emisores, son comunes, por lo que a continuacin se detallan ciertos
controles importantes a realizar por parte del beneficiario y ordenante, referidos a algunos
prrafos incluidos en un crdito documentario abierto, a los efectos de no generar
posteriores problemas y comunicaciones por discrepancias por parte del banco emisor, el
que no pagar hasta tanto las mismas no sean subsanadas o levantadas (Ver Anexo II
ejemplo swift de apertura de crdito documentario).

5.1. Controles comunes para el beneficiario y ordenante

Nombres, domicilios, telfonos de contacto, descripcin de la mercadera e INCOTERM
(Prrafos 41A, 59, 57D, 72, 45A): se debe controlar que estos datos sean correctos, y que
no existan errores para poder contactar a cualquiera de las partes incluidas en el crdito
documentario (banco avisador, banco confirmador, beneficiario, ordenante), ya sea por
Courier, por telfono u otro medio de comunicacin all indicado. En el caso de la
mercadera, hay que controlar la descripcin para que coincida exactamente con la
factura. En cuanto a la clusula de INCOTERM, se debe controlar para tener la certeza del
momento en que se va a realizar la entrega y traspaso de riesgos de la mercadera.

Fecha de expiracin (vencimiento) del crdito (Prrafo 31D): esta es la fecha en la cual el
Banco emisor realizar el pago de la mercadera al beneficiario. Para ello, el Banco
controla minuciosamente todos los documentos recibidos con los que se indicaron en la
carta de crdito (Prrafo 46A). Si los documentos coinciden y todos los datos indicados en
el crdito estn conformes a los documentos recibidos, el Banco paga. En el caso de
existir alguna diferencia entre los documentos recibidos y lo indicado en la carta de
crdito, el banco enva un aviso de que no puede pagar porque existen discrepancias.

21
(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, Sociedad para las Comunicaciones Interbancarias
y Financieras Mundiales - organizacin que tiene a cargo una red internacional de comunicaciones financieras entre bancos
y otras entidades financiera)


Documentos necesarios (Prrafo 46A): esta es una informacin muy importante del crdito
documentario, dado que se indican todos los documentos que el beneficiario enviar al
banco para que ste revise y pague conforme a ellos, no olvidemos que el banco no revisa
mercadera por tanto no paga conforme a recibo de la misma. Se debe prestar especial
atencin cuando el beneficiario enva los documentos al banco, de no agregar ni olvidar
ningn documento. En el caso que se detalle en el crdito algn documento distinto al que
el beneficiario haya instruido y enviado al banco, ste dir que existen discrepancias
porque ese documento no existe, o porque se envi alguno que no se detall en el
crdito.

5.2. Controles que dependen del beneficiario

Fecha lmite (mxima) de expedicin (embarque) de la mercadera (Prrafo 44C): sabida
cul es esta fecha, en no ms de 21 das
22
(Prrafo 48) el beneficiario deber enviar los
documentos al banco de su pas, para que ste los enve al banco emisor para su pago. Es
importante tratar de no equivocarse en esta fecha de embarque, y si existen dudas de
cul puede ser esa fecha, es mejor extenderla, dado que se trata de una fecha lmite.

Expedicin parcial y transbordos (Prrafo 43P y 43T): si existe posibilidad de embarques
parciales o transbordos, se debe detallar, y en el caso de dudas, es conveniente poner que
stos estn permitidos. No olvidar que a veces existen problemas en los transportes y los
diferentes pases por los que transita la mercadera, que hacen que sea inevitable que
exista un transbordo o un embarque parcial.

Como se ha dicho anteriormente, cualquier error que el banco detecte entre los
documentos recibidos por el vendedor y los que se detallen en el crdito documentario,
dir que no paga y que existen discrepancias.

Por lo tanto, en estos casos los ordenantes estudiarn las discrepancias y vern si es
viable levantar las mismas.

5.3. Otras consideraciones a tener en cuenta

Durante la vigencia de la carta de crdito, pueden existir diferencias en la informacin,
que ocasionan discrepancias por parte del banco al momento del pago. Por tanto es
importante para darle las instrucciones de pago o no pago al banco, estudiar cul es la
informacin de sus discrepancias y analizar en qu puede afectar a los compradores al
momento de recibir la mercadera.

A continuacin ejemplificaremos alguno de los mltiples errores que pueden suscitarse:

error en la escritura del nombre de alguna de las partes intervinientes del crdito
documentario;
error en el detalle de la mercadera; o

22
UCP 600 Art.14 c)


inexistencia de pliza de seguro cuando el INCOTERM utilizado fue CIP
23

Montevideo y ste era uno de los documentos requeridos en el crdito
documentario.

El primer y segundo error ejemplificado precedentemente, pueden ser fcilmente
subsanables por tratarse de errores evidentes, siempre que los documentos contengan la
informacin correcta. En cambio el tercer error, es ms complicado de solucionar porque
el ordenante debera comunicarse inmediatamente con el beneficiario para que haga llegar
al banco el documento faltante, para as levantar la discrepancia existente.

Un detalle no menor que merece comentarios, es cuando la carta de crdito est prxima
a expirar sin que se haya recibido an la documentacin por parte del beneficiario.
Entonces el banco emisor enviar un aviso al ordenante (dos o tres das hbiles antes de
la fecha de vencimiento) informando que existen determinados das para extender la
validez del crdito, y si esto no se hace, el crdito se cerrar automticamente, debiendo
abrir un nuevo crdito con los costos que esto conlleva. Por lo tanto, al recibo de la
comunicacin del banco, se deber proceder a extender la validez del crdito por la
cantidad de das que el beneficiario indique, y de esta forma no se incurrir en nuevos
costos.

La operativa de comercio internacional permite negociar con varios bancos y proveedores
mundialmente, lo cual podra llevar a que la documentacin original no llegue a la
direccin correcta en el banco correcto o sea a buen destino. Esto generar enormes
demoras y trmites innecesarios que podran perjudicar el xito del negocio, sin perjuicio
de analizar quien fue el responsable. Para evitar ese posible inconveniente debera
manifestarse en el crdito, que se autoriza a negociar con copia simple de
documentacin.

Se adjunta en el Anexo III, un ejemplo de aviso recibido por el banco emisor, en el que
detallan ciertas discrepancias:
- en la factura se establece CIP Montevideo y no CIP Montevideo, Uruguay;
- en el conocimiento de embarque difiere el ordenante, y el peso bruto difiere con
lista de empaque y nota de peso.
- no presentan pliza, presentan una declaracin de cobertura de carga.

De las discrepancias anteriores, la primera en principio es irrelevante. En el caso de la
segunda, se deber solicitar al vendedor que comunique al banco el nombre correcto del
ordenante, y respecto al peso bruto convendra solicitar una aclaracin del peso correcto
para que no queden dudas al momento de desaduanar. En la tercera, se solicitar al
vendedor que enve la pliza de seguros, siempre y cuando sta no sea la respectiva
declaracin de cobertura de carga, caso en el cual se deber solicitar una copia para
verificar tal extremo.

23
CIP - Carriage and Insurance Paid to


ANEXO I

FORMULARIO DE SOLICITUD DE APERTURA DE CARTA
DE CRDITO DEL BANCO REPBLICA













ANEXO II





ANEXO III

Trabajo Tecnico Esmite 12

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Comisin de Comercio Internacional

Cra. Graciela De Vida, Cra. Karina Sisniega, Cr.Federico Esmite Pg. 1

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