Administracin Financiera 2

Instituto de Educacin Abierta IDEA Universidad Galileo

SESIN OCHO
Hoja de Tarea

TAREAS
1.- Un gimnasio exclusivo para damas, desea proyectar sus estados de resultados. Durante el primer ao se espera generar los siguientes montos de ingresos: Mes Inscripciones 1 Q.15, 000 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Cuota mensual Alimentos Q 8, 000 Q6, 000 Q10, 000 Q6, 000 Q10, 000 Q7, 000 Q11, 000 Q5, 000 Q12, 000 Q6, 000 Q13, 000 Q8, 000 Q15, 000 Q6, 000 Q12, 000 Q8, 000 Q10, 000 Q7, 000 Q11, 000 Q4, 000 Q 8, 000 Q5, 000 Q 6, 000 Q4, 000 Bebidas Q50, 000 Q9, 000 Q10, 000 Q8, 000 Q5, 000 Q7, 000 Q4, 000 Q3, 000 Q7, 000 Q10, 000 Q 4, 000 Q 3, 000

Todas las ventas estn sin IVA y reflejan los ingresos durante el ao. Los costos de operacin son los siguientes mensualmente: Salarios Q7,000 Renta Q3,000 Servicios generales Q1,000 Papelera y tiles Q300 Costo de ventas de la comida y bebidas 30% Contabilidad outsourcing Q300 Mantenimiento del edificio Q400 Las depreciaciones se calculan sobre: Maquinas para hacer ejercicios Q40,000 sobre un porcentaje del 20% Equipo de computo Q5,000 sobre un porcentaje del 33.33% Mejoras a propiedades arrendadas por Q10,000 sobre la base de 3 aos que tenemos de contrato de alquiler Gastos de organizacin Q5,000 conforme NIIF Las ventas se estima aumentaran a un ritmo de 15% por ao Los costos de operacin fijos a un ritmo de 10% por ao

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Universidad Galileo Las ventas son el 100% al contado En caja inicialmente se tendr el equivalente a tres meses de costos fijos El 50% de la inversin inicial ser con capital propio y 50% con prstamo bancario a cuatro aos a una tasa del 15%, cuotas trimestrales, mtodo alemn. El proyecto inicia en el 2,013 con el rgimen de ISR sobre utilidades Con el auxilio del software EFIPRO Determine: Estado de resultados mensual del primer ao Estado de resultados anual de los primeros cinco aos Anlisis de resultados que incluye comentar el rgimen de ISR que ms conviene Flujo de caja mensual y anual Anlisis del flujo de caja Balance general proyectado, anlisis vertical comparativo y sus comentarios De que partes se compone el balance general? En qu se diferencia del flujo de caja el balance general? 2.- Una empresa dental tiene los siguientes servicios: oral integral, ortodoncia maxilar y endodoncia (tratamiento de canales). Durante el primer ao se espera colocar los siguientes tratamientos: Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Oral integral 82 73 44 45 56 67 58 79 70 91 82 53 Ortodoncia 20 10 20 20 25 20 25 20 20 30 20 20 Endodoncia 15 15 18 16 16 18 15 19 10 15 17 10

El precio de venta sin IVA es: Oral integral es Q2500.00, Ortodoncia Q5000.00, Endodoncia Q3500.00. El costo sin IVA de los materiales necesarios para realizar cada servicio es el siguiente: Oral integral Q150.00, Ortodoncia Q1600.00, Endodoncia Q600.00. Se cuenta con Q100, 000 en equipo mdico-dental, Q23,000 en equipo de computo, Q40,000 en mejoras al local arrendado, Q15,000 del lanzamiento publicitario inicial,

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Universidad Galileo Los costos de operacin son los siguientes: Depreciacin y amortizacin bajo los porcentajes de ley de ISR Salarios Q60,000 Honorarios a mdicos Q150,000 Comisiones sobre ventas 2% Renta Q10,000 Servicios generales Q5,000 Seguridad Q3,000 Mantenimiento de edificios Q2,000 tiles de limpieza Q1500.00 Las ventas se estima aumentaran a un ritmo de 5% por ao Los costos de operacin fijos a un ritmo de 6% por ao Las ventas son el 100% al contado En caja inicialmente se tendr el equivalente a dos meses de costos fijos El 60% de la inversin inicial ser con capital propio y 40% con prstamo bancario a cinco aos a una tasa del 13%, cuotas mensuales, mtodo alemn. El proyecto inicia en el 2,012 con el rgimen de ISR sobre ingresos

Con el auxilio del software EFIPRO Determine: Estado de resultados mensual del primer ao Estado de resultados anual de los primeros cinco aos Anlisis de resultados que incluye comentar el rgimen de ISR que ms conviene Flujo de caja mensual y anual Anlisis del flujo de caja Balance general proyectado, anlisis vertical comparativo y sus comentarios De que partes se compone el balance general? En qu se diferencia del flujo de caja el balance general?

3.- Una empresa se dedicara a la importacin de vehculos usados. Durante el primer ao se estima que el nmero de vehculos a vender ser as: Mes 1 2 3 4 5 6 Sedn 4 puertas 6 4 5 6 4 5 Sedn 2 puertas 5 3 4 4 3 4 Tipo Pick Up 8 8 3 4 4 4 Pgina 3 de 5

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El precio promedio por vehculo sin IVA es: Sedn 4 puertas Q28, 000.00 por sedn 2 puertas Q25, 000.00, por pick up Q32, 000.00. El costo de venta sin IVA de los vehculos es el siguiente en promedio: Sedn 4 puertas Q15, 000.00 por sedn 2 puertas Q13, 000.00, por pick up Q18, 000.00. Los costos de operacin sern: Salarios base Q12,000 Bono incentivo Q1,500 NO estarn afectos al IGSS por no tener el mnimo de empleados Renta Q4,000 Servicios generales Q500 Papelera y tiles Q250 Comisiones sobre ventas 2.5%

Las depreciaciones se calcularan bajo la base legal de la ley de ISR, sobre los siguientes montos: Mobiliario Q23, 000 Equipo de computo Q25, 000 Inventario inicial de vehculos para la venta Q125,000 Las ventas se estima aumentaran a un ritmo de 5% por ao Los costos de operacin fijos a un ritmo de 6% por ao Las ventas son el 100% al contado En caja inicialmente se tendr el equivalente a tres meses de costos fijos El 30% de la inversin inicial ser con capital propio y 70% con prstamo bancario a tres aos a una tasa del 16%, cuotas mensuales, mtodo francs. El proyecto inicia en el 2,013 con el rgimen de ISR sobre utilidades Con el auxilio del software EFIPRO Determine: Estado de resultados mensual del primer ao Estado de resultados anual de los primeros cinco aos Anlisis de resultados que incluye comentar el rgimen de ISR que ms conviene Flujo de caja mensual y anual Pgina 4 de 5

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Universidad Galileo Anlisis del flujo de caja Balance general proyectado, anlisis vertical comparativo y sus comentarios

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