Tasas Interes

(Disposicin publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 2 de marzo de 2012)
CIRCULAR 3/2012

Mxico, D.F., a 24 de febrero de 2012.

A LAS INSTITUCIONES DE CRDITO
Y A LA FINANCIERA RURAL:

ASUNTO: DISPOSICIONES APLICABLES
A LAS OPERACIONES DE LAS
INSTITUCIONES DE CRDITO
Y DE LA FINANCIERA RURAL

El Banco de Mxico con el objeto de facilitar la consulta de la regulacin aplicable a
las instituciones de crdito y a la Financiera Rural, ha resuelto compilar, uniformar
y sistematizar su contenido, utilizando una estructura similar a la empleada en
diversas leyes mediante la divisin de temas agrupados en ttulos, captulos,
apartados, secciones y artculos. Lo anterior, con el propsito de continuar
promoviendo el sano desarrollo del sistema financiero, proteger los intereses del
pblico y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

En tal sentido, se integra en un solo ordenamiento la regulacin dirigida a las
instituciones de banca mltiple contenida en la Circular 2019/95 y a las
instituciones de banca de desarrollo y a la Financiera Rural contenida en la Circular
1/2006; as como la regulacin dirigida a las instituciones de crdito establecida en
las Circulares 23/2008, 25/2008 y 23/2009, que regulan la determinacin del
monto a partir del cual los cheques debern ser nominativos, la transferencia de
salario, pensiones y otras prestaciones de carcter laboral, as como la
domiciliacin en cuentas de depsito bancario de dinero, respectivamente.

Es importante destacar que para continuar con la poltica de regular en una misma
disposicin temas comunes aplicables a distintos tipos de intermediarios, este
Instituto Central ha decidido que las disposiciones relativas a las subastas para la
colocacin de Valores Gubernamentales y a las subastas de Bonos de Regulacin
Monetaria y de Valores Gubernamentales, contenidas actualmente en las referidas
Circulares 2019/95 y 1/2006, sean compiladas en disposiciones independientes
que se dirigirn conjuntamente a los diferentes tipos de intermediarios financieros
a quienes les son aplicables.

Asimismo y en congruencia con dicha poltica, en esta Circular no se incorporan
otras disposiciones vigentes dirigidas a las instituciones de crdito y a otros
intermediarios financieros conjuntamente.

Adicionalmente, para facilitar la consulta de esta Circular se incluyen ttulos para
cada uno de los artculos con la intencin de que sirvan como gua para la pronta
identificacin de su contenido, no obstante que tales ttulos no forman parte de
dichos artculos.
2

Por lo anterior, este Instituto Central con fundamento en los artculos 28 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, prrafos sexto y sptimo; 7
fracciones I, II y X, 14, 16, 24, 26, 28, 31, 32, 33, 35 y 36 de la Ley del Banco de
Mxico; 179 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito; 9 de la Ley
Orgnica de Nacional Financiera; 6 de la Ley Orgnica de Sociedad Hipotecaria
Federal; 9 de la Ley Orgnica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros; 9 de la Ley Orgnica del Banco Nacional de Comercio Exterior; 10 de
la Ley Orgnica del Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos; 8 de la Ley
Orgnica del Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada; 18 y 19 de la
Ley Orgnica de la Financiera Rural; 4, 4 Bis, 16, 18, 19, 19 bis, 21 y 22 de la Ley
para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros; 46 Bis-5, 48,
48 Bis 2, 52, 53, 54, 57 y 64 de la Ley de Instituciones de Crdito; 4 prrafo
primer, 8 prrafos cuarto y sptimo, 10 prrafo primero, 12 prrafo primero en
relacin con el 19 fraccin VII, 14 Bis en relacin con el 17 fraccin I, 14 Bis 1
prrafo primero en relacin con el 25 Bis 1 fraccin IV y 25 Bis 2 fraccin II, as
como 20 fraccin XI del Reglamento Interior del Banco de Mxico, que le otorgan
la atribucin de expedir disposiciones a travs de la Direccin General de
Operaciones de Banca Central, de la Direccin General Jurdica, de la Direccin
General de Asuntos del Sistema Financiero y de la Direccin de Sistemas de Pagos,
respectivamente, as como en el artculo segundo, fracciones III, VII, IX y XI del
Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco de Mxico, ha
resuelto expedir las siguientes:

DISPOSICIONES APLICABLES A LAS OPERACIONES
DE LAS INSTITUCIONES DE CRDITO Y DE LA FINANCIERA RURAL

NDICE

TTULO PRIMERO
DISPOSICIONES PRELIMINARES

CAPTULO NICO
DISPOSICIONES GENERALES

Artculo 1.- Sujetos
Artculo 2.- Definiciones
Artculo 3.- Caractersticas de las operaciones
Artculo 4.- Autorizaciones
Artculo 5.- Huso horario

TTULO SEGUNDO
OPERACIONES CON EL PBLICO

CAPTULO I
OPERACIONES PASIVAS

Seccin I Operaciones pasivas en moneda nacional

Apartado A Disposiciones generales para los Depsitos
3

Artculo 6.- Transparencia
Artculo 7.- Tipos de Depsitos
Artculo 8.- Cuentahabientes
Artculo 9.- Abono de recursos
Artculo 10.- Tasas de inters e intereses
Artculo 11.- Modificaciones a las tasas de inters
Artculo 12.- Documentacin
Artculo 13.- Otras caractersticas

Apartado B Depsitos a la vista

Artculo 14.- Niveles de operacin
Artculo 15.- Retiro de recursos
Artculo 16.- Medios de disposicin y de pago
Artculo 17.- Transferencias electrnicas de fondos
Artculo 18.- Caractersticas de las tarjetas de dbito
Artculo 19.- Utilizacin de las tarjetas de dbito
Artculo 20.- Caractersticas adicionales de las cuentas del nivel 1 y de las
tarjetas de dbito asociadas a ellas
Artculo 21.- Caractersticas de los cheques
Artculo 22.- Monto de cheques nominativos

Apartado C

Otras disposiciones relativas a los Depsitos y prstamos
Artculo 24.- Cuentas personales especiales para el ahorro
Artculo 25.- Aceptacin de prstamos y crditos

Apartado D

Bonos bancarios y certificados burstiles

Artculo 26.- Emisin

Apartado E

Obligaciones subordinadas

Artculo 27.- Emisin
Artculo 28.- Acta de emisin y prospecto informativo
Artculo 29.- Prohibicin de adquisicin
Artculo 30.- Lmite a la adquisicin
Artculo 31.- Pago de intereses y de principal

Apartado F

Aceptaciones bancarias

Artculo 32.- Caractersticas

Apartado G

Ttulos bancarios estructurados

Artculo 33.- Emisin
Artculo 34.- Tipos de ttulos bancarios estructurados
4

Artculo 35.- Disposiciones generales

Apartado H

Disposiciones generales aplicables a las operaciones
pasivas

Artculo 36.- Caractersticas que podrn determinarse libremente
Artculo 37.- Informacin sobre las tasas de inters
Artculo 38.- Tasas de inters de referencia
Artculo 39.- Clculo de los rendimientos y del pago de intereses
Artculo 40.- Pago anticipado de cartas de crdito
Artculo 41.- Custodia, administracin y registro de documentos
Artculo 42.- Recepcin de documentos salvo buen cobro

Seccin II

Operaciones pasivas en UDIS

Artculo 43.- Operaciones pasivas que pueden denominarse en UDIS

Seccin III

Operaciones pasivas en Divisas

Apartado A

Disposiciones generales para los Depsitos

Artculo 45.- Tipos de Depsitos
Artculo 46.- Cuentahabientes
Artculo 47.- Abono de recursos
Artculo 49.- Caractersticas adicionales
Artculo 50.- Tasas de inters e intereses
Artculo 52.- Montos mnimos y comisiones

Apartado B Bonos bancarios y certificados burstiles

Artculo 53.- Emisin

Apartado C Obligaciones subordinadas

Artculo 54.- Emisin

Apartado D Aceptaciones bancarias


Apartado E Ttulos bancarios estructurados

Artculo 56.- Emisin
Artculo 57.- Tipos de ttulos bancarios estructurados
Artculo 58.- Disposiciones generales

Apartado F Tarjetas bancarias
5

Artculo 59- Emisin y uso

Apartado G Otras caractersticas


CAPTULO II
OPERACIONES ACTIVAS

Artculo 62.- Disposiciones aplicables
Artculo 63.- Fecha lmite para efectuar el pago de los crditos

CAPTULO III
SERVICIOS

Seccin I Domiciliacin en cuentas de Depsito bancario de dinero

Artculo 64.- Solicitudes de contratacin
Artculo 65.- Solicitudes de cancelacin
Artculo 66.- Efectos de la cancelacin
Artculo 67.- Objecin de cargos
Artculo 68.- Procedencia de la objecin de cargos
Artculo 69.- Improcedencia de la objecin de cargos
Artculo 70.- Divulgacin de formatos para presentar solicitudes
Artculo 71.- Recepcin de solicitudes
Artculo 72.- Acuse de recibo de solicitudes
Artculo 73.- Comisiones
Artculo 74.- Solucin de controversias

Seccin II Transferencia de salario, pensiones y otras prestaciones
de carcter laboral

Artculo 75.- Solicitudes de transferencias
Artculo 76.- Recepcin de solicitudes
Artculo 77.- Solicitudes de cancelacin de transferencias
Artculo 78.- Acuse de recibo de solicitudes
Artculo 79.- Divulgacin de leyendas
Artculo 80.- Envo de los recursos
Artculo 81.- Envo directo de recursos a la Cuenta Receptora

Seccin III Otros servicios

Artculo 82.- Fideicomisos, mandatos y comisiones
Artculo 83.- Avalos
Artculo 84.- Servicios a travs de redes de cajeros automticos
Artculo 85.- Solicitudes de autorizacin para la prestacin de servicios a
travs de redes de cajeros automticos operados por terceros
6

Artculo 86.- Administracin y control de operaciones relativas a tarjetas no
bancarias

CAPTULO IV
OPERACIONES CON VALORES Y VALORES GUBERNAMENTALES

Artculo 88.- Ttulo Bancario mltiple
Artculo 89.- Operaciones de compra y de venta
Artculo 90.- Caractersticas de las operaciones de compra y de venta
Artculo 91.- Depsito e informacin a la institucin para el depsito de
valores
Artculo 92.- Documentacin de las operaciones con el pblico
Artculo 93.- Documentacin de las operaciones con intermediarios
Artculo 94.- Registros de operaciones de compra y de venta
Artculo 95.- Transferencias en instituciones para el depsito de valores
Artculo 96.- Fecha de liquidacin de las operaciones
Artculo 97.- Servicio de guarda y administracin
Artculo 98.- Traspaso
Artculo 99.- Clculos y pago de intereses
Artculo 100.- Prohibiciones

CAPTULO V
OPERACIONES CON DIVISAS Y METALES PRECIOSOS,
AS COMO OPERACIONES DERIVADAS

Artculo 101.- Compraventa y permuta
Artculo 102.- Informacin al pblico
Artculo 103.- Documentacin, comprobantes y registro
Artculo 104.- Operaciones derivadas

CAPTULO VI
SUCURSALES EN EL EXTRANJERO

Artculo 107.- Prohibicin de efectuar propaganda

CAPTULO VII
INFORMACIN

Artculo 108.- Informacin al Banco de Mxico
Artculo 109.- Informacin contable y de sectorizacin
Artculo 110.- Entrega de informacin contable y de sectorizacin
Artculo 111.- Informes sobre el mercado de cambios, metales y Valores
Gubernamentales
Artculo 112.- Gastos de reproceso

TTULO TERCERO
OPERACIONES CON EL BANCO DE MXICO
7

CAPTULO I
DEPSITOS EN EL BANCO DE MXICO

Seccin I En moneda nacional (Cuenta nica)

Artculo 113.- Rgimen aplicable
Artculo 114.- Contrato
Artculo 115.- Sobregiros garantizados
Artculo 116.- Sobregiros no garantizados
Artculo 117.- Acciones por incurrir de manera reiterada en sobregiros no
garantizados
Artculo 118.- Operaciones con CLS Bank International
Artculo 119.- Estados de cuenta

Seccin II En Dlares (Cuenta en Dlares)

Artculo 120.- Rgimen aplicable
Artculo 121.- Intereses

CAPTULO II
OPERACIONES EN LAS CUENTAS EN EL BANCO DE MXICO

Seccin I Operaciones en moneda nacional

Artculo 122.- Traspaso de fondos
Artculo 123.- Horario de transacciones interbancarias
Artculo 124.- Operaciones del Banco de Mxico con las Instituciones
Artculo 125.- Solicitud

Seccin II Operaciones en Dlares

Artculo 126.- Recepcin de Dlares
Artculo 127.- Incumplimiento de recepciones
Artculo 128.- Traspasos
Artculo 129.- Transferencias
Artculo 130.- Comisiones

CAPTULO III
REPORTOS PARA DOTAR DE LIQUIDEZ A LOS SISTEMAS DE PAGOS

Seccin I Reportos entre el Banco de Mxico y las Instituciones

Artculo 131.- Caractersticas de los reportos
Artculo 132.- Contrato para la celebracin de reportos
Artculo 133.- Solicitud para realizar reportos
Artculo 134.- Monto mximo de los reportos
Artculo 135.- Liquidacin de reportos
Artculo 136.- Abandono y renovacin de los reportos
Artculo 137.- Determinacin de cargos por renovaciones automticas
8

Artculo 138.- Realizacin de cargos y abonos

Seccin II Reportos entre Instituciones y casas de bolsa con
recursos provenientes de reportos entre el Banco de
Mxico y las Instituciones

Artculo 139.- Lmites adicionales a las Instituciones para la celebracin de
reportos con casas de bolsa
Artculo 141.- Lmites aplicables a las casas de bolsa
Artculo 142.- Solicitud para realizar reportos por cuenta de las Instituciones
Artculo 143.- Liquidacin de los reportos
Artculo 144.- Abandono de los reportos

Seccin III Procedimiento a seguir en caso de insuficiencia de
recursos de las Instituciones para liquidar el importe de
valores gubernamentales

Artculo 145.- Liquidacin del importe de Valores Gubernamentales

CAPTULO IV
DETERMINACIN DE LA TASA DE INTERS INTERBANCARIA DE
EQUILIBRIO EN MONEDA NACIONAL

Seccin I Procedimiento para la determinacin de la TIIE

Artculo 146.- Solicitud de participacin
Artculo 147.- Informacin para la presentacin de las cotizaciones
Artculo 148.- Procedimiento para la presentacin de las cotizaciones
Artculo 149.- Medios para la presentacin de las cotizaciones
Artculo 150.- Determinacin y difusin de la TIIE

Seccin II Financiamientos o depsitos relacionados con la
determinacin de la TIIE

Artculo 151.- Determinacin de los financiamientos o depsitos
Artculo 152.- Formalizacin de los financiamientos
Artculo 153.- Horarios y prelacin
Artculo 154.- Caractersticas de las operaciones de crdito
Artculo 155.- Caractersticas de las operaciones de reporto
Artculo 156.- Formalizacin de los reportos
Artculo 157.- Vencimiento anticipado de las operaciones de crdito o reporto
Artculo 158.- Procedimiento en caso de incumplimiento en la formalizacin de
operaciones
Artculo 159.- Depsitos en el Banco de Mxico

Seccin III Disposiciones generales

Artculo 160.- Informacin sobre las cotizaciones
Artculo 161.- Devolucin de las ganancias
9

Artculo 162.- Contrato para realizar las operaciones de crdito o reporto
Artculo 163.- Tasas de inters

CAPTULO V
DETERMINACIN DEL TIPO DE CAMBIO PARA SOLVENTAR OBLIGACIONES
DENOMINADAS EN DIVISAS PAGADERAS EN LA REPBLICA MEXICANA

Seccin I Procedimiento para la determinacin del tipo de cambio

Artculo 164.- Solicitud de participacin
Artculo 165.- Cotizaciones obtenidas a travs de medios electrnicos
Artculo 166.- Clculo del tipo de cambio obtenido de medios electrnicos
Artculo 167.- Cotizaciones solicitadas a Instituciones
Artculo 168.- Confirmacin de las cotizaciones
Artculo 169.- Efectos de las cotizaciones
Artculo 170.- Clculo del tipo de cambio obtenido de cotizaciones presentadas
por Instituciones

Seccin II Disposiciones generales

Artculo 171.- Publicacin del tipo de cambio
Artculo 172.- Tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en
Dlares
Artculo 173.- Informacin al pblico

CAPTULO VI
SUBASTAS DE DEPSITO Y SUBASTAS DE LIQUIDEZ

Seccin I Disposiciones generales

Artculo 174.- Tipos de subastas
Artculo 175.- Convocatorias
Artculo 176.- Instrumentacin de las Subastas de Liquidez

Seccin II Posturas

Artculo 177.- Caractersticas generales
Artculo 178.- Caractersticas adicionales de las Subastas de Liquidez
Artculo 179.- Caractersticas adicionales de las Subastas de Depsito
Artculo 180.- Presentacin de posturas por cuenta propia
Artculo 181.- Efectos

Seccin III Asignacin

Artculo 182.- Procedimiento
Artculo 183.- Posturas empatadas
Artculo 184.- Facultad del Banco de Mxico de declarar desierta una subasta o
de rechazar posturas

Seccin IV Formalizacin
10

Artculo 185.- Procedimiento para celebrar operaciones
Artculo 186.- Horarios
Artculo 187.- Orden de formalizacin
Artculo 188.- Caractersticas de los crditos
Artculo 190.- Caractersticas adicionales de los reportos
Artculo 191.- Vencimiento anticipado de las operaciones de crdito o de los
reportos
Artculo 192.- Formalizacin de las asignaciones en las Subastas de Depsito

Seccin V Disposiciones finales

Artculo 193.- Informacin de los resultados
Artculo 194.- Suspensin o lmite de las Subastas de Liquidez y de las
Subastas de Depsito
Artculo 195.- Caso fortuito o fuerza mayor

TTULO CUARTO
TEMAS OPERATIVOS

CAPTULO NICO
CMARAS DE COMPENSACIN

Seccin I Compensacin en moneda nacional

Artculo 196.- Compensacin de Documentos
Artculo 197.- Prohibicin de barreras de entrada
Artculo 198.- Autorizacin para operar como Cmara de Compensacin
Artculo 199.- Caractersticas del contrato multilateral
Artculo 200.- rgano de Administracin
Artculo 201.- Manual de la Cmara de Compensacin
Artculo 202.- Obligacin de participar en las Cmaras de Compensacin
Artculo 203.- Reportes a travs del SICAM
Artculo 204.- Obligaciones de las Instituciones participantes en una Cmara de
Compensacin
Artculo 205.- Mandato a favor del Banco de Mxico
Artculo 206.- Incorporacin y retiro de las Instituciones en la Cmara de
Compensacin
Artculo 207.- Conservacin de documentacin
Artculo 208.- Lneas de crdito entre Instituciones
Artculo 209.- Lmites a las lneas de crdito entre Instituciones
Artculo 210.- Ejercicio de las lneas de crdito
Artculo 211.- Resultados de la Compensacin
Artculo 212.- Prelacin en la liquidacin de las Obligaciones de Pago en el
SICAM
Artculo 213.- Cobertura de saldos negativos
Artculo 214.- Procedimiento para eliminar Obligaciones de Pago del proceso de
liquidacin
Artculo 215.- Exclusin de Documentos de la Cmara de Compensacin
11

Artculo 216.- Liquidacin de la Compensacin
Artculo 217.- Revocacin de la autorizacin
Artculo 218.- Compensacin bilateral

Seccin II Compensacin en Dlares

Artculo 219.- Compensacin

TTULO QUINTO
POSICIN DE RIESGO CAMBIARIO Y RGIMEN DE INVERSIN

CAPTULO I
POSICIN DE RIESGO CAMBIARIO

Artculo 220.- Lmites a la Posicin de Riesgo Cambiario
Artculo 221.- Activos y pasivos computables
Artculo 222.- Clculo
Artculo 223.- Cmputo del clculo
Artculo 224.- Conversin de Divisas a Dlares
Artculo 225.- Excesos autorizables

CAPTULO II
REGMENES DE INVERSIN

Seccin I Regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las
operaciones pasivas en Moneda Extranjera

Artculo 226.- Rgimen de admisin de pasivos
Artculo 227.- Excesos autorizables
Artculo 228.- Rgimen de inversin
Artculo 229.- Excesos en el lmite de admisin de pasivos o faltantes de
Activos Lquidos
Artculo 230.- Excepciones a los regmenes de admisin de pasivos y de
inversin
Artculo 231.- Cmputo de pasivos para el rgimen de inversin
Artculo 232.- Operaciones que se incluyen para el clculo de los regmenes de
admisin de pasivos y de inversin
Artculo 233.- Cmputo
Artculo 234.- Otras operaciones que debern incluirse en el cmputo
Artculo 235.- Disposiciones adicionales para el clculo de los regmenes de
admisin de pasivos y de inversin
Artculo 236.- Capital bsico
Artculo 237.- Calificacin para Requerimiento de Liquidez

Seccin II Rgimen de inversin para las operaciones pasivas en
moneda nacional

Artculo 238.- Rgimen de inversin

12

ANEXOS

Anexo 1 Formato para solicitar la Domiciliacin

Anexo 2 Formato para cancelar la Domiciliacin

Anexo 3 Formato para objetar cargos por Domiciliacin

Anexo 4 Formato para solicitar la transferencia de los recursos de las
cuentas en las que se reciban prestaciones laborales

Anexo 5 Modelo de solicitud de segregacin de Dlares en la cuenta de
depsitos para garantas

Anexo 6 Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para liquidar
operaciones con CLS Bank International

Anexo 7 Valuacin de los ttulos o valores para efectos de garanta

Anexo 8 Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para efectuar
cargos y abonos en las cuentas que lleve alguna institucin para
el depsito de valores con motivo de la celebracin de reportos
para dotar de liquidez a los sistemas de pagos

Anexo 9 Determinacin de la cantidad base que se utilizar para calcular
los lmites mximos de crdito relativos a los sistemas de pagos

Anexo 10 Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para efectuar
cargos y abonos en las cuentas que lleve alguna institucin para
el depsito de valores

Anexo 11 Procedimiento para el clculo de la TIIE

Anexo 12 Formato para participar en la determinacin de la TIIE

Anexo 13 Solicitud para participar en la determinacin del tipo de cambio
para solventar obligaciones denominadas en Dlares pagaderas
en la Repblica Mexicana

Anexo 14 Algoritmo de clculo

Anexo 15 Modelo de solicitud para participar en las Subastas de Liquidez

Anexo 16 Causales de devolucin de cheques

Anexo 17 Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para efectuar la
compensacin en moneda nacional

Anexo 18 Operaciones en Moneda Extranjera que no debern incluirse en el
cmputo de la Posicin de Riesgo Cambiario
13

Anexo 19 Determinacin de los factores que se deben aplicar de acuerdo
con los Das por vencer de los pasivos y del polinomio de segundo
grado

Anexo 20 Calendario de perodos para efectos de clculo relativo a faltantes
de Activos Lquidos

Anexo 21 Clasificacin de cuentas de cheques en Moneda Extranjera

Anexo 22 Operaciones en Moneda Extranjera que no debern incluirse en el
cmputo de los regmenes de admisin de pasivos y de inversin
para las operaciones en Moneda Extranjera

Anexo 23 Clasificacin de pasivos

TRANSITORIOS

14

TTULO PRIMERO
DISPOSICIONES PRELIMINARES

CAPTULO NICO
DISPOSICIONES GENERALES

Sujetos

Artculo 1.- Las presentes Disposiciones son aplicables a las Instituciones de
Banca Mltiple y a las Instituciones de Banca de Desarrollo, salvo cuando se
especifique lo contrario.

Definiciones

Artculo 2.- Para fines de brevedad, en singular o plural, en las presentes
Disposiciones se entender por:

Activos del
Mercado de
Dinero:
a aquellos activos en Moneda Extranjera utilizados por las
Instituciones de Banca Mltiple para el clculo de los
regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las
Operaciones en Moneda Extranjera, que se indican a
continuacin:

a) Valores con mercado secundario, con plazo original a
vencimiento mayor de un ao, distintos a los
comprendidos en el inciso c) de la definicin de Activos
Lquidos; siempre y cuando cumplan con los requisitos
siguientes:

i) La emisin tenga un monto en circulacin mayor
o igual a cien millones de Dlares, y

ii) La tenencia de la Institucin de Banca Mltiple
sea menor o igual al veinte por ciento del monto
en circulacin.

Estos requisitos no sern aplicables a las emisiones de
valores con plazo original a vencimiento mayor de un ao
a cargo de entidades financieras del exterior e
Instituciones;

b) Papel comercial y otros valores con mercado secundario,
con Calificacin para Requerimiento de Liquidez y con
plazo original a vencimiento hasta de un ao;

c) Depsitos con plazo a vencimiento de ocho Das hasta un
ao, as como crditos y valores para los cuales no exista
un mercado secundario, con plazo a vencimiento hasta de
un ao, a cargo de entidades financieras del exterior que
cuenten con Calificacin para Requerimiento de Liquidez;
15

d) Depsitos y valores a cargo de Instituciones para los
cuales no exista un mercado secundario, as como
crditos a cargo de Instituciones y de casas de bolsa
mexicanas, todos ellos con plazo a vencimiento hasta de
un ao;

e) Lneas de crdito obtenidas de entidades financieras del
exterior que cuenten con Calificacin para Requerimiento
de Liquidez, para garantizar, bajo cualquier figura
jurdica, el pago de instrumentos de captacin a plazo no
mayor de un ao emitidos por la Institucin de Banca
Mltiple, por la parte de dichas lneas de crdito respecto
de las cuales est pendiente la emisin de los
instrumentos respectivos.

Lo anterior, siempre que:

i) Las mencionadas lneas no contengan clusulas
que invaliden, dificulten o limiten la colocacin
de los referidos instrumentos o su ejercicio;

ii) De ejercerse dichas lneas, la Institucin de
Banca Mltiple cuente con un plazo mnimo de
sesenta y un Das, contado a partir de la
correspondiente disposicin, para realizar su
pago, y

iii) Los recursos provenientes de la citada
colocacin no estn comprometidos para un uso
especfico;

f) Activos de los indicados en los incisos c) a f) de la
definicin de Activos Lquidos que estn dados, en
operaciones a plazo con vencimiento hasta de un ao,
como garanta, prstamo, reporto o a travs de cualquier
otra figura jurdica que limite su libre disponibilidad;

g) Los depsitos de dos a siete Das en entidades financieras
del exterior que cuenten con Calificacin para
Requerimiento de Liquidez, que no computen como
Activos Lquidos por exceder el lmite a que se refiere el
primer prrafo de la fraccin III del artculo 235 de estas
Disposiciones, y

h) La parte de las inversiones en sociedades o fondos de
inversin que el Banco de Mxico determine a propuesta
de las Instituciones de Banca Mltiple, que no computen
como Activos Lquidos por exceder los lmites a que se
refiere la fraccin IV del artculo 235 de estas
16

Disposiciones.

Activos Lquidos:

a aquellos activos en Moneda Extranjera que no se
encuentren otorgados en garanta, prstamo, reporto o que
no se haya celebrado con ellos cualquier otra operacin
similar que limite su libre disponibilidad, utilizados por las
Instituciones de Banca Mltiple para el clculo de los
regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las
Operaciones en Moneda Extranjera, que se sealan a
continuacin:

a) Efectivo;

b) Depsitos en el Banco de Mxico;

c) Treasury Bills, Treasury Notes y Treasury Bonds,
emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos de
Amrica, as como ttulos de deuda emitidos por agencias
de dicho gobierno, que cuenten con garanta
incondicional del mismo gobierno;

d) Depsitos a la vista y de uno a siete Das en entidades
financieras del exterior que cuenten con Calificacin para
Requerimiento de Liquidez;

e) Depsitos constituidos en entidades financieras del
exterior que cuenten con Calificacin para Requerimiento
de Liquidez que contengan clusulas que permitan su
retiro total o parcial, a la vista o a un Da, por la parte
que pueda disponerse el Da siguiente al Da de que se
trate;

f) Inversiones en sociedades o fondos de inversin que el
Banco de Mxico autorice a propuesta de las
Instituciones de Banca Mltiple por conducto de la
Asociacin de Bancos de Mxico, A.C., que cumplan con
los requisitos siguientes:

i) Estar administradas por entidades financieras
que estn controladas directa o indirectamente
por entidades que correspondan a los pases
siguientes: Alemania, Blgica, Canad, Estados
Unidos de Amrica, Francia, Italia, Japn, Pases
Bajos, Reino Unido, Suecia y Suiza;

ii) Ser conocidos como fondos de mercado de
dinero o de liquidez;

iii) Tener una calificacin internacional de cuando
menos BBBm otorgada por la agencia Standard
17

& Poors o su equivalente de otra agencia de
reconocido prestigio internacional. Se
considerar que no se cuenta con dicha
calificacin cuando la entidad financiera,
empresa o emisin de que se trate, est
calificada por dos agencias y cualquiera de las
calificaciones sea menor a la indicada, y

iv) En trminos del prospecto y/o contrato
respectivo, se permita retirar el cien por ciento
de la inversin en un plazo mximo de siete
Das.

g) La parte no dispuesta de las lneas de crdito otorgadas a
la Institucin de Banca Mltiple por alguna entidad
financiera del exterior que cuente con Calificacin para
Requerimiento de Liquidez, que:

i) No contenga clusulas que invaliden, dificulten o
limiten su ejercicio;

ii) No pueda ser revocada anticipadamente;

iii) Pueda ser ejercida durante los dos Das Hbiles
Bancarios siguientes a la fecha a que
corresponda el clculo y en cualquier tiempo
que se ejerzan, su plazo de pago no sea menor
a sesenta y un Das, y

iv) Los recursos provenientes de su ejercicio no
estn comprometidos para un uso especfico.

Banco del Cliente:

a la Institucin que lleva la Cuenta respecto de la cual se
realizan Domiciliaciones.

Banco del
Proveedor:

a la Institucin que a solicitud del Proveedor instruye al
Banco del Cliente cargos a la Cuenta, provenientes de
Domiciliaciones.

BONDES: a los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal de los Estados
Unidos Mexicanos, denominados en moneda nacional y en
UDIS, tanto a tasa de inters fija como a tasa de inters
variable.

BONOS UMS: a los ttulos de deuda denominados en Divisas emitidos por el
Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos en los
mercados internacionales.

BREMS:

a los Bonos de Regulacin Monetaria emitidos por el Banco
de Mxico.
18

Calificacin para
Requerimiento de
Liquidez:

al grado de calificacin, para la deuda de corto plazo, igual o
mayor a A-2 P-2, segn corresponda, otorgado para
efectos internacionales a la entidad financiera, empresa o
emisin de que se trate, por la agencia Standard and Poor's o
Moody's, as como al grado de calificacin equivalente al
referido que otorguen otras agencias calificadoras de
reconocido prestigio internacional, el cual es utilizado para el
clculo de los regmenes de admisin de pasivos y de
inversin para las Operaciones en Moneda Extranjera. Se
considerar que no se cuenta con dicha calificacin cuando la
entidad financiera, empresa o emisin de que se trate, est
calificada por dos agencias y cualquiera de las calificaciones
sea menor a la indicada.

Cmara de
Compensacin:

a la entidad central o mecanismo de procesamiento
centralizado, a travs del cual se intercambian instrucciones
de pago u otras obligaciones financieras, relacionadas con
Documentos.

Capacidad de
Pago:

a la suma del saldo que tenga la Institucin de que se trate
en sus depsitos en el Banco de Mxico ms el crdito que
tenga disponible en este.

CBIC-FARAC: a los certificados burstiles de indemnizacin carretera con
aval del Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos,
emitidos por el Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos,
S.N.C., Institucin de Banca de Desarrollo, en su carcter de
fiduciario en el fideicomiso de apoyo para el rescate de
autopistas concesionadas.

CETES: a los Certificados de la Tesorera de la Federacin emitidos
por el Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos.

CETES
ESPECIALES:
a los CETES emitidos al amparo de programas de
reestructuracin de crditos en UDIS.

CLABE: a la Clave Bancaria Estandarizada de dieciocho dgitos que se
utiliza para identificar una cuenta bancaria.

Compensacin:

a la determinacin de los saldos netos deudores y
acreedores, que resulten de la presentacin de informacin
en la Cmara de Compensacin de que se trate, sobre
derechos y obligaciones de pago de las Instituciones
participantes.

Cuenta:

a los registros de cargos o abonos que se realizan al amparo
de un contrato de Depsito a la vista o de ahorro.

19

Cuenta en Dlares:

a la cuenta de depsito en Dlares que las Instituciones
deben abrir y mantener en el Banco de Mxico.

Cuenta Ordenante:

a la cuenta de depsito bancario de dinero a la vista que
lleva una Institucin en la que, entre otros recursos, un
cliente recibe Prestaciones Laborales.

Cuenta Receptora:

a la cuenta de depsito bancario de dinero a la vista que una
Institucin lleva al cliente a la que sern transferidos, entre
otros recursos, los que este reciba por concepto de
Prestaciones Laborales de la Cuenta Ordenante.

Cuenta nica:

a la cuenta de depsito en moneda nacional que las
Instituciones deben abrir y mantener en el Banco de Mxico.

Cuenta en Dlares:

a la cuenta de depsito en Dlares que las Instituciones
deben abrir y mantener en el Banco de Mxico.

Cupones
Segregados:
a los cupones segregados de los BONDES a los que se
refieren las "Reglas para la Segregacin y Reconstitucin de
Ttulos" de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Depsitos:

a los depsitos bancarios de dinero que reciban las
Instituciones.

Das: a los das del ao calendario.

Das Hbiles
Bancarios:
a los das en que las Instituciones no estn obligadas a cerrar
sus puertas ni a suspender operaciones, en trminos de las
disposiciones de carcter general que, para tal efecto, emita
la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

Das Hbiles
Bancarios
Internacionales:
a los das que sean hbiles bancarios tanto en los Estados
Unidos Mexicanos, como en las plazas en las que se liquide la
operacin bancaria de que se trate.

Divisas: a los Dlares, as como a cualquier otra moneda libremente
transferible y convertible a la moneda citada.

Documentos:

a los cheques en moneda nacional, al Servicio de
Transferencias Electrnicas de Fondos, al Servicio de
Domiciliacin de Recibos y al Servicio de Intercambio y
Compensacin de Efectivo Bancario.

Dlares: a la moneda de curso legal en los Estados Unidos de
Amrica.

Domiciliacin:

a la aceptacin expresa del titular de la Cuenta para que se
realicen cargos recurrentes en su Cuenta, relativos al pago
de bienes, servicios o crditos.
20

Instituciones: a las Instituciones de Banca Mltiple y a las Instituciones de
Banca de Desarrollo, de manera conjunta.

Instituciones de
Banca de
Desarrollo:
al Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C., Institucin
de Banca de Desarrollo; al Banco Nacional del Ejrcito,
Fuerza Area y Armada, S.N.C., Institucin de Banca de
Desarrollo; al Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros, S.N.C., Institucin de Banca de Desarrollo; a
Nacional Financiera, S.N.C., Institucin de Banca de
Desarrollo; a la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.,
Institucin de Banca de Desarrollo, y al Banco Nacional de
Obras y Servicios Pblicos, S.N.C., Institucin de Banca de
Desarrollo. Para efectos de las presentes Disposiciones se
entender que la Financiera Rural es parte de esta definicin.

Instituciones de
Banca Mltiple:
a las personas morales autorizadas para actuar con tal
carcter en trminos de lo previsto en la Ley de Instituciones
de Crdito.

Institucin
Ordenante:

a la Institucin que lleva la Cuenta Ordenante.

Institucin
Receptora:

a la Institucin que lleva la Cuenta Receptora.
Manual del RSP:

al Manual de Operacin del Mdulo RSP, el cual puede ser
consultado a travs del sitio del Banco de Mxico en la red
financiera.

Metales Preciosos: al oro y a la plata.

Mdulo RSP:

al Mdulo Reportos para Proporcionar Liquidez al Sistema de
Pagos del SIAC-BANXICO.

Moneda Extranjera: a los Dlares, as como a cualquier otra moneda libremente
transferible y convertible a la moneda citada.

Moneda Extranjera
a Recibir:

a aquella que las Instituciones de Banca Mltiple tengan
derecho a recibir con motivo de la celebracin de:

a) Operaciones cambiarias al contado celebradas con las
entidades financieras mexicanas siguientes:
Instituciones; casas de bolsa; sociedades de inversin;
sociedades de inversin especializadas de fondos para el
retiro; casas de cambio, y compaas aseguradoras, que
cuenten con calificacin de corto plazo igual o superior a
mxA-2 en la escala nacional (CaVal) de la Agencia
Standard and Poor's o el grado de calificacin equivalente
21

al referido que otorguen otras agencias calificadoras de
reconocido prestigio internacional, y con entidades
financieras del exterior y otras personas, que cuenten
con Calificacin para Requerimiento de Liquidez, y

b) Operaciones derivadas celebradas en mercados
reconocidos, y operaciones derivadas celebradas con las
entidades financieras mexicanas siguientes:
Instituciones; casas de bolsa; sociedades de inversin;
sociedades de inversin especializadas de fondos para el
retiro, y compaas aseguradoras, que cuenten con
calificacin de corto plazo igual o superior a mxA-2 en la
escala nacional (CaVal) de la Agencia Standard and
Poor's o el grado de calificacin equivalente al referido
que otorguen otras agencias calificadoras de reconocido
prestigio internacional, y con entidades financieras del
exterior y otras personas, que cuenten con Calificacin
para Requerimiento de Liquidez. Todas las operaciones
antes sealadas debern tener plazo de vencimiento de
hasta un ao.

Obligaciones de
Pago:

al monto total del conjunto de Documentos y operaciones del
Servicio de Transferencias Electrnicas de Fondos, del
Servicio de Domiciliacin de Recibos y del Servicio de
Intercambio y Compensacin de Efectivo Bancario,
presentadas en las Cmaras de Compensacin a cargo de
una Institucin en particular.

Operaciones en
Moneda Extranjera:

a cualquier operacin denominada en o referida a Moneda
Extranjera.

Patrn:

a la persona que contrata el Servicio de Nmina con una
Institucin Ordenante y enva las instrucciones de pago de
Prestaciones Laborales a Cuentas Ordenantes o Cuentas
Receptoras.

PIC-FARAC: a los pagars de indemnizacin carretera con aval del
Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos, emitidos
por el Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, S.N.C.,
Institucin de Banca de Desarrollo, en su carcter de
fiduciario en el fideicomiso de apoyo para el rescate de
autopistas concesionadas.

Plazo de Cmputo:

al plazo a vencimiento de las Operaciones en Moneda
Extranjera.

Posicin Corta:

a la suma de activos de las Instituciones sujetos a riesgo
cambiario que disminuyan su valor en moneda nacional y de
los pasivos que lo aumenten, ante una depreciacin del tipo
22

de cambio del peso mexicano contra cualquier moneda
distinta a la de curso legal en los Estados Unidos Mexicanos.

Posicin Larga:

a la suma de activos de las Instituciones sujetos a riesgo
cambiario que aumenten su valor en moneda nacional y de
los pasivos que lo disminuyan, ante una depreciacin del tipo
de cambio del peso mexicano contra cualquier moneda
distinta a la de curso legal en los Estados Unidos Mexicanos.

Posicin de Riesgo
Cambiario:

a la diferencia entre la Posicin Larga y la Posicin Corta.

Prestacin Laboral:

a los salarios, pensiones o cualquier otra prestacin que el
Patrn pague al cliente.
Proveedor:

a la persona que proporciona el bien o servicio u otorga el
crdito, autorizada por el titular de la Cuenta para instruir
cargos en la Cuenta.

Recepcin de
Dlares

a la transaccin mediante la cual el Banco de Mxico recibe
Dlares en los corresponsales del extranjero para abono en la
Cuenta en Dlares de una Institucin.

SAGAPL:

al Sistema de Administracin de Garantas y Reportos del
SIAC-BANXICO.

Servicio de
Domiciliacin de
Recibos:

al servicio que opere alguna Cmara de Compensacin para
realizar operaciones de cargo previamente autorizadas.

Servicio de
Intercambio y
Compensacin de
Efectivo Bancario:

liquidar el intercambio de efectivo entre Instituciones.
Servicio de
Nmina:

al servicio que proporcionen las Instituciones a los Patrones a
travs del cual se depositan los recursos relativos a las
Prestaciones Laborales de sus empleados, mediante la
dispersin electrnica de fondos.

Servicio de
Transferencias
Electrnicas de
Fondos:

realizar pagos mediante transferencias electrnicas de fondos
entre distintas Instituciones.
Subastas de
Depsito:

a aquellas que el Banco de Mxico realice para recibir
depsitos a plazo.

Subastas de
Liquidez:
a aquellas que el Banco de Mxico realice para dotar de
liquidez a las Instituciones, en las que las asignaciones
23

respectivas podrn formalizarse mediante crdito garantizado
o reporto.

SIAC-BANXICO:

al Sistema de Atencin a Cuentahabientes de Banco de
Mxico.

SICAM:

al subsistema del SIAC-BANXICO a travs del cual se
determinan los saldos netos derivados de la Compensacin
tanto de Documentos como de las operaciones que se
realicen a travs del Servicio de Transferencias Electrnicas
de Fondos, del Servicio de Domiciliacin de Recibos y del
Servicio de Intercambio y Compensacin de Efectivo
Bancario, y se calculan los crditos requeridos para liquidar
los referidos saldos de la Compensacin de los Documentos o
de las operaciones mencionadas.

SPEI:

al Sistema de Pagos Electrnicos Interbancarios.

Sucursales en el
Extranjero:
a las sucursales o agencias establecidas en el extranjero por
las Instituciones con la autorizacin de la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores.

TIIE: a la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio en moneda
nacional que publica el Banco de Mxico de conformidad con
lo previsto en el Captulo IV del Ttulo Tercero de las
presentes Disposiciones.

Ttulos Bancarios: a los valores de deuda con mercado secundario inscritos en
el Registro Nacional de Valores a que se refiere la Ley del
Mercado de Valores, emitidos, aceptados, avalados o
garantizados por Instituciones.

UDIS: a las unidades de cuenta, cuyo valor en moneda nacional
publica el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la
Federacin, conforme a los artculos Tercero del Decreto por
el que se establecen las obligaciones que podrn
denominarse en unidades de inversin y reforma y adiciona
diversas disposiciones del Cdigo Fiscal de la Federacin y de
la Ley del Impuesto sobre la Renta y 20 Ter del Cdigo
Fiscal de la Federacin.

UDIBONOS a los BONDES denominados en UDIS.

Valores: a los Ttulos Bancarios y dems documentos mercantiles de
deuda inscritos en el Registro Nacional de Valores, distintos a
Valores Gubernamentales y Bonos de Regulacin Monetaria
emitidos por el Banco de Mxico.

Valores del IPAB: a los ttulos de crdito a cargo del Instituto para la Proteccin
al Ahorro Bancario respecto de los cuales el Banco de Mxico
24

acte como agente financiero para su emisin y colocacin.

Valores
Gubernamentales:
a los BONDES, BONOS UMS, CETES, CBIC-FARAC, Cupones
Segregados, UDIBONOS y PIC-FARAC. Para efectos de las
presentes Disposiciones se entender que los Valores del
IPAB son parte de esta definicin.

Caractersticas de las operaciones

Artculo 3.- Las Instituciones solamente podrn celebrar las operaciones pasivas
que estn comprendidas en las presentes Disposiciones y dems normativa del
Banco de Mxico, y tendrn prohibido realizarlas con caractersticas distintas a las
establecidas por el propio Banco Central.

En el evento de que alguna Institucin pretenda realizar operaciones pasivas que
no se encuentren reguladas por el Banco de Mxico o con caractersticas distintas
a las sealadas en estas Disposiciones, deber solicitarle autorizacin previamente,
especificando las caractersticas de las operaciones de que se trate.

Las Instituciones solo podrn realizar aquellas operaciones distintas a las pasivas
que les autorice efectuar la Ley de Instituciones de Crdito, otras leyes, las
presentes Disposiciones y la dems regulacin aplicable. Cuando el Banco de
Mxico no establezca caractersticas especficas para las operaciones referidas en
este prrafo, las Instituciones podrn determinarlas libremente.

Autorizaciones

Artculo 4.- Las solicitudes de autorizacin que las Instituciones formulen al
Banco de Mxico en trminos de las presentes Disposiciones debern presentarse
a la Gerencia de Autorizaciones, Consultas y Control de Legalidad.

Huso horario

Artculo 5.- Los horarios que se mencionan en las presentes Disposiciones
estarn referidos al huso horario de la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a menos
que se especifique lo contrario.

TTULO SEGUNDO
OPERACIONES CON EL PBLICO

CAPTULO I
OPERACIONES PASIVAS

Seccin I
Operaciones pasivas en moneda nacional

Apartado A

25

Transparencia

Artculo 6.- En todas las operaciones que las Instituciones realicen con sus
clientes debern informarles los derechos y obligaciones de ambas partes.
Adicionalmente, en los instrumentos que documenten las operaciones sealadas,
las Instituciones debern estipular las caractersticas de la operacin, as como,
entre otros, los aspectos siguientes:

I. Naturaleza jurdica;

II. Plazo y fecha de vencimiento;

III. Tasa de inters anual, en su caso;

IV. Forma de calcular los intereses, en su caso;

V. Fecha de pago del principal y, en su caso, de los intereses, as como la forma
en que podr disponerse de ellos, y

VI. Comisiones aplicables.

Tipos de Depsitos

Artculo 7.- Las Instituciones podrn recibir los Depsitos siguientes:

I. A la vista;

II. Retirables en das preestablecidos;

III. De ahorro;

IV. A plazo;

V. Con previo aviso, y

VI. En cuentas personales especiales para el ahorro.

Cuentahabientes

Artculo 8.- Las Instituciones podrn abrir cuentas de Depsito denominadas en
moneda nacional a personas fsicas y morales. Las cuentas especiales para el
ahorro y las cuentas de los niveles 1 y 2 de los Depsitos a la vista nicamente
podrn abrirse a personas fsicas.

No obstante lo anterior, las Instituciones de Banca de Desarrollo solo podrn abrir
cuentas a personas fsicas cuando sus leyes orgnicas as lo permitan.

Abono de recursos

26

Artculo 9.- Las Instituciones debern recibir recursos para abono en cuenta,
mediante:

I. Efectivo;

II. Transferencias electrnicas de fondos, y

III. Cheques.

Adicionalmente, las Instituciones podrn recibir recursos para abono en cuenta por
otros medios que libremente determinen.

Tasas de inters e intereses

Artculo 10.- Las Instituciones debern informar las tasas de inters aplicables a
los Depsitos en trminos anuales simples sobre la base de trescientos sesenta
Das sin que estas comprendan los impuestos que, en su caso, deban pagarse.

En los Depsitos que reciban las Instituciones no se podrn pactar tasas de inters
alternativas.

Las Instituciones podrn dividir en dos o ms perodos el plazo de un mismo
Depsito siempre y cuando se establezca desde el momento de su contratacin, la
tasa de inters aplicable a cada uno de los perodos.

Respecto de los Depsitos a plazo fijo con renovaciones automticas, la tasa de
inters aplicable en cada renovacin no deber ser inferior a la informada por la
Institucin depositaria en trminos del artculo 37 de estas Disposiciones para
Depsitos con las mismas caractersticas a la apertura de operaciones de la fecha
de renovacin, salvo que se hubiere pactado expresamente una tasa inferior a
esta.

Para calcular los intereses que correspondan a los recursos depositados en las
cuentas de que se trate, las Instituciones debern aplicar las respectivas tasas de
inters sobre el promedio de los saldos diarios del perodo en el cual hayan estado
vigentes.

Modificaciones a las tasas de inters

Artculo 11.- Las tasas de inters pactadas en los Depsitos podrn modificarse
conforme a lo siguiente:

I. En los Depsitos a la vista y de ahorro, las Instituciones podrn reservarse el
derecho de modificar la tasa, y

II. En los Depsitos retirables en das preestablecidos, las tasas solo podrn
modificarse los Das en que el depositante pueda efectuar retiros.

En las operaciones de Depsitos a plazo, las Instituciones no podrn modificar la
tasa de inters durante su vigencia.
27

Documentacin

Artculo 12.- Las Instituciones debern documentar los Depsitos que celebren

I. Tratndose de los Depsitos a la vista, retirables con previo aviso y retirables
en das preestablecidos, mediante contratos, y

II. En el caso de los Depsitos a plazo, mediante certificados o constancias de
depsito a plazo.

Otras caractersticas

Artculo 13.- Adems de lo previsto en los artculos anteriores, las Instituciones
debern cumplir con lo siguiente:

I. Las Instituciones podrn convenir renovaciones automticas de los Depsitos,
en cuyo caso, si el vencimiento del Depsito no fuere en Da Hbil Bancario,
la operacin se dar por renovada precisamente en dicho Da por un plazo
igual al originalmente contratado. En este caso, sern aplicables las tasas
que la Institucin haya publicado, conforme al artculo 37

de estas
Disposiciones para operaciones pasivas de la misma clase de la que se
renueva, el Da Hbil Bancario inmediato anterior al de la renovacin o, en
su caso, la tasa de referencia que se haya fijado conforme al artculo 38 de
estas Disposiciones.

Si el Da Hbil Bancario inmediato siguiente al de la renovacin a que se
refiere el prrafo anterior, el titular se presenta a retirar sus recursos, dicha
renovacin quedar cancelada y la Institucin de que se trate deber
entregar tales recursos y los intereses correspondientes, los cuales se
devengarn a la tasa pactada originalmente, considerando todos los Das
efectivamente transcurridos, incluso el del pago.

En el caso de Depsitos en los que no se hubiese pactado renovacin
automtica y en cuya fecha de vencimiento el titular no se presente a recibir
el pago, las Instituciones debern, a partir del Da Hbil Bancario inmediato
siguiente al del vencimiento, traspasar los recursos a una cuenta de
Depsitos a la vista o renovarlos a un plazo de un Da, debiendo pagar por
lo menos el rendimiento que publiquen para este tipo de Depsitos.

II. En los Depsitos a plazo, este deber establecerse en Das y ser forzoso
para ambas partes.

Cuando dichos Depsitos se documenten mediante certificados no podrn
renovarse a su vencimiento, mientras que los que se documenten mediante
constancias s podrn ser renovados automticamente a su vencimiento.

III. En los Depsitos de ahorro, los intereses se pagarn por mensualidades
vencidas mediante abonos en la propia cuenta.
28

Apartado B
Depsitos a la vista

Niveles de operacin

Artculo 14.- Las cuentas de Depsito a la vista se clasificarn en cuatro niveles
de operacin dependiendo de los requisitos para la apertura de la cuenta de que se
trate, de conformidad con lo previsto en las Disposiciones de carcter general a
que se refiere el artculo 115 de la Ley de Instituciones de Crdito de la Secretara
de Hacienda y Crdito Pblico.

Dichas cuentas debern ajustarse a lo siguiente:

I. En las cuentas clasificadas como nivel 1, la suma de los abonos en el
transcurso de un mes calendario no podr exceder el equivalente en moneda
nacional a setecientas cincuenta UDIS. En ningn momento el saldo de las
propias cuentas podr exceder al equivalente en moneda nacional a mil UDIS.

II. En las cuentas clasificadas como nivel 2, la suma de los abonos en el
nacional a tres mil UDIS.

III. En las cuentas clasificadas como nivel 3, la suma de los abonos en el
nacional a diez mil UDIS.

IV. En las cuentas clasificadas como nivel 4, el abono de recursos no tendr
lmite, salvo que, en su caso, las Instituciones pacten alguno con sus clientes.

En las cuentas del nivel 2 las Instituciones podrn recibir Depsitos mensuales
adicionales al lmite establecido hasta por el equivalente en moneda nacional a seis
mil UDIS, siempre que el origen de los recursos provenga exclusivamente de
subsidios relativos a programas gubernamentales de apoyo a determinados
sectores de la poblacin.

Para realizar el clculo en UDIS de los lmites sealados en este artculo, las
Instituciones debern tomar el valor de dicha unidad de cuenta del ltimo Da del
mes calendario anterior al mes de que se trate.

Para determinar el monto mximo de los abonos en las cuentas de los niveles 1, 2
y 3 en el transcurso de un mes calendario, las Instituciones podrn no incluir los
importes relativos a intereses, devoluciones por transferencias electrnicas de
fondos y cualquier otra bonificacin que dichas Instituciones realicen por el uso o
manejo de la cuenta que, en su caso, se efecten en el perodo de que se trate.

Retiro de recursos

Artculo 15.- Las Instituciones debern permitir a sus clientes retirar recursos de
sus cuentas de conformidad con lo siguiente:

29

I. Respecto de las cuentas del nivel 1, exclusivamente a travs de tarjetas de
dbito.

Las Instituciones no debern permitir que los recursos de las cuentas nivel 1
se dispongan mediante telfonos mviles o cualquier otro dispositivo
electrnico distinto a cajeros automticos y terminales punto de venta.

II. En relacin con las cuentas de los niveles 2, 3 y 4, a travs de los medios que
las Instituciones determinen, tales como transferencias electrnicas de
fondos, incluyendo la Domiciliacin y tarjetas de dbito.

III. nicamente en las cuentas del nivel 4 podrn autorizarse retiros mediante el
libramiento de cheques.

Medios de disposicin y de pago

Artculo 16.- Los medios de disposicin y de pago sern los siguientes:

I. Transferencias electrnicas de fondos;

II. Tarjetas de dbito, y

III. Cheques.

Transferencias electrnicas de fondos

Artculo 17.- Las Instituciones podrn ofrecer transferencias electrnicas de
fondos a travs de su pgina electrnica en Internet, telfonos mviles o cualquier
otro medio que determinen. En este caso, las Instituciones estarn obligadas a:

I. Asignar una CLABE a cada cuenta de los niveles 2, 3 y 4, as como permitir la
recepcin de transferencias electrnicas de fondos mediante la utilizacin de
dicha CLABE.

Lo dispuesto en el prrafo anterior ser aplicable sin perjuicio de que las
Instituciones permitan recibir dichas transferencias electrnicas de fondos
mediante la utilizacin de los diecisis dgitos de identificacin de las tarjetas
de dbito o bien, los dgitos correspondientes a la lnea de un telfono mvil
asociado a la cuenta de que se trate.

Para recibir transferencias electrnicas de fondos en las cuentas del nivel 1
podr utilizarse la CLABE que, en su caso, les asignen las Instituciones o bien,
los diecisis dgitos de identificacin de las tarjetas de dbito.

II. Procesar en los mismos plazos las instrucciones que reciban para realizar
abonos en las cuentas que lleven a sus clientes y para transferir recursos de
estas, independientemente de que las cuentas de donde provengan los
recursos o a donde pretendan transferirse, las lleve la propia Institucin u
otra.

30

III. Permitir a los clientes incorporar informacin para identificar el motivo del
pago en todas las transferencias electrnicas de fondos. Dicha informacin
deber ser enviada a la entidad financiera receptora y puesta a disposicin de
los beneficiarios de la transferencia.

Las Instituciones no podrn cobrar comisiones a los clientes por la
incorporacin y envo de la informacin referida en el prrafo que antecede,
sin perjuicio de las comisiones que cobren por el envo de transferencias
electrnicas de fondos.

IV. Mantener en Internet una gua simple sobre los procedimientos, trminos y
condiciones, para que sus clientes utilicen, en la propia Institucin o de
manera interbancaria, los servicios de transferencias electrnicas de fondos y
Domiciliaciones. Asimismo, las Instituciones debern entregar gratuitamente
una copia impresa de dicha gua a cualquier persona que la solicite en sus
sucursales.

Las Instituciones no podrn cobrarse comisiones entre s por el envo, recepcin,
devolucin o ejecucin de las transferencias electrnicas de fondos, salvo en
Domiciliaciones, ni diferenciar el monto de las comisiones que cobren a sus clientes
por el envo de transferencias electrnicas de fondos, incluyendo Domiciliaciones,
en funcin de la Institucin que lleve la cuenta del beneficiario o del monto de la
operacin.

Caractersticas de las tarjetas de dbito

Artculo 18.- Las tarjetas de dbito podrn presentarse en las formas que
determinen las Instituciones, siempre y cuando en ellas se muestre claramente la
denominacin de las Instituciones emisoras o cualquier otra expresin, simbologa,
emblema o logotipo que las identifique.

Adems de lo anterior, las tarjetas de dbito asociadas a cuentas de los niveles 2,
3 y 4 podrn establecerse bajo la forma de microcircuitos contenidos en telfonos
mviles, siempre que, al utilizarse la aplicacin respectiva, se muestre claramente
la denominacin de la Institucin emisora o cualquier otra expresin, simbologa,
emblema o logotipo que las identifique.

Las Instituciones debern incorporar en el anverso de las tarjetas su fecha de
vencimiento de manera visible. Tratndose de otras formas de tarjetas de dbito
que tengan vigencia definida, las Instituciones debern darla a conocer a sus
clientes en algn medio que deje constancia de ello.

Utilizacin de las tarjetas de dbito

Artculo 19.- Las tarjetas de dbito podrn utilizarse para disponer de efectivo en
las sucursales de la Institucin emisora, en cajeros automticos, a travs de
comisionistas bancarios, en negocios afiliados; para pagar bienes, servicios,
crditos e impuestos, as como para realizar otros pagos que las Instituciones
permitan a sus clientes.

31

En los contratos que las Instituciones suscriban con terceros para el procesamiento
de pagos con tarjeta debern permitirles la opcin de aceptar como medio de pago
de los bienes y servicios que ofrezcan:

I. Solo tarjetas de dbito;

II. Solo tarjetas de crdito, o

III. Tarjetas de dbito y tarjetas de crdito.

Caractersticas adicionales de las cuentas del nivel 1 y de las tarjetas de
dbito asociadas a ellas

Artculo 20.- Respecto de las tarjetas de dbito asociadas a las cuentas del nivel
1, adems de lo sealado en los artculos 18 y 19, las Instituciones debern
observar lo siguiente:

I. Oferta

Las Instituciones podrn ofrecerlas:

a) En sus sucursales;

b) A travs de sus comisionistas bancarios;

c) A travs de medios electrnicos que pongan a disposicin de sus clientes,
y

d) Por medio de cualquier otra persona que las propias Instituciones
autoricen.

II. Informacin al pblico

Los trminos y condiciones aplicables a estas tarjetas de dbito debern
ponerse a disposicin del pblico en la pgina de Internet de la Institucin
emisora, as como entregarse por escrito a las personas que las adquieran y
contener, al menos, lo siguiente:

a) Las formas en las que podrn usarse y abonarse;

b) Los conceptos, montos, periodicidad y vigencia de las comisiones que en
su caso se cobren, as como el mecanismo mediante el cual se darn a
conocer las modificaciones a tales comisiones;

c) La fecha de vencimiento;

d) El rendimiento que, en su caso, genere el saldo;

e) Las medidas de seguridad para su uso;

32

f) Los procedimientos para reportar cualquier mal funcionamiento de la
tarjeta de dbito y, en su caso, el robo o extravo, as como para solicitar
aclaraciones y para obtener la devolucin de los recursos con motivo de la
cancelacin o terminacin de su vigencia;

g) Los mecanismos para consultar el saldo as como, en su caso, los
movimientos, y

h) Los mecanismos e informacin que deben proporcionar o utilizar para
recibir abonos a travs de transferencias electrnicas de fondos.

Adicionalmente, las Instituciones debern entregar a sus clientes un
comprobante de la adquisicin de la tarjeta de dbito correspondiente, el cual
podr servir como comprobante de la apertura de la cuenta.

III. Uso

Las tarjetas de dbito referidas en el presente artculo solo podrn utilizarse
en territorio nacional, por lo que no podrn usarse para disponer de efectivo
ni efectuar pagos en el extranjero, as como tampoco para realizar
transferencias electrnicas de fondos.

IV. Devolucin de recursos

Las Instituciones emisoras de tarjetas de dbito estarn obligadas a devolver
a sus clientes el saldo de los recursos depositados en las cuentas del nivel 1
cuando las cancelen, por mal funcionamiento de la tarjeta de dbito o una vez
terminada su vigencia.

Lo anterior resultar procedente siempre que el cliente de que se trate
acredite la propiedad de los recursos respectivos a travs de la presentacin o
entrega de la tarjeta de dbito de que se trate o, en su defecto, de la
informacin o documentacin sealada en alguno de los incisos siguientes:

a) El comprobante de la apertura de la cuenta o de la adquisicin de la
tarjeta de dbito;

b) El nmero de la tarjeta de dbito y el nmero de identificacin personal
asociado a ella, en caso de que existan ambos, o

c) De cualquier otra forma que se establezca en los trminos y condiciones
emitidos por las Instituciones para la operacin de dichas tarjetas de
dbito.

Caractersticas de los cheques

Artculo 21.- Los esqueletos de los cheques que las Instituciones entreguen a sus
cuentahabientes debern cumplir con las especificaciones para el proceso
automatizado elaboradas por dichas Instituciones a travs de la Asociacin de
Bancos de Mxico, A.C., establecidas en los siguientes estndares:
33

I. MCH1.1 Especificaciones del formato y contenido de la banda de caracteres
magnetizables;

II. MCH2.1 Especificaciones de impresin de los caracteres magnetizables;

III. MCH3.2 Especificaciones de las medidas de seguridad a utilizar para la
elaboracin del cheque, y

IV. MCH4.2 Diseo del anverso y reverso del cheque.

Las Instituciones podrn autorizar a sus cuentahabientes a librar cheques en
documentos distintos a los esqueletos especiales que les proporcionen nicamente
cuando dichos documentos cumplan con las especificaciones referidas en el
presente artculo, lo cual deber ser comprobado por la Institucin que otorgue la
citada autorizacin.

Monto de cheques nominativos

Artculo 22.- Los cheques por cantidades iguales o superiores a veinte mil pesos
debern ser siempre nominativos.

Apartado C
Otras disposiciones relativas a los Depsitos y prstamos

Retiro de recursos

Artculo 23.- Las Instituciones debern permitir a sus clientes el retiro de sus
recursos de conformidad con lo siguiente:

I. Tratndose de los Depsitos retirables con previo aviso, en el contrato
correspondiente deber establecerse el plazo con el cual el cliente deber dar
el previo aviso para los retiros y el monto mximo de estos.

II. Respecto de los Depsitos retirables en das preestablecidos y Depsitos a
plazo, los recursos solo podrn ser retirables en los Das pactados en el
contrato respectivo.

Cuando alguno de los Das pactados para el retiro de los recursos
correspondiente no sea un Da Hbil Bancario, aquellos podrn retirarse el Da
Hbil Bancario inmediato siguiente. En este caso, los rendimientos continuarn
devengndose a la tasa de inters originalmente pactada hasta el Da en que
se efecte el retiro y debern incluir los rendimientos correspondientes a ese
Da.

Las Instituciones podrn pactar con sus clientes que de presentarse el
supuesto previsto en el prrafo precedente, el Depsito pueda retirarse
tambin el Da Hbil Bancario inmediato anterior al Da pactado para el retiro.
34

En este caso, los contratos debern establecer que el retiro pueda efectuarse a
eleccin del depositante en cualquiera de las dos opciones mencionadas.

Las Instituciones se abstendrn de permitir retiros en Das distintos a los
expresamente sealados en el contrato o documento respectivo.

No obstante lo anterior, tratndose de Depsitos retirables en das
preestablecidos, las Instituciones podrn pactar que estos Depsitos sean
retirables tambin con previo aviso. En este caso, en el contrato
correspondiente deber establecerse el plazo con el cual deber darse el previo
aviso para los retiros y el monto mximo de estos.

III. En los Depsitos de ahorro, el cliente podr disponer de sus recursos a la vista.

Cuentas personales especiales para el ahorro

Artculo 24.- En las cuentas personales especiales para el ahorro, previstas en la
Ley del Impuesto sobre la Renta, las Instituciones debern observar lo siguiente:

I. nicamente podrn tener un titular, salvo que se trate de cuentahabientes que
hayan contrado matrimonio bajo el rgimen de sociedad conyugal, en cuyo
caso, al momento de abrirse la cuenta, debern optar porque la cuenta se
considere de ambos cnyuges, en la proporcin que corresponda en la
sociedad conyugal, o bien, de uno solo de ellos.

II. No podrn recibirse por montos que excedan el mximo previsto en la Ley del
Impuesto sobre la Renta.

III. Para determinar el monto de intereses devengados debern aplicarse sobre el
promedio de saldos diarios del perodo en el cual hayan estado vigentes.

IV. Los intereses que se devenguen podrn capitalizarse no obstante que el saldo
de la cuenta se encuentre en el monto mximo conforme a las disposiciones
aplicables.

V. Sern retirables a la vista.

Tratndose de cuentas documentadas por separado, se considerar su importe
conjunto para efectos del monto mximo aludido en la fraccin II del presente
artculo.

Las Instituciones debern estipular en los contratos respectivos que los
cuentahabientes no podrn ceder ni afectar en garanta los derechos que para ellos
se deriven de dichas cuentas.

Toda la documentacin o avisos relativos a los abonos y retiros de que se trate
debern mencionar expresamente que los mismos estn referidos a una cuenta
personal especial para el ahorro prevista en la Ley del Impuesto sobre la Renta.

Aceptacin de prstamos y crditos
35

Artculo 25.- Tratndose de prstamos documentados en pagars con
rendimiento liquidable al vencimiento, las Instituciones debern observar lo
siguiente:

I. La tasa de inters y el monto pactados se mantendrn fijos durante la vigencia
del ttulo, sin que proceda revisin alguna de ellos, y los intereses se pagarn
al vencimiento del ttulo;

II. Al expedir los pagars, debern pactar con sus clientes el plazo
correspondiente, el cual deber quedar establecido en Das y ser forzoso para
ambas partes, y

III. Sern amortizados al vencimiento del plazo pactado.

La aceptacin de otros prstamos y crditos deber documentarse mediante
contratos.

Apartado D

Emisin

Artculo 26.- Las Instituciones podrn emitir bonos bancarios y certificados
burstiles sujetndose a lo siguiente:

I. El plazo de los certificados burstiles no podr ser menor a un ao;

II. Las Instituciones podrn amortizar anticipadamente los bonos bancarios y los
certificados burstiles que emitan, siempre y cuando en el acta de emisin, en
el prospecto informativo, en cualquier otra propaganda o publicidad dirigida al
pblico relativa a las caractersticas de la emisin de que se trate y en los
ttulos que se expidan, se describan claramente los trminos, fechas y
condiciones del pago anticipado, y

III. En el acta de emisin, en los ttulos respectivos, as como en los prospectos y
folletos informativos, las Instituciones debern precisar los derechos y
obligaciones de la emisora y de los tenedores de los ttulos, por lo que tales
documentos debern contener, adems de lo dispuesto en la Ley de
Instituciones de Crdito y en la Ley del Mercado de Valores, segn el ttulo de
que se trate, por lo menos, informacin relativa a lo siguiente:

a) Denominacin de la emisin;

b) Plazo y vencimiento de la emisin;

c) Lugar de pago del principal e intereses;

d) Posibles adquirentes;
36

e) Depsito en administracin;

f) Domicilio de la emisora, y

g) Tribunales competentes.

Apartado E
Emisin

Artculo 27.- Las Instituciones podrn emitir obligaciones subordinadas y
colocarlas directamente sin intermediacin de casas de bolsa.

Las Instituciones que deseen emitir obligaciones subordinadas debern presentar
su solicitud de autorizacin al Banco de Mxico acompaada de los proyectos de
acta de emisin, ttulo mltiple y prospecto informativo. En dicha solicitud debern
indicar los trminos y condiciones bajo las cuales pretenden colocar dichos ttulos.

Acta de emisin y prospecto informativo

Artculo 28.- En el acta de emisin y en los ttulos respectivos de las obligaciones
subordinadas, las Instituciones debern sealar expresamente si estas son o no
convertibles y, en su caso, los trminos de dicha conversin.

Asimismo, las Instituciones debern prever que, en la citada conversin, los
obligacionistas se ajustarn a lo dispuesto en la Ley de Instituciones de Crdito y,
tratndose de Instituciones de Banca de Desarrollo, adicionalmente a lo previsto
en sus leyes orgnicas, en relacin con la forma, las proporciones y dems
condiciones aplicables a la suscripcin, tenencia y circulacin de ttulos
representativos de capital.

Adicionalmente, las Instituciones debern establecer expresamente, tanto en los
documentos sealados como en el prospecto informativo, lo siguiente:

I. Las prohibiciones y lmites previstos en los artculos 29 y 30 de estas
Disposiciones;

II. Tratndose de obligaciones subordinadas preferentes, su pago en caso de
liquidacin o concurso mercantil de la emisora se har a prorrata, sin distincin
de fechas de emisin, despus de cubrir todas las dems deudas de la
Institucin, pero antes de repartir a los titulares de las acciones o de los
certificados de aportacin patrimonial, segn corresponda, el haber social y,
tratndose de obligaciones subordinadas no preferentes, dicho pago se llevar
a cabo en los trminos antes sealados, pero despus de haber pagado las
obligaciones subordinadas preferentes;

III. La Institucin emisora no podr adquirir por cuenta propia, directa o
indirectamente, las obligaciones subordinadas emitidas por ella ni por otras
37

Instituciones o sociedades controladoras de grupos financieros, ni podrn ser
recibidas en garanta por las Instituciones, y

IV. En su caso, la informacin relativa al diferimiento del pago de intereses o del
principal, la cancelacin del pago de intereses y/o la conversin de las
obligaciones emitidas.

Adems de lo anterior, las Instituciones de Banca Mltiple debern establecer
expresamente lo previsto en los artculos 134 Bis y 134 Bis 1 de la Ley de
Instituciones de Crdito.

Prohibicin de adquisicin

Artculo 29.- En ningn caso las obligaciones subordinadas emitidas por las
Instituciones podrn ser adquiridas por:

I. Entidades financieras de cualquier tipo cuando acten por cuenta propia. Se
excepta de esta prohibicin a las entidades financieras siguientes:

a) Sociedades de inversin en instrumentos de deuda y comunes;

b) Casas de bolsa que adquieran las obligaciones para su posterior colocacin
en el pblico inversionista, y

c) Instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de
fianzas, cuando adquieran las obligaciones como objeto de inversin de
sus reservas tcnicas y para fluctuaciones de valores.

En caso de obligaciones subordinadas emitidas por Instituciones de Banca
Mltiple, las excepciones sealadas en los incisos a), b) y c) anteriores no
sern aplicables tratndose de sociedades de inversin en las que la Institucin
emisora de las obligaciones o cualquier entidad integrante del grupo al que
esta pertenezca tenga, directa o indirectamente, la mayora del capital fijo, as
como respecto de entidades financieras del mismo grupo financiero del que
forme parte la Institucin de Banca Mltiple emisora.

Tratndose de obligaciones subordinadas emitidas por Instituciones de Banca
de Desarrollo, las excepciones sealadas en los referidos incisos a), b) y c) no
sern aplicables tratndose de sociedades de inversin en las que la Institucin
emisora de las obligaciones tenga directa o indirectamente la mayora del
capital fijo y de entidades financieras en cuyo capital participe la Institucin de
Banca de Desarrollo emisora.

II. Cualquier entidad nacional o extranjera en la cual la emisora sea propietaria de
ttulos representativos del capital social con derecho a voto que representen el
cincuenta y uno por ciento o ms del capital pagado de esa entidad, tenga el
control de las asambleas generales de socios o est en posibilidad de nombrar
a la mayora de los miembros del consejo de administracin u rgano
equivalente. Para efectos de la presente fraccin, se entender por control al
as definido en la Ley del Mercado de Valores.
38

III. Fondos de pensiones o jubilaciones de personal, cuando la entidad que los
administre sea la Institucin emisora de las obligaciones y, tratndose de
obligaciones emitidas por Instituciones de Banca Mltiple, cuando la entidad
que administre dichos fondos sea integrante del grupo financiero al que
pertenezca la Institucin emisora.

IV. Fideicomisos, mandatos o comisiones, cuando la inversin se efecte a
discrecin de la fiduciaria, tratndose de fideicomisos, mandatos o comisiones
en los que la fiduciaria sea la propia Institucin emisora o alguna entidad del
grupo financiero al que tal Institucin pertenezca.

Lmite a la adquisicin

Artculo 30.- Las Instituciones debern verificar que las entidades financieras y
los fondos de pensiones y jubilaciones que puedan invertir en obligaciones
subordinadas no adquieran ms del diez por ciento del monto de la emisin de
obligaciones de que se trate. Este lmite ser aplicable en su conjunto a las
entidades financieras integrantes de un mismo grupo financiero, as como a las
filiales de entidades financieras, incluyendo a las propias entidades que no formen
parte de un grupo financiero.

Pago de intereses y de principal

Artculo 31.- La Institucin emisora podr diferir el pago de intereses y de
principal, as como cancelar el pago de intereses que generen las obligaciones que
suscriba, en cuyo caso deber establecer en el acta de emisin, en el prospecto
informativo, en cualquier otra clase de publicidad relativa a las caractersticas de la
emisin de que se trate y en los ttulos que se expidan, los casos, trminos y
condiciones conforme a los cuales realizar tales actos.

Asimismo, la Institucin emisora podr pagar anticipadamente las obligaciones que
emita, siempre y cuando en el acta de emisin, en el prospecto informativo, en
cualquier otra propaganda o publicidad dirigida al pblico relativa a las
caractersticas de la emisin de que se trate y en los ttulos respectivos, describa
claramente los trminos, fechas y condiciones de pago anticipado. En las
obligaciones susceptibles de convertirse en acciones o en certificados de
aportacin patrimonial, segn corresponda, el derecho de la Institucin emisora de
efectuar el pago anticipado comprender la conversin de los respectivos ttulos.

Las Instituciones que cumplan con lo previsto en el prrafo anterior podrn
convertir anticipadamente las obligaciones de conversin obligatoria en acciones o
en certificados de aportacin patrimonial, segn corresponda, as como aqullas de
conversin voluntaria en tales acciones o certificados de aportacin patrimonial,
cuyo pago se realice mediante su conversin en ttulos representativos del capital
de la Institucin de que se trate.

Las Instituciones podrn pagar anticipadamente las obligaciones subordinadas
siempre que, adems de cumplir con lo previsto en el segundo prrafo de este
artculo y una vez realizado el pago, mantengan un ndice de capitalizacin por
39

riesgos de crdito, de mercado y operacional, mayor al diez por ciento, calculado
en trminos de lo dispuesto en el artculo 50 de la Ley de Instituciones de Crdito.
En caso de que las Instituciones no cumplan con este ltimo requisito, podrn
presentar al Banco de Mxico la solicitud de autorizacin correspondiente.

Apartado F

Caractersticas

Artculo 32.- Las Instituciones podrn aceptar letras de cambio en moneda
nacional cuando:

I. Hayan recibido previamente su importe o hayan contratado un crdito o una
lnea de crdito con el girador para cubrir dicho importe;

II. Sean giradas por personas fsicas o morales distintas a la Institucin que las
acepte, ya sea a la orden del girador o de quien este designe;

III. Sean giradas a un plazo mayor a un Da Hbil Bancario, y

IV. Sean negociables.

Apartado G

Emisin

Artculo 33.- Las Instituciones que cuenten con autorizacin del Banco de Mxico
para actuar por cuenta propia en trminos de las Reglas para la realizacin de
operaciones derivadas del propio Banco Central, podrn pactar con sus clientes
que el rendimiento de las operaciones que se estructuren con Depsitos a plazo
fijo, bonos bancarios y certificados burstiles, se determine en funcin de las
variaciones que se observen en los precios de los subyacentes previstos en dichas
Reglas, con excepcin de los sealados en el inciso a) del numeral 2.1. de las
citadas Reglas, respecto de los cuales estn autorizadas a celebrar las citadas
operaciones derivadas.

Tipos de ttulos bancarios estructurados

Artculo 34.- Los ttulos bancarios estructurados podrn estar vinculados con:

I. Depsitos a plazo fijo, bonos bancarios o certificados burstiles bancarios.

En estas operaciones, las Instituciones por ningn motivo podrn liquidar a su
vencimiento una cantidad menor al equivalente en moneda nacional del
principal invertido por el cliente.

40

Al celebrar estas operaciones, las Instituciones debern observar lo siguiente:

a) El monto mnimo de cada operacin al momento de pactarse con los
clientes o, en su caso renovarse, deber ser por el equivalente en moneda
nacional a diez mil UDIS, y

b) En los contratos y estados de cuenta que proporcionen a sus clientes por la
celebracin de las operaciones referidas, debern incluir la leyenda
siguiente: Este instrumento de inversin podr no generar rendimientos, o
stos ser inferiores a los existentes en el mercado, pero en ningn caso, al
vencimiento de la operacin, se podr liquidar un importe nominal inferior
al principal invertido.

II. Bonos bancarios o certificados burstiles bancarios.

En estas operaciones, dependiendo del comportamiento de los precios de los
activos financieros, las Instituciones podran liquidar a su vencimiento una
cantidad menor al equivalente en moneda nacional del principal invertido por el
cliente.


a) El monto mnimo de cada operacin al momento de pactarse con los
clientes o, en su caso renovarse, deber ser por el equivalente en moneda
nacional a trescientas mil UDIS;

b) Las operaciones debern celebrarse en lugares distintos a las ventanillas de
las sucursales;

c) No podrn efectuar propaganda relacionada con estas operaciones a travs
de medios masivos de comunicacin, y

d) En los contratos y estados de cuenta que proporcionen a sus clientes por la
stos ser inferiores a los existentes en el mercado e inclusive, al

Disposiciones generales

Artculo 35.- Las Instituciones debern proporcionar a los clientes, con
anterioridad a la fecha de celebracin del contrato en el que deben instrumentarse
las operaciones sealadas en las fracciones I y II del artculo anterior, la
documentacin que describa los trminos y condiciones de la operacin y sus
riesgos, as como ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o prdidas
que, bajo diferentes escenarios, podran generarse por la celebracin de dichas
operaciones.

41

Previo a la celebracin de las operaciones respectivas, las Instituciones debern
obtener de sus clientes y guardar en el expediente correspondiente una constancia
por escrito en la que manifiesten que conocen los riesgos y los posibles
rendimientos o prdidas que pudieran generarse por la celebracin de tales
operaciones.

Apartado H
Disposiciones generales aplicables a las operaciones pasivas

Caractersticas que podrn determinarse libremente

Artculo 36.- En las operaciones pasivas que celebren, las Instituciones podrn
determinar libremente lo siguiente:

I. Montos y saldos mnimos a los cuales estn dispuestas a celebrar la operacin
pasiva de que se trate;

II. Tasas de inters o, en su caso, rendimientos que devenguen;

III. Periodicidad en el pago de los intereses, y

IV. Plazo al que celebrarn las operaciones.

Informacin sobre las tasas de inters

Artculo 37.- Las Instituciones estarn obligadas a informar las tasas de inters a
las que estn dispuestas a celebrar operaciones pasivas con el pblico en general a
travs de su pgina electrnica en Internet. No obstante lo anterior, las
Instituciones adicionalmente podrn darlas a conocer a travs de otros medios.

Las Instituciones estarn obligadas a celebrar operaciones a las tasas de inters
publicadas en los trminos del prrafo anterior sin perjuicio de que puedan pactar
con su clientela tasas superiores a las publicadas. No obstante lo antes sealado,
dichas Instituciones no estarn obligadas a celebrar tales operaciones con
entidades financieras a las tasas publicadas conforme al presente artculo.

Tasas de inters de referencia

Artculo 38.- En las operaciones pasivas con tasas de inters variable que
celebren las Instituciones nicamente podrn utilizar como tasa de referencia
alguna de las siguientes:

I. La TIIE;

II. Las tasas de rendimiento en colocacin primaria de CETES y BONDES;

III. El costo de captacin a plazo de pasivos denominados en moneda nacional
que el Banco de Mxico estime representativo del conjunto de las
42

Instituciones de Banca Mltiple y que publique en el Diario Oficial de la
Federacin;

IV. La Tasa Ponderada de Fondeo Bancario, y

V. La Tasa Ponderada de Fondeo Gubernamental.

Estas dos ltimas tasas sern las que el Banco de Mxico d a conocer en su
pgina electrnica en Internet que se identifica con el nombre de dominio
www.banxico.org.mx.

Cuando se utilice alguna de las tasas de referencia previstas en las fracciones I y II
anteriores, deber indicarse el plazo de la TIIE, de los CETES y de los BONDES,
segn corresponda, al que est referida la tasa de las operaciones.

En las operaciones en que las Instituciones incluyan alguna tasa de referencia,
debern pactar una o ms tasas de referencia sustitutivas para los casos en que
deje de existir la tasa de referencia que originalmente se haya pactado, debiendo
convenir el orden en que, en su caso, la sustituiran.

Una vez pactada la tasa de la operacin correspondiente no proceder su
modificacin, por lo que se mantendr durante toda la vigencia del instrumento,
salvo en aquellos instrumentos en que las Instituciones se reserven el derecho de
modificar la tasa peridicamente cuando as lo permitan las disposiciones
aplicables.

Clculo de los rendimientos y del pago de intereses

Artculo 39.- Las tasas de inters y los rendimientos se expresarn en trminos
anuales y se calcularn dividiendo estos entre trescientos sesenta, multiplicando
el resultado obtenido por el nmero de Das efectivamente transcurridos durante el
perodo en el cual se devenguen los rendimientos y multiplicando este ltimo
resultado por el monto de la operacin. Todos los clculos se cerrarn a
centsimas.

Cuando los intereses sean pagaderos por perodos vencidos, los pagos debern
hacerse al vencimiento de cada perodo, salvo tratndose del primer pago y del
ltimo, los cuales podrn estar referidos a perodos menores, con el objeto de
ajustar cada operacin en particular a las fechas de corte y pago general que para
tal efecto haya establecido cada Institucin.

Las Instituciones podrn establecer diversas fechas de corte para el pago de
intereses y de esa manera distribuir en varios Das del mes el pago de intereses de
sus operaciones pasivas.

A las Instituciones les estar prohibido otorgar beneficios, cubrir reembolsos,
compensaciones, comisiones u otros conceptos, en favor, directa o indirectamente
de sus clientes, en exceso de los que hubieren pactado al celebrar la operacin
respectiva.

43

Pago anticipado de cartas de crdito

Artculo 40.- Las Instituciones podrn pagar anticipadamente obligaciones a su
cargo provenientes de crditos comerciales documentarios irrevocables a plazo y,
en su caso, de las aceptaciones a plazo giradas en relacin con cartas de crdito,
de conformidad con lo establecido en la Ley de Instituciones de Crdito. Lo
anterior, siempre y cuando los documentos presentados por los beneficiarios
cumplan con los trminos y condiciones previstos en las propias cartas de crdito.

El referido pago anticipado deber realizarse a precios de mercado y el beneficiario
tendr que consentir por escrito los trminos y condiciones en que este ser
efectuado.

El mencionado pago anticipado no modificar las obligaciones del solicitante de la
carta de crdito con la Institucin emisora.

Custodia, administracin y registro de documentos

Artculo 41.- Las Instituciones podrn administrar y custodiar por cuenta de sus
clientes las constancias que documenten los Depsitos a plazo que reciban, as
como los ttulos de crdito que amparen pasivos a su cargo.

Las Instituciones llevarn el registro de los certificados, constancias y ttulos que
suscriban o reciban.

Recepcin de documentos salvo buen cobro

Artculo 42.- Los documentos mercantiles que se entreguen a las Instituciones
para abono en cuenta sern recibidos a su juicio salvo buen cobro o en firme, por
lo que su importe ser acreditado una vez que haya sido cubierto el pago o, en su
caso, al momento de realizar la operacin. La acreditacin respectiva deber
ajustarse a lo establecido en las disposiciones de carcter general del Banco de
Mxico en materia de acreditacin de pagos.

Seccin II
Operaciones pasivas en UDIS

Operaciones pasivas que pueden denominarse en UDIS

Artculo 43.- Las Instituciones podrn denominar en UDIS las operaciones
pasivas en moneda nacional que a continuacin se sealan:

I. Depsitos retirables con previo aviso;

II. Depsitos retirables en das preestablecidos;

III. Depsitos a plazo;

44

IV. Prstamos documentados en pagars con rendimiento liquidable al
vencimiento;

V. Bonos bancarios;

VI. Certificados burstiles;

VII. Obligaciones subordinadas, y

VIII. Otras operaciones pasivas derivadas de operaciones interbancarias.

El plazo de las operaciones mencionadas en el prrafo anterior no podr ser
inferior a tres meses. Tratndose de Depsitos retirables con previo aviso, en el
contrato correspondiente deber pactarse que entre un retiro y otro debern
transcurrir al menos tres meses.

En los instrumentos jurdicos en que las Instituciones documenten las operaciones
pasivas denominadas en UDIS debern observar lo sealado en el artculo 6 de
estas Disposiciones, as como pactar una sola tasa de inters, la cual podr
expresarse como un determinado nmero de puntos porcentuales fijos aplicables
sobre el monto de la operacin denominada en UDIS, o bien, como un
determinado nmero de puntos porcentuales fijos o un porcentaje, adicionado a o
sustrado de alguna tasa de inters real conocida en el mercado de dinero, sin que
se puedan pactar tasas alternativas.

En las operaciones pasivas denominadas en UDIS las Instituciones podrn utilizar
como referencia las tasas de inters en colocacin primaria de los UDIBONOS. En
este supuesto, las Instituciones debern indicar el plazo al que est referida la tasa
de las operaciones.






IV. Plazo al que celebrarn las operaciones, considerando lo establecido en el
artculo anterior.

Seccin III
Operaciones pasivas en Divisas

Apartado A
45


Tipos de Depsitos

Artculo 45.- Los Depsitos de Divisas podrn ser de dos tipos:

I. Depsitos a la vista con o sin chequera pagaderos en la Repblica Mexicana,
y

II. Depsitos a plazo pagaderos en el extranjero.

Cuentahabientes

Artculo 46.- Las Instituciones podrn recibir Depsitos de Divisas de las personas
que se indican a continuacin:

I. Tratndose de Depsitos a la vista con o sin chequera pagaderos en la
Repblica Mexicana:

a) De personas fsicas con domicilio en poblaciones localizadas en una franja
de veinte kilmetros paralela a la lnea divisoria internacional norte del
pas o en los estados de Baja California y Baja California Sur;

b) De personas morales que tengan su domicilio en territorio nacional, y

c) De representaciones oficiales de gobiernos extranjeros, organismos
internacionales e instituciones anlogas, ciudadanos extranjeros que
presten sus servicios en tales representaciones, organismos e
instituciones, as como de corresponsales extranjeros; los cuales debern
estar acreditados en Mxico ante la Secretara de Estado que
corresponda.

Las Instituciones nicamente podrn abrir estas cuentas a las personas que,
mediante la documentacin correspondiente, demuestren que se ubican en
alguno de los supuestos anteriores, de lo cual debern guardar constancia.

II. Respecto de depsitos a plazo pagaderos en el extranjero de personas
morales que tengan su domicilio en territorio nacional.

Abono de recursos

Artculo 47.- Las cuentas de Depsito de Divisas podrn abonarse mediante:

I. Transferencias electrnicas de fondos de Depsito bancarios denominadas y
pagaderas en Divisas;

II. Entrega de documentos a la vista denominados en Divisas y pagaderos en el
extranjero, y

III. Entrega de Divisas.
46

Retiro de recursos

Artculo 48.- Las Instituciones debern permitir el retiro de recursos de las
cuentas de Depsito de Divisas mediante:

I. Transferencias electrnicas de fondos denominadas y pagaderas en Divisas, y

II. Entrega de documentos a la vista denominados en Divisas y pagaderos en el
extranjero.

Adicionalmente, tratndose de depsitos a la vista con o sin chequera pagaderos
en la Repblica Mexicana, las Instituciones debern permitir el retiro mediante:

a) Tarjetas de dbito;

b) Cheques, en su caso, y

c) Entrega de Divisas, la cual estar condicionada a la disponibilidad de billetes y
monedas metlicas respectivas por parte de la sucursal en la que el
beneficiario pretenda efectuar el retiro.

Caractersticas adicionales

Artculo 49.- Tratndose de Depsitos a la vista con chequera, las Instituciones
debern ajustarse a lo siguiente:

I. Los esqueletos de los cheques debern contener en el anverso la leyenda
siguiente: Este ttulo se pagar precisamente en (nombre de la moneda
extranjera y pas en donde tenga curso legal, cuando este ltimo sea
necesario para identificar la moneda de que se trate).

II. nicamente podrn pagar los cheques librados por personas fsicas en las
oficinas establecidas en las poblaciones mencionadas en el inciso a) de la
fraccin I del artculo 46 de estas Disposiciones.

III. El pago de los cheques se efectuar a eleccin del beneficiario respectivo
mediante:

a) Transferencias electrnicas de fondos a cuentas de Depsito bancario
denominados y pagaderos en Divisas;

b) Entrega de documentos a la vista denominados en Divisas y pagaderos en
el extranjero, o

c) Entrega de Divisas, la cual estar condicionada a la disponibilidad de
billetes y monedas metlicas respectivos por parte de la sucursal en la
que el beneficiario pretenda cobrar el cheque de que se trate.

Tasas de inters e intereses
47

Artculo 50.- Las Instituciones podrn determinar libremente las tasas de inters
que convengan con sus clientes.

Los intereses que devenguen los Depsitos de Divisas debern sujetarse a lo
siguiente:

I. En los Depsitos a la vista con o sin chequera pagaderos en la Repblica
Mexicana, los intereses se calcularn sobre promedios de saldos diarios del
perodo en el cual hayan estado vigentes y podrn capitalizarse de as
haberse establecido en el contrato respectivo.

II. En los Depsitos a plazo pagaderos en el extranjero, una vez pactada la tasa,
sta se mantendr fija durante toda la vigencia del Depsito.

Documentacin

Artculo 51.- Los Depsitos de Divisas debern documentarse conforme a lo
siguiente:

I. Tratndose de Depsitos a la vista con o sin chequera pagaderos en la
Repblica Mexicana, mediante contratos que sealen la obligacin del
depositario de pagar los recursos respectivos precisamente mediante la
entrega de Divisas. Adicionalmente, deber pactarse que el depositante no
podr ceder los derechos que para l se deriven del instrumento jurdico
mediante el cual se documente el Depsito.

II. En el caso de Depsitos a plazo pagaderos en el extranjero, mediante
certificados no negociables o constancias de Depsito en las que se
especifique que no podrn transferirse los derechos correspondientes a los
Depsitos que documenten. En ambos casos, el plazo ser forzoso para
ambas partes y no deber ser menor a un Da. En las constancias de Depsito
podr estipularse la renovacin automtica de la operacin, en caso de no ser
retirado el Depsito respectivo a su vencimiento.

En los documentos antes mencionados deber estipularse la forma en que podrn
retirarse los recursos respectivos. Asimismo, deber observarse lo sealado en el
artculo 6 de estas Disposiciones.

Montos mnimos y comisiones

Artculo 52.- Las Instituciones podrn determinar los montos mnimos a partir de
los cuales estn dispuestas a recibir Depsitos de Divisas, as como las comisiones
que aplicarn por el manejo de las cuentas respectivas.

Adicionalmente, los Depsitos de Divisas debern ajustarse a lo sealado en los
artculos 10, 11, 39 y 42 de estas Disposiciones.

Apartado B
48


Emisin

Artculo 53.- Las Instituciones podrn emitir bonos bancarios y certificados
burstiles en Divisas en trminos de lo dispuesto en el artculo 26 anterior. A estos
ttulos les ser aplicable el segundo prrafo de la fraccin II del artculo 23 y los
artculos 39, 41 primer prrafo y 42 de estas Disposiciones.

El pago de los bonos bancarios y de los certificados burstiles se efectuar a
eleccin del beneficiario respectivo, mediante:

I. Transferencias electrnicas de fondos para abono en cuentas de Depsitos
bancarios denominados y pagaderos en Divisas, o

II. La entrega de documentos a la vista denominados en Divisas y pagaderos en
el extranjero.

Apartado C

Emisin

Artculo 54.- Las Instituciones podrn emitir obligaciones subordinadas en Divisas
previa autorizacin del Banco de Mxico en trminos de lo dispuesto en el artculo
27 anterior. A estos ttulos les ser aplicable el segundo prrafo de la fraccin II
del artculo 23 y los artculos 37, 38, 39, 41 primer prrafo y 42 de estas
Disposiciones.

El pago de las obligaciones subordinadas que no sean convertibles en acciones o
certificados de aportacin patrimonial, segn corresponda, se efectuar a eleccin
del beneficiario respectivo, mediante:

I. Transferencias electrnicas de fondos para abono en cuentas de Depsitos
bancarios denominados y pagaderos en Divisas, o

II. La entrega de documentos a la vista denominados en Divisas y pagaderos en
el extranjero.

Apartado D

Caractersticas

Artculo 55.- Las Instituciones podrn aceptar letras de cambio en Divisas
cuando:

49

I. Hayan recibido previamente su importe o hayan contratado un crdito o una
lnea de crdito con el girador para cubrir dicho importe;

II. Sean giradas por personas fsicas o morales distintas a la Institucin que las
acepte, ya sea a la orden del girador o de quien este designe;

III. Sean giradas a un plazo mayor a un Da Hbil Bancario, y

IV. Sean negociables.

Apartado E

Emisin

Artculo 56.- Las Instituciones que cuenten con autorizacin del Banco de Mxico
para actuar por cuenta propia en trminos de las Reglas para la realizacin de
operaciones derivadas del propio Banco Central, podrn pactar con sus clientes
que el rendimiento de las operaciones que se estructuren con depsitos a plazo
pagaderos sobre el exterior denominados en moneda extranjera, bonos bancarios
y certificados burstiles, se determine en funcin de las variaciones que se
observen en los precios de los subyacentes previstos en dichas reglas, con
excepcin de los sealados en el inciso a) del numeral 2.1 de las citadas Reglas,
respecto de los cuales estn autorizadas a celebrar las citadas operaciones
derivadas.

Tipos de ttulos bancarios estructurados

Artculo 57.- Los ttulos bancarios estructurados podrn vincularse con:

I. Depsitos a plazo pagaderos sobre el exterior denominados en moneda
extranjera, bonos bancarios o certificados burstiles bancarios.

En estas operaciones, las Instituciones por ningn motivo podrn liquidar a su
vencimiento, una cantidad menor al principal invertido por el cliente.


a) El monto mnimo de cada operacin al momento de pactarse con sus
clientes o, en su caso renovarse, deber ser de cuatro mil Dlares, y

b) En los contratos y estados de cuenta que proporcionen a sus clientes por
la celebracin de las operaciones referidas, debern incluir la leyenda
siguiente: Este instrumento de inversin podr no generar rendimientos,
o stos ser inferiores a los existentes en el mercado, pero en ningn caso,
al vencimiento de la operacin, se podr liquidar un importe nominal
inferior al principal invertido.

II. Bonos bancarios o certificados burstiles bancarios.
50

En estas operaciones, dependiendo del comportamiento de los precios de los
activos financieros, las Instituciones podran liquidar a su vencimiento, una
cantidad menor al principal invertido por el cliente.


a) El monto mnimo de cada operacin al momento de pactarse con sus
clientes o, en su caso renovarse, deber ser de cien mil Dlares,

b) Las operaciones debern celebrarse en lugares distintos a las ventanillas de
las sucursales;

c) No podrn efectuar propaganda relacionada con estas operaciones a travs
de medios masivos de comunicacin, y

d) En los contratos, estados de cuenta que proporcionen a sus clientes por la
stos ser inferiores a los existentes en el mercado e inclusive, al


Artculo 58.- Las Instituciones debern proporcionar a los clientes con
anterioridad a la fecha de celebracin del contrato en el que deben instrumentarse
las operaciones sealadas en las fracciones I y II del artculo anterior, la
documentacin que describa los trminos y condiciones de la operacin y sus
riesgos, as como ejercicios que cuantifiquen los posibles rendimientos o prdidas
que, bajo diferentes escenarios, podran generarse por la celebracin de dichas
operaciones.

Previo a la celebracin de las operaciones respectivas, las Instituciones debern
obtener de sus clientes y guardar en el expediente correspondiente, una
constancia por escrito en la que manifiesten que conocen los riesgos y los posibles
rendimientos o prdidas que pudieran generarse por la celebracin de tales
operaciones.

Apartado F
Tarjetas bancarias

Emisin y uso

Artculo 59.- Las Instituciones podrn emitir tarjetas bancarias en Divisas, las
cuales sern medios de disposicin y de pago. Los recursos asignados a tales
tarjetas constituirn un pasivo de la propia Institucin.

51

Para la adquisicin de estas tarjetas no ser necesario la firma de un contrato y se
deber cumplir con lo dispuesto en la 19 de las Disposiciones de carcter general
a que se refiere el artculo 115 de la Ley de Instituciones de Crdito de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Las citadas tarjetas podrn utilizarse en territorio nacional y en el extranjero,
siempre que no se utilicen para realizar transferencias electrnicas de fondos.

Caractersticas

Artculo 60.- Las Instituciones podrn determinar libremente las caractersticas
fsicas de las tarjetas bancarias en Divisas, su nombre comercial y su saldo
mximo.

No obstante lo anterior, en el anverso de las tarjetas deber mostrarse la fecha de
vencimiento, la denominacin o cualquier otra expresin, simbologa, emblema o
logotipo de la Institucin emisora. Asimismo, las tarjetas debern mostrar el
nombre de la persona fsica que podr disponer de los recursos asignados a las
tarjetas.

Adicionalmente, a las mencionadas tarjetas bancarias les sern aplicables las
disposiciones siguientes:

I. Las tasas de inters que, en su caso, las Instituciones utilicen para calcular
los intereses que correspondan a los recursos que se mantengan en las
cuentas de que se trate, se aplicarn sobre el promedio de los saldos diarios
del perodo en el cual hayan estado vigentes.

II. Las Instituciones debern permitir que se realicen abonos en efectivo, a
travs de transferencias electrnicas de fondos y mediante cheques.

III. Las tarjetas podrn utilizarse para disponer de efectivo en las sucursales de la
Institucin emisora, en cajeros automticos, a travs de comisionistas
bancarios, as como en negocios afiliados, y para pagar bienes, servicios,
crditos e impuestos, as como para realizar otros pagos que las Instituciones
permitan a sus clientes.

IV. Las Instituciones podrn ofrecerlas:

a) En sus sucursales;

b) A travs de sus comisionistas bancarios, y

c) A travs de medios electrnicos que pongan a disposicin de sus
clientes.

V. Los trminos y condiciones aplicables a estas tarjetas debern ponerse a
disposicin del pblico en la pgina de Internet de la Institucin emisora, as
como entregarse por escrito a las personas que las adquieran y contener, al
menos, lo siguiente:
52

a) Las formas en las que podrn usarse y abonarse;

b) Los conceptos, montos, periodicidad y vigencia de las comisiones que en
su caso se cobren, as como el mecanismo mediante el cual se darn a
conocer las modificaciones a tales comisiones;

c) La fecha de vencimiento;

d) El rendimiento que, en su caso, genere el saldo;

e) Las medidas de seguridad para su uso;

f) Los procedimientos para reportar cualquier mal funcionamiento de la
tarjeta y, en su caso, el robo o extravo; as como para solicitar
aclaraciones y para obtener la devolucin de los recursos con motivo de
la cancelacin o terminacin de su vigencia;

g) Los mecanismos para consultar el saldo y, en su caso, los movimientos,
y

h) Los mecanismos e informacin que deben proporcionar o utilizar para
recibir abonos a travs de transferencias electrnicas de fondos.

Para la realizacin de abonos a tarjetas bancarias en Divisas mediante
transferencias electrnicas de fondos podr utilizarse la CLABE que, en su caso, les
asignen las Instituciones, o bien, los diecisis dgitos de identificacin de la tarjeta
correspondiente.

Apartado G
Otras caractersticas






IV. Plazo al que celebrarn las operaciones.

CAPTULO II
OPERACIONES ACTIVAS

53

Disposiciones aplicables

Artculo 62.- Al realizar operaciones activas las Instituciones de Banca Mltiple
debern observar las disposiciones de carcter general emitidas por el Banco de
Mxico que se encuentran previstas en otros ordenamientos, tales como las
relativas a tarjetas de crdito, tasas de inters, limitacin del cobro de intereses
por adelantado, costo anual total, acreditacin de pagos y pagos anticipados.

Fecha lmite para efectuar el pago de los crditos

Artculo 63.- En caso de que la fecha lmite de pago de los crditos que otorguen
las Instituciones de Banca Mltiple no corresponda a un Da Hbil Bancario, las
Instituciones debern permitir que el pago se efecte el Da Hbil Bancario
siguiente sin penalizacin alguna para el acreditado.

CAPTULO III
SERVICIOS

Seccin I
Domiciliacin en cuentas de Depsito bancario de dinero

Solicitudes de contratacin

Artculo 64.- Las Instituciones que ofrezcan el servicio de Domiciliacin debern
atender las solicitudes para su contratacin en trminos de los artculos 70 al 74
siguientes y mediante la utilizacin del formato establecido en el Anexo 1 de estas
Disposiciones, que les presenten los titulares de las Cuentas que llevan.

El Banco del Proveedor deber pactar con los Proveedores que cuando ellos
reciban la solicitud respectiva, recaben al menos la informacin sealada en el
referido Anexo 1.

Solicitudes de cancelacin

Artculo 65.- El Banco del Cliente deber atender las solicitudes de cancelacin de
la Domiciliacin que se le presenten mediante la utilizacin del formato establecido
en el Anexo 2 de estas Disposiciones. Lo anterior, con independencia de que el
titular de la Cuenta hubiese autorizado la Domiciliacin a travs del Proveedor o de
que el medio utilizado para autorizarla haya sido distinto al que se emplee para
formular la solicitud de cancelacin.

Efectos de la cancelacin

Artculo 66.- La cancelacin surtir efectos en un plazo no mayor a tres Das
Hbiles Bancarios contados a partir de la fecha en que el Banco del Cliente reciba
la solicitud. Una vez que la cancelacin surta efectos, el Banco del Cliente deber
abstenerse de realizar cargos en la Cuenta relacionados con dicha Domiciliacin.

Objecin de cargos
54

Artculo 67.- El Banco del Cliente deber atender las solicitudes de objecin que
se le presenten por cargos no reconocidos derivados de Domiciliaciones mediante
la utilizacin del formato establecido en el Anexo 3 de estas Disposiciones.

Las objeciones podrn presentarse dentro de un plazo de noventa Das contado a
partir del ltimo Da del perodo del estado de cuenta en donde aparezca el cargo
materia de la objecin.

Procedencia de la objecin de cargos

Artculo 68.- Cuando el titular de la Cuenta objete algn cargo derivado del
servicio de Domiciliacin durante los primeros sesenta Das del plazo sealado en
el artculo anterior, el Banco del Cliente deber abonar el monto reclamado a ms
tardar el Da Hbil Bancario siguiente a la recepcin de la objecin, sin que pueda
requerir al titular de la Cuenta la realizacin de trmite adicional alguno.

Si la objecin se realiza entre el Da sesenta y uno y el Da noventa del plazo antes
mencionado, el Banco del Cliente deber resolver sobre la procedencia de la
reclamacin en un plazo mximo de veinte Das y, en caso de que la objecin
resulte procedente, abonar el monto reclamado a ms tardar el Da Hbil Bancario
siguiente a la fecha de resolucin.

Improcedencia de la objecin de cargos

Artculo 69.- En caso de que la objecin de cargos por Domiciliacin no resulte
procedente conforme a lo sealado en el segundo prrafo del artculo 68 de estas
Disposiciones, el Banco del Cliente deber poner a disposicin del titular de la
Cuenta el original impreso de la resolucin con firma del personal facultado en la
que se expresen los argumentos que sustentan la improcedencia, as como copia
de los documentos o evidencia de soporte respectivos, incluyendo la proporcionada
por el Proveedor de que se trate, en la sucursal en la que, en su caso, se haya
presentado la objecin o en la que hubiesen acordado, para tal efecto.

Adicionalmente, deber enviar al titular de la Cuenta copia de dicha resolucin a
travs de correo electrnico cuando este haya presentado la objecin a travs de
la pgina electrnica que el Banco del Cliente tenga en su pgina de Internet o
cuando as lo haya solicitado al presentar la objecin.

Divulgacin de formatos para presentar solicitudes

Artculo 70.- Las Instituciones debern dar a conocer los formatos para las
solicitudes de contratacin del servicio de Domiciliacin, de su cancelacin o para
realizar objeciones de cargos relacionados con dicho servicio, contenidos en los
Anexos 1, 2 y 3 de estas Disposiciones, respectivamente, en sus sucursales y en
sus pginas electrnicas en Internet en alguna seccin accesible para el pblico en
general, as como a travs del servicio de banca electrnica que proporcionen.

55

Para efectos de lo antes sealado, dichas Instituciones debern transcribir
textualmente el contenido de los referidos Anexos, pudiendo incorporar en ellos
nicamente su denominacin social y/o logotipo.

Recepcin de solicitudes

Artculo 71.- Las Instituciones que ofrezcan el servicio de Domiciliacin debern
recibir las solicitudes referidas en el artculo anterior en sus sucursales y mediante
el servicio de banca electrnica que ofrezcan a travs de Internet, as como por
otros medios que, en su caso, habiliten durante el horario de atencin al pblico.

Acuse de recibo de solicitudes

Artculo 72.- El Banco del Cliente deber acusar de recibo las solicitudes de
Domiciliacin, de cancelacin o de objecin de cargos, y generarlo a travs del
mismo medio por el que se hayan presentado dichas solicitudes, as como guardar
constancia de la recepcin de las mencionadas solicitudes.

Comisiones

Artculo 73.- El Banco del Cliente no podr cobrar comisiones por tramitar y
resolver objeciones que resulten procedentes ni por cancelar la Domiciliacin.

Solucin de controversias

Artculo 74.- Las Instituciones debern sujetarse al Manual de Domiciliacin de
Recibos de la Cmara de Compensacin Electrnica para resolver las
controversias que en su caso se llegaren a presentar respecto a los cargos
relacionados por el servicio de Domiciliacin.

Seccin II
Transferencia de salario, pensiones y otras prestaciones de carcter
laboral

Solicitudes de transferencias

Artculo 75.- Los clientes, entendindose para efectos de esta Seccin, en
singular o plural, a los titulares de una Cuenta Ordenante y una Cuenta Receptora,
podrn solicitar a la Institucin Ordenante que cada Da Hbil Bancario en que se
reciban Prestaciones Laborales en la Cuenta Ordenante, transfiera sin costo a su
cargo el saldo de dicha cuenta a la Cuenta Receptora.

Cuando los recursos sealados en el prrafo anterior hayan estado disponibles en
la Cuenta Ordenante a ms tardar a las 15:00:00 horas, la transferencia a la
Cuenta Receptora deber realizarse el mismo Da Hbil Bancario a fin de que sean
acreditados en esa fecha.

En el evento de que los recursos estn disponibles en la Cuenta Ordenante
despus de la hora mencionada, la transferencia a la Cuenta Receptora deber
56

realizarse con la anticipacin necesaria para que dichos recursos sean acreditados
a ms tardar a la apertura del Da Hbil Bancario siguiente.

Previo a la transferencia podrn efectuarse cargos en las Cuentas Ordenantes:

I. Cuando as se haya pactado con los clientes para realizar el pago de crditos
que les hayan otorgado, o

II. En los casos en que los clientes lo hayan autorizado mediante el servicio de
Domiciliacin para el pago recurrente de bienes, servicios o crditos.

Recepcin de solicitudes

Artculo 76.- Las Instituciones Ordenantes debern recibir en todas sus
sucursales durante el horario de atencin al pblico en general, las solicitudes que
se les presenten utilizando el formato establecido en el Anexo 4 de estas
Disposiciones. Para tal efecto, dichas Instituciones debern dar a conocer el citado
formato a sus clientes en sus sucursales y en su pgina de Internet, en alguna
seccin accesible para el pblico en general, as como a travs del servicio de
banca electrnica que proporcionen.

Para efecto de lo antes sealado, las mencionadas Instituciones debern transcribir
textualmente el contenido del referido Anexo 4, pudiendo incorporar en l
nicamente su denominacin social y/o logotipo.

Las Instituciones Ordenantes debern cumplir con la solicitud respectiva a ms
tardar el dcimo Da Hbil Bancario siguiente a la fecha de su presentacin, para lo
cual nicamente debern solicitar que se exhiba una identificacin oficial, as
como, a eleccin del cliente, el contrato, el estado de cuenta o la tarjeta de dbito
con el nombre del titular, relativos a la Cuenta Receptora. En ningn caso las
Instituciones Ordenantes podrn requerir documentacin adicional a la antes
mencionada para atender dicha solicitud.

Solicitudes de cancelacin de transferencias

Artculo 77.- Los clientes podrn solicitar a la Institucin Ordenante en cualquier
momento la cancelacin de las transferencias de recursos de la Cuenta Ordenante
a la Cuenta Receptora.

La citada cancelacin surtir efectos a ms tardar el tercer Da Hbil Bancario
siguiente a aqul en que la Institucin Ordenante la reciba.

Acuse de recibo de solicitudes

Artculo 78.- Las solicitudes para transferir Prestaciones Laborales y para cancelar
dichas solicitudes podrn presentarse por escrito en cualquier sucursal de la
Institucin Ordenante durante el horario de atencin al pblico.

57

Las Instituciones Ordenantes debern guardar constancia de la recepcin de las
mencionadas solicitudes, as como entregar al cliente copia de stas acusando de
recibo con el sello de la sucursal, la firma del ejecutivo y la fecha de recepcin.

Divulgacin de leyendas

Artculo 79.- Las Instituciones que lleven Cuentas Ordenantes debern divulgar
en su pgina en Internet en alguna seccin accesible para el pblico en general,
as como a travs de carteles fcilmente visibles colocados en todas sus
sucursales, en los meses de enero y julio de cada ao, la leyenda siguiente:

Usted tiene derecho a que, sin costo a su cargo, los recursos que se depositen
en la cuenta que tiene en esta institucin en la que recibe su salario, pensiones
y otras prestaciones de carcter laboral, se transfieran a la cuenta que le lleve
otro banco.

Para ello slo requiere entregar en cualquiera de nuestras sucursales el formato
que tenemos a su disposicin en cada una de ellas y en nuestra pgina
electrnica en Internet, as como exhibir: i) su identificacin oficial, y ii) el
contrato, estado de cuenta o la correspondiente tarjeta de dbito con su nombre
impreso, de la cuenta a la que desea que se transfieran sus recursos.

Asimismo, el primer Da Hbil Bancario de cada semana de los meses sealados,
las Instituciones Ordenantes debern publicar, en lo individual o de manera
conjunta, en al menos dos peridicos de amplia circulacin nacional, la leyenda
siguiente:

Como cliente de la banca usted tiene derecho, sin costo a su cargo, a solicitar
que se transfieran los recursos de la cuenta en la que recibe su salario,
pensiones y otras prestaciones de carcter laboral, a otra que le lleve el banco
de su eleccin.

Para tal efecto, el formato de solicitud que deber utilizar estar a su disposicin
en las sucursales y en la pgina electrnica en Internet de su banco.

Durante cada mes de los mencionados, no deber realizarse ms de una
publicacin en un mismo peridico.

Envo de los recursos

Artculo 80.- A fin de poder identificar fcilmente el origen de cada transferencia
de fondos, la Institucin Ordenante deber enviar a la Institucin Receptora una
breve anotacin que permita a estas identificar que la transferencia se realiza de
conformidad con lo previsto en el artculo 18 de la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, as como los datos o informacin que el
Patrn haya asignado para realizar el depsito de los recursos correspondientes en
la Cuenta Ordenante.

Las Instituciones Ordenantes no estarn obligadas a intentar el envo de los
recursos respectivos en ms de una ocasin en cada una de las fechas del mes de
58

que se trate sealadas en las solicitudes a que se refiere el artculo 76 de estas
Disposiciones, cuando la Institucin Receptora haya devuelto la instruccin de
pago respectiva por cualquier circunstancia que no les sea imputable y, en
consecuencia, tales recursos no puedan ser acreditados en la Cuenta Receptora.

Las Instituciones no podrn cobrar a los clientes cantidad alguna por el envo y
recepcin de la transferencia de los recursos a que se refieren estas Disposiciones.

Envo directo de recursos a la Cuenta Receptora

Artculo 81.- Las Instituciones que ofrezcan el Servicio de Nmina debern
permitir a los Patrones depositar directamente Prestaciones Laborales a favor de
sus empleados en la Cuenta Ordenante o en la Cuenta Receptora que estos hayan
designado, mediante el mismo proceso de dispersin electrnica de fondos. Lo
anterior, sin perjuicio de lo sealado en el ltimo prrafo del artculo 75 de estas
Disposiciones.

El monto de las comisiones que las Instituciones, en su caso, cobren al Patrn por
la operacin descrita en el prrafo anterior, no deber diferenciarse en funcin de
la Institucin que lleve la cuenta en que se depositen los recursos.

Seccin III
Otros servicios

Fideicomisos, mandatos y comisiones

Artculo 82.- Las Instituciones, en sus operaciones de fideicomiso, mandato y
comisin, debern cumplir con lo sealado en las disposiciones de carcter general
del Banco de Mxico en esta materia.

Avalos

Artculo 83.- Las Instituciones de Banca Mltiple debern asegurarse de que se
determine el valor de los bienes con independencia de los fines para los cuales se
requiera el avalo.

Asimismo, las Instituciones de Banca Mltiple sern responsables de la precisin
de los avalos que practiquen las personas a su servicio.

Servicios a travs de redes de cajeros automticos

Artculo 84.- Las Instituciones que pretendan ofrecer servicios a travs de redes
de cajeros automticos de manera conjunta con otras Instituciones, debern
hacerlo a travs de terceros. Para tal efecto, debern solicitar autorizacin al
Banco de Mxico.

Las Instituciones interesadas en ofrecer servicios a travs de redes de cajeros
automticos operados por personas morales en las cuales dichas Instituciones
59

sean o pretendan ser accionistas, debern incluir en la solicitud de autorizacin
respectiva la informacin siguiente:

I. Denominacin social de la o las Instituciones que pretenden participar en la
persona moral;

II. Importe de la inversin en efectivo o en especie que, en su caso, cada
Institucin est dispuesta a aportar, as como el porcentaje de su
participacin accionaria;

III. Los trminos y condiciones en los que la persona moral pagara o cobrara a
las Instituciones que pretendan ser accionistas por los servicios que, en su
caso, se presten, as como la descripcin de los servicios de referencia;

IV. Las clusulas en las que se estipulen los requisitos y procedimientos para que
otras Instituciones estn en posibilidad de participar en la persona moral, as
como los derechos que, en su caso, se hayan reservado las instituciones que
originalmente participen en su constitucin;

V. Las clusulas en las que se estipulen los requisitos y procedimientos que
debern cumplir las Instituciones que tengan inters en dejar de participar en
la persona moral;

VI. El proyecto de estatutos sociales, y

VII. La dems informacin que el Banco de Mxico les solicite.

Las Instituciones que pretendan prestar servicios a travs de redes de cajeros
automticos operados por algn tercero distinto a la persona moral prevista en el
presente artculo, debern precisar en su solicitud de autorizacin la naturaleza
jurdica del tercero que operara la red de cajeros automticos que corresponda.
En la respectiva solicitud debern indicar al menos la informacin equivalente a la
que se prev en las fracciones I a VI anteriores.

A la solicitud de referencia deber adjuntarse el proyecto de contrato mediante el
cual se pretenda formalizar dicha participacin, as como cualquier otra
informacin que el Banco de Mxico les solicite.

Solicitudes de autorizacin para la prestacin de servicios a travs de
redes de cajeros automticos operados por terceros

Artculo 85.- El Banco de Mxico resolver lo conducente sobre la solicitud de
autorizacin para la prestacin de servicios a travs de redes de cajeros
automticos operados por terceros en un plazo no mayor de treinta Das Hbiles
Bancarios, contado a partir de la fecha en que este notifique a la Institucin
promovente que la solicitud y la informacin requeridas estn completas.

En caso de que el Banco de Mxico otorgue la autorizacin respectiva, las
Instituciones participantes debern observar lo siguiente:

60

I. Considerar las operaciones que sus clientes realicen en las redes de cajeros
automticos, como si hubiesen sido efectuadas en cajeros automticos
propios, y

II. Solicitar autorizacin al Banco de Mxico en caso de que pretendan modificar
los trminos o condiciones con base en los cuales les haya otorgado la
autorizacin correspondiente.

Administracin y control de operaciones relativas a tarjetas no bancarias

Artculo 86.- Las Instituciones podrn prestar el servicio de administracin y
control de operaciones relativas a tarjetas no bancarias emitidas por sus clientes
para la adquisicin de bienes y servicios.

Las Instituciones debern abstenerse de ofrecer estos servicios cuando, con la
emisin de las tarjetas respectivas, se pretendan realizar operaciones de las
referidas en los artculos 2 y 103 de la Ley de Instituciones de Crdito o alguna
otra operacin reservada a las entidades financieras ya sea en ley o en
disposiciones que de ella emanen.

Las Instituciones que proporcionen estos servicios debern cuidar que las tarjetas
no contengan en el anverso informacin relacionada con las propias Instituciones,
tal como su denominacin o cualquier otra expresin, simbologa, emblema o
logotipo que pueda inducir a error o confusin respecto de la persona a quien se
puede exigir el cumplimiento de las obligaciones correspondientes.

Asimismo, dichas tarjetas debern sealar en el reverso que se trata de tarjetas
no bancarias y que su saldo no ser entregado en efectivo.

CAPTULO IV
OPERACIONES CON VALORES Y VALORES GUBERNAMENTALES


Artculo 87.- Las operaciones con Valores y Valores Gubernamentales que
realicen las Instituciones debern sujetarse, adems de lo sealado en las
presentes Disposiciones, a la regulacin del Banco de Mxico en materia de
colocacin, reportos y prstamo de valores, entre otras.

Ttulo Bancario mltiple

Artculo 88.- La Institucin emisora de un Ttulo Bancario mltiple deber
establecer en este su obligacin de sustituir, a solicitud del o de los interesados, el
ttulo mltiple por los documentos representativos de los Ttulos Bancarios
correspondientes.

Operaciones de compra y de venta

61

Artculo 89.- Las Instituciones podrn llevar a cabo operaciones de compra y de
venta por cuenta propia de:

I. Valores;

II. Documentos mercantiles de deuda no inscritos en el Registro Nacional de
Valores y documentos mercantiles de capital inscritos o no en el mencionado
Registro, as como

III. Valores Gubernamentales.

Adicionalmente, las Instituciones podrn llevar a cabo operaciones de compra y de
venta por cuenta de terceros de Valores Gubernamentales.

Caractersticas de las operaciones de compra y de venta

Artculo 90.- Las Instituciones podrn celebrar operaciones de compra y de venta
de Valores y Valores Gubernamentales sin la intermediacin de casas de bolsa.

El precio de las operaciones deber denominarse en la misma moneda o unidad de
cuenta en la que estn denominados los Valores o Valores Gubernamentales objeto
de la operacin.

Depsito e informacin a la institucin para el depsito de valores

Artculo 91.- Las Instituciones debern mantener depositados en todo momento
los Valores y Valores Gubernamentales en una institucin para el depsito de
valores, salvo los BONOS UMS. No obstante lo anterior, en trminos de las
disposiciones aplicables, la institucin para el depsito de valores mantendr los
Valores Gubernamentales en depsito centralizado en el Banco de Mxico, con
excepcin de los Valores del IPAB, de los PIC-FARAC y de los CBIC-FARAC.

Al efecto, las Instituciones debern enviar a la institucin depositaria de los
Valores o Valores Gubernamentales, el mismo Da Hbil Bancario de su
concertacin y en los trminos que esta les indique, la informacin relativa a las
operaciones de compra y de venta de Valores y Valores Gubernamentales que
celebren con otras entidades financieras y con el Banco de Mxico, que se liquiden
a travs de dicha institucin depositaria.

Documentacin de las operaciones con el pblico

Artculo 92.- Las operaciones de compra y de venta de Valores y Valores
Gubernamentales que las Instituciones realicen con el pblico debern realizarse al
amparo de contratos marco que se celebren por escrito previo a la concertacin de
tales operaciones.

Las Instituciones debern emitir, el mismo Da Hbil Bancario al de la concertacin
de la operacin, un comprobante mediante algn medio que deje constancia
documental, incluso en medios electrnicos, de la celebracin de la operacin
62

correspondiente, el cual debern conservar a disposicin del cliente o envirselo en
caso de que este lo solicite.

En la citada confirmacin o en el comprobante respectivo deber establecerse el
nombre o denominacin de cada una de las partes, el precio y las caractersticas
especficas de los Valores o Valores Gubernamentales materia de la operacin
como son: emisor; clave de la emisin; valor nominal; tipo de Valor o Valor
Gubernamental, en su caso, avalista, aceptante o garante de los Valores o Valores
Gubernamentales.

Documentacin de las operaciones con intermediarios

Artculo 93.- Las Instituciones podrn instrumentar las operaciones de compra y
de venta de Valores y Valores Gubernamentales que celebren entre Instituciones y
entre stas con casas de bolsa, sociedades de inversin, sociedades de inversin
especializadas de fondos para el retiro, entidades financieras del exterior e
inversionistas institucionales, mediante contratos marco que se celebren por
escrito previo a la concertacin de tales operaciones.

En todos los casos, dichas operaciones debern confirmarse el mismo Da Hbil
Bancario de su concertacin mediante algn medio que deje constancia
documental, incluso en medios electrnicos, de la celebracin de la operacin
correspondiente. Cuando las citadas operaciones se liquiden a travs de alguna
institucin para el depsito de valores, los registros de la operacin en dicha
institucin harn las veces de constancia documental de la confirmacin, siempre
que tales registros se realicen el mismo Da Hbil Bancario de la concertacin.

Registros de operaciones de compra y de venta

Artculo 94.- Las Instituciones debern efectuar los registros relativos a
operaciones de compra y de venta de Valores o Valores Gubernamentales que
celebren el mismo Da Hbil Bancario en que dichos actos sean concertados.

Asimismo, las Instituciones sern responsables de que las operaciones que
celebren y los documentos que las amparen, se ajusten estrictamente a las
disposiciones emitidas por el Banco de Mxico, as como a las dems que resulten
aplicables.

Transferencias en instituciones para el depsito de valores

Artculo 95.- Todas las operaciones que celebren las Instituciones con Valores o
Valores Gubernamentales por cuenta propia o de terceros, debern realizarse
mediante transferencias que la institucin para el depsito de valores efecte,
pudiendo realizarse transferencias entre posiciones de terceros.

Las citadas transferencias se comprobarn con los cargos y abonos registrados en
los estados de cuenta que la mencionada institucin depositaria entregue a las
Instituciones.

Fecha de liquidacin de las operaciones
63

Artculo 96.- En las operaciones con Valores y con Valores Gubernamentales que
celebren las Instituciones por cuenta propia o de terceros, la transferencia de los
Valores o Valores Gubernamentales y de los fondos respectivos deber efectuarse
en la misma fecha, la cual no podr ser posterior al cuarto Da Hbil Bancario
inmediato siguiente al de la concertacin de la operacin correspondiente.

El plazo aplicable a las operaciones que se realicen en colocacin primaria con el
emisor de los Valores o de los Valores Gubernamentales podr ser mayor a cuatro
Das Hbiles Bancarios.

En caso de que la fecha de liquidacin sea posterior al cuarto Da Hbil Bancario a
partir de su fecha de concertacin, las Instituciones debern sujetarse a las
disposiciones de carcter general del Banco de Mxico en materia de operaciones
derivadas.

Servicio de guarda y administracin

Artculo 97.- Las Instituciones podrn proporcionar tanto a residentes en el pas
como en el extranjero, el servicio de guarda y administracin de Valores y Valores
Gubernamentales previa celebracin del contrato de depsito de ttulos en
administracin correspondiente.

En el contrato de depsito de ttulos en administracin debern precisarse los
medios por los cuales el depositante podr solicitar a la Institucin que traspase
los Valores y Valores Gubernamentales depositados.

Traspaso

Artculo 98.- La Institucin que haya celebrado el contrato a que se refiere el
artculo anterior deber traspasar a quien indique el propio depositante, los
Valores y los Valores Gubernamentales depositados.

Clculos y pago de intereses

Artculo 99.- En la celebracin de las operaciones con Valores y con Valores
Gubernamentales los clculos que se lleven a cabo debern realizarse
considerando cada ao calendario como de trescientos sesenta Das y el nmero
de Das efectivamente transcurridos.

Los intereses que, en su caso, reciba el depositario por los Valores o Valores
Gubernamentales que resguarda, debern pagarse a las personas que, al cierre de
operaciones del Da Hbil Bancario inmediato anterior al del vencimiento de cada
perodo de inters, aparezcan como titulares de los mismos en los registros del
depositario.

Prohibiciones

Artculo 100.- Las Instituciones debern abstenerse de celebrar compras y ventas
de Valores y Valores Gubernamentales por cuenta propia cuando tengan por
64

propsito modificar artificialmente las cifras que muestren la magnitud de sus
operaciones.

Adicionalmente, las Instituciones debern abstenerse de celebrar compras y
ventas de Valores por cuenta propia, cuando:

I. Tengan por objeto directa o indirectamente el pago anticipado de pasivos a
cargo de Instituciones, como sera el celebrar convenios por los cuales las
Instituciones se obliguen a comprar Valores a cargo de otras Instituciones, o

II. Impliquen la adquisicin de Valores emitidos, aceptados, avalados o
garantizados por la Institucin adquiriente, as como obligaciones
subordinadas emitidas por otras Instituciones o sociedades controladoras.

CAPTULO V
OPERACIONES CON DIVISAS Y METALES PRECIOSOS,
AS COMO OPERACIONES DERIVADAS

Compraventa y permuta

Artculo 101.- Las Instituciones podrn celebrar operaciones de compraventa de
Divisas contra moneda nacional o contra otras Divisas. Adicionalmente, las
Instituciones de Banca Mltiple podrn celebrar operaciones de compraventa y
permuta de Metales Preciosos.

Las operaciones de compraventa de Divisas que celebren las Instituciones, as
como las operaciones de compraventa de Metales Preciosos que celebren las
Instituciones de Banca Mltiple, cuya fecha de liquidacin sea posterior al cuarto
Da Hbil Bancario Internacional a partir de su fecha de concertacin, se sujetarn
a las disposiciones de carcter general del Banco de Mxico en materia de
operaciones derivadas.

Las Instituciones no podrn cobrar comisiones por las referidas operaciones que
celebren.

Informacin al pblico

Artculo 102.- Las Instituciones debern informar al pblico las operaciones que
estn dispuestas a realizar en trminos del artculo anterior.

Asimismo, las Instituciones darn a conocer los tipos de cambio o precios mximos
de venta y mnimos de compra a los cuales estn dispuestas a efectuar las
operaciones mencionadas mediante carteles, pizarrones o tableros que, en forma
destacada, muestren las cotizaciones o precios respectivos segn corresponda
junto a las ventanillas o mostradores en que efecten sus operaciones, sin
perjuicio de que los tipos de cambio o precios tambin puedan mostrarse en otros
lugares de los locales citados.

65

Las operaciones que realicen debern efectuarse a tipos de cambio o precios
iguales o ms favorables para el pblico que los anunciados. Lo anterior, sin
perjuicio de que en las operaciones con Metales Preciosos en que las Instituciones
de Banca Mltiple acten como compradoras, puedan efectuar descuentos a los
precios citados en virtud de la calidad de los Metales Preciosos objeto de la
operacin.

Documentacin, comprobantes y registro

Artculo 103.- Las operaciones de compraventa de Divisas y de Metales Preciosos
que las Instituciones realicen con sus clientes, incluyendo las que celebren con
entidades financieras nacionales y extranjeras, podrn documentarse al amparo de
contratos marco que se documenten por escrito, previo a la concertacin de
cualquiera de estas operaciones.

Las Instituciones debern emitir una confirmacin de la operacin que lleven a
cabo el mismo Da de su concertacin, mediante algn medio que deje constancia
por escrito, incluso en medios electrnicos. Tratndose de clientes distintos a las
entidades mencionadas en el prrafo anterior, las Instituciones debern emitir un
comprobante que deber entregarse al concluir la transaccin cuando la operacin
se celebre en ventanilla y, cuando se celebre de alguna otra forma, debern
adems conservar dicho comprobante a disposicin del cliente o envirselo en caso
de que este lo solicite.

Asimismo, en todos los casos las Instituciones debern efectuar los registros
contables que correspondan a las operaciones que celebren, el mismo Da de su
concertacin.

Operaciones derivadas

Artculo 104.- Las Instituciones al realizar operaciones derivadas debern
observar las disposiciones del Banco de Mxico en la materia.

CAPTULO VI
SUCURSALES EN EL EXTRANJERO


Artculo 105.- Las Sucursales en el Extranjero debern realizar sus operaciones
de conformidad con lo dispuesto en las presentes Disposiciones y en la dems
regulacin del Banco de Mxico, as como en las leyes y reglas administrativas de
los lugares en donde operen, abstenindose de efectuar las operaciones prohibidas
por la Ley de Instituciones de Crdito y por las disposiciones que emanen de ella.

Documentacin

Artculo 106.- Para la documentacin de sus operaciones, las Sucursales en el
Extranjero debern sujetarse a lo siguiente:

66

I. En los documentos mediante los cuales se formalicen las operaciones pasivas,
deber sealarse que son expedidos por la Sucursal en el Extranjero.

II. Los documentos mediante los cuales se descuenten las aceptaciones
derivadas de operaciones de comercio exterior giradas a su cargo a plazo no
mayor de trescientos sesenta Das para su colocacin posterior en mercados
del exterior, debern satisfacer los requisitos legales y reglamentarios
aplicables en los mercados mencionados, as como las sanas prcticas y usos
bancarios vigentes en los mismos.

Prohibicin de efectuar propaganda

Artculo 107.- Las Instituciones se abstendrn de efectuar cualquier clase de
propaganda relacionada con las operaciones de captacin de recursos de
residentes en Mxico que practiquen sus Sucursales en el Extranjero.

CAPTULO VII
INFORMACIN

Informacin al Banco de Mxico

Artculo 108.- Las Instituciones debern proporcionar a la Direccin General de
Asuntos del Sistema Financiero, a la Direccin General de Operaciones de Banca
Central, a la Direccin General de Estrategia, Riesgos y Sistemas de Pagos, as
como a la Direccin de Informacin del Sistema Financiero del Banco de Mxico, la
informacin que, en el mbito de su competencia, dichas unidades administrativas
les requieran.

La referida informacin deber remitirse en la forma y trminos que les den a
conocer las mencionadas unidades administrativas.

Informacin contable y de sectorizacin

Artculo 109.- Las Instituciones debern proporcionar a la Direccin de
Informacin del Sistema Financiero del Banco de Mxico la informacin relativa al
reporte denominado Anexo del Catlogo Mnimo (ACM) dentro de los primeros
ocho Das Hbiles Bancarios de cada mes, conforme al formulario e instructivo que
dicha Direccin, en coordinacin con la Direccin de Anlisis Macroeconmico del
Banco de Mxico, les d a conocer para la presentacin de los saldos a fin de mes.

Dicha informacin incluir:

I. Los conceptos contables que detallan las transacciones de naturaleza activa,
pasiva, de capital, resultados y orden, as como otros conceptos que
describan un atributo adicional sobre las transacciones referidas, y

II. La clasificacin por sectores institucionales de la economa correspondientes
al conjunto de conceptos contables antes mencionado. Para este propsito la
sectorizacin se refiere al usuario de los servicios bancarios identificado segn
67

la categora que le corresponda como entidad institucional en la actividad
econmica, la cual se especifica en el propio formulario.

Entrega de informacin contable y de sectorizacin

Artculo 110.- La informacin sealada en el artculo anterior deber presentarse
para el consolidado de la Institucin y, por separado, para sus Sucursales en el
Extranjero.

Las Instituciones debern transmitir la informacin sealada en el artculo anterior
en la forma y trminos que les d a conocer la Direccin de Informacin del
Sistema Financiero.

Las Instituciones debern proporcionar a la Direccin de Informacin del Sistema
Financiero, as como a la Direccin de Anlisis Macroeconmico, en la forma que
den a conocer dichas unidades administrativas, el nombre del o de los
responsables de la informacin con los que el Banco de Mxico pueda establecer
contacto.

Informes sobre el mercado de cambios, metales y Valores
Gubernamentales

Artculo 111.- Las Instituciones debern informar diariamente a ms tardar a las
9:00:00 horas a la Subgerencia de Cambios Nacionales del Banco de Mxico, en la
forma que sta determine, su posicin inicial en Divisas. Asimismo, debern
reportar a la citada Subgerencia, en la forma, con el detalle y con los intervalos
que la misma indique, todas las compras y ventas de Divisas contra moneda
nacional celebradas por cada fecha valor.

Adicionalmente, cada Da Hbil Bancario las Instituciones debern proporcionar a
la Gerencia de Informacin y Anlisis de las Operaciones de Banca Central del
Banco de Mxico, a travs del Sistema de SIAC-BANXICO, la informacin relativa a
las tenencias que mantengan por cuenta de terceros tanto de Valores
Gubernamentales como de BREMS, clasificadas por sector.

Lo anterior, en el entendido de que la informacin relativa a las tenencias de
valores por cuenta de terceros de cada Institucin, deber mantenerse en cuentas
separadas respecto de residentes en territorio nacional y en el exterior.

Gastos de reproceso

Artculo 112.- Los gastos en que incurra el Banco de Mxico con motivo del
reproceso de la informacin y de la elaboracin de nuevos cmputos, derivados de
errores o de la falta de acceso a la informacin, imputables a las Instituciones,
podrn ser cargados a estas. Lo anterior, sin perjuicio de las sanciones que
resulten procedentes.

El hecho de celebrar operaciones pasivas, as como con Divisas y Metales
Preciosos, autoriza al Banco de Mxico a cargar en la Cuenta nica de la
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Institucin de que se trate el importe de los gastos que, en su caso, correspondan
conforme al prrafo anterior.

TTULO TERCERO
OPERACIONES CON EL BANCO DE MXICO

CAPTULO I
DEPSITOS EN EL BANCO DE MXICO

Seccin I
En moneda nacional (Cuenta nica)

Rgimen aplicable

Artculo 113.- Las Instituciones debern abrir y mantener en el Banco de Mxico
una Cuenta nica, la cual podr ser abonada o cargada por las operaciones
concertadas por las Instituciones con el Banco de Mxico o autorizadas por este. El
saldo a favor en la Cuenta nica no causar intereses.

En el evento de que en cualquier Da una Institucin tenga un saldo menor a cero,
el Banco de Mxico cargar a la Cuenta nica de que se trate el Da Hbil Bancario
inmediato siguiente a aquel en que se presente tal supuesto, una cantidad igual al
resultado de aplicar al saldo negativo, la tasa que se obtenga de multiplicar por
dos la tasa ponderada de fondeo bancario dada a conocer por el Banco de Mxico
el Da en que se haya presentado el referido sobregiro y dividir el producto
obtenido entre trescientos sesenta.

Para el caso de los Das que no sean Das Hbiles Bancarios, se utilizar la tasa
que el Banco de Mxico haya dado a conocer el Da Hbil Bancario inmediato
anterior.

Contrato

Artculo 114.- Las Instituciones debern celebrar con el Banco de Mxico un
contrato que documente la operacin de la Cuenta nica, para lo cual debern
presentar a la Gerencia de Instrumentacin de Operaciones, copias certificada y
simple de las escrituras en las que consten las facultades para ejercer actos de
dominio de quien pretenda suscribirlo, as como copia simple de su identificacin
oficial.

La presentacin de la documentacin a que se refiere el prrafo anterior deber
efectuarse con por lo menos diez Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha
en que pretendan que entre en vigor el contrato referido. En todo caso, la
Institucin de que se trate deber suscribir el contrato correspondiente con al
menos cinco Das Hbiles Bancarios de anticipacin a dicha fecha.

Sobregiros garantizados

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Artculo 115.- Las Instituciones podrn incurrir en sobregiros en la Cuenta nica
hasta por el monto garantizado con:

I. Los depsitos de regulacin monetaria;

II. Los depsitos a plazo derivados de las Subastas de Depsito, y

III. Los depsitos en la Cuenta en Dlares a que se refiere el artculo 120 de
estas Disposiciones que se hayan otorgado en garanta al Banco de Mxico
para este propsito.

Adicionalmente, las Instituciones de Banca Mltiple podrn incurrir en sobregiros
hasta por el monto garantizado con los depsitos a plazo celebrados de
conformidad con el procedimiento para la determinacin de la TIIE.

Tratndose de garantas que se constituyan con los depsitos en la Cuenta en
Dlares a que se refiere la fraccin III del prrafo primero del presente artculo, las
Instituciones debern solicitar que, para tales efectos, se segreguen en la cuenta
de depsitos para garantas que les lleva el Banco de Mxico, a travs del SIAC-
BANXICO en el horario de las 08:30:00 a las 16:30:00 horas o de cualquier otro
medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin autorizado para tal propsito
por el propio Banco Central o bien, en solicitudes que elaboren en trminos del
Anexo 5 de estas Disposiciones debidamente suscritas por representantes de la
Institucin que cuenten con facultades para ejercer actos de dominio.

Las Instituciones podrn retirar los depsitos en Dlares dados en garanta,
cuando no estn garantizando alguna obligacin a su cargo y a favor del Banco de
Mxico. Para tal efecto, las Instituciones debern solicitar el retiro respectivo a
travs del SIAC-BANXICO entre las 8:30:00 a las 16:30:00 horas. Los Dlares
liberados sern acreditados en su Cuenta en Dlares el Da Hbil Bancario
siguiente al de la solicitud.

El valor de la garanta se determinar aplicando el tipo de cambio publicado por el
Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin en la fecha de su constitucin
menos el factor de descuento que se d a conocer por el Banco de Mxico a travs
de su sitio en la red financiera.

Sobregiros no garantizados

Artculo 116.- No obstante lo dispuesto en el artculo anterior, el Banco de Mxico
permitir que las Instituciones incurran en sobregiros en la Cuenta nica no
correspondidos con garantas, derivados de los cargos resultantes de la liquidacin
de:

I. Las cantidades que deban depositar en trminos del procedimiento para la
determinacin de la TIIE tratndose de Instituciones de Banca Mltiple o de
las Subastas de Depsito, y

II. Cualquier otra obligacin a su cargo y a favor del Banco de Mxico.

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Acciones por incurrir de manera reiterada en sobregiros no garantizados

Artculo 117.- El Banco de Mxico podr establecer acciones adicionales a las
previstas en estas Disposiciones respecto de aquellas Instituciones que incurran
reiteradamente en sobregiros en sus Cuentas nicas no garantizados. Lo anterior,
en virtud de que tales sobregiros no se consideran como sanas prcticas o usos
bancarios.

Operaciones con CLS Bank International

Artculo 118.- Las Instituciones que pretendan celebrar operaciones con CLS
Bank International debern autorizar al Banco de Mxico para que, en el evento de
que se presente alguna contingencia en el SPEI que les impida enviar rdenes de
transferencia a favor del referido CLS Bank International o bien recibir pagos de
esta entidad, proceda conforme a lo siguiente:

I. Cargue la Cuenta nica que les lleva hasta por el importe de los pagos que
deban liquidar a dicha entidad, y

II. Abone la referida Cuenta nica con los importes que les enve CLS Bank
International.

Para efecto de lo previsto en el presente artculo, las Instituciones debern otorgar
un mandato a favor del Banco de Mxico en trminos del Anexo 6 de estas
Disposiciones, suscrito por quienes cuenten con facultades para ejercer actos de
dominio, para lo cual debern presentar a la Gerencia de Operacin y Continuidad
de Negocio de los Sistemas de Pagos, copias certificada y simple de las escrituras
en las que consten las facultades de quien pretenda suscribirlo, as como copia
simple de su identificacin oficial.

hacerse con por lo menos diez Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha en
que pretendan iniciar operaciones con CLS Bank International.

Estados de cuenta

Artculo 119.- El Banco de Mxico pondr diariamente a disposicin de las
Instituciones a travs del SIAC-BANXICO los estados de cuenta de los Depsitos
referidos en esta Seccin y en la Seccin siguiente.

El concepto de los movimientos deudores y acreedores registrados en los estados
de cuenta, ser identificado principalmente mediante claves numricas o
alfabticas impresas en los propios estados de cuenta.

Dentro de los diez Das Hbiles Bancarios siguientes a la fecha de corte de los
estados de cuenta, las Instituciones podrn presentar un escrito al Banco de
Mxico para objetar las cantidades por las que se hayan realizado cargos o abonos
en sus cuentas. Transcurrido dicho plazo sin que las Instituciones correspondientes
hayan hecho objecin alguna, los estados de cuenta, los documentos y los
conceptos que figuren en la contabilidad del Banco de Mxico, harn prueba plena.
71

En el evento de que dichas Instituciones objeten dentro del plazo citado algunos
cargos o abonos, los que no hayan sido objetados harn prueba plena. Lo anterior,
sin perjuicio de que el Banco de Mxico resuelva lo conducente sobre las
objeciones que se le formulen.

Seccin II
En Dlares (Cuenta en Dlares)

Rgimen aplicable

Artculo 120.- Las Instituciones debern abrir y mantener en el Banco de Mxico
una Cuenta en Dlares, la cual podr abonarse y cargarse conforme a lo siguiente:

I. Los abonos podrn realizarse mediante:

a) Recepciones de Dlares, y

b) Traspasos que reciba de otras Instituciones.

II. Los cargos podrn realizarse mediante:

a) Transferencias de Dlares que ordene la propia Institucin, y

b) Traspasos que la Institucin instruya a favor de otras Instituciones.

No se aceptarn sobregiros en dicha cuenta.

Intereses

Artculo 121.- El Banco de Mxico pagar intereses mensualmente por el saldo
diario que las Instituciones mantengan en la Cuenta en Dlares a la tasa de inters
anual que resulte de restar un octavo de punto porcentual a la tasa de inters
diaria promedio que el Banco de Mxico obtenga por sus inversiones en los
mercados internacionales en los depsitos denominados overnight en Dlares en
el mes correspondiente o cero, lo que resulte mayor.

El importe de los intereses que corresponder a cada Da se determinar
dividiendo la tasa anual de inters aplicable entre trescientos sesenta y
multiplicando el resultado por el saldo que las Instituciones mantengan en la
cuenta referida el Da de que se trate.

El primer Da Hbil Bancario de cada mes, el Banco de Mxico abonar en la
Cuenta en Dlares el importe de los intereses devengados en el mes inmediato
anterior.

Las Instituciones en todo momento podrn consultar a travs del SIAC-BANXICO el
saldo disponible de su Cuenta en Dlares.

72

CAPTULO II
OPERACIONES EN LAS CUENTAS EN EL BANCO DE MXICO

Seccin I
Operaciones en moneda nacional

Traspaso de fondos

Artculo 122.- Las Instituciones podrn traspasar recursos de su Cuenta nica a
otros cuentahabientes del Banco de Mxico o al propio Banco Central, mediante
rdenes de traspaso de fondos.

Las rdenes de traspaso de fondos relativas a operaciones celebradas entre
Instituciones, as como las celebradas entre estas y el Banco de Mxico, debern
instruirse a travs del SIAC-BANXICO en el horario de las 00:00:00 a 16:30:00
horas, y podrn tener fecha valor mismo Da Hbil Bancario o valor Da Hbil
Bancario siguiente, segn lo indique la Institucin que efecte el traspaso.

El Banco de Mxico podr determinar un horario distinto al sealado en el prrafo
anterior, el cual se dar a conocer a las Instituciones a travs del medio
electrnico o de telecomunicacin que el propio Banco de Mxico establezca para
tal efecto.

Horario de transacciones interbancarias

Artculo 123.- El Banco de Mxico ejecutar entre las 17:55:00 y 18:20:00 horas
las rdenes de traspaso de fondos con fecha valor mismo Da Hbil Bancario entre
las Cuentas nicas que lleva a las Instituciones, siempre y cuando dichos
traspasos se originen por operaciones crediticias que se celebren exclusiva y
directamente entre las propias Instituciones.

El Banco de Mxico podr determinar un horario distinto al sealado, el cual se
dar a conocer a las Instituciones a travs del medio electrnico o de
telecomunicacin que el propio Banco de Mxico establezca para tal efecto.

Las Instituciones debern informar a la Gerencia de Operaciones Nacionales del
Banco de Mxico las tasas de inters y los plazos a los que se realicen las
operaciones previstas en el prrafo anterior, en la forma y trminos que indique
dicha Gerencia.

Operaciones del Banco de Mxico con las Instituciones

Artculo 124.- Las operaciones que el Banco de Mxico efecte con las
Instituciones se llevarn a cabo mediante el cargo de sus Cuentas nicas,
independientemente de que acte por cuenta propia o como fiduciario. Lo anterior,
salvo que el propio Banco Central establezca algo distinto mediante disposiciones
de carcter general.

Solicitud
73

Artculo 125.- Las operaciones que las Instituciones pretendan realizar contra su
Cuenta nica o su Cuenta en Dlares debern ser solicitadas a travs del SIAC-
BANXICO en los horarios correspondientes, o bien a travs del medio que el Banco
de Mxico determine en su oportunidad para tal efecto.

Seccin II
Operaciones en Dlares

Recepcin de Dlares

Artculo 126.- Las Instituciones podrn solicitar al Banco de Mxico la Recepcin
de Dlares para lo cual debern concertar telefnicamente la operacin con la
Subgerencia de Cambios Nacionales del Banco de Mxico en el horario de las
09:00:00 a las 13:00:00 horas. Las Recepciones de Dlares podrn concertarse
con fecha valor uno o dos Das Hbiles Bancario posteriores a la fecha de
concertacin.

Las Instituciones debern depositar en la fecha valor los Dlares pactados en el
corresponsal que indique el Banco de Mxico.

En la citada fecha valor y una vez que el Banco de Mxico tenga constancia de
haber recibido los Dlares, este abonar el importe de la operacin en la Cuenta
en Dlares de la Institucin de que se trate.

Las instituciones debern confirmar las solicitudes de Recepcin de Dlares
pactadas, antes de las 17:00:00 horas del da de la concertacin, a travs de
mensaje SWIFT o de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o
telecomunicacin autorizado para tal propsito por el propio Banco Central o
mediante carta dirigida a la Oficina de Servicios Bancarios a Cuentahabientes con
firmas registradas previamente en el Banco de Mxico.

Incumplimiento de recepciones

Artculo 127.- Cuando derivado de una solicitud de recepcin de Dlares exista
retraso, error u omisin de la Institucin o de sus agentes financieros, cuya
consecuencia sea que no se entreguen oportunamente los Dlares en las cuentas
que los bancos corresponsales llevan al Banco de Mxico, este no realizar los
abonos correspondientes en la Cuenta en Dlares que les lleva. Cuando la
Institucin regularice el incumplimiento, el Banco de Mxico abonar el monto de
la operacin de que se trate en la Cuenta en Dlares.

En caso de que el incumplimiento persista despus de tres Das Hbiles Bancarios
Internacionales, el Banco de Mxico podr cancelar la operacin o renegociarla.

El Banco de Mxico efectuar el cargo que corresponda en la Cuenta en Dlares
por el importe del costo en que se hubiese incurrido derivado del incumplimiento
de que se trate.

74

Traspasos

Artculo 128.- Las Instituciones podrn instruir con fecha valor mismo Da Hbil
Bancario el traspaso de recursos de su Cuenta en Dlares a las Cuentas en Dlares
de otras Instituciones en el Banco de Mxico a travs del SIAC-BANXICO en el
horario de las 08:30:00 a las 16:30:00 horas.

En el evento de que una Institucin ordene un traspaso de fondos de su Cuenta en
Dlares a la Cuenta en Dlares de otra Institucin y en la fecha valor
correspondiente no cuente con los fondos suficientes para ello, el Banco de Mxico
dar por cancelada la operacin de que se trate.

Transferencias

Artculo 129.- Las Instituciones podrn solicitar al Banco de Mxico a travs del
SIAC-BANXICO con uno o dos Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha
valor de la operacin de que se trate, el envo de Dlares a corresponsales que
aquellas tengan en el extranjero, mediante el cargo en su Cuenta en Dlares. Las
transferencias que sean requeridas con un Da Hbil Bancario de anticipacin
podrn solicitarse entre las 08:30:00 y las 13:00:00 horas. Por su parte, las
transferencias que sean requeridas con dos Das Hbiles Bancarios de anticipacin
podrn solicitarse entre las 08:30:00 y las 14:30:00 horas.

El Banco de Mxico segregar los fondos objeto de la operacin a ms tardar a las
15:00:00 horas del Da Hbil Bancario inmediato anterior a la fecha valor de la
operacin. En caso de que en dicho Da Hbil Bancario no exista saldo suficiente en
la correspondiente Cuenta en Dlares para cubrir la operacin, el Banco de Mxico
la dar por cancelada.

Los datos de las cuentas para realizar las transferencias de Dlares a que se
refiere este artculo debern darse a conocer al Banco de Mxico con al menos
cinco Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha en que pretendan solicitar
la transferencia.

Comisiones

Artculo 130.- El Banco de Mxico cobrar a las Instituciones una comisin de
0.05 al millar sobre el monto en Dlares por cada transferencia de Dlares. Lo
anterior, en el entendido de que la comisin no podr ser menor de diez ni mayor
de cincuenta Dlares. Las comisiones se cargarn en la Cuenta nica de la
Institucin en la fecha valor de la operacin, al tipo de cambio publicado por el
Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin el Da Hbil Bancario
inmediato anterior a dicha fecha.

CAPTULO III
REPORTOS PARA DOTAR DE LIQUIDEZ A LOS SISTEMAS DE PAGOS

Seccin I
Reportos entre el Banco de Mxico y las Instituciones
75

Caractersticas de los reportos

Artculo 131.- Las Instituciones podrn celebrar reportos con el Banco de Mxico
para obtener liquidez con las caractersticas siguientes:

I. Reportador: El Banco de Mxico;

II. Reportada: La Institucin correspondiente;

III. Plazo: El comprendido entre el momento de celebracin del reporto y el
cierre de operaciones para Instituciones del Mdulo RSP del mismo Da, sin
posibilidad de prrroga. Los horarios de apertura y cierre del referido mdulo
se encuentran previstos en el Manual del RSP;

IV. Ttulos objeto del reporto: a) BONDES; b) Valores del IPAB; c) BREMS; d)
CETES excluyendo a los CETES ESPECIALES y e) Cupones Segregados, que
sean propiedad de la Institucin correspondiente;

V. Precio: A la cantidad de dinero que el Banco de Mxico entregue a la
reportada con motivo del reporto, la cual ser equivalente al valor de los
ttulos objeto del reporto determinado conforme al procedimiento descrito en
el Anexo 7 de estas Disposiciones, menos el descuento que el Banco de
Mxico establezca dependiendo del tipo de ttulo de que se trate, mediante la
frmula y los parmetros que d a conocer a travs del Manual del RSP y del
Mdulo RSP, respectivamente, y

VI. Premio: El que el Banco de Mxico determine a travs del Mdulo RSP.

Contrato para la celebracin de reportos

Artculo 132.- Para poder realizar los reportos a que se refiere este Captulo, las
Instituciones interesadas debern celebrar con el Banco de Mxico un contrato,
para lo cual tendrn que presentar a la Gerencia de Instrumentacin de
Operaciones copias certificada y simple de la escritura en la que consten las
facultades para ejercer actos de dominio de quien pretenda suscribirlo, as como
copia simple de su identificacin oficial. Asimismo, debern presentar a la Gerencia
de Operacin y Continuidad de Negocio de los Sistemas de Pagos un mandato a
favor del Banco de Mxico en trminos del Anexo 8 de estas Disposiciones, suscrito
por quien cuente con las facultades antes referidas.

hacerse cuando menos con diez Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha
en que pretendan comenzar a realizar los reportos mencionados. En todo caso, el
contrato correspondiente deber suscribirse cuando menos con cinco Das Hbiles
Bancarios de anticipacin a dicha fecha.

Las aludidas Instituciones debern enviar copia del mandato antes sealado a la
institucin para el depsito de valores que corresponda.

76

Solicitud para realizar reportos

Artculo 133.- Las Instituciones que deseen realizar los reportos debern
solicitarlos al Banco de Mxico a travs del Mdulo RSP conforme se establece en
el Manual del RSP, indicando el nmero y las caractersticas de los ttulos que
pretendan reportar, sin que a dichas operaciones les sea aplicable la prohibicin de
realizar operaciones de reporto con el carcter de reportadas sobre valores con
tasa de rendimiento fija y plazo de vencimiento mayor a un ao, as como sobre
valores con tasa revisable en forma peridica cuyo plazo, entre las fechas en que
se realice la revisin, sea mayor a un ao calendario, prevista en las reglas de
reporto del Banco de Mxico.

El Banco de Mxico, a travs del Mdulo RSP, enviar las instrucciones necesarias
a alguna institucin para el depsito de valores para que, en trminos de su
reglamento interior, realice los traspasos de valores necesarios para dar
cumplimiento a los reportos solicitados.

Las reportadas debern informar al Banco de Mxico a travs del referido Mdulo
si los recursos provenientes del reporto debern abonrseles en la Cuenta nica
que les lleva o en la cuenta que tienen en la correspondiente institucin para el
depsito de valores.

Monto mximo de los reportos

Artculo 134.- El monto de los reportos que podr celebrar cada Institucin con el
Banco de Mxico no deber exceder del resultado de multiplicar por 4.5 la cantidad
que se obtenga conforme a lo previsto en el Anexo 9 de estas Disposiciones,
menos el monto total de sus depsitos de regulacin monetaria.

En caso de que esta diferencia sea menor o igual a cero, la Institucin no podr
llevar a cabo reportos a travs del Mdulo RSP.

El referido lmite solo podr excederse por:

I. Los ajustes en el precio y premio que, en su caso, se realicen tratndose de
renovaciones automticas de las operaciones conforme al artculo 136 de
estas Disposiciones;

II. Los reportos que se tengan por abandonados por las casas de bolsa en favor
de la Institucin que le haya otorgado la autorizacin prevista en el artculo
141 de estas Disposiciones, y

III. Otras operaciones que conforme a las disposiciones aplicables ordene el
Banco de Mxico a travs del Mdulo RSP en nombre de la Institucin
respectiva.

Liquidacin de reportos

Artculo 135.- Las Instituciones podrn liquidar total o parcialmente los reportos
en cualquier momento del Da dentro de los horarios de operacin del Mdulo RSP
77

de conformidad con lo que se establece en el Manual del RSP. Para ello, debern
indicar al Banco de Mxico si los recursos necesarios para llevar a cabo la
liquidacin de que se trate estarn depositados en la cuenta que tienen en la
referida institucin para el depsito de valores o en su Cuenta nica, as como el
nmero y caractersticas de los ttulos objeto de reporto que correspondan.

Los reportos realizados con tales ttulos se liquidarn en el orden en que sean
concertados hasta cubrir el nmero solicitado de ttulos. Al respecto, el Banco de
Mxico enviar a la institucin para el depsito de valores las instrucciones para
hacer los traspasos de valores y, en su caso, de efectivo correspondientes.

Cuando al cierre del Mdulo RSP existan operaciones que no se hayan liquidado o
que solo se hayan liquidado parcialmente, el Banco de Mxico las tendr por
abandonadas o las renovar automticamente por el monto remanente, conforme
a lo previsto en el artculo siguiente.

Los intereses que en su caso paguen los ttulos objeto del reporto durante la
vigencia de las operaciones en caso de renovacin automtica sern abonados por
el Banco de Mxico en la Cuenta nica de la reportada el Da en que hayan sido
pagados por el emisor.

Abandono y renovacin de los reportos

Artculo 136.- En caso de que la reportada no liquide el reporto al vencimiento
del plazo mediante la entrega del precio y premio correspondientes, se tendr por
abandonado o bien se renovar automticamente novndose las obligaciones
derivadas de dicha operacin, conforme a lo siguiente:

I. Se tendrn por abandonadas las operaciones en las que los ttulos objeto del
reporto venzan el Da Hbil Bancario siguiente, quedando dichos ttulos y sus
accesorios financieros a disposicin del Banco de Mxico.

II. Las operaciones distintas a las sealadas en la fraccin anterior sern
renovadas automticamente. Dicha renovacin automtica comenzar al
cierre de operaciones para las Instituciones del Mdulo RSP del mismo Da en
que fueron celebradas y vencer al cierre de operaciones de dicho Mdulo
RSP del Da Hbil Bancario siguiente.

El precio de las nuevas operaciones se determinar de acuerdo con el valor de los
ttulos objeto del reporto al cierre del Mdulo RSP del Da Hbil Bancario que inicia
la renovacin y que corresponde al valor que dichos ttulos tendrn a la apertura
del citado mdulo el mencionado Da Hbil Bancario siguiente. El premio ser el
que determine el Banco de Mxico a travs del Mdulo RSP.

Los ttulos objeto del reporto y el efectivo correspondiente al precio y premio
transferidos en los reportos objeto de renovacin se tomarn en cuenta para las
nuevas operaciones y solamente ser necesario que la reportada entregue al
Banco de Mxico o este a aquella las cantidades que, en su caso, les correspondan
conforme al precio y premio de los nuevos reportos.

78

En caso de renovaciones automticas, la operacin respectiva computar dentro
del lmite aplicable a la Institucin, determinado conforme a lo previsto en el
artculo 134 de estas Disposiciones, a partir de la apertura del Mdulo RSP del Da
Hbil Bancario siguiente a aquel en que inicie la renovacin.

No se considerar una sana prctica de mercado la renovacin reiterada de los
reportos por lo que, cuando el Banco de Mxico detecte que se han renovado
automticamente reportos de alguna Institucin durante el nmero consecutivo de
Das que el propio Banco de Mxico d a conocer a travs del Mdulo RSP, no
renovar dichos reportos y los declarar abandonados a su vencimiento.

Determinacin de cargos por renovaciones automticas

Artculo 137.- En caso de renovaciones automticas el Banco de Mxico cargar a
la reportada por cada una de las diferentes emisiones de ttulos que sean
reportados, la cantidad que d a conocer a travs del Mdulo RSP.

Asimismo, de ser el caso, cargar a la reportada la cantidad que resulte de
multiplicar el monto base que se determine conforme a los prrafos siguientes, por
el producto que se obtenga de multiplicar la tasa que se aplica a los saldos
negativos en la Cuenta nica conforme al artculo 113 de estas Disposiciones, por
el plazo del reporto y dividirlo entre trescientos sesenta.

El monto base ser el que resulte de restar al monto de los reportos renovados el
saldo positivo de la Cuenta nica al cierre. Si el resultado es cero o negativo, no se
aplicar el cargo aqu previsto.

En caso de que el saldo en la Cuenta nica al cierre sea negativo, el monto base
ser el monto de los reportos renovados.

Realizacin de cargos y abonos

Artculo 138.- Los importes que resulten conforme a la fraccin II del artculo 136
de estas Disposiciones, as como los que resulten conforme a lo previsto en el
artculo anterior, se cargarn o abonarn por el Banco de Mxico, segn
corresponda, en la Cuenta nica que le lleva a la reportada a la apertura del SIAC-
BANXICO del Da Hbil Bancario siguiente al del vencimiento del reporto objeto de
renovacin.

El Banco de Mxico permitir que las Instituciones incurran en sobregiros en sus
Cuentas nicas no correspondidos con garantas derivados de los cargos a que se
refiere el presente artculo.

Seccin II
Reportos entre Instituciones y casas de bolsa con recursos provenientes
de reportos entre el Banco de Mxico y las Instituciones

Lmites adicionales a las Instituciones para la celebracin de reportos con
casas de bolsa
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Artculo 139.- Las Instituciones contarn con un lmite adicional al sealado en el
artculo 134 anterior para celebrar reportos con casas de bolsa, el cual no podr
exceder del resultado de multiplicar por 1.4 la cantidad que se obtenga conforme a
lo previsto en el Anexo 9 de estas Disposiciones.


Artculo 140.- En los reportos respectivos, las Instituciones actuarn como
reportadoras y las casas de bolsa como reportadas. Estas operaciones debern
instrumentarse a travs de los contratos marco que acuerden las partes, pero en
todo caso las Instituciones debern establecer caractersticas idnticas a los
reportos celebrados entre tales Instituciones como reportadas y el Banco de
Mxico como reportador en trminos de la Seccin I del presente Captulo, y
debern registrarse ambos reportos de manera sucesiva en el Mdulo RSP.

Las Instituciones sern responsables de que tanto las operaciones que celebren
con las casas de bolsa como los contratos que utilicen se sujeten estrictamente a
lo sealado en el presente artculo y a las dems disposiciones que resulten
aplicables.

Lmites aplicables a las casas de bolsa

Artculo 141.- Las Instituciones que deseen celebrar reportos con casas de bolsa
debern notificar al Banco de Mxico a travs del Mdulo RSP el lmite hasta por el
cual autorizan a celebrar tales reportos a cada una de las casas de bolsa de que se
trate.

La suma de los lmites a los que se refiere el prrafo anterior, otorgados por las
Instituciones a una misma casa de bolsa y el monto total de los reportos a que se
refiere el segundo prrafo del artculo siguiente, concertados por una misma casa
de bolsa, no podr exceder cinco veces el capital global de dicha casa de bolsa.

Las Instituciones podrn disminuir o cancelar el lmite autorizado a las casas de
bolsa en cualquier momento dentro de los horarios de operacin del Mdulo RSP.
Sin perjuicio de lo anterior, las Instituciones sern responsables del cumplimiento
de los reportos celebrados por las casas de bolsa que hayan autorizado para actuar
en su representacin durante la vigencia de dicha autorizacin.

Solicitud para realizar reportos por cuenta de las Instituciones

Artculo 142.- Con base en los lmites sealados en el artculo anterior, las
Instituciones podrn solicitar al Banco de Mxico, por conducto de las casas de
bolsa autorizadas para actuar en su nombre, la celebracin de reportos dentro de
los horarios y en los trminos previstos en el Manual del RSP, sin que a dichos
reportos les sea aplicable la prohibicin de realizar operaciones de reporto con el
carcter de reportadas sobre valores con tasa de rendimiento fija y plazo de
vencimiento mayor a un ao, as como sobre valores con tasa revisable en forma
peridica cuyo plazo, entre las fechas en que se realice la revisin, sea mayor a un
ao calendario, prevista en las reglas de reporto del Banco de Mxico.
80

De resultar procedente la solicitud, se registrarn dos reportos en el Mdulo RSP,
el primero entre el Banco Central actuando como reportador y la Institucin
actuando como reportada y el segundo entre la propia Institucin actuando en este
caso como reportadora y la casa de bolsa de que se trate actuando como
reportada.

La Institucin reportadora, por conducto de la casa de bolsa reportada que acte
en su nombre, deber informar al Banco de Mxico la cuenta en la que este deber
abonar el precio del reporto que celebre con la Institucin, pudiendo realizarse
dicho abono en la cuenta que le lleva el propio Banco Central a la casa de bolsa o
en la cuenta que le lleve la institucin para el depsito de valores.

Al efecto, el Banco de Mxico realizar los registros respectivos y enviar a la
institucin para el depsito de valores las instrucciones necesarias para hacer los
traspasos de valores y efectivo que correspondan.

Liquidacin de los reportos

Artculo 143.- Las Instituciones, por conducto de las casas de bolsa que las
representen, podrn solicitar al Banco de Mxico en cualquier momento dentro de
los horarios de operacin para casas de bolsa del Mdulo RSP y conforme a lo que
se establece en el Manual del RSP, la liquidacin de los reportos que correspondan.

Para tales efectos, debern indicar al Banco de Mxico si los recursos necesarios
para llevar a cabo la liquidacin de que se trate, estarn depositados en la cuenta
que dichas casas de bolsa tienen en la institucin para el depsito de valores o en
la cuenta que el propio Banco de Mxico les lleva, as como el nmero y
caractersticas de los ttulos objeto de reporto respectivos y el nombre de la
Institucin a la que corresponda cada operacin en su carcter de reportadora.

Los reportos realizados con tales ttulos se liquidarn total o parcialmente en el
orden en que sean concertados hasta cubrir el nmero de ttulos solicitados.

El Banco de Mxico enviar a la institucin para el depsito de valores las
instrucciones necesarias para que se realicen los traspasos de valores y, en su
caso, de efectivo correspondientes.

Abandono de los reportos

Artculo 144.- Cuando al cierre de operaciones para casas de bolsa del Mdulo
RSP, stas mantengan sin liquidar reportos celebrados con Instituciones, se
tendrn por abandonados en favor de dichas Instituciones.

En tal supuesto, las Instituciones respectivas podrn liquidar los reportos
realizados con el Banco de Mxico sobre dichos ttulos objeto del reporto antes del
cierre de operaciones para Instituciones del Mdulo RSP y en caso contrario, los
reportos se tendrn por abandonados o renovados automticamente a su cargo,
segn corresponda, en trminos de lo sealado en el artculo 136 de estas
Disposiciones.
81

Seccin III
Procedimiento a seguir en caso de insuficiencia de recursos de las
Instituciones para liquidar el importe de Valores Gubernamentales

Liquidacin del importe de Valores Gubernamentales

Artculo 145.- En el evento de que una Institucin no tenga los recursos
suficientes para liquidar el importe de los Valores Gubernamentales que:

I. Le hayan sido asignados en el mercado primario en trminos de las Reglas de
las Subastas para la Colocacin de Valores Gubernamentales y de Valores del
IPAB o de las Reglas para la Celebracin de Subastas Sindicadas de Valores
Gubernamentales;

II. Est obligada a recibir derivado de las operaciones celebradas en trminos de
las Reglas para las Subastas de Bonos de Regulacin Monetaria y de Valores
Gubernamentales Realizadas por el Banco de Mxico, o

III. Le hayan sido vendidos por el ejercicio del derecho de compra cuando operen
como formadores de mercado sobre tales valores en trminos de lo previsto en
las disposiciones de la Secretara de Hacienda y Crdito y Pblico.

El Banco de Mxico podr llevar a cabo el procedimiento siguiente:

I. Enviar instrucciones a travs del SAGAPL para concertar un reporto en nombre
de la Institucin por el monto faltante;

II. Realizar un cargo en la Cuenta nica de la Institucin por el importe resultante
de la diferencia entre el monto en que fueron asignados los valores objeto de
reporto y el precio del reporto, pudiendo incurrir en sobregiros no correspondidos
con garantas de conformidad con el artculo 116 de estas Disposiciones;

III. Mantener en su carcter de reportador los Valores Gubernamentales asignados,
y

IV. Utilizar el monto del cargo a la Cuenta nica antes mencionado, as como los
recursos correspondientes al precio del reporto para liquidar la operacin de que
se trate.

A fin de que la institucin pueda concertar el reporto a que hace referencia la
fraccin I anterior de este artculo, deber enviar a la Gerencia de Gestin de
Operaciones, un mandato a favor del Banco de Mxico en trminos del modelo que
se adjunta como Anexo 10 de estas Disposiciones, suscrito por quien cuente con
facultades para ejercer actos de dominio, acompaado de copias certificada y
simple de la escritura en la que consten sus facultades, as como copia simple de
su identificacin oficial. La presentacin de la documentacin antes mencionada
deber hacerse cuando menos con diez Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la
82

fecha en que pretendan comenzar a realizar los reportos mencionados. La
Institucin en cuestin deber enviar copia del mandato antes sealado a la
institucin para el depsito de valores que corresponda.

CAPTULO IV
DETERMINACIN DE LA TASA DE INTERS INTERBANCARIA DE
EQUILIBRIO EN MONEDA NACIONAL

Seccin I
Procedimiento para la determinacin de la TIIE

Solicitud de participacin

Artculo 146.- Las Instituciones de Banca Mltiple interesadas en participar en la
determinacin de la TIIE debern manifestarlo mediante un escrito dirigido a la
Gerencia de Operaciones Nacionales del Banco de Mxico en donde sealen los
nombres de las personas autorizadas para recibir informacin del procedimiento
respectivo. En dicha comunicacin debern mostrar el conocimiento de firmas
otorgado por el Banco de Mxico.

La presentacin de la citada comunicacin implicar la aceptacin de la Institucin
de Banca Mltiple de que se trate a someterse a todas y cada una de las
disposiciones contenidas en el presente Captulo.

El Banco de Mxico publicar en el Diario Oficial de la Federacin el nombre de las
Instituciones de Banca Mltiple participantes.

Informacin para la presentacin de las cotizaciones

Artculo 147.- Para efecto de la presentacin de cotizaciones, el Banco de Mxico
informar a las Instituciones de Banca Mltiple los Das Hbiles Bancarios en que
recibir cotizaciones de tasas de inters, los plazos y montos por los que podrn
presentarlas, as como el diferencial a que se refiere el Anexo 11 de estas
Disposiciones. Adicionalmente, el Banco de Mxico podr sealar los lmites
mnimos y mximos a los citados montos dentro de los que podrn presentarse las
cotizaciones en mltiplos de una cantidad base que al efecto seale el propio
Banco de Mxico, a la cual se le denominar monto base.

El Banco de Mxico escuchar previamente la opinin de las Instituciones de Banca
Mltiple para determinar los plazos, montos y el diferencial a que se refiere el
prrafo anterior.

En el evento de que la fecha de vencimiento del plazo por el que se presenten las
cotizaciones no corresponda a un Da Hbil Bancario, dicho plazo se ajustar al Da
Hbil Bancario anterior o posterior ms cercano, dando en caso de igualdad,
preferencia al anterior.

Procedimiento para la presentacin de las cotizaciones

83

Artculo 148.- Las cotizaciones debern presentarse a la Gerencia de Operaciones
Nacionales del Banco de Mxico a ms tardar a las 12:00:00 horas del Da Hbil
Bancario que corresponda. Para tal efecto, el Banco de Mxico solicitar por lo
menos a seis Instituciones de Banca Mltiple elegidas de manera aleatoria, que
presenten dentro del horario establecido, cotizaciones para cada uno de los plazos
convocados para el Da Hbil Bancario de que se trate.

Las Instituciones de Banca Mltiple sealadas nicamente podrn presentar una
cotizacin para cada combinacin de plazo y monto que el Banco de Mxico les
hubiera solicitado conforme al prrafo anterior. Las tasas de inters cotizadas
debern expresarse en trminos porcentuales redondeadas a cuatro decimales.

Medios para la presentacin de las cotizaciones

Artculo 149.- Las cotizaciones podrn presentarse por conducto del SIAC-
BANXICO o a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o
telecomunicacin autorizado al efecto por el Banco de Mxico. Las claves de
acceso, de identificacin y, en su caso, de operacin establecidas para el uso de
medios electrnicos, de cmputo o telecomunicacin, sustituirn a la firma
autgrafa por una de carcter electrnico, por lo que las constancias documentales
o tcnicas donde aparezcan producirn los mismos efectos que las leyes otorgan a
los documentos suscritos por las partes y, en consecuencia, tendrn igual valor
probatorio.

En caso de fallas del SIAC-BANXICO las cotizaciones podrn presentarse va
telefnica o a travs de medios electrnicos o de cmputo, y debern confirmarse
por escrito a ms tardar a las 17:00:00 horas del mismo Da Hbil Bancario
utilizando el modelo que se adjunta como Anexo 12 de estas Disposiciones en
sobre cerrado acompaadas de una carta de presentacin. Ambos documentos,
debern estar debidamente suscritos por los mismos representantes autorizados
por las Instituciones de Banca Mltiple y la carta deber mostrar el conocimiento
de firmas otorgado por el Banco de Mxico, por lo que las firmas debern estar
registradas con anterioridad a la presentacin de la referida carta.

Las cotizaciones presentadas tendrn el carcter de obligatorias e irrevocables y
surtirn los efectos ms amplios que en derecho corresponda.

El Banco de Mxico dejar sin efecto las cotizaciones que no se ajusten a lo
dispuesto en el presente Captulo, no sean claramente legibles, tengan
enmendaduras, correcciones o de alguna manera sean incorrectas.

Determinacin y difusin de la TIIE

Artculo 150.- La TIIE para cada uno de los plazos y montos que el Banco de
Mxico haya informado a las Instituciones de Banca Mltiple en trminos de lo
sealado en el primer prrafo del artculo 147 de estas Disposiciones ser la que
resulte del procedimiento siguiente:

I. En el evento de que a ms tardar a las 12:00:00 horas del Da Hbil Bancario
de que se trate, el Banco de Mxico:
84

a) Obtenga cotizaciones de cuando menos seis Instituciones de Banca
Mltiple, proceder a calcular la TIIE que corresponda utilizando el
procedimiento a que se refiere el Anexo 11 de estas Disposiciones.

b) No haya recibido cuando menos seis cotizaciones, solicitar nuevamente
a las Instituciones de Banca Mltiple elegidas que le presenten sus
cotizaciones a ms tardar a las 12:15:00 horas.

En caso de que con base en la nueva solicitud no se reciban cuando
menos seis cotizaciones, el Banco de Mxico solicitar a las Instituciones
de Banca Mltiple que hubieren presentado cotizaciones, le coticen
nuevamente tasas y solicitar a otra u otras Instituciones de Banca
Mltiple, le presenten cotizaciones a ms tardar a las 12:30:00 horas.
En este ltimo supuesto, el Banco de Mxico formular las solicitudes
por cada uno de los plazos que se requieran en forma secuencial y en el
orden que corresponda a las Instituciones de Banca Mltiple respectivas
al considerar alfabticamente su nombre, empezando a partir de la
Institucin de Banca Mltiple inmediata siguiente a aquella a la que se le
hubiere solicitado la ltima presentacin de cotizaciones conforme a lo
previsto en este prrafo.

Las cotizaciones a que se refiere el presente inciso debern ser
presentadas a travs del SIAC-BANXICO o de cualquier otro medio
electrnico, de cmputo o telecomunicacin que el Banco de Mxico
autorice al efecto. La presentacin de cotizaciones ser obligatoria
cuando sea necesario para determinar la tasa de inters y el plazo, ya
sea que se trate de Instituciones de Banca Mltiple que habiendo
presentado cotizaciones deban formularlas nuevamente o de otra u otras
Instituciones de Banca Mltiple que reciban solicitud del Banco de Mxico
para ese efecto.

II. En caso de que el Banco de Mxico no haya podido determinar la TIIE o de
que a su criterio haya habido colusin entre las Instituciones de Banca
Mltiple, determinar dicha tasa de inters considerando las condiciones
prevalecientes en el mercado de dinero.

III. Los resultados generales quedarn a disposicin de las Instituciones de Banca
Mltiple a ms tardar sesenta minutos despus de la hora lmite para la
presentacin de las cotizaciones del mismo Da Hbil Bancario en que se
determinen las tasas a travs del SIAC-BANXICO o de cualquier otro medio
electrnico, de cmputo o telecomunicacin que el Banco de Mxico autorice
al efecto.

El Banco de Mxico publicar en el Diario Oficial de la Federacin las tasas de
inters y el nombre de las Instituciones de Banca Mltiple que participaron en
su determinacin, el Da Hbil Bancario inmediato siguiente a aquel en que se
hayan determinado.

85

Seccin II
Financiamientos o depsitos relacionados con la determinacin
de la TIIE

Determinacin de los financiamientos o depsitos

Artculo 151.- A solicitud del Banco de Mxico, las Instituciones de Banca Mltiple
que hayan efectuado cotizaciones en trminos de lo sealado en el artculo 150 de
estas Disposiciones, debern recibir financiamiento del propio Banco de Mxico o
bien, constituirle depsitos, por los plazos y hasta por el monto expresado en
moneda nacional respecto de los cuales hayan presentado las cotizaciones
correspondientes.

El Banco de Mxico notificar a las Instituciones de Banca Mltiple dentro de los
treinta minutos siguientes a la hora lmite para presentar cotizaciones el monto del
financiamiento que, en su caso, otorgar o el monto del depsito que recibir de
cada una de ellas, as como el diferencial a que se refiere el numeral 4 del Anexo
11 de estas Disposiciones. Dicha notificacin se realizar a travs del SIAC-
BANXICO o de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin
autorizado por el Banco de Mxico para tal efecto.

Formalizacin de los financiamientos

Artculo 152.- El Da Hbil Bancario inmediato siguiente al de la presentacin de
las cotizaciones, la Institucin de Banca Mltiple que deba recibir financiamiento
por parte del Banco de Mxico, deber formalizarlo mediante la celebracin de
operaciones de crdito y/o reporto, utilizando para ello el SAGAPL, ajustndose a
los trminos y condiciones establecidos en el manual del SAGAPL.

Horarios y prelacin

Artculo 153.- El Banco de Mxico intentar formalizar las operaciones de crdito
y/o reporto hasta por el monto total de los financiamientos asignados en los
horarios definidos en el manual del SAGAPL, los cuales podrn consultarse a travs
de dicho sistema. Para tal efecto, primero se intentarn formalizar los citados
financiamientos mediante operaciones de crdito y, posteriormente en caso de ser
necesario, a travs de reportos.

Caractersticas de las operaciones de crdito

Artculo 154.- Las operaciones de crdito que celebren las Instituciones de Banca
Mltiple en trminos de este Captulo tendrn las caractersticas siguientes:

I. Acreditante: El Banco de Mxico;

II. Acreditada: La Institucin de Banca Mltiple que haya recibido la notificacin
a que se refiere el segundo prrafo del artculo 151 de estas Disposiciones;

III. Plazo: El correspondiente al de la TIIE para la cual la Institucin de Banca
Mltiple haya presentado la cotizacin respectiva;
86

IV. Monto: El relativo a la parte del financiamiento asignado por el Banco de
Mxico que se garantice con alguno de los tipos de depsitos previstos en la
fraccin VI de este artculo;

V. Tasa de inters: La tasa de inters que la Institucin de Banca Mltiple haya
cotizado, menos el diferencial que el propio Banco de Mxico le haya dado a
conocer, y

VI. Garanta: a) los depsitos de regulacin monetaria que la acreditada
mantenga en el Banco de Mxico; b) los depsitos constituidos conforme al
procedimiento descrito en el artculo 159 de estas Disposiciones; c) los
depsitos efectuados conforme las Subastas de Depsito, conforme lo
establecido en el artculo 192 de estas Disposiciones y d) los depsitos en
Dlares que la acreditada mantenga en el Instituto Central. Los depsitos
mencionados debern ser destinados previamente para este propsito por la
Institucin de Banca Mltiple acreditada. El monto de los depsitos deber
cubrir tanto el principal como los intereses que el crdito devengar y su
plazo de vencimiento deber ser igual o mayor al plazo del crdito que
garantizan.

Tratndose de garantas que se constituyan con los depsitos en Dlares a
que se refiere el inciso d) de la fraccin IV del prrafo anterior, las
Instituciones de Banca Mltiple debern solicitar que para tales efectos se
segreguen en la cuenta de depsitos para garantas que les lleva el Banco de
Mxico, a travs del SIAC-BANXICO en el horario de las 08:30:00 a las
16:30:00 horas o de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o
telecomunicacin autorizado para tal propsito por el Banco de Mxico o bien,
en solicitudes que elaboren en trminos del Anexo 5 de estas Disposiciones,
debidamente suscritas por representantes de la Institucin de Banca Mltiple
que cuenten con facultades para ejercer actos de dominio.

cuando no estn garantizando alguna obligacin a su cargo y a favor del
Banco de Mxico. Para tal efecto, las Instituciones debern solicitar el retiro
respectivo a travs del SIAC-BANXICO entre las 8:30:00 a las 16:30:00
horas. Los Dlares liberados sern acreditados en su Cuenta en Dlares el Da
Hbil Bancario siguiente al de la solicitud.

El valor de la garanta se determinar aplicando el tipo de cambio publicado
por el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin en la fecha de su
constitucin menos el factor de descuento que se d a conocer a travs del
sitio del Banco de Mxico en la red financiera.

Caractersticas de las operaciones de reporto

Artculo 155.- Los reportos que celebren las Instituciones de Banca Mltiple en
trminos de esta Seccin tendrn las caractersticas siguientes:

I. Reportador: El Banco de Mxico.
87

II. Reportada: La Institucin de Banca Mltiple que haya recibido la notificacin
a que se refiere el segundo prrafo del artculo 151 de estas Disposiciones.

III. Plazo: El correspondiente al de la TIIE para la cual la Institucin de Banca
Mltiple haya presentado la cotizacin respectiva.

CETES excluyendo los CETES ESPECIALES, y e) Cupones Segregados, que
sean propiedad de la Institucin de Banca Mltiple correspondiente.

Para determinar el importe en moneda nacional de los UDIBONOS y sus
Cupones Segregados, as como efectuar los cargos relacionados con
operaciones realizadas con dichos valores, se utilizar la equivalencia
aplicable al valor de las UDIS en la fecha valor de la operacin de tales
valores.

El plazo por vencer de los ttulos objeto del reporto deber ser posterior que
el plazo de los reportos que se formalicen. Asimismo, el valor de los ttulos
objeto del reporto determinado conforme a lo dispuesto en el prrafo
siguiente, deber ser igual o mayor a la suma del precio ms el premio de la
operacin.

El valor de los ttulos objeto del reporto se determinar tomando como base
el procedimiento descrito en el Anexo 7 de estas Disposiciones, ajustndolo
en funcin del tipo de ttulo de que se trate y aplicando los parmetros que se
den a conocer a travs del SAGAPL de conformidad con lo previsto en el
manual del SAGAPL.

V. Precio: El monto correspondiente a la parte del financiamiento asignado por
el Banco de Mxico que se formalice a travs de un reporto.

VI. Premio: La tasa de inters que la Institucin de Banca Mltiple haya
cotizado, menos el diferencial que el propio Banco de Mxico le haya dado a
conocer conforme al segundo prrafo del artculo 151 de estas Disposiciones.

El Banco de Mxico formalizar un reporto independiente por cada tipo de ttulo
objeto del reporto que adquiera como reportador.

Formalizacin de los reportos

Artculo 156.- Para formalizar los reportos celebrados en trminos de este
Captulo, las Instituciones de Banca Mltiple debern transferir los ttulos objeto
del reporto a la cuenta de depsito de valores que la institucin para el depsito de
valores le lleva al Banco de Mxico en posicin propia. Dicha transferencia deber
instruirse a travs del SAGAPL.

Una vez que el Banco de Mxico tenga acreditados en su cuenta en la institucin
para el depsito de valores los mencionados ttulos, formalizar los reportos en
88

orden ascendente del plazo de vencimiento de los ttulos y efectuar el abono que
corresponda en la Cuenta nica de la Institucin de Banca Mltiple de que se trate.

Las Instituciones de Banca Mltiple podrn recuperar en cualquier tiempo los
valores que hayan transferido a la cuenta del Banco de Mxico en la institucin
para el depsito de valores y que no hayan sido utilizados para formalizar los
reportos. Para tales efectos, debern solicitarlo a travs del SAGAPL en los
trminos y plazos previstos en el presente Captulo y en el manual del SAGAPL. En
todo caso, al final del Da Hbil Bancario tales ttulos sern devueltos a las cuentas
de valores de las Instituciones de Banca Mltiple respectivas en la propia
institucin para el depsito de valores.

Los intereses que, en su caso, paguen los ttulos objeto del reporto durante la
vigencia de las operaciones, sern abonados por el Banco de Mxico en la Cuenta
nica que le lleva a la reportada, el Da Hbil Bancario en que hayan sido pagados
por el emisor.

En la fecha de vencimiento de los reportos a ms tardar a las 17:55 horas, el
Banco de Mxico cargar en la Cuenta nica que lleva a la Reportada el importe
del Precio y del Premio correspondientes.

En caso de que la Reportada no cuente con recursos suficientes en su Cuenta
nica para liquidar los reportos en su totalidad, el Banco de Mxico realizar por
cuenta de la institucin nuevas operaciones de reporto a travs del SAGAPL, las
cuales vencern al cierre de operaciones del da hbil bancario siguiente y cuyas
dems caractersticas sern las mismas que tenan las operaciones de reporto
anteriores.

Asimismo, el Banco de Mxico cargar en la Cuenta nica de la Reportada, a la
apertura del da hbil bancario siguiente a la fecha de celebracin de las nuevas
operaciones de reporto, la cantidad que resulte de multiplicar el monto base por
dos veces la Tasa Ponderada de Fondeo Bancario dada a conocer por el Banco de
Mxico el da hbil bancario en el que se celebraron las nuevas operaciones de
reporto, dividiendo el resultado obtenido entre 360.

El monto base ser el que resulte de restar al monto de las nuevas operaciones el
aplicar el cargo aqu previsto. En caso de que el saldo en la Cuenta nica al cierre
de operaciones sea negativo, el monto base ser el monto de los nuevos reportos.

Vencimiento anticipado de las operaciones de crdito o reporto

Artculo 157.- El Banco de Mxico permitir a las Instituciones de Banca Mltiple
acreditadas vencer anticipadamente las operaciones de crdito o reporto que
tengan celebradas siempre y cuando realicen nuevas operaciones de crdito y/o
reporto. En todo caso, las nuevas operaciones debern celebrarse por el monto de
la operacin vencida anticipadamente y tendrn la misma tasa de inters o
premio, as como fecha de vencimiento.

89

Procedimiento en caso de incumplimiento en la formalizacin de
operaciones

Artculo 158.- En caso de que una Institucin de Banca Mltiple no cuente con
depsitos o valores suficientes para garantizar o realizar las operaciones de crdito
y/o de reporto por el monto total del financiamiento que le haya sido comunicado,
el Banco de Mxico depositar el monto respecto del cual no se hayan podido
formalizar las operaciones de crdito y/o reporto hasta el momento en que se
constituyan las garantas correspondientes. La referida Institucin de Banca
Mltiple podr saldar las operaciones de crdito y/o reporto pendientes cualquier
Da Hbil Bancario siguiente a la notificacin.

El Banco de Mxico cargar en la Cuenta nica de la Institucin de Banca Mltiple
que corresponda, el importe que resulte de aplicar al monto respecto del cual no
hayan podido formalizarse las operaciones de crdito y/o reporto, la tasa de
inters correspondiente por el nmero de Das del incumplimiento.

Depsitos en el Banco de Mxico

Artculo 159.- El Da Hbil Bancario inmediato siguiente al de la presentacin de
las cotizaciones, el Banco de Mxico realizar el cargo por el importe del depsito
que corresponda en la Cuenta nica de la Institucin de Banca Mltiple que deba
efectuar el depsito. En caso de que la Institucin de Banca Mltiple no cuente con
los recursos suficientes, se aplicar lo establecido en la fraccin I del artculo 116
de estas Disposiciones.

La tasa de inters que devengarn los depsitos que constituyan las Instituciones
de Banca Mltiple ser igual a la tasa de inters que la Institucin de Banca
Mltiple de que se trate haya cotizado, ms el diferencial que el propio Banco de
Mxico le haya dado a conocer conforme al segundo prrafo del artculo 151 de
estas Disposiciones.

Los depsitos que realicen las Institucin de Banca Mltiple quedarn afectos al
momento de su constitucin como garanta de los sobregiros en la Cuenta nica de
la Institucin de Banca Mltiple depositante.

Durante la vigencia de los depsitos referidos, la Institucin de Banca Mltiple
podr instruir a travs del SAGAPL que el depsito o la parte de este que no est
garantizando un sobregiro de los mencionados en el prrafo anterior, se utilice
para garantizar los financiamientos previstos en esta seccin, o los que se
otorguen de conformidad con las Subastas de Depsito, previstas en las presentes
Disposiciones.

En la fecha de vencimiento de cada uno de los depsitos, el Banco de Mxico
realizar el abono por el importe por principal e intereses del depsito que
corresponda en la Cuenta nica de la Institucin de Banca Mltiple que hubiera
efectuado el referido depsito, el cual dejarn de garantizar sobregiros en la
Cuenta nica de la Institucin.

90

Seccin III

Informacin sobre las cotizaciones

Artculo 160.- El Banco de Mxico pondr a disposicin de todos los interesados
informacin sobre las cotizaciones presentadas el mismo Da Hbil Bancario en que
se determine la TIIE a travs de su pgina de Internet por conducto del SIAC-
BANXICO o de cualquier otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin
que el propio Banco de Mxico autorice para tal efecto.

En la informacin a que se refiere el prrafo anterior, se incluir el nombre de las
Instituciones de Banca Mltiple que hubieren presentado las cotizaciones de que se
trate.

Devolucin de las ganancias

Artculo 161.- El Banco de Mxico devolver a las Instituciones de Banca Mltiple
las ganancias que obtenga por las operaciones de financiamiento que celebre y por
los depsitos que reciba en trminos de este Captulo.

Las devoluciones correspondientes se efectuarn al vencimiento del plazo de cada
operacin por la que se hubieren obtenido tales ganancias. La asignacin de dichas
ganancias se efectuar en proporcin al monto cotizado por las Instituciones de
Banca Mltiple que hubieren participado en la subasta respectiva.

Contrato para realizar las operaciones de crdito o reporto

Artculo 162.- Para poder realizar las operaciones de crdito y reporto a que se
refiere este Captulo, las Instituciones de Banca Mltiple interesadas debern
celebrar con el Banco de Mxico un contrato, para lo cual tendrn que presentar a
la Gerencia de Instrumentacin de Operaciones copias certificada y simple de las
escrituras en las que consten las facultades:

I. Para ejercer actos de dominio;

II. Para otorgar mandatos a favor del Banco de Mxico en trminos de las
disposiciones que el propio Banco emita, y

III. De manera expresa para designar a quienes habrn de actuar como
operadores en los sistemas de pagos administrados por el Banco de Mxico.

Adicionalmente, debern presentar a dicha Gerencia copia simple de la
identificacin oficial de quien pretenda suscribir el citado contrato.

Por otra parte, debern entregar a la Gerencia de Gestin de Operaciones un
mandato a favor del Banco de Mxico en trminos del Anexo 10 de estas
Disposiciones, suscrito por quien cuente con las facultades antes referidas, del cual
debern enviar copia a la institucin para el depsito de valores.

91

La presentacin de la documentacin antes mencionada deber efectuarse con al
menos diez Das Hbiles Bancarios de anticipacin a la fecha en que pretendan
comenzar a participar en el proceso de determinacin de la TIIE previsto en este
Captulo. La Institucin de Banca Mltiple de que se trate deber haber suscrito el
contrato correspondiente con al menos cinco Das Hbiles Bancarios de
anticipacin a dicha fecha.

La Institucin de Banca Mltiple deber enviar copia del mandato antes sealado a
la institucin para el depsito de valores que corresponda.

Tasas de inters

Artculo 163.- Las tasas de inters que se obtengan conforme a lo previsto en
este Captulo se expresarn en trminos porcentuales anuales y redondeados a
cuatro decimales.

CAPTULO V
DETERMINACIN DEL TIPO DE CAMBIO PARA SOLVENTAR OBLIGACIONES
DENOMINADAS EN DIVISAS PAGADERAS EN LA REPBLICA MEXICANA

Seccin I
Procedimiento para la determinacin del tipo de cambio

Solicitud de participacin

Artculo 164.- Las Instituciones interesadas en participar en la determinacin del
tipo de cambio a que se refiere el presente Captulo debern manifestarlo
mediante comunicacin por escrito dirigida a la Gerencia de Operaciones
Nacionales del Banco de Mxico de conformidad con el modelo que se adjunta
como Anexo 13 de estas Disposiciones, la cual deber mostrar el conocimiento de
firmas otorgado por el Banco de Mxico.

La presentacin de dicha comunicacin implicar que la Institucin de que se trate
acepta someterse a las disposiciones contenidas en el presente Captulo y que se
obliga a presentar cotizaciones cuando el Banco de Mxico se lo solicite, as como
a participar en las compraventas de Dlares, cuando este as lo determine.

Las Instituciones que deseen dejar de participar en la determinacin del tipo de
cambio debern manifestarlo a la mencionada Gerencia de Operaciones Nacionales
mediante comunicacin presentada por escrito con una anticipacin de cuando
menos cinco Das Hbiles Bancarios.

Cotizaciones obtenidas a travs de medios electrnicos

Artculo 165.- El Banco de Mxico obtendr cada Da Hbil Bancario cotizaciones
del tipo de cambio de compra y venta del Dlar para operaciones liquidables el
segundo Da Hbil Bancario siguiente a la fecha de la cotizacin de alguna de las
plataformas de transaccin cambiaria o de algn otro medio electrnico similar
que, a su juicio, refleje las condiciones predominantes en el mercado de cambios
92

al mayoreo. Tales cotizaciones se obtendrn durante los tres perodos siguientes:
de las 9:00:00 a las 9:59:00 horas; de las 10:00:00 a las 10:59:00 horas, y de las
11:00:00 a las 12:00:00 horas.

Para tal efecto, el Banco de Mxico seleccionar de manera aleatoria dentro de
cada uno de dichos perodos el momento en el cual tomar la cotizacin ms alta
de compra y la cotizacin ms baja de venta vigentes que a su juicio representen
las condiciones predominantes en el mercado de cambios al mayoreo al momento
de ser obtenidas. El tipo de cambio de equilibrio correspondiente a cada uno de los
perodos, se calcular mediante el promedio aritmtico de las cotizaciones
referidas.

Clculo del tipo de cambio obtenido de medios electrnicos

Artculo 166.- El Banco de Mxico proceder a calcular el promedio aritmtico de
los tres tipos de cambio de equilibrio referidos cerrando el resultado a cuatro
decimales.

En el evento de que el Instituto Central no pueda calcular el tipo de cambio de
equilibrio en alguno o algunos de los referidos perodos, determinar el tipo de
cambio con la informacin que haya obtenido conforme al procedimiento antes
descrito, en el o los periodos que corresponda.

Cotizaciones solicitadas a Instituciones

Artculo 167.- En caso de que el Banco de Mxico no pueda obtener cotizaciones
del tipo de cambio conforme a lo sealado en el artculo 165 anterior, determinar
el tipo de cambio con base en el procedimiento que se describe en el presente
artculo y en los artculos 168 a 170 de estas Disposiciones. Para tal efecto,
informar a las Instituciones sobre tal hecho con la oportunidad necesaria y a
travs de los medios que considere convenientes, a fin de que estn en posibilidad
de presentar las cotizaciones que les solicite en trminos de lo que se indica en el
prrafo siguiente.

El Banco de Mxico obtendr el Da Hbil Bancario de que se trate cotizaciones del
tipo de cambio de compra y venta del Dlar para operaciones liquidables el
segundo Da Hbil Bancario siguiente a la fecha de la cotizacin de Instituciones
cuyas operaciones a su juicio reflejen las condiciones predominantes en el
mercado de cambios al mayoreo. Tales cotizaciones se solicitarn durante los tres
perodos siguientes: de las 9:00:00 a las 9:59:00 horas; de las 10:00:00 a las
10:59:00 horas, y de las 11:00:00 a las 12:00:00 horas. Cada Institucin slo
podr efectuar cotizaciones en un perodo por Da.

Para efecto de lo anterior, el Banco de Mxico seleccionar aleatoriamente dentro
de cada uno de dichos perodos un intervalo de quince minutos para solicitar las
cotizaciones mencionadas de al menos cuatro Instituciones.

El Banco de Mxico solicitar dichas cotizaciones por un monto que, a su juicio,
refleje la prctica predominante en el mercado de cambios al mayoreo. El monto
93

ser el mismo para todos los perodos mencionados en el primer prrafo del
presente artculo.

Confirmacin de las cotizaciones

Artculo 168.- Las cotizaciones debern ser confirmadas el mismo Da Hbil
Bancario a la Subgerencia de Cambios Nacionales del propio Banco de Mxico a
travs de escrito, medios electrnicos o a travs de cualquier otro medio que deje
constancia de la confirmacin.

Efectos de las cotizaciones

Artculo 169.- Las cotizaciones presentadas tendrn el carcter de obligatorias e
irrevocables, surtirn los efectos ms amplios que en derecho corresponda y
debern ser representativas de las condiciones predominantes en el mercado de
cambios al momento de ser presentadas.

El Banco de Mxico podr dejar sin efecto las cotizaciones que no se ajusten a lo
dispuesto en el presente Captulo.

Clculo del tipo de cambio obtenido de cotizaciones presentadas por
Instituciones

Artculo 170.- El Banco de Mxico proceder a calcular el tipo de cambio de
equilibrio correspondiente a cada uno de los perodos mencionados en el artculo
167 anterior, aplicando el procedimiento a que se refiere el Anexo 14 de estas
Disposiciones. Posteriormente obtendr el promedio aritmtico de los tres tipos de
cambio de equilibrio, cerrando el resultado a cuatro decimales.

En el evento de que el Banco de Mxico no pueda calcular el tipo de cambio de
equilibrio en algn o algunos de los referidos perodos, determinar el tipo de
cambio con la informacin que haya obtenido conforme al procedimiento antes
descrito, en el o los perodos que corresponda.

Seccin II

Publicacin del tipo de cambio

Artculo 171.- El Banco de Mxico publicar en el Diario Oficial de la Federacin el
tipo de cambio que resulte conforme a los procedimientos previstos en los artculos
166 170 de estas Disposiciones, segn se trate, el Da Hbil Bancario inmediato
siguiente a aquel en el que lo determine.

Tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en Dlares

Artculo 172.- Las obligaciones de pago denominadas en Dlares que se
contraigan dentro o fuera de la Repblica Mexicana para ser cumplidas en esta, se
solventarn entregando el equivalente en moneda nacional al tipo de cambio que
94

el Banco de Mxico publique en el Diario Oficial de la Federacin el Da Hbil
Bancario inmediato anterior a aquel en que se haga el pago.

La equivalencia del peso mexicano con otras Monedas Extranjeras se calcular
atendiendo a la cotizacin que rija para estas ltimas contra el Dlar en los
mercados internacionales el Da en que se haga el pago. Estas cotizaciones sern
dadas a conocer por las Instituciones a solicitud de los interesados.

Informacin al pblico

Artculo 173.- La Oficina de Servicios Bibliotecarios del Banco de Mxico
mantendr a disposicin de los interesados el nombre de las Instituciones
participantes, as como la informacin sobre las cotizaciones referidas en los
artculos anteriores, a partir del tercer Da Hbil Bancario siguiente a la fecha en
que el Banco de Mxico haya calculado el tipo de cambio correspondiente,
indicando la denominacin de las plataformas de transaccin cambiaria, de los
medios electrnicos o de las Instituciones de las que se obtuvieron dichas
cotizaciones, segn corresponda.

CAPTULO VI
SUBASTAS DE DEPSITO Y SUBASTAS DE LIQUIDEZ

Seccin I

Tipos de subastas

Artculo 174.- Las Subastas de Depsito y las Subastas de Liquidez podrn ser:

I. A tasa nica. Estas subastas son aquellas en las que el monto ofrecido del
depsito o de los recursos se asignar a partir de la mejor postura para el
Banco de Mxico y las posturas que resulten con asignacin se atendern a la
misma tasa de la ltima postura que reciba asignacin, aunque haya sido
parcialmente atendida.

II. A tasas mltiples. Estas subastas son aquellas en las que el monto ofrecido
del depsito o de los recursos se asignar a partir de la mejor postura para el
Banco de Mxico y las posturas que resulten con asignacin se atendern a la
tasa solicitada, aunque hayan sido parcialmente atendidas.

El Banco de Mxico podr determinar la tasa mnima a la que est dispuesto a
celebrar la operacin respectiva en cada una de las Subastas de Liquidez as como
la tasa mxima para las Subastas de Depsito.

Convocatorias

Artculo 175.- El monto total, plazo y dems caractersticas particulares de las
Subastas de Depsito o de las Subastas de Liquidez, se harn del conocimiento de
95

las Instituciones mediante las convocatorias correspondientes, las cuales se darn
a conocer por conducto del SIAC-BANXICO.

Cuando el Banco de Mxico decida que las posturas relativas a las Subastas de
Depsito o a las Subastas de Liquidez se presenten en forma interactiva, lo dar a
conocer a los interesados en la correspondiente convocatoria.

Instrumentacin de las Subastas de Liquidez

Artculo 176.- Para estar en posibilidad de participar en las Subastas de Liquidez,
las Instituciones debern celebrar con el Banco de Mxico un contrato, para lo cual
tendrn que presentar a la Gerencia de Instrumentacin de Operaciones, copia
certificada y simple de la escritura en la que consten las facultades:

I. Para ejercer actos de dominio;

II. Para el otorgamiento de mandatos a favor del Banco de Mxico en trminos
de las disposiciones que el propio Banco emita, y

III. De manera expresa para designar a quienes habrn de actuar como
operadores en los sistemas de pagos administrados por el Banco de Mxico.

Adicionalmente, las Instituciones debern presentar a dicha Gerencia copia simple
de la identificacin oficial de quien que pretenda suscribir el contrato referido.
Asimismo debern presentar a la Gerencia de Gestin de Operaciones un mandato
a favor del Banco de Mxico en trminos del Anexo 10 de estas Disposiciones,
suscrito por quien cuente con las facultades antes referidas, del cual debern
enviar copia a la institucin para el depsito de valores.

en que pretendan comenzar a participar en las Subastas de Liquidez. En todo caso,
la Institucin de que se trate deber suscribir el contrato correspondiente cuando
menos con cinco Das Hbiles Bancarios de anticipacin a dicha fecha.

Seccin II
Posturas

Caractersticas generales

Artculo 177.- Las posturas de las Subastas de Liquidez y de las Subastas de
Depsito debern reunir las caractersticas siguientes:

I. Debern ser competitivas;

II. El monto especificado en las posturas deber ser en mltiplos de millones de
pesos y no podr exceder el monto anunciado en la convocatoria, y

96

III. Las tasas referidas en las posturas debern expresarse en puntos
porcentuales y cerrarse a centsimas.

Caractersticas adicionales de las Subastas de Liquidez

Artculo 178.- En las Subastas de Liquidez, el postor deber indicar los recursos
que desea adquirir y la tasa de inters anual a la que est dispuesta a recibirlos.

Caractersticas adicionales de las Subastas de Depsito

Artculo 179.- En las Subastas de Depsito, el postor deber indicar los recursos
con los que est dispuesto a constituir el depsito y la tasa de inters anual a la
que est dispuesto a efectuar dicho depsito.

Presentacin de posturas por cuenta propia

Artculo 180.- En las Subastas de Depsito y en las Subastas de Liquidez, las
Instituciones debern presentar sus posturas por cuenta propia a travs del SIAC-
BANXICO en la forma, trminos, fecha, horarios y condiciones que se sealen en
las convocatorias respectivas y en el manual de operacin del SIAC-BANXICO.

En caso de fallas de dicho sistema, las Instituciones podrn presentar sus posturas
de manera extraordinaria a travs de cualquier otro medio electrnico, de cmputo
o telecomunicacin autorizado al efecto por el Banco de Mxico, debiendo
confirmarlas mediante escrito dirigido a la Gerencia de Operaciones Nacionales en
sobre cerrado a ms tardar a las 17:00:00 horas del mismo Da Hbil Bancario
utilizando el modelo que se adjunta como Anexo 15 de estas Disposiciones,
acompaado de una carta de presentacin.

Ambos documentos debern estar suscritos por los mismos representantes
debidamente autorizados por el postor. Adicionalmente, la carta deber mostrar el
conocimiento de firmas otorgado por el Banco de Mxico, por lo que dichas firmas
debern estar previamente registradas en el Instituto Central.

Por el slo hecho de presentar posturas, las Instituciones autorizan al Banco de
Mxico para abonar o cargar su Cuenta nica por el monto de efectivo que
corresponda.

Las claves de acceso, de identificacin y, en su caso, de operacin establecidas
para el uso del SIAC-BANXICO o de los medios electrnicos, de cmputo o
telecomunicacin, sustituirn a la firma autgrafa por una de carcter electrnico,
por lo que las constancias documentales o tcnicas en donde aparezcan,
producirn los mismos efectos que las leyes otorgan a los documentos suscritos
por las partes y, en consecuencia, tendrn igual valor probatorio.

Efectos

Artculo 181.- Las posturas se ajustarn a lo siguiente:

97

I. Toda postura tendr carcter obligatorio para el postor que la presente y ser
irrevocable, y

II. Surtirn los efectos ms amplios que en derecho corresponda e implicarn la
aceptacin del postor a todas y cada una de las disposiciones previstas en
este Captulo y a los trminos y condiciones establecidos en la convocatoria
en la que el Banco de Mxico comunique las caractersticas particulares de
cada subasta.

El Banco de Mxico podr dejar sin efecto las posturas que reciba si no se ajustan
a lo sealado en estas Disposiciones, a lo sealado en la convocatoria
correspondiente, o se encuentren incompletas o de alguna manera incorrectas.

Seccin III
Asignacin

Procedimiento

Artculo 182.- En las Subastas de Liquidez, las posturas recibirn asignacin
conforme al orden descendente de las tasas correspondientes sin exceder el monto
mximo sealado en la propia convocatoria.

En las Subastas de Depsito, las posturas recibirn asignacin conforme al orden
ascendente de las tasas correspondientes sin exceder el monto mximo sealado
en la propia convocatoria.

En ambos tipos de subastas, la ltima postura que reciba asignacin podr ser
atendida parcialmente en su monto.

Posturas empatadas

Artculo 183.- Las posturas empatadas a cualquier nivel cuyo monto por asignar
no fuere suficiente sern atendidas a prorrata de su monto, salvo cuando se trate
de subastas interactivas, en cuyo caso las posturas se atendern en el orden en
que fueron recibidas.

Facultad del Banco de Mxico de declarar desierta una subasta o de
rechazar posturas

Artculo 184.- El Banco de Mxico se reserva el derecho de declarar desierta la
subasta respectiva o rechazar posturas cuando considere que estas no representan
adecuadamente las condiciones de mercado, pudieran llegar a producir efectos
inconvenientes en el mismo o bien, detecte colusin entre las Instituciones
participantes.

Seccin IV
Formalizacin

Procedimiento para celebrar operaciones
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Artculo 185.- Las Instituciones debern formalizar las posturas que reciban
asignacin mediante la celebracin de operaciones de crdito y/o reporto
sujetndose a lo previsto en el presente Captulo y utilizando para ello el SAGAPL.
Adicionalmente, debern ajustarse a los trminos y condiciones establecidos en el
manual del SAGAPL.

Horarios

Artculo 186.- El Banco de Mxico intentar formalizar las asignaciones para cada
Subasta de Liquidez en los horarios definidos en el manual del SAGAPL, los cuales
podrn consultarse a travs del SAGAPL.

Orden de formalizacin

Artculo 187.- Para cada Subasta de Liquidez, participante y monto asignado, el
orden en el que el Banco de Mxico intentar formalizar cada operacin ser el
siguiente:

I. Las posturas de las subastas en orden descendente considerando su plazo, y

II. En caso de que una Institucin tenga ms de una postura asignada para una
misma subasta, en orden descendente de acuerdo a la tasa de dichas
posturas.

En todos los casos, cada postura asignada se intentar formalizar primero mediante
operaciones de crdito y, en caso de ser necesario, a travs de reportos.

Caractersticas de los crditos

Artculo 188.- Los crditos con los que se formalicen las asignaciones en las
Subastas de Liquidez tendrn las caractersticas siguientes:

I. Acreditante: El Banco de Mxico;

II. Acreditada: La Institucin que haya recibido asignacin;

III. Plazo: El que establezca el Banco de Mxico en la convocatoria de la subasta
correspondiente;

IV. Monto: El importe de recursos asignados por el Banco de Mxico que se
garantice con un mismo tipo de depsito de los previstos en la fraccin VI
siguiente;

V. Tasa de Inters: La tasa correspondiente a la postura asignada, y

VI. Garanta:

a) Los depsitos de regulacin monetaria que la acreditada mantenga en el
Banco de Mxico;
99

b) Los depsitos constituidos conforme al procedimiento para la
determinacin de la TIIE;

c) Los depsitos constituidos de conformidad con las Subastas de Depsito,
y

d) Los depsitos en Dlares que la Institucin acreditada mantenga en la
cuenta respectiva en el Banco de Mxico.

Los depsitos mencionados debern ser destinados previamente para este
propsito por la Institucin acreditada. En todo caso, el monto de los
depsitos deber cubrir tanto el principal como los intereses que el crdito
devengar y su plazo de vencimiento deber ser igual o mayor al plazo del
crdito que garantizarn.

Tratndose de garantas que se constituyan con los depsitos en Dlares a
que se refiere el inciso d) anterior, las Instituciones debern solicitar que para
tales efectos se segreguen en la cuenta de depsitos para garantas que les
lleva el Banco de Mxico, a travs del SIAC-BANXICO, o de cualquier otro
medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin autorizado para tal
propsito por el Banco de Mxico o bien, en solicitudes que elaboren en
trminos del Anexo 5 debidamente suscritas por representantes de la
Institucin que cuenten con facultades para ejercer actos de dominio. El valor
de la garanta se determinar aplicando el tipo de cambio publicado por el
Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin en la fecha de su
constitucin menos el factor de descuento que se d a conocer a travs del
sitio del Banco de Mxico en la red financiera.

cuando no estn garantizando alguna obligacin a su cargo y a favor del
Banco de Mxico. Para tal efecto, las Instituciones debern solicitar el retiro
respectivo a travs del SIAC-BANXICO entre las 8:30:00 a las 16:30:00
horas. Los Dlares liberados sern acreditados en su Cuenta en Dlares el Da
Hbil Bancario siguiente al de la solicitud.


Artculo 189.- Los reportos con los que se formalicen las asignaciones en las
Subastas de Liquidez tendrn las caractersticas siguientes:

I. Reportador: El Banco de Mxico.

II. Reportada: La Institucin que haya recibido asignacin.

III. Plazo: El que establezca el Banco de Mxico en la convocatoria de la subasta
correspondiente.

100

CETES excluyendo a los CETES ESPECIALES, y e) Cupones Segregados, que
sean propiedad de la Institucin correspondiente.

Para determinar el importe en moneda nacional de los UDIBONOS y sus
Cupones Segregados, as como efectuar los cargos relacionados con
operaciones realizadas con dichos valores, se utilizar la equivalencia
aplicable al valor de las UDIS en la fecha valor de la operacin de tales
valores.

La vigencia de los ttulos objeto de reporto deber ser mayor que el plazo de
las operaciones de reporto que se formalicen.

Asimismo, el valor de los ttulos objeto del reporto determinado conforme a lo
dispuesto en el prrafo siguiente, deber ser igual o mayor a la suma del
precio ms el premio de la operacin.

El valor de los ttulos objeto del reporto se determinar tomando como base
el procedimiento descrito en el Anexo 7, ajustndolo en funcin del tipo de
ttulo de que se trate aplicando los parmetros que se den a conocer a travs
del SAGAPL, de conformidad con lo previsto en el manual del SAGAPL.

V. Precio: El monto de recursos asignados en cada postura de la subasta que se
formalice a travs de un reporto.

VI. Premio: La tasa correspondiente a la postura asignada.

El Banco de Mxico, formalizar un reporto independiente por cada tipo de ttulo
objeto del reporto que adquiera como reportador.

Para formalizar los reportos las Instituciones debern transferir los ttulos objeto
del reporto a la cuenta de depsito de valores que la institucin para el depsito de
valores lleve al Banco de Mxico. Dicha transferencia deber instruirse a travs del
SAGAPL.

Caractersticas adicionales de los reportos

Artculo 190.- Una vez que el Banco de Mxico tenga acreditados los
mencionados ttulos en su cuenta en alguna institucin para el depsito de valores,
formalizar las operaciones de reporto y abonar los recursos correspondientes en
la Cuenta nica de la Institucin de que se trate. Los reportos sern registrados en
orden ascendente del plazo de vencimiento de los ttulos.

Las Instituciones podrn recuperar en cualquier momento los valores que hayan
transferido a la cuenta del Banco de Mxico en alguna institucin para el depsito
de valores y que no hayan sido utilizados para formalizar reportos. Para tales
efectos, debern solicitarlo a travs del SAGAPL, en los trminos y plazos previstos
en estas Disposiciones y en el manual del SAGAPL. En todo caso, al final del da
tales ttulos sern devueltos a las cuentas de valores de las Instituciones
respectivas en la propia institucin para el depsito de valores.
101

Los intereses que, en su caso, paguen los ttulos objeto del reporto durante la
vigencia de las operaciones, sern abonados por el Banco de Mxico en la Cuenta
nica que le lleva a la reportada, el Da Hbil Bancario en que hayan sido pagados
por el emisor.

En la fecha de vencimiento de los reportos, a ms tardar a las 17:55:00 horas, el
Banco de Mxico cargar en la Cuenta nica que lleva a la reportada el importe del
precio y premio correspondientes. En caso de que la reportada no cuente con
recursos suficientes en su Cuenta nica para liquidar los reportos en su totalidad,
el Banco de Mxico realizar por cuenta de la Institucin nuevos reportos a travs
del SAGAPL, los cuales vencern al cierre de operaciones del Da Hbil Bancario
siguiente y cuyas dems caractersticas sern las mismas que tenan los reportos
anteriores. Asimismo, el Banco de Mxico cargar en la Cuenta nica de la
reportada, a la apertura del Da Hbil Bancario siguiente a la fecha de celebracin
de los nuevos reportos, la cantidad que resulte de multiplicar el monto base por
dos veces la Tasa Ponderada de Fondeo Bancario dada a conocer por el Banco de
Mxico el Da Hbil Bancario en el que se celebraron los nuevos reportos,
dividiendo el resultado obtenido entre 360.

El monto base ser el que resulte de restar al monto de los nuevos reportos el
aplicar el cargo aqu previsto. En caso de que el saldo en la Cuenta nica al cierre
de operaciones sea negativo, el monto base ser el monto de los nuevos reportos.

Vencimiento anticipado de las operaciones de crdito o de los reportos

Artculo 191.- El Banco de Mxico permitir a las Instituciones vencer
anticipadamente las operaciones de crdito o reporto que tengan celebradas,
siempre y cuando realicen nuevas operaciones de crdito y/o reporto. En todo
caso, las nuevas operaciones debern celebrarse por el monto de la operacin
vencida anticipadamente y tendrn la misma tasa de inters o premio, as como la
misma fecha de vencimiento.

En caso de vencimiento anticipado de un reporto, el Banco de Mxico pondr a
disposicin de la reportada los ttulos objeto del reporto que se liberen y realizar
el cargo en su Cuenta nica por el monto relativo al precio y al premio, que a esa
fecha corresponda.

Formalizacin de las asignaciones en las Subastas de Depsito

Artculo 192.- Las Instituciones que reciban asignaciones en las Subastas de
Depsito debern formalizarlas mediante la constitucin de un depsito. En caso
de que la Institucin de Banca Mltiple no cuente con los recursos suficientes, se
aplicar lo establecido en el artculo 115, fraccin I de estas Disposiciones.

Los depsitos que realicen las Instituciones quedarn, al momento de su
constitucin, afectos como garanta de los sobregiros en la Cuenta nica de la
Institucin depositante.

102

Durante la vigencia de los depsitos, la Institucin podr instruir a travs del
SAGAPL que el depsito o la parte de este que no est garantizando un sobregiro
de los mencionados en el prrafo anterior, se utilice para garantizar los crditos
previstos en el procedimiento para la determinacin de la TIIE al que se refiere el
Captulo IV del Ttulo Tercero de estas Disposiciones.

Seccin V
Disposiciones finales

Informacin de los resultados

Artculo 193.- Los resultados de las Subastas de Depsito y de las Subastas de
Liquidez estarn disponibles a travs del SIAC-BANXICO dentro de los diez
minutos posteriores a la hora lmite para la presentacin de las posturas en cada
subasta.

El monto total de recursos que efectivamente se hayan entregado a las
Instituciones en cada Subasta de Liquidez, a travs de operaciones de crdito o
reporto, ser comunicado a las Instituciones en el SIAC-BANXICO o en cualquier
otro medio electrnico, de cmputo o telecomunicacin autorizado por el propio
Banco de Mxico, una vez concluido el plazo para formalizar las asignaciones,
previsto en el artculo 185 de estas Disposiciones

Suspensin o lmite de las Subastas de Liquidez y de las Subastas de
Depsito

Artculo 194.- El Banco de Mxico podr suspender la participacin de las
Instituciones en las Subastas de Liquidez y en las Subastas de Depsito cuanto
detecte colusin entre ellas.

Adicionalmente, el Banco de Mxico podr suspender la participacin de las
Instituciones en las Subastas de Liquidez cuando:

I. Incumplan lo estipulado en el contrato a que se refiere el artculo 176 de
estas Disposiciones, o

II. El postor que haya recibido asignacin no cuente con depsitos o valores
suficientes para garantizar o realizar operaciones de crdito y/o reporto por el
monto total que le haya sido asignado.

En este caso, el Banco de Mxico, sin necesidad de declaracin judicial, rescindir
la operacin respectiva por el monto por el que no se hayan podido formalizar, por
lo que el Da Hbil Bancario siguiente realizar un cargo en la Cuenta nica de la
Institucin incumplida, por el importe que resulte de aplicar al citado monto la tasa
de inters a la que el postor recibi la asignacin correspondiente a un da,
multiplicada por 1.5.

Asimismo, cuando las operaciones de las Instituciones no se ajusten a los sanos
usos o a las sanas prcticas del mercado, el Banco de Mxico podr limitar la
103

participacin de alguna o algunas de ellas en las Subastas de Liquidez o en las
Subastas de Depsito.

Caso fortuito o fuerza mayor

Artculo 195.- En el evento de que por caso fortuito o fuerza mayor no pudieren
efectuarse las Subastas de Liquidez o las Subastas de Depsito por conducto del
SIAC-BANXICO de conformidad con las presentes Disposiciones, el Banco de
Mxico dar a conocer el procedimiento aplicable para la realizacin de las
mismas.

TTULO CUARTO
TEMAS OPERATIVOS

CAPTULO NICO
CMARAS DE COMPENSACIN

Seccin I
Compensacin en moneda nacional

Compensacin de Documentos

Artculo 196.- La Compensacin de Documentos se realizar en las Cmaras de
Compensacin autorizadas por el Banco de Mxico, en cualquier modalidad
operativa y a travs de los mecanismos que libremente convengan las
Instituciones participantes, debiendo sujetarse a lo previsto en el presente
Captulo, as como a las sanas prcticas bancarias y sanos usos bancarios.

Prohibicin de barreras de entrada

Artculo 197.- Las Instituciones que participen en una Cmara de Compensacin
debern asegurarse de que en esta se permita la adhesin en igualdad de
condiciones a todas las Instituciones, siempre que estas ltimas satisfagan los
requisitos respectivos.

Autorizacin para operar como Cmara de Compensacin

Artculo 198.- Las Instituciones que deseen establecer una Cmara de
Compensacin con tres o ms Instituciones participantes debern presentar su
solicitud de autorizacin al Banco de Mxico y adjuntar un proyecto de contrato
multilateral que regular las modalidades operativas adoptadas para realizar la
Compensacin.

La referida solicitud de autorizacin deber presentarse con una anticipacin de
por lo menos noventa Das a la entrada en vigor de dicho acuerdo.

Caractersticas del contrato multilateral

104

Artculo 199.- El contrato multilateral que se celebre para constituir una Cmara
de Compensacin deber establecer un rgimen de asociacin conforme al cual se
establezcan las decisiones respecto de la duracin o terminacin anticipada del
arreglo correspondiente; adems de, en su caso, el aumento o reduccin del
capital, que se produzca por causas distintas al ingreso o retiro de una Institucin;
el nombramiento y remocin de las personas encargadas de la administracin y
vigilancia, y la aprobacin de su gestin o, en general, cualquier modificacin al
acto jurdico que le d origen, solo puedan tomarse en sesiones en las que las
resoluciones se adopten con el voto favorable del nmero de Instituciones que
representen, por lo menos, la mitad de los miembros suscriptores del contrato
citado.

Adicionalmente, en dicho contrato deber preverse que:

I. La convocatoria para las sesiones contenga el orden del Da, sea firmada por
quien la realice y se d a conocer por medio de la publicacin de un aviso en
un peridico de circulacin nacional con una anticipacin de cuando menos
quince Das a la fecha sealada para la reunin.

II. El nmero de miembros que formen parte del rgano de administracin sea
impar y que los miembros sean designados anualmente.

III. Las Instituciones que inicialmente no hayan suscrito el contrato, podrn
solicitar su adhesin a este, debiendo la Cmara de Compensacin dar
respuesta por escrito a la solicitud respectiva, en un plazo no mayor de veinte
Das contado a partir de la fecha de su presentacin.

IV. Las Instituciones tendrn el derecho de retirarse de la Cmara de
Compensacin correspondiente, sin que por ello deban hacer pago alguno,
mediante aviso que debern dar de manera fehaciente y que surtir efectos
hasta el fin del ejercicio anual en curso si la notificacin se hiciere antes del
ltimo trimestre de dicho ejercicio, y hasta el fin del ejercicio siguiente, si se
hiciere despus, salvo que el rgano de administracin aprobara un plazo
menor.

V. El Banco de Mxico deber ser convocado a las sesiones de todos los consejos
y comits que celebre la Cmara de Compensacin para participar con voz,
pero sin voto, teniendo derecho de veto sobre los acuerdos tomados en tales
sesiones.

VI. Los asuntos que debern ser aprobados por mayora calificada del rgano de
administracin sern los siguientes:

a) Tarifas, as como multas y sanciones por incumplimientos a las reglas de
operacin de la Cmara de Compensacin respectiva;

b) Elaboracin y modificacin del manual de procedimientos y de los
manuales de operacin;

c) Nuevos servicios vinculados al objeto de la Cmara de Compensacin;
105

d) Decisiones de planeacin financiera, tales como estrategias de utilidades,
presupuestos anuales de ingresos, egresos y sus ajustes, as como
nuevas inversiones y aportaciones;

e) Presentacin de propuestas al rgano de decisin de la Cmara de
Compensacin respecto de cualquier reforma al contrato, as como
aquellas relativas a la inversin en otras empresas, a la fusin, escisin,
transformacin y disolucin de la Cmara de Compensacin;

f) Nombramiento y remocin del director general, y

g) Reduccin del plazo para el retiro total o parcial de alguna Institucin
asociada, sealado en la fraccin IV de este artculo.

VII. Cualquier modificacin que se efecte al contrato deber someterse a la
autorizacin del Banco de Mxico. Asimismo, cuando este modifique sus
disposiciones relativas a la Compensacin y traspaso de fondos y, en virtud
de las mencionadas modificaciones, existan contradicciones entre las
disposiciones y el contrato referido, debern hacerse las adecuaciones
necesarias al contrato citado, a fin de hacerlo congruente con las
disposiciones respectivas.

rgano de Administracin

Artculo 200.- En el contrato multilateral a que se refiere el artculo anterior,
adicionalmente deber preverse que la designacin de los miembros que integren
su rgano de administracin se ajuste a lo siguiente:

I. Las Instituciones asociadas con mayor participacin en las operaciones de la
Cmara de Compensacin designarn al nmero de miembros que resulte de
dividir entre dos la cantidad que se obtenga de sumar uno al nmero total de
miembros del rgano de administracin.

Para determinar a las Instituciones que tuvieron mayor participacin en la
Cmara de Compensacin, se considerar el volumen de Documentos
presentados y recibidos durante los doce meses inmediatos anteriores a la
fecha de la celebracin de la sesin para la eleccin de los miembros del
rgano de administracin de la Cmara de Compensacin de que se trate.

Para tales efectos, se ordenar a las Instituciones de manera descendente
conforme a su participacin en la Cmara de Compensacin hasta alcanzar un
nmero de Instituciones igual al de miembros que resulte conforme al primer
prrafo de la presente fraccin, con el fin de que cada una de ellas designe a
uno de tales miembros, y

II. Las Instituciones asociadas distintas a las referidas en la fraccin I designen a
los dems miembros.

106

Para efectos de lo previsto en las fracciones I y II anteriores, las Instituciones
asociadas que se encuentren en cualquiera de los supuestos siguientes debern
considerarse como una misma Institucin para determinar su participacin en la
Cmara de Compensacin, por lo que exclusivamente podrn designar un miembro
propietario del rgano de administracin y su respectivo suplente:

I. Pertenezcan al mismo grupo financiero;

II. Se encuentren en proceso de fusin, o

III. Controlen o sean controladas jurdica, administrativa u operativamente por
otra u otras Instituciones asociadas.

Cuando dos o ms Instituciones asociadas hayan designado a ms de un miembro
del rgano de administracin y posteriormente se ubiquen en alguno de los
supuestos a que se refiere el prrafo anterior, deber realizarse una nueva
designacin en trminos de lo dispuesto en el presente artculo con el fin de que
dichas Instituciones designen exclusivamente un miembro propietario del referido
rgano de administracin y su respectivo suplente.

En el supuesto de que algn miembro del rgano de administracin y su respectivo
suplente dejen de prestar sus servicios en la Institucin que los hubiere designado
conforme a este artculo, dicha Institucin podr designar un miembro suplente
provisional mediante comunicacin por escrito que deber entregar al rgano de
administracin y a la persona u rgano encargado de la vigilancia en tanto se
rene el rgano de decisin correspondiente para adoptar las resoluciones que
procedan.

Las Instituciones asociadas tendrn el mismo nmero de votos que les conferirn
iguales derechos en la toma de decisiones.

Manual de la Cmara de Compensacin

Artculo 201.- Las Instituciones que sean miembros de una Cmara de
Compensacin debern definir en un manual las reglas de operacin y los
procedimientos para llevar a cabo la Compensacin en dicha Cmara. El Banco de
Mxico deber autorizar el citado manual as como las modificaciones que se le
realicen.

Dichas reglas de operacin y procedimientos debern comprender, entre otros, los
aspectos siguientes:

I. Obligaciones y derechos de las partes;

II. Especificaciones tcnicas;

III. Horarios para presentar los Documentos, as como las devoluciones y ajustes
a tales Documentos;

107

IV. Procedimiento a seguir por las Instituciones para llevar a cabo las
investigaciones a que haya lugar cuando un cheque sea devuelto por las
causales 16 23 sealadas en el Anexo 16 de estas Disposiciones;

V. Procedimientos para efectuar la Compensacin, en los casos en que se
presente alguna contingencia por la cual no pueda realizarse la Compensacin
conforme a los procedimientos normales, y

VI. Trminos y condiciones bajo los cuales se prestar el Servicio de
Transferencias Electrnicas de Fondos, el Servicio de Domiciliacin de Recibos
y el Servicio de Intercambio y Compensacin de Efectivo Bancario.

Obligacin de participar en las Cmaras de Compensacin

Artculo 202.- Las Instituciones estarn obligadas a participar en al menos una de
las Cmaras de Compensacin que, en su caso, autorice el Banco de Mxico, as
como a recibir los Documentos que en ella se presenten a su cargo.

Las Instituciones tendrn derecho a presentar Documentos en la Cmara de
Compensacin en la que participen.

Reportes a travs del SICAM

Artculo 203.- Las Cmaras de Compensacin reportarn al Banco de Mxico a
travs del SICAM en las fechas, horarios y conforme a los procedimientos que se
indican en el manual de operacin del SICAM, lo siguiente:

I. La informacin de los Documentos que cada Institucin haya presentado a
cada una de las dems Instituciones, indicando la fecha de presentacin de
los Documentos y la fecha en la que se efectuar la liquidacin, y

II. La informacin relativa a los Documentos devueltos por las Instituciones en
trminos de la fraccin III del artculo 204 de estas Disposiciones, as como
los ajustes que hayan realizado, correspondientes a los Documentos
presentados el Da Hbil Bancario inmediato anterior.

Adicionalmente, las Cmaras de Compensacin debern reportar al Banco de
Mxico en los trminos sealados en el prrafo anterior, la informacin relativa a
las operaciones que cada Institucin haya realizado a travs del Servicio de
Transferencias Electrnicas de Fondos, del Servicio de Domiciliacin de Recibos y
del Servicio de Intercambio y Compensacin de Efectivo Bancario, indicando la
fecha en que se efectuar su liquidacin, as como la informacin correspondiente
a sus devoluciones.

Obligaciones de las Instituciones participantes en una Cmara de
Compensacin

Artculo 204.- Las Instituciones que participen en una Cmara de Compensacin,
tendrn las obligaciones siguientes:

108

I. Aceptar sin restriccin los Documentos a su cargo que sean presentados para
la Compensacin;

II. Presentar en la Cmara de Compensacin los Documentos que reciban de sus
clientes para efectuar pagos de servicios y contribuciones, as como para
abono en cuenta, en la fecha en que se tengan por recibidos;

III. Anotar en los cheques que rehsen pagar por alguna causa legal, la razn de
la devolucin respectiva, ya sea mediante el uso de un sello o de una
impresin por medios electrnicos, especificando el motivo de dicha
devolucin conforme a lo sealado en el Anexo 16 de estas Disposiciones.
Respecto a la devolucin de Documentos distintos a los mencionados, se
estar a lo previsto en las disposiciones aplicables y a lo que libremente
convengan las Instituciones participantes;

IV. Autorizar al Banco de Mxico para que cargue o abone, segn sea el caso, la
Cuenta nica que les lleva hasta por el importe que resulte de la
Compensacin a su cargo o a su favor, respectivamente, con base en la
informacin que comunique en su nombre la Cmara de Compensacin de
que se trate;

V. Autorizar al Banco de Mxico para que cargue o abone la Cuenta nica que
les lleva, hasta por los montos que se requieran ejercer de las lneas de
crdito que hubieran otorgado o recibido de otras Instituciones, en trminos
de lo dispuesto en el artculo 208 de estas Disposiciones;

VI. Autorizar a la Cmara de Compensacin para que proporcione al Banco de
Mxico la informacin necesaria para la determinacin de su saldo neto
deudor o acreedor que, en su caso, resulte de la Compensacin, y

VII. Efectuar en las cuentas de sus clientes los cargos y abonos que correspondan
por Documentos presentados en la Cmara de Compensacin el Da Hbil
Bancario siguiente a aquel en que tales Documentos se hubieren presentado
en la respectiva Cmara de Compensacin a ms tardar a las 12:00 horas.

Los cargos y abonos previstos en el prrafo anterior, debern realizarse en la
cuenta de sus clientes a ms tardar a las 12:00 horas de ese Da, en el evento de
que se presente el supuesto previsto en el artculo 215 de estas Disposiciones.

Mandato a favor del Banco de Mxico

Artculo 205.- Para dar cumplimiento a las obligaciones previstas en las
fracciones IV y V del artculo anterior, las Instituciones debern otorgar un
mandato a favor del Banco de Mxico en trminos del Anexo 17 de estas
Disposiciones suscrito por quien cuente con facultades para ejercer actos de
dominio, para lo cual debern presentar a la Gerencia de Operacin y Continuidad
de Negocio de los Sistemas de Pagos copias certificada y simple de las escrituras
en las que conste el otorgamiento de las facultades antes referidas, as como copia
simple de sus identificaciones oficiales.

109

en que pretendan iniciar operaciones.

La Institucin deber enviar copia del mandato antes sealado a la Cmara de
Compensacin respectiva para su informacin.

Incorporacin y retiro de las Instituciones en la Cmara de Compensacin

Artculo 206.- Cada vez que una Institucin se incorpore o se retire de una
Cmara de Compensacin, esta y la Institucin de que se trate debern comunicar
en forma conjunta tal situacin por escrito a la Gerencia de Gestin de
Operaciones del Banco de Mxico por lo menos con diez Das Hbiles Bancarios de
anticipacin a la fecha en que inicie o termine, segn sea el caso, la participacin
de la Institucin.

Una Institucin podr participar en una Cmara de Compensacin por conducto de
otra Institucin o de la propia Cmara de Compensacin de que se trate,
obligndose estas ltimas a presentar y/o aceptar por cuenta de la primera los
Documentos que le sean presentados a cargo de dicha Institucin.

Para tal efecto, las Instituciones que pretendan participar en una Cmara de
Compensacin en los trminos antes indicados debern suscribir el convenio
respectivo y turnar copia de este a la Gerencia de Gestin de Operaciones del
Banco de Mxico y, en su caso, a la Cmara de Compensacin correspondiente.

Conservacin de documentacin

Artculo 207.- A fin de atender consultas y aclaraciones de las Instituciones
participantes en una Cmara de Compensacin, esta ltima deber conservar por
lo menos durante ciento ochenta Das la documentacin comprobatoria de la
Compensacin.

Las Instituciones debern comunicar por escrito a la Cmara de Compensacin la
observacin de cualquier error u omisin en el registro de los resultados de la
Compensacin dentro de los cuarenta y cinco Das posteriores a su registro.

Lneas de crdito entre Instituciones

Artculo 208.- Para la liquidacin de la Compensacin de los Documentos las
Instituciones podrn otorgarse lneas de crdito entre s. Para tal efecto, las
Instituciones informarn al Banco de Mxico en los horarios, trminos y
procedimientos establecidos en el manual de operacin del SICAM, el monto de las
lneas de crdito que otorguen a las dems Instituciones. Mientras las Instituciones
no hayan notificado al Banco de Mxico modificaciones respecto de la lnea de
crdito otorgada a alguna Institucin, se considerar vigente la ltima lnea de
crdito que se hubiere determinado.

110

Las Instituciones podrn incrementar el monto de las lneas de crdito que hayan
determinado para ese Da mediante notificacin al Banco de Mxico en los
trminos que este ltimo indique.

Lmites a las lneas de crdito entre Instituciones

Artculo 209.- La lnea de crdito que una Institucin otorgue a cualquier otra no
podr exceder del treinta por ciento del capital neto de la Institucin acreditante.
Dicho lmite tambin ser aplicable a la suma de lneas de crdito que una
Institucin otorgue a otras que formen parte de un mismo grupo financiero.

Para efectos de lo previsto en el prrafo anterior, el capital neto ser el que se
determine de conformidad con las reglas aplicables para los requerimientos de
capitalizacin que expida la autoridad competente.

Tratndose de las Instituciones de Banca Mltiple, ser el relativo al mes que
corresponda segn lo establecido en el Anexo 9 de estas Disposiciones y en caso
de las Instituciones de Banca de Desarrollo, el correspondiente al tercer mes
inmediato anterior al mes de que se trate. El Banco de Mxico podr autorizar que
se utilice un capital neto relativo a una fecha posterior a la sealada.

En ningn caso, la suma de todas las lneas de crdito que una Institucin otorgue
a las dems podr exceder del monto que se obtenga de multiplicar 1.5 por la
cantidad que resulte conforme a lo previsto en el Anexo 9.

Ejercicio de las lneas de crdito

Artculo 210.- Las lneas de crdito sern ejercidas hasta por el monto que se
requiera de acuerdo a los resultados de la compensacin mediante cargos y
abonos que el Banco de Mxico efecte en las Cuentas nicas de las Instituciones
acreditantes y acreditadas, respectivamente, a las 8:30 horas. El pago del crdito
ejercido se realizar en la forma en que las partes lo hubieren pactado.

Resultados de la Compensacin

Artculo 211.- Con base en la informacin que el Banco de Mxico reciba a travs
del SICAM, determinar el resultado previo o definitivo de la Compensacin de
Documentos siguiendo el procedimiento que se describe en los artculos 212 a 214
de estas Disposiciones, mediante el cual se precisarn:

I. El monto de los saldos netos deudores o acreedores que resulten de la
Compensacin, y

II. En su caso, las cantidades a ejercer de cada una de las lneas de crdito
otorgadas sin que estas excedan del monto informado al Banco de Mxico.

Todos los Das Hbiles Bancarios, en los horarios establecidos en el manual de
operacin del SICAM, las Instituciones podrn consultar va el SICAM el resultado
previo y el el definitivo del proceso de Compensacin.

111

Prelacin en la liquidacin de las Obligaciones de Pago en el SICAM

Artculo 212.- El orden de prelacin de servicios con que se liquidarn las
Obligaciones de Pago de los participantes en el SICAM depender de los que
liquide dicho sistema conforme al orden siguiente:

I. Servicio de Cheques;

II. Servicio de Transferencias Electrnicas de Fondos;

III. Servicio de Domiciliacin de Recibos, y

IV. Servicio de Intercambio y Compensacin de Efectivo Bancario.

Cobertura de saldos negativos

Artculo 213.- Para cubrir los saldos negativos que pudiera tener algn
participante en el SICAM se aplicar el procedimiento siguiente:

I. Se usarn los recursos de su saldo positivo en el SIAC-BANXICO;

II. Si este saldo no es suficiente, se usar el crdito que le otorga Banco de
Mxico a dicha Institucin en el SIAC-BANXICO para cubrir los mencionados
saldos negativos. Dichos recursos se usarn para cubrir los saldos negativos
de los servicios en el orden de prelacin mencionado en artculo anterior, y

III. En caso de que la Capacidad de Pago del participante en el SIAC-BANXICO no
sea suficiente para cubrir los saldos negativos, se usarn las lneas bilaterales
de crdito que tengan contratadas considerando solo las de aquellos
participantes que les hayan ofrecido crdito y que tengan Capacidad de Pago
en el SIAC-BANXICO o que tengan saldo positivo en el SICAM.

Las lneas se ejercern de manera proporcional entre todos los oferentes y se
intentar cubrir el saldo negativo de los servicios en el orden de prelacin descrito
en el artculo anterior.

Procedimiento para eliminar Obligaciones de pago del proceso de
liquidacin

Artculo 214.- Si despus de aplicar el procedimiento descrito en el artculo
anterior hubiera Instituciones que no tuvieran recursos para pagar todas sus
obligaciones, se proceder conforme a lo siguiente:

I. Se determinar la Institucin que tenga el mayor saldo negativo para cubrir
sus Obligaciones de Pago en el SICAM;

II. Se cancelarn las Obligaciones de Pago de dicha Institucin derivadas del
Servicio de Intercambio y Compensacin de Efectivo Bancario;

112

III. En caso de que la Institucin referida continuara con un saldo negativo para
cubrir sus Obligaciones de Pago se cancelarn sus Obligaciones de Pago
derivadas del Servicio de Domiciliacin de Recibos;

IV. En caso de que la mencionada Institucin continuara con un saldo negativo
para cubrir sus Obligaciones de Pago y dicho saldo fuera mayor a la suma de
sus Obligaciones de Pago derivadas de Documentos recibidos en todas las
Cmaras de Compensacin, se cancelarn sus Obligaciones de Pago del
Servicio de Transferencias Electrnicas de Fondos;

V. Si la Institucin an continuara con un saldo negativo, se identificar un
conjunto de Cmaras de Compensacin en las que la suma de las
Obligaciones de Pago de dicha Institucin derivadas de Documentos sea
mayor o igual al saldo negativo y se cancelarn tales Obligaciones de Pago.

El conjunto de Cmaras de Compensacin se integrar considerando como
una Cmara de Compensacin cada una de las plazas donde las Instituciones
realicen el intercambio fsico de los Documentos, y

VI. Cuando la Institucin antes mencionada deje de tener una posicin deficitaria
en el SICAM como resultado de aplicar alguna de las cancelaciones
anteriores, se actualizarn las Obligaciones de Pago y se aplicar el
procedimiento descrito en el artculo anterior con las Obligaciones de Pago no
canceladas.

Exclusin de Documentos de la Cmara de Compensacin

Artculo 215.- En el evento de que una o ms Instituciones no pudieran liquidar
los saldos a su cargo que resulten del proceso definitivo efectuado conforme al
primer prrafo del artculo 211 anterior, el Banco de Mxico realizar la
Compensacin excluyendo de una o varias Cmaras de Compensacin los
Documentos y/o las operaciones realizadas a travs del Servicio de Transferencias
Electrnicas de Fondos, del Servicio de Domiciliacin de Recibos y del Servicio de
Intercambio y Compensacin de Efectivo Bancario, a cargo de las Instituciones de
que se trate, de acuerdo con el procedimiento descrito en los artculos 212 a 214
de estas Disposiciones.

Los Documentos que se excluyan de una o varias Cmaras de Compensacin
conforme al prrafo anterior, debern ser devueltos a las respectivas Cmaras de
Compensacin a ms tardar a las 10:00 horas del propio Da de la liquidacin,
indicando que la causa de devolucin es imputable al banco librado de acuerdo con
el modelo que se adjunta como Anexo 16 de estas Disposiciones.

Liquidacin de la Compensacin

Artculo 216.- El Banco de Mxico efectuar la liquidacin de la Compensacin de
Documentos cargando y abonando las Cuentas nicas de las Instituciones a las
8:30 horas.

Revocacin de la autorizacin
113

Artculo 217.- El Banco de Mxico podr revocar la autorizacin para operar como
Cmara de Compensacin cuando las Instituciones infrinjan de manera reiterada y
grave las disposiciones previstas en el presente Captulo, incumplan las
obligaciones a su cargo derivadas del contrato multilateral respectivo o, en
general, a juicio del propio Banco de Mxico, realicen operaciones en
contravencin a sanos usos o prcticas aplicables en materia de Compensacin.

Compensacin bilateral

Artculo 218.- Las Instituciones podrn celebrar contratos bilaterales a fin de
compensar fuera de una Cmara de Compensacin sus obligaciones de pago por
Documentos que se presenten conforme a tales contratos.

Los cargos y abonos que las Instituciones deban efectuar en las cuentas de sus
clientes por los Documentos que les hubieren presentado para su cobro conforme
a los contratos bilaterales debern realizarse el Da Hbil Bancario siguiente a
aquel en que tales Documentos se hubieren presentado al cobro, a ms tardar a
las 12:00:00 horas.

Salvo por lo dispuesto en el presente artculo, a las Instituciones que celebren los
contratos bilaterales citados no les sern aplicables las disposiciones previstas en
este Captulo.

Seccin II
Compensacin en Dlares

Compensacin

Artculo 219.- Las Instituciones debern realizar la compensacin de cheques y
rdenes de pago en Dlares mediante los procedimientos y mecanismos que
convengan libremente, debiendo en todo momento sujetarse a las sanas prcticas
bancarias y sanos usos bancarios.

Las rdenes de traspaso de fondos en Dlares para liquidar la Compensacin se
efectuarn en el extranjero o en las cuentas que las Instituciones abran para tal
efecto en alguna Institucin interesada en brindar tal servicio sin intervencin del
Banco de Mxico.

TTULO QUINTO
POSICIN DE RIESGO CAMBIARIO Y RGIMEN DE INVERSIN

CAPTULO I
POSICIN DE RIESGO CAMBIARIO

Lmites a la Posicin de Riesgo Cambiario

114

Artculo 220.- Al cierre de operaciones de cada Da, las Instituciones podrn
mantener una Posicin de Riesgo Cambiario que, tanto en su conjunto como por
cada Divisa, no exceda del equivalente al quince por ciento de su capital bsico.

Las Instituciones podrn solicitar autorizacin al Banco de Mxico para que los
lmites a que se refiere el prrafo anterior aplicables a la Posicin Larga o Posicin
Corta, se calculen a partir de una determinada Posicin Larga hasta por el
equivalente en Dlares de su capital contable. En la autorizacin que, en su caso,
otorgue el Banco de Mxico se establecer el monto de dicha Posicin Larga.

Activos y pasivos computables

Artculo 221.- Las Instituciones debern considerar para el clculo de su Posicin
de Riesgo Cambiario a los activos y pasivos a que se refiere el Anexo 33 de las
Disposiciones de carcter general aplicables a las instituciones de crdito
emitidas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores o el que lo sustituya, con
excepcin de las operaciones previstas en el Anexo 18 de estas Disposiciones.

No obstante lo anterior, cuando el Banco de Mxico lo estime conveniente,
determinar que algunas de las operaciones en Divisas previstas en el mencionado
Anexo 18 no se excluyan del cmputo. Al efecto, el Instituto Central considerar su
importe y el porcentaje que representan del total de operaciones en Divisas de la
Institucin de que se trate.

Las operaciones en Divisas debern computarse a valor contable en trminos de
las disposiciones emitidas por la citada Comisin, netas, en su caso, de las
correspondientes estimaciones.

Las operaciones de opcin previstas en las disposiciones de carcter general del
Banco de Mxico respecto de operaciones derivadas y los ttulos bancarios
estructurados computarn por el resultado de multiplicar su monto nocional por la
delta que resulte al utilizar el modelo de valuacin aplicado por la Institucin para
la operacin derivada de que se trate.

Tratndose de productos financieros que estn constituidos por dos o ms
operaciones, cada una de ellas computar conforme a sus caractersticas
particulares formando parte de la posicin de la Divisa a que correspondan.

En el caso de productos financieros en que algunas de sus operaciones estn
denominadas en o referidas a Divisas y otras estn denominadas en o referidas a
moneda nacional, solo computarn aquellas que estn denominadas en o referidas
a Divisas. Lo anterior, sin perjuicio de lo sealado en el ltimo prrafo de la
fraccin II del artculo 223 de estas Disposiciones.

Se consideran tambin como activos y pasivos denominados en Divisas para
efectos del presente artculo, aquellos que las Instituciones registren por
obligaciones a su cargo o a su favor pagaderas en moneda nacional, referidas a
tipos de cambio de la moneda nacional contra Divisas.

115

Las Instituciones podrn solicitar autorizacin del Banco de Mxico para incluir o
excluir determinados activos y pasivos en el cmputo de su Posicin de Riesgo
Cambiario.

Clculo

Artculo 222.- Para el clculo de la Posicin de Riesgo Cambiario, el capital bsico
ser el que se determine en trminos de las disposiciones de carcter general a
que hace referencia el artculo 50 de la Ley de Instituciones de Crdito,
correspondiente al tercer mes inmediato anterior al mes de que se trate. Sin
perjuicio de lo anterior, tratndose de Instituciones de Banca Mltiple:

I. Constituidas en el mes para el que se realizan los clculos, as como en el
mes inmediato anterior a este, se utilizar el capital bsico relativo a la fecha
en que efectivamente se aportaron los recursos para la constitucin;

II. Constituidas en el segundo mes inmediato anterior al mes para el que se
realizan los clculos, se utilizar el capital bsico relativo al cierre del referido
segundo mes;

III. Que hayan incrementado cualquiera de las partidas que integran el capital
bsico en el mes inmediato anterior al mes para el que se realizan los
clculos, se utilizar el capital bsico relativo a la fecha en que efectivamente
se haya realizado el citado incremento, y

IV. Que hayan incrementado cualquiera de las partidas que integran el capital
bsico en el segundo mes inmediato anterior al mes para el que se realizan
los clculos, se utilizar el capital bsico relativo al cierre del referido segundo
mes.

Lo dispuesto en las fracciones III y IV anteriores ser aplicable siempre y cuando
las Instituciones de Banca Mltiple informen el capital bsico que se utiliz como
referencia al Banco de Mxico en la forma en que la Direccin de Informacin del
Sistema Financiero lo establezca.

Tratndose de Instituciones de Banca de Desarrollo, el Banco de Mxico podr
autorizar que se utilice un capital bsico relativo a una fecha posterior a la
sealada.

En el evento de que, con posterioridad al mes de que se trate, el importe del
capital bsico de la Institucin, aplicado en dicho mes, sea objeto de modificacin
por cualquier motivo, el Banco de Mxico podr determinar en cada caso si deben
o no efectuarse nuevos clculos de la Posicin de Riesgo Cambiario considerando
el capital bsico modificado. Al efecto, dicho Instituto Central tomar en cuenta:

I. Las causas de la determinacin del nuevo capital;

II. El efecto en los resultados de cmputo;

116

III. El tiempo transcurrido desde la fecha del cmputo original a la fecha de
determinacin del nuevo capital bsico, y

IV. Cualquier otro elemento que juzgue conveniente sobre el particular.

Para efectos del clculo de los lmites a que se refiere el presente artculo, se
considerar la equivalencia en Dlares del capital bsico correspondiente utilizando
el tipo de cambio que publique el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la
Federacin, el Da Hbil Bancario inmediato siguiente a la fecha a que corresponda
el capital bsico.

Cmputo del clculo

Artculo 223.- Las Instituciones debern incluir tambin en el cmputo para el
clculo de su Posicin de Riesgo Cambiario, las operaciones en Divisas siguientes:

I. Las que realicen sus agencias y Sucursales en el Extranjero, y

II. Las que lleven a cabo sus entidades financieras filiales nacionales y
extranjeras que no sean casas de bolsa, casas de cambio, instituciones de
fianzas, instituciones de seguros, sociedades operadoras de sociedades de
inversin, administradoras de fondos para el retiro, sociedades de inversin o
sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro.

Se considerarn filiales para estos efectos a aquellas entidades financieras
respecto de las cuales la Institucin o, en su caso, la controladora del grupo
financiero al que pertenezca la Institucin de Banca Mltiple sea propietaria,
directa o indirectamente, de acciones con derecho a voto que representen por
lo menos el cincuenta y uno por ciento del capital pagado, tengan el control
de las asambleas generales de accionistas o tengan derecho de nombrar a la
mayora de los miembros del consejo de administracin o sus equivalentes.

Las Instituciones podrn solicitar al Banco de Mxico la exclusin en el
cmputo de las operaciones en Divisas de las referidas filiales. Para tal efecto,
el Banco resolver al respecto tomando en consideracin, entre otros y de
resultar aplicables, los elementos siguientes:

a) El tipo de filial de que se trate, la normatividad que le sea aplicable y la
supervisin de que sea objeto;

b) Si la filial se encuentra o no ubicada en una jurisdiccin de baja
imposicin fiscal;

c) La existencia de un rgimen de seguro de depsitos en el pas en donde
se encuentre ubicada la filial, as como las caractersticas de dicho
rgimen;

d) La existencia de alguna autoridad financiera facultada para actuar como
prestamista de ltima instancia de dicha filial en el pas en el que se
encuentre ubicada, y
117

e) El volumen y tipo de las operaciones en Divisas que realiza la filial.

En el caso de las entidades financieras filiales extranjeras, se considerarn
como Posiciones Largas y Posiciones Cortas computables para efectos de lo
dispuesto en el artculo 221 de estas Disposiciones, las que se obtengan

a) Se determinarn los saldos de los activos y pasivos de la filial de que se
trate denominados en o referidos a pesos mexicanos, considerando como
tales a aquellos que no estn sujetos a riesgo cambiario;

b) Dichos activos y pasivos se convertirn a Dlares mediante la utilizacin
del tipo de cambio que publique el Banco de Mxico en el Diario Oficial de
la Federacin, el Da Hbil Bancario inmediato siguiente a la fecha a que
correspondan dichos saldos, y

c) Una vez convertidos, los activos computarn como una Posicin Corta y
los pasivos como una Posicin Larga.

Conversin de Divisas a Dlares

Artculo 224.- Para efectos del clculo de las Posiciones de Riesgo Cambiario,
cuando los activos y pasivos de que se trate estn denominados en Divisas
distintas al Dlar, las Instituciones debern convertir la Divisa respectiva a tales
Dlares. Para realizar dicha conversin debern considerar la cotizacin que rija
para la Divisa correspondiente contra el mencionado Dlar en los mercados
internacionales al cierre de las operaciones del Da de que se trate.

Excesos autorizables

Artculo 225.- El Banco de Mxico podr autorizar a las Instituciones de Banca
Mltiple excesos a los lmites de la Posicin de Riesgo Cambiario a que se refiere el
artculo 220 de estas Disposiciones, hasta por cinco Das en un periodo de doce
meses por cada lmite, siempre que dentro de un plazo no superior a diez Das
Hbiles Bancarios, contado a partir del Da Hbil Bancario siguiente a la fecha en
que ocurra el exceso de que se trate, presente al Banco de Mxico una solicitud de
autorizacin debidamente suscrita por funcionarios con facultades suficientes para
ello, en la que se incluya lo siguiente:

I. Se detalle el acto u omisin que origin el o los excesos;

II. Se informen las acciones correctivas que adoptarn para evitar que en el
futuro se repita el o los excesos, y

III. Se proporcione la informacin necesaria para acreditar que una vez
implementadas las citadas acciones correctivas, la Institucin de Banca
Mltiple se encuentra dentro del lmite de que se trate.

118

En el evento que transcurridos diez Das Hbiles Bancarios posteriores a que el
Banco de Mxico haya recibido la comunicacin antes citada y el mencionado
Banco de Mxico se abstenga de manifestar su decisin por escrito respecto de la
autorizacin de que se trate o bien de solicitar informacin adicional, se entender
que se autorizan los excesos objeto de tal comunicacin.

CAPTULO II
REGMENES DE INVERSIN

Seccin I
Regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las
operaciones pasivas en Moneda Extranjera

Rgimen de admisin de pasivos

Artculo 226.- Las Instituciones de Banca Mltiple debern cumplir el rgimen de
admisin de pasivos en Moneda Extranjera siguiente:

Al cierre de cada Da no podrn mantener un monto de pasivos sujeto a lmite
mayor a 1.83 veces su capital bsico. Dicho monto de pasivos sujeto a lmite se
obtendr conforme a lo siguiente:

I. Se clasificarn los pasivos en cuatro grupos de conformidad con su Plazo de
Cmputo y, en cada grupo, se calcular el monto de pasivos a computar
multiplicando el importe del pasivo por los ponderadores siguientes:

PLAZO DE COMPUTO DEL PASIVO PONDERADOR
Hasta de un ao 1.00
De un ao un Da hasta dos aos 0.20
De dos aos un Da hasta tres aos 0.10
Mayores a tres aos 0.05

II. Se determinar el monto total de pasivos sumando las cantidades que
resulten conforme a la fraccin anterior.

III. Se clasificarn los activos en dos grupos y en cada grupo se calcular el
monto de activos a computar multiplicando el importe del activo por los
ponderadores siguientes:

TIPO DE ACTIVO PONDERADOR
Activos Lquidos, Activos del Mercado de
Dinero y Moneda Extranjera a Recibir.

1.0
Crditos vigentes con calificacin A, B o C,
obtenida de conformidad con las Reglas para
la calificacin de cartera crediticia de las
Instituciones de Banca Mltiple que expida la
0.5
119

autoridad correspondiente, as como otros
activos y derechos, con Plazo de Cmputo
hasta de un ao, distintos a los antes
sealados.

IV. Se determinar el monto total de activos sumando las cantidades que
resulten conforme a la fraccin anterior.

V. El monto de pasivos sujeto a lmite ser la cantidad positiva que resulte de
restar al monto total de pasivos determinado conforme a la fraccin II
anterior, el monto total de activos determinado conforme a la fraccin IV
anterior.

Excesos autorizables

Artculo 227.- El Banco de Mxico podr autorizar a las Instituciones de Banca
Mltiple excesos a los lmites al rgimen de admisin de pasivos en Moneda
Extranjera hasta por cinco Das en un periodo de doce meses por cada lmite,
siempre que dentro de un plazo no superior a diez Das Hbiles Bancarios, contado
a partir del Da Hbil Bancario siguiente a la fecha en que ocurra el exceso de que
se trate, presente al Banco de Mxico una solicitud de autorizacin debidamente
suscrita por funcionarios con facultades suficientes para ello, en la que se:

I. Detalle el acto u omisin que origin el o los excesos;

II. Informe las acciones correctivas que adoptarn para evitar que en el futuro
se repita el o los excesos, y

III. Proporcione la informacin necesaria para acreditar que una vez
implementadas las mencionadas acciones correctivas, la Institucin de Banca
Mltiple se encuentra dentro del lmite de que se trate.

En el evento que transcurridos diez Das Hbiles Bancarios posteriores a que el
Banco de Mxico haya recibido la comunicacin antes citada y que este se
abstenga de manifestar su decisin por escrito respecto de la autorizacin de que
se trate, o bien de solicitar informacin adicional, se entender que se autorizan
los excesos objeto de tal comunicacin.

Rgimen de inversin

Artculo 228.- Las Instituciones de Banca Mltiple estarn obligadas a observar
en sus operaciones en Moneda Extranjera, el rgimen de inversin siguiente:

I. Requerimiento total de Activos Lquidos

Al cierre de cada Da debern mantener invertido en Activos Lquidos un
monto no menor al que resulte de sumar las cantidades indicadas en las
fracciones II y III del presente artculo.

120

II. Requerimiento de Activos Lquidos por faltante de activos para compensar
pasivos

Se clasificarn los pasivos y activos computables en cuatro grupos de
conformidad con su Plazo de Cmputo como sigue: a un Da, de uno a ocho
Das, de uno a treinta Das y de uno a sesenta Das.

Para efectos de esta fraccin, se entender por activos computables a:

a) Activos del Mercado de Dinero;

b) Moneda Extranjera a Recibir, y

c) Otros activos y derechos distintos a los Activos Lquidos y a los
comprendidos en los incisos a) y b) anteriores.

Al monto de pasivos en cada grupo se le restarn los activos computables del
grupo correspondiente.

El requerimiento de Activos Lquidos por faltante de activos para compensar
pasivos ser la mayor de las cantidades, siempre que sta sea positiva, que
resulten conforme al prrafo anterior.

III. Requerimiento de Activos Lquidos por plazo de cmputo de los pasivos

Se clasificarn los pasivos en sesenta grupos de conformidad con su Plazo de
Cmputo como sigue: a un Da, a dos Das y as sucesivamente hasta sesenta
Das.

A los pasivos clasificados Da por Da se les restar un monto igual al importe
determinado en el ltimo prrafo de la fraccin II del presente artculo. Dicha
resta se realizar hasta donde alcance en orden de menor Plazo de Cmputo
de los pasivos a mayor Plazo de Cmputo de los propios pasivos.

A los pasivos sobrantes, una vez hecha la operacin aritmtica a que se
refiere el prrafo anterior, se les restarn los activos computables cuyo Plazo
de Cmputo sea menor o igual al de dichos pasivos. La resta mencionada se
realizar hasta donde alcance en orden de menor Plazo de Cmputo de los
pasivos a mayor Plazo de Cmputo de los propios pasivos.

Para efectos de esta fraccin se entender por activos computables a:

a) Activos del Mercado de Dinero, y

b) Moneda Extranjera a Recibir.

Por ltimo, los pasivos remanentes clasificados Da por Da se multiplicarn
por el factor correspondiente a los Das que les faltan por vencer en trminos
del Anexo 19.

121

El requerimiento de Activos Lquidos por Plazo de Cmputo de los Pasivos
ser la suma de las cantidades que resulten conforme al prrafo anterior.

Excesos en el lmite de admisin de pasivos o faltantes de Activos Lquidos

Artculo 229.- Las Instituciones de Banca Mltiple se harn acreedoras a multas
en los trminos previstos en los artculos 29 y 33 de la Ley del Banco de Mxico
cuando excedan el lmite de admisin de pasivos o bien, por incurrir en los
faltantes de Activos Lquidos siguientes:

I. Los que en cada Da, considerando para aquellos que no sean Das Hbiles
Bancarios el resultado del cmputo del Da Hbil Bancario inmediato anterior,
excedan de la mayor de las dos cantidades siguientes:

a) Diez por ciento del promedio del requerimiento de Activos Lquidos
referido en la fraccin I del artculo 228 de estas Disposiciones; o

b) Diez por ciento del promedio de los Activos Lquidos.

Para tales efectos, los referidos porcentajes se determinarn con base en
las cifras relativas al segundo perodo inmediato anterior al perodo de
que se trate.

II. Los que sin exceder del porcentaje indicado en la fraccin anterior, durante el
perodo de que se trate no estn correspondidos con una cantidad igual de
sobrantes de Activos Lquidos registrados en otros Das del propio perodo, y
que en cada Da no excedan del mismo porcentaje indicado en la fraccin
anterior. Al efecto, el clculo en el cmputo se realizar de manera
acumulada, sumando los sobrantes por un lado y los faltantes por otro, de
cada Da.

Para estos efectos cada perodo abarcar los Das que se indican en el Anexo
20 de estas Disposiciones. El Banco de Mxico podr establecer, cuando as lo
estime conveniente, que el referido perodo inicie en distintas fechas para
determinadas Instituciones de Banca Mltiple.

Excepciones a los regmenes de admisin de pasivos y de inversin

Artculo 230.- No le ser aplicable lo dispuesto en los artculos 226 y 228 de
estas Disposiciones a las Instituciones de Banca Mltiple que cuenten con una
garanta incondicional, general y permanente para el cumplimiento de sus
Operaciones en Moneda Extranjera, otorgada por entidades financieras del exterior
cuya deuda de largo plazo est calificada por lo menos como AA- por la agencia
Standard and Poors o como Aa3 por la agencia Moodys, o bien obtengan una
calificacin equivalente a las referidas, otorgada por cualquier otra calificadora de
reconocido prestigio internacional y sean autorizadas para ello por el Banco de
Mxico.

Cmputo de pasivos para el rgimen de inversin

122

Artculo 231.- Para efectos del rgimen de inversin para las Operaciones en
Moneda Extranjera, los pasivos computarn de la manera siguiente: las cuentas de
cheques comprendidas en la Parte 1 del inciso a) del Anexo 21 de estas
Disposiciones se ponderarn por un factor de 0.20 y el resto de los pasivos por un
factor de 0.95.

Los valores referidos en los incisos c) de la definicin de Activos Lquidos y a), b),
c) y d) de la definicin de Activos del Mercado de Dinero, debern estar
clasificados para negociar o disponibles para la venta, conforme a las
correspondientes disposiciones de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

Operaciones que se incluyen para el clculo de los regmenes de admisin
de pasivos y de inversin

Artculo 232.- Para el clculo de los regmenes de admisin de pasivos y de
inversin para las Operaciones en Moneda Extranjera, las Instituciones de Banca
Mltiple debern proceder conforme a lo siguiente:

I. Debern incluir en el cmputo de las Operaciones en Moneda Extranjera que
realicen sus agencias y sucursales en el extranjero y las de sus entidades
financieras filiales nacionales y extranjeras que no sean casas de bolsa, casas
de cambio, instituciones de fianzas, instituciones de seguros, sociedades
operadoras de sociedades de inversin, administradoras de fondos para el
retiro, sociedades de inversin, o sociedades de inversin especializadas de
fondos para el retiro. Se consideran filiales para estos efectos a aquellas
entidades financieras respecto de las cuales la Institucin de Banca Mltiple o
la controladora del grupo financiero al que sta pertenezca sea propietaria,
directa o indirectamente, de acciones con derecho a voto que representen por
lo menos el cincuenta y uno por ciento del capital pagado, tengan el control
de las asambleas generales de accionistas o tengan derecho de nombrar a la
mayora de los miembros del consejo de administracin o sus equivalentes.

Las Instituciones de Banca Mltiple podrn solicitar al Banco de Mxico
autorizacin para excluir a sus filiales del cmputo de las Operaciones en
Moneda Extranjera. Para tal efecto, el Banco de Mxico resolver dicha
solicitud tomando en consideracin, entre otros y de resultar aplicables, los
elementos siguientes:

a) El tipo de filial de que se trate, la normatividad que le sea aplicable y la
supervisin de que sea objeto;

b) Si la filial se encuentra o no ubicada en una jurisdiccin de baja
imposicin fiscal;

c) La existencia de un rgimen de seguro de depsitos en el pas en donde
se encuentre ubicada la filial, as como las caractersticas de dicho
rgimen;

123

d) La existencia de alguna autoridad financiera facultada para actuar como
prestamista de ltima instancia de dicha filial, en el pas en el que se
encuentre ubicada, y

e) El volumen y el tipo de las Operaciones en Moneda Extranjera que realiza
la filial.

No obstante que la Institucin de Banca Mltiple haya recibido la autorizacin
antes mencionada, en el evento que la entidad financiera del exterior filial de
la Institucin de Banca Mltiple llegare a tener faltantes respecto del rgimen
de inversin que deba observar conforme a las disposiciones que le sean
aplicables en el pas en que se encuentre ubicada, el importe de dicho
faltante se considerar, para todos los efectos y en todos los Das que exista
faltante, como un requerimiento de Activos Lquidos conforme a la fraccin I
del artculo 228 de estas Disposiciones.

En el caso de operaciones derivadas realizadas por dichas entidades
financieras filiales de la Institucin de Banca Mltiple, respecto de las cuales
la filial y la Institucin de Banca Mltiple no cuenten con autorizacin para
efectuarlas, los derechos no computarn y las obligaciones computarn con
plazo a vencimiento de un Da.

Sin perjuicio de lo sealado en el inciso b) de esta fraccin, en el caso de
Instituciones de Banca Mltiple que pertenezcan a un grupo financiero
integrado por casas de bolsa, debern tambin incluirse en el cmputo las
obligaciones relativas a las operaciones derivadas realizadas por las entidades
financieras filiales de dichas casas de bolsa, respecto de las cuales la filial, la
casa de bolsa y la Institucin de Banca Mltiple, no cuenten con autorizacin
para efectuarlas, computando dichas obligaciones con plazo a vencimiento de
un Da.

II. Debern incluir en el cmputo las operaciones de activo y pasivo, los avales
otorgados y la apertura de crditos irrevocables, a que se refiere el catlogo
de cuentas de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, as como los
dems derechos y obligaciones que, en su caso, determine el Banco de
Mxico, excepto las operaciones indicadas en el Anexo 22 de estas
Disposiciones.

Sin perjuicio de lo anterior, el Banco de Mxico podr determinar que algunas
de las Operaciones en Moneda Extranjera sealadas en dicho Anexo 22 no se
excluyan del cmputo. Al efecto, el Instituto Central considerar su importe y
el porcentaje que representan del total de Operaciones en Moneda Extranjera
de la Institucin de Banca Mltiple de que se trate.

Las Operaciones en Moneda Extranjera debern computarse a valor contable
en trminos de las disposiciones emitidas por la citada Comisin, netas, en su
caso, de las correspondientes estimaciones.

Cmputo

124

Artculo 233.- Adicionalmente, para el clculo de los regmenes de admisin de
pasivos y de inversin para las Operaciones en Moneda Extranjera, las
Instituciones de Banca Mltiple debern proceder conforme a lo siguiente:

I. El plazo a vencimiento de las Operaciones en Moneda Extranjera ser
equivalente al nmero de Das que exista entre la fecha del cmputo de que
se trate y la correspondiente fecha de liquidacin, excepto en aquellas
Operaciones en Moneda Extranjera respecto de las cuales se establezca un
plazo especfico.

Las Operaciones en Moneda Extranjera liquidables por partes en distintas
fechas debern computarse por el importe de cada una de sus partes a su
correspondiente plazo a vencimiento.

II. El importe de las cuentas de cheques se clasificar conforme a lo indicado en
el Anexo 21 de estas Disposiciones.

III. La Moneda Extranjera a Recibir computar con plazo a vencimiento de dos
Das Hbiles Bancarios anteriores al Da de su liquidacin, excepto las
operaciones cuyo plazo de liquidacin sea de uno y dos Das, las cuales
computarn con plazo a vencimiento de un Da Hbil Bancario.

IV. Los Activos Lquidos computarn con plazo a vencimiento de un Da.

V. Los Activos del Mercado de Dinero computarn de la manera siguiente:

a) Los comprendidos en los incisos b) y e) de la correspondiente definicin,
con plazo a vencimiento de un Da;

b) Los comprendidos en el inciso a) de la citada definicin, con plazo a
vencimiento de cinco Das;

c) Los comprendidos en el inciso h) de dicha definicin, con plazo a
vencimiento de siete Das;

d) Los comprendidos en los incisos c), d) y g) de la mencionada definicin, a
su plazo de vencimiento, y

e) Los comprendidos en el inciso f) de la citada definicin, conforme a lo
indicado en la fraccin VI siguiente.

VI. Los activos que, en su caso, estn dados como garanta, prstamo, reporto o
a travs de cualquier otra figura jurdica que limite su libre disponibilidad,
computarn conforme a lo siguiente:

a) Los valores comprendidos en los incisos a), b), c), d) y f) de la definicin
Activos del Mercado de Dinero, al plazo por vencer del pasivo que estn
garantizando o del pasivo relativo a la operacin de que se trate, segn
sea el caso, y

125

b) Cualquier otro activo, al plazo por vencer que resulte mayor de:

i) El pasivo que estn garantizando o del pasivo relativo a la operacin de
que se trate, segn sea el caso, y

ii) El plazo por vencer del activo.

VII. Los avales otorgados computarn como un activo y un pasivo:

a) El activo, al plazo por vencer determinado con base en el plazo pactado
para el pago a la Institucin de Banca Mltiple de los correspondientes
recursos que tendra que hacerle el avalado en caso de que este no
liquidara a su vencimiento la operacin de que se trate, y

b) El pasivo, al plazo por vencer de la operacin principal objeto del aval.

VIII. Los crditos comerciales irrevocables distintos a los exceptuados del cmputo
conforme al numeral 6 del rubro Instituciones de Banca Mltiple del Anexo
22 de estas Disposiciones, independientemente de su plazo, computarn con
plazo a vencimiento de cuarenta Das.

IX. Los recursos generados por la cartera de crditos que las Instituciones de
Banca Mltiple administran por cuenta del Instituto para la Proteccin al
Ahorro Bancario, cuyos flujos estn acreditados al mencionado Instituto en
las cuentas conocidas como Chequera EPF, computarn al mismo plazo por
vencer que el de las obligaciones a cargo del mencionado Instituto y a favor
de esas Instituciones de Banca Mltiple, que cuenten con alguna garanta de
pago del Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos, siempre que en
los contratos respectivos se hubiere pactado que tales recursos sern
utilizados para cancelar las referidas obligaciones a cargo del Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario.

Otras operaciones que debern incluirse en el cmputo

Artculo 234.- En adicin a lo previsto en el artculo anterior, para el clculo de
los regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las Operaciones en
Moneda Extranjera, las Instituciones de Banca Mltiple debern proceder conforme
a lo siguiente:

I. Los instrumentos a plazo emitidos por la Institucin de Banca Mltiple, cuyo
pago est garantizado bajo cualquier figura jurdica, con lneas de crdito
obtenidas de entidades financieras del exterior que cuenten con Calificacin
para Requerimiento de Liquidez, a que se refiere el inciso e) de la definicin
Activos del Mercado de Dinero, computarn al plazo de liquidacin del
instrumento ms el nmero de Das pactado para el pago de la disposicin
correspondiente, en el caso de que la lnea fuera ejercida.

II. Las operaciones pasivas celebradas por las Instituciones de Banca Mltiple
que prevean el derecho de stas de pagarlas anticipadamente computarn a
su plazo de vencimiento. Cuando sean los clientes los que tengan el
126

mencionado derecho, tales operaciones computarn al primero de los plazos
al que dichos clientes puedan exigir el pago anticipado de las mismas.

III. Los crditos que se contraten para la adquisicin de valores en Moneda
Extranjera que prevean clusulas de reduccin automtica de su monto o
aumento en el monto de las garantas requeridas ante una disminucin en el
precio de los valores, computarn de la manera siguiente:

a) El pasivo con plazo a vencimiento de quince Das, y

b) Los valores con el plazo a vencimiento que se determine conforme a su
fecha de vencimiento.

Lo dispuesto en esta fraccin tambin ser aplicable a las operaciones
derivadas que produzcan efectos similares a las operaciones citadas.

IV. Las acciones y recibos de depsito computarn con plazo a vencimiento de un
ao.

V. Los valores comprendidos en el inciso a) de la definicin de Activos del
Mercado de Dinero computarn, de acuerdo a la menor de las calificaciones
otorgadas para efectos internacionales por las agencias Standard and Poors o
Moodys, o al grado de calificacin equivalente que otorguen otras agencias
de reconocido prestigio internacional, solo por un porcentaje de su valor de
mercado de acuerdo a la tabla siguiente:

Calificacin % Computable
Respecto del
Valor de
Mercado
S & P Moody's
Grado de Inversin
> AA- > Aa3 100
A+ A1 90
A A2 90
A- A3 90
BBB+ Baa1 80
BBB Baa2 80
BBB- Baa3 80
Grado especulativo
BB+ Ba1 50
< BB < Ba2 0

VI. Los valores a que se refiere el inciso a) de la definicin de Activos del
Mercado de Dinero, que cuenten con una calificacin para efectos
internacionales inferior a A- o A3 otorgada por las agencias Standard and
Poors o Moodys, respectivamente, o una calificacin equivalente otorgada
127

por otras agencias calificadoras de reconocido prestigio internacional, solo
podrn computar como Activos del Mercado de Dinero por un monto no
mayor al 1 por ciento del promedio de los pasivos computables con plazo a
vencimiento menor a sesenta y un Das, a que se refiere la fraccin II del
artculo 232 de estas Disposiciones, relativo al segundo periodo inmediato
anterior al periodo de que se trate.

VII. La inclusin en el cmputo de los derechos comprendidos en los incisos g) de
la definicin de Activos Lquidos y e) de la definicin de Activos del Mercado
de Dinero, estar sujeta a la previa autorizacin del Banco de Mxico.

Sin perjuicio de lo dispuesto en la fraccin VIII, en la autorizacin que en su
caso emita el Banco de Mxico establecer el perodo, monto y plazo de
cmputo de los mencionados derechos. Al efecto el Instituto Central, entre
otros aspectos considerar:

a) El plazo por vencer en que, de ejercerse la lnea de que se trate, la
Institucin de Banca Mltiple tendra que pagar la correspondiente
disposicin;

b) Si la lnea la est otorgando la entidad financiera matriz de la Institucin
de Banca Mltiple filial, y

c) Los principales tipos de operacin de la Institucin de Banca Mltiple y la
composicin de sus Activos Lquidos y de sus Activos del Mercado de
Dinero.

VIII. La suma de los derechos comprendidos en el inciso g) de la definicin de
Activos Lquidos y de los derechos comprendidos en el inciso e) de la
definicin de Activos del Mercado de Dinero, podrn computar hasta por el
monto que resulte menor de:

a) Veinticinco por ciento del promedio de los pasivos computables con plazo
a vencimiento menor a sesenta y un Das, a que se refiere la fraccin II
del artculo 232 de estas Disposiciones, relativo al segundo periodo
inmediato anterior al periodo de que se trate, y

b) Quinientos millones de Dlares, si la o las entidades financieras que los
respaldan tienen calificacin A-1 P-1, o doscientos cincuenta millones de
Dlares, si la calificacin de dichas entidades financieras es A-2 P-2.

Para el cmputo de este lmite se considerarn en primer trmino los
derechos comprendidos en el inciso g) de la definicin de Activos Lquidos.

IX. Las operaciones de opcin incluyendo las que se deriven de las operaciones
con ttulos bancarios estructurados, computarn por el resultado de
multiplicar su monto nocional por la delta que resulte al utilizar el modelo de
valuacin aplicado por la Institucin de Banca Mltiple para la operacin
derivada de que se trate.

128

Disposiciones adicionales para el clculo de los regmenes de admisin de
pasivos y de inversin

Artculo 235.- Para el clculo de los regmenes de admisin de pasivos y de
inversin para las Operaciones en Moneda Extranjera, las Instituciones de Banca
Mltiple, adicionalmente, debern sujetarse a lo siguiente:

I. El cmputo se efectuar en Dlares. Las operaciones denominadas en o
referidas a Monedas Extranjeras distintas al mencionado Dlar debern
convertirse a Dlares tomando en consideracin la cotizacin que rija para la
moneda correspondiente contra el mencionado Dlar en los mercados
internacionales al cierre de las operaciones del Da de que se trate.

II. En el caso de productos financieros que estn constituidos por dos o ms
operaciones, cada una de ellas computar conforme a sus caractersticas
particulares.

Tratndose de productos financieros como ttulos bancarios estructurados, en
los que algunas de sus operaciones estn denominadas en o referidas a
Moneda Extranjera y otras a moneda nacional, solo computarn aqullas que
estn denominadas en o referidas a Moneda Extranjera.

Sin perjuicio de lo anterior, en las operaciones derivadas:

a) Las pactadas con entrega del subyacente computarn por el total del
correspondiente valor del activo y del pasivo, y

b) Las pactadas con liquidacin por diferencias, computarn por el importe
de la diferencia entre el correspondiente valor del activo y del pasivo,
como un activo si el primero es mayor al segundo y como un pasivo si
este es mayor a aqul.

III. Los Depsitos de dos a siete Das en entidades financieras del exterior que
cuenten con Calificacin para Requerimiento de Liquidez, comprendidos en el
inciso d) de la definicin de Activos Lquidos, computarn como Activos
Lquidos hasta por un monto equivalente al cincuenta por ciento del promedio
del requerimiento total de Activos Lquidos referido en la fraccin I del
artculo 228 de estas Disposiciones, relativo al segundo perodo inmediato
anterior al perodo de que se trate. Al efecto, el clculo se realizar mediante
el cmputo de los Depsitos en orden de menor a mayor plazo de
vencimiento. Los Depsitos que excedan el referido lmite, computarn como
Activos del Mercado de Dinero a su correspondiente plazo a vencimiento.

Sin perjuicio de lo anterior, el Banco de Mxico, en la fecha que juzgue
conveniente mediante escrito que dirija a la Institucin de Banca Mltiple de
que se trate, podr determinar que el porcentaje mximo por el que puedan
computar como Activos Lquidos dichos Depsitos, sea menor al sealado en
el prrafo anterior. Para tal efecto tomar en cuenta lo siguiente:

129

a) La estructura por tipo y plazo de los pasivos y activos de la Institucin de
Banca Mltiple correspondiente;

b) La composicin de sus Activos Lquidos;

c) El volumen de sus Operaciones en Moneda Extranjera;

d) El importe de los referidos Depsitos, y

e) El porcentaje que las Operaciones en Moneda Extranjera representan del
total de operaciones de la propia Institucin de Banca Mltiple.

En estos casos, los Depsitos vigentes al Da Hbil Bancario inmediato
anterior a la fecha en que surta efectos el escrito mencionado, que excedan
del nuevo porcentaje mximo que el Banco de Mxico le haya determinado a
la Institucin de Banca Mltiple correspondiente, podrn seguir computando
como Activos Lquidos solo hasta la fecha de su vencimiento.

IV. Las inversiones en las sociedades o fondos de inversin a que se refiere el
inciso f) de la definicin de Activos Lquidos, computarn como tales hasta
por un monto no mayor al veinticinco por ciento del monto total de dichos
Activos Lquidos, en el entendido de que las inversiones en cada sociedad o
fondo de inversin solo podrn computarse hasta por un importe que no
exceda de los porcentajes siguientes:

a) Quince por ciento del monto total de Activos Lquidos, y

b) Cinco por ciento de las acciones de la sociedad o del total de las
aportaciones o de los valores emitidos por el fondo de que se trate.

Los mencionados lmites se determinarn, segn corresponda, con base en el
promedio del total de los Activos Lquidos relativo al segundo periodo
inmediato anterior al periodo de que se trate y con base en el importe total
de las acciones de la sociedad o del total de las aportaciones o de los valores
emitidos por el fondo respectivo, relativo al ltimo Da del segundo mes
inmediato anterior a la fecha de terminacin del perodo respectivo.

V. Las Operaciones en Moneda Extranjera que no tengan un plazo de
vencimiento determinado, computarn de la manera siguiente:

a) Las activas con plazo a vencimiento mayor a un ao, y

b) Las pasivas con plazo a vencimiento de un Da.

VI. Los Depsitos en entidades financieras del exterior que cuenten con
Calificacin para Requerimiento de Liquidez que puedan disponerse el Da
Hbil Bancario siguiente al Da de que se trate, computarn con plazo a
vencimiento de un Da independientemente de que existan Das inhbiles
entre una y otra fecha.

130

Capital bsico

Artculo 236.- Para efectos de lo dispuesto en el artculo 226 de estas
Disposiciones, el capital bsico ser el que se determine en trminos de las
disposiciones de carcter general a que hace referencia el artculo 50 de la Ley de
Instituciones de Crdito correspondiente al tercer mes inmediato anterior al mes
de que se trate. Sin perjuicio de lo anterior, tratndose de Instituciones de Banca
Mltiple:

I. Constituidas en el mes para el que se realiza el clculo, as como en el mes
inmediato anterior a este, se utilizar el capital bsico relativo a la fecha en
que efectivamente se aportaron los recursos para la constitucin;

II. Constituidas en el segundo mes inmediato anterior al mes para el que se
realiza el clculo, se utilizar el capital bsico relativo al cierre del referido
segundo mes;

III. Que hayan incrementado cualquiera de las partidas que integran su capital
bsico en el mes inmediato anterior al mes para el que se realiza el clculo,
se utilizar el capital bsico relativo a la fecha en que efectivamente se haya
realizado el citado incremento, y

IV. Que hayan incrementado cualquiera de las partidas que integran su capital
bsico en el segundo mes inmediato anterior al mes para el que se realiza el
clculo, se utilizar el capital bsico relativo al cierre del referido segundo
mes.

Lo dispuesto en las fracciones III y IV anteriores ser aplicable siempre y cuando
las Instituciones de Banca Mltiple informen al Banco de Mxico el capital bsico
que usaron como referencia, en la forma en que la Direccin de Informacin del
Sistema Financiero lo establezca.

En el evento de que con posterioridad al mes de que se trate el importe del capital
bsico de la Institucin de Banca Mltiple aplicado en dicho mes sea objeto de
modificacin por cualquier motivo, el Banco de Mxico podr determinar en cada
caso si debe o no efectuarse un nuevo clculo del lmite de admisin de pasivos
para las Operaciones en Moneda Extranjera, tomando en consideracin el capital
bsico modificado.

Calificacin para Requerimiento de Liquidez

Artculo 237.- Se considerarn con Calificacin para Requerimiento de Liquidez a
las empresas y entidades financieras o a las emisiones de cualquiera de ellas que,
no obstante que no tengan tal calificacin, cuenten con garanta incondicional y
general para el cumplimiento de la totalidad de sus obligaciones o bien de la
totalidad de la operacin o emisin especfica en cuestin, otorgada por la empresa
o entidad financiera matriz que directa o indirectamente controle cuando menos el
cincuenta y uno por ciento del capital social de la empresa o entidad financiera de
que se trate, siempre y cuando dicha matriz tenga Calificacin para Requerimiento
de Liquidez.
131

En el caso que se celebren operaciones con garanta en los trminos del prrafo
anterior, la Institucin de Banca Mltiple deber conservar en sus archivos un
escrito en donde conste que la empresa o entidad financiera que acta como su
contraparte en la operacin o que los valores objeto de inversin, cuentan con la
referida garanta y la matriz garante tiene Calificacin para Requerimiento de
Liquidez.

Seccin II
Rgimen de inversin para las operaciones pasivas en moneda nacional

Rgimen de inversin

Artculo 238.- El pasivo en moneda nacional de las Instituciones de Banca
Mltiple que se seala en los grupos I a V del Anexo 23 de estas Disposiciones,
podr invertirse en crditos y otros activos sin ms limitaciones que las que se
establecen en la Ley de Instituciones de Crdito y dems disposiciones aplicables.

El Banco de Mxico considerar como pasivo no autorizado para los efectos legales
a que haya lugar, al que resulte de los Ttulos Bancarios que las Instituciones de
Banca Mltiple hayan pagado anticipadamente en contravencin a las disposiciones
aplicables, as como al pasivo derivado de cualquier operacin realizada con el
propsito de adquirir Ttulos Bancarios emitidos, aceptados, avalados o
garantizados por la propia Institucin de Banca Mltiple, al igual que al pasivo que
resulte de la adquisicin de obligaciones subordinadas emitidas por otras
Instituciones o por sociedades controladoras, en contravencin a los trminos
expresamente autorizados en stas y en las dems disposiciones aplicables.
132

ANEXO 1

Formato para solicitar la Domiciliacin

___ de ___________ de 20___.
Solicito y autorizo que con base en la informacin que se indica en esta comunicacin
se realicen cargos peridicos en mi cuenta conforme a lo siguiente:
1. Nombre del proveedor del bien, servicio o crdito, segn corresponda, que
pretende pagarse: ___________________________________________________.
2. Bien, servicio o crdito, a pagar:________________________________________.
En su caso, el nmero de identificacin generado por el proveedor (dato no
obligatorio): _____________.
3. Periodicidad del pago (Facturacin) (Ejemplo: semanal, quincenal, mensual,
bimestral, semestral, anual, etc.): _____________________________________ o,
en su caso, el da especfico en el que se solicita realizar el pago: ____________.
4. Nombre del banco que lleva la cuenta de depsito a la vista o de ahorro en la que
se realizar el cargo: _________________________________.
5. Cualquiera de los Datos de identificacin de la cuenta, siguientes:
Nmero de tarjeta de dbito (16 dgitos): ____________________________;
Clave Bancaria Estandarizada (CLABE) de la Cuenta (18 dgitos):___________, o
Nmero del telfono mvil asociado a la cuenta: ___________________________.
6. Monto mximo fijo del cargo autorizado por periodo de facturacin: $___________.
En lugar del monto mximo fijo, tratndose del pago de crditos revolventes asociados
a tarjetas de crdito, el titular de la cuenta podr optar por autorizar alguna de las
opciones de cargo siguientes:
(Marcar con una X la opcin que, en su caso, corresponda)

El importe del pago mnimo del periodo: ( ),
El saldo total para no generar intereses en el periodo: ( ), o
Un monto fijo: ( ) (Incluir monto) $______.
7. Esta autorizacin es por plazo indeterminado ( ), o vence el: _________________.
Estoy enterado de que en cualquier momento podr solicitar la cancelacin de la presente
domiciliacin sin costo a mi cargo.
A t e n t a m e n t e ,
_____________________________________________________
(NOMBRE O RAZN SOCIAL DEL TITULAR DE LA CUENTA )

133

ANEXO 2

Formato para cancelar la Domiciliacin

___ de ____________ de 20___.

________________________________________
(NOMBRE DE LA INSTITUCIN DE CRDITO)

Solicito a ese banco que cancele la domiciliacin del pago siguiente:

1. Nombre del proveedor del bien, servicio o crdito: _________________________.

2. Bien, servicio o crdito, cuya domiciliacin se solicita cancelar: ________________.

En su caso, el nmero de identificacin generado por el Proveedor (dato no
obligatorio): _______________________________________________________.

3. Cualquiera de los Datos de identificacin de la cuenta donde se efecta el cargo,
siguientes:

Nmero de tarjeta de dbito (16 dgitos): ________________________________;

Clave Bancaria Estandarizada (CLABE) de la cuenta (18 dgitos): ____________,o

Nmero del telfono mvil asociado a la cuenta: ___________________________.

Estoy enterado de que la cancelacin es sin costo a mi cargo y que surtir efectos en
un plazo no mayor a 3 das hbiles bancarios contado a partir de la fecha de
presentacin de esta solicitud.


____________________________________________________
(NOMBRE O RAZN SOCIAL DEL TITULAR DE LA CUENTA)

134

ANEXO 3

Formato para objetar cargos por Domiciliacin

___ de ___________ de 20___.
_______________________________________

Solicito a ese banco la devolucin del cargo por $_________ realizado el da ___ de
________ de 20__, a mi cuenta siguiente (16 dgitos de la tarjeta de dbito, 18 dgitos
de la Clave Bancaria Estandarizada CLABE o, en su caso, nmero del telfono mvil
asociado): _______________________.

El nmero de identificacin del cargo generado por el Proveedor es (dato no
obligatorio): _____________________.

Al respecto, declaro que:

(* Marcar con una X la opcin que corresponda)

*____ No autoric el cargo;

*____ El importe del cargo excede el monto por periodo autorizado;

*____ El cargo se realiz indebidamente en ms de una ocasin en el mismo
periodo de facturacin;

*____ La autorizacin fue cancelada con anterioridad a la realizacin del cargo,
o

*____ Cualquier otro supuesto: _____________________________________.

Estoy enterado de que la presente objecin no tendr costo cuando se resuelva a mi
favor. Asimismo, estoy enterado de que si se resuelve en mi contra y ese banco
pretende cobrar por la gestin, el cobro de la comisin no podr exceder de: $
_______ (Monto a ser incluido por el banco)

Correo electrnico o nmero telefnico para recibir respuesta a la presente solicitud (dato
no obligatorio): _________________________________.


_____________________________________________________
(NOMBRE O RAZN SOCIAL DEL TITULAR DE LA CUENTA)
135

ANEXO 4

Formato para solicitar la transferencia de los recursos de las cuentas en las
que se reciban prestaciones laborales

___ de _________ de 20___

_________________________________________

Solicito que los recursos que se depositen en mi cuenta nmero
_____________________________ (Cuenta Ordenante), se transfieran sin costo
a mi cargo a la cuenta con el nmero CLABE ____________________ (dieciocho
dgitos) o con nmero de tarjeta de dbito _________________ (diecisis
dgitos), que me lleva __________________ (Nombre de la institucin de
crdito), el mismo Da Hbil en que se depositen en ella Prestaciones Laborales.

Lo anterior, en el entendido de que si tales recursos estn disponibles en la
Cuenta Ordenante despus de las 15:00:00 horas, el saldo de dicha cuenta deber
ser abonado a la cuenta a la que deseo se transfieran los recursos, a ms tardar a
la apertura del Da Hbil Bancario siguiente.

Para realizar esta solicitud exhibo mi identificacin oficial y respecto de la cuenta a
la que se transferirn los recursos, alguno de los documentos siguientes:

Contrato;
Estado de Cuenta, o
Tarjeta de Dbito con mi nombre impreso.

Esta solicitud deber surtir efectos a ms tardar el dcimo Da Hbil Bancario
siguiente a la fecha en que la presente y estar vigente hasta la fecha en la que
ordene su cancelacin.

A t e n t a m e n t e,

___________________________________
(NOMBRE DEL CLIENTE)

136

ANEXO 5

Modelo de solicitud de segregacin de Dlares
en la cuenta de depsitos para garantas

(PAPEL CON MEMBRETE DE LA INSTITUCIN DE CRDITO)

Mxico, D.F., a ___ de _________ de 20__.

BANCO DE MXICO
Gerencia de Gestin de Operaciones
Av. 5 de Mayo No. 6
Col. Centro, C.P. 06059, Mxico, D.F.
P r e s e n t e.

Por este conducto, me permito solicitar al Banco de Mxico en representacin de
(Denominacin completa de la institucin de crdito), que a partir de esta
fecha realice las acciones que resulten necesarias para segregar en la cuenta de
depsitos para garantas que lleva a esta Institucin la cantidad de $______
(______dlares de los EE.UU.A.) a fin de garantizar los sobregiros en los que
incurra en la Cuenta nica.


Nombre, firma y puesto del funcionario o funcionarios de la Institucin
con facultades para ejercer actos de dominio
1

C.c.p.: Direccin de Apoyo a las Operaciones
Gerencia de Operaciones Nacionales
Subgerencia de Gestin de Operaciones con Cuentahabientes

La presente comunicacin podr dirigirse a las cuentas de correo electrnico y
nmeros de fax que a continuacin se indican:

Cuenta de correo electrnico Nmero de fax
jsantael@banxico.org.mx 5227-8816
ljimenez@banxico.org.mx 5227-8787
asordo@banxico.org.mx 5227-8813 y 5227-8892 fax server
ncastro@banxico.org.mx 5227-8787

_____________________________

1
Se deber enviar con al menos dos das hbiles bancarios de anticipacin a la fecha en que se
pretenda que surta efectos esta comunicacin a la Gerencia de Gestin de Operaciones dentro del
horario comprendido entre las 9:30 y las 14:30 horas, copia certificada y simple de la escritura en
la que consten las facultades para ejercer actos de dominio de quien pretenda suscribir la
presente comunicacin, as como copia simple de sus identificaciones oficiales.
137

ANEXO 6

Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para liquidar
operaciones con CLS Bank International


Mxico, D.F., a ___ de _________ de 20__.

BANCO DE MXICO
Gerencia de Operacin y Continuidad de
Negocio de los Sistemas de Pagos
Avenida 5 de Mayo No. 6
P r e s e n t e.

De conformidad con lo establecido en las Disposiciones aplicables a las
operaciones de las instituciones de crdito y de la Financiera Rural, en el evento
de que se presente alguna contingencia en el Sistema de Pagos Electrnicos
Interbancarios (SPEI), que impida enviar rdenes de Transferencia a favor de CLS
Bank International o bien recibir pagos de esta entidad, (Denominacin
completa de la Institucin de Crdito) autoriza e instruye al Banco de Mxico
para que: a) realice cargos en la Cuenta nica que nos lleva, hasta por el importe
de los pagos que debamos liquidar a CLS Bank International, en los trminos que
indiquemos conforme al Manual de Contingencia para Operaciones con CLS Bank
International, y b) abone en la referida Cuenta nica las cantidades que dicha
entidad enve a nuestro favor, con base en la informacin que esta ltima
proporcione a ese Banco Central.

La autorizacin e instruccin a que se refiere este documento, nicamente podrn
ser modificadas o revocadas, mediante comunicacin por escrito dirigida a esa
Direccin de Sistemas de Pagos y presentada con una anticipacin de cuando
menos un da hbil bancario a la fecha en que se pretenda surta efectos la
modificacin o revocacin de que se trate.


(Nombre, firma y puesto del funcionario o funcionarios de la institucin con
facultades para ejercer actos de dominio)

138

ANEXO 7

Valuacin de los ttulos o valores para efectos de garanta

1. Procedimiento general de valuacin.

El Banco de Mxico llevar a cabo la valuacin de los instrumentos sealados en el
catlogo que diariamente le remite la institucin para el depsito de valores
utilizando los precios de valuacin que le sean enviados diariamente por los
Proveedores de Precios (Proveedores) con los que tenga suscrito el convenio
respectivo. Con el propsito de determinar el valor de los instrumentos que se
utilizarn para efecto de otorgar garantas al Banco de Mxico, as como para
celebrar las operaciones de reporto para dotar de liquidez a los sistemas de pagos
y los reportos para formalizar las Subastas de Liquidez a que se refieren las
Disposiciones aplicables a las operaciones de las instituciones de crdito y de la
Financiera Rural, este podr aplicar a cada instrumento un factor de descuento
sobre el precio de valuacin obtenido conforme al procedimiento descrito en este
Anexo. En su caso, los referidos factores sern dados a conocer a esas
instituciones por el propio Banco de Central.

La valuacin de instrumentos burstiles de renta fija se realizar calculando un
promedio ponderado de los precios de los Proveedores, usando pesos aleatorios.
Los ponderadores son generados a partir de una distribucin uniforme y
posteriormente se normalizan para asegurar que el precio de valuacin del Banco
de Mxico se encuentre entre los precios menor y mayor calculados por los
Proveedores.

Para cada emisin vigente se determinarn sus precios sucio y limpio.

Los precios de valuacin sern calculados conforme a lo siguiente:

a) Si para el instrumento x se cuenta con por lo menos 2 valuaciones de los
Proveedores, el Banco de Mxico determinar el precio limpio de valuacin de
ese instrumento con la siguiente frmula:

=
=
k
i
i
t x i t x
PL w PL
1
,
*
, (1)

Dnde:

i
t x
PL
,
es el precio del i-simo Proveedor, los
s
w
i
'
son ponderadores aleatorios
con valores entre 0 y 1, generados con una distribucin uniforme y

139

Dnde:
k
i
i
i
i
w
w
w
1
*

Para cada instrumento, en cada fecha de valuacin, se debern determinar
nuevos ponderadores. Los precios sucios en este caso se calcularn usando los
mismos ponderadores que para los precios limpios.

b) Si en la fecha de valuacin no se cuenta con informacin de ningn Proveedor
para el instrumento x, el Banco de Mxico determinar los precios limpio y
sucio de valuacin de ese instrumento repitiendo el valor del da anterior.

2. Procedimiento para valuar Valores Gubernamentales y bonos de
regulacin monetaria en su primera colocacin.

El Banco de Mxico valuar los ttulos siguientes cuando los mismos sean
colocados por primera vez, utilizando los precios o tasas nicos o las tasas o
precios promedio ponderados que resulten de la subasta respectiva, siempre y
cuando no existan precios de valuacin de los Proveedores para dichos ttulos:

- BONDES;
- Valores del IPAB;
- BREMS, y
- CETES.
140

ANEXO 8

Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para efectuar cargos y
abonos en las cuentas que lleve alguna institucin para el depsito de
valores con motivo de la celebracin de reportos para dotar de liquidez a
los sistemas de pagos


Mxico, D. F., a ___de ______de 20__.

BANCO DE MXICO
P r e s e n t e.

(Denominacin completa de la Institucin de Crdito) en este acto otorga un
poder especial e irrevocable al Banco de Mxico para que, en su representacin
instruya a (Denominacin completa de la institucin para el depsito de
valores), para efectuar todos los cargos y abonos en las cuentas que nos lleva,
con motivo de las operaciones de reporto que se celebren con ese Banco Central y
con las casa de bolsa autorizadas por esta institucin para actuar en nuestro
nombre en el procedimiento para dotar de liquidez a los sistemas de pagos.

Para tales efectos, el Banco de Mxico deber enviar a la citada institucin para el
depsito de valores las instrucciones que correspondan.

Esta institucin de crdito ser responsable de las solicitudes de cargo y abono que
el Banco de Mxico realice en cumplimiento de las instrucciones que esta
institucin enve a travs del Mdulo Reportos para Proporcionar Liquidez al
Sistema de Pagos del Sistema de Atencin a Cuentahabientes del Banco de
Mxico.

(Nombre, firma y puesto del funcionario o funcionarios de la
institucin con facultades para ejercer actos de dominio)

C.c.p.: (Denominacin completa de la institucin para el depsito de
valores correspondiente).
Para su informacin.
141

ANEXO 9

Determinacin de la cantidad base que se utilizar para calcular los
lmites mximos de crdito relativos a los sistemas de pagos

El Banco de Mxico determinar los lmites de crdito y algunos otros parmetros
referentes a los sistemas de pagos, para cada Institucin, con base en la cantidad
que resulte de la frmula siguiente:

- + =

) ( C e base cantidad
C
o o o
|

Dnde:

460 , 2 = o
000735 . 0 = |
033333 . 0 = o

= Valor de la UDI en la fecha de clculo.
C = a la cantidad, expresada en millones de UDIs, que resulte segn sea el caso
de que se trate, conforme a lo siguiente:

a) Ser igual al capital neto -calculado conforme a las disposiciones de
carcter general a que hace referencia el artculo 50 de la Ley de
Instituciones de Crdito- correspondiente a la Institucin de Banca
Mltiple, en caso de que sta no sea integrante de algn grupo financiero
o pertenezca a un grupo financiero en el que solo ella participe como
Institucin de Banca Mltiple, o

b) Ser igual a la suma de los capitales netos -calculados conforme a las
disposiciones de carcter general a que hace referencia el artculo 50 de
la Ley de Instituciones de Crdito- correspondientes a las Instituciones de
Banca Mltiple que pertenezcan a un mismo grupo financiero en el que
participen dos o ms de dichas Instituciones de Banca Mltiple.

En el caso de Instituciones de Banca Mltiple que pertenezcan a un
mismo grupo financiero, los lmites de crdito se distribuirn entre las
Instituciones de Banca Mltiple de dicho grupo financiero en proporcin al
capital neto de cada una de ellas, salvo que dichas Instituciones de Banca
Mltiple soliciten a la Direccin de Sistemas de Pagos del Banco de Mxico
que se establezcan proporciones distintas a la antes descrita, utilizando al
efecto la solicitud cuyo modelo se adjunta como Apndice, debidamente
suscrita por funcionarios autorizados que cuenten con poder para realizar
actos de dominio. Dicha solicitud deber acompaarse de copias
certificada y simple de la escritura en la que consten los poderes
respectivos, as como copia simple de sus identificaciones oficiales. La
citada documentacin deber presentarse con al menos tres Das Hbiles
Bancarios de anticipacin a la fecha en que se pretenda que surta efectos
la nueva distribucin.
142

El Banco de Mxico aplicar los lmites calculados conforme a los artculos
134, 139 y 209 de las presentes Disposiciones a partir del primer Da
Hbil Bancario de cada mes. Para llevar a cabo dicho clculo, el capital
neto que considerar ser el que se determine en trminos de las
disposiciones de carcter general a que hace referencia el artculo 50 de
la Ley de Instituciones de Crdito, correspondiente al tercer mes
inmediato anterior al mes de que se trate. Sin perjuicio de lo anterior,
tratndose de Instituciones de Banca Mltiple:

i) Constituidas en el mes para el que se realizan los clculos, as como en
el mes inmediato anterior a este, se utilizar el capital neto relativo a
la fecha en que efectivamente se aportaron los recursos para la
constitucin;

ii) Constituidas en el segundo mes inmediato anterior al mes para el que
se realizan los clculos, se utilizar el capital neto relativo al cierre del
referido segundo mes;

iii) Que hayan incrementado cualquiera de las partidas que integran su
capital bsico en el mes inmediato anterior al mes para el que se
realizan los clculos, se utilizar el capital neto relativo a la fecha en
que efectivamente se haya realizado el citado incremento, y

iv) Que hayan incrementado cualquiera de las partidas que integran su
capital bsico en el segundo mes inmediato anterior al mes para el
que se realizan los clculos, se utilizar el capital neto relativo al
cierre del referido segundo mes.

Lo dispuesto en los incisos iii) y iv) anteriores, ser aplicable siempre y
cuando las Instituciones de Banca Mltiple informen el capital neto que se
us como referencia, a la Direccin de Informacin del Sistema Financiero
del Banco de Mxico, en la forma que sta lo establezca.

Tratndose de Instituciones de Banca de Desarrollo, el Banco de Mxico
podr autorizar que se utilice un capital neto relativo a una fecha
posterior a la sealada.

En el evento de que alguna Institucin reporte un capital neto negativo
para la fecha de clculo, dicho capital se considerar igual a cero.

Sin perjuicio de lo anterior, el Banco de Mxico podr disminuir cualquiera
de los lmites mencionados. Asimismo, podr establecer para alguna
Institucin en lo particular, lmites distintos a los que le correspondan en
trminos de este Anexo y los citados numerales.
143

APNDICE

Solicitud para modificar la distribucin del lmite mximo de crdito
relativo al RSP y al SICAM entre las instituciones de banca mltiple
integrantes de un mismo grupo financiero

(PAPEL CON MEMBRETE DE LAS INSTITUCIN DE BANCA MLTIPLE)

Mxico, D. F., a ___de ______de 20__.

BANCO DE MXICO.
Direccin de Sistemas de Pagos
Col. Centro, C.P. 06059,
Mxico, D. F.
P r e s e n t e.

(Denominacin completa de la Institucin de Banca Mltiple) instruyen de
manera irrevocable al Banco de Mxico para que de conformidad con lo dispuesto
en los artculos 134, 139, 209, as como en el Anexo 9 de las Disposiciones
aplicables a las operaciones de las instituciones de crdito y de la Financiera
Rural, distribuya entre ellas, a partir del primer da hbil bancario del prximo
mes, el lmite mximo de crdito y otros parmetros que les corresponden en los
sistemas de pagos en proporcin a los porcentajes siguientes:

DENOMINACIN DE LA INSTITUCIN PORCENTAJE
______________________________ _________
______________________________ _________
______________________________ _________


(DENOMINACIONES DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE)

(Nombre, firma y puesto del funcionario o funcionarios de la institucin
con facultades para ejercer actos de dominio)

144

ANEXO 10

Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para efectuar cargos y
abonos en las cuentas que lleve alguna institucin para el depsito de
valores


Mxico, D. F., a ___de ______de 20__.

BANCO DE MXICO
Gerencia de Gestin de Operaciones.
P r e s e n t e.

(Denominacin completa de la Institucin de Crdito) en este acto otorga un
poder especial e irrevocable al Banco de Mxico para que, en su representacin
instruya a (Denominacin completa de la institucin para el depsito de
valores), para efectuar todos los cargos y abonos en las cuentas que nos lleva,
con motivo de las operaciones de reporto que se celebren: a) para la
determinacin de la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio en moneda
nacional; b) en las Subastas de Liquidez, y c) en el procedimiento a seguir en caso
de insuficiencia de recursos para liquidar el importe de valores gubernamentales.

Para tales efectos, el Banco de Mxico deber enviar a la citada institucin para el
depsito de valores las instrucciones antes referidas.

Esta institucin de crdito ser responsable de las solicitudes de cargo y abono que
el Banco de Mxico realice en cumplimiento de las instrucciones que el Banco de
Mxico enve a la referida institucin para el depsito de valores.



C.c.p.: (Denominacin completa de la institucin para el depsito de
valores correspondiente).
Para su informacin.
Direccin de Sistemas de Pagos

145

ANEXO 11

Procedimiento para el clculo de la TIIE

1. Sea MB el monto base determinado por el Banco de Mxico; n, el nmero de
bancos que presentaron las posturas ( )
j j j
y n j z y donde , 1,..., , = es el monto
(mltiplo de MB) y
j
z la tasa de inters de la postura.
2. Para cada banco j se construyen
MB
y
n
j
j
= posturas homogneas con monto MB
y tasa de inters
j
z cada una.

3. Sea
( ) ( ) ( )
( )
k
a
X X X X ..., , ,
2 1
= el vector de tasas de inters de todas las posturas
homogneas ordenadas de menor a mayor. Obsrvese que
=
=
n
j
j
n k
1
sea
( ) ( ) ( )
( )
1 1

..., , , X X X X
k k
p

= el vector de tasas de inters de todas las posturas
homogneas ordenadas de mayor a menor. Los vectores
p a
X X y representan
las tasas de inters pasivas y activas respectivamente.

4. Al vector de tasas de inters activas se le suma el diferencial dif, y al de tasas
de inters pasivas se le resta, para obtener los siguientes vectores:

( ) ( ) ( )
( ) dif X dif X dif X X
k
a
..., , ,
2 1 '
+ + + =
( )
' '
, 2
'
1
..., ,
ak a a
X X X =
( ) ( ) ( )
( ) dif X dif X dif X X
k
p
..., , , -
1 1 '
=
k

( )
' '
, 2
'
1
..., ,
pk p p
X X X =

5. Sea u el nmero de componentes positivos del vector diferencia:

( ) ( ) ( ) ( )
' ' '
2
'
2
'
1
'
1
' '
..., , - , -
ak pk a p a p a p
X X X X X X X X =

6. La TIIE se calcula como el promedio aritmtico de las tasas de inters r
1
y r
2
,
donde:
k u Si I 0 - . < <
{
( )
}
'
1
'
, 1

+
=
u p au
X X mximo r
( )
{ }
'
, 1 2

pu u a
X X mnimo r
+
=
0 - . = u Si II
'
1 1

a
X r =
'
1 2

p
X r =
146

ANEXO 12

Formato para participar en la determinacin de la TIIE


Mxico, D. F., a __ de _____.

BANCO DE MEXICO
Gerencia de Operaciones Nacionales,
Mxico, D. F.
P r e s e n t e.

Nombre de la Institucin de Banca Mltiple: ______________________________

Clave de la Institucin de Banca Mltiple en el Banco de Mxico: ______________

Tasa de inters
(por ciento)
Monto Cotizado
(millones de pesos)
Plazo en semanas

_____.________ _____________ _____________

La cotizacin citada es obligatoria e irrevocable y surtir los efectos ms amplios
que en derecho corresponda.


(Nombre y firma de los funcionarios autorizados)
147

ANEXO 13

Solicitud para participar en la determinacin del tipo de cambio para
solventar obligaciones denominadas en Dlares pagaderas en la Repblica
Mexicana


Mxico, D. F., a ___de ______de ____.

BANCO DE MXICO
Mxico, D. F.
P r e s e n t e.

Por medio de la presente (Denominacin completa de la institucin de
crdito), manifiesta su inters en participar en la determinacin del tipo de
cambio para solventar obligaciones denominadas en Dlares pagaderas en la
Repblica Mexicana, de conformidad con las disposiciones del Banco de Mxico
aplicables.

Al efecto, en este acto esta institucin de crdito, acepta someterse a las
disposiciones mencionadas en el primer prrafo, se obliga a presentar cotizaciones
cuando el Banco de Mxico se lo solicite, as como participar en las compraventas
de dlares a que se refieren las disposiciones del Banco de Mxico, cuando este as
lo determine.


autorizados)

148

ANEXO 14

Algoritmo de clculo

1. Se construyen los vectores ( )
(k) (2)

(1)
,..., ,
V V V V
X X X X = donde
, ,..., ,
(k) (2)

(1)
V V V
X X X son los tipos de cambio de venta ordenados de menor a
mayor de las posturas presentadas por un nmero k de Instituciones, y
( )
(k) (2) ) 1 (
,..., ,
c c c c
X X X K = donde , ,..., ,
(k) (2) ) 1 (
c c c
X X X son los tipos de cambio de
compra ordenados de mayor a menor.

2. Sea u el nmero de componentes positivos del vector diferencia:

( ) ( ) ( ) { }
) ( ) ( ) 2 ( ) 2 ( ) 1 ( ) 1 ( ' '
- ,..., - , -
k
v
k
c v c v c v c
X X X X X X X X =

3. El tipo de cambio de equilibrio para cada perodo, se calcular como el
promedio aritmtico de los tipos de cambio
1
s y
2
s , donde:

0 - . > > u k Si I
{ }
) 1 ( ) (
1
,
+
=
u
c
u
v
X X mximo s

{ }
) ( ) 1 (
2
,
u
c
u
v
X X mnimo s
+
=

0 - . = u Si II
(1)
1 V
X s =

(1)
2 c
X s =

149

ANEXO 15

Modelo de solicitud para participar en las Subastas de Liquidez

(PAPEL MEMBRETADO DE LA INSTITUCIN DE CRDITO)

Mxico, D.F., a ___ de _________ de ____.

BANCO DE MXICO
Mxico, D. F.
P r e s e n t e.

Nombre del postor: _____________________________

Clave del postor en el Banco de Mxico: _____________________________

POSTURAS:

Tasa de Inters

Monto

Plazo
_______ _______ ______millones de pesos ______________

Las TASAS DE INTERS deben expresarse hasta con DOS decimales.

Las posturas citadas son obligatorias e irrevocables; surtirn los efectos ms
amplios que en derecho corresponda, e implican nuestra aceptacin a todas y cada
una de las disposiciones aplicables a las Subastas de Depsito y Subastas de
Liquidez contenidas en las Disposiciones aplicables a las operaciones de las
instituciones de crdito y de la Financiera Rural, as como a los trminos y
condiciones de la convocatoria de fecha ____ de _____________de _____.


(Denominacin del postor)
(Nombre y firma de los funcionarios autorizados)

NOTA: Los espacios no utilizados debern ser cancelados.
150

ANEXO 16

Causales de devolucin de cheques

Se hace constar que este documento fue presentado en tiempo para su pago
en cmara de compensacin el (dd/mm/aaaa) y que el librado rehus su pago
por las causas que a continuacin se sealan:

- Fondos insuficientes.
- Especificar otra causa______________________
_________________________________________.

Esta anotacin hace las veces de protesto conforme a los artculos 182 y 190
de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.

D E V U E L T O

CAUSALES DE DEVOLUCIN

1. Fondos insuficientes segn nuestros
libros (Art. 175).
13. Est alterado (Art. 8).

2. No tiene cuenta con nosotros el
librador (Art. 175).
14. Se cobra por cantidad distinta de
la que vale (Art. 16).
3. Falta la firma del librador (Art.
176).
15. Carece de fecha (Art. 176).

4. La firma del librador no es como la
que tenemos registrada (Art. 194).
16. Cheque con el mismo nmero de
otro que ya ha sido pagado (Art.
175).

5. La numeracin del cheque:
A) No corresponde a la de los
esqueletos ministrados al
librador (Art. 175).
B) Corresponde a la de un talonario
que se report extraviado (Art.
194).
17. Est mutilado o deteriorado. (Art.
75)

6. No es a nuestro cargo (Art. 175). 18. No es compensable.

7. Tenemos orden judicial de no
pagarlo (Art. 42 y siguientes).
19. Por no reunir las menciones y
requisitos legales (Arts. 14 y 176).

8. Ha sido revocado y ya venci el
plazo legal para su presentacin
(Art. 185).
20. No contiene la orden incondicional
de pagar dinero (Unidad
monetaria incorrecta) (Art. 176
fraccin III).
9. El librador se encuentra en estado
de quiebra, concurso o suspensin
de pagos (Art. 188).
21. Por causa imputable al banco
librado (Art. 184).

151

CAUSALES DE DEVOLUCIN

10. No hay continuidad en los endosos
(Art. 39).
22. Cheque al portador expedido por
un monto mayor al permitido (Art.
179).
11. Por haberse negociado
indebidamente (Arts. 179, 199,
200 y 201).
23. Cheque presuntamente falsificado
(Art. 175).

12. Es pagadero en otra moneda. 24.____________________________

NOTA: Los artculos citados son de la
Ley General de Ttulos y Operaciones
de Crdito.

152

ANEXO 17

Modelo de mandato a favor del Banco de Mxico para
efectuar la compensacin en moneda nacional


Mxico, D. F., a ___de ______de 20__.
BANCO DE MXICO
Mxico, D.F.
P r e s e n t e.

(Denominacin completa de la institucin) autoriza e instruye al Banco de
Mxico para que realice cargos y abonos, segn sea el caso, en la cuenta nica en
moneda nacional que nos lleva, hasta por el importe que resulte de la
compensacin a nuestro cargo o a nuestro favor, respectivamente, con base en la
informacin que le proporcione en nuestro nombre (Denominacin completa de
la Cmara de Compensacin respectiva).

De igual forma, en este acto se autoriza e instruye a ese Banco Central para que
efecte cargos y abonos, segn sea el caso, en la referida cuenta nica, hasta por
los montos que se requieran ejercer de las lneas de crdito que otorgamos o
recibimos, respectivamente, de otras instituciones para la realizacin de la
compensacin.

Las autorizaciones e instrucciones a que se refiere la presente, nicamente podrn
ser modificadas o revocadas, mediante comunicacin por escrito dirigida a esa
Direccin de Sistemas de Pagos y presentada con una anticipacin de cuando
menos un da hbil bancario a la fecha en que se pretenda surta efectos la
modificacin o revocacin.



C.c.p. Denominacin completa de la Cmara de Compensacin
respectiva).
Para su informacin.

153

ANEXO 18

Operaciones en Moneda Extranjera que no debern incluirse en el
cmputo de la Posicin de Riesgo Cambiario

No debern incluirse en el cmputo de la Posicin de Riesgo Cambiario, las
operaciones en Moneda Extranjera siguientes:

Para Instituciones de Crdito

1. Otras cuentas por cobrar (cuenta 1400 00 00), excepto deudores por
liquidacin de operaciones (cuenta 1401 01 00).
2. Bienes adjudicados (cuenta 1500 00 00).
3. Inmuebles, mobiliario y equipo (cuenta 1600 00 00).
4. Inversiones permanentes en acciones (cuenta 1700 00 00).
5. Impuestos diferidos (a favor) (cuenta 1800 00 00).
6. Otros activos (cuenta 1900 00 00).
7. Impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades
por pagar (cuenta 2401 00 00).
8. Otros pasivos derivados de la prestacin de servicios bancarios (cuenta 2402
01 90).
9. Comisiones y premios por pagar sobre operaciones vigentes (cuenta 2402 03
0).
10. Financiamiento de proveedores (cuenta 2402 04 00).
11. Dividendos por pagar (cuenta 2402 05 00).
12. Mantenimiento (cuenta 2402 06 00).
13. Impuesto al valor agregado (cuenta 2402 07 00).
14. Otros impuestos y derechos a cargo de la institucin por pagar (cuenta 2402
08 00).
15. Impuestos y aportaciones de seguridad social retenidos por enterar (cuenta
2402 09 00).
16. Provisiones para obligaciones laborales al retiro (cuenta 2402 10 00).
17. Obligaciones adicionales por beneficios laborales al retiro (cuenta 2402 11
00).
18. Provisiones para obligaciones diversas (cuenta 2402 12 00).
19. Obligaciones subordinadas de conversin obligatoria (cuenta 2701 01 00) e
instrumentos de capitalizacin bancaria de conversin obligatoria.
154

20. Impuestos diferidos (a cargo) (cuenta 2800 00 00).
21. Crditos diferidos (cuenta 2900 00 00).
22. Intereses devengados, no cobrados o no pagados, segn sea el caso, no
considerados en el valor contable referido en el artculo 19 de las presentes
Disposiciones.
23. Operaciones o aquella parte de las mismas, referidas a metales preciosos o a
cualquier subyacente que no sea "financiero".

Adicionalmente, no debern computar las siguientes operaciones:

Para Instituciones de Banca Mltiple

1. Otros acreedores.
2. Crditos comerciales irrevocables, relativos a las operaciones en donde
alguna Institucin de Banca Mltiple confirme cartas de crdito emitidas por
entidades financieras del exterior con Calificacin para Requerimiento de
Liquidez.
3. Crditos objeto del esquema de participacin de flujos de cartera de crditos
con el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).
4. Pasivos por flujos a entregar del EPF (Cuenta 2172 00 00).

Para Instituciones de Banca de Desarrollo

1. Crditos otorgados en calidad de agente del Gobierno Federal (cuenta 1331
00 00).
2. Prestamos como agente del Gobierno Federal (cuenta 2160 00 00).
155

ANEXO 19

Determinacin de los factores que se deben aplicar de acuerdo con los
Das por
vencer de los pasivos y del polinomio de segundo grado

1. Factores que se debern aplicar de acuerdo con los Das por vencer de los
pasivos.

Das por vencer Factor

1 0.5000
2 0.48319
3 0.46668
4 0.45045
5 0.43450
6 0.41885
7 0.40348
8 0.38839
9 0.37360
10 0.35909
11 0.34487
12 0.33094
13 0.31729
14 0.30394
15 0.29086
16 0.27808
17 0.26558
18 0.25338
19 0.24145
20 0.22982
21 0.21847
22 0.20741
23 0.19664
24 0.18615
25 0.17596
26 0.16604
27 0.15642
28 0.14708
29 0.13804
30 0.12927
31 0.12080
32 0.11261
33 0.10471
34 0.09710
35 0.08977
36 0.08274
37 0.07598
156

Das por vencer Factor

38 0.06952
39 0.06334
40 0.05745
41 0.05185
42 0.04654
43 0.04151
44 0.03677
45 0.03232
46 0.02815
47 0.02427
48 0.02068
49 0.01738
50 0.01436
51 0.01163
52 0.00919
53 0.00704
54 0.00517
55 0.00359
56 0.00230
57 0.00129
58 0.00057
59 0.00014
60 0.00000

2. Polinomio de Segundo Grado utilizado para encontrar los factores antes
mencionados
000143637 . 0 017236426 . 0 517092789 . 0
2 1 0
a a a

( )
2
2 1 0
x a a a x F + + =

Dnde:

x = nmero de das por vencer, para X = 1, 2,...,60

F(x) = factor por el da x
157

ANEXO 20

Calendario de perodos para efectos de clculo relativo a faltantes de
Activos Lquidos

Fecha Inicial del Perodo Fecha Final del Perodo

07 de junio de 2012 04 de julio de 2012
05 de julio de 2012 01 de agosto de 2012
02 de agosto de 2012 29 de agosto de 2012
30 de agosto de 2012 26 de septiembre de 2012
27 de septiembre de 2012 24 de octubre de 2012
25 de octubre de 2012 21 de noviembre de 2012
22 de noviembre de 2012 19 de diciembre de 2012
20 de diciembre de 2012 16 de enero de 2013
17 de enero de 2013 13 de febrero de 2013
14 de febrero de 2013 13 de marzo de 2013
14 de marzo de 2013 10 de abril de 2013
11 de abril de 2013 08 de mayo de 2013
09 de mayo de 2013 05 de junio de 2013
06 de junio de 2013 03 de julio de 2013
04 de julio de 2013 31 de julio de 2013
01 de agosto de 2013 28 de agosto de 2013
29 de agosto de 2013 25 de septiembre de 2013
26 de septiembre de 2013 23 de octubre de 2013
24 de octubre de 2013 20 de noviembre de 2013
21 de noviembre de 2013 18 de diciembre de 2013
19 de diciembre de 2013 15 de enero de 2014

158

ANEXO 21

Clasificacin de cuentas de cheques en Moneda Extranjera

Para efectos de los regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las
Operaciones en Moneda Extranjera, las cuentas de cheques en Moneda Extranjera
se clasificarn conforme a lo siguiente:

a) Su importe se clasificar en tres partes:

PARTE 1
SDCt
PMACt
PMAC
P *
1
1=

Dnde:

P1= PARTE 1 de las cuentas, para el Da que se est computando.

PMAC1=

Suma de las cuentas, en promedio mensual de saldos diarios,
que en el mes inmediato anterior al Da que se est computando
hayan devengado una tasa de inters igual o menor al cincuenta
por ciento de la TASA LIBOR.

PMACt= Importe del total de cuentas, en promedio mensual de saldos
diarios, registrado en el mes inmediato anterior al Da que se
est computando.

SDCt= Saldo, al Da que se est computando, del total de cuentas.

PARTE 2
SDCt
PMACt
PMAC
P *
2
2=

Dnde:


PMAC2= Suma de las cuentas, en promedio mensual de saldos diarios,
que en el mes inmediato anterior al Da que se est
computando hayan devengado una tasa de inters superior al
cincuenta por ciento y no mayor al setenta y cinco por ciento de
la TASA LIBOR.

est computando.

159

PARTE 3

SDCt
PMACt
PMAC
P *
3
3=

Dnde:


PMAC3= Suma de las cuentas, en promedio mensual de saldos diarios,
que en el mes inmediato anterior al Da que se est
computando hayan devengado una tasa de inters por arriba
del setenta y cinco por ciento de la TASA LIBOR.

est computando.


b) La PARTE 1 se dividir entre 60 y la cantidad resultante computar para cada
uno de los Das del 1 al 60, la PARTE 2 se dividir entre 30 y la cantidad
resultante computar para cada uno de los Das del 1 al 30, y la PARTE 3
computar a 1 Da.

Para estos efectos, la TASA LIBOR ser el promedio mensual del mes inmediato
anterior al Da que se est computando, de la tasa anual ofrecida en el mercado
interbancario de Dlares en la ciudad de Londres, Inglaterra, para depsitos a tres
meses, dada a conocer por Reuters a las 11:00 horas, tiempo de dicha ciudad.
Para el clculo del referido promedio mensual, se considerar la correspondiente
tasa de cada Da del citado mes inmediato anterior al Da que se est computando
y se aplicar para los Das inhbiles la tasa relativa al Da Hbil Bancario inmediato
anterior.
160

ANEXO 22

Operaciones en Moneda Extranjera que no debern incluirse en el
cmputo de los regmenes de admisin de pasivos y de inversin para las
operaciones en Moneda Extranjera

No debern incluirse en el cmputo de los lmites de admisin de pasivos y del
rgimen de inversin para las Operaciones en Moneda Extranjera, siguientes:

Para Instituciones de Crdito

1. Otras cuentas por cobrar (cuenta 1400 00 00), excepto deudores por
liquidacin de operaciones (cuenta 1401 01 00).
2. Bienes adjudicados (cuenta 1500 00 00).
3. Inmuebles, mobiliario y equipo (cuenta 1600 00 00).
4. Inversiones permanentes en acciones (cuenta 1700 00 00).
5. Impuestos diferidos (a favor) (cuenta 1800 00 00).
6. Otros activos (cuenta 1900 00 00).
7. Impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades
por pagar (cuenta 2401 00 00).
8. Otros pasivos derivados de la prestacin de servicios bancarios (cuenta 2402
01 90).
9. Comisiones y premios por pagar sobre operaciones vigentes (cuenta 2402 03
0).
10. Financiamiento de proveedores (cuenta 2402 04 00).
11. Dividendos por pagar (cuenta 2402 05 00).
12. Mantenimiento (cuenta 2402 06 00).
13. Impuesto al valor agregado (cuenta 2402 07 00).
14. Otros impuestos y derechos a cargo de la institucin por pagar (cuenta 2402
08 00).
15. Impuestos y aportaciones de seguridad social retenidos por enterar (cuenta
2402 09 00).
16. Provisiones para obligaciones laborales al retiro (cuenta 2402 10 00).
17. Obligaciones adicionales por beneficios laborales al retiro (cuenta 2402 11
00).
18. Provisiones para obligaciones diversas (cuenta 2402 12 00).
161

19. Obligaciones subordinadas de conversin obligatoria (cuenta 2701 01 00) e
instrumentos de capitalizacin bancaria de conversin obligatoria.
20. Impuestos diferidos (a cargo) (cuenta 2800 00 00).
21. Crditos diferidos (cuenta 2900 00 00).
22. Intereses devengados, no cobrados o no pagados, segn sea el caso, no
considerados en el valor contable referido en el artculo 19 de las presentes
Disposiciones.
23. Operaciones o aquella parte de las mismas, referidas a metales preciosos o a
cualquier subyacente que no sea "financiero".

Adicionalmente, no debern computar las siguientes operaciones:

Para Instituciones de Banca Mltiple

1. Crditos con calificacin D y E.
2. Cartera de crdito vencida (cuenta 1350 00 00).
3. Estimacin preventiva para riesgos crediticios (cuenta 1390 00 00), en la
parte correspondiente a la cartera indicada en los anteriores puntos 1 y 2.
4. Operaciones entre la institucin y sus agencias y sucursales en el extranjero,
entre dichas agencias y sucursales, entre la institucin y las entidades
financieras filiales que se incluyan para efectos de lo dispuesto en la Seccin
II del Captulo I, entre estas ltimas, y entre stas y las referidas agencias y
sucursales.
5. Otros acreedores.
6. Crditos comerciales irrevocables, relativos a las operaciones en donde
alguna institucin confirme cartas de crdito emitidas por entidades
financieras del exterior con calificacin para requerimiento de liquidez.
7. Crditos objeto del esquema de participacin de flujos de cartera de crditos
con el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).
8. Pasivos por flujos a entregar del "EPF" (cuenta 2172 00 00).
9. Importe en dlares de los EE.UU.A., asignado como resultado de la
participacin de esas instituciones en las subastas de crdito en dlares de
los EE.UU.A. celebradas por el Banco de Mxico, al amparo de la Circular
8/2009 de fecha 15 de abril de 2009.

162

Para Instituciones de Banca de Desarrollo

1. Crditos otorgados en calidad de agente del Gobierno Federal (cuenta 1331
00 00).
2. Prestamos como agente del Gobierno Federal (cuenta 2160 00 00).

NOTA.- Las cuentas contables sealadas fueron tomadas del ltimo catlogo de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores en el que dicha Comisin estableci
nmeros para su identificacin.
163

ANEXO 23

Clasificacin de pasivos

Las operaciones pasivas en moneda nacional y en moneda extranjera que, entre
otras, las Instituciones de Banca Mltiple estn autorizadas a contratar, se sealan
a continuacin.

GRUPO I

2101 Cuentas de cheques, excepto las subcuentas 2101010201,
2101010202 y 2101020201, relativas al efectivo proveniente de
recaudacin de contribuciones, cheques a cargo de la propia
Institucin de Banca Mltiple provenientes de recaudacin de
contribuciones, y cheques a cargo de otras Instituciones de Banca
Mltiple provenientes de recaudacin de contribuciones,
respectivamente.

2102 Cuentas de ahorro.

2103 Depsitos retirables en Das preestablecidos.

2104 Depsitos a plazo fijo.

2106 Bonos bancarios en circulacin.

2109 Pagars con rendimiento liquidable al vencimiento.

2116 Depsitos a plazo en cuentas personales especiales para el ahorro.

2120 Obligaciones subordinadas en circulacin.

2121 Obligaciones subordinadas en moneda nacional.

2134 Cuentas de cheques en Dlares.

2136 Depsitos a la vista en cuenta corriente con inters.

2138 Depsitos de empresas y personas fsicas residentes en el
extranjero, recibidos por las sucursales de las instituciones en el
extranjero.

2305 Aceptaciones por cuenta de clientes.

6403 Responsabilidades por aval.
164

GRUPO II

2101 Cuentas de cheques, exclusivamente las subcuentas 2101010201,
2101010202 y 2101020201, relativas al efectivo proveniente de
recaudacin de contribuciones, cheques a cargo de la propia
Institucin de Banca Mltiple provenientes de recaudacin de
contribuciones, y cheques a cargo de otras Instituciones de Banca
Mltiple provenientes de recaudacin de contribuciones,
respectivamente.

2108 Depsitos sin trmino fijo de retiro.

2141 Cuenta de cheques fideicomiso de participacin de flujos de cartera
con Fobaproa.

2301 Cheques de caja.

2302 Cheques certificados.

2303 Cartas de crdito.

2304 Giros por pagar.

2308 Depsitos en garanta.

2309 Acreedores por intereses.

2310 Acreedores por obligaciones vencidas.

2311 Acreedores diversos.

2312 Depsitos y obligaciones no sujetos a inversin.

2314 Depsitos para servicios de amortizacin e intereses.

2315 IVA por pagar.

2316 Recaudaciones fiscales y similares.

2317 Depsitos para efectuar inversiones por cuenta de terceros.

2318 Cheques de viajero en moneda nacional.

2319 Prstamos del Gobierno Federal.

2321 Depsitos del ISSSTE relativos al Sistema de Ahorro para el Retiro
(SAR).

2324 Depsitos por amortizaciones de crdito Fovissste.

165

2327 Dividendos y cupones de intereses sobre valores a entregar recibidos
en prstamo.

2329 Prstamos de instituciones de seguros.

2330 Acreedores por liquidacin de operaciones.

2331 Premios por pagar en operaciones de prstamo de valores.

2332 Recaudaciones por cuenta del IMSS y por aportaciones al
INFONAVIT.

GRUPO III

2201 Depsitos de bancos a plazos.

2202 Prstamos de bancos.

2203 Depsitos y prstamos de bancos del extranjero.

Saldos acreedores de cuentas de activo:

1103 Bancos.
05 Del extranjero (saldo acreedor que resulte despus de compensar
individualmente las remesas en camino a cargo de bancos
extranjeros).

1107 Corresponsales, del extranjero, (saldo acreedor que resulte despus
de efectuar la compensacin individual de los saldos deudores y las
remesas en camino con cada corresponsal).

GRUPO IV

2409 Acreedores por reporto de valores gubernamentales.

GRUPO V

2306 Prstamos de fondos fiduciarios pblicos.

2313 Dividendos decretados.

2401 Futuros a entregar.

2410 Reportos, valores gubernamentales a entregar.

2411 Acreedores por reporto de ttulos bancarios.

2412 Reportos - Ttulos bancarios a entregar.

2413 Acreedores por reporto de ttulos propios.
166

2501 Provisin para obligaciones laborales al retiro.

2503 Provisiones para obligaciones diversas.

2505 Provisiones preventivas para cobertura de riesgos crediticios.

6404 Responsabilidades por fianzas.

6405 Crditos comerciales irrevocables concedidos.

Otras cuentas: Cartas de crdito contingentes o de garanta
comnmente denominadas "standby" y garantas bancarias,
expedidas con base en la apertura de crditos irrevocables, a las que
se refieren las Reglas y Usos Uniformes Relativos a Crditos
Documentarios, publicacin N 500, as como las Reglas Uniformes
para Garantas de Demanda, publicacin N 458, las Reglas
Uniformes para Garantas Contractuales, publicacin N 325 y las
Prcticas Internacionales Standby 1998, publicacin N 590, de la
Cmara de Comercio Internacional.
1/

6406 Reclamaciones en trmite.

Las cuentas comprendidas en el grupo 26 del Catlogo de Cuentas
aprobado por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

1/
Independientemente de la cuenta contable en donde se registren.

167

T R A N S I T O R I O S

PRIMERO. La presente Circular entrar en vigor el 1 de junio de 2012.

SEGUNDO. A partir de la entrada en vigor de la presente Circular se abrogan las
disposiciones siguientes:

I. Circular 2019/95 del 20 de septiembre de 1995 dirigida a las Instituciones de
Banca Mltiple;

II. Disposiciones aplicables a la determinacin del tipo de cambio para solventar
obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica
Mexicana, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 22 de marzo de
1996.

III. Circular 1/2006 del 27 de enero de 2006 dirigida a las Instituciones de Banca
de Desarrollo y a la Financiera Rural.

IV. Circular 23/2008 que contiene las Disposiciones de carcter general a que
hace referencia el artculo 179 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito, para determinar el monto a partir del cual los cheques debern ser
nominativos, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 3 de junio de
2008;

V. Circular 25/2008 que contiene las Disposiciones de carcter general para la
transferencia del salario, pensiones y otras prestaciones de carcter laboral,
de conformidad con lo previsto en el artculo 18 de la ley para la
transparencia y ordenamiento de los servicios financieros, publicada en el
Diario Oficial de la Federacin el 11 de junio de 2008, y

VI. Circular 23/2009 que contiene las Reglas de Domiciliacin en cuentas de
depsito bancario de dinero, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el
22 de septiembre de 2009.

TERCERO. Las Instituciones podrn abrir y mantener hasta el 15 de febrero de
2013 cuentas en las que la suma de los abonos en el transcurso de un mes
calendario no exceda el equivalente en moneda nacional a mil quinientas UDIS,
siempre que cumplan con los requisitos de apertura previstos para estas cuentas
en las Disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo 115 de la Ley
de Instituciones de Crdito emitidas por la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 20 de abril de 2009.
Dichas cuentas sern de uso exclusivo en territorio nacional en trminos de lo
dispuesto en la fraccin III del artculo 20 de estas Disposiciones.

Salvo por lo sealado en el prrafo anterior, a estas cuentas les sern aplicables
las disposiciones relativas a las cuentas del nivel 2.

CUARTO. Los contratos que documentan la operacin de la Cuenta nica en
moneda nacional; la prestacin de los servicios del SIAC-BANXICO; el depsito de
ttulos en administracin; las operaciones que deriven de las subastas de liquidez a
168

los participantes en los sistemas de pagos; los reportos para proporcionar liquidez
a los sistemas de pagos, as como las operaciones relativas al procedimiento para
la determinacin de la tasa de inters interbancaria de equilibrio en moneda
nacional, celebrados con anterioridad a la entrada en vigor de las presentes
Disposiciones, conservarn su vigencia y pleno vigor en todas y cada una de sus
estipulaciones, por lo que no se requerir suscribir nuevos contratos con motivo de
lo dispuesto en la presente Circular.

Por lo anterior, las referencias a las Circulares 2019/95 y 1/2006 previstas en los
mencionados contratos, se entendern hechas a las presentes Disposiciones.

QUINTO. Las instituciones de crdito que a partir del 1 de junio del ao en curso
deseen continuar realizando o comenzar a realizar las actividades siguientes: a)
liquidar operaciones con CLS Bank International; b) celebrar reportos mediante los
cuales se dota de liquidez a los sistemas de pagos; c) celebrar reportos
relacionados con el procedimiento para la determinacin de la TIIE; d) celebrar
reportos relacionados con las subastas de liquidez; e) celebrar reportos para
liquidar el importe de Valores Gubernamentales asignados en las subastas
mencionadas en el artculo 145; f) participar en la compensacin de Documentos,
y g) modificar la distribucin del lmite mximo del crdito que se otorgan las
Instituciones de Banca Mltiple integrantes de un mismo grupo financiero relativo
al RSP y al SICAM; debern entregar al Banco de Mxico a ms tardar el 18 de
mayo de 2012 los mandatos correspondientes elaborados de conformidad con los
modelos que se ajuntan a las presentes Disposiciones como Anexos 6, 8, Apndice
del 9, 10 y 17 de estas Disposiciones.

Tales mandatos debern suscribirse por quienes cuenten con facultades para
ejercer actos de dominio y debern presentarse acompaados de las copias
certificada y simple de las escrituras en las que consten sus facultades, as como
de la copia simple de sus identificaciones oficiales.

Las instituciones de crdito que a ms tardar el 18 de mayo de 2012 no hayan
entregado al Banco de Mxico los mandatos respectivos y la documentacin
correspondiente, no podrn realizar las actividades de que se trate hasta que los
entreguen en trminos de lo previsto en el articulado de estas Disposiciones.

SEXTO. Las autorizaciones del Banco de Mxico a las Instituciones para operar
como Cmaras de Compensacin que hayan sido otorgadas con anterioridad a la
entrada en vigor de las presentes Disposiciones, conservarn su vigencia.

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(Disposicin publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 2 de marzo de 2012)

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