Xerograficos

Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del
sector comercio rubro servicios xerogrficos del distrito de Nuevo Chimbote, periodo
2008-2009. Lezama Martinez L. Amparito

1

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS
Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA
DE INVESTIGACIN-DEMI

TTULO:
CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO, LA
CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL
SECTOR COMERCIO- RUBRO SERVICIOS XEROGRAFICOS
DEL DISTRITO DE NUEVO CHIMBOTE, PERIODO 2008-2009
Tesis para optar el ttulo de:
Contador Pblico
AUTORA:
Br.LEZAMA MARTINEZ,Liz Amparito

ASESOR:
Mg. Econ. Fernando Vsquez Pacheco

CHIMBOTE PER
2010

2

DEDICATORIA

A m querido padre:

Julio Lezama Vasquez dedico estas frases con
Amor, gracias a su enseanza, sacrificio, voluntad
y esfuerzo ha hecho realidad mi anhelo de ser
profesional.

A Dios, quien es mi gua en mi constante lucha
para avanzar en mi carrera y en la vida.

A la memoria de:
Carmen Martinez Oblea, mi querida e inolvidable
madre, maestra y gua en mi vida.


3

AGRADECIMIENTO

Agradezco a mis profesores por sus enseanzas
y asesoramiento en la realizacin del presente
proyecto para optar el titulo de contadora pblica.

Asimismo aquellas personas que hicieron posible
la realizacin y culminacin de este proyecto.


4

NDICE

DEDICATORIA 2
AGRADECIMIENTO 3
RESUMEN 5
INTRODUCCIN 7
1. MARCO REFERENCIAL 9
1.1. Planteamiento del problema 9
1.2. Antecedentes 16
1.3. Bases tericas de la investigacin 20
1.3.1. Teora del financiamiento 20
1.3.2. Teora de la capacitacin 28
1.3.3. Teora de la rentabilidad 33
1.3.4. Marco conceptual 38
1.4. Justificacin de la investigacin 45
1.5. Formulacin de objetivos 46
1.5.1. Objetivo general 46
1.5.2. Objetivos especficos 46

2. METODOLOGA 46
2.1. Tipo y nivel de la investigacin 46
2.2. Diseo de la investigacin 47
2.3. Poblacin y muestra 47
2.4. Definicin y operacionalizacin de las variables 47
2.5. Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos 50
2.6. Procedimientos de recoleccin de datos 50
2.7. Plan de anlisis de los datos 50

3. RESULTADOS 51
4. DISCUSIN 73
CONCLUSIONES 79
RECOMENDACIONES 82
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 83
ANEXO 88

5

RESUMEN

La investigacin: Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad
de las Mypes del sector comercio-rubro servicios xerogrficos del distrito de Nuevo
Chimbote, periodo 2008-2009, tiene por objetivo general, describir las principales
caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del
sector comercio - rubro servicios xerogrficos del distrito de Nuevo Chimbote. La
investigacin fue de tipo descriptivo, para llevarla a cabo se escogi en forma dirigida
una muestra de 8 microempresas de una poblacin de 16, a quienes se les aplic un
cuestionario de 22 preguntas, utilizando la tcnica de la encuesta. Los principales
resultados encontrados fueron: Respecto a los empresarios: 1) El promedio de edad
de los representantes legales de las Mypes encuestadas fue de 36 aos. 2) El 62.5%
de los representantes legales encuestados es del sexo femenino. 3) El 87.5% de los
microempresarios encuestados tiene grado de instruccin superior no universitaria.
Respecto al financiamiento: 1) En el perodo de estudio (2008-2009) el 100% de las
Mypes encuestadas recibieron crditos financieros; sin embargo, en el ao 2008, el
87.5% de las Mypes encuestadas recibieron montos de crditos que fluctuaron entre
2000 y 5000 soles; en cambio, en el ao 2009, el 87.5% recibieron crditos cuyos
montos fluctuaron entre 500 y 1999 soles. 2) En el ao 2009 respecto al ao 2008
hubo un crecimiento significativo en los montos de 500 a 1999 soles, ya que en el ao
2009 el 87.5% recibieron crditos en dichos montos; en cambio, en el ao 2008, slo
el 12.5% recibieron crditos en dichos montos. Sin embargo, en el ao 2009 respecto
al ao 2008 hubo un decrecimiento significativo en los montos de 2000 a 5000 soles,
ya que en el ao 2009 slo el 12.5% recibieron crditos en dichos montos. 3) El 50%
de las Mypes encuestadas recibieron crdito del sistema bancario; siendo la
distribucin la siguiente: el 37.5% recibi crditos del Banco Azteca y el 12.5% del
Banco de Crdito. Tambin el 50% de las Mypes encuestadas recibieron crdito del
sistema no bancario; siendo la distribucin la siguiente: el 25% de la Caja Municipal
del Santa y el 25% de Credi Chavin. 4) El Banco de Crdito (sistema bancario) cobra
una tasa de inters anual por los crditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi
Chavin y la Caja Municipal del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de inters
de 4% mensual, que hace una tasa anual de 48%. 5) El 75% de los microempresarios
encuestados digeron que invirtieron los crditos recibidos en mejoramiento

6

y ampliacin del local, y en activos fijos, respectivamente, y el 62.5% digeron que
utilizaron los creditos recibidos como capital de trabajo. 6) El 100% de los
microempresarios encuestados dijeron que los crditos que obtuvieron s mejoraron la
rentabilidad de sus empresas.7) El 50% de los representantes legales de las Mypes
encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas se haba incrementado en
ms del 30%, el 37,5% dijeron que se haba incrementado en 30% y el 12.5% dijeron
que se haba incrementado en 20%. Respecto a la capacitacin:1) El 100% de los
gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no recibieron ninguna
capacitacin previa al otorgamiento de los crditos. 2) El 37.5% de los
microempresarios encuestados no han recibido ningn tipo de capacitacin en los dos
ltimos aos. En cambio, el 37.5% han recibido una capacitacin y el 12.5% han
recibido 2 y 3 capacitaciones, respectivamente. 3) El 25% de los microempresarios
encuestados ha recibido capacitacin en el curso de manejo empresarial, y el 50% ha
recibido capacitacin en otros cursos no especificados. Respecto a las Mypes, los
empresarios y los trabajadores: 1) El 37.5% de los microempresarios encuestados
se dedican al rubro de la xerografa hace un ao, y el 12.5% se dedican a dicha
actividad 2 y 3 aos, respectivamente. 2) El 12.5% de las Mypes encuestadas tienen
un trabajador, el 37.5% tienen 2 trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores,
respectivamente. 3) El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestados
dijeron que sus trabajadores no recibieron capacitacin alguna. 4) El 62.5% de los
representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la capacitacin es una
inversin y el 37.5% dijeron que no es una inversin. 5) El 62.5% de los
microempresarios encuestados manifestaron que la capacitacin a su personal s es
relevante para la empresa y el 37.5% dijeron que no es relevante. Respecto a la
rentabilidad empresarial: 1) El 62.5% de los microempresarios encuestados
manifestaron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 37.5%
dijeron que no mejor la rentabilidad de dichas empresas. 2) El 62.5% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus
microempresas s haba mejorado en los dos ltimos aos y el 37.5% dijeron que no
haba mejorado.
Palabras clave: Financiamiento, capacitacin, rentabilidad y Mypes.


7

INTRODUCCIN

En el Per, actualmente existen importantes desajustes y restricciones entre la
demanda y la oferta de financiamiento a las Mypes. Por ejemplo, para acceder al
financiamiento de las Mypes desde el punto de vista de la demanda, se encuentra el
alto costo del crdito y la falta de garantas aceptables en el sistema. Por el lado de la
oferta, sta se caracteriza por inadecuadas tecnologas crediticias que impiden ofertar
el crdito a tasas de inters ms accesibles y a plazos ms largos. De igual manera,
permanece la alta desconfianza de parte de los intermediarios financieros respecto de
las Mypes, lo cual hace que la percepcin del riesgo sea mayor (1).

An as, en los ltimos aos se ha incrementado el volumen de colocaciones en
crditos dirigidos a las Mypes. Esto significa un ligero incremento de nuevos usuarios
de crditos y un mayor nivel de endeudamiento en las Mypes con acceso al crdito.
No obstante, el costo del crdito es todava alto debido a las siguientes razones:
Asimetra de la informacin econmica de las Mypes para acceder al crdito, escasa
informacin; altos costos de transaccin e inseguridad jurdica para el registro y
ejecucin de garantas y contratos; debilidad de instituciones que financien el
desarrollo de las Mypes; en consecuencia, estas unidades econmicas se ven
seriamente afectadas por las pocas posibilidades que tiene de acceder a crditos ante
las instituciones que brindan financiamiento. Otro factor que afecta la fortaleza de las
Mypes son los pocos activos que pueden mostrar como instrumento de garanta (2).

As mismo, es necesario recalcar que los instrumentos financieros son elementos
importantes que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas. En
ese sentido, se requiere por parte del Estado y de las entidades privadas de una
masiva difusin de nuevos productos que atiendan sus necesidades, como el leasing,
los descuentos por letras de cambio, etc. Consideramos importante esta perspectiva,
porque permitir realizar intensas campaas publicitarias, para que las Mypes
conozcan los productos y servicios financieros que existen en el mercado.

Tambin cabe sealar que, otra limitacin para el desarrollo de las Mypes radica en
las mltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnolgico. Los conductores de las Mypes demandan una

8

capacitacin especializada en aspectos gerenciales. La existencia de una gran
variedad de sectores y sub sectores en las Mypes, as como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequeos empresarios, se constituyen en los principales
restrictores para la formacin de capacidades gerenciales. Adicionalmente, se debe
tener en cuenta tambin el poco tiempo que disponen los empresarios para asistir a
los cursos de capacitacin, mientras otros no le toman importancia (1).

Finalmente, es necesario conocer la realidad de las Mypes porque este es el sector
que absorbe a un nmero importante de la PEA; adems que su articulacin nos
permitir disear programas y proyectos de desarrollo que sean sostenibles en el
tiempo, aprovechando su potencial; de manera tal que la ejecucin y puesta en
marcha de estos planes, programas y proyectos en el largo plazo puedan dar solucin
al problema de mejorar el nivel de calidad de las Mypes actuales.

El trabajo contiene lo siguientes puntos: Marco referencial, comprendido por el
planteamiento del problema, antecedentes, bases tericas, justificacin de la
investigacin y formulacin de objetivos; metodologa, comprende el tipo y nivel de la
investigacin, el diseo de la investigacin, poblacin y muestra, definicin y
operacionalizacin de las variables, procedimiento de recoleccin de datos y anlisis
de datos; resultados; discusin; conclusiones y recomendaciones; referencias
bibliogrficas y anexos.


9

1. MARCO REFERENCIAL

1.1 Planteamiento del problema

Es comn sealar la importancia de las Micro y Pequeas Empresas (Mypes)
en la economa peruana, debido a que este segmento concentra casi la
totalidad del crecimiento del empleo reciente, pero esa clasificacin genrica
encierra una gran diversidad que se hace necesario comprender para beneficio
de todos los que hacen empresa en el Per. A lo largo de las ltimas
dcadas, el pas ha sido testigo de un crecimiento acelerado del nmero de
micro y pequeas empresas. Si hacemos un anlisis con respecto al
surgimiento de las Mypes esta se ha originado por los emigrantes
mayoritariamente de origen andino que llegaron a la ciudad entre las dcadas
de los 60,70 y 90. La causa de que las Mypes empiecen a tomar fuerza en la
economa nacional se debe a muchos factores que influyeron sobre todo en la
migracin de los campos a las ciudades lo que motivo fue la concentracin de
la actividad industrial en la capital y las ciudades mas grandes (Arequipa,
Trujillo y Chiclayo), el crecimiento constante de los movimientos subversivos en
las zonas rurales, el terremoto del 70 que afecto la regin Ancash y sus
alrededores as como tambin la recesin de los aos 90 poca de cierre de
empresas y despidos laborales intempestivos, por lo que se empiezan a
inventar puestos de trabajo temporales mientras iban buscando otro empleo.
Es as que se genera dos tipos de emprendedores tales como: los
emprendedores por necesidad, que establecen un negocio por falta de otra
opcin laboral, es decir, como estrategia de supervivencia; es un tipo especial
del emprendimiento por necesidad, pues parte de una persona que, en lugar de
esperar la asistencia de instituciones, prefiere auto emplearse para sobrevivir,
ya sea brindando un servicio o proveyendo un producto; y los emprendedores
por oportunidad, que son aquellos que libre y espontneamente inician un
negocio para aprovechar las oportunidades que proporciona el mercado. A
consecuencia de este tipo de emprendedores las Mypes empiezan a
clasificarse de acuerdo a su condicin econmica como: a) Mypes de
subsistencia que son aquellas unidades econmicas sin capacidad de generar
utilidades, en detrimento de su capital, dedicndose a actividades que no

10

requieren de transformacin substancial de materiales o deben realizar dicha
transformacin con tecnologa rudimentaria. Estas empresas proveen un flujo
de caja vital, pero no inciden de modo significativo en la creacin de empleo
adicional remunerado. Y b) Mypes de acumulacin, tienen la capacidad de
generar utilidades para mantener su capital original e invertir en el crecimiento
de la empresa, tienen mayor cantidad de activos y se evidencia una mayor
capacidad de generacin de empleo remunerado.

En general, las trayectorias de vida muestran a personas que han empezado
desde abajo y que han contado con escaso capital para el financiamiento
inicial de sus actividades proveniente algunas veces de alguna liquidacin por
un empleo anterior, y algunas otras del ahorro familiar. Este tipo de
empresarios suele contar con escasa educacin formal. Pero a falta de capital
humano, han recurrido a distintas estrategias para salir adelante con sus
negocios, haciendo uso de una autntica cultura del trabajo y del ahorro y
una amplia red social de apoyo y ayuda mutua (3).

Es por ello que el sector de las Mypes desde hace 40 aos se ha constituido en
el principal agente de generacin de empleo y alivio a la pobreza, pese que al
interior stas afrontan problemas de atencin, como falta de capital, dificultad
en el acceso al crdito, limitadas posibilidades de capacitacin, mnimo acceso
a la informacin, restricciones de mercado, entre otros. Son estos problemas
los que traen como consecuencia la informalidad, la baja productividad y
competitividad, as como la escasa rentabilidad de estas empresas, siendo en
muchos casos la Mype de subsistencia que se caracteriza por ser negocios sin
capacidad de acumulacin de riqueza, por tener equipos de trabajos simples y
por compartir el propietario el desarrollo del trabajo con los subordinados. As
mismo, por el bajo nivel de acondicionamiento tecnolgico, dichos
establecimientos slo tienen la capacidad para satisfacer una demanda de
bienes y servicios en mercados reducidos y de bajo poder adquisitivo, lo cual
los coloca en un segmento inferior, con un margen limitado de utilidad para
capitalizacin y crecimiento; lo que implica mantener sus ingresos en niveles
de subsistencia (2).


11

De la cita anterior podemos deducir que, las Mypes tienen limitada capacidad
financiera, no tienen las facilidades para acceder a los mecanismos de
financiamiento debido a que no cuentan con garantas que el sistema exige,
generando dificultad de acceso al crdito, el cual se asocia con el riesgo que la
concesin del prstamo implica, los pequeos montos que solicitan, y el vasto
nmero de empresas prestatarias, hacen que los costos administrativos del
financiador para este tipo de empresarios, sean significativamente elevados.

Adems, el autor citado anteriormente manifiesta que, existen grandes
problemas de comunicacin con el sistema bancario; desconocimiento mutuo,
exigencias de garantas exageradas y, sobre todo, una excesiva burocracia.
Debido a este problema, las Mypes se autofinancian o consiguen prstamos de
tipo personal. Todo esta problemtica ocasiona que las Mypes a pesar de
ofrecer condiciones que garantizan la posibilidad de solicitar y obtener un
crdito, muchas veces tienen que dejar de lado su grado de solvencia para
ponerse a pensar en algo ms importante que va a determinar el futuro de su
negocio. Nos referimos especficamente a la rentabilidad de la empresa y la
capacidad del micro y pequeo empresario de poder afrontar el riesgo de
obtener un crdito, debido a que las tasas de inters son muy altas; y eso se
genera por la falta de confianza de las entidades financieras en los proyectos
que se van a financiar.

Sin embargo, para que una Mype se pueda financiar mediante deuda debe
tener la supervisin necesaria de un contador, pues ste le ayudar a
determinar la capacidad de liquidez y de pago de la empresa, pues el asunto
en el financiamiento es delicado, ya que no es pedir por pedir aunque sea
necesario, sino el de ver si la empresa podr devolver el prstamo y pagar los
intereses. Para que un banco de un financiamiento necesariamente una de los
requisitos que piden son los Estado Financieros, para ello el contador no solo
deber saber formularlos bien sino que tiene la necesidad de interpretarlos,
pues con la informacin financiera de la empresa el banco aceptar o no
otorgar el prstamo. La mala prctica contable podra ocasionar que una
empresa acceda al prstamo pero al final tenga dificultades para poder
enfrentarla, porque el desconocimiento tambin ocasiona problemas, por que a

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veces solo se pide el costo del financiamiento, pero nos olvidamos que hay
otros pagos que se asumen, como comisiones u otros, para ello el contador y el
empresario deberan evaluar el costo efectivo, que es lo que realmente ser
el costo de endeudarse No obstante, este ideal no necesariamente se puede
cumplir porque precisamente muchas Mypes no cuentan con los recursos
financieros para pagar al contador. No obstante, otra alternativa sera capacitar
al gerente o administrador de la Mype en estos aspectos.

Por otro lado, Jaramillo, manifiesta que es importante hacer un balance de la
situacin actual y analizar hacia dnde deberan orientarse los esfuerzos para
fortalecer el sector de las Mypes, ya que en el Per conforman el grueso del
tejido empresarial, y para que el crecimiento econmico de las mismas se
difunda; el acceso de las Mypes a mercados de crdito es un factor crucial. Sin
embargo, durante la ltima dcada el sector de micro finanzas ha mostrado un
enorme dinamismo, a pesar de las crisis financieras internacionales y la
prolongada recesin de fines de los noventas, que afect la salud del sistema
financiero. Si bien es cierto, el avance ha sido importante, el reto de proveer
acceso al crdito a costos razonables para las Mypes, implica establecer
polticas consistentes de largo plazo (4).

Por su parte, Balbuena, citado por Davelouis, gerente de marketing de Mi
Banco dice que, "hace diez aos los bancos les daban a las Mypes con la
puerta en la cara y, por eso, ahora el trabajo de acercarlas al sistema financiero
ha sido doble por el temor que todava le genera el sistema financiero formal a
este sector". Pero las cosas han cambiado. Narda S., de la Superintendencia
de Banca, Seguros (SBS), explica que actualmente casi todas las entidades
financieras ofrecen crditos y productos para Mypes. "El mercado est muy
segmentado. De manera general, los bancos se dirigen a la crema y nata de
entre las Mypes (las que venden y ganan ms) y es aqu tambin donde se da
el mayor nivel de competencia. En realidad, son las Cajas de Ahorro y Crdito,
y Edpymes las que verdaderamente expanden y profundizan ms el mercado
financiero, donde los bancos no pueden o no quieren competir", explica
Sotomayor (5).

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A estos comentarios, se suma la del presidente de la Federacin de Cajas
Municipales, quien sostiene que, para una microempresa es mejor acercarse a
una caja que a un banco, porque "el servicio es sper personalizado, nuestras
tasas activas son muy competitivas y las pasivas son imbatibles. Estamos
identificados con el segmento y nos quedamos con nuestros clientes en las
buenas y en las malas; no como los bancos, que por su propio negocio solo
estn con ellos en la medida en que sean rentables". Por su parte, Hernndez
menciona que las cajas tienen un objetivo social sin fines de lucro: el 50% de
las utilidades se reinvierten y el 50% restante se utiliza con fines sociales y en
beneficio de la propia comunidad, en donde estn las Mypes a las que las cajas
prestan. "Somos rentables porque somos ms eficientes", dicen los
funcionarios de la cajas (5).
Por otro lado, Nilola Vizcarra establece que no solamente el financiamiento es
un punto clave para el desarrollo de las Mypes, a esto tambin se le suma la
importancia que tiene la capacitacin en el desarrollo de las Mypes, de acuerdo
a la vida actual del mundo empresarial el trmino capacitacin est cambiando
la forma de trabajo de las empresas, ayudan a mejorar los procesos; por lo
tanto, las organizaciones o empresas que la implantan logran ventajas
competitivas al adoptarla en sus funciones. La capacitacin genera un valor
agregado en la gran, mediana, pequea y micro empresa que lo implante.
Asimismo, al empresario de la micro y pequea empresa le falta una adecuada
orientacin, tanto para los que recin quieren iniciarse en la actividad
empresarial, como para los que ya estn en este camino empresarial, pues
requieren de informacin y conocimiento a travs de la capacitacin, para el
manejo de su negocio (6).
En la actualidad la capacitacin de los recursos humanos es la respuesta a la
necesidad que tienen las empresas o instituciones de contar con un personal
calificado y productivo. La obsolescencia tambin es una de las razones por la
cual las empresas se preocupan por capacitar a sus colaboradores, pues sta
procura actualizar sus conocimientos con las nuevas tcnicas y mtodos de
trabajo que garantizan eficiencia y eficacia. Para las empresas la capacitacin
debe ser de vital importancia porque contribuye al desarrollo personal y

14

profesional de los individuos, a la vez que redunda en beneficios para la
empresa.
Segn Deymor, B. la deficiencia en la capacitacin del personal, se da
generalmente debido al escaso capital con que cuentan estos negocios, lo que
genera que el empresario considere a la capacitacin como un proceso de
inversin innecesaria, ya que el dueo del negocio atiende todos los campos:
ventas, produccin, finanzas, compras, personal, etc.; y esto hace que la
empresa en si se convierte en una produccin artesanal y que slo est sujeta
a la habilidad del trabajador. Es por ello que el Estado debe garantizar el
acceso de las Mypes a la capacitacin, asistencia tcnica y nuevas
tecnologas; ya que coexiste un limitado grupo de empresas modernas
altamente competitivas y un conjunto mayor de empresas con bajos niveles de
productividad, tanto en tecnologa y competitividad, de la cual forma parte la
gran mayora de las Mypes. Esta ineficiencia que atraviesan las Mypes debe
advertir a que las mismas asuman una autocrtica sobre su situacin y
promover desde sus unidades econmicas mecanismos que permitan la
asociatividad, productividad y competitividad de su produccin. Un ejemplo de
desarrollo es promover el establecimiento de centros de investigacin e
innovacin, centros de desarrollo productivo, centros de desarrollo tecnolgico,
bancos de maquinaria y dems instrumentos para el fomento de las Mypes (7).

A todo esto se suma el desconocimiento del mercado, a este respecto,
Hermosa indica que, el mercado de las Mypes siempre ha sido el mercado
interno, captando principalmente la demanda de los sectores de menores
recursos, los cuales tienen escasa capacidad adquisitiva. Casi el 80% de la
produccin se comercializa de esta forma. Adems, la baja incorporacin de
progreso tcnico en la micro y pequea empresa, genera un conjunto de
productos cuya principal fuente de demanda proviene de los sectores medios y
bajos de la poblacin asalariada, la cual ha venido reduciendo paulatinamente
su capacidad de consumo en estos ltimos aos. Las deficiencias en la calidad,
capacidad de produccin, tiempo de entrega, etc., para mercados ms amplios
y exigentes son limitantes importantes para el desarrollo individual de estas
pequeas unidades (2).

15

De lo anteriormente expresado por Hermosa podemos inferir que, existe una
gran deficiencia en el Manejo Empresarial. El micro o pequeo empresario es
un empresario que se forma a pulso, recorriendo un tortuoso camino por el
mtodo del error y ensayo, esto es, cometiendo errores y aprendiendo de
ellos. No ha estudiado ni se ha preparado para optimizar la gestin y el proceso
productivo.

Siguiendo con Hermosa la capacidad de gestin de la mayora de micro y
pequeos empresarios contina siendo muy dbil. Esto se traduce en una serie
de problemas administrativos, contables y productivos. Al incrementar la
produccin y el empleo la organizacin de la produccin se vuelve ms
compleja. Esta situacin exige la capacitacin del empresario en aspectos de
control de existencias, calidad total, programacin de la produccin y en
finanzas, compras, ventas, y comercializacin; lo que con lleva a que los micro
empresarios tienen que estar en permanente capacitacin. Situacin que se
complica por la falta de financiamiento.

Adems, Snchez revela en su investigacin sobre Las Mypes mexicanas
ante la crisis del paradigma econmico del 2009, que estas unidades en
desarrollo desconocen aspectos de mercado que no les permiten acceder a
las redes oficiales que existen en el pas para difundir la rentabilidad de ciertas
actividades econmicas y productos, como tampoco a los programas de
fomento institucional en la materia. Como tambin las MYPES y sus
proveedores sostienen relaciones circunstanciales y por ello muchas veces
informales, situacin que repercute en variaciones de calidad y precios, as
como en la falta de compromiso o de abastecimiento oportuno como acontece
entre las grandes empresas y sus proveedores. En muchas actividades se
desconoce la existencia de procedimientos o tcnicas innovadoras como
consecuencia de la falta de recursos para inscribirse en los centros de
divulgacin industrial. Al cual se le suma una constante falta de recursos para
capacitacin tanto de operarios como de ejecutivos y de directivos
relacionados con los nichos de mercado descubiertos o con nuevos productos
y servicios (8).

16

Sin embargo, la ausencia de alianzas estratgicas o relaciones contractuales
permanentes entre los tamaos de las empresas, constitucin jurdica de las
mismas y del espritu de complementariedad ms que de rivalidad, ocasiona
que las empresas: a) No diferencien oportunamente sus productos. b) No
reduzcan rpidamente sus costos fijos. c) No se adecuen a las seales del
mercado oportunamente. d) No se beneficien de nichos de mercados para
productos y servicios diferenciados. e) No tengan acceso a la tecnologa de
punta. f) No tengan mejora en la calidad de sus productos. g) Superen
tardamente barreras comerciales. h) Tengan escasa capacidad para disponer
de materiales, capital, tecnologa y mano de obra suficiente y adecuada.
En el distrito de Nuevo Chimbote en donde hemos desarrollado el estudio,
existen varios establecimientos de negocios conocidas como Mypes dedicadas
a brindar servicios xerogrficos, pero que sin embargo, se desconoce si estas
Mypes acceden o no al financiamiento, as como a la capacitacin. As mismo,
se desconoce sobre la rentabilidad de dichas Mypes; por todo ello y otros
aspectos ms, el enunciado del problema de investigacin es el siguiente:
Cules son las principales caractersticas del financiamiento, la
capacitacin y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio - rubro
servicios xerogrficos del distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 -
2009?

1.2 Antecedentes:

Zapata, investig cmo se genera el conocimiento en las pequeas y medianas
empresas de las tecnologas de la informacin y cmo se transfiere el
conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigacin
cualitativa analiz cuatro empresas del sector de tecnologas de la informacin
del rea metropolitana de Barcelona-Espaa con el objetivo de elaborar el
marco terico en que se basa la investigacin cuantitativa. Y en la segunda
fase encuest a 11 pequeas empresas y 4 medianas empresas. Llegando a la
conclusin que las pequeas y medianas empresas consideran que el
conocimiento organizativo les permite ampliar, modificar y fortalecer su oferta

17

de productos y servicios; toma de base la filosofa de una de las empresas en
la que expresa: somos conscientes de que nuestro sector es un sector
continuamente cambiante tienes que estar constantemente desaprendiendo
y aprendiendo de nuevo. Las reglas y los esquemas se rompen continuamente
por lo que puedes quedarte con un mismo esquema porque ese esquema
dentro de un ao ya no funcionar. Por lo que colige el investigador en lo
siguiente: en la PYMES debe existir una cultura organizativa abierta, es decir,
que permita al director general alentar a los empleados a compartir su
conocimiento y que facilite la comunicacin entre los miembros de la empresa
como fuente de creacin interna de conocimiento. Otra de las conclusiones fue
que el nico atributo del conocimiento que facilita sus transferencia es la
facilidad de enseanza, es decir un entrenamiento, capacitacin y monitoreo
constante de conocimiento. Otra de las conclusiones fue que el nico atributo
del conocimiento que facilita sus transferencia es la facilidad de enseanza, es
decir un entrenamiento, capacitacin y monitoreo constante (9).
Por otro lado, Vargas evalu los factores que afectan el desarrollo de la
mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del
financiamiento, sus instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y
necesidades. Asimismo estudi cmo mejorar la intervencin de los diversos
factores que se oponen al desarrollo de la eficiente formacin y capacitacin de
los recursos humanos, como tambin la obsolescencia de los equipos e
instalaciones, as como un adecuado mantenimiento, todos estos factores
atentan contra una mayor eficiencia de la produccin, dificultando el desarrollo
de la mediana empresa en Lima Metropolitana (10).
Por su parte, Herrera se centr en la creacin de un programa de capacitacin
para el hotel boutique "La Quinta Luna" el cual consta de seis habitaciones,
ubicado en la ciudad de Cholula, Puebla, con el fin de conocer la preparacin,
entrenamiento y adiestramiento con la que cuentan los empleados para poder
desempear satisfactoriamente su trabajo. Dentro del marco terico se detall:
aprendizaje, adiestramiento, capacitacin, tipos de errores en la capacitacin,
proceso de capacitacin, entre otros. Se aplic una entrevista que consta de
diecisiete preguntas a cuatro departamentos del hotel, los cuales fueron:
subgerencia, recepcin, ama de llaves y anfitriones con el fin de conocer cual

18

es el nivel de capacitacin con el que cuentan dentro de estos departamentos.
El anlisis de resultados le permiti al investigador observar cules son los
puntos de vista de cada uno de los empleados entrevistados, llevando a cabo
un anlisis de cada una de las entrevistas. Concluy que es importante que los
empleados reciban capacitacin en cuanto a idiomas, estandarizacin de sus
check list, la creacin de un folleto de ventas, entre otros puntos importantes.
Quedando como propuesta de un programa de capacitacin para el hotel
boutique "La Quinta Luna", que da pautas para que la empresa implemente y
desarrolle dicha propuesta (11).
Por otro lado, Reyna en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la
capacitacin en la micro y pequeas empresas del sector Comercio estaciones
de servicio de combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las
siguientes conclusiones: a) La edad promedio de los conductores de las micro
y pequeas empresas fue de 50 aos. b) En cuanto al sexo del representante
legal, el 100% est representado por el sexo masculino. c) En cuanto al grado
de instruccin, el 66.7% tienen estudios secundarios, y el 33.3% tienen
estudios superiores. d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del
micro crdito fue de s/ 24,111. Las entidades financieras ms solicitadas fueron
el sector comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crdito fue
solicitado 5 veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces ( 44.4%). En relacin
al destino del crdito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de
trabajo y el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crdito y la
rentabilidad, el 100% de mypes que utilizaron crdito financiero tuvieron
mejores utilidades. e) En lo que se refiere a la capacitacin, el 66.7% s recibi
capacitacin y el 33.3% no. Los tipos de cursos ms solicitados sobre
capacitacin fueron: Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%,
seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4% e inversiones 11.1% (12).
Por su parte, Vsquez en un estudio en el sector turismo - rubro restaurantes,
hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote llega a las siguientes
conclusiones: a) La edad promedio de los representantes legales de las Mypes
encuestadas fue de 42 aos y el 54 % fueron del sexo masculino. b) En la
muestra estudiada predomina la instruccin superior universitaria. c) El 72% de
los mypes del sector turismo estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad,

19

destacando el rubro hoteles con 94.7%. d) Tomando en cuenta el promedio, los
mximos y mnimos, podemos afirmar que en la muestra estudiada, el rubro
hoteles es estrictamente microempresa (bajo el criterio de nmero de
trabajadores). En cambio, en los rubros agencias de viajes y restaurantes hay
una mezcla de micro y pequea empresa. e) En los rubros restaurantes y
hoteles la tendencia a solicitar crdito a las entidades financieras formales fue
creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia fue
decreciente. f) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de
otorgamiento de crditos tambin fue creciente; en cambio, en el rubro de
agencias de viaje la tendencia fue decreciente. g) La tendencia de los montos
de crditos otorgados y recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y
hoteles; en cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia ha sido
decreciente. h) Las mypes del sector turismo estudiadas, recibieron crditos
financieros en mayor proporcin del sistema bancario que del sistema no
bancario. i) Los crditos recibidos por las mypes estudiadas han sido invertidos
en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliacin de locales, capital de
trabajo y activos fijos. j) El 60% de las mypes encuestadas manifestaron de que
las polticas de atencin de crditos han incrementado la rentabilidad de dichas
mypes. k) Tambin, el 60% de las mypes encuestadas percibieron que el
crdito financiero contribuy al incremento de la rentabilidad empresarial. l)
Asimismo, el 57% de las mypes estudiadas manifestaron que el crdito
financiero increment la rentabilidad en ms del 5%, destacando el intervalo de
ms de 30%, con 16%. ll) Slo el 38% de las mypes estudiadas recibieron
capacitacin antes del otorgamiento del crdito, destacando los hoteles y las
agencias de viajes. m) Asimismo, de las mypes analizadas solamente el 32%
recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del crdito. n) En cuanto a
los cursos recibidos en la capacitacin, destacan los cursos sobre inversin del
crdito financiero y marketing empresarial. ) En el 48% de las mypes
estudiadas, su personal ha recibido alguna capacitacin, destacando el rubro
hoteles con 73.7%. o) En el 42% de las mypes encuestadas, su personal ha
recibido una capacitacin, destacando tambin el rubro hoteles con 68.4%. p)
La tendencia de la capacitacin en la muestra de las mypes estudiadas fue
creciente, destacando el rubro de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada
indica que las capacitaciones recibidas por su personal ha sido considerada

20

como una inversin, destacando las agencias de viaje con 100% y los hoteles
con 94.7%. r) El 60% de las mypes del sector turismo estudiadas considera que
las capacitaciones a su personal fue relevante, destacando el rubro hoteles con
89.5%. s) El 54% de la muestra analizada han recibido capacitacin en
prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los restaurantes
estudiados consideran que la principal causa de la demanda de su servicio fue
el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que las principales
causas de la demanda de su servicio fueron la publicidad y el precio (13).
1.3 Bases tericas de la investigacin:

1.3.1 Teoras del financiamiento
El ncleo de la teora financiera se desarrolla bajo un conjunto de supuestos
generalmente conocidos como los supuestos de mercado perfecto. De este
conjunto de supuestos emergen conclusiones respecto de las decisiones de
inversin y financiamiento de las empresas, que son elegantes y atractivas en
su simplicidad. La primera conclusin establece que las decisiones de inversin
y financiamiento son separables y que las empresas pueden elegir entre todos
los proyectos de inversin disponibles y ordenar los mejores, sin reparar en la
forma en que dichos proyectos son financiados. En la prctica cuando los
propietarios de las empresas evalan las consecuencias de financiarse de una
determinada forma (eligen su estructura de capital), consideran generalmente
una larga variedad de costos y beneficios. La decisin de elegir una estructura
de capital es tan compleja, que no existe un slo modelo que pueda capturar
todos los aspectos distintivos relevantes. Lo anterior resulta an ms
significativo en el caso de micro y pequeas empresas (MYPES), en las cuales
ciertas caractersticas las diferencian de las grandes empresas. Las MYPES
poseen habitualmente una porcin de mercado relativamente pequea, esto
enfatiza la imposibilidad de la empresa de afectar su ambiente; las MYPES
presentan especificidad en el producto ofertado a clientes que son por
definicin particulares, en este contexto las MYPES son evaluadas como ms
riesgosas de acuerdo al grado de incertidumbre dado por demandas no
estables; a menudo la gerencia de los pequeos negocios reside en una

21

persona, el gerente y/o propietario; el dinero invertido en los negocios es
habitualmente dinero perteneciente al gerente y/o propietario, no dinero
proveniente de inversores externos e impersonales lo que significar problemas
de composicin de cartera para el empresario y su inversin (14).
Al respecto existen dos posturas bien diferenciadas, la primera conocida como
la tesis M-M (MODIGLIANI Y MILLER - 1958) y la segunda como la tesis de los
tradicionales. Los tradicionales argumentaban que, mientras la rentabilidad
econmica de la empresa, entendida sta como el resultado antes de intereses
e impuestos sobre la inversin total, sea mayor al costo relativo de la deuda,
entonces el incremento de la deuda en la estructura de capital produce un
incremento en el valor de la firma. No obstante, estos afirmaban que este
efecto estaba acotado hasta cierto nivel normal aceptado por el mercado,
sobre el cual la mayor deuda de la empresa se entenda como un incremento
en el riesgo promedio y, por lo tanto, era obtenida a costa de incrementos en
los costos financieros que terminaban dando vuelta la condicin antes
mencionada. Claramente, esta posicin, implica una importante recomendacin
de poltica financiera, mientras se cumpla la condicin antes mencionada, la
empresa debe incrementar su endeudamiento hasta el nivel normalmente
aceptado por el mercado. Por otro lado, la tesis M-M es desarrollada en un
mundo de mercados perfectos, sin impuestos y basa su prediccin en el hecho
que existe un arbitraje realizado por los propios accionistas, con el cual a travs
de acciones en el mercado, actan reduciendo el precio de las acciones de
empresas apalancadas y aumentando el precio en empresas no apalancadas,
eliminando las eventuales ganancias en el valor de las primeras (14).
Una interpretacin alternativa (Frazzari, Glenn y Ptersen, 1998) .se ha
desarrollado basndose en la posibilidad que los capitales internos y externos
no sean perfectos sustitutos. De acuerdo a esta visin, la inversin depende de
factores financieros, tales como la disponibilidad de financiamiento interno,
acceso a deuda o capital, o el funcionamiento de mercados de crditos
particulares. Se desprende que la existencia de diferencias entre los fondos
que asisten a las empresas, implica la interdependencia de las decisiones de
inversin y financiamiento (15).

22

Por otro lado Herrera Santiago, Limn Surez y Soto Ibez, nos nuestra las
teoras de la estructura financiera.
La teora del Trade-Off. Beneficios impositivos versus Costos de quiebra.
Esta teora, sugiere que la estructura financiera ptima de las empresas queda
determinada por la interaccin de fuerzas competitivas que presionan sobre las
decisiones de financiamiento. Estas fuerzas son las ventajas impositivas del
financiamiento con deuda y los costos de quiebra. Por un lado, como los
intereses pagados por el endeudamiento son generalmente deducibles de la
base impositiva del impuesto sobre la renta de las empresas, la solucin ptima
sera contratar el mximo posible de deuda. Sin embargo, por otro lado, cuanto
ms se endeuda la empresa ms se incrementa la probabilidad de enfrentar
problemas financieros, de los cuales el ms grave es la quiebra. En la medida
en que aumenta el endeudamiento se produce un incremento de los costos de
quiebra y se llega a cierto punto en que los beneficios fiscales se enfrentan a la
influencia negativa de los costos de quiebra. Con esto, y al aumentar la
probabilidad de obtener resultados negativos, se genera la incertidumbre de
alcanzar la proteccin impositiva que implicara el endeudamiento (16).

Asimetras de informacin. Efectos de sealizacin y la jerarqua de
preferencias (Pecking Order). Estos modelos se basan en la idea de que
aquellos agentes que actan desde adentro de la empresa poseen mayor
informacin sobre los flujos esperados de ingresos y las oportunidades de
inversin que los que actan desde afuera. En un primer enfoque, la deuda es
considerada como un medio para sealizar la confianza de los inversionistas en
la empresa. Se establece que los administradores conocen la verdadera
distribucin de fondos de la empresa, mientras que los inversionistas externos
no. El concepto que se encuentra detrs de este enfoque es la diferencia entre
la deuda, que es una obligacin contractual de pago peridico de intereses y
principal, y las acciones, que se caracterizan por carecer de certeza en sus
pagos. Por otro lado, un segundo enfoque, argumenta que la estructura
financiera se determina como forma de mitigar las distorsiones que las
asimetras de informacin causan en las decisiones de inversin. Myers y
Majluf (1984) plantean la existencia de una interaccin entre decisiones de

23

inversin y decisiones de financiamiento. Demuestran que las acciones podrn
estar subvaluadas en el mercado si los inversionistas estn menos informados
que los administradores (16).
La teora de financiamiento de la jerarqua de preferencias (Pecking Order)
toma estas ideas para su desarrollo y establece que existe un orden de
eleccin de las fuentes de financiamiento. Segn los postulados de esta teora,
lo que determina la estructura financiera de las empresas es la intencin de
financiar nuevas inversiones, primero internamente con fondos propios, a
continuacin con deuda de bajo riesgo de exposicin como la bancaria,
posteriormente con deuda pblica en el caso que ofrezca menor sub. valuacin
que las acciones y en ltimo lugar con nuevas acciones (16).
Asimismo Brioso y Vigier en su proyecto La Estructura del Financiamiento
PYME toda empresa nueva o en marcha requiere de financiamiento travs del
tiempo en general existen dos fuentes bsicas de financiacin: la deuda que
puede provenir de diversas fuentes y el capital propio interno o externo.

CAPITAL PROPIO
Son las fuentes internas o autofinanciamiento generados por el funcionamiento
del negocio: las amortizaciones y las utilidades retenidas. Entre las fuentes
externas de capital propio, se encuentran:

a) Aportes de los propietarios e incorporacin de nuevos socios, en las
empresas de capital cerrado. En empresas de capital abierto, emisin de
acciones.
b) Capital de riesgo, se define como el capital proporcionado bajo la forma de
inversin y participacin en la gestin de empresas de crecimiento rpido.,
que no cotizan en mercado accionario, con el objetivo de lograr un alto
retorno de la inversin. El capitalista del riesgo invierte generalmente en
las fases iniciales de desarrollo de una empresa y luego de un tiempo
prudencial retira su inversin.


24

LA DEUDA
Se pueden clasificar en tres grupos:
a) Instituciones financieras: prestamos de bancos comerciales y otras
instituciones financieras. Berger y Udell (1998) citado por Brioso y Vigier
seala que en las Pymes, no todas las deudas son completamente de
terceros, como en el caso de prestamos que toman los dueos, con
garanta sobre sus bienes personales.
b) Instituciones no financieras y Estado (Pasivos operativos): esta conformado
por los crditos comerciales, crditos de otros negocios, cargas sociales,
impuestos a pagar.
c) Individuos: por ejemplo los prstamos de familiares de los propietarios (17).

Adems, Briceo manifiesta que las empresas necesitan mantener un mnimo
de efectivo para financiar sus actividades operacionales diarias, la situacin
financiera de largo plazo puede depender de los recursos que se consigan en
el corto plazo es por ello que los administradores financieros deben tomar las
medidas necesarias para obtener estos recursos, as ellos deben conocer
cuales son las entidades que en algn momento los pueden ayudar a salir de
un posible inconveniente de liquidez. Los recursos de la empresa son base
fundamental para su funcionamiento, la obtencin de efectivo en el corto plazo
puede de alguna manera garantizar la vigencia de la empresa en el mercado,
es por ello que surgen preguntas como En donde se puede conseguir efectivo
rpidamente?, A cuanto asciende el costo del crdito?, Cuales son las
entidades de crdito financiero? Que se debe hacer para obtener una mayor
beneficio? (18).
Por lo tanto el autor citado expone las principales alternativas de financiacin
existentes en el mercado financiero tales como:
Fuentes y Formas de Financiamiento a Corto Plazo.

- El Crdito bancario es una de las maneras mas utilizadas por parte de
las empresas hoy en da de obtener un financiamiento necesario. Casi
en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de

25

cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de prstamo de
acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la
actualidad y proporcionan la mayora de los servicios que la empresa
requiera. Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en
busca de recursos a corto plazo, la eleccin de uno en particular
merece un examen cuidadoso. La empresa debe estar segura de que el
banco podr auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de
efectivo a corto plazo que sta tenga y en el momento en que se
presente.
- Pagar es un instrumento negociable el cual es una "promesa"
incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el
formulante del pagar, comprometindose a pagar a su presentacin, o
en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero
en unin de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al
portador. Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de
prstamos en efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. La
mayor parte de los pagars llevan intereses el cual se convierte en un
gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos
negociables son pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces
que no es posible cobrar un instrumento a su vencimiento, o puede
surgir algn obstculo que requiera accin legal.
- Lnea de Crdito significa dinero siempre disponible en el banco,
durante un perodo convenido de antemano. Es importante ya que el
banco esta de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad
mxima, y dentro de cierto perodo, en el momento que lo solicite.
Aunque por lo general no constituye una obligacin legal entre las dos
partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita
la negociacin de un nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita
disponer de recursos.
- Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar es aquel en la
cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar
consiguiendo recursos para invertirlos en ella. Es un mtodo de
financiamiento que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de

26

incumplimiento. Aporta muchos beneficios que radican en los costos
que la empresa ahorra al no manejar sus propias operaciones de
crdito. No hay costos de cobranza, puesto que existe un agente
encargado de cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de
crdito, como contabilidad y sueldos, la empresa puede eludir el riesgo
de incumplimiento si decide vender las cuentas sin responsabilidad,
aunque esto por lo general ms costoso, y puede obtener recursos con
rapidez y prcticamente sin ningn retraso costo.
- Financiamiento por medio de los Inventarios es aquel en el cual se
usa el inventario como garanta de un prstamo en que se confiere al
acreedor el derecho de tomar posesin garanta en caso de que la
empresa deje de cumplir. Es importante ya que le permite a los
directores de la empresa usar el inventario de la empresa como fuente
de recursos, gravando el inventario como colateral es posible obtener
recursos de acuerdo con las formas especficas de financiamiento
usuales, en estos casos, como son el Depsito en Almacn Pblico, el
Almacenamiento en la Fabrica, el Recibo en Custodia, la Garanta
Flotante y la Hipoteca (18).
Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo.

- Hipoteca es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado
por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el
pago del prstamo. es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el que
la recibe, en caso de que el prestamista no cancele dicha hipoteca, la
misma le ser arrebatada y pasar a manos del prestatario. Vale
destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del prestamista es
obtener algn activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener
seguridad de pago por medio de dicha hipoteca as como el obtener
ganancia de la misma por medio de los interese generados.
- Acciones las acciones representan la participacin patrimonial o de
capital de un accionista dentro de la organizacin a la que pertenece.
Son de mucha importancia ya que miden el nivel de participacin y lo
que le corresponde a un accionista por parte de la organizacin a la que

27

representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los
accionistas, derechos preferenciales, etc.
- Bonos es un instrumento escrito en la forma de una promesa
incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una
suma especificada en una futura fecha determinada, en unin a los
intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas. Cuando
una sociedad annima tiene necesidad de fondos adicionales a largo
plazo se ve en el caso de tener que decidir entre la emisin de acciones
adicionales del capital o de obtener prstamo expidiendo evidencia del
adeudo en la forma de bonos. La emisin de bonos puede ser ventajosa
si los actuales accionistas prefieren no compartir su propiedad y las
utilidades de la empresa con nuevos accionistas. El derecho de emitir
bonos se deriva de la facultad para tomar dinero prestado que la ley
otorga a las sociedades annimas. El tenedor de un bono es un
acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que la mayor parte
de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de
la empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de
mayor proteccin a su inversin, el tipo de inters que se paga sobre los
bonos es, por lo general, inferior a la tasa de dividendos que reciben las
acciones de una empresa.
- Arrendamiento Financiero es un contrato que se negocia entre el
propietario de los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual
se le permite el uso de esos bienes durante un perodo determinado y
mediante el pago de una renta especfica, sus estipulaciones pueden
variar segn la situacin y las necesidades de cada una de las partes.
La importancia del arrendamiento es la flexibilidad que presta para la
empresa ya que no se limitan sus posibilidades de adoptar un cambio
de planes inmediato o de emprender una accin no prevista con el fin
de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que
ocurran e el medio de la operacin. El arrendamiento se presta al
financiamiento por partes, lo que permite a la empresa recurrir a este
medio para adquirir pequeos activos. Por otra parte, los pagos de
arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operacin,
por lo tanto la empresa tiene mayor deduccin fiscal cuando toma el

28

arrendamiento. Para la empresa marginal el arrendamiento es la nica
forma de financiar la adquisicin de activo. El riesgo se reduce porque la
propiedad queda con el arrendado, y ste puede estar dispuesto a
operar cuando otros acreedores rehsan a financiar la empresa. Esto
facilita considerablemente la reorganizacin de la empresa (18).

1.3.2 Teoras de la capacitacin.
Vsquez G. manifiesta que las acciones del proceso de capacitacin estn
dirigidas al mejoramiento de la calidad de los recursos humanos, y buscan
mejorar habilidades, incrementar conocimientos, cambiar actitudes y desarrollar
al individuo. El objetivo central es generar procesos de cambio para cumplir las
metas de la organizacin. La capacitacin se sustenta en un marco terico que
intenta ejercer su influencia en la constitucin de los propsitos, de acuerdo
con los valores y objetivos de la organizacin (Roberto Pinto Villatorio, 1992).
Son varias las teoras que histricamente han influido sobre los diversos
enfoques de la capacitacin, cada una de ellas dirigida a relevar diferentes
niveles o reas de la organizacin. Se han hecho explcitos sus propsitos y
objetivos centrales, y puede decirse que han gozado, en su momento, de un
xito relativo (19).
Sin embargo, el desarrollo tecnolgico y organizacional va dejando atrs la
vigencia de esas teoras, por lo que tambin puede decirse que cada teora
nueva es, en cierto modo, una adaptacin de la anterior, intentando as
"acomodarse" a las nuevas circunstancias y exigencias.

29

F
Fuente: Vzquez G. (19).
Bajo este panorama podemos captar que la capacitacin corresponde a un
Principio de una Nueva Cultura Laboral se reconoce su importancia para
introducir un cambio de actitudes y conductas que promuevan la creacin de
una nueva cultura laboral, y para elevar la productividad de los trabajadores y
de las empresas, formulando, en materia de educacin, capacitacin y
productividad diversas consideraciones.
Hoy en da, los procesos productivos no slo requieren de equipos y tecnologa
de punta compatibles con el aprovechamiento productivo de la mano de obra,
sino tambin de nuevas formas de gestin, organizacin y capacitacin para el
trabajo productivo, las cuales, adems de propiciar un uso racional y eficiente
Teora neoclsica Teora conductista Teora sistemtica
El propsito del
entrenamiento es
lograr la eficiencia.
El propsito del
entrenamiento es
proporcionar a directivos,
gerentes y supervisores y
las tcnicas necesarias
para dirigir y motivar a los
subordinados, a fin de que
stos satisfagan sus
necesidades y
expectativas.
Hacer que los miembros
de la organizacin
interioricen sus
obligaciones y cumplan
voluntariamente sus
compromisos.
Teora clsica Teora humanista Teora estructuralista
Incrementar los
resultados de la
organizacin a
travs de a
planeacin.
Generar aprendizajes y
formas de comportamiento
en el individuo para
organizar sus esfuerzos e
integrarlo en grupos de
trabajo.
Seleccionar los
problemas que
obstaculizan el
desarrollo de los
subsistemas de la
organizacin que
impiden lograr los
objetivos.

30

de los recursos disponibles en las empresas, as como el respeto al medio
ambiente, sean capaces de estimular la capacidad de innovacin, el potencial
creativo y la superacin intelectual de los trabajadores. Adems la
transformacin productiva y organizacional implica que tanto trabajadores como
empresarios adquieran y actualicen, permanente y respectivamente,
conocimientos, habilidades y destrezas, tanto para el trabajo como para la
actividad empresarial.
La teora del capital humano citado por Mitnik, Descalzi y Ordez. Sostiene
que es la teora dominante en cuanto a inversiones en capacitacin de la
mano de obra. Esta teora ha evolucionado en el tiempo, pues fue
concebida inicialmente para explicar aspectos del ciclo de vida de las
personas, pero recientemente tiende a enfocarse en decisiones
estratgicas entre empleadores y empleados al interior de las firmas.
Determina que la formacin en habilidades generales, los costos deben ser
solventadas por los individuos que reciben los beneficios. El argumento que
conduce a esta afirmacin es que son ellos quienes se apropian de las
ganancias que les proporciona su inversin, la que se refleja en general en los
mejores salarios que perciben. El diferencial salarial mostrara la mayor
productividad de la formacin e indicara que ese aumento de productividad es
capturado exclusivamente por la persona que realiz la misma. Si, en situacin
de pleno empleo, alguna empresa no les pagara el valor de su mayor
productividad, los individuos capacitados se trasladaran a otra firma, ya que
las habilidades generales sirven indistintamente en cualquier compaa. Desde
la perspectiva expuesta, la decisin individual acerca de invertir o no en capital
humano se basa en una comparacin, la mayora de las veces poco informada,
entre las erogaciones que se realizarn y los beneficios esperados. Para el
caso de la formacin en habilidades especficas, las empresas (en particular las
de gran tamao y las que operan con tecnologas propias) se convierten en las
nicas demandantes de dichas capacidades, detentando consecuentemente un
poder monopsnico, es decir, de nico comprador de esas aptitudes dentro del
mercado laboral. En esta situacin, el beneficio de la formacin es captado por

31

la empresa, que debera tener, por lo tanto, un incentivo para invertir en la
capacitacin de su personal.
Desde el punto de vista de las empresas de mayor tamao, dichas erogaciones
slo se realizarn si las firmas encuentran que los montos destinados a
actividades formativas les brindan beneficios iguales o superiores a los de otra
inversin alternativa a la que puedan destinar sus recursos (20).
As mismo Chacaltana, expone la teora estndar: capacitacin en
condiciones de competencia perfecta cuyo modelo estndar sobre
inversiones en capacitacin de la mano de obra, fue propuesto en uno de los
trabajos pioneros de Becker (1964). El modelo bsico asume que los mercados
de trabajo y de bienes finales son competitivos. La idea general del modelo es
que se comparan los beneficios con los costos de la capacitacin. Aqu se
grafican ingresos y costos asociados a inversiones en capital humano, a lo
largo de la vida, especficamente a partir de cierta edad mnima como los 18
aos. Existe un perfil de ingresos, sin capacitacin, que se inicia en un nivel
bajo pero que va creciendo a lo largo de la vida gracias a ganancias en
experiencia. Este perfil es comparado con otro perfil, el cual tiene un periodo de
capacitacin, durante el cual los ingresos son negativos (se realiza la
inversin). El nivel de inversin en capital humano eficiente es aquel que
optimiza el valor presente de la diferencia entre beneficios y costos a lo largo
del tiempo. Este modelo, a pesar de su sencillez, tiene importantes implicancias
sobre la educacin post escuela. Entre estas podemos mencionar:
A mayor duracin del periodo en que los ingresos se incrementan, ms
probable es que valor presente neto sea positivo. Esto a su vez determina que:
a) La gente joven tiene mayor probabilidad de estudiar. b) Si el periodo en el
que se tiene que recuperar la inversin es muy reducido, se reducen los
incentivos a invertir en capacitacin. Esto, implica que si la duracin de los
empleos es baja o se reduce, tambin lo hace el incentivo a capacitar para las
empresas.
A ms bajo costo de la educacin post escuela, ms probable es que el valor
presente sea positivo. Los costos incluyen no slo costos directos sino tambin
los costos indirectos, es decir, los denominados costos de oportunidad. Una

32

consecuencia de esta observacin es que las personas jvenes, quienes tienen
menores costos de oportunidad, tengan mayor probabilidad de capacitarse; en
cambio los individuos de edades avanzadas tienen ms costo de oportunidad y
por tanto menos probabilidad de estudiar.
A mayor diferencial de ingresos entre aquellos que estudian luego de la
escuela y aquellos que no estudian, mayor valor presente de la inversin. sta
es una implicancia controversial. Las inversiones son ms rentables si hay ms
desigualdad entre la mano de obra capacitada y la mano de obra no
capacitada. (21)
Por otro lado, Huamani concluye en su proyecto de investigacin La gerencia
del conocimiento como fuente de ventaja para desarrollar las Mypes que
la capacitacin de los recursos humanos son partes esenciales para la
supervivencia, competitividad y funcionamiento de las Mypes. Ms aun si se
tiene en cuenta que en una pequea empresa los recursos humanos
representan por lo general el mayor componente de los costos totales de
operacin, a diferencia de las grandes empresas, en las que las maquinarias y
equipos son generalmente ms importantes. Establece que son pocas las
actividades o recursos que destina la empresa para mantener a los
trabajadores motivados, a pesar de que siempre se ha dicho que el capital
humano es el recurso ms importante que tiene una organizacin, ms aun
cuando se encuentra en un franco crecimiento. Por ello es necesario que las
empresas inviertan en mejorar la motivacin del capital humano y a su vez la
mejor metodologa para capacitar a los empleados es la de aprender
haciendo. Esto supone introducir el aprendizaje por error o por experiencia,
sea esta ltima la propia o la de otros. Esta metodologa admite que se
cometan errores y se desarrollen experiencias que no solo nos permiten
aprender de ellas sino tambin identificar actitudes, pensamientos y formas de
comportamiento. (22)
Por su parte Dessler expresa que se tiene la idea que la micro y pequea
empresa tiene que ver exclusivamente con la informalidad, donde sus gestores
son personas sub-calificadas y hasta no calificadas para la actividad
econmica, tcnica y empresarial. Sin embargo, miles de profesionales

33

sobreviven trabajando bajo la forma empresarial de Mypes. En cuanto a las
necesidades para funcionar ptimamente, las Mypes al igual que cualquier
empresa de mayor envergadura requiere de mercados, financiamiento,
tecnologa productiva, organizacin eficiente, capital humano con mentalidad
competitiva, y por supuesto, un entorno macroeconmico predecible y no
asfixiante. En la vida actual del mundo empresarial, el termino capacitacin y
sistemas de informacin, estn cambiando la forma de trabajo de las
empresas, los sistemas de informacin ayudan a acelerar los procesos; por lo
tanto las organizaciones que los implantan logran ventajas competitivas al
adoptarlos en sus funciones nos referimos a los mtodos que se usan para
proporcionar a las personas dentro de la empresa las habilidades que
necesitan para realizar su trabajo, esta abarca desde pequeos cursos sobre
terminologa hasta cursos que le permitan al usuario entender el
funcionamiento del sistema nuevo, ya sea terico o a base de prcticas o mejor
an, combinando los dos. Este es un proceso que lleva a la mejora continua y
con esto a implantar nuevas formas de trabajo, como en este caso un sistema
que ser automatizado viene a agilizar los procesos y llevar a la empresa que
lo adopte a generar un valor agregado y contribuir a la mejora continua por
medio de la implantacin de sistemas y capacitacin a los usuarios.
Finalmente determina que existen varios problemas o necesidades especificas
que la organizacin quiera resolver apoyndose en la capacitacin, pero la idea
principal de cualquier empresa independientemente de todos los problemas
que existan, la razn principal para capacitar es generar el cambio y este
cambio por lo tanto lleva a una modificacin tecnolgica porque estamos
hablando de capacitar cuando se implanten los sistemas de informacin. (23)

1.3.3 Teoras de la rentabilidad.
Segn Ferruz, la rentabilidad es el rendimiento de la inversin medido mediante
las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que
nos presenta dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad.

Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz este
modelo parte del anlisis de la rentabilidad de una cartera que comienza con el

34

estudio de las inversiones individuales que la conforman para, posteriormente y
a partir de los convenientes desarrollos, terminar con la formacin de una
determinada cartera que el decisor financiero pueda considerar como ptima.
De este modo, la cuestin se centra en demostrar cmo, a partir de las
expectativas que se crean sobre las rentabilidades esperadas de los activos
financieros individuales, se puede realizar una correcta eleccin de la cartera.
Por un lado, y tal como se ha comentado anteriormente, la rentabilidad es una
variable deseada por el inversor financiero que, por tanto, desear maximizar.
Esto implica que el decisor intentar que el valor actual de los rendimientos
futuros esperados tenga el mayor valor posible. Sin embargo, y como
contraposicin, las variaciones de estas rentabilidades suponen un
componente de riesgo que, por tanto, no ser deseado por el inversor. Esta
reflexin lleva a la conclusin de que el decisor financiero valorar mucho la
posibilidad de obtener un determinado nivel de rentabilidad cuando ste sea lo
bastante estable en el tiempo. O lo que es lo mismo, se crea un problema de
seleccin de los activos que conforman una cartera que debe contemplar estas
dos cuestiones divergentes: rentabilidad y variacin de esta rentabilidad. Uno
de los objetivos fundamentales que se plante Markowitz fue la demostracin
grfica de la relacin que existe entre las expectativas del inversor y la
posterior eleccin de una cartera de acuerdo con los parmetros rentabilidad y
riesgo considerados, en general, los fundamentales en la Teora de Cartera.
Pero sin embargo rechazada esta regla de comportamiento, Markowitz avanza
con una nueva teora, indicando que el inversor diversificar su inversin entre
diferentes alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento
actualizado. Para fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de
los grandes nmeros indicando que el rendimiento real de una cartera ser un
valor aproximado a la rentabilidad media esperada. La observancia de esta
teora asumira la existencia de una hipottica cartera con rentabilidad mxima
y con riesgo mnimo que, evidentemente sera la ptima para el decisor
financiero racional. Este modelo de trabajo tampoco es aceptable ya que los
rendimientos de las inversiones individuales estn interconectados o, lo que es
lo mismo, aun siendo un elemento fundamental la diversificacin no puede
eliminar todo el riesgo.

35

Esta conclusin implica que la cartera con mxima rentabilidad actualizada no
tiene por qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo. Por lo tanto, el
inversor financiero puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo un
diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo
cediendo una parte de su rentabilidad actualizada esperada.
La Teora de la rentabilidad y del riesgo en el Modelo de Mercado de
Sharpe. El modelo de mercado de Sharpe (1963) surgi como un caso
particular del modelo diagonal del mismo autor que fue perfeccionado por J. L.
Treynor (1965) para estimar la rentabilidad y el riesgo de los valores mobiliarios
o activos financieros. Sharpe consider que el modelo de Markowitz implicaba
un dificultoso proceso de clculo ante la necesidad de conocer de forma
adecuada todas las covarianzas existentes entre cada pareja de ttulos. Para
evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolucin de la
rentabilidad de cada activo financiero con un determinado ndice. Segn este
modelo, el rendimiento de un activo financiero es una funcin lineal del
rendimiento de la cartera de mercado (estimado por el rendimiento del ndice).
El trmino independiente de esa expresa la parte del rendimiento del
correspondiente activo financiero que es independiente de las fluctuaciones del
mercado, mientras que el coeficiente de la variable independiente o explicativa
(rendimiento de mercado), el denominado coeficiente de volatilidad, mide el
grado de vinculacin o dependencia del rendimiento de ese activo con el
rendimiento de mercado. Haciendo uso del mtodo de los mnimos cuadrados
no resulta difcil estimar en la prctica el valor de dichos parmetros o
coeficientes, a partir de las series histricas de cotizacin de los
correspondientes valores (24).
Segn Snchez, en el mundo de la economa y finanzas, la rentabilidad quiere
decir el beneficio, lucro, utilidad o ganancia que se obtendr o se ha obtenido a
travs de un de una inversin, ya sea de recurso o de dinero. Hay dos distintas
maneras de representar la rentabilidad, una de ella de de forma relativa y la
otra de manera absoluta, una siendo en porcentaje y la otra en valores
respectivamente. Cualquier tipo de inversin es con el propsito de que se

36

llegue a generar algn tipo de ganancia o rentabilidad ya sea que se invierta
dinero al prestar dinero, comprar acciones o ttulos valores (25).
Adems existen dos tipos de rentabilidad:

Rentabilidad Econmica (RE)

La rentabilidad econmica mide la capacidad de los activos de una empresa
para generar valor, independientemente de cmo hayan sido nanciados y
de las cuestiones scales. Una rentabilidad econmica pequea puede
indicar: exceso de inversiones en relacin con la cifra de negocio,
ineciencia en el desarrollo de las funciones de aprovisionamiento,
produccin y distribucin, o un inadecuado estilo de direccin.

RE = BENEFICIO ECONMICO/ACTIVO

Cuando se compara el beneficio econmico o beneficio operativo (antes de
pagar los intereses de las deudas) con el capital total invertido (activo)
obtendremos la rentabilidad econmica o rentabilidad de la inversin.

Rentabilidad Financiera (RF)

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un
determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales
propios, generalmente con independencia de la distribucin del resultado. La
rentabilidad financiera puede considerarse as una medida de rentabilidad
ms cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econmica,
y de ah que tericamente, y segn la opinin ms extendida, sea el
indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar en inters de
los propietarios. Adems, una rentabilidad financiera insuficiente supone una
limitacin por dos vas en el acceso a nuevos fondos propios. Primero,
porque ese bajo nivel de rentabilidad financiera es indicativo de los fondos
generados internamente por la empresa; y segundo, porque puede restringir
la financiacin externa.


37

RF= BENEFICIO ECONMICO-INTERESES DEUDAS/RECURSOS
PROPIO

Cuando se compara el benecio neto (despus de pagar los intereses de las
deudas) con los recursos propios o recursos invertidos por quien realiza la
inversin, obtendremos la rentabilidad nanciera o rentabilidad del
accionista. Teniendo en cuenta que el objetivo de toda empresa es
maximizar el rendimiento para sus propietarios, la rentabilidad ms
interesante para el inversor es la rentabilidad nanciera, puesto que nos
compara el benecio que queda para el propietario con los recursos
nancieros arriesgados por el mismo. Una rentabilidad nanciera inferior o
poco superior, a la que podra obtenerse en el mercado nanciero, cierra las
posibilidades de expansin de la empresa, pues no habra inversores
dispuestos a invertir sus fondos en la misma, debido a que el riesgo que
asumen sera mayor que la rentabilidad percibida (26).

Finalmente, para Sosa, la rentabilidad mide la efectividad de la gerencia de una
empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y la
utilizacin de las inversiones, su categora y regularidad es la tendencia a las
utilidades. Dichas utilidades a su vez, son la conclusin de una administracin
competente, una planeacin inteligente, reduccin integral de costos y gastos,
y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a la obtencin de
utilidades. La rentabilidad tiene relacin entre dos nmeros. El primero de ellos
son las utilidades, y el segundo, son los activos, y es una medida que indica la
capacidad que tiene una empresa para generar utilidades sobre la base de sus
activos disponibles. La rentabilidad se incrementa cuando aumenta el
numerador o bien disminuye el denominador (27).

Adems el mismo autor establece que una empresa logra rentabilidad cuando
ha realizado buenas inversiones, es decir, sus inversiones han generado
utilidad. La rentabilidad es una medida que relaciona los rendimientos de la
empresa con las ventas, los activos o el capital. Esta medida permite evaluar
las ganancias de la empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de
activos o la inversin de los dueos. La importancia de esta medida radica en

38

que para que una empresa sobreviva es necesario producir utilidades. Por lo
tanto, la rentabilidad est directamente relacionada con el riesgo, si una
empresa quiere aumentar su rentabilidad debe tambin aumentar el riesgo y al
contrario, si se quiere disminuir el riesgo, debe disminuir la rentabilidad. La
rentabilidad mide la eficiencia general de la gerencia, demostrado a travs de
las utilidades obtenidas de las ventas y por el manejo adecuado de los
recursos, es decir, la inversin de la empresa.

1.3.4 Marco conceptual.
Definicin de la Micro y Pequea Empresa.
Tradicionalmente se define a la Mypes, en funcin de la cantidad de recurso
humano y el capital financiero que posee.
Segn la Ley N 28015 Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y
Pequea Empresa la define como las unidades econmicas constituidas por
una persona natural o jurdica bajo cualquier forma de organizacin o
gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como
objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
Adems la Organizacin Internacional de Trabajo (OIT) en su informe sobre
fomento de las pequeas y medianas empresas, presentado en la 72
reunin de la Conferencia Internacional del Trabajo, realizada en Ginebra en
1986, define de manera amplia a las pequeas y medianas empresas pues
considera como tales, tanto a empresas modernas, con o ms de cincuenta
trabajadores, como a empresas familiares en la cual laboran tres o cuatro de
sus miembros, inclusive a los trabajadores autnomos del sector no es
estructurado de la economa (informales).
Por otro lado la CEPAL Comisin Econmica para Amrica Latina y el
Caribe, define a la microempresa como unidad productora con menos de
diez (10) personas ocupadas incluyendo al propietario, sus familiares y a sus
trabajadores tanto permanentes como eventuales.


39

Caractersticas de la Micro y Pequea Empresa:
a) El nmero total de trabajadores:
La microempresa abarca de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive.
La pequea empresa abarca de uno (1) hasta cien (100) trabajadores
inclusive.
b) Niveles de ventas anuales:
La microempresa: hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas
Tributarias UIT equivalentes S/. 525,000.00 Nuevos Soles.
La pequea empresa: a partir del monto mximo de 1,700 Unidades
Impositivas Tributarias - UIT equivalentes S/. 5 950,000.00 Nuevos Soles.
Adems las microempresas se dedican principalmente a actividades
comerciales o de servicios y la mayora de ellas se encuentra en Lima.
Cualitativamente la MYPE es un sector principalmente joven ya que casi el
50% de empresarios tienen un promedio de 24 aos y estn dispuestos a
asumir distintos riesgos para obtener el crecimiento. La informalidad
tambin es una caracterstica de este sector ya que aproximadamente el
70% de la MYPE es informal, esto debido a la falta de capacitacin a los
empresarios sobre los beneficios de la formalidad. Tambin se ha
percibido una gran capacidad de gestin y desarrollo de recursos ya que al
no tener acceso a crditos bancarios los empresarios han tenido que iniciar
sus negocios con capital propio dando buenos resultados en el 50% de la
poblacin empresarial. Adems la MYPE es flexible al cambio se basa en
la experiencia y se adapta a la realidad teniendo como nico inconveniente
la falta de promocin en los mercados (28).
Rgimen laboral de la Micro y Pequea Empresa.
- El Rgimen de Promocin y Formalizacin de las Mypes se aplica a
todos los trabajadores sujetos al rgimen laboral de la actividad
privada, que presten servicios en las Micro y Pequeas Empresas, as
como a sus conductores y empleadores.

40

- Los trabajadores contratados al amparo de la legislacin anterior
continuarn rigindose por las normas vigentes al momento de su
celebracin.
- Incluye los siguientes derechos:
MICROEMPRESA PEQUEA EMPRESA
Remuneracin Mnima Vital(RMV) Remuneracin Mnima Vital (RMV)
Jornada de trabajo 8 horas. Jornada de trabajo 8 horas.
Descanso semanal en das feriados. Descanso semanal en das feriados
Remuneracin por trabajo en sobre
tiempo.
Remuneracin por trabajo en sobre
tiempo.
Descanso vacacional de 15 das
calendarios.
Descanso vacacional de 15 das
calendarios.
Cobertura de seguridad social en
salud a travs del SIS (SEGURO
INTEGRAL DE SALUD).
Cobertura de seguridad social en salud
a travs del ESSALUD.
Fuente: SUNAT (28).
Formacin de la Micro y Pequea Empresa.
El proceso de formacin, legal, de la MYPE en el Per es realmente muy
engorroso ya que en promedio todo el trmite demora unos 120 das.
Empecemos con la constitucin de una microempresa:
- El recorrido inicia en la SUNAT donde deber tramitar su nmero de
RUC para lo cual solo se necesita el documento de identidad y los
recibos de luz, agua y telefona fija del local de la empresa.
- Luego debemos elegir el rgimen tributario ms conveniente, estos
pueden ser: Rgimen nico Simplificado (RUS), Rgimen Especial y
Rgimen General.

41

- Realizado esto procedemos a imprimir los comprobantes de pago (en
caso de haber elegido la segunda o tercera opcin) para lo cual hay que
presentar los formularios N 806 y N 816.
- Luego procedemos a la obtencin de permisos especiales, estos son
otorgados por la institucin correspondiente al giro de la empresa.
Ejemplo, si el queremos abrir un hostal necesitamos el permiso del
Ministerio de turismo y comercio exterior (MINCETUR).
- Seguido a esto pasamos a los libros de contabilidad que se llevan
segn el nivel de ventas de la empresa.
- A continuacin tramitamos la licencia de funcionamiento municipal para
lo cual la empresa debe cumplir con los requisitos especificados por la
municipalidad de su distrito ejemplo de esto es el certificado de defensa
civil, entre otros.
- Y finalmente el trmite con INDECOPI en el cual se hace el registro de
marcas y patentes de la empresa (29).

Rol de la Micro y Pequea Empresa en Desarrollo Regional.
La MYPE tiene protagonismo en el mercado regional, en todas las
regionales peruanas supera en 99% de presencia en el mercado debido a
que la mediana y gran empresa an se encuentran centralizadas en Lima,
estas no se pueden adaptar a otros mercados debido a las fuertes
inversiones que hacen en su produccin ya especializada en cierto mercado.
La falta de participacin de la mediana y gran empresa perjudica a la MYPE
ya que reduce sus posibilidades de articulacin y desarrollo. Adems el
18.7% de las microempresas formales estaban ubicadas en el norte del
pas, principalmente concentradas en comercio y servicio (80%). Asimismo,
aproximadamente el 8.6% de estas unidades productivas se dedica a
manufactura, mientras que el 6.5%, a actividades agropecuarias.
En cuanto al sur del Per, este concentra el 17.5% de las microempresas
formales, de las cuales, el 50.6% se dedica a comercio, el 33% a servicios,
el 9.7% a manufactura y el 4.3% a actividades agropecuarias. Asimismo, el

42

centro del pas, sin incluir Lima, concentra el 7.1% de las microempresas
formales, mientras que el oriente, concentra slo el 4.3% de este estrato
empresarial, que se dedica bsicamente a comercio y servicios (29).

Importancia de la Micro y Pequea Empresa en la Economa.
Las Mype han adquirido un papel preponderante en la economa peruana ya
que aqu encontramos al 98% de las empresas del Per. Estas aportan el
42% del PBI y emplean a casi el 80% de la Poblacin econmicamente
activa. Esto lo comprobamos fcilmente ya que actualmente nos topamos
cada cinco minutos con un negocio o una persona ofreciendo diversos
servicios. Este es el sector ms importante ya que adems genera ingresos
para la poblacin. Ahora tambin se le considera como motor generador de
descentralizacin ya que gracias a su flexibilidad puede adaptarse a todo
tipo de mercado, es por eso que est presente en todas las regiones del
Per aunque la gran mayora est an centrada en Lima. Adems la MYPE
ha aportado a la elevacin del ndice de emprendedores en el Per llegando
a ser el pas ms emprendedor ya que de cada 100 peruanos, el 40% es
emprendedor mientras que en otros pases el ndice promedio es de 9%. Es
una de las principales fuentes de empleo y permite una inversin inicial
pequea y el acceso a estratos de bajos y medianos recursos, adems
puede constituirse en apoyo importante para la gran empresa.
(Tercerizacin) (30).

43

Desafos de la Micro y Pequea Empresa en el Contexto de la
Globalizacin.
- Contexto internacional
El pas y el mundo avanzan a una velocidad acelerada hacia la globalizacin
de la economa, la cultura y todas las esferas del que hacer de la
humanidad. Esta situacin plantea grandes retos a los pases y a las Micro y
Pequeas Empresas en cuanto a diversos temas como la generacin de
empleo, mejora de la competitividad, promocin de las exportaciones y
sobre todo el crecimiento del pas a tasas mayores al 7% anual. Esta tasa
permitira que en un periodo de 15 aos podamos reducir sustantivamente el
52% de pobreza, el 20% de extrema pobreza o las altas tasas de
analfabetismo que actualmente tenemos. Ello quiere decir que es posible
promover el desarrollo humano en nuestro pas, teniendo a las Mypes como
un componente clave.
Para atender adecuadamente al mercado exterior es necesario que las
Mypes, el estado, los gobiernos regionales y el sector acadmico concierten
un gran proyecto nacional para diversificar la oferta en mercancas
tradicionales y no tradicionales, servicios, etc. El desarrollo de esta
propuesta debe tener como base al capital social, es decir un capital
humano lleno de salud, instruido, con vivienda digna y servicios de calidad
como mnimo, pero tambin un capital social capaz de construir redes
internas y externa que sean proactivas, flexibles y prestas a alinearse con
los requerimientos del mundo moderno. Un tercer componente del capital
social es provocar una profunda reforma en las estructuras sociales,
polticas, culturales, educativas, etc., de nuestro pas, en donde las Mypes
deben ser incorporadas (30).
- Contexto nacional
Si se crean las condiciones bsicas propuestas podemos asumir que los
resultados positivos de los ltimos cuatro aos de crecimiento en el pas
deben servir para un segundo periodo, en donde podamos acercarnos a
niveles suficientes para superar el 7% de crecimiento anual.

44

Esta posibilidad y las polticas de distribucin equitativa de la riqueza
sentarn las bases para una nueva perspectiva nacional, dndole a las
Mypes un papel fundamental en el desarrollo nacional, regional y sobre todo
local, promoviendo su competitividad y productividad en la perspectiva de
mejorar su participacin en los mercados internacionales. La informalidad es
un reto que debe ser atendido con firmeza, tanto por las propias Mypes
como por los diversos organismos pblicos y privados. Para ello, hasta la
fecha, se han aprobado muchos instrumentos como la Ley 28015 y el Plan
Nacional Exportador, Plan Nacional de Competitividad, Plan Nacional de
Formalizacin para la Competitividad y Desarrollo de la Micro y Pequea
Empresa, y el Plan Nacional de Ciencia y Tecnologa (30).

LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA NECESITA MAYOR ACCESO A RECURSOS
PARA SU DESARROLLO

F
U
E
N
T
E
:

M
T

MTPE y CODEMYPE.


45

1.4 Justificacin de la investigacin:
Las Mypes han adquirido un papel preponderante en la economa peruana ya
que aqu encontramos al 98% de las empresas del Per. Estas aportan el 42%
del PBI y emplean a casi el 80% de la poblacin econmicamente activa. Esto
lo comprobamos fcilmente ya que actualmente nos topamos cada cinco
minutos con un negocio o una persona ofreciendo diversos servicios. Este es el
sector ms importante ya que adems genera ingresos para la poblacin.
Ahora tambin se le considera como motor generador de descentralizacin ya
que gracias a su flexibilidad puede adaptarse a todo tipo de mercado, es por
eso que est presente en todas las regiones del Per, aunque la gran mayora
est an centrada en Lima. Adems, las Mypes han aportado a la elevacin
del ndice de emprendedores en el Per llegando a ser el pas ms
emprendedor, ya que de cada 100 peruanos, el 40% es emprendedor mientras
que en otros pases el ndice promedio es de 9%. Es una de las principales
fuentes de empleo y permite una inversin inicial pequea y el acceso a
estratos de bajos y medianos recursos, adems puede constituirse en apoyo
importante para la gran empresa (29).
Por otro lado, a nivel regional y local casi no existen estadsticas desagregadas
por sectores y rubros productivos sobre las Mypes; por tal motivo, es
importante empezar a desarrollar trabajos descriptivos en un primer momento,
para luego hacer trabajos correlacionales y explicativos sobre las variables:
financiamiento, capacitacin y rentabilidad de las Mypes. En esta perspectiva,
el presente trabajo de investigacin se justifica porque ha permitido a nivel
descriptivo conocer las principales caractersticas del financiamiento, la
capacitacin y la rentabilidad de la micro y pequeas empresas del sector
comercio - rubro servicios xerogrficos del distrito de Nuevo Chimbote.
Tambin esta investigacin se justifica porque desde el punto de vista
metodolgico proporciona un instrumento (cuestionario) para el recojo de
informacin de otros trabajos parecidos a realizarse en otros mbitos
geogrficos. Asimismo, el presente trabajo de investigacin servir como
antecedentes y base terica para otros estudios posteriores a ser realizados
por los estudiantes de Contabilidad de nuestra Universidad.

46

Finalmente, la presente investigacin se justifica porque desde el punto de vista
prctico, permitir contar con datos estadsticos concretos sobre las principales
caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes
del mbito de estudio.
1.5 Formulacin de los objetivos.
1.5.1 Objetivo general.
Describir las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la
rentabilidad de las Mypes del sector comercio - rubro servicios xerogrficos del
distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 - 2009.
1.5.2 Objetivos especficos.
- Describir las principales caractersticas del financiamiento de las Mypes del
sector comercio - rubro servicios xerogrficos del distrito de Nuevo
Chimbote, periodo 2008 - 2009.
- Describir las principales caractersticas de la capacitacin de las Mypes del
- Describir las principales caractersticas de la rentabilidad de las Mypes del

2. METODOLOGA.

2.1 Tipo y nivel de la investigacin:

2.1.1 Tipo de investigacin.
Cuantitativo, porque en la recoleccin de los datos, as como en la
presentacin de los resultados de han utilizado procedimiento estadsticos e
instrumentos de medicin.

2.1.2 Nivel de investigacin.
Descriptivo, debido a que slo se ha limitado a describir las principales
caractersticas de las variables en estudio.

47

2.2 Diseo de la investigacin.
El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental
descriptivo.
2.2.1 No experimental:
Es no experimental porque se realiz sin manipular deliberadamente las
variables, se observo el fenmeno tal como se mostr dentro de su contexto.

2.2.2 Descriptivo:
Porque se recolectaron los datos en un solo momento y en un tiempo nico,
el propsito fue describir las variables y analizar su incidencia en su contexto
dado.
M O
Donde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.
O = Observacin de las variables: Financiamiento, capacitacin y rentabilidad.

2.3 Poblacin y muestra:
2.3.1 Poblacin.
La poblacin estuvo conformada por 16 Mypes ubicadas en el distrito de
Nuevo Chimbote.

2.3.2 Muestra.
La muestra con la cual se trabajo fue el 50% de la poblacin, equivalente a 8
Mypes del mbito de estudio.

2.4 Definicin y operacionalizacin de las variables:

VARIABLE
DEFINICION
CONCEPTUAL
DEFINICION OPERACIONAL:
INDICADORES
ESCALA DE
MEDICIN
Financiamien
to de las
MYPES
Son algunas
caractersticas
relacionadas
Solicit crdito Nominal:
Si
No

48

con el
financiamiento
de las MYPES
Recibi crdito Nominal:
Si
No
Monto del crdito solicitado Cuantitativa:
Especificar el
monto
Monto del crdito recibido Cuantitativa:
Especificar el
monto
Entidad a la que solicito el
crdito
Nominal:
Bancaria
No Bancaria
Entidad que le otorgo el
crdito
Nominal:
Bancaria
No Bancaria
Tasa de inters cobrada por
el crdito
Cuantitativa:
Especificar la
tasa
Crdito oportuno Nominal:
Si
No
Crdito inoportuno Nominal:
Si
No
Monto del crdito: Suficiente
Insuficiente
Nominal:
Si
No
Cree que el financiamiento
mejora la rentabilidad de su
empresa
Nominal:
Si
No
VARIABLE
DEFINICION
CONCEPTUAL
INDICADORES
ESCALA DE
MEDICIN
Rentabilidad
de las
MYPES
Percepcin que
tienen los
propietarios y/o
gerentes de las
MYPES
empresas en el
periodo de
estudio.
Cree o percibe que la
rentabilidad de su empresa
ha mejorado en los ltimos
aos
Nominal:
Si
No
ha mejorado por el
financiamiento recibido.
Nominal:
Si
No
ha mejorado por la
capacitacin recibida por Ud.
y su personal.
Nominal:
Si
No

49

ha mejorado por el
financiamiento y la
capacitacin recibidos.
Nominal:
Si
No

Fuente: Elaboracin propia.

VARIABLE
DEFINICION
CONCEPTUAL
INDICADORES
ESCALA DE
MEDICIN
Capacitacin
de las
MYPES

Son algunas
caractersticas
relacionadas a
la capacitacin
del personal en
las MYPES.
Recibi capacitacin antes
del otorgamiento del crdito.
Nominal:
Si
No
Nmero de veces que se ha
capacitado al personal de
gerencia en los dos ltimos
aos.
Ordinal:
Uno
Dos
Tres
Ms de tres
Los trabajadores de la
empresa se capacitan.
Nominal:
Si
No
Nmero de veces que se han
capacitado los trabajadores
de la empresa en los dos
ltimos aos.
Ordinal:
Uno
Dos
Tres
Ms de tres
Tipo de cursos en los cuales
se capacita al personal de la
empresa.
Nominal:
Inversin del
crdito
Marketing
Empresarial
Manejo
empresarial
Otros: Especificar
Considera a la capacitacin
como una inversin.
Nominal:
Si
No
Cree que la capacitacin
mejora la rentabilidad de su
empresa.
Nominal:
Si
No
Cree que la capacitacin
mejora la competitividad de
la empresa.
Nominal:
Si
No

50

2.5 Tcnicas e instrumentos:

2.5.1 Tcnicas.
Se hizo uso de la tcnica de la encuesta.
2.5.2 Instrumento.
Se utiliz como instrumento el cuestionario estructurado en 22 preguntas (Ver
ANEXO)

2.6 Procedimientos de recoleccin de datos.

Para recolectar los datos del trabajo de investigacin se elabor un
cuestionario que consisti en 22 preguntas, adems se estableci o se
coordin con los representantes legales de cada negocio para establecer un
horario que no afectara su tiempo para permitirnos desarrollar el respectivo
cuestionario; una vez obtenido los datos se procedi a procesarlos.

2.7 Anlisis de los datos.

Los datos recolectados en la investigacin se analiz haciendo uso de la
estadstica descriptiva, para la tabulacin de los datos se tuvo como soporte el
programa Excel y para el procesamiento de los datos el Software SPSS
(Programa de estadstica para ciencias sociales).


51

3. RESULTADOS:

TABLA N 01

Edad de los representantes legales de las MYPES del rubro servicios
xerogrficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 2009.

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPES.

GRFICO N 01

Distribucin porcentual de la edad de los representantes legales de las MYPES
del rubro servicios xerogrficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008
2009.

Fuente: Tabla N 01

En la tabla y grfico 01 se observa que, en los representantes legales encuestados
predomina el rango de edad entre 35 a 44 aos, con 87.5%.
Edad (aos) Frecuencia Porcentaje

25 - 34
1 12.5
35 44 7 87.5
Total 8 100.0

52

TABLA N 02: Edad - Medidas descriptivas

N

Validos 6
Perdidos 0
Media 36
Mediana 36.5
Moda 35
Desviacin tpica 3.91

En la tabla 02 se observa que, el promedio de edad de los representantes legales
encuestados es de 36 aos.

TABLA N 03

Sexo de los representantes legales de las MYPES del rubro servicios
xerogrficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008 2009


GRFICO N 02

Distribucin porcentual del sexo de los representantes legales de las MYPES del
rubro servicios xerogrficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo 2008
2009.

Fuente: Tabla N 03

Frecuencia Porcentaje
Masculino 3 37.5
Femenino 5 62.5
Total 8 100.0

53

En la tabla 03 y el grfico 02 se observa que, en los representantes legales de las
Mypes del mbito de estudio encuestados predomina el sexo femenino, con 62.5%.
TABLA N 04

Grado de instruccin de los representantes legales de las MYPES del sector
comercio rubro servicios xerogrficos del Distrito de Nuevo Chimbote, periodo
2008 2009.
Grado de instruccin Frecuencia Porcentaje
Secundaria completa 1 12.5
Superior no universitaria incompleta
3 37.5
Superior no universitaria completa
4 50.0
Total 8 100.0

GRFICO N 03

Distribucin porcentual del grado de instruccin de los representantes legales
de las MYPES del rubro servicios xerogrficos del Distrito de Nuevo Chimbote,
periodo 2008 2009.

Fuente: Tabla N 4

En la tabla 04 y grfico 03 se observa que, el 87.5 de los representantes legales de las
Mypes encuestadas tienen grado de instruccin superior no universitaria, siendo la
distribucin de la siguiente manera: 50% tienen superior no universitaria completa y el

54

37.5% tienen superior no universitaria incompleta; el resto, 12.5% tienen grado de
instruccin de secundaria completa.
FINANCIAMIENTO Y CAPACITACIN DEL MICRO EMPRESARIO

FINANCIAMIENTO:

TABLA N 05

Cul fue el monto del micro crdito financiero que se obtuvo en los dos ltimos
aos?

Monto S/.
2008 2009
Frecuencia Porcentaje Frecuencia Porcentaje
500 - 1999 1 12.5 7 87.5
2 000 5 000 7 87.5 1 12.5
Total 8 100.0 8 100.0

GRFICO N 04

Cul fue el monto del micro crdito financiero que se obtuvo en los dos ltimos
aos?

Fuente: Tabla N 05

55

En la tabla 05 y el grfico 04 se observa lo siguiente:

En los aos 2008 y 2009, el 100% de las Mypes encuestadas recibieron
crditos financieros.
En el ao 2008 el 87.5% de las Mypes encuestadas recibieron montos de
crdito que fluctuaba entre 2000 a 5000 soles. En cambio, en el 2009 slo el
12.5% recibieron crditos que fluctu en dichos montos.
En el ao 2008 slo el 12.5% de las Mypes encuestadas recibieron crditos
que fluctuaron entre 500 y 1999 soles. En cambio, en el ao 2009 el 87.55
recibieron crditos que fluctuaron en dichos montos.

Tambin de la observacin de la tabla 05 y grfico 04 se puede inferir lo siguiente:

En el ao 2009 respecto al ao 2008 hay un crecimiento significativo en los
montos de 500 a 1999 soles, ya que en el ao 2009 el 87.5% recibieron
crditos en dichos montos; en cambio, en el ao 2008, slo el 12.5% recibieron
crditos en los mismos montos.
En el ao 2009 respecto al ao 2008 hay un decrecimiento significativo en los
montos de 2000 a 5000 soles, ya que en el ao 2009 slo el 12.5% recibieron
crditos en dichos montos; en cambio, en el ao 2008 el 87.5% recibieron
crditos en los mismos montos.


56

TABLA N 06

De qu instituciones financieras ha obtenido el micro crdito financiero?

Institucin Financiera
Frecuencia
Porcentaje
Sistema bancario
Banco Azteca 3 37.5
Banco de Crdito 1 12.5
Sistema no bancario
Credi Chavin 2 25.0
Caja Municipal del Santa 2 25.0
Total 8 100

GRFICO N 05

De qu instituciones financieras ha obtenido el micro crdito financiero?

Fuente: Tabla N 06

En la tabla 06 y grfico 05 se observa que, el 50% de las Mypes encuestadas
recibieron crdito del sistema bancario; siendo la distribucin la siguiente: el 37.5%
recibi crditos del Banco Azteca y el 12.5% del Banco de Crdito. Tambin el 50% de
las Mypes encuestadas recibiern crdito del sistema no bancario; siendo la

57

distribucin la siguiente: el 25% de la Caja Municipal del Santa y el 25% de Credi
Chavin.

TABLA N 07

Instituciones financieras segn tasa de inters.

Institucin Financiera
Tasa de inters
Sistema bancario
Banco Azteca
No especifica
Banco de Crdito 18% anual
Sistema no bancario
Credi Chavin
4% mensual
Caja Municipal del Santa 4% mensual


En la tabla 07 se observa que, el Banco de Crdito (sistema bancario) cobra una tasa
de inters anual por los crditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi Chavin y
la Caja Municipal del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de inters de 4%
mensual que hace una tasa anual de 48%.

TABLA N 08

En promedio Cuntas veces al ao solicit un micro crdito financiero?

Ao

2007 2008 2009
n % n % n %
Ninguna
2
25.0
---
---
----
-----
Una vez
3
37.5
3
37.5
8
100.0
Dos veces
3
37.5
5
62.5
----
----
Total
8
100.0
8
100.0
8
100.0


58

En la tabla 08 y grfico 06 se observa lo siguiente:

La mayora de los microempresarios encuestados solicitaron crdito una vez,
siendo la distribucin la siguiente: en el ao 2007 el 37.5%, en el ao 2008
tambin el 37.5% y en el ao 2009 el 100%.

En cambio, solicitaron crdito dos veces: en el ao 2007 el 37.5% de los
microempresarios, y en el ao 2008 el 62.5%.

GRFICO N 06

En promedio Cuntas veces al ao solicit un micro crdito financiero?


59

Fuente: Tabla N 08

TABLA N 09

En qu fue invertido el crdito financiero que usted obtuvo?

Inversin en: Frecuencia Porcentaje

Capital de trabajo
5 62.5
Mejoramiento y/o ampliacin del local
6 75.0
Activos fijos 6 75.0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las empresas.

En la tabla 09 y grfico 07 se observa que, el 75% de los microempresarios
encuestados dijeron que invirtieron los crditos recibidos en mejoramiento y
ampliacin del local y en activos fijos respectivamente, y el 62.5% dijeron que
utilizaron los crditos recibidos como capital de trabajo.

GRFICO N 07

En qu fue invertido el crdito financiero que usted obtuvo?


60

Fuente: Tabla N 09

TABLA N 10

El micro crdito financiero que obtuvo contribuy al incremento de la
rentabilidad anual de su empresa?

Si
8 100
No
0 0
Total
8 100
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

En la tabla 10 y grfico 08 se observa que, el 100% de los micro empresarios
encuestados dijeron que los crditos que obtuvieron s mejoraron la rentabilidad de
sus empresas.

GRFICO N 08

El micro crdito financiero que obtuvo contribuy al incremento de la
rentabilidad anual de su empresa?


61

Fuente: Tabla N 10

TABLA N 11

En cunto incremento de la rentabilidad anual de su empresa?

Incremento de
rentabilidad

20%
1 12.5
30%
3 37.5
Ms del 30%
4 50.0
Total 8 100.0

En la tabla 11 y grfico 09 se observa que, el 50% de los representantes legales de las
Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se haba
incrementado en ms del 30%, el 37,5% dijeron que se haba incrementado en 30% y
el 12.5% dijeron que se haba incrementado en 20%.

GRFICO N 09

En cunto incremento de la rentabilidad anual de su empresa?

Fuente: Tabla N 11

62

CAPACITACIN:

TABLA N 12

Recibi usted capacitacin previa para la administracin del micro crdito
financiero?


Si 0 0.00
No 8 100.00
Total 8 100.00

En la tabla 12 y grfico 10 se observa que, el 100% de los gerentes y/o
administradores de las Mypes en estudio, no recibieron ninguna capacitacin previa al
otorgamiento de los crditos.

GRFICO N 10

Recibi usted capacitacin previa para la administracin del micro crdito
financiero?


63

Fuente: Tabla N 12

TABLA N 13

Cuntos cursos de capacitacin ha tenido usted en los ltimos dos aos?

Cursos Frecuencia Porcentaje

1
3 37.5
2 1 12.5
3 1 12.5
No especifica 3 37.5
Total 8 100.00

En la tabla 13 y grfico 11 se observa que, el 37.5 de los microempresarios
encuestados no han recibido ningn tipo de capacitacin en los dos ltimos aos. En
cambio, el 37.5% ha recibido una capacitacin y el 12.5% han recibido 2 y 3
capacitaciones, respectivamente.

GRFICO N 11

Cuntos cursos de capacitacin ha tenido usted en los ltimos dos aos?

Fuente: Tabla N 13

64

TABLA N 14

Si tuvo capacitacin En qu tipo de cursos particip usted?

Manejo empresarial 2 25.0
Otros 4 50.0

En la tabla 14 y grfico 12 se observa que, el 25 % de los micros empresarios
encuestados han recibido capacitacin en el curso de manejo empresarial y el 50% ha
recibido capacitacin en otros cursos no especificados.

GRFICO N 12

Si tuvo capacitacin En qu tipo de cursos particip usted?

Fuente: Tabla N 14


65

DE LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA.

DEL EMPRESARIO Y LOS TRABAJADORES:

TABLA N 15

Hace cunto tiempo se dedica a esta actividad empresarial?

1 ao
3
37.5
2 aos
1
12.5
3 aos
1
12.5
No especifica
3
37.5
Total
8
100.0

En la tabla 15 y grfico 13 se observa que, el 37.5% de los microempresarios
encuestados se dedican al rubro de la xerografa hace un ao y el 12.5% se dedican a
dicha actividad 2 y 3 aos, respectivamente.

GRFICO N 13

Hace cunto tiempo se dedica a esta actividad empresarial?


66

Fuente: Tabla N 15
TABLA N 16

Cuntos trabajadores laboran en su empresa?

N trabajadores Frecuencia Porcentaje
1 1 12.5
2 3 37.5
3 2 25.0
4 2 25.0
Total 8 100.0

En la tabla 16 y grfico 14 se observa que, el 12.5 de las Mypes encuestadas tienen
un trabajador, el 37.5% tienen 2 trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores,
respectivamente. Por lo tanto, se puede concluir que, desde el punto de vista del
nmero de trabajadores que contrata la empresa, el 100 de las empresas encuestadas
son microempresas.

GRFICO N 14

Cuntos trabajadores laboran en su empresa?


67

Fuente: Tabla N 16

TABLA N 17

El trabajador de su empresa ha recibido algn tipo de capacitacin?


Si 0 0.0
No 8 100.0
Total 8 100.0

En la tabla17 y grfico 15 se observa que, el 100% de los representantes legales de
las Mypes encuestadas dijeron que sus trabajadores no recibieron capacitacin
alguna.

GRFICO N 15

El trabajador de su empresa ha recibido algn tipo de capacitacin?


68

Fuente: Tabla N 17

TABLA N 18

Considera usted que la capacitacin como empresario es una inversin?

N de cursos Frecuencia Porcentaje

Si 5 62.5
No 3 37.5
Total 8 100.0

En la tabla 18 y grfico 16 se observa que, el 62.5% de los representantes legales de
las Mypes encuestadas dijeron que la capacitacin es una inversin y el 37.5% dijeron
que no es una inversin.

GRFICO N 16

Considera usted que la capacitacin como empresario es una inversin?


69

Fuente: Tabla N 18

TABLA N 19

Considera usted que la capacitacin de su personal es relevante para la
empresa?

N de cursos Frecuencia Porcentaje

Si 5 62.5
No 3 37.5
Total 8 100.0

encuestados manifestaron que la capacitacin a su personal s es relevante para la
empresa y el 37.55 dijeron que no es relevante.

GRFICO N 17

Considera usted que la capacitacin de su personal relevante para la empresa?

70

Fuente: Tabla N 19

DE LA RENTABILIDAD EMPRESARIAL:

TABLA N 20

Considera usted que la capacitacin mejora la rentabilidad de su empresa?


Si 5 62.5
No 3 37.5
Total 8 100.0

encuestados manifestaron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus
empresas y el 37.5% dijeron que no mejor.

GRFICO N 18

Considera usted que la capacitacin mejora la rentabilidad de su empresa?


71

Fuente: Tabla N 20

TABLA N 21

Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos
aos?


Si 5 62.5
No 3 37.5
Total 8 100.0

En la tabla 21 y grfico 19 se observa que, el 62.5% de los representantes legales de
las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus microempresas s haba
mejorado en los dos ltimos aos y el 37.5% dijeron que no haba mejorado.

GRFICO N 19


72

Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos
aos?

Fuente: Tabla N 21

TABLA N 22

Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en los 2 ltimos
aos?


Si 1 12.5
No 7 87.5
Total 8 100.0

En la tabla 22 y grfico 20 se observa que, el 12.5% de los micro empresarios
encuestados dijeron que la rentabilidad s ha disminuido en los dos ltimos aos y el
87.5% dijeron que no haba disminuido.

GRFICO N 20

Cree usted que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en los 2 ltimos
aos?

73

Fuente: Tabla N 22

4. DISCUSION:

4.1 Respecto a los empresarios:

El promedio de edad de los representantes legales de las Mypes encuestadas
es de 36 aos, lo que estara implicando que, dichos representantes legales
son relativamente jvenes (ver tabla 02); lo que contrasta con los resultados
encontrados por Reyna (11) y Vsquez (12), donde la edad promedio de los
representantes legales de la Mypes estudiadas fue de 50 y 42 aos,
respectivamente.
El 62.5% de los representantes legales encuestados es del sexo femenino (ver
tabla 03), sera interesante analizar el por qu la mayora son mujeres. Estos
resultados contrastan con los resultados encontrados por Reyna (11) y
Vsquez (12), donde los representantes legales de la Mypes estudiadas fueron
del sexo masculino en 100% y 54%, respectivamente.
El 87.5% de los microempresarios encuestados tiene grado de instruccin
superior no universitaria (ver tabla 04), esto estara implicando que la mayora

74

de los microempresarios son tcnicos, lo que se condice con el rubro en
estudio. Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por
Reyna (11) y Vsquez (12), en donde: el 66.75 tienen grado de instruccin de
secundaria y el 54% tienen grado de instruccin de educacin superior
universitaria, respectivamente.

4.2 Respecto al financiamiento:

En el perodo de estudio (2008-2009) el 100% de las Mypes encuestadas
recibieron crditos financieros (ver tabla 05); sin embargo, en el ao 2008, el
87.5% de las Mypes encuestadas recibieron montos de crditos que fluctuaba
entre 2000 y 5000 soles; en cambio, en el ao 2009, el 87.5% recibieron
crditos cuyos montos fluctuaban entre 500 y 1999 soles. Estos resultados
contrastan con los resultados encontrados por Reyna (11), en donde el monto
promedio recibido por las Mypes estudiadas fue de 24,111 soles en promedio.
En el ao 2009 respecto al ao 2008 hubo un crecimiento significativo en los
montos de 500 a 1999 soles (ver tabla 05), ya que en el ao 2009 el 87.5%
recibieron crditos en dichos montos; en cambio, en el ao 2008, slo el 12.5%
recibieron crditos en dichos montos. Sin embargo, en el ao 2009 respecto al
ao 2008 hubo un decrecimiento significativo en los montos de 2000 a 5000
soles, ya que en el ao 2009 slo el 12.5% recibieron crditos en dichos
montos; en cambio, en el ao 2008 el 87.5% recibieron crditos en dichos
montos. Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por
Vsquez (12), donde en las Mypes restaurantes y hoteles estudiadas hubo un
incremento de los crditos otorgados en montos y en proporciones.
El 50% de las Mypes encuestadas recibieron crdito del sistema bancario;
siendo la distribucin la siguiente: el 37.5% recibi crditos del Banco Azteca y
el 12.5% del Banco de Crdito. Tambin el 50% de las Mypes encuestadas
recibieron crdito del sistema no bancario; siendo la distribucin la siguiente: el
25% de la Caja Municipal del Santa y el 25% de Credi Chavin. Estos resultados
en parte son ms o menos parecidos a los resultados encontrados por
Vsquez (12), en donde el 48% recibieron crditos del sistema bancario y el

75

30 % recibieron crditos del sistema no bancario; sin embargo estos ltimos
datos son diferentes.
El Banco de Crdito (sistema bancario) cobra una tasa de inters anual por los
crditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi Chavin y la Caja Municipal
del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de inters de 4% mensual,
que hace una tasa anual de 48%. Esto estara implicando una coincidencia con
la teora, en donde se establece que el sistema bancario cobra una menor tasa
de inters, sin embargo, las exigencias para otorgar los crditos son ms
rgidas y abundantes. En cambio, el sistema no bancario cobra una mayor tasa
de inters, que compensa la incetidumbre y el riesgo, de una menor exigencia
de los requisitos para el otorgamiento de los crditos.

El 75% de los microempresarios encuestados digeron que invirtieron los
crditos recibidos en en mejoramiento y ampliacin del local, y en activos fijos,
respectivamente, y el 62.5% digeron que utilizaron los creditos recibidos como
capital de trabajo. Estos resultados difieren de los encontrados por Reyna (11),
que fueron: Capital de trabajo 66.7% y activos fijos 33.3%. Tambin difieren
con los resultados encontrados por Vsquez (12), que fueron: mejoramiento y
ampliacin del local 64%, capital de trabajo 60% y activos fijos 50%.

El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los crditos que
obtuvieron s mejoraron la rentabilidad de sus empresas. Esto estara
implicando que los microempresarios encuestados estaran estableciendo una
relacin entre financiamiento (crdito) y rentabilidad empresarial. Asimismo,
este resultado contrasta con los resultados encontrados por Vsquez (12),
donde el 60% manifestaron que el crdito recibido increment la rentabilidad
empresarial.
El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la
rentabilidad de sus empresas se haba incrementado en ms del 30%, el
37,5% dijeron que se haba incrementado en 30% y el 12.5% dijeron que se
haba incrementado en 20%. Estos resultados contrastan a los encontrados por
Vsquez (12), donde slo el 16% de lo encuestados dijeron que la rentabilidad

76

de sus Mypes se haba incrementado en ms de 30% y el 57% dijeron que la
rentabilidad empresarial se haba incrementado en 5%.

4.3 Respecto a la capacitacin:

El 100% de los gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no
recibieron ninguna capacitacin previa al otorgamiento de los crditos. Esto
estara implicando que los gerentes y/o administradores no necesariamente
habran utilizado los crditos recibidos de la forma ms eficiente y eficaz.
.Estos resultados son diferentes a los encontrados por Reyna (11), donde el
66.7% de las estaciones de servicios recibieron capacitacin. Tambin son
diferentes a los encontrados por Vsquez (12), donde el 38% de las mypes
estudiadas recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito,
destacando los hoteles y las agencias de viajes, respectivamente.

El 37.5 de los microempresarios encuestados no han recibido ningn tipo de
capacitacin en los dos ltimos aos. En cambio, el 37.5% han recibido una
capacitacin y el 12.5% han recibido 2 y 3 capacitaciones, respectivamente.
Estos resultados estaran implicando que los microempresarios encuestados
no valoran mucho la capacitacin, o en todo caso, no tendran los recursos
financieros para realizar dicha actividad.

El 25% de los microempresarios encuestados ha recibido capacitacin en el
curso de manejo empresarial y el 50% ha recibido capacitacin en otros cursos
no especificados. Estos resultados son diferentes a los encontrados por Reyna
(11), donde los tipos de cursos ms solicitados sobre capacitacin fueron:
Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo
empresarial 44.4% e inversiones 11.1%.

4.4 Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores:

El 37.5% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de la
xerografa hace un ao, y el 12.5% se dedican a dicha actividad 2 y 3 aos,

77

respectivamente. Estos resultados estaran implicando que, las mypes en
estudio no tienen la antigedad suficiente para ser estables. Asimismo, estos
resultados contrastan con los encontrados por Vsquez (12), donde el 72% de
los mypes del sector turismo estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad,
destacando el rubro hoteles con 94.7%.

El 12.5% de las Mypes encuestadas tienen un trabajador, el 37.5% tienen 2
trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores, respectivamente. Estos
resultados estaran implicando que, desde el punto de vista del nmero de
trabajadores que contratan las empresas, el 100% son microempresas.
Asimismo, estos resultados son diferentes a los encontrados por Vsquez (12),
donde el rubro hoteles fue estrictamente microempresa; en cambio, en los
rubros agencias de viajes y restaurantes hubo una mezcla de micro y pequea
empresa.

El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que
sus trabajadores no recibieron capacitacin alguna. Estos resultados son
diferentes a los encontrados por Vsquez (12), donde el 42% de las mypes
encuestadas dijeron que su personal s recibi una capacitacin, destacando
el rubro hoteles con 68.4%

El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que
la capacitacin es una inversin y el 37.5% dijeron que no es una inversin.
Estos resultados contrastan con los encontrados por Vsquez (12), done el
68% de la muestra estudiada indic que las capacitaciones recibidas por su
personal ha sido considerada como una inversin, destacando las agencias de
viaje con 100% y los hoteles con 94.7%.

El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la
capacitacin a su personal s es relevante para la empresa y el 37.55 dijeron
que no es relevante. Estos resultados son relativamente diferentes a los
encontrados por Vsquez (12), donde el 60% de las mypes del sector turismo
estudiadas consideran que las capacitaciones a su personal es relevante,
destacando el rubro hoteles con 89.5%.

78

4.5 Respecto a la rentabilidad empresarial:

El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la
capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 37.5% dijeron que
no mejor la rentabilidad de dichas empresas. Estos resultados son diferentes
a los encontrados por Vsquez (12), donde el 60% de las mypes encuestadas
manifestaron que las polticas de atencin de crditos incrementaron la
rentabilidad de sus mypes.

El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que
la rentabilidad de sus microempresas s haba mejorado en los dos ltimos
aos y el 37.5% dijeron que no haba mejorado. Estos resultados ms o menos
son perecidos a los encontrados por Vsquez (12), donde el 60% de las mypes
encuestadas percibieron que el crdito financiero contribuy al incremento de
la rentabilidad empresarial.

el 12.5% de los microempresarios encuestados dijeron que la rentabilidad s ha
disminuido en los dos ltimos aos y el 87.5% dijeron que no haba disminuido.
Estos resultados son un tanto contradictorios a los encontrados en el prrafo
anterior; sin embargo, ha disminuido el porcentaje de los que dijeron que la
rentabilidad empresarial no haba mejorado (ha disminuido de 37.5% a 12.5%).


79

CONCLUSIONES

Respecto a los empresarios:

1. El promedio de edad de los representantes legales de las Mypes encuestadas
es de 36 aos.
2. El 62.5% de los representantes legales encuestados es del sexo femenino.
3. El 87.5% de los microempresarios encuestados tiene grado de instruccin
superior no universitaria.

Respecto al financiamiento:
4. En el perodo de estudio (2008-2009) el 100% de las Mypes encuestadas
recibieron crditos financieros; sin embargo, en el ao 2008, el 87.5% de las
Mypes encuestadas recibieron montos de crditos que fluctuaron entre 2000 y
5000 soles; en cambio, en el ao 2009, el 87.5% recibieron crditos cuyos
montos fluctuaron entre 500 y 1999 soles.
5. En el ao 2009 respecto al ao 2008 hubo un crecimiento significativo en los
montos de 500 a 1999 soles, ya que en el ao 2009 el 87.5% recibieron
crditos en dichos montos; en cambio, en el ao 2008, slo el 12.5% recibieron

80

crditos en los mismos montos. Sin embargo, en el ao 2009 respecto al ao
2008 hubo un decrecimiento significativo en los montos de 2000 a 5000 soles,
ya que en el ao 2009 slo el 12.5% recibieron crditos en dichos montos.
6. El 50% de las Mypes encuestadas recibieron crdito del sistema bancario;
siendo la distribucin la siguiente: el 37.5% recibi crditos del Banco Azteca y
el 12.5% del Banco de Crdito. Tambin el 50% de las Mypes encuestadas
recibieron crdito del sistema no bancario; siendo la distribucin la siguiente: el
25% de la Caja Municipal del Santa y el 25% de Credi Chavin.
7. El Banco de Crdito (sistema bancario) cobra una tasa de inters por los
crditos que otorga de 18% anual. En cambio, Credi Chavin y la Caja Municipal
del Santa (sistema no bancario) cobran una tasa de inters de 4% mensual,
que hace una tasa anual de 48%.
8. El 75% de los microempresarios encuestados digeron que invirtieron los
crditos recibidos en en mejoramiento y ampliacin del local, y en activos fijos,
respectivamente, y el 62.5% digeron que utilizaron los creditos recibidos como
capital de trebajo.
9. El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los crditos que
obtuvieron s mejoraron la rentabilidad de sus empresas.
10. El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la
rentabilidad de sus empresas se haba incrementado en ms del 30%, el
37,5% dijeron que se haba incrementado en 30% y el 12.5% dijeron que se
haba incrementado en 20%.
Respecto a la capacitacin:
11. El 100% de los gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no
recibieron ninguna capacitacin previa al otorgamiento de los crditos.

12. El 37.5 % de los microempresarios encuestados no han recibido ningn tipo de
capacitacin en los dos ltimos aos. En cambio, el 37.5% han recibido una
capacitacin y el 12.5% han recibido 2 y 3 capacitaciones, respectivamente.

81

13. El 25% de los microempresarios encuestados han recibido capacitacin en el
curso de manejo empresarial, y el 50% ha recibido capacitacin en otros cursos
no especificados.

Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores:

14. El 37.5% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de la
xerografa hace un ao, y el 12.5% se dedican a dicha actividad 2 y 3 aos,
respectivamente.

15. El 12.5% de las Mypes encuestadas tienen un trabajador, el 37.5% tienen 2
trabajadores, y el 25% tienen 3 y 4 trabajadores, respectivamente.

16. El 100% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que
sus trabajadores no recibieron capacitacin alguna.

17. El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron
que la capacitacin es una inversin y el 37.5% dijeron que no es una
inversin.

18. El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la
capacitacin a su personal s es relevante para la empresa y el 37.55
dijeron que no es relevante.

Respecto a la rentabilidad empresarial:

19. El 62.5% de los microempresarios encuestados manifestaron que la
capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 37.5% dijeron que
no mejor.

20. El 62.5% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que
la rentabilidad de sus microempresas s haba mejorado en los dos ltimos
aos y el 37.5% dijeron que no haba mejorado.

82

RECOMENDACIONES:

Respecto al financiamiento:
1. Se debe empezar a realizar estudios correlacinales entre financiamiento y
rentabilidad empresarial. As mismo, se deben hacer estudios explicativos para
determinar las principales causas del reducido financiamiento que reciben las
Mypes de Chimbote y otros distritos de Ancash.
Respecto a la capacitacin:
2. Dado que la capacitacin de los microempresarios de las Mypes es casi nula,
se deberan programar una serie de charlas para explicar la importancia que
tiene la capacitacin en el desarrollo de las Mypes. Asimismo, se deberan
empezar a realizar estudios correlacinales entre capacitacin y rentabilidad
empresarial, as como tambin estudios explicativos para determinar las
causas del por qu los microempresarios no se capacitan.
Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores:

3. Se deberan implementar campaas para divulgar la importancia que tiene la
capacitacin a los trabajadores de las Mypes para su desarrollo, competitividad
y rentabilidad. Asimismo se debera a empezar a realizar estudios explicativos

83

para determinar las causas del por qu las Mypes no capacitan a sus
trabajadores.

Respecto a la rentabilidad:

5. Se deben hacer estudios mucho mas profundos y completos para establecer la
correlacin entre financiamiento y capacitacin con la rentabilidad micro
empresarial; as como tambin determinar las causas de la baja o nula
rentabilidad de las Mypes.

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Universidad Nacional Pedro Ruiz Gallo. 2007. [citada 2009 Oct 25]. Disponible
desde: http://www.monografias.com/trabajos46/microfinanzas-
peru/microfinanzas-peru.shtml


88

ANEXO

ENCUESTA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA INVESTIGACION DEMI

CUESTIONARIO APLICADO A LOS DUEOS, GERENTES Y/O REPRESENTANTES DE LAS
MYPES DEL RUBRO SERVICIOS XEROGRAFICOS DEL DISTRITO DE NUEVO CHIMBOTE,
PERIODO 2008 - 2009.

El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de las micro y pequeas
empresas para desarrollar el trabajo e investigacin denominado CARACTERIZACIN DEL
FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL
RUBRO SERVICIOS XEROGRFICOS DEL DISTRITO DE NUEVO CHIMBOTE, PERIODO
2008-2009
La informacin que usted nos proporcionar ser utilizado solo con fines acadmicos y de
investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin.

Encuestador(a)...........................................................................Fecha..../....../...

I. DASTOS GENERALES:

1. Edad del representante legal de la
empresa...................................................................aos.
2. Sexo.

89

a) Masculino b) Femenino
3. Grado de instruccin.
a) Ninguno
b) Primaria Incompleta Completa
c) Secundaria Incompleta Completa
d) Superior no universitaria Incompleta Completa
e) Superior universitaria Incompleta Completa

II. DEL FINANCIAMIENTO Y CAPACITACIN DEL MICROEMPRESARIO:

Del Financiamiento:

2.1 Cul fuel monto del micro crdito financiero que obtuvo en los dos ltimos aos?

2008: S/. .. 2009 S/.

2.2 De qu instituciones financieras ha obtenido el micro crdito financiero?
a)Banca Comercial.
Indica Institucin.
Qu tasa de inters pag?.............................................................................................
b) Banca no Comercial.
Indica Institucin.
Qu tasa de inters pag?...............................................................................................
2.3 En promedio Cuntas veces al ao solicit un micro crdito financiero?
2007:..veces 2008:...veces 2009:veces
2.4 En que fue invertido el crdito financiero que Ud. obtuvo?
1. Capital de trabajo...%
2. Mantenimiento y/o ampliacin del local. %
3. Activos fijos ..%
4. Programa de capacitacin... .%
5. otros.- Especificar..................................................................................................%
2.5 Cree Ud. Que dentro de las polticas de atencin de las entidades financieras est el
incremento de las Mypes del sector servicios?
a) Si.
b) No

90

2.6 El micro crdito financiero que obtuvo contribuy al incremento de la rentabilidad anual de
su empresa? Si. No.. Si la respuesta es s:
a) En cunto?
Menos 5%...........5%............10%...........15%........20%...........30%.........mas del
30%.........
b) No Porqu? Especificar
De la capacitacin:

2.7 Recibi Ud. Capacitacin previa para la administracin del micro crdito financiero?
a) Si b) No
2.8 Cuntos cursos de capacitacin ha tenido Ud. En los ltimos dos aos?
a) Uno b) Dos c) Tres d) Cuatro e) Ms de 4...
2.9 Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos particip Ud.?
a) Inversin del crdito financiero
b) Manejo empresarial
c) Administracin de recursos humanos
d) Marketing Empresarial
e) Otro: Especificar:..

III. DE LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA:
Del empresario y los trabajadores:
3.1 Hace cunto tiempo se dedica a esta actividad empresarial?
a) 01 ao b) 02 aos c) 03 aos d) Ms de 3 aos b) 02 aos c) 03 aos d) Ms 3 aos
3.2 Cuntos trabajadores laboran en su empresa?......................................................................
3.3 El personal de su empresa ha recibido algn tipo de capacitacin?
Si..No..: Si la respuesta es si, indique la cantidad de cursos.
a) 1 curso b) 2 cursos c) 3 cursos d) Ms de 3 cursos b) 2 cursos c) 3 cursos d) Ms de 3 cursos
3.4 En qu aos recibi ms capacitacin?
a) 2008.. b) 2009
3.5 Considera Ud. que la capacitacin como empresario es una inversin?
a) Si b) No
3.6 Considera Ud. que la capacitacin de su personal es relevante para su empresa?
a) Si b) No
3.7 En qu temas se capacitaron sus trabajadores?
a) Gestin empresarial c) Manejo eficiente del micro crdito
b) Gestin financiera d) Prestacin de mejor servicio al cliente
f) Otros: Especificar

91

3.8 Considera Ud. que la capacitacin mejora la rentabilidad de su empresa?
a) Si b) No

IV. DE LA RENTABILIDAD EMPRESARIAL:

4.1 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos?
SiNoPor qu?...................................................................................
4.2 Cree Ud. que la rentabilidad se su empresa ha disminuido en los 2 ltimos 2 aos?
SiNo.Por qu?..................................................................................

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