Revista Estudios Tributarios 6

Centro de Estudios Tributarios
Universidad de Chile
CET
Revista de Estudios Tributarios

Efectos Tributarios de las Fusiones Propias Mercado de Capitales - Una Mirada en Retrospectiva Dificultades Tributarias en la Exportacin de Servicios Derechos Adquiridos como Lmite a la Potestad Tributaria Interpretaciones que amenazan al Derecho Tributario Gasto Tributario Elementos a Considerar en una Reforma Tributaria Reemplazo del Permiso de Circulacin por Impto. Descontaminador Liquidacin de un Fondo de Inversin Inmobiliario (F.I.P.) Facultad de Interpretacin Tributaria del SII y los T.T.A. Efecto Tributario del FUF cuando forma parte del FUT Franquicias Tributarias de Zonas Extremas
N6/2012
ISSN 0718-9478
DEPARTAMENTO CONTROL DE GESTIN Y SISTEMAS DE INFORMACIN FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE
Revista de Estudios Tributarios

Efectos Tributarios de las Fusiones Propias Mercado de Capitales Una Mirada en Retrospectiva Dificultades Tributarias en la Exportacin de Servicios Derechos Adquiridos como Lmite a la Potestad Tributaria Interpretaciones que amenazan al Derecho Tributario Gasto Tributario Elementos a Considerar en una Reforma Tributaria Reemplazo del Permiso de Circulacin por Impto. Descontaminador Liquidacin de un Fondo de Inversin Inmobiliario (F.I.P.) Facultad de Interpretacin Tributaria del SII y los T.T.A. Efecto Tributario del FUF cuando forma parte del FUT Franquicias Tributarias de Zonas Extremas
N6/2012
ISSN 0718-9478
DEPARTAMENTO CONTROL DE GESTIN Y SISTEMAS DE INFORMACIN FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE
Revista de Estudios Tributarios N6 / 2012 ISSN 0718-9478 CENTRO DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile Diagonal Paraguay 257, Piso 18, Oficina 1804 Santiago, Chile Tel. (56 - 2) 9783758 www.cetuchile.cl Impreso en Chile Printed in Chile Junio 2012
El uso no exceptuado de obras protegidas, sin la autorizacin de los titulares de los derechos de autor, est prohibido por la Ley N17.336 sobre Propiedad Intelectual, por tanto, queda prohibida toda reproduccin total o parcial de esta publicacin, sea fotocopiada o por cualquier otro medio, sin para ello contar con la autorizacin previa, expresa y por escrito de sus editores.
REVISTA DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS

EDITOR REA TRIBUTARIA, LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA Profesor Javier Jaque Lpez Master in Tax Law (LL.M.), International Tax Law, Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Ingeniero Comercial. EDITOR REA ECONMICA, INVESTIGACIN ACADMICA Profesor Jos Yez Henrquez M.A. en Economa, Ingeniero Comercial. COMIT TCNICO CET UCHILE, COLABORADORES PERMANENTES Alberto Cuevas Ozimica Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Abogado. Jos Madariaga Montes Master in Tax Law (LL.M.), International Tax Law, Abogado. Luis Ortiz Fuentealba Magster en Tributacin, Contador Pblico y Auditor. Harry Ibaceta Rivera Magster en Derecho Tributario, Contador Auditor. Pablo Caldern Torres Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor. Vctor Villaln Mndez Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Pblico y Auditor. Antonio Fandez Ugalde Doctorado en Derecho, Magster en Gestin Tributaria, Abogado. COLABORARON EN ESTA EDICIN Gloria Flores Durn Magster en Derecho de la Empresa, Abogado. W. Raphael Wahn Pleitez Magster en Derecho Especialidad Derecho Privado, Abogado. Emanuel Baeza Garca Magster en Tributacin, Ingeniero Comercial. Yuri Alberto Varela Magster en Derecho Tributario, Abogado. Gonzalo Vergara Quezada Mster en Derecho mencin de Derecho Tributario, Lic. en Cs. Jurdicas y Sociales. EDITORA DE REDACCIN Carla Vildsola Godoy Contador Pblico y Auditor. Asistente Centro de Estudios Tributarios. Alumna Magster en Tributacin
Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin FEN UChile
PRLOGO
Perteneciente al Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin de la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, el Centro de Estudios Tributarios tiene el agrado de poner a disposicin de la comunidad tributaria, el sexto nmero de la Revista de Estudios Tributarios. La Revista de Estudios Tributarios, es desarrollada por un multidisciplinario grupo de profesionales relacionados con la materia: abogados, contadores auditores, economistas, ingenieros comerciales, etc. quienes se han desarrollado profesionalmente en el sector pblico, privado, acadmico, nacional e internacional. Es por ello que los temas tratados en la revista, son abordados desde diversas perspectivas, por lo que los trabajos publicados en ella exponen de manera tcnica y pedaggica los resultados de diversos anlisis e investigaciones. La revista se encuentra dividida en dos partes. La primera de ellas contempla un rea de investigacin y anlisis en temticas relativas a Legislacin Tributaria Aplicada, correspondiendo a la segunda rea los temas relativos a la tributacin desde una perspectiva econmica y/o con un enfoque acadmico, Investigacin Acadmica. Adems, cada revista incorpora una seleccin, que recoge algunos de los Reportes Tributarios publicados mensualmente en la pgina web del Centro de Estudios. En el presente nmero se incorporan temticas relacionadas con los efectos tributarios de las fusiones propias, el mercado de capitales, las dificultades existentes en la exportacin de servicios, los derechos adquiridos como lmite a la potestad tributaria, las interpretaciones que amenazan al derecho tributario, el gasto tributario, los elementos a considerar en una reforma tributaria y una propuesta para reemplazar el permiso de circulacin en la regin metropolitana por un impuesto descongestionador y descontaminador. Adems, se muestra un anlisis de la liquidacin de los fondos de inversin inmobiliarios, una crtica a la facultad de interpretacin tributaria del SII y los tribunales tributarios y aduaneros, el efecto del fondo de utilizades financieras cuando ste forma parte del fondo de utilidades tributables y se exponen las franquicias tributarias de zonas extremas.
El Centro de Estudios Tributarios, contribuye a travs de la Revista de Estudios Tributarios a fortalecer los programas impartidos por la facultad en temticas impositivas, tales como el Magster en Tributacin, Diplomas en Planificacin Tributaria, Contabilidad y Tributacin, Tributacin y Tributacin Internacional en sus versiones impartidas tanto en Santiago como en regiones. Tal apoyo, constituye uno de los objetivos fundamentales del Centro de Estudios. Invitamos a todos los lectores y comunidad tributaria, a interiorizarse detalladamente de las labores y actividades que desarrolla el Centro de Estudios Tributarios (CET UChile) en la ltima seccin de esta revista, denominada Tributacin en la FEN (Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile) y en nuestra web www.cetuchile.cl. Saludos cordiales,
Jos Yez Henrquez Director Acadmico del Centro de Estudios Tributarios. Profesor del Magster en Tributacin. Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile.
Javier Jaque Lpez Director Ejecutivo del Centro de Estudios Tributarios. Director Acadmico del Magster en Tributacin. Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile.
REVISTA DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS N6/2010

LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA Efectos Tributarios de las Fusiones Propias ...................................... 9 Mercado de Capitales una Mirada en Retrospectiva........................ 35 Exportacin de Servicios Dificultades Tributarias............................ 93 Los Derechos Adquiridos como Lmite a la Potestad Tributaria: Anlisis desde Perspectiva de la Argumentacin Jurdica ............ 145 Interpretaciones que Amenazan al Derecho Tributario Tendencias Actuales y Anlisis Crtico........................................... 161 Gasto Tributario.............................................................................. 183 INVESTIGACIN ACADMICA Elementos a Considerar en una Reforma Tributaria ...................... 213 Reemplazo del Permiso de Circulacin en Regin Metropolitana, por un Impuesto Descongestionador y Descontaminador ........................................................................... 251 REPORTES TRIBUTARIOS DESTACADOS Liquidacin de los Fondos de Inversin Inmobiliarios de la Ley N18.815 (F.I.P) .............................................................................. 315 La Facultad de Interpretacin Tributaria del SII y los Tribunales Tributarios y Aduaneros. ................................................................ 339 Efecto Tributario de la Diferencia de Depreciacin Acelerada y la Normal cuando sta forma parte del Fondo de Utilidades Tributables (FUT) ............................................................................ 353 Franquicias Tributarias Zonas Extremas ........................................ 361 TRIBUTACIN EN LA FEN NDICE DETALLADO DE CONTENIDOS 375 385
LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA
Legislacin Tributaria Aplicada
Efectos tributarios de las Fusiones Propias
EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS FUSIONES PROPIAS
Harry Ibaceta Rivera Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor, Senior Manager Tax and Legal, Deloitte Profesor del Magster y Diplomas en Tributacin Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile
ABSTRACT
En el desarrollo de este artculo, se analizarn los efectos que genera la fusin tanto para la sociedad continuadora del proceso, como para la sociedad fusionada. En general, las fusiones propias son consideradas como neutras desde un punto de vista tributario, situacin que en cierto modo escapa de la realidad, por los efectos tributarios que genera, algunos de ellos establecidos en la propia ley, otros a travs de instrucciones administrativas. Primeramente se centrar el anlisis en la relacin de canje de acciones que se produce con motivo de este proceso de fusin, as como las consideraciones tributarias de este proceso de canje. Luego se analizarn los efectos asociados a determinados activos de la sociedad fusionada que son traspasados a la sociedad continuadora como activos fijos y los efectos en su depreciacin, acciones y su situacin tributaria, as como algunos crditos, que se ven afectados por este proceso de fusin. Por ltimo, se entregan comentarios respecto del tratamiento tributario de determinadas partidas y se efecta una revisin de la opinin del Servicio de Impuestos Internos respecto de los tratamientos tributarios que este organismo considera aplicables, y una discusin constructiva de estos pronunciamientos.
1.- INTRODUCCIN
Las fusiones de sociedades corresponden a procesos que tienen por objeto integrar en una sola sociedad, patrimonios y negocios desarrollados por distintas empresas. Las premisas que motivan estas fusiones pueden ser de distinta ndole, pero existen algunas que resultan ser reiterativas a travs de estos procesos de reorganizacin, como por ejemplo, mayor capacidad financiera, eficiencia y reduccin de costos, consolidacin de participacin de mercado, integracin de negocios conjuntos, mayor variedad de bienes y servicios para satisfacer las necesidades del cliente, mejor capacidad para enfrentar una competencia en el mercado, entre otras. Por tanto, los procesos de fusin responden principalmente a razones empresariales o razones de negocio. Sin embargo, en la medida que una o ms de estas sociedades sea contribuyente de algn impuesto, el proceso de fusin podr generar efectos tributarios. Estos efectos tributarios, por mnimos que sean, deben ser evaluados de forma previa al proceso de fusin, de manera tal de lograr mitigar los efectos negativos o potenciar los efectos positivos de los mismos. An cuando muchos profesionales que trabajan en temas tributarios puedan llegar a la conclusin de que los procesos de reorganizacin nacen y se justifican slo por una estrategia tributaria, en mi experiencia asesorando distintos tipos de empresas, he llegado a la conclusin de que los efectos tributarios son solo una parte de este proceso complejo, donde otras disciplinas son mucho ms relevantes que los aspectos relacionados con los impuestos. Por lo anterior, los efectos tributarios corresponden solo a un factor dentro del proceso de la fusin y pueden tener una participacin tan insignificante o significativa, como quien se haga cargo de ella lo determine. Como toda actividad empresarial, los procesos de reorganizacin deben ser efectuados bajo normas estrictas de eficiencia y por este motivo, sern utilizados slo aquellos procesos que cumplan con estas normas.
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2.- ELEMENTOS GENERALES

Las fusiones propias se encuentran definidas en el artculo 99 de la Ley 18.046 cuyo texto es: Art. 99. La fusin consiste en la reunin de dos o ms sociedades en una sola que las sucede en todos sus derechos y obligaciones, y a la cual se incorporan la totalidad del patrimonio y accionistas de los entes fusionados. Hay fusin por creacin, cuando el activo y pasivo de dos o ms sociedades que se disuelven, se aporta a una nueva sociedad que se constituye. Hay fusin por incorporacin, cuando una o ms sociedades que se disuelven, son absorbidas por una sociedad ya existente, la que adquiere todos sus activos y pasivos. En estos casos, no proceder la liquidacin de las sociedades fusionadas o absorbidas. Aprobados en junta general los balances auditados y los informes periciales que procedieren de las sociedades objeto de la fusin y los estatutos de la sociedad creada o de la absorbente, en su caso, el directorio de sta deber distribuir directamente las nuevas acciones entre los accionistas de aqullas, en la proporcin correspondiente. El artculo 99 de la Ley 18.046 se refiere a las fusiones propias o por acuerdos 1. Las llamaremos fusiones por acuerdo ya que se producen como consecuencia del acuerdo de las juntas de accionistas de las empresas en cuestin, que deciden explotar los negocios de una y otra en forma conjunta. Esto implica que el patrimonio de la sociedad absorbida en el proceso de fusin se integra al patrimonio de la sociedad continuadora del mismo, debiendo esta ltima emitir las acciones necesarias para entregar en canje a los accionistas de la primera. Este proceso diferencia las fusiones propias o por acuerdo de las fusiones impropias o por compra, ya que en este ltimo caso, la fusin no se produce por un acuerdo de accionistas, sino que por el ministerio de la ley cuando el 100% de las acciones de una misma sociedad se encuentran en una sola mano.2 En el caso de las fusiones impropias o por compras, no se produce un aumento de capital en la sociedad continuadora, ya que este tipo de fusiones no integra
Tambin denominaremos indistintamente como sociedad fusionada o absorbida, a la sociedad que se disuelve con motivo de la fusin y sociedad continuadora a la sociedad cuya personalidad jurdica subsiste a la fusin.
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No sern consideradas para este anlisis las sociedades por acciones.
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un nuevo patrimonio al de la sociedad absorbente, sino solamente se incorporan activos y pasivos por los cuales la sociedad absorbente ya ha pagado un precio. Por tanto, adems de muchos otros elementos, para efectos de este artculo consideraremos como bsicos los siguientes: Acuerdo de las juntas de accionistas que aprueban el proceso de fusin. Aumento de capital y emisin de nuevas acciones por parte de la sociedad absorbente. Entrega de estas nuevas acciones a los accionistas o socios de la sociedad absorbida en canje de su participacin en sta. Pero la fusin no solo genera efectos en la sociedad continuadora, sino que tambin en la sociedad absorbida. Producto de este proceso la sociedad absorbida debe informar al Servicio de Impuestos Internos, el trmino de sus actividades, entendiendo que la persona no existir ms como tal y como contribuyente, siendo en lo sucesivo la continuadora legal la que desarrolle sus actividades en el futuro. Este trmino de giro implica la presentacin de una determinacin de impuestos a la fecha de fusin, pagando el impuesto correspondiente sobre las rentas generadas en el ltimo periodo de operacin, el cual deber ser enterado dentro de los dos meses siguientes a la fecha del trmino de actividades (en la medida que exista un impuesto que pagar). Si de esa liquidacin se genera una devolucin, la sociedad deber igualmente presentar la declaracin dentro de este plazo de dos meses y solicitar la devolucin correspondiente. Todo lo anterior de acuerdo con las disposiciones del artculo 69 del Cdigo Tributario que ordena: Artculo 69.- Toda persona natural o jurdica que, por terminacin de su giro comercial o industrial, o de sus actividades, deje de estar afecta a impuestos, deber dar aviso por escrito al Servicio, acompaando su balance final o los antecedentes que ste estime necesario, y deber pagar el impuesto correspondiente hasta el momento del expresado balance, dentro de los dos meses siguientes al trmino del giro de sus actividades. Respecto del IVA3, la sociedad fusionada o absorbida, deber presentar dentro de los plazos legales, los impuestos que haya generado en el ltimo periodo tributario (ltimo mes).
Denominaremos simplemente como IVA al Impuesto sobre las Ventas y Servicios contenido en el artculo 1 del D.L. 825.
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Debido a que estas presentaciones (IVA y Renta4) se efectan con posterioridad a la fusin, la presentacin propiamente tal la efecta la sociedad continuadora pero individualizando en las declaraciones a la sociedad absorbida. En los casos de fusiones, el trmino de giro puede efectuarse como un trmino de giro simplificado.5 El trmino de giro comn, implica que el Servicio de Impuestos Internos efectuar una revisin exhaustiva de las determinaciones de impuesto y los antecedentes de respaldo de la sociedad absorbida, con el objeto de determinar todas las diferencias de impuesto que dicho organismo pueda revisar y cobrar de acuerdo con las facultades que le confiere el Cdigo Tributario. Por su parte, el proceso simplificado de trmino de giro tiene lugar cuando la sociedad continuadora se hace responsable de los impuestos que pudiera generar la sociedad absorbida. Este procedimiento se ajusta a lo sealado en el artculo 69 del cdigo tributario que establece: Sin embargo, no ser necesario dar aviso de trmino de giro en los casos de empresas individuales que se conviertan en sociedades de cualquier naturaleza, cuando la sociedad que se crea se haga responsable solidariamente en la respectiva escritura social de todos los impuestos que se adeudaren por la empresa individual, relativos al giro o actividad respectiva, ni tampoco, en los casos de aporte de todo el activo y pasivo o fusin de sociedades, cuando la sociedad que se crea o subsista se haga responsable de todos los impuestos que se adeudaren por la sociedad aportante o fusionada, en la correspondiente escritura de aporte o fusin Este proceso simplificado no implica que la sociedad se libere de presentar las declaraciones, sino que ms bien en la prctica, disminuye significativamente el alcance de las pruebas de revisin que aplica el organismo fiscalizador, esto sobre la base de que, si existen diferencias de impuesto que en el futuro sean determinadas, ellas sern cobradas a la sociedad continuadora.
Denominaremos simplemente Renta, al Impuesto sobre las Rentas contenido en el artculo 1 del D.L. 824.
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Lo llamaremos as slo para los efectos de este artculo, para diferenciarlo del proceso normal de trmino de giro.
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3.- EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS FUSIONES PROPIAS O POR ACUERDO

Es de conocimiento general que los procesos de fusin por acuerdo no generan efectos tributarios significativos, sin embargo, existen situaciones que deben ser analizadas previo al proceso de fusin. Para los efectos de este artculo, las situaciones que analizaremos son las siguientes: 3.1. Antigedad de las acciones recibidas por canje de los accionistas de la sociedad absorbida. 3.2. Aumento de capital y relacin de canje. 3.3. Efecto de reinversin de las utilidades acumuladas por la sociedad absorbida. 3.4. El concepto de depreciacin acelerada para los efectos de deduccin como gasto de la depreciacin en la sociedad continuadora. 3.5. Efectos en las acciones que se encontraban dentro de los activos de la empresa fusionada y que fueron traspasadas a la sociedad continuadora producto de la fusin. 3.6. Crditos tributarios contra la primera categora. 3.7. Crdito fiscal del Impuesto Sobre las Ventas y Servicios. 3.8. Prdida tributaria en la sociedad fusionada. Efectuaremos tambin un anlisis al proceso de aumento de capital y la emisin de acciones de canje as como la opinin el Servicio de Impuestos Interno en relacin con este proceso.
3.1.- Antigedad de las acciones recibidas por canje

Uno de los elementos relevantes de analizar al momento de efectuar una fusin por acuerdo, es el efecto tributario de las acciones recibidas en canje por los accionistas cuya sociedad resulta absorbida con motivo del proceso de fusin. Pero antes de efectuar un anlisis de la situacin tributaria de estas acciones, resulta mucho ms conveniente explicar el nacimiento de este canje de acciones. El inciso quinto del Artculo 99 de la Ley 18.046, seala: Aprobados en junta general los balances auditados y los informes periciales que procedieren de las sociedades objeto de la fusin y los estatutos de la sociedad creada o de la absorbente, en su caso, el directorio de sta deber distribuir directamente las nuevas acciones entre los accionistas de aqullas, en la proporcin correspondiente.
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Esta disposicin ser analizada a partir del siguiente grfico:
Sociedad Z Fusin
Sociedad Y Sociedad Z
En el ejemplo expuesto anteriormente, se produjo una fusin entre Sociedad Z y Sociedad Y, siendo la primera sociedad la continuadora de la fusin. Producto de este proceso, fue absorbida Sociedad Y, situacin por la cual los accionistas de esta compaa pasaron a poseer parte de la propiedad de Sociedad Z continuadora. Efectivamente, los accionistas A y B, luego de la fusin se incorporan como accionistas de la sociedad continuadora Z. La pregunta que debe ser respondida es: Cul es la participacin que les corresponde a los accionistas de Sociedad Y en Sociedad Z y a travs de qu procedimiento estos accionistas logran una participacin en Z? Respecto de la primera pregunta, esto es, cul es la participacin que a los accionistas de Y les corresponde en Sociedad Z, depende del proceso de negociaciones entre cada junta de accionistas y sus asesores. Cuando en el proceso intervienen sociedades annimas abiertas, la determinacin de la participacin de los accionistas de Sociedad Y en la Sociedad fusionada depende de los valores econmicos de cada compaa determinado por expertos. Cuando la fusin se produce entre sociedad que no son abiertas, la relacin de propiedad depende exclusivamente de la negociacin de las partes y de las condiciones que ellos fijen y acepten mutuamente. Ahora cuando la fusin se produce en sociedades que dependen en un 100% de un mismo grupo empresarial, los parmetros de distribucin de la propiedad de la sociedad continuadora, puede determinarse por indicadores tan dismiles como el valor econmico de cada compaa, el valor del patrimonio o del capital de cada una, entre otros. Respecto de la segunda consulta, esto es, la forma en que se efecta el proceso de distribucin de la propiedad de la sociedad continuadora, esta se materializa a travs de la emisin de acciones. En otras palabras la sociedad continuadora debe efectuar un aumento de capital, que ser pagado con los activos y pasivos de la sociedad que desaparece. Pero como ya sealamos, este aumento de capital y las acciones que se emitan, no solo responde al valor de los activos y pasivos que se reciben en el proceso de fusin, sino que responde al acuerdo de las juntas de accionistas en la cual se fij la
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valoracin de cada una de las sociedades y por tanto la participacin en la propiedad que cada accionista tendr en la sociedad fusionada. Una vez emitidas las acciones, el Directorio de la sociedad continuadora (en el ejemplo Sociedad Z) deber entregar estas acciones a los accionistas de la sociedad absorbida (Sociedad Y), y solo podr entregar a las personas que con sus ttulos debidamente inscritos en el registro de accionistas demuestren tener la calidad de tal respecto de la sociedad absorbida, entonces, segn la tasa de canje fijada, el directorio entregar una proporcin de acciones de la sociedad continuadora por cada accin de la sociedad fusionada. Pero los lectores se preguntarn, qu ocurre si dada una tasa de canje particular alguno de los accionistas de Sociedad Y, con el total de sus acciones no pueden acceder a recibir una accin de la sociedad continuadora?. Para ejemplificar ms an esto, pensemos en que la tasa de canje se define de la siguiente forma: se entregar 1 accin de la sociedad continuadora por cada 10 acciones de la sociedad absorbida. Todos los accionistas que tengan menos de 10 acciones se encuentran en una situacin compleja desde el punto de vista del canje de acciones, ya que cada uno no cuenta con un nmero suficiente de acciones como para poder recibir a lo menos una accin de la sociedad continuadora. Pues bien, en este caso debe operar la norma del artculo 100 de la Ley 18.046 el cual establece: Ningn accionista, a menos que consienta en ello, podr perder su calidad de tal con motivo de un canje de acciones, fusin, incorporacin, transformacin o divisin de una sociedad annima. Siendo por tanto a m entender, una obligacin para el directorio de la sociedad continuadora entregar a lo menos un ttulo a cada uno de los accionistas de la sociedad absorbida, an cuando la tasa de canje no lo permita. Efectuada la explicacin anterior, entonces retomamos nuestro anlisis que trata sobre la tributacin de las acciones recibidas en el proceso de canje.
3.1.1.- Costo de las acciones recibidas en canje

Primero nos referiremos al costo de las acciones recibidas en canje, y sobre esto solo sealaremos que el costo de las acciones recibidas en canje debe conservar el costo de las acciones originales. Esto implica que el proceso de fusin y canje de acciones en nada modifica el costo tributario de los ttulos de los accionistas de la empresa absorbida que producto de este proceso se transforman en accionistas de la empresa continuadora, y por ello, en el evento que estos decidan enajenar los referidos ttulos, debern considerar como costo tributario el valor pagado por las acciones originales ms los reajustes legales establecidos por el artculo 17 N 8 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.
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3.1.2.- Antigedad de las acciones recibidas en canje

Efectuado el canje de acciones producto de una fusin por acuerdo, conviene preguntarse, respecto de la persona que recibe estas acciones en canje, cul es la fecha de adquisicin que debe considerar para los efectos de la enajenacin de stos ttulos. La fecha de adquisicin en el caso de las acciones no es un tema menor, debido a que aquellas acciones que fueron adquiridas antes del 31 de enero de 1984, y en la medida que cumplan determinados requisitos, su mayor valor en la enajenacin podra ser considerado como un ingreso no renta. Por tanto, si un determinado accionista adquiri acciones antes del 31 de enero de 1984, pero producto de una fusin efectuada el 30 de noviembre de 2011 recibe ttulos de la continuadora legal, resulta relevante determinar en qu fecha deben entender adquiridas estas acciones por el contribuyente, en la fecha en que adquiri las acciones originales o en la fecha en que ocurri el canje. Sobre esto el Servicio de Impuestos Interno, efectu una consulta a la Superintendencia de Valores y Seguros, la cual fue respondida a travs del oficio ordinario 952 de 2002, el cual seala: la fusin por absorcin no implica una transferencia de bienes especficos, sino una transmisin de relaciones jurdicas activas y pasivas, con solucin de continuidad manifestada en la distribucin o canje de nuevos ttulos accionarios, acordada por los accionistas de las sociedades respectivas. A consecuencia de lo anterior, la fecha de adquisicin de las acciones emitidas por la sociedad absorbida, no se pierde para sus titulares a consecuencia de un acuerdo de fusin, sino que debe entenderse que tal fecha corresponde a aqulla en que las acciones emitidas por la sociedad absorbida fueron adquiridas por el titular respectivo. En tal sentido, el acuerdo de fusin no es sino el ejercicio de derechos sociales por parte de los accionistas en un acto colectivo, con derecho a retiro en caso de disidencia, y no una inversin nueva en acciones emitidas por otra sociedad. El Servicio de Impuesto Internos, ha tomado como suya la posicin de la Superintendencia de Valores y Seguros y ha instruido que la antigedad de las acciones recibidas en canje, respecto del accionista receptor, corresponde a la fecha de adquisicin de las acciones originales. Esto implica que si las acciones originales fueron adquiridas antes del 31 de enero de 1984, las acciones que se reciban en canje por las primeras deben ser consideradas adquiridas en la misma fecha, conservando de esa forma las franquicias potenciales de las acciones originales.
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3.2.- Aumento de capital y relacin de canje

Ya hemos analizado la situacin referente al aumento de capital necesario para efectos de emitir las acciones de la sociedad continuadora que recibirn en canje los accionistas de la sociedad fusionada. Pues bien, y tal como ya fue sealado, el proceso de canje es el producto de la negociacin de las partes, en las que se determinan qu proporcin del valor de la compaa fusionada, est compuesta por cada una de las sociedades que la integra, esto debido a que en funcin de este valor econmico, los accionistas exigirn su porcentaje en la participacin del patrimonio, del derecho a voto, de la participacin en los resultados, etc, en la sociedad continuadora. No siempre la sociedad continuadora es la sociedad que aporta mayor valor econmico en la empresa fusionada. Hay que recordar que las prdidas tributarias, no son traspasables desde la sociedad fusionada a la sociedad continuadora y por ello, en la medida que la prdida tributaria, de alguna de las sociedades fusionadas sea lo suficientemente atractiva como para ser utilizada en el futuro, podra ser sta la compaa continuadora y no la sociedad que aporte mayor valor al conjunto final. En casos como los sealados anteriormente el efecto del canje de acciones es importante debido a que, los accionistas de las sociedades absorbidas se llevarn la mayor parte de la propiedad de la sociedad continuadora. 6 La pregunta que seguramente nace en el lector producto de lo sealado anteriormente, es cul es la participacin del Servicio de Impuestos Internos en estas relaciones de canje. Esto porque existe la posibilidad de un traspaso de riquezas desde un accionista a otro a travs de la relacin de canje, entonces en ese caso el Servicio de Impuestos Internos podr tasar la operacin? y determinar qu fraccin de la propiedad de la sociedad continuadora corresponde a cada accionista en funcin de los valores econmicos de cada sociedad?. En esta materia, a m entender, el Servicio de Impuestos Internos ha sido tremendamente asertivo al sealar su participacin en estas relaciones de canje, interpretacin que ha sido emitida en varias instrucciones administrativas, dentro de las cuales citaremos al oficio 407 de 2008, en este oficio el organismo fiscalizador seala: 3.- En relacin a lo expresado en su nueva presentacin, cabe indicar en primer lugar que en la situacin consultada se est en presencia de una fusin de sociedades,
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Estos procesos de fusiones podran implicar el cambio de propiedad de la sociedad continuadora, elemento que asociado a otras causales, pudiera generar la imposibilidad de utilizar en el futuro la prdida tributaria de la sociedad continuadora. Recomendamos revisar las disposiciones del artculo 31 N 3, inciso 4 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.
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la cual se encuentra definida en el artculo 99 de la Ley N 18.046, sobre sociedades annimas, como la reunin de dos o ms sociedades en una sola que las sucede en todos sus derechos y obligaciones, y a la cual se incorporan la totalidad del patrimonio y accionistas de los entes fusionados. Al respecto, y para mayor claridad sobre los actos y negociaciones involucrados, se puede aadir que, para efectos de realizar este acto jurdico societario de carcter complejo, denominado fusin de sociedades, previamente se fija un valor a las distintas entidades participantes para efectos de establecer la relacin o proporcin de canje de acciones que corresponder a los accionistas en el patrimonio total fusionado de la fusionante o absorbente. En efecto, entre las actividades previas a la legalizacin de la fusin propiamente tal, se encuentra la valorizacin de las entidades que sern objeto de fusin, valorizacin que se realiza en virtud de una negociacin que queda exclusivamente sujeta al acuerdo entre los interesados, y que tiene por objeto determinar el valor que para los accionistas de las distintas sociedades tienen las entidades que van a ser objeto de fusin. Enseguida, dentro del proceso de fusin propiamente tal, se debe proceder a realizar el canje o distribucin de acciones a los accionistas de cada una de las sociedades intervinientes, canje que depender del valor que se haya as ignado previamente a cada sociedad. En otras palabras, sobre la base de esta estimacin se procede a efectuar la emisin de las acciones en la sociedad resultante de la fusin. El inciso final del artculo 99 de la Ley N 18.046, sobre Sociedades Annimas, dispone al respecto que, aprobados en junta general los balances auditados y los informes periciales que procedieren de las sociedades objeto de la fusin y los estatutos de la sociedad creada o de la absorbente, en su caso, el directorio de sta deber distribuir directamente las nuevas acciones entre los accionistas de aqullas, en la proporcin correspondiente.. De lo anterior se puede concluir que, la valorizacin de las sociedades no produce efectos de carcter tributario de competencia de este Servicio, en atencin a que se trata de un simple proceso de negociacin entre los accionistas, que tiene por principal objeto fijar la participacin que a los accionistas de las distintas sociedades les corresponder en el nuevo patrimonio fusionado. Por consiguiente, y en cuanto a la consulta especfica formulada, se puede sealar que, independientemente de los criterios utilizados para la valorizacin de las sociedades, ya se trate de criterios contables, tributarios, econmicos u otros, a este
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Servicio no corresponde emitir pronunciamiento ni tasar los valores asignados a las diferentes entidades participantes en la fusin ni tampoco respecto de la proporcin fijada para el canje de las acciones. Sin perjuicio de lo antes sealado, debe tenerse presente que, segn se expres en Oficio N 664/2007, en atencin a que el canje de acciones producido en un proceso de fusin de sociedades, no es sino un acto material de sustitucin de ttulos, el costo tributario de las acciones recibidas en canje se mantiene inalterable, correspondiendo ste al costo de las acciones sustituidas. 4.- Aclarado lo anterior, cabe agregar que, en la fusin de sociedades la sociedad fusionante o absorbente puede registrar los activos y pasivos, provenientes de las entidades fusionadas o absorbidas, a los valores por los cuales dichos activos y pasivos figuran contabilizados en los registros contables de estas ltimas, es decir, a sus valores financieros. Al respecto, debe tenerse presente que el inciso 4 del artculo 64 del Cdigo Tributario, dispone que no se aplicar lo dispuesto en este artculo, en los casos de divisin o fusin por creacin o por incorporacin de sociedades, siempre que la nueva sociedad o la subsistente mantenga registrado el valor tributario que tenan los activos y pasivos en la sociedad dividida o aportante.. Debe tenerse en consideracin asimismo que, si dichos activos y pasivos se traspasan a valores financieros distintos a los tributarios, la sociedad fusionante o absorbente deber llevar un adecuado registro de los valores tributarios, con el fin de que sta ltima sociedad pueda dar cumplimiento a las obligaciones respectivas establecidas en la Ley de la Renta en relacin a tales activos y pasivos, en atencin a que como lo ha sealado esta Direccin en anteriores pronunciamientos, dichos valores son los nicos vlidos para efectos de determinar la Renta Lquida Imponible afecta al impuesto de Primera Categora. De la lectura del pronunciamiento anterior, no podemos sino estar de acuerdo con l en todas sus partes y sealar que con este pronunciamiento, el Servicio de Impuestos Internos, sin perjudicar el erario fiscal, ha otorgado la suficiente flexibilidad tributaria, como para que los procesos de fusiones y tasas de canje slo involucren en su negociacin elementos econmicos y que no sea el efecto tributario uno ms de las variables que deban ser atendidas en un proceso que por s solo ya es tremendamente complejo y dilatado.
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Por todo lo sealado anteriormente, creemos que este tipo de pronunciamientos, no solo otorgan libertad a procesos complejos de negociacin, sino que adems entregan certezas tributarias tremendamente valoradas por el mercado.
3.3.- Efecto de reinversin en el caso de fusiones

Respecto de este punto nuestro desarrollo no ser tan extenso. Como hemos dicho, producto del trmino de giro de la o las sociedades absorbidas, con motivo de la fusin, stas deben presentar una liquidacin de impuesto correspondiente al ltimo ejercicio y proceder a efectuar un trmino de giro para efectos impositivos, el cual puede ser a travs del proceso normal de trmino de giro o simplificado. Producto de la fusin, se produce una disolucin de la sociedad fusionada que implicara, de acuerdo con las disposiciones generales de la Ley sobre Impuesto a la Renta, una distribucin de las utilidades acumuladas a los socios o accionistas de esa sociedad. Sin embargo, el legislador tuvo especial cuidado en normar los aspectos asociados a las utilidades acumuladas en el caso de fusin, sealando en el artculo 14 letra A N 1 letra c) que se considerarn reinvertidas las utilidades de la sociedad absorbida en el registro FUT de la sociedad absorbente. Por ello, con motivo de la fusin de sociedades, no se produce la distribucin de las utilidades tributables entre los accionistas. Esta disposicin legal es tremendamente armnica con nuestro sistema tributario y permite disminuir considerablemente los efectos tributarios que una fusin por acuerdo podra generar. Claramente sera tremendamente ms complejo aceptar una fusin por acuerdo, cuando producto de la disolucin de la sociedad absorbida debe entenderse distribuida la utilidad de esta sociedad entre sus accionistas, generando de esta forma efectos tributarios que no son propios de la fusin. En todo caso, el objetivo de la fusin es precisamente la reunin y acumulacin de patrimonios los cuales incorporan las utilidades acumuladas y por ello, la norma del artculo 14 comentada anteriormente se encuentra en estrecha relacin con este objetivo.
3.4.- Depreciacin acelerada

Es comnmente aceptado que los activos que se reciben en procesos de fusiones propias, no mantienen el derecho de continuar o comenzar el rgimen de depreciacin acelerada una vez que son de propiedad de la sociedad continuadora de la fusin.
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Consultado sobre la materia el Servicio de Impuesto Internos seala 7: 3.- Por otra parte, cabe expresar que la Superintendencia de Valores y Seguros ha informado a este Servicio mediante dictamen emitido sobre la materia, que la fusin por absorcin no implica una transferencia de bienes especficos sino que una transmisin de relaciones jurdicas activas y pasivas con solucin de continuidad. Ahora bien, para los efectos de la aplicacin de las normas sobre depreciacin acelerada, al sealarse que la fusin no implica la transferencia de bienes especficos, necesariamente se est afirmando que la fusin no implica el cambio del adquirente de dichos bienes. La fusin consiste en la reunin de dos o ms sociedades y de sus respectivos patrimonios. Como consecuencia de ello, los bienes que conforman el patrimonio de la o las sociedades absorbidas o fusionadas pasan a integrar el patrimonio de la sociedad resultante de la fusin. Para determinar si este hecho permite que los bienes adquiridos nuevos por las sociedades disueltas mantengan dicho carcter luego de la fusin, cabe aclarar si el concepto de adquirente se refiere a la persona titular de tales bienes o al patrimonio donde stos se radican. La norma del N 5 del artculo 31 de la Ley de la Renta, se refiere a los bienes adquiridos nuevos por un contribuyente. Siguiendo las reglas generales, para establecer el beneficio de la depreciacin acelerada la ley atiende a la persona duea de los bienes como sujeto de derecho y de impuesto y, por tanto, el referido beneficio no atiende o no sigue al patrimonio al cual se integraron dichos bienes. El mismo criterio se aplica con las prdidas acumuladas y con los remanentes de PPM y otros crditos, segn pronunciamientos emitidos por este Servicio sobre la materia. Este pronunciamiento, si bien es cierto, tiene detractores, logra un amplio convencimiento en el mercado respecto del uso de la depreciacin acelerada en el caso de fusiones, y por este motivo, debemos sealar que en el proceso de fusiones no es posible mantener la depreciacin acelerada de los bienes del activo fijo traspasados a la sociedad continuadora, a menos que el contribuyente tenga un convencimiento distinto y est dispuesto a discutir en tribunales sobre el fondo del proceso de fusin. Aceptando la posicin del Servicio, debe realizarse un anlisis de los efectos que esta desaceleracin de la depreciacin genera en el pago de impuestos de la continuadora legal de la fusin, toda vez que esta situacin pudiera generar, temporalmente, una
Oficio 6.348 de 2003.
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mayor carga tributaria en la continuadora legal que en cada una de las sociedades individualmente considerada de no mediar la fusin. Para determinar la depreciacin de los activos recibidos en el proceso de fusin la circular 132 de 1975, seala que deber estar a la vida til normal a la cual deber rebajarse la depreciacin aplicada a la fecha. Para determinar esta depreciacin se considerar que por cada ao en que el bien soport una depreciacin acelerada, para efectos de la determinacin de la Renta Lquida Imponible, debern rebajarse 3 aos de vida til normal. De acuerdo con lo anteriormente sealado, pensemos en una sociedad que se fusiona y que dentro de sus activos posee, por ejemplo, un equipo de aire cuya vida til ha sido fijada en 10 aos por la Resolucin 43 del ao 2002, el que ha sido depreciado por 2 aos en la sociedad origen en forma acelerada por cumplir los requisitos para acoger a este sistema de depreciacin, al momento de la fusin, la sociedad continuadora deber determinar la vida til de acuerdo al siguiente clculo: Total aos de vida til 10 Menos vida til ocupada 2 10 aos 2 utilizados * 3 = 4 aos restantes. Respecto de la diferencia entre la depreciacin normal y acelerada, de este activo, controlada especialmente en una columna del libro FUT 8 y que persigue al patrimonio en el cual sea radicado dicho activo, esta diferencia comenzar a ser compensada una vez que la vida til restante de 4 aos termine y hasta la fecha en que sea consumida completamente la vida til normal del activo (4 aos siguientes al trmino de la vida til restante). Por lo anterior y siempre que la administracin de la sociedad continuadora no tenga la intensin de discutir con la administracin tributaria, respecto a si es o no aplicable la depreciacin acelerada luego del proceso de fusin, entonces ser importante analizar el efecto de la desaceleracin en la depreciacin de los activos que la sociedad continuadora recibe de la sociedad absorbida en este proceso, en un paso previo a decidir la fusin.
Esta columna no forma parte del saldo del registro FUT, Circular 65 del ao 2001.
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3.5.- Efectos en las acciones que se encontraban dentro de los activos de la empresa fusionada y que fueron traspasadas a la sociedad continuadora producto de la fusin
Otro tema importante que debe ser analizado antes de llevar a cabo un proceso de fusin se relaciona con las acciones que se encuentran en poder de la sociedad fusionada al momento de la fusin. Para efectos de fijar una clara diferenciacin con temas tratados anteriormente, en este caso se trata de las acciones que forma parte del activo de la sociedad fusionada y no de las acciones que conforman el capital de la sociedad fusionada. Esta materia debe ser analizada en forma muy particular, debido a que las acciones en poder de la sociedad fusionada pudieran cumplir con los requisitos necesarios para acoger el mayor valor en la enajenacin de estos ttulos a alguno de los regmenes tributarios preferenciales establecidos en la ley sobre impuesto a la renta o algn otro texto legal. Dentro de estos regmenes tributarios se encuentran la posibilidad de acoger el mayor valor a las disposiciones del hoy artculo 107 (antiguo artculo 18 ter), o que el mayor valor sea considerado como un ingreso no renta debido a que las acciones fueron adquiridas antes del 31 de enero de 1984 y siempre que se cumplan los dems requisitos legales, entre otras franquicias. En relacin con el beneficio del antiguo artculo 18 ter hoy 107, el Servicio de Impuestos Internos ha sealado 9 en la parte pertinente del oficio 4.966 lo siguiente: Ahora bien, este Servicio a travs de algunos pronunciamientos emitidos sobre los efectos tributarios que produce la fusin, ha sealado que dicha figura jurdica conlleva un cambio de titular de los bienes que pertenecan a la sociedad absorbida, los que se integran y confunden en el patrimonio de la sociedad subsistente. Por tanto, al constituir esta figura jurdica una forma de adquisicin o hacerse duea de los bienes de la sociedad que se absorbe, se concluye que las acciones que recibe la sociedad absorbente de la sociedad absorbida no pueden continuar acogidas al beneficio tributario del artculo 18 ter de la Ley de la Renta, atendido a que la modalidad mediante la cual la citada sociedad absorbente se hace duea de las mencionadas acciones, no se comprende dentro de aquellas alternativas de adquisicin que seala el referido artculo 18 ter, por lo que en la especie slo cabe confirmar el criterio que expone el recurrente en su escrito.
Oficio 4.966 del 27 de diciembre de 2006.
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El criterio que confirma el Servicio en definitiva es que las acciones provenientes de un proceso de fusin pierden el beneficio tributario del artculo 18 ter (hoy 107) y por tanto estas acciones se encontrarn afectas a las normas generales de tributacin de este tipo de activos, es decir, impuesto de primera categora en calidad de nico o rgimen general de tributacin. En relacin con la antigedad de estas acciones, respecto de aquellas adquiridas originalmente por la sociedad fusionada y traspasadas a la continuadora legal producto proceso de fusin, el Servicio de Impuestos Internos ha sealado que la fecha de la adquisicin de estas acciones para la sociedad continuadora debe entenderse en la fecha de la escritura que da cuenta del proceso de fusin ya sea este por incorporacin o por creacin10. Esto implica que en el evento que originalmente estas acciones hayan sido adquiridas antes del 31 de enero de 1984 y por tanto puedan gozar potencialmente de un beneficio tributario asociado a la calificacin de ingreso no renta del mayor valor que se genere al momento de la enajenacin de estos ttulos, en la medida que concurran los dems requisitos que exige la norma, por el hecho de la fusin, pierden la posibilidad de utilizar esta franquicia tributaria, situacin que debe ser analizada antes de efectuar la fusin. Claramente estas franquicias podran ser utilizadas antes del proceso de fusin y enajenar los ttulos, utilizando las franquicias acumuladas hasta esa fecha, sin embargo, no siempre podr disponerse de este tipo de inversiones y enajenarlas libremente, como en el caso que se hayan constituido prendas sobre estos activos, situacin que obliga generar una solucin a esta problemtica que mezcle situaciones tributarias y situaciones patrimoniales de la compaa a fusionar.
3.6.- Crditos tributarios contra el impuesto de primera categora en la sociedad fusionada

Los crditos contra el impuesto de primera categora constituyen situaciones que deben ser abordadas antes del proceso de fusin. Esto debido a que los crditos contra el impuesto de primera categora no pueden ser traspasados desde la sociedad absorbida o fusionada hacia la sociedad continuadora.
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Oficio N 4.118, de fecha 17 de noviembre de 1994.
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Si bien existen crditos que pueden ser devueltos con el trmino de giro que debe presentar la sociedad fusionada, tambin existen crditos que se pierden con este proceso. De acuerdo a lo anterior, existe la posibilidad de clasificar los crditos segn su imputacin en tres categoras. 3.6.1. Crditos que pueden ser devueltos al cierre del ejercicio o trmino de actividades. 3.6.2. Crditos que pueden ser imputados en ejercicios siguientes, pero que no puede solicitarse su devolucin. 3.6.3. Crditos que se pierden al no ser utilizados en el ejercicio. Respecto del primer rubro, no existe un real problema ya que si con motivo de la fusin dichos crditos no pueden ser utilizados, sern devueltos al contribuyente debidamente reajustados. Solo es relevante analizar temas de temporalidad, ya que las devoluciones asociada a operaciones de trmino de giro, sean estas simplificadas o no, son por norma general, mucho ms lentas que las devoluciones que se generan en el proceso normal de declaracin. Dicho lo anterior, entonces no existen mayores decisiones que tomar respecto de estos crditos adems de tener especial cuidado en seguir el proceso de revisin, asociado al trmino de giro, para acelerar al mximo la devolucin solicitada. Por ltimo, es importante sealar que en el proceso de fusin, estos crditos no se traspasan a la sociedad continuadora bajo la calidad de un crdito contra el impuesto que esta ltima sociedad genera, sino que son traspasados como una cuenta por cobrar al fisco (un crdito) producto de la liquidacin presentada por la sociedad fusionada. Por ello estos crditos no podrn ser imputados contra los impuestos de la sociedad continuadora, pero sta si podr perseguir y solicitar al fisco la devolucin de estos fondos en su condicin de continuadora legal de todos los derechos y obligaciones de la sociedad que desaparece en el proceso de fusin. Dentro de estos crditos, los ms comunes son: Pagos provisionales mensuales Crditos por gastos de capacitacin Crdito especial de empresas constructoras Pago provisional por utilidades absorbidas (PPUA) Crditos por rentas de fondos mutuos con derecho a devolucin (artculo 108 antiguo 18 quater)
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Nuevamente, es importante sealar que estos crditos son traspasados a la sociedad continuadora como una cuenta por cobrar en contra del fisco, generada por la liquidacin de impuesto asociada al trmino de giro de la sociedad fusionada. Respecto de la segunda categora, estos es, aquellos crditos que pueden ser imputados en ejercicios siguientes, estos se pierden en el proceso de fusin y no podrn, en consecuencia, ser traspasados a la sociedad continuadora. Estos crditos forman parte de una familia de normas ms legales que confirieron al contribuyente el derecho de acumular el monto del beneficio para aos siguientes, en la medida que no pudiera ser utilizado en el ejercicio en el cual se gener, sin embargo, respecto de estos crditos, no puede ser otorgada su devolucin ya que no existe norma legal que lo permita. Por este motivo, con la presentacin del proceso de trmino de giro de la sociedad fusionada, la acumulacin de estos crditos que no puedan o no hayan sido utilizados, se perdern automticamente. Dentro de estos crditos se encuentran entre otros: Donaciones con fines universitarios Crdito por inversiones acogidas a los beneficios de la Ley Austral Crdito por inversiones acogidas a los beneficios de la Ley Arica Crdito por inversiones en activo fijo de los aos tributarios 1999 y 2002. Crdito por rentas de fuente extranjera del artculo 41 A letras B y C. En relacin con el tercer grupo de crditos, estos corresponden a aquellos que nacen durante el ejercicio y que de no ser utilizados en ese mismo perodo se pierde el derecho a hacer uso del mismo, ya que adems de no poder solicitar su devolucin, no podrn ser recuperados en ejercicios posteriores. Dentro de estos crditos se encuentran: Donaciones con fines educacionales, deportivos, culturales, sociales. Crdito por contribuciones de bienes races Crdito por inversiones del activo fijo efectuadas en el mismo ejercicio Tanto los crditos clasificados en este artculo como de segunda categora as como los crditos de la tercera categora deben ser revisados antes del proceso de fusin y analizar la posibilidad del uso de stos en el ao en que se produzca la fusin o considerarlos como un costo del proceso de reorganizacin.
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Como ya hemos sealado, normalmente los procesos de reorganizacin responden ms a decisiones empresariales que a consideraciones tributarias, por ello no es nuestra intensin sealar que estos crditos de la segunda y tercera categora deben necesariamente ser utilizados, sino que se determine el monto que podr ser ocupado y la fraccin que deber perderse producto del proceso de reorganizacin, siendo elemental para el experto tributario a cargo del proceso, entregar una informacin clara y oportuna, respecto de esta situacin particular.
3.7.- Crdito fiscal del Impuesto Sobre las Ventas y Servicios registrado por la sociedad fusionada
El crdito fiscal del impuesto sobre las ventas y servicios, conocido ms como crdito fiscal del IVA, es otro activo que frecuentemente se encuentra presente en la sociedad que desaparece producto de la fusin. El saldo de este crdito que no pueda ser utilizado en contra del dbito fiscal del IVA, podr ser utilizado como crdito en contra del impuesto de primera categora que se curse con motivo del trmino de giro de la sociedad absorbida. Aquella parte que no pueda ser utilizada ni contra el dbito fiscal, ni contra el impuesto de primera categora, por estar este impuesto cubierto con otros crditos que no dan derecho a devolucin, se perder. En esta materia, nos ha sido imposible concordar con el Servicio de Impuestos Internos que la parte del crdito que no pueda ser utilizada cumple con todas las condiciones para ser aceptada como un gasto del ejercicio, sin embargo, el referido organismo no ha considerado esta posicin en sus dictmenes. A mi entender la parte del crdito que no pueda ser utilizada debe ser reconocida como una disminucin patrimonial en la sociedad que se fusiona ya que con motivo del trmino de giro de esta sociedad, y dada la imposibilidad de utilizarlo, este crdito ya no tiene la condicin de tal, en otras palabras, cmo podr ser clasificado jurdicamente el remanente de crdito fiscal como un activo si no existe un impuesto contra el cual pueda ser imputado?. En este sentido solo queda la posibilidad de reconocerlo como una disminucin patrimonial y siendo as, slo podr ser considerado como un gasto aceptado o rechazado. En resumen, la prdida de la condicin de activo de este crdito se produce en el ao del trmino de giro y genera inequvocamente una disminucin patrimonial. En relacin a si esta disminucin patrimonial puede ser clasificada como un gasto rechazado, es claro que no existen elementos para que esta disminucin patrimonial tribute como una suma que deba considerarse gasto rechazado. Por otro lado, respecto de la posibilidad de aceptar este concepto como un gasto, debemos no solo analizar el
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artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, sino que ms bien analizar esta situacin en base a nuestro sistema tributario. Para esquematizar lo anterior debemos sealar que el sistema tributario, en lo que a renta se refiere, se encuentra integrado. Esto implica que las bases imponibles de primera categora deben ser similares a las bases imponibles de impuestos finales cuando las sociedades distribuyan todas sus utilidades. Salvo excepciones cada vez ms recurrentes, diremos que nuestro sistema tributario responde a esa premisa. Por lo anterior, si una sociedad genera una utilidad de $ 1.000.000, los socios o accionistas de esta sociedad pagarn un impuesto por esta renta cuando la sociedad la distribuya. Adems debemos tener claro que si una sociedad efecta el trmino de giro, entonces el patrimonio as como la utilidad se radica en los socios, en otras palabras, la utilidad se entiende distribuida. Para efectos de graficar un ejemplo, nos vemos forzados a ser extremistas para someter y sensibilizar el modelo tributario, de manera de obtener conclusiones sobre su comportamiento. No es nuestra intensin efectuar un anlisis econmico del sistema tributario, sino simplemente exponer un caso y analizar si los resultados son los que se esperan. Por ello, entiendo que el lector podr no estar de acuerdo con la informacin que contenga el siguiente ejemplo y tampoco se solicita que exista este acuerdo, sino que slo se muestra una situacin extrema, que nos permita obtener conclusiones respecto de cmo opera y cmo debera operar el exceso de crdito fiscal existente a la fecha de trmino de giro. Dicho lo anterior, supongamos entonces que esta sociedad que pone trmino de giro, registra un activo de $10.000.000, digamos caja o efectivo y $1.000.000 en crdito fiscal del IVA. Respecto de los pasivos, la sociedad solo tiene como pasivo un capital de $10.000.000 y un resultado del ejercicio de $1.000.000. Los socios aportaron al momento de la constitucin de la sociedad $10.000.000, dado que en este caso la sociedad est compuesta por dos socios, cada uno aport $5.000.000. Dado lo anterior, efectivamente la sociedad muestra una utilidad de $1.000.000 ya que sus activos, inicialmente de $10.000.000, han sido incrementados en esa cifra. Dada la utilidad generada, los socios deciden poner trmino de giro a la sociedad y distribuirse entre ellos esta utilidad. Pero qu ocurre al momento de la liquidacin, los socios reciben un aumento de patrimonio o reciben efectivamente el monto que aportaron.
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Debido a que el activo denominado crdito fiscal del IVA no puede ser distribuido a los socios, entonces estos solo reciben $5.000.000 cada uno por concepto de la liquidacin de la sociedad y por tanto ellos, a todas luces, no muestran ningn incremento patrimonial, sin embargo como la utilidad generada por la sociedad es de $ 1.000.000, utilidad que no ha pagado los impuestos finales, entonces los socios debern hacerse cargo de esta utilidad y pagar los impuesto finales que corresponda a aquella parte que proporcionalmente se asigne a cada socio. Tiene esto algn sentido para los socios. La ley de la renta grava incrementos de patrimonios o utilidades. En este caso, los socios han recibido alguna utilidad o gozado de algn incremento patrimonial?. Claramente no, y el error en el sistema est dado exclusivamente por el IVA crdito fiscal que al no tener la condicin de un crdito o activo debe necesariamente ser reconocida esta situacin en la contabilidad y ser rebajado dicho crdito como gasto, situacin que desde un punto de vista jurdico no podra ser distinto. Si este gasto es reconocido, la sociedad no habra generado ni utilidad ni prdida (no considerar para estos efectos el valor del dinero en el tiempo), y por ello en el caso de una liquidacin, no sera asignado a los socios ningn tipo de utilidad, ya que ellos slo recibirn el mismo monto aportado. Creo que este es el tratamiento correcto que debe ser otorgado al IVA crdito fiscal que se acumula en una sociedad que se disuelve, atendidas las caractersticas especiales de nuestro sistema integrado de tributacin. Cualquier otro tratamiento, genera un desconcierto en nuestro sistema tributario, gravando utilidades que no han sido generadas.
3.8.- Prdida tributaria en la sociedad fusionada

Respecto de la prdida tributaria en la sociedad fusionada, existen innumerables pronunciamientos emitidos por el Servicio de Impuestos Internos, que sealan con claridad y en forma consistente que la prdida tributaria no se traslada desde la sociedad fusionada a la sociedad continuadora. An cuando suene un poco extrao, este es un pronunciamiento ampliamente aceptado, y por ello casi todos los profesionales del rea de impuesto lo consideran para efectos de sus reorganizaciones. Lo anterior implica que, en el evento que la sociedad fusionada muestre una prdida tributaria, al momento de la fusin, con motivo de sta, la prdida no podr ser asignada a la sociedad continuadora para que haga uso de aquella. An cuando pudiera no ser del todo relevante, considero apropiado separar el concepto de prdidas, respecto de aquellas prdidas de arrastre y las prdidas del ejercicio.
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En relacin con las prdidas del ejercicio, antes de sealar que dicha prdida no podr ser utilizada en la sociedad continuadora, es necesario verificar que la sociedad no haya generado otras utilidades tributarias en periodos anteriores que se encuentren acumuladas en el registro FUT11 y que en consecuencia dichas prdidas deban ser imputadas a las utilidades acumuladas y controladas en el mencionado registro y generan por tanto un crdito para la sociedad, correspondiente al impuesto de primera categora que contenan las utilidades acumuladas y que resultaron absorbidas por las prdidas tributarias imputadas, todo lo anterior de acuerdo a la mecnica establecida en el artculo 31 N 3 inciso 2 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Por tanto, respecto de este tipo de prdida y bajo las condiciones expuestas, no es de aquellas prdidas que no podrn ser utilizadas, ya que en este caso, el referido detrimento patrimonial fue imputado a las utilidades acumuladas generando un crdito tributario, cuya devolucin podr ser solicitada. En relacin con la prdida de arrastre, la situacin es un poco ms compleja. El concepto de prdida de arrastre implica por s solo que la sociedad no cuenta con utilidades acumuladas y que sean controladas en su registro FUT y por ello la imputacin de sta prdida se hace mucho menos probable, pero no imposible. Existe la posibilidad que una sociedad con prdidas acumuladas reciba un dividendo o efecte un retiro, en ambos casos de una sociedad Chilena, que le otorgue el derecho de imputar todo o parte de sta prdida acumulada a la referida utilidad, naciendo el crdito sealado anteriormente y que podr ser utilizado por la sociedad para cubrir otros impuestos, o pedir su devolucin. Aquella parte de la prdida que no pueda ser imputada y se constituya en prdida de arrastre para el ejercicio siguiente, se perder de mediar una fusin. Una solucin a esta situacin tan desventajosa, es considerar a la sociedad con prdida tributaria como la sociedad continuadora del proceso de fusin y de esa forma conserva la franquicia asociada a la prdida de arrastre, sin embargo, este proceso de fusin a travs del canje de acciones puede generar el cambio de propiedad de la sociedad con prdida tributaria, en cuyo caso deben ser analizadas en forma separada los elementos del artculo 31 N 3 inciso 4 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, ya que se aprecia que la fusin propia o por acuerdo, pudiera cumplir con el requisito de cambio de propiedad, elemento bsico, que acompaado de otros elementos adicionales, pudieran generar el cuestionamiento del uso de la prdida de arrastre. Lo
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Individualizaremos como FUT, al Fondo de Utilidades Tributables que se encuentra en el artculo 14 Letra A N 3, de la Ley sobre Impuesto a la Renta, y reglamentado en todas su partes significativas en la Resolucin N 2154 de 1991.
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anterior, siempre que el cambio de propiedad no se produzca solamente entre sociedades de un mismo grupo empresarial. No efectuaremos una cita de los pronunciamientos emitidos por el Servicio de Impuestos Internos sobre esta materia, ya que el concepto es ampliamente conocido y como dijimos aceptados. Sin perjuicio de ello, resultara del todo atractivo abordar en otro artculo un anlisis profundo de esta situacin para establecer con claridad la fuente legal que establece esta restriccin de uso de prdidas en el caso de fusiones y concordar o no con los pronunciamientos del Servicio de Impuestos Internos sobre la materia. No es el objetivo de este artculo analizar en profundidad esta situacin, sino ms bien, alertar al lector de los efectos tributarios, ampliamente aceptados, que una fusin genera en la prdida tributaria de la sociedad absorbida.
5.- COMENTARIOS FINALES

Adems de la situacin especial del IVA crdito fiscal anteriormente comentada en la cual es sealada una disparidad entre la opinin del Servicio de Impuestos Internos, respecto del tratamiento tributario de este crdito en exceso a la fecha de fusin, me parece que los activos fijos recibidos por la sociedad absorbente o continuadora, deberan mantener respecto de ella, la misma condicin jurdica que mantenan en la sociedad fusionada o disuelta, esto es, deberan conservar la posibilidad de utilizar la depreciacin acelerada sin ninguna exclusin. En relacin con las acciones, estos ttulos deberan mantener las condiciones de compra, para efectos de acogerlos a los beneficios tributarios de una franquicia en particular de la misma forma como podran haber sido acogidas por la sociedad original. Sobre esto la Superintendencia de Valores y Seguros manifest en el oficio ordinario N 952 de 2002 que la fusin por absorcin no implica una transferencia de bienes especficos, sino una transmisin de relaciones jurdicas activas y pasivas, con solucin de continuidad manifestada en la distribucin o canje de nuevos ttulos accionarios, acordada por los accionistas de las sociedades respectivas. Por lo anterior, las condiciones jurdicas que los activos mantenan respecto de la sociedad fusionada, deben conservarse respecto de la sociedad continuadora y no deberan por tanto ver modificada su condicin por el slo hecho de la fusin. Ciertamente esta forma de ver las cosas ha sido presentada de muchas formas distintas al Servicio de Impuestos Internos, el que no ha dado luces de cambiar o modificar
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estos pronunciamiento que a mi entender resultan ser extremadamente fiscalistas. No quiero con esto juzgar el trabajo normativo de dicho organismo, sino que contribuir a sealar la forma en que estas operaciones son miradas desde el punto de vista de los contribuyentes.
6.- CONCLUSIONES
An cuando las fusiones propias o por acuerdos, son consideradas como operaciones neutras desde un punto de vista tributario, hemos sealado una serie de puntos que deben ser abordados previo al proceso de fusin para hacerlo eficiente o mitigar al mximos sus ineficiencias. Como ya hemos sealado, la fusin no obedece necesariamente a una decisin tributara, sino ms bien, los efectos tributarios son parte de este proceso y deben estar debidamente informados a la administracin para que sta pueda considerar estos efectos, as como muchos otros, en la dinmica de toma de decisin asociada a la fusin. Dentro de estas consideraciones tributarias, debe otorgarse un especial anlisis a partidas de la sociedad que ser fusionada, como son, el activo fijo, acciones, y una serie de crditos utilizables en contra del Impuesto sobre las Rentas y el Impuesto sobre las Ventas y Servicios que pudieran producir efectos tributarios no esperados por la administracin, y por ello el asesor tributario debe informar y entregar las consideraciones sobre estas partidas que sean relevantes para la decisin. Por ltimo es importante sealar que las situaciones operacionales, de financiamiento y de personal, entre otras, resultan ser, a la larga, mucho ms determinantes que los efectos tributarios en un proceso de fusin y por ello, vuelvo a insistir en que las fusiones no se sustentan solamente en una estrategia tributaria.
7.- BIBLIOGRAFA
Cdigo Tributario, Decreto Ley 830 de 1974. Ley sobre la Renta, Artculo 1 del Decreto Ley 824 de 1974. Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios, artculo 1 del Decreto ley 825 de 1974. Servicio de Impuestos Internos, Circular 132 del 23 de octubre de 1975.
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Servicio de Impuestos Internos, Oficio 407 del 26 de febrero de 2008. Servicio de Impuestos Internos, Oficio 664 del 19 de marzo de 2007. Servicio de Impuestos Internos, Oficio 4.966 del 27 de diciembre de 2006. Servicio de Impuestos Internos, Oficio N 4.118, de fecha 17 de noviembre de 1994. Superintendencia de Valores y Seguros, Oficio ordinario 952 del 05 de febrero de 2002.
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Mercado de Capitales Una Mirada en Retrospectiva
MERCADO DE CAPITALES UNA MIRADA EN RETROSPECTIVA
Pablo Caldern
Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor, Profesor Magster en Tributacin, Profesor Diplomas rea Tributaria, Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios.
ABSTRAC
El mercado de capitales lo podemos definir como aqul en que interactan tanto los oferentes como demandantes del capital financiero en sus ms variadas formas (dinero y valores o activos financieros), donde adems, surgen los intermediaros especializados, regulados y controlados. Es decir, es el conjunto de regulaciones, instituciones, prcticas e individuos que forman una infraestructura tal que permite a los oferentes de recursos vender dichos recursos a los demandantes de stos. En Chile el mercado de capitales es bastante nuevo si lo comparamos con los de los pases ms desarrollados, nace a principio de los aos 80 y tuvo un especial crecimiento hasta el ao 1995, fueron 15 aos de un proceso continuo de mejoramiento y desarrollo en lo que guarda relacin con los que participan de ste mercado incluyendo los agentes reguladores. Si pudisemos identificar cules fueron las claves de ste desarrollo, podramos remontarnos a fines de los aos 70 donde se liberaron las tasa de inters, se incorpor la reforma al sistema de pensiones de los 1980, se incoproraron las nuevas leyes de valores (18.045) y de sociedades annimas de 1981 (18.046), la reforma tributaria de 1984 donde se privilegi el ahorro y la inversin (18.293), la nueva Ley de Bancos de 1986, la privatizacin con propiedad desconcentrada de las grandes empresas de servicios pblicos y bancos desde la mitad de la misma dcada.
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ste proceso comenz a debilitarse y a estancarse severamente desde antes de que la crisis asitica golpeara a la economa chilena y que los capitales externos se hicieran escasos, desde aproximadamente 1995 en adelante. Producto de lo anterior, se hizo necesario golpes de timn que llevaran a Chile a encontrar nuevamente el rumbo, dado ello nace a principios del 2000 la Ley de Opas y la Ley que reformaba el Mercado de Capitales (RMKI), el dinamismo propio de la economa demandaba la necesidad de un permanente perfeccionamiento en las normas y reglamentos que afectan al mercado de valores por los cuales este se rige. Posteriormente, se publicaron las leyes N20.190 y N20.448, que perfeccionan mayormente ste mercado de capitales, tendientes a desarrollar la industria de capital de riesgo, incrementar la competitividad de los mercados y fortalecer la capacidad de regulacin. El presente trabajo, pretende dar una visin general de cuales han sido los principales cambios al mercado de capitales chileno y sus modificaciones en materia tributaria y de alguna manera aportar a los estudiantes una mayor comprensin de la imposicin de rentas.
1.- INTRODUCCIN
El mercado de capitales, muchas veces denominado mercado accionario, es una clase de mercado financiero en los que se ofrecen y demandan recursos o medios de financiacin de mediano y largo plazo. Su rol fundamental es participar como intermediario, vinculando los recursos y el ahorro de los inversionistas; para que los emisores, lleven a cabo dentro de sus empresas operaciones de: financiamiento e inversin. Frente a ellos, los mercados monetarios son los que ofrecen y demandan liquidez a corto plazo. Dado lo anterior, los pases desarrollados tienden a tener mercados de capitales ms elaborados, y su existencia se considera un pilar importante para mejorar su competitividad, en Chile, dicho mercado data de los aos 80 y su desarrollo ha sido sostenido en el tiempo. Dado ello, el presente trabajo tiene como objetivo principal entregar a los alumnos una mirada retrospectiva de cmo ha sido el desarrollo del mercado de capitales en Chile y cules han sido sus alcances tributarios, veremos los inicios del Mercado de capitales y cules han sido las variables que han forjado su desarrollo.
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La primera parte, comprender los Inicios del Mercado de Capitales entre los aos 1973 hasta 1983, donde se describe en trminos generales la situacin pas. Posteriormente, se describe el desarrollo del mercado de capitales entre los aos 1984 y 1993, y los factores que generaron una revisin de las instituciones existentes, corrigiendo los problemas de la banca y enfatizando el desarrollo del mercado de capitales con el fortalecimiento de sus leyes y la creacin de nuevas instituciones. Luego, se analiza el perodo comprendido entre 1994 y 2007, caracterizado por una mayor modernizacin del mercado financiero y la creacin de diversos organismos institucionales, perfeccionamiento de normativas y elaboracin de leyes. Destaca en este sentido el nacimiento del Comit de Mercado de Capitales, integrado por la Superintendencia de AFP, el Banco Central y el Ministerio de Hacienda, el cual tiene como funcin principal confeccionar normas, reglamentos, circulares y oficios. Por ejemplo, en 1995 se legisl una solucin a la deuda subordinada Es, en ste periodo donde ocurren dos hechos muy relevantes para el futuro del mercado de capitales chilenos orientados a profundizar el mercado de valores. Uno de ellos fue la promulgacin de la Ley N19.705 o Ley de Opas (Oferta Pblica de Adquisicin de Acciones), y el otro hecho importante fue la promulgacin en el ao 2001 de la primera Reforma al Mercado de Capitales, enumerada como Ley N19.769 la que es considerada como un paso necesario e indispensable para robustecer el sector financiero chileno. Por ltimo, se analizan las dos reformas, conocidas como MKII y MKIII, donde se introducen principalmente adecuaciones tributarias y de orden institucional para el fomento de la industria de capital de riesgo continuando adems con el proceso de modernizacin del mercado de capitales. Dado ello, nos encontramos con un nuevo escenario producto de la incorporacin de la ley 20.448 que trae consigo una serie de reformas que apuntan a la liquidez, innovacin financiera e integracin del mercado de capitales, dado ello se incorporan nuevas variables y ajustes tributarios que esperamos que den cuenta de una realidad pas ms homogneo y equitativo a la hora de definir situaciones tributarias.
2.- INICIOS DEL MERCADO DE CAPITALES. PERIODO 1973 - 1983

En los primeros aos de la dcada de los aos setenta, Chile se caracterizaba por ser una economa cerrada al comercio mundial, pues presentaba un alto grado de intervencin estatal y tena un carcter prcticamente del tipo monoexportador, siendo
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la produccin cuprfera la principal actividad generadora de divisas. El papel desempeado por el Estado en la conduccin del proceso econmico era fundamental y determinante, correspondindole no slo la administracin de la gran minera sino tambin la de los servicios pblicos y la de muchas otras empresas productivas estatizadas. Otro elemento importante de intervencin por parte del Estado en la marcha de la economa estaba representado por la determinacin centralizada de los precios, lo que acarreaba una serie de distorsiones que repercutan negativamente sobre la percepcin general de la poblacin acerca de la estabilidad futura del modelo. Circunstancias como estas, pronto acarrearon consecuencias macroeconmicas complejsimas, que en definitiva se mostraron muy poco susceptibles de ser interpretadas consensuadamente por los diferentes actores e intereses puestos en juego en ese momento. En opinin de algunos expertos, el crecimiento del pas era poco ostensible, el ahorro y la inversin ms bien menores y la actividad industrial estaba basada en una sustitucin poco eficiente de las importaciones12. Se sumaba a este complicado cuadro la incertidumbre surgida en algunos sectores con respecto al derecho de propiedad, que era el resultado de una serie de medidas adoptadas por las autoridades de la poca. Del mismo modo, en trminos financieros no se presentaban excepciones: exista un control estricto sobre las tasas de inters, sobre la asignacin del crdito y gran parte del sistema bancario estaba en manos del Estado. A raz de esto a fines de 1973 en Chile no exista un Mercado de Capitales propiamente tal, pero, luego de superado el shock poltico de ese ao, las transformaciones econmicas que comenzaron a operar en Chile fueron paulatinamente dejando atrs la fuerte contraccin econmica vivida y aquel complejo panorama descrito. Es as que el pas comenz rpidamente a ser dispuesto para una apertura econmica que parti por liberar al mercado financiero. En trminos generales, se puede distinguir una primera etapa de caractersticas liberalizadoras que se inicia con la libre determinacin de las tasas de inters y la privatizacin de la banca. En este perodo se intenta recuperar la autoridad de la tradicin y de las prcticas contractuales habituales. Sin embargo, estas normas presentaron algunos avances y tambin retrocesos, fundamentalmente por causa de la cada del precio del cobre en 1975, que dio origen a una crisis fiscal, logrndose una consolidacin de ellas en definitiva hacia 1976.
12
Larran, F. y Vergara, R. Chile en pos del desarrollo: Veinticinco aos de transformaciones econmicas en Larran, F. y Vergara, R. (Editores). La transformacin econmica de Chile. Centro de Estudios Pblicos. Santiago. 2000, pg. 5.
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Indudablemente, de acuerdo a lo indicado, una de las muchas medidas claves e importantes en este proceso de transicin, tendiente a transformar el mercado de capitales en Chile durante este convulsionado perodo, fue en un comienzo la progresiva liberalizacin de las tasas de inters en la primera mitad de los 70, ms especficamente en 1974. Sindicado como el primer paso en este proceso, no estuvo exento de problemas, se descuid el desarrollo institucional del sistema bancario al no establecerse un marco regulatorio y de supervisin apropiado y acorde a este proceso de cambio. Esto fue una determinante clave para desencadenar la crisis financiera en los aos 1982-198313. Sin duda, el mercado chileno, acostumbrado a tasas de inters estatizadas, tuvo que adaptarse rpidamente a estas nuevas polticas, y aquellas instituciones que no lo hicieron, simplemente desaparecieron del medio local. Siguiendo el programa de estabilizacin macroeconmica de 1974-1975, se llevan a cabo dos medidas orientadas a reformar el comercio exterior y los capitales extranjeros. La Reforma al Comercio Exterior, alcanzndose aranceles parejos de 10% 14 en 1979 , y la creacin del Marco Regulatorio de la Inversin Extranjera DL. N600 en el ao 1975, el cual fue un aspecto relevante para la apertura al exterior. En el orden interno, la creacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y la Ley Orgnica del Banco Central en el ao 1975, fueron las primeras seales de la liberalizacin econmica que estaba en marcha en el pas. La SBIF busc determinar criterios mnimos para la entrada al mercado de capitales de este tipo de instituciones, fomentar un marco regulatorio adecuado al nuevo modelo econmico y asegurar una estabilidad en la circulacin de los recursos financieros. Paralelamente entre los aos 1974-1981 se llev a cabo el primer perodo de privatizaciones, cuyo objetivo era entregar a privados el control de empresas estatales. Esta medida fue el primer paso para la profesionalizacin de la gestin de las empresas y por otra parte, el Estado vio una liberalizacin de recursos que fueron destinados a apalear dificultades ms inmediatas. Otro hecho importante que conviene sealar fue la creacin de las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos, la Superintendencia de Valores y Seguros, entre 1976 y 1980 respectivamente. El resultado inmediato del trabajo mancomunado de
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Un proceso de liberalizacin financiera, si no est acompaado de un marco de regulacin y supervisin adecuadas, casi siempre da origen a intermediacin financiera de mala calidad y desencadena en crisis.
14
Fernando Lefort, estudio: Crecimiento Econmico en Chile: Evidencia de Panel, Banco Central. (Octubre 1997).
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estas organizaciones desemboc en una serie de normativas, entre las que destacan la Ley de Mercado de Valores y la Ley de Sociedades Annimas, creadas en el ao 1981. Adems en ese ao (1981), previo a la crisis y en un hito histrico para el sistema financiero chileno, se estableci la reforma de pensiones, donde el sistema de reparto existente hasta entonces fue cambiado por un sistema de capitalizacin individual. En este sentido algunos economistas estiman que ms de 30% del desarrollo financiero ocurrido en Chile entre 1981 y 2001 se debi a esta reforma 15. A pesar de todos los esfuerzos por otorgar la estabilidad econmica al pas a travs del nuevo modelo, la crisis financiera se hizo inevitable a mediados de 1981, gatillada por el alza en las tasas de inters internacionales, el aumento del tipo de cambio y un significativo incremento del dficit en la cuenta corriente. La recesin econmica golpe a Chile con toda su fuerza desde mediados de 1981. Si bien la crisis sacudi los cimientos mismos del sistema financiero, no fren el desarrollo del mercado de capitales.
3.- MERCADO DE CAPITALES Y SU DESARROLLO. PERIODO 1984 1993

Luego del trmino de la crisis en 1982, se produjo una revisin de las instituciones existentes por lo que en este perodo se corrigieron los problemas de la banca y se enfatiz en el desarrollo del mercado de capitales con el fortalecimiento de sus leyes y la creacin de nuevas instituciones. El gobierno propuso una serie de cambios en el sistema financiero, estableciendo mejores condiciones para un mercado ms desarrollado que comenz con el segundo perodo de privatizaciones, entre los aos 1985-1989, y el acceso al mercado accionario por parte de las AFPs. Tambin, siguiendo con este desarrollo, en el mismo ao se crearon nuevas leyes de valores y de sociedades annimas, se realiz la reforma tributaria de 1984, y se cre una nueva Ley de Quiebras. En el ao 1985 se cre la Comisin Clasificadora de Riesgo (CCR), con el objeto de clasificar los instrumentos de deuda y aprobar los instrumentos de capital susceptibles de ser adquiridos con los recursos de los fondos de pensiones. Se suma a lo anterior la promulgacin de la nueva Ley General de Bancos en 1986, que introdujo modificaciones a la legislacin bancaria y otras disposiciones legales, estableciendo
15
Vittorio Corbo y Klaus Schmidt-Hebbel; estudio: Efectos macroeconmicos de la Reforma de Pensiones en Chile (Septiembre 2003).
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normas sobre otorgamiento de licencias y autorizacin de participaciones significativas. Durante 1987 se modific la Ley de Seguros y la Ley de Mercado de Valores, adems naci una Ley que estableci la obligatoriedad de la clasificacin continua de riesgo de los valores de oferta pblica, surgiendo con ello las empresas clasificadoras de riesgo. Otro aspecto relevante que permiti proyectar de manera favorable el futuro del sector y que fue impulsado en el ao 1989, fue la creacin de los Fondos de Inversin de Capital Extranjero (FICE) y la Ley de Fondos de Inversin. Paralelamente en el ao 1990, se inici el Tercer Perodo de Privatizaciones, focalizado a la infraestructura y a las empresas sanitarias en poder del Estado. Se privatizaron las grandes empresas de servicios pblicos y se dio un impulso a la banca privada en la mitad de la misma dcada, terminando este perodo de privatizaciones en el ao 2003. No se puede obviar como clave de este proceso, el positivo impacto que tuvo en la comunidad financiera internacional el retorno a la democracia y la continuidad de las polticas seguidas desde entonces, incluido el xito que tuvo el naciente Banco Central autnomo, en reducir la inflacin en la dcada de los 90`. Respecto de lo mencionado anteriormente, todo el avance obtenido durante este proceso en estos aos empez de manera progresiva a debilitarse y a estancarse severamente por factores exgenos desde 1995 en adelante; es decir, antes de que la crisis asitica golpeara a la economa chilena y que los capitales externos se hicieran escasos.
4.- MERCADO DE CAPITALES. PERIODO 1994 2007.

A partir del ao 1994 se moderniz ms an el mercado financiero a travs de la creacin de diversos organismos institucionales, perfeccionamiento de normativas y elaboracin de leyes. Destaca en este sentido el nacimiento del Comit de Mercado de Capitales, integrado por la Superintendencia de AFP, el Banco Central y el Ministerio de Hacienda, el cual tena como funcin principal confeccionar normas, reglamentos, circulares y oficios. En 1995 se legisl una solucin a la deuda subordinada que mantenan la mayora de las instituciones bancarias con el Banco Central, debido a la crisis bancaria de mediados de 1981. En los aos 1994-1995 las perspectivas eran promisorias. La flexibilizacin de varias leyes del mercado de capitales y los acuerdos para llevar adelante la nueva Ley de
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Bancos en 1995, sugeran en aquella poca la posibilidad de convertir a Santiago en un centro financiero regional. En estos aos se autoriz el financiamiento privado de proyectos de infraestructura pblicos por medio de concesiones de largo plazo. Posteriormente en 1997, se promulg una nueva Ley de Bancos, que entre otras cosas autoriz la internacionalizacin de la banca, y favoreci la implementacin de nuevos negocios, tales como, factoring, securitizacin, administracin de fondos de capital extranjero, corretaje de seguros, custodia y transporte de valores, cobranzas y servicios financieros a AFP, y se adoptaron estndares internacionales en materia de supervisin (acuerdo de Basilea I)16 entre otros. Asimismo en el ao 1999 se eliminaron las restricciones para la entrada de capitales extranjeros. Por otro lado, este proceso de crecimiento comenz a presentar un notable desaceleramiento y se debilit severamente durante 1998, generando un estancamiento por diversas razones. Entre 1995 y 1997, el debilitamiento del mercado slo puede explicarse debido a las repercusiones de la crisis asitica y a una fuerte crisis de liquidez nacional que produjeron una cada en el producto de 0,8 por ciento en 1999 17. Dado lo anterior, a veces se identifica al perodo 1985-1997 como la poca dorada de Chile, durante el cual el crecimiento promedi un 7,1 por ciento anual y el ingreso por habitante se duplic. En el curso del ao 2000 la economa chilena prosigui su trayectoria de reactivacin iniciada a partir del ltimo trimestre del ao 1999. Tales equilibrios definieron tendencias favorables para las principales variables macroeconmicas, con aumento del tipo de cambio real, disminucin progresiva de la tasa de inters y mantencin de los niveles de inflacin, por consiguiente se configur un escenario muy estimulante para la actividad, con una gran proyeccin hacia el perodo 2001-2005. Es as que un mercado desarrollado, permite una mayor eficiencia en el uso de los recursos y en la forma que estos fluyen desde los ahorrantes hacia los proyectos de inversin, que son fundamentales para el desarrollo de un pas. Sin embargo, una adecuada asignacin del ahorro no necesariamente se da en forma espontnea, y es aqu en donde se aprecian las modificaciones, ya que se requiere de un marco legal y normativo que deposite confianza en los inversionistas, entregue transparencia al mercado, otorgue liquidez a los ttulos de capital y de deuda y, adems, que no genere distorsiones entre las distintas alternativas de inversin.
16 17
1988; Acuerdo de Basilea I, de adecuacin de capital para la banca.
Jos De Gregorio; Crecimiento Econmico en Chile: Evidencia, fuentes y perspectivas, (2005).
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Por ello, en este perodo ocurrieron dos hechos muy relevantes para el futuro del mercado de capitales chilenos orientados a profundizar el mercado de valores. Uno de ellos fue la promulgacin de la Ley N19.705 o Ley de Opas (Oferta Pblica de Adquisicin de Acciones), norma legal destinada a mejorar la regulacin de los llamados gobiernos corporativos, equiparando los derechos de los accionistas minoritarios con los mayoritarios en las sociedades annimas abiertas. El otro hecho importante fue la promulgacin en el ao 2001 de la primera Reforma al Mercado de Capitales, enumerada como Ley N19.769 la que es considerada como un paso necesario e indispensable para robustecer el sector financiero chileno. Sin perjuicio de los beneficios aportados por la Ley de Opas y la Ley que reformaba el Mercado de Capitales (RMKI), el dinamismo propio de la economa demandaba la necesidad de un permanente perfeccionamiento en las normas y reglamentos que afectan al mercado de valores por los cuales este se rige. A partir de la experiencia del caso CORFO-Inverlink, el ao 2003, el Ejecutivo present un proyecto de Ley el cual introdujo nuevas modificaciones legales atingentes al mercado de capitales. Este fue aprobado con amplia mayora en Marzo de 2007, publicndose el 05 de junio de ese ao la ley N20.190 o Ley de Mercado de Capitales II (RMKII), la cual estuvo orientada en trminos generales, a proponer una serie de iniciativas legales y normativas, tendientes a desarrollar la industria de capital de riesgo, incrementar la competitividad de los mercados y fortalecer la capacidad de regulacin. Ciertamente lo enunciado precedentemente, el desarrollo y modificacin del sistema financiero, permiti que nuestro pas se pusiera a la cabeza de la regin y de los pases emergentes en materia de modernizacin de nuestro mercado de capitales a inicios o comienzos del nuevo siglo18.
5.- LAS NUEVAS REFORMAS 5.1.- Ley N19.705. Ley de Oferta Pblica de adquisicin de acciones
Antecedentes de la Ley de OPAS y Gobiernos Corporativos El caso Chispas de 1997 dej en evidencia la falta de legislacin existente para las operaciones de toma de control y las ofertas pblicas de adquisicin de acciones (OPAS). En un comienzo Endesa Espaa lanz una OPA que tena como objetivo
18 Eyzaguirre, Nicols; Ministro de Hacienda de Chile. Comunicado de prensa de aquel Ministerio, 23 de Junio de 2003.
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adquirir la propiedad de cinco empresas (Chispas Uno, Chispas Dos, Los Almendros, Luz, y Luz y Fuerza), todas de tipo A, controladoras de Enersis en un 29,06% del capital, la cual a su vez tena el control de Endesa Chile y Chilectra, que estaban a cargo de la generacin y distribucin de la electricidad nacional, respectivamente. A travs de Chispas, Endesa Espaa controlara a Enersis y sus filiales. Posteriormente, Endesa Espaa lanz una OPA por Enersis y esta por Endesa Chile. El sobreprecio pagado por Enersis para adquirir el control de Endesa Chile debi ser asumido por todos los accionistas del holding y no slo por quienes tenan intereses directos en la operacin, o sea, Endesa Espaa. Por lo tanto, la toma de control de Enersis por parte de Endesa Espaa (a travs de Chispas) dej en evidencia la inadecuada proteccin existente de los intereses de los accionistas minoritarios.
5.1.1.- Alcances generales de la ley

Un mercado de capitales fuerte y dinmico de largo plazo es una caracterstica que depende de los Gobiernos Corporativos de cada pas y de la proteccin que se brinde a los inversionistas nacionales y extranjeros. El perfeccionamiento de los Gobiernos Corporativos es una de las ideas fundamentales de la nueva Ley de OPAS. Es por esto, que en el ao 2000 nace la Ley N19.705 o tambin llamada Ley de Opas, debido a la desproteccin que exista entre los accionistas minoritarios en Chile y con la cual se busca regular la toma de control de sociedades y la indefensin de los accionistas minoritarios frente a los controladores de las sociedades, clasificados con el concepto de Gobierno Corporativo. El objetivo de la Ley de OPAS era dar mayor transparencia y confiabilidad al mercado a travs de la proteccin establecida a los accionistas minoritarios y as atraer inversiones de capital, tanto de manera domstica como extranjera. Las principales modificaciones, y mejoras a su vez, que se hicieron con esta ley con el fin de promover las inversiones son: Mayor participacin de los accionistas minoritarios Entre los principales beneficios que la ley estableci para los accionistas minoritarios se encuentra el derecho a recibir un premio por control, es decir, hacer partcipes a estos de los beneficios percibidos por los accionistas mayoritarios cuando venden el control de una empresa. Por ello se estableci, que quien trate de controlar una empresa, debe informar al mercado con una anticipacin de al menos 10 das antes del comienzo de las negociaciones; para evitar que los accionistas mayoritarios vendan su participacin en las empresas sin previo aviso a los minoritarios.
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Creacin de opciones preferenciales Se crean los stocks options u opciones preferenciales, mediante las cuales los trabajadores puedan acceder a acciones de la compaa en la que se desempean. Con esta frmula se establece la posibilidad, de que los empleados de una sociedad annima abierta adquieran acciones de la misma empresa. Atraccin de inversionistas extranjeros Para los inversionistas nacionales, se han creado los mecanismos para que puedan participar en la toma de control y distribucin del premio, mientras que para los inversionistas extranjeros, se elimin el requisito del ao de permanencia y se puso fin al impuesto de ganancia de capital para los no residentes. Introduccin de mejoras a las normas Se estableci el marco regulatorio que seala cundo y cmo efectuar una OPA. En lo referente a este tema el Artculo 199 fija las condiciones de una transaccin que obligan a realizar una Oferta Pblica de Acciones a las sociedades annimas abiertas, fondos mutuos, fondos de inversiones y entidades regidas por la Ley de Mercado de Valores. Se introdujeron mejoras referidas al tipo de informacin que deben entregar ejecutivos y accionistas controladores sobre compras o ventas de acciones de compaas donde estn involucrados. Qued determinado que cuando el premio por el control de una compaa excede en un 10% su valor de mercado, ser obligatorio lanzar una OPA por el 100% de las acciones. Cualquier compaa que quiera tomar el control de otra organizacin estar obligada a lanzar una OPA. Adems, si llega a superar los dos tercios o ms de las acciones con derecho a voto, tendr que realizar una segunda oferta por el 100% de la propiedad. Se establecieron las obligaciones de las que se eximirn las Ofertas Pblicas de Acciones, hasta el 5% realizadas a prorrata (se les compra el mismo porcentaje de acciones a todos los accionistas que quieran vender) y a travs del sistema burstil. De acuerdo a esto, se faculta a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para imponer requisitos adicionales cuando una entidad sobrepasa un nivel de participacin considerado riesgoso para el sistema.
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Exigencias en cuanto a la presentacin de EE.FF. En la medida que fueran fiscalizadas por la SVS, las empresas pblicas quedaron sometidas a las exigencias de presentacin peridica de estados financieros trimestrales y balances anuales auditados. En este sentido, se introdujo el concepto de los comits de auditora, integrados por dos directores independientes, a los que les compete, entre otras cosas, examinar las remuneraciones y planes de beneficios de gerentes y directivos principales.
5.1.2.- Alcances tributarios de la ley 5.1.2.1.- Disposiciones legales de la ley de la renta modificadas
En el Diario Oficial del da 20 de Diciembre del ao 2000, se public la Ley N19.705, la cual mediante su artculo 6 incorpor sendas modificaciones a los artculos 11, 18 y 21 de la Ley de la Renta, que dice relacin con las Ofertas Pblicas de Adquisicin de Acciones (OPAS), y que establece regmenes de Gobiernos Corporativos. Modificaciones introducidas al artculo 11 de la Ley de la Renta A este artculo, la Ley N19.705 a travs de su artculo 6, N1, letras a) y b), introdujo dos modificaciones al inciso final, incorporndole las expresiones que se indican, con el fin de precisar que los siguientes nuevos valores o ttulos no se encuentran situados en Chile, para los efectos de la aplicacin de las normas de la Ley de la Renta: Los Valores Extranjeros a que se refiere el inciso segundo del artculo 183 del Ttulo XXIV de la Ley N18.045, sobre Mercado de Valores, esto es, de acuerdo a lo dispuesto por dicho artculo, sustituido por el N26 del artculo 1 de la Ley N19.705, los Certificados de Depsitos representativos de valores chilenos, emitidos en el pas o en el extranjero, Las cuotas de fondos de inversin regidos por la Ley N18.815, siempre que estos fondos estn respaldados en al menos un 90% por ttulos, valores o activos extranjeros. El porcentaje restante slo podr ser invertido en instrumentos de renta fija cuyo plazo de vencimiento no sea superior a 120 das, contado desde su fecha de adquisicin. Las presentes modificaciones introducidas al inciso final del artculo 11 de la Ley de la Renta, tendrn efecto para los fines de lo establecido en los artculos 3 y 10 de la ley del ramo. Por lo tanto, si las rentas que generen tales valores o ttulos son obtenidas por contribuyentes domiciliados o residentes en el pas, se considerarn de fuente extranjera, y en virtud del principio de la renta mundial que afecta a este tipo de contribuyentes, conforme a lo dispuesto por el inciso primero del artculo 3 de la ley
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del ramo, por dichos ingresos se encontrarn afectos a los impuestos generales de la Ley de la Renta. Por el contrario, si las referidas rentas son obtenidas por personas sin domicilio o residencia en Chile, estas se considerarn de fuente extranjera, y en virtud del principio de la fuente o territorialidad que afecta a este tipo de contribuyente, conforme a lo dispuesto por la misma norma legal antes mencionada, por dichos ingresos no se afectarn en el pas con ningn impuesto de la ley del ramo, por encontrarse en tales casos al margen de la aplicacin de las normas tributarias de la Ley de la Renta. Modificacin introducida al artculo 18 de la Ley de la Renta A esta norma la Ley N19.705, a travs de su artculo 6, N2, le incorpor un nuevo inciso cuarto, pasando los actuales incisos cuarto y quinto a ser incisos quinto y sexto respectivamente. En relacin a esto, la respectiva disposicin establece en su nuevo inciso cuarto que: De igual modo, se presumir de derecho que existe habitualidad en el caso de enajenacin de acciones adquiridas por el enajenante de conformidad a lo previsto en el artculo 27 A de la ley N 18.046. En consecuencia, y de acuerdo a lo establecido por el nuevo inciso cuarto incorporado al artculo 18 de la Ley de la Renta, se presumir de derecho que existe habitualidad cuando las sociedades annimas en virtud de lo dispuesto en el artculo 27 A) de la Ley N18.046, transcrito anteriormente, estn obligadas a enajenar las acciones de su propia emisin, adquiridos tales ttulos bajo las condiciones previstas por el artculo 27 A). Esto significa que al presumirse de derecho que existe habitualidad cuando se de la situacin antes indicada, el mayor valor obtenido en la enajenacin de tales acciones quedar afecto al rgimen general de tributacin establecido en el inciso primero del artculo 18 de la ley del ramo. Esto es, respecto de la sociedad annima enajenante, afecta al impuesto de Primera Categora, sobre la base de la renta percibida o devengada, y adems, a los impuestos Global Complementario o Adicional respecto de los accionistas de dicha sociedad, segn sea su domicilio o residencia. No est de ms mencionar que el sealado impuesto Global Complementario o Adicional se originar cuando la referida ganancia de capital sea distribuida como dividendo a las personas antes sealadas, pudiendo stas dar de abono en contra de los impuestos personales mencionados, el impuesto de Primera Categora que declar y pag la sociedad annima respectiva por el mayor valor obtenido en la enajenacin de las referidas
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acciones; todo ello conforme a lo dispuesto por los artculos 56 N3 y 63 de la Ley de la Renta. Modificacin introducida al artculo 21 de la Ley de la Renta Al inciso tercero de este artculo la ley modificatoria, mediante su artculo 6, N3, le agreg a punto seguido un nuevo prrafo, a travs del cual se establece lo siguiente: "Quedarn tambin afectas al impuesto establecido en este inciso las sociedades annimas que hubieren adquirido acciones de su propia emisin, de conformidad a lo previsto en el artculo 27 A de la ley N18.046, y que no las enajenaren dentro del plazo que establece el artculo 27 C de dicha ley. En este caso, el impuesto se aplicar sobre la cantidad que la sociedad hubiere destinado a la adquisicin de tales acciones, debidamente reajustada de acuerdo a la variacin del ndice de Precios al Consumidor, ocurrida entre el ltimo da del mes que antecede a aqul en que se efectu la adquisicin y el ltimo da del mes de noviembre del ejercicio en que debi enajenar dichas acciones". En consecuencia, y de conformidad a lo establecido por la nueva norma agregada al inciso tercero del artculo 21 de la Ley de la Renta, cuando las sociedades annimas que hubieren adquirido acciones de su propia emisin bajo los trminos y condiciones establecidas por el artculo 27 A de la Ley N18.046, transcrito en el N2 precedente, no las hayan enajenado dentro del plazo mximo de 24 meses contados a partir de su adquisicin establecido por el artculo 27 C) de la ley antes mencionada, quedarn afectas al impuesto nico de 35% que establece el artculo 21 de la Ley de la Renta por el monto de la inversin realizada. Vigencia de las modificaciones Al no establecer la Ley N19.705 vigencia expresa respecto de las modificaciones que dicho cuerpo legal introdujo a la Ley de la Renta, son aplicables en la especie la norma de vigencia establecida en el inciso segundo del artculo 3 del Cdigo Tributario, la cual dispone que la ley que modifique la tasa de los impuestos anuales o los elementos que sirven para determinar la base de ellos, entrar en vigencia el da primero de enero del ao siguiente al de su publicacin, y los impuestos que deban pagarse a contar de esa fecha quedarn afectos a la nueva ley. Ahora bien, como las modificaciones introducidas a los artculos 11, 18 y 21 de la Ley de la Renta, dicen relacin con los elementos que sirven para la determinacin de la base imponible de los impuestos anuales a la renta que afectan a las situaciones a que se refieren dichos artculos, los cambios incorporados a tales disposiciones rigieron a
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contar de los impuestos anuales a la renta que debieron declararse y pagarse a contar del 01 de enero del ao 2001 (esto es, a partir del Ao Tributario 2001), respecto de las operaciones realizadas durante el ao 2000, que dijeron relacin con las situaciones a que se refirieron las normas modificadas.
5.2.- Ley N 19.768 y 19.769: ley de Mercado de Capitales I: La Primera Reforma al Mercado de Capitales
En el perodo 2001 es aprobada por el Congreso la primera reforma al Mercado de Capitales, la cual como clasificacin estaba enumerada en apartados legales orientados en direcciones opuestas pero que a la vez se relacionaban en consecucin de un mismo fin. Esto se explica debido a las modificaciones establecidas que comprendan dos aspectos generales para el mejoramiento del mercado de capitales, esto es, que por un lado la ley incorporaba medidas que apuntaban a modificaciones de ndole tributario y de ahorro previsional voluntario, las que constaban en Ley N19.768, y otras medidas que estaban orientadas a incorporar modificaciones de aspecto institucional, las que se regulaban en orden legal de acuerdo a la Ley N19.769. En un sentido general y hecha la aclaracin, la Ley de Mercado de Capitales I contena como estructura un paquete de quince medidas reactivadoras de las cuales se mencionaban aprobadas en primera instancia slo doce, quedando pendientes en un primer momento para futura aprobacin aspectos relacionados con Multifondos de Pensiones, Bolsa de productos agropecuarios y Activo Contable Depurado. La reforma al Mercado de Capitales I, iniciativa propuesta por el Gobierno de turno y discutida para su posterior aprobacin por el Congreso Nacional, adems de tener la intencin clara de infundir confianza y nuevos bros a nuestra depresiva economa, fue y es considerada como un paso necesario e indispensable que robusteci el sector financiero chileno, logrando con esto modernizar el mercado de capitales domstico. Para esto la reforma se centr en promover y fomentar el ahorro nacional e impulsar el desarrollo y la competencia del mercado financiero bajo la regulacin del Estado y el autocontrol del sector econmico que tambin cumple un rol regulador. En este sentido, el impulso del desarrollo y la competencia del mercado financiero indicado en la reforma se vio expresado en aspectos tales como el permitir una mayor integracin financiera, favorecer la liquidez de los ttulos, mejorar las oportunidades de inversin y promover el ahorro de largo plazo. De acuerdo a esto, las modificaciones centrales propuestas tenan como objetivo principal:
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Proveer una alternativa para el financiamiento de las compaas emergentes y firmas con potencial de crecimiento, pero sin historia. Mejorar la liquidez del mercado de capitales domstico, favoreciendo la participacin de nuevos inversionistas. Ofrecer un amplio campo de alternativas a los inversionistas en trminos de proveer diferentes perfiles de riesgo/retorno. Eliminar las restricciones de flujo financiero adecundose a los desafos que resultan de la globalizacin. Promover el ahorro domstico de largo plazo.
5.2.1.- Alcances Generales de la ley

Efectos de Comercio. Los efectos de comercio son ttulos de deuda de corto plazo que en la prctica tienen una madurez igual o inferior a un ao. Estos, se encuentran actualmente afectos a la ley de impuesto de timbres y estampillas, gravamen que afecta el valor de una emisin, con una tasa de 0,134% mensual con un tope de 1,608% del monto registrado. Como en la prctica, estos papeles tienen una madurez de 1 ao mximo, anteriormente habran sido gravados con un tope de 1,608% anual; sin embargo, dicha tasa impositiva se repetira con cada nueva emisin. Con la ley 19.768, y de acuerdo a lo indicado en el nuevo Art. 2 (bis) N1 de la Ley de Impuesto de Timbres y Estampillas, cada colocacin de una emisin de efectos de comercio con cargo a una lnea que tenga un plazo mximo de 10 aos, se grava en 0,134% sobre su monto por cada mes, hasta que la suma de este impuesto efectivamente pagado por cada emisin, sea igual a la suma que resulte de aplicar una tasa mxima de 1,608% sobre el monto mximo de la lnea. Cuando se llega a dicho monto, todo capital que lo exceda y toda nueva emisin de efectos de comercio que se efecte dentro de la lnea, est exenta del impuesto de timbres y estampillas. Con la Ley 19.768 se logr adems, flexibilizar la normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), con el fin de no someter a los efectos de comercio a las mismas exigencias que tiene la emisin de un bono de largo plazo. As, a diferencia de la emisin de bonos de largo plazo, en cuya inscripcin el emisor debe presentar dos clasificaciones de riesgo de los ttulos a inscribir, para la inscripcin de ttulos de deuda de corto plazo, basta la presentacin de una clasificacin de riesgo. La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones (SAFP), por su parte, eliminar restricciones relativas a la compra de efectos de comercio por parte de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).
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Con esta medida se dio un beneficio tributario para que se cree un mercado antes inexistente. Los beneficiarios de esta medida son tanto las grandes empresas como las de tamao medio que no estn en posicin de emitir bonos de largo plazo, pero que podran financiar as distintos proyectos usando este nuevo mercado. Rebaja del Impuesto a los Intereses para Inversionistas Institucionales Extranjeros En el tiempo anterior a la entrada en vigencia y aplicacin de esta reforma, las emisiones de instrumentos de renta fija que eran adquiridas por inversionistas extranjeros tenan un tratamiento diferente segn si el documento era emitido dentro o fuera de Chile. Si se emitan en el exterior, independientemente de si se denominaba en moneda nacional (pesos o UF) o extranjera, la tasa de impuesto a los intereses era de 4%. Si se emita dentro de Chile y en moneda nacional, la tasa de impuesto era de 35%, ya que el inversionista deba pagar el correspondiente impuesto adicional. Esta situacin generaba una desventaja para las empresas que no podan acceder al mercado de emisiones en el exterior. Por esto, y para favorecer el financiamiento a empresas nacionales (medianas generalmente) que no podan acceder al mercado de emisiones en el exterior y para aprovechar la liquidez del mercado domstico en la emisin de deuda dentro de Chile en moneda nacional, es que se determin con la medida, disminuir o rebajar la tasa de impuesto cobrada a los intereses ganados por los inversionistas institucionales extranjeros de 35% a 4%, denominados en moneda local y adquiridos por estos en bolsa. Es decir, se igual a la tasa que se cobra a los intereses de instrumentos de renta fija domsticos que son adquiridos por inversionistas extranjeros fuera de Chile. De acuerdo a esto los beneficiarios sern empresas de tamao medio capaces de emitir instrumentos de deuda de corto y largo plazo en el mercado domstico, pero que no logran emitir ttulos en el mercado extranjero. Tambin la medida beneficiar adems la extensin del mercado de deuda en moneda local hacia inversionistas extranjeros, potenciando la integracin del mercado de capitales y facilitando la cobertura cambiaria. Venta Corta de Acciones y Bonos Antes, las operaciones de venta corta de acciones y bonos, definidas como la venta y posterior recompra de una accin, estaban sujetas al pago del impuesto a las ganancias de capital. Esto se fundamentaba en que la operacin de venta inicial se consideraba una enajenacin del activo. Sin embargo, al estar pactada la recompra, esta operacin no era propiamente una enajenacin de dicho activo . De acuerdo a esto, como no exista un mecanismo para evitar el pago de impuesto a las ganancias de
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capital es que los inversionistas de aquel tiempo no enajenaban sus activos ya que trataban de evitar el pago de este impuesto. Debido a esto se liber del pago de impuesto a las ganancias de capital, a las operaciones de venta corta de acciones con presencia burstil en transacciones realizadas en bolsa. Esta medida contribuye o tiene como beneficio indirecto el aumento de la liquidez del mercado accionario y de deuda, por cuanto los accionistas tienen ahora una alternativa adicional de financiamiento a travs de la venta corta de sus activos financieros, la cual est exenta del pago de impuesto. Esta es una prctica usada ampliamente en los mercados de capitales ms avanzados y otorga mayor liquidez y competitividad al mercado de capitales. Con todo, los beneficiarios sern los pequeos accionistas y tenedores de bonos que mantienen parte de sus posiciones sin movimiento. El beneficio indirecto ms relevante ser un aumento en la liquidez del mercado. Impuesto a las Ganancias de Capital De acuerdo a la Ley vigente con anterioridad a la presente reforma, y de manera transitoria hasta el 2003, los contribuyentes pudieron pagar un impuesto nico de 15% a las ganancias de capital por la enajenacin de acciones de alta presencia burstil, independientemente de la condicin de habitualidad. Si bien el impuesto a las ganancias de capital es en muchos casos til para mantener la integridad del sistema tributario (tpicamente para evitar la evasin del pago del impuesto de primera categora) castiga las decisiones de compra y venta de activos, lo que tiene un impacto negativo sobre la liquidez del mercado de capitales. Ahora bien, en el caso de transacciones cuyo precio es competitivo y reflejo de las condiciones de mercado, el impuesto a las ganancias de capital deja de ser necesario para proteger el sistema tributario. Para fomentar una mayor liquidez del mercado de capitales, atraer a ms participantes extranjeros y permitir un mayor acceso a financiamiento para proyectos de inversin, se aplic una franquicia la cual constaba en eliminar el impuesto de 15% a las ganancias de capital para las ventas de acciones con alta presencia burstil, en el caso de transacciones de venta en que se enajenen valores que hayan sido comprados con posterioridad al 19 de abril de 2001, fecha del anuncio de las medidas. A pesar de este beneficio, se encontraron excluidas de esta exencin las ventas fuera de bolsa, las ventas de ttulos que fueron adquiridos originalmente fuera de bolsa y las ventas de paquetes accionarios de controladores que se enajenen fuera de una OPA.
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Con todo, a pesar de la eliminacin de este impuesto, existan ganancias devengadas por compras efectuadas en el pasado que iban a ser realizables en el futuro y que seguirn afectas al impuesto. Para acceder a la exencin y evitar costos de transaccin innecesarios, los inversionistas dispondrn de un plazo para cancelar en forma voluntaria las ganancias de capital devengadas y no realizadas de manera de tener acceso a la exencin de impuestos sin la necesidad de vender y comprar. Bolsa Emergente y Exencin del Impuesto a las Ganancias de Capital En un comienzo es preciso clarificar qu se entiende o qu son las empresas emergentes. En trminos simples una empresa emergente es aquella empresa de tamao inferior, en comparacin al resto de las empresas que transan en el mercado tradicional, y que a su vez se caracteriza por tener un alto potencial de crecimiento. Es por ello, que con esta medida se impuls la creacin de nuevos segmentos de bolsas para este tipo de empresas emergentes, otorgando as una nueva alternativa de financiamiento a estas y nuevas alternativas de inversin al mercado. La experiencia internacional indica que la transparencia y la liquidez son elementos esenciales para el funcionamiento de mercados eficientes y confiables para los inversionistas. Es por ello que las empresas emergentes se les requirieron entregar informacin de alta calidad relativa a los riesgos inherentes a su negocio, con el propsito de satisfacer la necesidad de informacin de los inversionistas. Ciertamente y de acuerdo a lo establecido en la Ley de Mercado de Capitales I, este mercado cont o adquiri la figura de una institucin asesora en la colocacin y de una creadora de mercado (market maker), las que tuvieron la responsabilidad de otorgar liquidez a los papeles transados. Es as como la bolsa emergente pudo establecerse en las bolsas existentes a travs de un cambio en los reglamentos respectivos. En este sentido, se reforz la necesidad de autorregulacin de las entidades privadas del mercado de valores. De acuerdo a esto ltimo, se establece adems que en la bolsa emergente se permitirn tambin las transacciones de bonos. Adicionalmente, y con el objeto de impulsar el desarrollo de proyectos emergentes, novedosos y con un alto potencial de crecimiento, es que por un lapso de tres aos y hasta el 2006 quedaron exentas del pago del impuesto a las ganancias de capital el mayor valor que resulte en la enajenacin de acciones inscritas en el registro de valores que sean transadas en mercados para empresas emergentes organizados en alguna de las bolsas de valores del pas. La aplicacin de esta medida, gener una importante fuente de financiamiento para empresas de tamao mediano que necesitaban capital accionario para realizar sus
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inversiones y poder seguir creciendo. Por otro lado, constituy un mecanismo natural a travs del cual los fondos de inversin pueden descargar sus inversiones, una vez concluido el ciclo de inversin, para as poder destinar sus recursos al financiamiento de nuevos proyectos. Mercado de Colocaciones Privadas y Figura del Inversionista Calificado Con el fin de aumentar las alternativas de financiamiento para las empresas, en especial las pequeas y medianas, la SVS dise regulaciones tendientes a permitir la existencia de mercados especiales, esto es crear mercados privados en los cuales se pueda encauzar tanto la oferta privada de valores, como aquella de carcter pblico (mercados privados y/o semi-privados) donde los requisitos de informacin son menores. De acuerdo a esto la Superintendencia de Valores y Seguros define como inversionista calificado a inversionistas institucionales, a intermediarios de valores que acten por cuenta propia o por administracin de cartera de terceros, a personas naturales o jurdicas, chilenas o extranjeras, que declaren y acrediten contar con inversiones financieras no inferiores al equivalente en moneda nacional a UF 2.000, y a personas jurdicas o entidades en las que todos sus socios, accionistas, partcipes o miembros, sean de aquellos sealados anteriormente. Los principales beneficiarios sern tanto empresas medianas como grandes que podrn acceder a un mercado de financiamiento ms amplio y a costos ms competitivos, o sea, esto quiere decir que con la presente medida se reconoce que una serie de empresas, en especial las pequeas y medianas, podrn optar al financiamiento de sus proyectos o reestructuracin de pasivos a menores costos, tanto va emisiones de deuda como de capital. Flexibilizacin de Mecanismos para Ahorro Voluntario Antes de la aplicacin de esta medida relativa al mejoramiento de los mecanismos de ahorro voluntario, los trabajadores gozaban de un incentivo tributario para efectuar cotizaciones voluntarias y depsitos convenidos en la Cuenta de Capitalizacin Individual que mantenan en su AFP. Este beneficio estipulaba que cada mes los afiliados podan depositar hasta 48 UF, aproximadamente, las cuales se consideraban como descontables de la base imponible del impuesto a la renta por concepto de cotizacin voluntaria. Con el propsito de potenciar el ahorro previsional voluntario se propuso flexibilizar las condiciones en las que ste se realizaba, extendiendo su tratamiento tributario a otras formas de inversin manteniendo el lmite actual de 48 UF, esto significa, en trminos simples, que se ampliaron las alternativas de inversin para que los
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trabajadores, dependientes o independientes, descuenten de su base imponible sus ahorros voluntarios para la vejez. Para hacer posible este incremento de alternativas de inversin para los respectivos ahorrantes, es que se estableci en la ley que este ahorro voluntario podra ser administrado por otros actores autorizados del mercado de capitales, adems de las AFPs, tales como administradoras de fondos mutuos, fondos de inversin, bancos y compaas de seguros de vida, u otros autorizados por la SVS. Asimismo, para disminuir la iliquidez que presenta esta forma de inversin (ahorro previsional voluntario), se permiti a los afiliados el poder realizar retiros parciales o totales de las cotizaciones voluntarias antes de cumplir los requisitos para obtener una pensin sujeta a un impuesto de salida. En el caso de los depsitos convenidos se ampliar la gama de productos de inversin a los cuales se tiene acceso. El principal efecto de esta medida fue el de promover el ahorro, a travs de la rentabilidad asociada a la posibilidad de diferir impuestos, las mejores alternativas de inversin y la mayor liquidez relativa en el caso del ahorro voluntario. Los beneficiarios directos de estas medidas fueron los ahorrantes que vieron ampliada la gama de productos de inversin a la cual tienen acceso con la posibilidad de diferir impuestos y que en la actualidad existe slo para el sistema de AFPs. Desregulacin de la Industria de Seguros Las modificaciones establecidas para la industria nacional de seguros tuvieron por objeto flexibilizar restricciones innecesarias considerando los avances que presentaba el creciente mercado de capitales. As, esta a su vez logr fomentar una participacin ms activa de las compaas aseguradoras en el mercado de capitales, en temas tales como capital de riesgo, bolsa emergente, desarrollo del mercado de derivados financieros y securitizacin. La desregulacin de la industria de seguros consiste en flexibilizar los lmites de inversin de las carteras y en incorporar nuevos instrumentos. Adems, para aumentar la eficiencia en la evaluacin de las inversiones y el desarrollo de un mercado de capitales ms competitivo, se foment la autorregulacin en el diseo de las plizas y se modific la poltica de calce que rige a las compaas de seguros, para que la administracin tuviera mayores grados de libertad en el manejo de sus inversiones, sin despreocupar la solvencia del sistema, entregando as a las compaas aseguradoras las herramientas que requieren para actuar con la velocidad y libertad que demandan decisiones eficientes en los mercados financieros modernos. Como contrapartida, se dio mayores responsabilidades a los directorios de las
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compaas de seguros, se incorporaron requerimientos de integridad y solvencia para optar a la propiedad de una compaa aseguradora y se elevaron los estndares de informacin y transparencia al mercado respecto de sus polticas de inversin y administracin de riesgo. De acuerdo a estas medidas aplicadas se logr que estos cambios fomentaran una participacin ms activa de las compaas aseguradoras en nuestro mercado de capitales, en temas tales como capital de riesgo, bolsa emergente, desarrollo del mercado de derivados financieros y securitizacin. Desregulacin de Fondos Mutuos As como en el caso de las compaas de seguros, el desarrollo del mercado de capitales permiti avanzar hacia la desregulacin de la industria de fondos mutuos. Al respecto, se estim apropiado realizar una serie de modificaciones que permitieran un desarrollo ms eficiente de la industria de fondos mutuos, con miras a mejorar los grados de transparencia e informacin de la industria y entregar mayores grados de libertad a los administradores de fondos. Con ello, se pretende que los inversionistas accedan a mejores productos de inversin y se incremente la liquidez en el mercado. De acuerdo a esto, los cambios regulatorios que apuntaron en ese sentido, tienen relacin con: La flexibilizacin de las limitaciones que impiden el diseo de portafolios de inversin eficientes. Por ejemplo, se permite a los fondos mutuos celebrar contratos a futuro y tambin de venta corta, entre otros. Reforzar las exigencias en materia de la divulgacin de informacin a los partcipes del fondo y las responsabilidades de las administradoras: la Administradora deber informar en forma veraz, suficiente y oportuna a los partcipes de los fondos y al pblico en general, sobre las caractersticas de los fondos que administra y sobre cualquier hecho o informacin esencial respecto de s misma o de los fondos que administre.. 19 Creacin de clases o series de cuotas,.pudiendo existir diferentes series de cuotas para un mismo fondo, lo que deber establecerse en el reglamento interno del fondo respectivo.20
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Ley 19.769, Artculo 1, N 9 Ley 19.769, Artculo 1, N 2, letra b)
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Simplificar los procedimientos de suscripcin y rescate de cuotas,.la administradora y el partcipe podrn acordar que la solicitud de rescate sea cursada en una fecha posterior a la de su presentacin.21 Permitir la realizacin de labores complementarias al giro de las administradoras de estos fondos. Homogeneizar los requerimientos patrimoniales. Transparentar el cobro de comisiones,El fondo deber ofrecer pactos en los mismos trminos a todos los partcipes que efecten suscripciones o rescates de caractersticas similares.22 En relacin a estas medidas los beneficiarios directos fueron los inversionistas, los cuales tendrn mejores productos de inversin. En forma indirecta esta desregulacin permiti la existencia de una mayor liquidez en el mercado. Figura de la Administradora Mltiple A modo de antecedente, anteriormente los administradores de recursos de terceros: fondos mutuos, fondos de inversin y fondos para la vivienda; se encontraban constituidos como entidades separadas con patrimonios separados y administracin separada. Esta situacin conllevaba a una excesiva duplicacin de costos y no permita, por lo tanto, el aprovechamiento de ciertas economas. De acuerdo a esto se estableci la creacin de la figura de la Administradora General de Fondos, esto con el fin de que las administradoras de fondos de terceros, resguardando los posibles conflictos de inters, pudiera adecuar sus estructuras organizacionales de manera ms flexible, disminuyeran sus costos de administracin y accedieran a ciertas economas de escala. Tambin se permiti que bajo una misma sociedad administradora se puedan gestionar fondos de distinto tipo, tales como fondos mutuos, fondos de inversin y fondos para la vivienda. Con todo, esta medida benefici obviamente a las administradoras de fondos, las que una vez aplicada pudieron adecuar sus estructuras organizacionales de manera ms flexible, disminuir sus costos de administracin y acceder tambin a economas de escala. De forma indirecta los beneficiarios de esta medida tambin fueron los tenedores de cuotas de los fondos, los cuales vieron mejorada la calidad del servicio recibido.
21 22
Ley 19.769, Artculo 1, N 15, letra b) Ley 19.769, Artculo 1, N 15, letra b)
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Multifondos de Pensiones Antes de la aplicacin de esta medida, como parte de la primera reforma de capitales, el sistema de fondos de pensiones inverta alrededor de US$ 37.000 millones en diversos instrumentos, conformando as un solo fondo para todos sus afiliados. Debido a la constatacin de que entre los cotizantes existan distintas preferencias respecto del riesgo y retorno esperado que deba tener un portafolio adecuado, y de que los cotizantes ms jvenes tenan relativamente mejores capacidades para enfrentar un portafolio con ms renta variable gracias a su condicin, la que permiti avanzar hacia una estructura de multifondos de pensin en que cada AFP ofrece distintas alternativas de inversin a sus afiliados y que estos adems pueden optar libre e informadamente respecto del fondo en el que desean invertir. Es debido a esto que la medida aplicada reconoce la existencia de distintos perfiles de riesgo entre los cotizantes de los fondos de pensiones; as como el hecho de que los ms jvenes, dado su mayor horizonte de inversin, estn menos expuestos a las volatilidades de los portafolios de inversin en renta variable. Es as como se estableci rangos mnimos de renta variable para aquellos fondos que ofrezcan una combinacin de mayor rentabilidad y riesgo, por lo que se indic tres tramos de edad; por ejemplo, menos de 40, 41-55 y ms de 55 para el caso de los hombres, un fondo de asignacin por defecto para cada tramo; los dos fondos de mayor riesgo no estarn disponibles para los cotizantes de mayor edad a objeto de prevenir cambios bruscos irreversibles en el perodo prximo a la jubilacin. Ciertamente, de acuerdo a esta medida, es que los multifondos permitieron as aumentar la rentabilidad esperada para los pensionados, incrementando la competencia y eficiencia y del proceso de captacin e inversin de las AFPs generando una mejor asignacin de los recursos administrados por las AFPs. Activo Contable Depurado (ACD) En un principio, el Activo Contable Depurado (ACD) equivala al valor monetario de un porcentaje de los activos totales individuales de una sociedad annima. Este valor se obtena sumando los activos operacionales y una proporcin de la cuenta Otros Activos del balance. A partir de la ley de Modernizacin del Mercado de Valores, aprobada el ao 1994, mientras mayor era la proporcin de ACD sobre Activos Totales de una sociedad, mayor era los montos que un fondo de pensin poda invertir en instrumentos de deuda emitida por aquella.
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Es as como el ACD se enmarcaba dentro del clculo de lmites de inversin por emisor que tienen las AFPs y se concibi como una forma de diferenciar entre las sociedades productivas y las de inversin, favoreciendo a las primeras en desmedro de las de inversin. En la prctica la inversin en sociedades cerradas o no inscritas en los registros de la SVS se castigaba fuertemente. A modo de resumen el ACD gener algunos problemas importantes, tales como el que castigaba a las sociedades que se organizan en forma de conglomerado, castigaba la inversin en el exterior, sobre estimulaba el uso de la deuda por sobre el capital, impeda que el mercado asignara riesgo y valorara los activos segn su propia percepcin, e impona adems trabas operativas al manejo del portafolio de las AFPs, dificultando un manejo ms eficiente del mismo. Es por esto que la eliminacin del ACD redunda en un manejo ms fluido del portafolio de inversin de las AFPs, logrando un consecuente aumento de la eficiencia en su administracin y permitiendo financiar un mayor nmero de proyectos de inversin. Bolsa de Productos Agrcolas En un principio la Ley 19.220 regula el establecimiento y funcionamiento de las Bolsas de Productos Agropecuarios con el objetivo de promover mecanismos e instrumentos que faciliten y hagan ms eficiente el acceso de los productores agropecuarios al financiamiento, permitan una mejor administracin de los riesgos asociados a los negocios en este sector, y promuevan la formalizacin y modernizacin de la produccin. Sin embargo, las dificultades asociadas al tratamiento tributario de algunas operaciones que la Ley autoriza realizar dentro de estas instituciones postergaron por un buen perodo la entrada en vigor de esta normativa. Es as como con la ley N19.826, la cual modific la anterior ley N19.220, se gener un mecanismo que elimin el principal problema que postergaba la entrada en vigor de la ley 19.220, el cual se refera al tratamiento del Impuesto al Valor Agregado (IVA) de los Ttulos de Certificado de Depsito de Productos. Respaldados en productos fsicos estandarizados que se encuentran almacenados, estos instrumentos son emitidos por la Bolsa y se transan en ella hasta que algn inversionista decida retirar los productos que los respaldan. Se propone por tanto, la postergacin del pago de IVA, esto es que al entregarse el producto para su guarda y emitirse el ttulo en la primera transaccin, no se genere IVA dbito pero se d derecho al vendedor a recuperar sus crditos de IVA. La bolsa emitir entonces el ttulo a un valor neto (sin IVA), el que se transar en bolsa sin devengar IVA hasta que se pida la transferencia de los productos que lo respaldan.
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En trminos de incentivos, este mecanismo asegura que los ttulos que se respaldan en iguales bienes tengan igual precio en bolsa, y que no exista distorsin en la rentabilidad relativa de adquirir productos agropecuarios en la bolsa o fuera de ella. El mecanismo, adems, genera un incentivo para financiar el almacenaje de productos a travs de la bolsa al eliminar el costo financiero asociado al crdito de IVA. De acuerdo a lo estipulado, los principales beneficiarios de la existencia de esta bolsa han sido los agricultores, quienes pudieron enfrentar mejores precios gracias a la disminucin del costo financiero de la guarda, ya que se viabiliz la emisin y transaccin de ttulos representativos de productos almacenados. Adicionalmente se fomenta el uso de una nueva alternativa de inversin. Intermediacin Transfronteriza Antes de la entrada en vigencia de la siguiente medida, se aplicaba un impuesto de 4% sobre los intereses de crditos externos. Sin embargo, exista la posibilidad de que los bancos chilenos utilizaran los recursos provenientes de estos crditos para prestar servicios financieros en terceros pases. Con la lgica de evitar la exportacin de impuestos, y con el fin de avanzar en la internacionalizacin de la banca permitiendo a los bancos chilenos competir en igualdad de condiciones en el financiamiento de proyectos en el extranjero, se elimin el impuesto de 4% a los intereses que se aplican sobre los crditos pedidos por los bancos, cuyo uso final sea el otorgamiento de crditos en el extranjero. Perfeccionamientos a la Ley de Bancos La ley general de Bancos se modific con el objeto de introducir cambios tendientes a aumentar la competencia al interior de la industria mediante cambios al patrimonio efectivo, al lmite de endeudamiento y a exigencias a los accionistas. En este sentido, y con el fin de que los bancos tengan mayor capital para solventar un mayor volumen de crditos, esta medida propuso dos modificaciones a la Ley General de Bancos que contribuiran a generar condiciones de mayor competitividad tanto para los bancos nacionales como para las sucursales de bancos extranjeros establecidos en el pas. Las modificaciones son las siguientes: La Ley General de Bancos exige que las instituciones financieras mantengan un patrimonio efectivo no inferior a cierto porcentaje de sus activos
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ponderados por riesgo. Asimismo, define como patrimonio efectivo el capital pagado y las reservas (denominado capital bsico) ms los bonos subordinados emitidos por la institucin con un tope de hasta 50% del capital bsico. La Ley permite que los lmites de crdito a una misma persona se eleven mediante la garanta consistente en cartas de crdito emitidas por bancos del exterior calificados en primera categora. Sin embargo, esta garanta no se acepta cuando esas cartas de crdito son emitidas por la casa matriz de un banco que tiene sucursal en Chile y a favor de esa sucursal. As todo, ambas modificaciones permitieron que los bancos lograran tener mayor capital para solventar un mayor volumen de crditos.
5.2.2.- Aspectos Tributarios de la ley

En un principio se han enunciado los aspectos generales de la primera Reforma al Mercado de Capitales con la intencin de indicar y clarificar en qu constaba dicha reforma y las medidas que esta introduca, en cuanto al impacto de sus contenidos con la finalidad de mejorar el funcionamiento y competencias del mercado financiero domstico. De forma ms clara podramos decir que encontramos dos aspectos diferentes, los cuales constaban en medidas de orden Institucional y de orden Tributario. De acuerdo a esto, en este apartado se establecern en orden estricto las modificaciones correspondientes a las reformas de orden Tributario relativas al mercado de capitales y a otras operaciones de capital, en relacin a aspectos relacionados con la Ley de la Renta, Ley de Timbres y Estampillas y Ley de Impuesto a las Ventas y Servicios o Ley de IVA, que trata la presente ley y que de forma necesaria en opinin de expertos, afectaron el mercado de capitales a comienzos del nuevo siglo. De acuerdo a lo expuesto precedentemente, estas medidas se dan a conocer a continuacin en sus aspectos tributarios principales, con referencia a la ley de la cual impone y de acuerdo al artculo respectivo.
5.2.2.1.- Disposiciones Legales de la Ley de La Renta Modificadas

Modificacin introducida al artculo 17 N3 La Ley N19.768, mediante la letra A) del N1 de su artculo 1, le agreg un nuevo inciso final al N3 del artculo 17 de la Ley de la Renta, con el fin de restringir o
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limitar la calidad de ingreso no renta de las cantidades que se perciban en cumplimiento de seguros dotales. Modificacin introducida al artculo 17 N 8 La siguiente modificacin incorporada dice relacin con el tratamiento tributario que tendr la cesin y la restitucin de acciones de sociedades annimas abiertas con presencia burstil que se efecte con ocasin de un prstamo o arriendo de acciones en una operacin burstil de venta corta, siempre y cuando se cumplan al efecto los requisitos que establecen las normas legales incorporadas. Mediante la incorporacin de los nuevos incisos sexto, sptimo y octavo, al N8 del artculo 17 de la Ley de la Renta, se reglamenta en forma especial los efectos tributarios de las operaciones burstiles de venta corta de acciones, que se efecten con acciones que cumplan con las caractersticas que a continuacin se sealan. Los requisitos que deben cumplir las acciones cedidas en prstamo o arriendo son: Deben tener presencia burstil al momento de ser entregadas en prstamo o arriendo. Entendindose que tienen presencia burstil aquellas acciones que cumplan con las normas para ser objeto de inversin de los fondos mutuos, de acuerdo a lo establecido en el N1 del artculo 13 del D.L. N 1.328, de 1976. Deben haber sido adquiridas de una de las siguientes formas: En una bolsa de valores del pas; En un proceso de oferta pblica de acciones regido por el Ttulo XXV de la Ley N18.045; Con motivo de la constitucin de la sociedad o de un aumento posterior de capital, o En una colocacin de acciones de primera emisin. Con relacin al tratamiento tributario aplicable al cedente o prestamista de las acciones, de acuerdo a lo indicado por la nueva norma legal, tanto la entrega como la restitucin de las acciones que se prestan o arriendan, en una operacin burstil de venta corta, no se considera enajenacin. Es por lo anterior, que los ingresos que perciba o devengue el cedente de las acciones no se rigen por el N8 del artculo 17, recin citado, sino que por las normas generales de la Ley de la Renta. Ello significa que el o los pagos que efecte el cesionario o
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arrendatario de las acciones al cedente o prestamista debern considerarse rentas de aquellas clasificadas en el N2 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta y se gravarn, en consecuencia, con el impuesto de primera categora de dicha ley y con el Impuesto Global Complementario o Adicional, segn si el propietario final de dichas rentas tiene o no domicilio o residencia en el pas, en el ejercicio en que se hubieren percibido, de acuerdo a lo dispuesto en el inciso segundo del artculo 29 de la Ley sobre Impuestos a la Renta. El otro efecto que produce la calificacin que hace el nuevo inciso sexto del N8 del artculo 17, es sealar que no es enajenacin la cesin de las acciones de que se trata, sino que hay que entender entonces que los dividendos que se distribuyan, en el perodo en que las acciones estn en poder del cesionario o arrendatario, son percibidos por el cedente y el deber por tanto declararlos en el ejercicio en que sean distribuidos. Tratamiento tributario aplicable al cesionario o prestatario de las acciones En relacin al tratamiento tributario aplicable a los ingresos que genere con la operacin que se trata, el cesionario o prestatario, resulta menester distinguir entre la restitucin de las acciones que ste debe efectuar al cedente o prestamista de los ttulos, y la enajenacin a terceros que el cesionario realice de las acciones recibidas en prstamo. En cuanto a la restitucin de las acciones al cedente, al no ser esta considerada enajenacin, por el inciso sexto agregado al N8 del artculo 17, no se genera renta alguna para el prestatario ni corresponde aplicar la facultad de tasacin que establece el artculo 64 del Cdigo Tributario. En lo que respecta al mayor valor en la enajenacin que se pudiera generar para el prestatario o cesionario de las acciones, para los efectos de determinar si se grava o no con los impuestos de la Ley de la Renta, cabe analizar si se cumplen o no los requisitos que la ley establece. Modificaciones introducidas al artculo 18 bis La primera modificacin introducida al artculo 18 bis de la Ley de la Renta, consisti en agregar en el inciso primero de dicha norma legal, entre las palabras "bonos" y "emitidos" la expresin "u otros ttulos de oferta pblica representativos de deudas". En consecuencia, y conforme a la modificacin incorporada, el mayor valor que de acuerdo a lo dispuesto por la norma legal que se comenta, se encontrara exento de los
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impuestos generales de la Ley de la Renta, debe provenir de las enajenaciones de los instrumentos o ttulos que se indican a continuacin, efectuadas dichas operaciones por los inversionistas institucionales a que se refiere la mencionada norma legal, en los trminos que lo dispone el citado precepto: De acciones de sociedades annimas abiertas con presencia burstil. De bonos u otros ttulos de oferta pblica representativos de deudas emitidos por el Banco Central de Chile, el Estado o por empresas constituidas en el pas. La segunda modificacin incorporada al artculo 18 bis de la Ley de la Renta, consisti en agregarle en la letra E) de su N2 la expresin "o inversionistas institucionales locales", con el fin de dejar expresamente establecido en el mencionado precepto legal que los Fondos de Inversin de Capital Extranjero regulados por la Ley N18.657 gozarn tambin de la exencin de impuesto que establece dicha norma legal cuando los tenedores de cuotas de dichos fondos sean a su vez inversionistas institucionales locales, es decir, aquellos que tengan domicilio o residencia en el pas, en la medida que den cumplimiento a todos los requisitos y condiciones que exige dicha disposicin para hacer uso de la franquicia tributaria que ella contempla, los cuales fueron explicitados mediante la Circular N47, de fecha 19 de Julio del ao 2001. Incorporacin artculo 18 Ter. Ley de la Renta Para comenzar, el artculo 18 Ter fue introducido por la ley precedentemente indicada, o sea, por la Ley N19.768 en el ao 2001. En relacin a los objetivos perseguidos con la incorporacin de esta normativa se puede concluir que una de las finalidades de esta Ley era incentivar el mercado burstil, estableciendo que en general la renta que se obtuviere por la venta de las acciones de las sociedades que cotizaran en la Bolsa, no se encontrara gravada con impuesto a la renta. Comentarios Generales El artculo 18 TER, incorporado a la Ley de la Renta, segn se seal precedentemente, establece una exencin en su inciso primero, de todos los impuestos de dicha ley, a favor del mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones que a la fecha de la transaccin tengan presencia burstil o bien cuando dicha enajenacin se realice dentro de los 90 das siguientes a aquel en que hubieren perdido dicha presencia los ttulos respectivos y siempre que la enajenacin se efecte en una bolsa de valores del pas o en una extranjera autorizada por la Superintendencia de Valores o en un proceso de oferta pblica de adquisicin de acciones, regido por el Ttulo XXV de la
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Ley N18.045, sin importar ni distinguir si el enajenante es o no habitual en este tipo de transacciones. Las acciones que pueden ampararse en esta disposicin son aquellas que se hubieren adquirido de cualquiera de una de las siguientes formas: En una bolsa de valores del pas. En un proceso de oferta pblica de adquisicin de acciones regido por el ttulo XXV de la ley N18.045. En una colocacin de acciones de primera emisin, con motivo de la constitucin de una sociedad annima. En una colocacin de acciones de primera emisin, originada en un aumento de capital posterior a la constitucin de la sociedad. En un canje de bonos convertibles en acciones. Como se puede apreciar, de lo reseado precedentemente, se tiene que las acciones que pueden ampararse en la liberacin de que trata el presente artculo tienen que cumplir dos requisitos a la fecha de la enajenacin, es decir, se debe saber lo siguiente: Que su enajenacin se produzca en una bolsa de valores del pas o del extranjero, en este ltimo caso, autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros, o bien en un proceso de oferta pblica de adquisicin de acciones, regido por el Ttulo XXV de la Ley N18.045. Que al momento de la enajenacin la accin tenga presencia burstil, entendindose dicha presencia en los trminos establecidos en el N 1 del artculo 13 del decreto ley N1.328, de 1976.
Determinacin del mayor valor exento Para los efectos de determinar el mayor valor exento de conformidad a la disposicin que se viene comentando, se hace necesario distinguir la forma en que fueron adquiridos los ttulos accionarios. En el caso que las acciones hubieran sido adquiridas en bolsa, en un proceso de oferta pblica de acciones regido por el Ttulo XXV de la Ley N18.045, o como consecuencia del canje de bonos que permiten su cambio por acciones de sociedades annimas que transe sus acciones en bolsa, el mayor valor exento ser el que resulte de comparar el precio de la transaccin con el valor de adquisicin, debidamente reajustado considerando la variacin que hubiere sufrido el IPC, entre el ltimo da del mes anterior al de la adquisicin y el ltimo da del mes anterior a aquel en que se efecte la enajenacin.
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Por otra parte, si las acciones que se enajenan hubieran sido adquiridas antes que la Sociedad emisora colocara sus ttulos en bolsa, esto es, se hubieren adquirido al momento de la constitucin de la sociedad o con ocasin de un aumento de capital posterior a dicha constitucin, pero previo a la apertura en bolsa de la sociedad, el mayor valor exento ser el que resulte de comparar el precio de enajenacin, si a la fecha de esta las acciones tienen presencia burstil, con el valor superior entre el de colocacin inicial en bolsa de las acciones y el valor libro que dicha accin tena el da antes que la Sociedad colocara sus ttulos accionarios. Para los efectos de la determinacin del valor libro deber estarse, segn lo establece expresamente la norma en anlisis, a lo prescrito en el inciso tercero del artculo 41, esto es, deber considerarse el valor patrimonial de la sociedad. Ahora bien, independientemente de la forma en que se hubieren adquirido las acciones, si estas al momento de enajenarse hubieren perdido presencia burstil, pero la enajenacin se efecta dentro de los 90 das siguientes a aquel en que se perdi dicha presencia, el mayor valor exento de los impuestos a la renta se determinar comparando el valor de adquisicin, con el precio promedio que hubieren tenido los ttulos en los ltimos 90 das en que tuvieron presencia burstil. El mayor valor sobre la cantidad sealada se afectar con los impuestos de la ley de la renta en la forma prevista en el artculo 17 de dicha ley. Aplicacin de la exencin al rescate o enajenacin de las cuotas de Fondos de Inversin y Fondos Mutuos El inciso cuarto de la disposicin legal que motiva el presente ttulo, hace extensiva la exencin de los impuestos de la Ley de la Renta al mayor valor obtenido en la enajenacin de cuotas de fondos de inversin, siempre que se cumplan los siguientes requisitos copulativos: Que el fondo de inversin est regido por la Ley N18.815. Que las cuotas del fondo tengan presencia burstil. Con todo se aplicar tambin la exencin aun cuando no exista dicha presencia, pero cuando la enajenacin se efecte en bolsa como se seala en el literal siguiente, o bien se trate del rescate de dichas cuotas, siempre que dichas operaciones se motiven de la liquidacin del fondo, o en una disminucin voluntaria de capital acordada por los partcipes, Que la enajenacin de la cuota se efecte en una bolsa de valores del pas o en una bolsa autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros y Que se encuentre establecido en el reglamento interno del fondo, como poltica de inversiones, que a lo menos el 90% de los activos del fondo se destinar a la inversin en acciones con presencia burstil. En relacin a este
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requisito, debe tenerse presente que de acuerdo a lo dispuesto en el ltimo inciso del artculo 4 transitorio de la Ley N 19.768, que se comenta ms adelante, las acciones de empresas emergentes que cumplan con lo dispuesto en dicha norma se considerarn con presencia burstil por el plazo de tres aos contado desde que la sociedad coloque a travs de una bolsa de valores del pas a lo menos el 10% de las acciones emitidas en la forma que establece el inciso tercero de la disposicin transitoria sealada. Para que opere la exencin comentada en un comienzo, respecto del mayor valor obtenido en el rescate de cuotas de fondos mutuos deber cumplirse, adems del ltimo requisito sealado, el establecido en la segunda parte del inciso cuarto, consistente en que: El reglamento interno del fondo deber contemplar la obligacin de la sociedad administradora de distribuir, entre los partcipes del fondo, la totalidad de los dividendos que hayan sido percibidos de las sociedades annimas abiertas entre la fecha de adquisicin de la cuota y el rescate de stas. La exigencia anterior se justifica con el objetivo de esta exencin que es amparar a la ganancia de capital implcita en el rescate de la cuota, pero siempre que esta tenga su origen slo en la enajenacin de las acciones en las que invirti el fondo mutuo y por ello el valor de la cuota al momento de su rescate, debe estar depurado de los dividendos que el fondo percibi mientras tuvo en su patrimonio dichas acciones. Con todo no se aplicar la exencin cuando el fondo de inversin o el fondo mutuo no hubieren dado cumplimiento, por causa imputable a la sociedad administradora, al porcentaje de inversin establecido en el reglamento interno. De igual forma no se aplicar la exencin cuando el incumplimiento indicado no sea imputable a la sociedad administradora, pero siempre que esta no hubiere subsanado el incumplimiento dentro de los seis meses siguientes de producido este, tratndose de fondos de inversin y, dentro del plazo sealado por la Superintendencia de Valores y Seguros, en el caso de los fondos mutuos. En el caso que en definitiva no se subsanara dicho incumplimiento dentro de los plazos sealados precedentemente, la sociedad administradora deber informar de esa circunstancia a los contribuyentes que enajenaron o rescataron las cuotas, como tambin a este Servicio.
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Incorporacin artculo 18 quater. Ley de la Renta La Ley N19.768, la cual mediante el N3 de su artculo 1, incorpor un nuevo artculo a la Ley sobre Impuesto a la Renta signado como "art. 18 quater", a travs del cual estableca el tratamiento tributario que tendra el mayor valor que se obtenga por el rescate de cuotas de fondos mutuos determinado de acuerdo a las normas del artculo 17 del decreto ley N1.328, de 1976; imposicin que con anterioridad a la incorporacin de dicho artculo se contena en los artculos 18 y 19 del decreto ley antes mencionado, preceptos legales estos ltimos que fueron derogados por la letra c) del artculo 5 de la ley sealada anteriormente. El artculo 18 quater, estableca que se considerar renta afecta a los Impuestos de Primera Categora, Global Complementario o Adicional el mayor valor obtenido por el rescate de cuotas de Fondos Mutuos que no se encuadre en la situacin descrita en el artculo 18 ter. En el caso o evento que dicha utilidad obtenida como producto de la utilizacin del instrumento no se encuentre en la situacin descrita en el mencionado artculo, la tributacin del mayor valor obtenido en dicho tipo de inversiones, est basada o supeditada si el beneficiario de tales rentas est obligado o no a declarar en la Primera Categora sus rentas efectivas segn contabilidad. Ahora bien, y basado en lo dispuesto por el inciso primero del artculo 18 quater de la Ley de la Renta, el mayor valor obtenido por concepto de rescate de cuotas de fondos mutuos en el caso de contribuyentes que declaren sus rentas efectivas en la Primera Categora, ya sea, mediante contabilidad completa o simplificada, se afectar con los impuestos generales de la ley precitada, esto es, con el impuesto de Primera Categora y Global Complementario o Adicional, segn sea respecto de estos ltimos tributos personales el domicilio o residencia de los beneficiarios de dichos ingresos; rentas que se computarn o incluirn en las bases imponibles de los mencionados tributos en la oportunidad de su percepcin, retiro o distribucin, segn sea el tipo de registro que lleve el contribuyente para la determinacin de sus rentas; todo ello de acuerdo a lo establecido por las Letras A) y B) del artculo 14 de la Ley de la Renta. Por otra parte, y como beneficio, el mayor valor obtenido por concepto de rescate de cuotas de fondos mutuos en el caso de contribuyentes que no estn obligados a declarar sus rentas efectivas en la Primera Categora, y de conformidad a lo dispuesto por el inciso primero del artculo 18 quater de la Ley de la Renta, estar exento del impuesto de Primera Categora, pero afecto al Impuesto Global Complementario o Adicional, segn sea el domicilio o residencia de los beneficiarios de tales ingresos. En este sentido, entre estos contribuyentes se encuentran los siguientes:
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Contribuyentes de los artculos 20 N1, 34 N1 y 34 bis de la Ley de la Renta, que declaren a base de renta presunta por cumplir con los requisitos que exigen dichas disposiciones legales para acogerse al citado rgimen de tributacin. Rentistas del artculo 20 N2 de la ley del ramo. Pequeos contribuyentes del artculo 22 de la ley del ramo, por cumplir con los requisitos que exige dicha norma legal para ser calificados de pequeos contribuyentes. Trabajadores dependientes e independientes del artculo 42 N1 y 2 de la ley del ramo. Otro beneficio que incorpora este artculo, es que los contribuyentes que sean partcipes de fondos mutuos y cuyos fondos se hayan invertido en acciones de sociedades annimas constituidas en Chile y que no se encuentren en la situacin contemplada en el inciso final del artculo 18 ter de dicha ley, tendrn derecho a rebajar del monto de los Impuestos de Primera Categora, Global Complementario o Adicional, segn corresponda, que afectan a las rentas provenientes de dichas inversiones, un crdito equivalente a un 3% en aquellos fondos que dicha inversin sea entre un 30% y menos de un 50% del activo del fondo y cinco por ciento (5%) del mayor valor neto declarado en dichos tributos en cada perodo tributario por concepto de rescate de cuotas de fondos mutuos, siempre y cuando se trate de aquellos fondos en los cuales la inversin promedio anual en acciones sea igual o superior al cincuenta por ciento (50%) del Activo del Fondo Mutuo. El monto del mencionado crdito se calcular aplicando los porcentajes respectivos, 3% 5% segn corresponda, sobre el monto neto debidamente actualizado al trmino del ejercicio, bajo la modalidad dispuesta por el inciso penltimo del artculo 54 de la Ley de la Renta, declarado en cada ao tributario por concepto de mayor valor obtenido en rescate de cuotas de fondos mutuos. Cabe destacar que el tratamiento tributario que estableci el artculo 18 quater incorporado a la Ley de la Renta, rigi desde la publicacin en el Diario Oficial de la ley antes mencionada, esto es, a contar del 07.11.2001, respecto de los rescates que se efecten a partir de dicha fecha, pero solamente respecto de las cuotas de fondos mutuos que hubieren sido adquiridas con posterioridad al 19.04.2001. Incorporacin artculo 42 bis a la Ley de la Renta La siguiente disposicin legal denominada artculo 42 bis e incorporado a la precitada ley por la ley N19.768 antes expuesta, establece las normas mediante las cuales se
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constituye el tratamiento tributario que tendrn los depsitos de ahorro previsional voluntario o las cotizaciones voluntarias efectuadas en conformidad a lo establecido en el N2 del Ttulo III del DL. N 3.500, de 1980. De acuerdo a esto ltimo y en conformidad a lo estipulado por el presente artculo 42 bis en su N1, puede rebajarse de la base imponible del impuesto nico de segunda categora del trabajador, el monto del Depsito de Ahorro Previsional Voluntario (DAPV) y cotizacin voluntaria efectuado mediante el descuento de su remuneracin por parte del empleador, estableciendo un lmite total mensual equivalente a UF50 segn el valor de esta al ltimo da del mes respectivo. En todo caso, respecto de aquellos DAPV que se hubieren efectuado directamente en una Institucin Autorizada o en una AFP, podr reliquidarse el impuesto nico de segunda categora para efectos de rebajar de la base imponible el monto del depsito. Alternativamente, el nmero 2 de la misma norma, regula aquellas situaciones en que los depsitos se efecten directamente por el trabajador en la Institucin Autorizada, sin intervencin del empleador, operando el mecanismo de la reliquidacin anual del impuesto nico de segunda categora. Se deduce de acuerdo a lo expuesto que en el caso en que un trabajador realice un DAPV directamente en alguna Institucin Autorizada en algn mes por un monto superior a UF 50, pero respetando el lmite de UF 600 anuales, podr rebajar de la base imponible los depsitos efectuados, por no superar el monto mximo establecido en el N2 del artculo 42 bis de la Ley de la Renta. Tambin el presente artculo dispone que cuando los recursos o fondos destinados a depsitos de ahorro previsional voluntario o de cotizaciones voluntarias sean retirados por los afiliados y estos no se destinen a anticipar o mejorar las pensiones de jubilacin, el monto retirado por tal concepto, quedar afecto a un impuesto nico a la renta con tasa de 15%, retenido por las AFPs e Instituciones autorizadas, el cual tendr para el afiliado la calidad de un pago provisional, el que se declarar y pagar en la misma forma y oportunidad que el impuesto Global Complementario. Establece adems que las personas que deseen incorporarse al sistema de ahorro previsional voluntario, deben manifestar a la entidad encargada de administrar dichos recursos, su voluntad de acogerse al citado rgimen, debiendo mantenerse vigente y actualizada dicha expresin de voluntad. Esta exigencia previa es vlida tanto para las personas sujetas al procedimiento de retencin efectuada por el empleador, como para aquellas que efecten depsitos o cotizaciones directamente en la AFP o en las Instituciones Autorizadas.
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Por ltimo el artculo 42 bis de la Ley de la Renta establece que los montos acogidos a los planes de ahorro previsional voluntario que contiene dicho artculo no podrn acogerse simultneamente a lo dispuesto por el artculo 57 bis del mismo texto legal, lo que significa que tales mecanismos de ahorros que contemplan dichas disposiciones legales son incompatibles entre s, es decir, una determinada inversin no podr acogerse en forma simultnea a ambos regmenes de ahorro, estando obligado el contribuyente a optar por uno de ellos. Tambin podrn acogerse al rgimen establecido en este artculo las personas indicadas en el inciso tercero del nmero 6 del artculo 31, hasta por el monto en unidades de fomento que representen la cotizacin obligatoria que efecte en el ao respectivo, de acuerdo a lo dispuesto en el primer inciso del artculo 17 del decreto ley N 3.500, de 1980. Incorporacin artculo 42 ter a la Ley de la Renta El presente artculo signado como "artculo 42 ter", pretende establecer el nuevo tratamiento tributario que tendrn los Excedentes de Libre Disposicin que los afiliados al sistema de pensiones contenido en el D.L. N3.500, de 1980, pueden retirar bajo las condiciones que contempla dicho texto legal. De acuerdo a lo establecido por el nuevo artculo 42 ter, los afiliados al sistema de pensiones, al momento que opten por pensionarse, podrn retirar los Excedentes de Libre Disposicin libres de impuestos bajo cualquiera de las dos formas o modalidades alternativas, a libre eleccin del afiliado, que se indican a continuacin. Retirar en cada ao, consecutivo o no, libre de impuesto hasta un monto mximo de 200 Unidades Tributarias Mensuales (UTM) vigente dicha unidad al 31 de diciembre del ao calendario respectivo, no pudiendo exceder la citada exencin de impuesto de un monto equivalente a 1.200 UTM. La otra alternativa es que el afiliado opte por retirar, libre de impuesto, por nica vez la suma mxima en un solo ao -contado este desde el da del mes en que el afiliado se acoge a pensin y en la forma dispuesta en el artculo 48 del Cdigo Civil- de 800 UTM, vigente dicha unidad al 31 de diciembre del ao calendario en que venza dicho plazo. Se indica adems, que no podrn acogerse a las modalidades de retiros exentos de impuesto, aquella parte del excedente de libre disposicin que corresponda a recursos o fondos originados en los depsitos convenidos a que se refiere el inciso tercero del nuevo artculo 20 del D.L. N3.500, de 1980.
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Los excesos de retiros de libre disposicin que se determinen en UTM por sobre los montos mximos exentos de impuestos de acuerdo a las modalidades o alternativas indicadas precedentemente, se afectarn con el Impuesto Global Complementario. Modificaciones introducidas al artculo 59 de la Ley de la Renta 1. Modificacin introducida a la letra b) del n1
A la letra b) del nmero 1) del artculo 59 de la ley del ramo la norma modificatoria antes mencionada, le agreg un prrafo como inciso segundo, cuyo tenor se puede apreciar en el nuevo texto del artculo 59. Nueva letra incorporada al N1 del artculo 59 La letra b) del N6 del artculo 1 de la Ley N19.768, le agrega al nmero 1 del artculo 59 una nueva letra, signada como letra g), mediante la cual se establece que tambin estarn afectos al impuesto adicional, con la tasa especial de 4% que contiene dicha norma, los intereses que provengan de los instrumentos sealados en las letras a), d) y e) de dicho numerando, emitidos o expresados en moneda nacional. Ahora bien, los instrumentos a que se refieren las letras a), d) y e) del nmero 1) del artculo 59, cuyos intereses se afectan con la tasa de 4%, son los siguientes: Depsitos en cuenta corriente y a plazo efectuados en cualquiera de las instituciones autorizadas por el Banco Central de Chile para recibirlos. Bonos o debentures emitidos en moneda nacional por empresas constituidas en Chile. Bonos o debentures y dems ttulos emitidos en moneda nacional por el Estado de Chile o por el Banco Central de Chile. Por lo tanto, los intereses que provengan de los instrumentos detallados en la letra b) precedente, en la medida que se d cumplimiento a los requisitos que exige cada literal y especialmente que sean emitidos o expresados en moneda nacional, se afectarn con la tasa de impuesto adicional de 4% que establece el N1 del artculo 59; tributo que debe ser retenido, declarado y pagado al Fisco por la empresa pagadora del inters, conforme a lo dispuesto por los artculos 74 N4 y 79 de la Ley de la Renta.
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2.
Modificaciones introducidas a las letras b) y d) del N 1, inciso segundo del N1; N2 y N6 del artculo 59
La norma modificatoria antes mencionada suprime o elimina en las normas de la Ley de la Renta antes indicada las siguientes expresiones: En la letra b) del N1 del artculo 59, se suprime la expresin "siempre que, en el caso de estas ltimas, se encuentren autorizadas expresamente por el Banco Central de Chile". En la letra d) del N1 del artculo 59, se suprime la expresin "cuando la respectiva operacin haya sido autorizada por el Banco Central de Chile", eliminando, a su vez, la coma que la antecede. En el inciso segundo del N1 del artculo 59, se suprime la expresin "y ha sido autorizada por el Banco Central de Chile". En el inciso primero del N2 del artculo 59, se suprime la expresin "sean previamente autorizadas por el Banco Central de Chile en conformidad a la legislacin vigente y que las sumas". En el inciso tercero del N6 del artculo 59, se suprime la expresin "que autorice el Banco Central de Chile".
Como se aprecia de lo expuesto, la supresin de las expresiones indicadas en cada una de las normas legales sealadas, ha tenido por objeto en algunos casos simplificar la aplicacin del impuesto adicional que establece el artculo 59 de la Ley de la Renta, y en otras situaciones facilitar la procedencia de la exencin del tributo que contiene dicho precepto legal, como ocurre con el caso del inciso primero del N2 del referido artculo 59, eliminando uno de los dos requisitos que se exiga para la aplicacin de tales normas y que era que los referidos instrumentos u operaciones, deban contar previamente con la autorizacin del Banco Central de Chile.
5.3.- Ley N 20.190: ley de Mercado de Capitales II: segunda Reforma al Mercado de Capitales
La Ley de OPAS y la Primera Reforma al Mercado de Capitales, conocida como MKI, han permitido al pas asumir, tanto a nivel regional como entre los pases emergentes, el liderazgo en materias de modernizacin del mercado de valores. No obstante, el dinamismo propio de la economa demanda la necesidad de un constante y permanente perfeccionamiento en las normas y reglamentos que afectan al mercado de valores. Debido a la necesidad de avanzar en estas materias, en el ao 2003 el ejecutivo present un proyecto de ley el cual tena como objetivo central introducir nuevas
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reformas legales atingentes al mercado de capitales destinados a desarrollar la industria del capital de riesgo, incrementar la competitividad de los mercados y fortalecer la capacidad de regulacin, a objeto de evitar situaciones que pongan en peligro la estabilidad del sistema financiero chileno. Respecto a lo anterior, en Marzo del ao 2010 es aprobada con amplia mayora la Ley N20.190, la cual viene a reformar el mercado de capitales por segunda vez. Esta nueva reforma, conocida como MKII, introduce principalmente adecuaciones tributarias y de orden institucional para el fomento de la industria de capital de riesgo continuando adems con el proceso de modernizacin del mercado de capitales. En forma resumida, los tpicos centrales de MK2 pueden sintetizarse en los siguientes objetivos principales: Incentivos para el desarrollo de la industria de Capital de Riesgo. Reduccin de costos de transaccin y contratacin comercial sofisticada. Profundizacin de reformas de perfeccionamiento de los Gobiernos Corporativos. Fortalecimiento de los mecanismos de Ahorro Previsional Voluntario. Fortalecimiento de los mecanismos de fiscalizacin, potestades de control, sancin y coordinacin. Actualizacin de textos legales.
5.3.1.- Disposiciones Generales

Incentivar el desarrollo de la industria de Capital de Riesgo Tal como sabemos la reforma al mercado de Capitales II promovi el desarrollo de la Industria de Capital de riesgo. Para esto la ley aprobada propuso incentivos tributarios aplicables a este tipo de actividades, sistemas de garantas estatales e internacionales y otros mejoramientos de control y transparencia. Asimismo, perfecciona varios cuerpos legales, que otorgar a los fondos de inversin nacionales mayores alternativas de apalancamiento, de asistencia tcnica y de entrenamiento para contar con administradores profesionales de este tipo de fondos. De acuerdo a esto ltimo los propsitos se dividen en: Fomento. Garantas para los Fondos de Inversin de Capital de Riesgo y financiamiento a nuevos proyectos.
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Con el objeto de incentivar la participacin de los inversionistas institucionales en el desarrollo de la industria de capital de riesgo, la Corporacin de Fomento de la Produccin (CORFO), en conjunto con el Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo (FOMIN), entreg garantas a la deuda que emitan los fondos de inversin elegibles. En base a este mecanismo, los fondos de inversin podrn mover hasta dos veces su capital. En este sentido, para la consecucin de lo anterior fue necesaria la modificacin de las siguientes leyes: Ley sobre el Nuevo Sistema de Pensiones, DL. N3.500 de 1980, la que faculta a las AFPs para invertir en bonos de fondos de inversin. As, de esta manera, se fomenta la entrada de inversionistas institucionales como son las AFPs al financiamiento de la industria de capital de riesgo. Se estim que estos inversionistas institucionales, se veran atrados por los instrumentos de deuda emitidos por los fondos de inversin por cuanto les permitira obtener tasas de retorno ms atractivas en relacin con el bajo riesgo crediticio de los ttulos. Ley sobre Fondos de Inversin (Ley N18.815), en la que se flexibiliza la gestin de los fondos de inversin tanto en su poltica de dividendos como en su poltica de endeudamiento. Tambin se permite la subcontratacin de servicios externos asumiendo el costo la administradora y se perfecciona la normativa vigente, con el objeto de permitir un mejor desarrollo de los fondos de inversin como vehculo principal del capital de riesgo. Para tales efectos, en primer lugar, se elimina la restriccin al endeudamiento, condicionndolo a que se establezca un lmite mximo en el reglamento interno del fondo. Actualmente, el endeudamiento mximo es de 50% del patrimonio pudiendo elevarse a 100% si el reglamento interno lo especifica. En segundo lugar, se propone que el porcentaje de distribucin de beneficios se establezca en el reglamento interno del fondo y as se elimine la obligatoriedad de repartir entre los aportantes el 30% de estos. Con ello, se busca facilitar la inversin de los fondos en empresas y proyectos que generan bajos flujos de ingresos en el corto plazo, como aquellos dedicados al capital de riesgo. Incentivos Tributarios Se ofreceran incentivos tributarios para fomentar la inversin en capital de riesgo: Exencin del impuesto a las ganancias de capital por inversin en acciones de capital de riesgo. Para tal efecto se establece una exencin tributaria a las
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ganancias de capital obtenidas en la venta de acciones de sociedades de capital de riesgo. Este incentivo tributario est dirigido tanto a los emprendedores, como a los inversionistas de capital de riesgo que deciden invertir a travs de fondos de inversin. Permitir que los ahorros por rentas exentas de impuestos, originados por la inversin de los fondos en capital de riesgo, sean traspasados a los tenedores de cuotas del fondo.
Esto incentivara la inversin a travs de fondos, los cuales permiten una mayor diversificacin del riesgo. Aumentar la eficiencia en la administracin y promover la contratacin comercial sofisticada Por otro lado, y coincidente con el fortalecimiento de la industria y del financiamiento de proyectos de capital de riesgo, se ha verificado que la carencia de una estructura social flexible y de modelos legales orientados a facilitar su financiamiento por la va de la constitucin de prendas o garantas, impiden el eventual desarrollo de este tipo de industria. Ponderando el costo y las dificultades que generara introducir un elevado nmero de modificaciones, pero manteniendo los regmenes existentes dentro de un mismo cuerpo legal para la Sociedad Annima Cerrada y las Sociedades Annimas Abiertas, se ha optado por crear una nueva modalidad social dentro de la Ley de Sociedades Annimas, esta es, la Sociedad por Acciones (SPA), como un instrumento de organizacin corporativa flexible y dinmico, donde los estatutos de la sociedad reflejen los intereses de quienes la conforman. Esta figura legal, mediante estatutos que reflejan los intereses de los accionistas y privilegian los acuerdos entre ellos, tiene como propsito que la administracin pueda tomar directamente ciertas decisiones que usualmente requieren la aprobacin de una junta de accionistas. Con ello, se espera disponer de organizaciones corporativas ms dinmicas y ms flexibles. Asimismo, la reforma, en segundo trmino, plantea la formulacin de una nueva ley de prendas flexible y creacin de un registro nacional nico de prendas. Anteriormente, el proceso de constitucin y de liberacin de prendas y garantas ha conllevado a que las pequeas y medianas empresas inmovilicen sus resguardos con una sola institucin financiera, restringiendo la posibilidad de ser transferido a un nuevo acreedor que ofrezca condiciones crediticias ms ventajosas.
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Se ha verificado que especialmente en empresas medianas y pequeas, las prendas y garantas constituyen una forma muy habitual de acceder a financiamiento en condiciones ms competitivas. Por esta va, el contar con una ley de prendas flexible y un registro nico a nivel nacional que permita otorgar ms informacin al mercado, promueve el acceso al crdito competitivo a muchas empresas. Profundizar las reformas de perfeccionamiento de los gobiernos corporativos Las principales medidas para lograr esto, seran: Autorizacin de votacin a distancia: Se logr crear un espacio para que aquellos accionistas que no puedan presentarse fsicamente en la junta de accionistas, pudieran emitir su voto por medios remotos, de modo de facilitar el ejercicio de los derechos polticos de los accionistas minoritarios. Envo electrnico de informacin a accionistas: Se permite el envo de informacin va electrnica a accionistas en reemplazo de la obligacin de publicar en peridicos. De esta manera, dada las facilidades que existen para acceder a Internet, se privilegia el envo electrnico de informaciones o publicaciones a travs de este medio. Con esto, se pretende mejorar la transparencia por cuanto se asegura que todos los accionistas reciban al mismo tiempo informacin de idnticas caractersticas. Derechos de acciones suscritas y pagadas versus no pagadas: En otros tiempos la ley sealaba que las acciones cuyo valor no se encontrare totalmente pagado, tenan los mismos derechos que las ntegramente pagadas, salvo en lo relativo a los beneficios sociales y devoluciones de capital. Ello, en la prctica, implic que los accionistas que solo hayan suscrito sus acciones pudieran tener participacin en la administracin e incluso llegar a controlar la sociedad. La reforma propuso cambios en este sentido, postulando que todos los derechos de los accionistas, incluidos los de participacin en la administracin, sean en funcin de sus aportes a la sociedad. Transacciones entre sociedades relacionadas: De acuerdo a esta normativa se ampla el concepto de inters respecto de un director implicado, a los controladores y personas relacionadas que votaron por aquel para lograr una eleccin arbitraria. El directorio deber aprobarlas slo si se ajustan a condiciones de equidad similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado. Si el directorio no ha podido comprobar esto ltimo, se requerir el informe de al menos dos peritos evaluadores independientes y del comit de directores. Para lograr el perfeccionamiento de las sociedades existentes, en lo que respecta a lo anterior presentado, el proyecto modifica la Ley de Sociedades Annimas (Ley
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N18.046), buscando una mejor regulacin y transparentando la gestin sobre estas materias. Fortalecimiento de los mecanismos de Ahorro Previsional Voluntario En la segunda reforma al mercado de capitales, se busc fortalecer los mecanismos de ahorro previsional voluntario, por lo que aplicaron o realizaron las siguientes modificaciones: Se perfeccionan los mecanismos de ahorro previsional voluntario de manera de hacer ms flexible y competitivo un mecanismo que ha demostrado su alto grado y valor de uso. La medida incluye mecanismos que posibiliten los planes de ahorros asociados o colectivos, en los cuales el empleador pueda realizar aportes complementarios del ahorro voluntario de sus trabajadores. Se permite tambin la desmaterializacin de los bonos de reconocimiento. Dichos bonos son una transferencia de monto fijo que el Estado paga a las personas cuando cumplen los requisitos para pensionarse, siendo un compromiso con los imponentes del antiguo sistema pblico de pensiones. Adems se corrige la inequidad tributaria que permita a las AFP ser los nicos oferentes de programas de ahorro previsional voluntario que no pagaban IVA por este servicio. Para ello se realizan modificaciones a la Ley sobre el nuevo Sistema de Pensiones.
Fortalecimiento de los mecanismos de fiscalizacin, potestades de control, sancin y coordinacin El mercado de capitales se basa en la fe pblica. Sin ella, este colapsa, y tambin el sano funcionamiento del sistema de pagos, la canalizacin del ahorro hacia proyectos de inversin, y adems, el desarrollo econmico del pas. Por ello, se hace necesaria la existencia de una regulacin prudencial amplia que garantice las buenas prcticas comerciales, sin ahogar el emprendimiento privado. Igualmente es necesario un sano equilibrio entre la regulacin y supervisin por parte del Estado, y las sanas prcticas y adems autorregulacin que los partcipes privados deben realizar; pues hechos recientes y lamentables nos han demostrado que el mercado de capitales no es inmune a estafas y robos por parte de entes inescrupulosos y faltos de tica. Respecto a este tema es que el gobierno de turno a raz de estas situaciones, introdujo modernizaciones a diversos cuerpos legales que garanticen el sano funcionamiento del mercado de capitales.
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Es as como la presente ley N20.190 busca tambin, mejorar el rol de las instituciones privadas encargadas de fortalecer la autorregulacin de mercado. Debido a las consecuencias que se podan extraer del escndalo CORFO-Inverlink y de las variadas situaciones que de una u otra manera han puesto en vilo la liquidez y solvencia de nuestro mercado de capitales, es que la presente reforma, propuso las siguientes iniciativas enmarcadas de acuerdo a los siguientes apartados. 1. 2. 3. 4. Estndares de operacin en el mercado de valores Facultades a los superintendentes para enfrentar situaciones de crisis Supervisin coordinada Coordinacin entre autoridades reguladoras y supervisoras
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras: Se ampla la facultad a la SBIF de rechazar una solicitud de licencia bancaria con consentimiento del Consejo del Banco Central y se otorgan facultades a esta para requerir informacin a filiales de bancos para consolidacin. Superintendencia de Valores y Seguros: Se otorga facultad a la SVS para limitar operaciones entre relacionadas, lo cual se realiza mediante la modificacin de la Ley sobre Compaas de Seguros. Tambin se hace explcita la presuncin de acceso a informacin privilegiada respecto de aquellas personas que hayan generado la informacin, y se extiende el plazo de prescripcin de la accin para demandar perjuicios desde 1 a 4 aos. Se permite a la Superintendencia requerir informacin sobre el fundamento econmico de las tarifas que aplican las empresas de depsito y custodia de valores. Esto se puede realizar a travs de la exigencia de confeccin de un informe peridico sobre el fundamento econmico de las tarifas que aplican. Se eleva la exigencia de custodia de valores fuera de la administradora desde un 90% a un 100%. Los ttulos de valores, conforman el patrimonio del fondo de pensiones y que debe estar depositado fuera de la administradora, desde el noventa al cien por ciento. Esto tiene como objeto evitar la ocurrencia de ilcitos y aumentar la seguridad del sistema. Superintendencia de AFP, luego la Superintendencia de AFP, es la encargada de autorizar la creacin de nuevas Administradoras de Fondos de Pensiones. Para
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estos efectos dicha entidad supervisora debe aprobar un prospecto descriptivo de los aspectos esenciales de la sociedad y de la forma como desarrollar sus actividades. Actualizacin de textos legales De acuerdo a la incorporacin de las modificaciones mencionadas precedentemente con motivo de la ley creada, es que se realizan una serie de modificaciones conjuntas que tienen por objeto actualizar los textos legales a la realidad del mercado de capitales. En resumen, el conjunto de las iniciativas permiti: a) b) c) d) e) Promover el desarrollo de la industria de capital de riesgo Disminuir los costos de transaccin. Mejorar los regmenes de administracin societaria. Perfeccionar los mecanismos de fiscalizacin Introducir modificaciones que promuevan mecanismos alternativos de APV.
Tambin la reforma moderniza el mercado de capitales permitiendo elevar nuestros estndares de operacin a niveles internacionales, aumentando la transparencia, competencia y capacidad de reaccin de sus partcipes, lo cual nos permitir de ahora en adelante contar con un mercado de capitales sano, creble y slido. El proyecto de Reforma de Mercado de Capitales II modifica 14 cuerpos legales, entre otros fueron: A.- Ley sobre Impuesto a la Renta (Decreto Ley N824 de 1974) Exencin del impuesto a las ganancias de capital accionara para capital de riesgo. Exencin del impuesto a las ganancias de capital en las ventas de activos entre fondos con administrador comn. Traspaso de beneficios tributarios desde el activo subyacente al tenedor de cuotas de un fondo de inversin que participe en capital de riesgo.
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B.- Ley sobre Mercado de Valores (Ley N18.045) Se permite la desmutualizacin de bolsas la que consiste en que ya no es obligatorio que para ser corredor de una bolsa se deba ser accionista de la misma. Se hace explcita la presuncin de acceso a informacin privilegiada respecto de aquellas personas que hayan generado la informacin, y se extiende el plazo de prescripcin de la accin para demandar perjuicios desde 1 a 4 aos. Se flexibiliza el proceso de registro de valores extranjeros a travs de permitir que la inscripcin de un valor extranjero pueda ser solicitada por una persona distinta al emisor. Se crea la figura del agente de garantas de modo de facilitar los crditos sindicados en los cuales puedan salir y entrar bancos. Un banco asume el rol de agente de garantas en cuyo favor se constituyen estas, y ste las acepta en beneficio de los acreedores presentes, as como aquellos que puedan incorporarse en el futuro. Se obliga a los corredores a abrir una cuenta adicional para aquellos dueos de valores que as lo soliciten de modo de que estos se mantengan informados respecto del uso que se hace de sus valores y se incrementan los requerimientos tcnicos para ser operador lo que permite elevar las penas aplicables a quienes cometen delitos.
C.- Ley sobre Sociedades Annimas (Ley N18.046). Se crea la Sociedad por Acciones. Este nuevo vehculo permite el uso de tecnologa contractual ms sofisticada de modo de dar mayor flexibilidad en la constitucin de sociedades pequeas, de modo de disminuir los costos que esto implica. Se autoriza la votacin a distancia de modo de facilitar el ejercicio de los derechos polticos de los accionistas minoritarios. Se permite la emisin de opciones de compra de acciones o Warrants. Se permite el envo electrnico de informacin a accionistas de modo de mejorar la transparencia de informacin en la sociedad. Se explicitan los derechos de las acciones suscritas y pagadas versus las no pagadas, de manera que estas ltimas no tendrn derechos polticos. Se perfeccionan los conceptos en lo relativo a las transacciones entre sociedades relacionadas.
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D.- Ley sobre Fondos de Inversin (Ley N18.815). Se flexibiliza la gestin de los fondos de inversin, tanto en su poltica de dividendos como en su poltica de endeudamiento. Se permite la subcontratacin de servicios externos asumiendo el costo la administradora. Se perfecciona la normativa vigente, con el objeto de permitir un mejor desarrollo de los fondos de inversin como vehculo principal del capital de riesgo.
E.- Ley sobre la Superintendencia de Valores y Seguros (Decreto Ley N3.538) Se refuerzan las facultades de fiscalizacin de la SVS en el marco de su Ley Orgnica apuntando esto a la posibilidad de requerimientos de informacin que tiene la SVS. La presentacin de recursos de ilegalidad por los afectados ante requerimientos de suspensin aplicados por la SVS, no suspender los efectos del acto reclamado. F.- Ley sobre Fondos Mutuos (Decreto Ley N1.328) Se aumenta el lmite de inversin por emisor, y se elimina este lmite para el caso de fondos ndice. Se permite la subcontratacin de servicios externos asumiendo el costo la administradora. Se restablece la facultad de la Superintendencia para definir procedimientos para clasificaciones de riesgos discordantes de instrumentos de fondos mutuos. Se perfecciona el tratamiento tributario y el reparto de beneficios por parte de los fondos mutuos. Se permite la apertura de cuentas corrientes a nombre de varios fondos mutuos.
G.- Cdigo Civil y Ley de Quiebras (Ley N18.175) Se reconoce la existencia de rdenes de preferencia entre los acreedores valistas, permitindose la subrogacin entre ellos. Se regula la forma en que el sndico se conducir respecto de los acreedores privilegiados, subordinados y los dems acreedores valistas ajenos a pactos de subordinacin. En el caso de los contratos de canje comprendidos bajo un solo modelo o contrato, se establece que stos debern ser terminados a la fecha de
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declaracin de la quiebra, compensando de manera automtica los saldos de dbito y crdito.
5.3.2.- Alcances Tributarios de la Ley N20.190

Al inicio de este texto se mencionaba que la nueva ley incorporaba una serie de modificaciones a diversos textos legales, entre los cuales en materia tributaria se iba a dar importancia a aquellos que guardaran relacin con normas contenidas en el D.L. 824 ley de la Renta, Ley de timbres y estampillas y Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios. En este sentido estas modificaciones estn orientadas a otorgar incentivos o beneficios tributarios a aquellas personas naturales o jurdicas que favorezcan el espritu o esencia de la ley. Indudablemente dichas modificaciones de ndole tributaria incorporadas en esta reforma, vienen a dar un enorme apoyo a la siempre olvidada industria de capital de riesgo, ms conocida en nuestro mercado local como PYME. En los prrafos siguientes se llevar a cabo el anlisis de los aspectos tributarios mencionados en la MKII que guarden estricta relacin con cuerpos legales a los cuales est orientada la siguiente investigacin, es decir, la ley de la renta, ley de timbres y estampillas y ley de impuesto a las ventas y servicios.
5.3.2.1.- Ley de la Renta

Modificacin al artculo N2 El 05 de julio de 2007, se public la Ley N20.190, la cual, como mencionamos con anterioridad introduce adecuaciones tributarias e institucionales para el fomento de la industria de capital de riesgo. Entre estas modificaciones hay que destacar la introduccin de un nuevo tipo societario, las "sociedades por acciones" o simplemente las SpA, como un instrumento de organizacin corporativa flexible y dinmico, donde los estatutos de la sociedad reflejen los intereses de quienes la conforman. Estas, segn el reciente prrafo segundo del N6 del Art. 2 de la Ley de la Renta, indica que sern consideradas, para todos los efectos de dicha ley, como sociedades annimas, regulndose as en el Prrafo 8 del Ttulo VII del Cdigo de Comercio. En dicho prrafo se definen todas las caractersticas de este nuevo tipo de sociedad, destacando que ella "es una persona jurdica creada por una o ms personas mediante un acto de constitucin perfeccionado de acuerdo con los preceptos siguientes, cuya participacin en el capital es representada por acciones" (Art. 424).
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El Art. 429 del Cdigo de Comercio dispone, por su parte, que "Los accionistas slo sern responsables hasta el monto de sus respectivos aportes en la sociedad" , norma que, como es obvio, reviste enorme importancia civil y tributaria. Ganancias de Capital Como se mencionaba anteriormente, la ley N20.190 introdujo adecuaciones de ndole tributario para el fomento de la industria de capital de riesgo, y a travs de su artculo primero transitorio, un rgimen excepcional para determinar la tributacin de la ganancia de capital obtenida en la enajenacin de determinadas acciones vinculadas al capital de riesgo. Como ya se mencion, este nuevo rgimen legal de carcter transitorio, determina el tratamiento tributario aplicable a la enajenacin de acciones de sociedades que la norma califica como vinculadas al capital de riesgo, cuando tal ganancia es obtenida por los inversionistas que la norma beneficia. Bsicamente, los inversionistas beneficiarios son tres, regulados en los nmeros uno al tres del artculo primero transitorio, a saber: Los partcipes de los fondos de inversin de capital de riesgo regidos por los Ttulos I al VI de la ley N18.815 , que invierten en acciones de sociedades de capital de riesgo, de conformidad a los requisitos indicados en el N1 del artculo primero transitorio de la citada ley. Los partcipes de los fondos de inversin, pblicos y privados, regidos por la ley N18.815, que invierten en acciones de pequeas empresas de capital de riesgo, de acuerdo con los requisitos indicados en el N3 del artculo primero transitorio. Ciertos accionistas de las sociedades de capital de riesgo en que han invertido los fondos de inversin de capital de riesgo (de los regidos por la ley N18.815, Ttulos I al VI), de conformidad a los requisitos sealados en el N2 del artculo primero transitorio.
Modificacin artculo 18 quater La nueva ley de mercado de capitales II establece la incorporacin de cinco nuevos incisos al ya existente artculo 18 quater de esta ley, los cuales presentan modificaciones a dicho cuerpo legal en lo que respecta al tratamiento tributario de las cuotas de un fondo mutuo. En un principio el artculo indicado estableca que se considerar renta afecta a los Impuestos de Primera Categora, Global Complementario
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o Adicional el mayor valor obtenido por el rescate de cuotas de Fondos Mutuos que no se encuadre en la situacin descrita en el artculo 18 ter. Es as como la ley N20.190, a travs de este artculo establece adems que no se considerar rescate la liquidacin de las cuotas de un fondo mutuo que haga el partcipe, para reinvertir su producto en un nuevo fondo mutuo que no sea de los descritos en el inciso cuarto del artculo 18 ter. En cuanto a la aplicacin del referido impuesto establecido por este artculo, estos se aplicarn en la medida que se presente o exista una reinversin de aportes en fondos mutuos por parte de un partcipe, comparando el valor de las cuotas adquiridas inicialmente por este, expresadas en unidades de fomento segn el valor de dicha unidad el da en que se efectu el aporte, menos los rescates de capital no reinvertidos efectuados en el tiempo intermedio, expresados en unidades de fomento segn su valor el da en que se efectu el rescate respectivo, con el valor de las cuotas que se rescatan en forma definitiva, expresadas de acuerdo al valor de la unidad de fomento del da en que se efecte dicho rescate. Ahora bien, en cuanto al derecho de rebajar del monto de los impuestos de Primera Categora, Global Complementario o Adicional, segn corresponda, que afectan a las rentas provenientes de dichas inversiones, el crdito a que se refiere el artculo 18 quter, el cual puede ser de 5% 3% segn sea el promedio de inversin anual de acciones en el fondo, no proceder respecto del mayor valor obtenido en el rescate de cuotas de fondos mutuos, si la inversin respectiva no ha estado exclusivamente invertida en los fondos mutuos a que se hace referencia. Asimismo, las sociedades administradoras de los fondos de los cuales se liquiden las cuotas y las administradoras de los fondos en que se reinviertan los recursos, debern informar S.I.I., en la forma y plazos que este determine, sobre las inversiones recibidas, las liquidaciones de cuotas no consideradas rescates y sobre los rescates efectuados, ya que la no emisin del certificado respectivo informando tal situacin en la forma y oportunidad sealada, ser sancionada desde una UTM hasta una UTA por cada incumplimiento practicado.
6.- MERCADO DE CAPITALES 2010

Con fecha 13 de agosto de 2010, se public la ley 20.448 que trae consigo una serie de reformas que apuntan a la liquidez, innovacin financiera e integracin del mercado de capitales.
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Y que en su artculo 6, se introducen modificaciones a la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artculo 1 del decreto ley N 824, de 1974: El cual deroga los artculos 18 bis, 18 ter y 18 quater, y adems se incorporan las siguientes modificaciones al artculo 21: 1.- Agrgase en el inciso primero, a continuacin de la frase "los pagos a que se refiere el artculo 31, nmero 12, en la parte que no puedan ser deducidos como gasto", la siguiente frase: ", el pago del impuesto del nmero 3 del artculo 104"(Ley 20.343 /2009). 2.- Introdcense los siguientes artculos 106, 107, 108 y 109, nuevos, en el Titulo VI sobre "Disposiciones especiales relativas al mercado de capitales":
6.1.- Fundamentos a la tercera reforma al Mercado De Capitales (MKIII)

Siempre que se han fundamentado cambios de tipo econmicos, se ha sealado que la razn es una, los escenarios globalizados, dado ello, la integracin financiera y comercial es fundamental, por ende, se requiere unificar criterios, establecer plataformas de transacciones comunes, mejorar en los estndares de buen gobierno de las empresas privadas y pblicas, y seguridad en las transacciones financieras, entre otras.
6.2.- Objetivos y estructura de la Ley:

La presente ley se estructura sobre la base de cuatro grandes ideas matrices: Otorgar mayores grados de liquidez y profundidad al mercado de capitales. Ampliar el mercado financiero, de manera de asegurar a un universo ms amplio de agentes el acceso al sistema financiero bancario y no bancario. Introducir algunos elementos de competencia al mercado crediticio, por la va de establecer una estandarizacin de los aspectos bsicos de los crditos de mayor demanda en el mercado, adems del establecimiento de una serie de garantas en favor de los consumidores de crdito en relacin a la venta de productos asociados al otorgamiento de crditos, tal y como ocurre con el caso de los seguros de desgravamen o incendio en el caso de los hipotecarios. Facilitar la integracin financiera del mercado de capitales chileno y, en ese sentido, introduce una serie de medidas de incentivo para que
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extranjeros puedan aprovechar las ventajas de nuestro pas para invertir en Chile o realizar transacciones financieras desde Chile hacia el mundo.
6.3.- Contenidos de la ley

Se introduce una serie de modificaciones a distintos cuerpos legales que conforman el marco jurdico que rige distintos aspectos del mercado de capitales. En particular, la iniciativa introduce un conjunto de enmiendas a la ley N18.815, que regula los fondos inversin y al decreto ley N1.328 sobre fondos mutuos, as como un conjunto de modificaciones a la ley N18.045 de Mercado de Valores, al decreto ley N3.500 sobre pensiones y al Cdigo del trabajo. Finalmente, se introduce modificaciones al decreto ley N824, que contiene la Ley sobre impuesto a la Renta y una serie de modificaciones a la ley General de Bancos y a la ley N19.496, que Establece Normas sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores. Dentro del contexto de la modificacin que apunta al cuerpo legal DL 824, Ley sobre impuesto a la Renta. El ex artculo 18 BIS de la Ley sobre Impuesto a la Renta exima del pago de impuesto a la renta por la ganancia de capital o mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones con presencia burstil y bonos que sean enajenados por parte de ciertos inversionistas institucionales extranjeros que cumplan con las condiciones que en dicha norma se exigen. En este contexto, para los efectos de incentivar la inversin en Chile por parte de inversionistas institucionales extranjeros, la ley ampla el conjunto de instrumentos financieros nacionales que podrn ser adquiridos por esta categora especial de inversionistas extranjeros al amparo de esta exencin tributaria. En este sentido, a las acciones con presencia burstil y bonos, el proyecto suma tambin las cuotas de fondos mutuos y fondos de inversin constituidos en Chile. La Ley sobre Impuesto la Renta dispone la exencin del pago de impuesto a la renta por la ganancia de capital obtenida en la enajenacin de una serie de activos. Entre otros, el beneficio tributario se extiende para acciones con presencia burstil, instrumentos de deuda introducidos por la ley N20.343(ao 2009), cuotas de fondos de inversin con presencia burstil y, finalmente, cuotas de fondos mutuos, respecto de su rescate, cuando invierten en acciones con presencia burstil y reparten entre los partcipes el cien por ciento de sus dividendos.
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Sin embargo, dado que la ley incorpor una serie de enmiendas a la regulacin sustantiva tanto de fondos mutuos como de fondos de inversin, se ha hecho necesario reflejar tales modificaciones en el diseo del beneficio tributario que la ley establece respecto de la ganancia de capital obtenida en la enajenacin o rescate de ambos tipos de cuotas.
6.3.1.- Modificaciones del 18 TER (Actual 107)

La ley incorpor una serie de enmiendas en relacin a los beneficios tributarios contenidos en el artculo 18 Ter de la Ley sobre Impuesto a la Renta, distinguiendo los casos en que fondos invierten en valores de oferta pblica de alta transaccin burstil, respecto de aquellos casos en que las cuotas de un fondo son altamente transadas en el mercado secundario formal independiente de los activos subyacentes en que invierten, en cuanto se refiere a fondos que invierten en valores con presencia burstil, se extiende el beneficio a aquellos fondos que inviertan al menos el 90% de su patrimonio en la nueva categora de ttulos de deuda a que se refiere el artculo 104 de la Ley de la Renta, incorporada a travs de la ley N20.343. Para el caso de fondos mutuos y fondos de inversin cuyas cuotas se caracterizan por ser altamente transadas en el mercado secundario formal, el proyecto de ley extiende el beneficio de exencin al pago de impuesto a la renta por la ganancia obtenida en la enajenacin de fondos mutuos, lo que reviste particular importancia en materia de fondos mutuos asociados al seguimiento de ndices.
6.3.2.- Incentivos al capital de riesgo

Modificaciones al rgimen legal aplicable a los fondos de inversin pblicos de capital de riesgo. A poco ms de dos aos de la entrada en vigencia de la ley N20.190, se ha hecho necesario flexibilizar algunas de las condiciones aplicables a los inversionistas para acogerse a los beneficios, especialmente en cuanto al nmero mnimo de aportantes necesarios para constituir un fondo pblico de inversin en capital de riesgo, as como el lmite de diversificacin de inversiones del fondo respecto de los proyectos en los que invierte. En este sentido, la ley introduce una serie de enmiendas al artculo 1 transitorio de la ley N20.190, que regula en detalle el rgimen aplicable a los fondos de inversin capital de riesgo. En particular, se reduce de cincuenta a veinticinco el nmero mnimo de aportantes necesarios para que un fondo de inversin de riesgo pueda ser calificado de pblico, y pueda acogerse al rgimen tributario previsto en la ley para esa clase de fondos.
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No importa cul sea el objetivo y la estrategia que el Gobierno disee con miras a desarrollar e integrar el mercado financiero nacional, si en los hechos esa estrategia no va de la mano de un esfuerzo serio y coordinado por parte del sector privado. En este mismo sentido, la experiencia comparada demuestra que la cooperacin pblicoprivada y la constitucin de instancias formales de encuentro entre las autoridades y los agentes que participan en el mercado financiero aseguran que la regulacin legal y administrativa sea, por una parte, contempornea al desarrollo de nuevas prcticas y productos y, por la otra, ajustada a las necesidades de una mercado transparente y competitivo. En ese contexto, como parte de las medidas administrativas que fueron anunciadas hace poco tiempo atrs en el marco de la Tercera Reforma al Mercado de Capitales, se constituy por el Ministerio de Hacienda una instancia de dilogo permanente con el sector privado, denominada Consejo Consultivo del Mercado de Capitales, rgano asesor ad-honorem integrado por destacados profesionales del sector financiero nacional. Dicho Consejo, de manera encomiable, ha colaborado con el Gobierno en el diseo y anlisis de muchas de las propuestas de reforma contenidas en este proyecto de ley.
7.- CONCLUSIN
El mercado de capitales en Chile en los ltimos 30 aos ha tenido progresos notables en lo que guarda relacin a liquidez, capitalizacin, integracin de actores y tipos de instrumentos desarrollados, no obstante en materia fiscal se necesita una legislacin tributaria que avance a la misma velocidad de dichos requerimientos, que incorpore a la gran mayora de estos actores de la economa, en especial a la mediana y pequea empresa. Durante principio de la dcada de los noventa, se efectu como parte de una gran reforma al mercado de capitales (MK), mejoras al sistema de normas relativas a conflictos de inters de intermediarios de valores y sociedades que administran fondos de terceros, al sistema de clasificacin de riesgo y a los mecanismos de control relativos al cumplimiento de los contratos de emisin de ttulos de deuda, no obstante su foco se centr en ciertos actores de la economa, esto es, las Compaas de Seguros, Fondos Mutuos, entre otras, todo ello apuntando a ampliar los lmites de inversin, no obstante el modelo sucumbi por falta de controles a ciertas irregularidades acontecidas en esa poca. Posteriormente, a principios de la dcada del 2000, nuestra legislacin incorpor normas relativas a la transparencia y proteccin a los accionistas minoritarios y una
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serie de sanciones por la utilizacin de informacin privilegiada, operaciones con partes relacionadas y otras prcticas corporativas ilcitas. Como se podr apreciar, nuestro mercado ha necesitado reformas que apuntan a modificar conductas que quizs en otros mercados ya estn superadas o bien se posea legislacin estricta. En el ao 2001 se incorpor la primera reforma al mercado de capitales propiamente tal, denominada MKI, dicha norma apuntaba a la liberacin del impuesto a la ganancia de capital sobre acciones con presencia burstil, favoreciendo nuevamente a un sector de la economa que privilegiaba sus inversiones a travs de este tipo de operaciones. Durante el ao 2007, entr en vigencia la segunda reforma de mercado de capitales (MKII), que de alguna manera entregaba herramientas fomentando el desarrollo de la industria de Capital de riesgo, con ello se establecieron exenciones tributarias a las ganancias obtenidas en la venta de acciones de sociedades de capital de riesgo, beneficiando de esta manera a todos estos emprendedores. Asimismo, la reforma fij el marco legal de las llamadas sociedades por acciones, una nueva estructura societaria que posee la flexibilidad propia de las sociedades de responsabilidad limitada, pero bajo una estructura de capital similar a la de una sociedad annima cerrada, subsanando de alguna manera los beneficios que se haban ausentado de este sector de la economa. Por lo tanto, esta modificacin busca fomentar el capital de riesgo dentro de ellas, es decir que tengan acceso a mayor financiamiento y ms barato facilitando emisiones de capital y el financiamiento de proyectos de inversin. Con estas modificaciones a nuestro mercado financiero, se han logrado avances muy importantes en los ltimos aos, entre los cuales est por ejemplo el uso de los derivados cambiarios y las transacciones de derivados con el exterior, la atraccin de capitales externos y la salida de inversionistas domsticos a otros mercados. Pero a pesar de estos avances, Chile muestra an un mercado financiero incompleto en cuanto a la variedad de productos comparado con las economas ms desarrolladas, lo que nos indica el sentido y direccin del avance futuro. Al potenciar eficiencia y seguridad permite su integracin internacional, adems de aumentar las inversiones de los ahorrantes en el exterior. Esto tambin permite acceder a crditos ms baratos y por otro lado estabilizar el financiamiento. Dado lo anterior, tal vez podemos dar fe de que efectivamente las reformas al mercado de capitales es una variable muy comn para incentivar las inversiones a travs de la liberacin de los tributos, esperamos que efectivamente de frutos y logren los objetivos esperados, sin favorecer a un sector de la economa y velando por un sistema tributario equitativo.
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Hoy, nos encontramos con una nueva la ley (20.448) que trae consigo una serie de reformas que apuntan a la liquidez, innovacin financiera e integracin del mercado de capitales, dado ello nos encontramos con un nuevo escenario, donde se incorporaron nuevas variables y ajustes tributarios que esperamos que den cuenta de una realidad pas ms homogneo y equitativo a la hora de definir situaciones tributarias.
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Exportacin de Servicios Dificultades Tributarias
EXPORTACIN DE SERVICIOS DIFICULTADES TRIBUTARIAS23
Gloria Flores Durn Magster en Derecho de la Empresa, Abogado,
ABSTRACT
En los ltimos aos, el comercio de servicios ha crecido significativamente a nivel mundial llegando a convertirse en el sector ms dinmico del comercio internacional y representando ms de dos tercios del Producto Interno Bruto (PIB) Mundial. En el mbito nacional, el sector de exportacin de servicios ha sido destacado como emergente y de gran dinamismo, calificndosele como generador de empleo y riqueza. Sin embargo, a causa de su naturaleza intangible, el comercio de servicios est sujeto intrnsecamente a muchas limitaciones. A ello se suma la existencia de barreras que obedecen a la normativa interna de cada Estado, entre las que muchas veces se encuentran las normas de naturaleza tributaria. Nuestro pas no es la excepcin. Los problemas fundamentales en este sentido radican en que la normativa tributaria fue diseada pensando en la exportacin de bienes, habindose incorporado los servicios con posterioridad, de manera que en muchos aspectos no logra adaptarse a la naturaleza y requerimientos de este sector. En este trabajo se efecta un anlisis crtico de la normativa tributaria chilena que afecta la exportacin de servicios, detectando e identificando las principales dificultades tributarias que afectan a este sector.
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El presente artculo es en una adaptacin del Trabajo de Tesis desarrollado por su autora para optar al grado de Magster en Derecho con Mencin en Contratacin Comparada e Internacional de la Universidad de Chile. El citado trabajo, en el cual intervino el profesor Alberto Cuevas Ozimica en calidad de Profesor Gua, fue aprobado en el mes de enero de 2012 con calificacin mxima (7,0).
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1.- INTRODUCCIN
En los ltimos aos, el comercio de servicios ha crecido significativamente en la economa mundial. Los servicios se han convertido recientemente en el sector ms dinmico del comercio internacional. Desde 1980, el comercio mundial de servicios ha crecido ms rpidamente que el comercio de bienes o mercancas. En la actualidad, los servicios representan ms de dos tercios del Producto Interno Bruto (PIB) Mundial. Es pertinente destacar que la parte del valor agregado de los servicios en el PIB suele ser bastante mayor en los pases de ingresos ms altos, siendo del 76% en los Estados Unidos. En cambio, se encuentra en alrededor del 54% y del 45%, respectivamente, en los pases de ingresos medios y bajos.24 No obstante, los servicios representan en el comercio internacional un porcentaje bastante inferior al comercio de bienes, alcanzando alrededor del 20%. Los pases que abren su economa al comercio exterior pueden acceder a mercados ms grandes, lo cual es de especial relevancia tratndose de pases pequeos como el nuestro. En efecto, la va para lograr economas de escala es a travs del acceso a un mercado ms grande, que es precisamente el mercado internacional. Por otra parte, la competencia en los mercados internacionales estimula la eficiencia de los productores nacionales y en definitiva los consumidores acceden a una mayor cantidad de productos a precios ms bajos. Sin embargo, la apertura econmica tambin implica riesgos o costos que derivan fundamentalmente de la gran competencia que se da en el mercado internacional, lo que puede ocasionar que algunas industrias del pas, las menos competitivas, desaparezcan. Hoy en da nadie pone en duda que Chile es un pas que ha apostado por la apertura econmica. La Direccin de Relaciones Econmicas (DIRECON), organismo encargado de ejecutar y coordinar la poltica de Gobierno en materia de Relaciones Econmicas Internacionales, proclama que nuestro crecimiento y empleo dependen, en gran medida, de nuestro comercio exterior.
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La Medicin del Comercio de Servicios Mdulo de formacin preparado por la OMC en colaboracin con el Equipo de Tareas interinstitucional en estadsticas del comercio internacional de servicios. Diciembre 2008. http://www.wto.org/spanish/res_s/statis_s/services_training_module_s.pdf
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Se plantea que a travs de los distintos Acuerdos Comerciales suscritos por Chile, se mejoran las condiciones de acceso de nuestras exportaciones a diversos mercados y que la rebaja de aranceles reduce el costo para nuestra produccin domstica al importar insumos, maquinarias y equipos en mejores condiciones, estimulando el cambio tecnolgico y favoreciendo a los consumidores con una oferta de bienes y servicios ms variada, de calidad y a precios convenientes. 25 As la poltica exterior de Chile se fundamenta en la plena integracin de su economa a la economa mundial, y en ese contexto, con el fin de lograr tal propsito, se ha considerado fundamental, no slo el comercio internacional de mercancas, sino adems la liberalizacin internacional de los servicios, a fin de contar con mercados externos ms abiertos para que los proveedores nacionales ingresen en condiciones de competencia. De este modo, se indica, el pas puede generar empleo y riqueza, as como beneficiarse de servicios importados eficientes y de ms bajo costo.26 En efecto, los sectores exportadores tradicionales son intensivos en capital, pero demandan poca mano de obra, en cambio, el sector servicios es un gran generador de empleo y de all que su importancia sea todava mayor para nuestro pas. Adems, los servicios tienen una repercusin importante en el crecimiento y la eficiencia en un amplio conjunto de industrias usuarias y en los resultados econmicos generales. En este sentido, cabe indicar que la importancia actual de la contribucin del sector de los servicios al PIB Mundial, se refleja tambin en las estadsticas sobre el empleo. De acuerdo con la informacin que proporciona la OMC, si se considera el perodo entre 1995 y 2005, es posible observar un desplazamiento significativo del empleo desde los sectores agrcolas e industriales al sector de produccin de servicios. La contribucin de los servicios al empleo total aument en promedio 5 puntos porcentuales en los pases de ingresos altos, y la informacin disponible indica que el aumento fue tambin acusado en los pases de ingresos medios altos. 27
25 26
http://rc.direcon.cl/pagina/1489
El Sector Servicios y su impacto en la Economa. http://www.chilexportaservicios.cl/ces/Serviciosimpactoenlaeconoma/tabid/356/Default.aspx

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La Medicin del Comercio de Servicios Mdulo de formacin preparado por la Organizacin Mundial de Comercio en colaboracin con el Equipo de Tareas interinstitucional en estadsticas del comercio internacional de servicios. Diciembre 2008. http://www.wto.org/spanish/res_s/statis_s/services_training_module_s.pdf
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Por ello, el Gobierno reconoce la importancia del sector servicios y en particular, del comercio internacional de los servicios, y se ha propuesto que nuestro pas se convierta en una plataforma para la prestacin de servicios al exterior. Consecuentemente, el tema de la Exportacin de Servicios, cobra cada da ms relevancia, y es importante revisar la normativa nacional que la regula y que a veces queda olvidada frente a la cantidad de acuerdos internacionales referentes a la materia. A travs de los Tratados de Libre Comercio, se ha buscado aliviar estas barreras que dicen relacin con los modos de prestacin de los servicios. Pero se debe tener en cuenta que adems de las limitaciones intrnsecas a la naturaleza de los servicios, es posible encontrar barreras al comercio internacional de servicios que obedecen a la propia normativa interna de cada Estado. Estas barreras tienen una estrecha relacin con los modos de prestacin, por ejemplo, acceso del prestador o consumidor a un mercado determinado, disposiciones regulatorias o de calificacin para la prestacin de un servicio, requisitos de presencia local, categoras migratorias, etc. En general, los Tratados de Libre Comercio contemplan la eliminacin de este tipo de barreras, y a travs de los mismos, suele establecerse, por ejemplo, que ninguna de las partes exigir a un prestador de servicios de la otra que establezca o mantenga una oficina de representacin u otro tipo de empresa, o que reside en su territorio, como condicin para la prestacin de un servicio transfronterizo. Pero la estructura tributaria de los pases, en muchos casos tambin dificulta el comercio de servicios. El problema principal en este sentido, se genera cuando el prestador del servicio no puede deducir en su pas de residencia los impuestos pagados en otro por cuanto entre esos Estados no existe un convenio que as lo faculte. Asimismo, desde el punto de vista aduanero, la incorporacin de los servicios al comercio internacional ha planteado nuevos desafos los que no han sido sorteados con plenitud hasta el da de hoy, pues las aduanas se han regulado histricamente para atender las necesidades del comercio de bienes y no de los servicios. Cabe prevenir que la exportacin de servicios, en la forma en que est recogida en nuestro ordenamiento jurdico se refiere exclusivamente a la prestacin de servicios desde Chile al extranjero, vale decir, se limita al suministro transfronterizo de servicios; y es, desde dicho punto de vista, que se encuentra regulado tanto para
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efectos tributarios como aduaneros, y ser sobre este concepto que se enfocar el anlisis.28 Por tanto, no se analizarn en esta oportunidad los problemas que se producen cuando se prestan servicios a travs de presencia comercial o de personas fsicas en el extranjero; ni tampoco cuando los extranjeros visitan nuestro pas y consumen servicios en nuestro territorio. El anlisis se limitar a la prestacin de servicios desde el territorio chileno al territorio de otro pas.29 Las cualidades de nuestro pas le han permitido la formacin de empresas locales de servicios que han ido creciendo, llegando a la internacionalizacin; y que podran fcilmente atraer a las empresas extranjeras para instalarse en Chile y establecer en nuestro pas su plataforma para la prestacin de servicios al resto de Amrica Latina. Entre estas caractersticas se encuentran por ejemplo, su estabilidad poltica y econmica, buen clima de negocios e infraestructura en comunicaciones. Sin embargo, no se puede olvidar que estas caractersticas pueden ser comunes a varios pases, y por lo tanto, es de suma importancia crear condiciones diferenciadoras de largo plazo, como por ejemplo, desarrollar un marco regulatorio que potencie y facilite la exportacin de servicios, eliminando las dificultades o desventajas que hoy mantiene. En efecto, dada la oportunidad de desarrollo econmico que la exportacin de Servicios ha significado a nivel mundial, la competencia por atraer este tipo de industria es sumamente alta y resulta claro que la tendencia mundial de la mayora de los pases es a promoverse como una plataforma ptima de prestacin de Servicios. Como ya se hizo presente, la estructura tributaria de los pases, puede llegar a dificultar el comercio de servicios. Resulta de vital importancia entonces, analizar el marco normativo tributario que regula las exportaciones de servicios. A partir del anlisis
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No obstante lo sealado, existe un beneficio tributario en materia del IVA para los servicios de hoteles, los que constituyen una modalidad de prestacin de consumo en el extranjero. En virtud de lo dispuesto en el artculo 12 letra E N17 de la Ley de IVA, se encuentran exentos de dicho tributo los ingresos en moneda extranjera percibidos por empresas hoteleras registradas ante el Servicio de Impuestos Internos con motivo de servicios prestados a turistas extranjeros sin domicilio ni residencia en Chile.
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De conformidad con la Resolucin Exenta N2511, de 2007, para que el Servicio Nacional de Aduanas califique un determinado servicio como exportacin es necesario que el prestador desarrolle la actividad pertinente en Chile.
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inicial del sistema tributario, es posible intuir la existencia de dificultades en materia del Impuesto al Valor Agregado (IVA) y su recuperacin. Pero tambin existen algunas dificultades desde el punto de vista del Impuesto a la Renta, fundamentalmente en materia de doble tributacin internacional. Asimismo, se producen algunas trabas para la recuperacin del Impuesto Adicional. Siendo el marco tributario uno de los elementos que actualmente genera dificultades a las exportaciones de servicios, resulta de todo inters analizar dicho marco, formular un anlisis crtico del mismo y determinar dnde se encuentran los problemas, para luego estudiar cules seran las posibles soluciones. En efecto, hasta el momento los grandes esfuerzos en materia de exportacin de servicios se han enfocado fundamentalmente en la perspectiva internacional y la suscripcin de acuerdos internacionales para asegurar el acceso a los mercados, mientras que respecto de la normativa interna no se ha efectuado una evaluacin integral que se haga cargo de las dificultades especialmente de ndole tributaria que deben enfrentarse, y que en muchos casos ni siquiera estn del todo claras. Por ello, en este trabajo se efecta un anlisis crtico de la normativa tributaria chilena que afecta la exportacin de servicios, detectando e identificando las principales dificultades tributarias que afectan este sector.
2.- DIFICULTADES DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL IMPUESTO A LAS VENTAS Y SERVICIOS (IVA) Y RELACIN CON NORMAS ADUANERAS
Para entender cules son las dificultades que desde el punto de vista del IVA, afectan a las exportaciones de servicios, es necesario recordar cmo se encuentra estructurado este impuesto en nuestro ordenamiento jurdico, para luego entender cmo opera respecto de las exportaciones, y en particular, respecto de las exportaciones de servicios. En nuestro pas, la Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios se encuentra contenida en el D.L. N825, de 1974. Se le conoce comnmente como Ley del IVA, ya que su ttulo II establece el Impuesto al Valor Agregado que afecta a las ventas y servicios. Desde un punto de vista econmico, el hecho gravado detrs de las ventas y servicios es el valor agregado al bien o servicio respectivo. En otras palabras, lo que grava o pretende gravar este tributo es la remuneracin a los factores productivos que
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corresponde a cada vendedor o prestador a lo largo de la cadena de produccin o comercializacin. Es necesario prevenir que para efectos normativos, el valor agregado no siempre ser coincidente con el concepto econmico, ya que para la aplicacin del impuesto no es necesario que realmente se haya agregado un mayor valor econmico al producto, bastando la existencia de un mayor precio. Para los efectos de la aplicacin del IVA en nuestro pas, es preciso tener en cuenta que el valor agregado, con la prevencin antes indicada, se llega a establecer a travs de un mtodo por sustraccin sobre base financiera, y que el tributo se determina siguiendo un sistema de impuesto contra impuesto. De acuerdo con este mtodo de sustraccin, el valor agregado se establece deduciendo del valor de la produccin los gastos y, en general, los conceptos que no son retribucin de los factores productivos. Este mtodo admite dos variantes: sobre base real, cuando el valor agregado se obtiene a travs de la diferencia entre la produccin del perodo y los insumos utilizados en ella, y sobre base financiera, cuando el valor agregado se obtiene deduciendo de las ventas del perodo (independientemente de la poca de su produccin), las compras de insumos de ese mismo perodo. 30 Por su parte, el sistema de impuesto contra impuesto consiste en que el monto de la obligacin tributaria del sujeto pasivo se define por la diferencia entre el impuesto devengado en las ventas o servicios del perodo (Dbito Fiscal) y el impuesto soportado por las adquisiciones durante el mismo (Crdito Fiscal). Se debe tener presente adems, que el IVA es un impuesto indirecto, en donde el sujeto de derecho y el sujeto de hecho del tributo difieren. En efecto, como regla general, la ley ha puesto la obligacin de recaudar el impuesto en el vendedor o prestador del servicio31, quien lo traslada o recarga en el precio del bien o servicio, pero quien soporta en definitiva el impuesto, es el consumidor final. Es por ello, que en este sistema de impuesto contra impuesto, la ley permite a los vendedores y prestadores de servicios la deduccin del impuesto que han soportado para la produccin del bien o servicio a travs de la mecnica crdito fiscal versus dbito fiscal.
30
Mximo de la Pea Riquelme, Las Transferencias de Bienes y Derechos Afectos al IVA, Editorial Jurdica de Chile, 1993.
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Existen casos de excepcin en que se modifica este Sujeto Pasivo del Impuesto, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 3 de la Ley del IVA.
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En este punto, resulta sumamente relevante tener en cuenta que el Crdito Fiscal procede en la medida que las adquisiciones respectivas se destinen a la produccin de bienes o servicios gravados con el IVA, as como tambin respecto de aquellos gastos de tipo general que digan relacin con el giro o actividad del contribuyente. As queda claro de lo dispuesto en el numeral 2 del artculo 23 del D.L. N825, de 1974, de conformidad con el cual, no procede el derecho al crdito fiscal por la importacin o adquisicin de bienes o la utilizacin de servicios que se afecten a hechos no gravados o a operaciones exentas o que no guarden relacin directa con la actividad del vendedor. De acuerdo con lo que se ha explicado, el impuesto soportado en las compras no constituye para los vendedores y prestadores de servicios un costo, ya que las cantidades pagadas por dicho concepto se deducen del impuesto recargado en las ventas que han llevado a cabo y que deben enterar en arcas fiscales. No obstante, tratndose de adquisiciones o servicios que no otorgan derecho a crdito fiscal (IVA totalmente irrecuperable), el valor de los mismos pasa a integrar el costo del producto al cual se incorporan.32 Ms adelante, se ver que sta es una de las dificultades que se generan respecto de los servicios, ya que no todos los servicios constituyen operaciones afectas a IVA. Nuestro sistema recoge adems el principio de desgravamen en el pas de origen y gravamen en el pas de destino. Este principio plantea que el IVA debe aplicarse en el pas de destino del bien o servicio, lo que se traduce en que las exportaciones se encuentran liberadas del impuesto, ya que los bienes o servicios se gravarn en el pas de destino, as como en nuestro pas el IVA grava las importaciones. Este principio de la destinacin es la regla general en el mbito internacional y es el principio que recomienda seguir la Organizacin para la Cooperacin Econmica y el Desarrollo (OCDE).33
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No slo desde un punto de vista econmico el IVA irrecuperable pasa a constituir un mayor costo del bien o servicio respectivo, tambin desde el punto de vista tributario, el IVA soportado en las adquisiciones de bienes del activo realizable, as como el soportado por los servicios recibidos en favor de los mismos, en la medida que tenga el carcter de irrecuperable, debe considerarse como un mayor costo. Sobre el particular es posible consultar la Circular del Servicio de Impuestos Internos N64, de 1978. Asimismo, se pronuncia en este sentido el Oficio N724, de 2001.
33
International VAT/GTS Guidelines. Febrero, 2006.
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Es oportuno sealar que el principio recomendado por la OCDE implica adems que el bien o servicio debe gravarse exclusivamente en la jurisdiccin en la cual se produce su consumo, lo cual genera el problema de determinar dnde y cundo se produce dicho consumo. En nuestro ordenamiento, y de conformidad con lo dispuesto por el artculo 4 de la Ley del IVA, se encuentran gravadas con el impuesto que ella consagra, las ventas de bienes ubicados en territorio nacional, independientemente del lugar en que se celebre la convencin respectiva. Por su parte, el artculo 5 del citado texto legal establece que se gravan con IVA los servicios prestados o utilizados en el territorio nacional, sea que la remuneracin se pague o perciba en Chile o en el extranjero. Ahora bien, para ajustarse al principio de la destinacin, el artculo 12 letra D, de la Ley del ramo dispone que estn exentas del impuesto, las especies exportadas en su venta al exterior. Por su parte, el artculo 12 Letra E, N16 exime del tributo los ingresos percibidos por la prestacin de servicios a personas sin domicilio ni residencia en Chile, siempre que el Servicio Nacional de Aduanas califique dichos servicios como exportacin. Pero se debe recordar que de conformidad con lo dispuesto en el numeral 2 del artculo 23 de la Ley del IVA, no procede el derecho a crdito fiscal por las adquisiciones o servicios que se afecten a operaciones exentas; y si no hay crdito fiscal el impuesto soportado pasa a incrementar el costo de los bienes o servicios respectivos. Para solucionar este punto, el artculo 36 de la Ley del IVA ha dispuesto que los exportadores tendrn derecho a recuperar el impuesto que se les hubiere recargado al adquirir bienes o utilizar servicios destinados a su actividad de exportacin. Del mismo tratamiento gozarn quienes presten servicios a personas sin domicilio ni residencia en el pas, que sean calificados de exportacin. A partir de esta estructura, surgen algunas dificultades a tener en cuenta para la exportacin de servicios: En primer lugar, los servicios que se eximen del IVA son aquellos calificados como exportacin, pero para que puedan eximirse del tributo deben en primer trmino configurar el hecho gravado con el impuesto.
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Se requiere de la calificacin como exportacin del Servicio Nacional de Aduanas; ella es necesaria para acceder al tratamiento de las exportaciones, pero dicha calificacin por s sola no da lugar a los beneficios tributarios. Los servicios que pueden acceder al tratamiento de las exportaciones de servicios son aquellos que se encuentran gravados con IVA.
a)
Esto lleva a examinar cmo se configura el hecho gravado servicio en nuestro ordenamiento jurdico. Como antecedente, es posible mencionar que los servicios se incorporaron al sistema del IVA a partir del ao 1977 con la entrada en vigencia del D.L. N1606, de 1976 que reemplaz el texto del D.L. N825, de 1974, dndole su actual estructura. Antes, hasta el 31 de diciembre de 1976, el D.L. N825, de 1974, en su Ttulo II, relativo al Impuesto al Valor Agregado, y concretamente en el prrafo 1 relativo al hecho gravado, estableca que dicho impuesto gravaba exclusivamente las ventas. Por su parte, el Ttulo IV del citado texto legal se encargaba de establecer el Impuesto a los Servicios como un tributo diverso, que estaba fuera del sistema del IVA, lo que generaba que los impuestos soportados por los servicios recibidos no dieran derecho a crdito fiscal, y a su vez derivaba en una acumulacin de este tributo. 34 La ley no defina los servicios sino que enumeraba las prestaciones que eran objeto del impuesto, y en ltimo lugar, consideraba como servicios gravados los intereses, primas, u otras formas de remuneracin que se perciban en razn de servicios, prestaciones u otros negocios de igual o anloga naturaleza, siempre que provengan del ejercicio del comercio, industria, minera, explotacin de las riquezas del mar o de las actividades comprendidas en el N5 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Con ello resultaba en definitiva que la enumeracin de servicios era bastante amplia. Con la incorporacin de los servicios al sistema del IVA, la ley se encarg de definir el concepto servicio, que de conformidad con el nmero 2 del artculo 2 del texto
34
El artculo 52 del D.L. N825, de 1974 antes de que su texto fuese reemplazado por el D.L. N1606, de 1976, consagraba un crdito contra el impuesto a los servicios adeudado respecto de un periodo tributario, correspondiente al impuesto a los servicios que se les hubiere recargado en el mismo periodo por los servicios recibidos de terceros cuya contratacin fuese necesaria para la prestacin del servicio gravado; lo que lo haca de carcter muy restringido y por tanto, no solucionaba el problema planteado.
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vigente del D.L. N825, de 1974 es la accin o prestacin que una persona realiza para otra y por la cual percibe un inters, prima, comisin o cualquiera otra forma de remuneracin, siempre que provenga del ejercicio de las actividades comprendidas en los N3 y 4, del artculo 20, de la Ley sobre Impuesto a la Renta. 35 De manera que si bien, se solucion el problema que se produca en relacin con el crdito fiscal (pues al formar los servicios parte del sistema del IVA, se incorporaron tambin al sistema de crdito fiscal de este impuesto), se restringi la aplicacin del impuesto a los servicios exclusivamente a las remuneraciones provenientes de actividades comprendidas en los nmeros 3 y 4 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.36 Por ello, no cualquier prestacin remunerada constituye un servicio gravado con IVA; si las prestaciones corresponden al ejercicio de actividades distintas de las antes sealadas, se tratar de servicios no gravados. Los servicios no gravados no otorgan derecho a crdito fiscal a quienes los contratan ya que no soportan IVA en dicha contratacin. Por otro lado, los prestadores de estos servicios no gravados no tienen derecho a crdito fiscal por las adquisiciones de bienes y servicios efectuadas para la prestacin, pues se destinan a hechos no gravados con el impuesto, lo que implica que el impuesto que hayan soportado se incorpora al costo del servicio. En otras palabras, no forman parte del sistema del IVA. Es por ello que el N9 de la Resolucin Exenta N 2.511, de 16 de mayo de 2007, de la Direccin Nacional de Aduanas, que fija requisitos, obligaciones y normas de control
35
El numeral 3 del artculo 20 contempla las rentas de la industria, del comercio, de la minera y de la explotacin de riquezas del mar y dems actividades extractivas, compaas areas, de seguros, de los bancos, asociaciones de ahorro y prstamos, sociedades administradoras de fondos mutuos, sociedades de inversin o capitalizacin, de empresas financieras y otras de actividad anloga, constructora, periodsticas, publicitarias, de radiodifusin, televisin, procesamiento automtico de datos y telecomunicaciones. Por su parte, el numeral 4 enumera las rentas obtenidas por corredores, sean titulados o no, sin perjuicio de lo que al respecto dispone el N 2 del artculo 42 de la misma ley, comisionistas con oficina establecida, martilleros, agentes de aduana, embarcadores y otros que intervengan en el comercio martimo, portuario y aduanero, y agentes de seguro que no sean personas naturales; colegios, academias e institutos de enseanza particular y otros establecimientos particulares de este gnero; clnicas, hospitales, laboratorios y otros establecimientos anlogos particulares y empresas de diversin y esparcimiento.
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Sobre este particular se puede consultar la Circular N126, de 1977 del Servicio de Impuestos Internos, que imparte instrucciones respecto de la Incorporacin al Sistema del IVA del Impuesto a los Servicios.
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para la calificacin de un servicio como exportacin, seala expresamente que para impetrar los beneficios a que se refiere el D.L. N825, de 1974, y en particular el establecido en el artculo 36 de dicho cuerpo legal, el exportador deber ser contribuyente del IVA y los servicios de exportacin respectivos estar gravados con dicho impuesto. En armona con lo antes indicado, las instrucciones del Servicio de Impuestos Internos sobre procedimientos administrativos y de fiscalizacin, referidos a solicitudes de devolucin de IVA por servicios calificados como exportacin, impartidas a travs de la Circular N5, de 2008, disponen que al momento de recibir la respectiva solicitud, el funcionario responsable deber verificar no slo que el servicio se encuentre calificado como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, sino que adems, el servicio exportado corresponda a un servicio gravado con IVA. Es posible apreciar entonces que, el primer gran inconveniente en relacin con el IVA, es que quedan fuera de la normativa de exportacin de servicios todas aquellas prestaciones que dicen relacin con actividades no comprendidas en los ya citados numerales del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, las que corresponden mayoritariamente a actividades comerciales e industriales, lo que hace adems que por regla general, queden fuera de esta normativa los servicios profesionales. Sobre este particular existen diversos pronunciamientos del Servicio de Impuestos Internos que, en ejercicio de las facultades interpretativas que le confiere la ley, ha sealado, por ejemplo, que los servicios de asesora y consultora que se plasman en informes, por regla general, no constituyen hechos gravados con IVA al no provenir del ejercicio de actividades comprendidas en los nmeros 3 y 4, del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta.37 Asimismo, ha sealado que los servicios de ingeniera tendientes a la confeccin de planos, elaboracin de clculos y especificaciones tcnicas, en la medida que constituyen prestaciones que involucran nicamente una asesora profesional y tcnica, no se encuentran comprendidos en ninguna de las actividades clasificadas en los nmeros 3 o 4 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, y por tanto, no se encuentran gravados con IVA. 38 39
37 38 39
Por ejemplo, Oficio N1918, de 2009. Oficio N2975, de 2004.
Otros pronunciamientos sobre el particular: Oficio N4232, de 2004, Oficio N664, de 2002, Oficio N4259, de 2001.
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No se pretende aqu sealar una por una todas las prestaciones que pueden quedar fuera del tratamiento que en materia de IVA se da a las exportaciones de servicios, por no corresponder a las actividades ya mencionadas; se trata de aclarar que no cualquier prestacin puede acceder a dicho tratamiento, y que por regla general los servicios profesionales y tcnicos quedarn fuera de este sistema. Y a ello se suma la incertidumbre que se genera en el caso de determinados servicios respecto de los cuales existen dudas de si constituyen o no hechos gravados con IVA. Por ejemplo, consultado el Servicio de Impuestos Internos en cuanto a si los servicios de mantencin preventiva de equipos electromecnicos con el fin de constatar si ellos funcionan correctamente, se encuentran afectos a IVA, ste indic que en la medida que se establezca que los servicios referidos provengan de una actividad de carcter industrial, ellos se encontrarn gravados con IVA, por constituir prestaciones provenientes de una actividad comprendida en el nmero 3 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta; y por el contrario, si los servicios no son de carcter industrial, constituirn prestaciones no afectas a IVA. 40 Es posible apreciar que no siempre resulta sencillo determinar si un servicio configura o no el hecho gravado con el impuesto. Por lo dems, en ocasiones las circunstancias de hecho que rodean la prestacin influyen en su calificacin jurdica, y actividades que a simple vista parecen similares pudieren tener una naturaleza diversa. As por ejemplo, tratndose de los servicios de certificacin, el Servicio de Impuestos Internos ha sealado que los servicios consistentes en meras inspecciones o certificaciones de bienes constituyen prestaciones que no se encuentran incluidas en las actividades de los nmeros 3 y 4 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta y por tanto, no se afectan con IVA. No obstante, agrega que si para efectuar la correspondiente certificacin es preciso realizar exmenes de laboratorio, en atencin a que dicha actividad se encuentra comprendida en el nmero 4 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, la remuneracin obtenida por dichos servicios se encontrar gravada de conformidad con las reglas generales. 41 En resumen, debido a la forma en que est diseado el IVA en nuestro ordenamiento jurdico, existe una serie de servicios que no configuran el hecho gravado con dicho impuesto, con lo cual, stos no pueden acceder al tratamiento de las exportaciones de servicios y, consecuentemente, no procede la recuperacin del impuesto soportado las adquisiciones destinadas a su prestacin, el que pasa a aumentar su costo.
40 41
Oficio N1029, de 2002. Oficio N3424, de 2004.
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Por otra parte, y tal como puede apreciarse de los ejemplos expuestos, existe cierto grado de incertidumbre en cuanto a las prestaciones que configuran el hecho gravado con IVA; y como se explicar a continuacin, el hecho que un determinado servicio haya sido calificado como exportacin no implica que pueda accederse al mecanismo de recuperacin del impuesto consagrado para los exportadores. b) La calificacin del Servicio Nacional de Aduanas, si bien es necesaria para acceder al tratamiento de las exportaciones de servicios, por s sola no lo garantiza. De conformidad con el artculo 12, letra E, N16 de la Ley del IVA, se encuentran exentos de este impuesto, los ingresos percibidos por la prestacin de servicios a personas sin domicilio ni residencia en Chile, siempre que el Servicio Nacional de Aduanas califique dichos servicios como exportacin. Por otro lado, pueden acogerse al artculo 36 del citado texto legal y recuperar el IVA que se les hubiere recargado al adquirir bienes o utilizar servicios destinados a su actividad de exportacin, quienes presten servicios a personas sin domicilio ni residencia en Chile, que sean calificados de exportacin de conformidad con lo dispuesto en el N16, letra E, del artculo 12 del mismo texto. De manera que los servicios que se presten al exterior, podrn acogerse a la normativa de exportacin en la medida que se trate de servicios afectos a IVA y siempre que hayan sido calificados como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas. Es importante tener presente, que si bien es necesario que el servicio haya sido calificado como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, ello no significa que el servicio en cuestin se encuentra gravado con IVA y que, por tanto, puede accederse a los beneficios que se contemplan sobre el particular. En efecto, es posible que un determinado servicio haya sido calificado como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas y que, sin embargo, debido a que no corresponde a un servicio gravado con IVA, no pueda acogerse a lo dispuesto en el artculo 36 del D.L. N825, de 1974. El Servicio de Impuestos Internos ha sido categrico sobre el particular y ha sealado que no obstante haber sido los servicios prestados calificados como exportacin por la
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Direccin Nacional de Aduanas, para efectos tributarios, al constituir hechos no gravados con IVA, resulta improcedente la recuperacin del IVA exportador. 42 Por tanto, es de suma importancia tener en consideracin que la sola calificacin como exportacin de un servicio no garantiza que pueda accederse al tratamiento tributario para las exportaciones de servicios, sin perjuicio que dicha calificacin resulta necesaria al efecto. En cuanto a dicha calificacin, debe tenerse presente que la Resolucin exenta N 2.511, de 2007, del Servicio Nacional de Aduanas, establece las normas, requisitos, obligaciones y normas de control para la calificacin de un servicio como exportacin, a saber: El servicio deber ser: 1. Realizado en Chile y prestado a personas sin domicilio ni residencia en el pas. Utilizado exclusivamente en el extranjero, con excepcin de los servicios que se presten a mercancas en trnsito por el pas. Susceptible de verificacin en su existencia real y en su valor. El prestador del servicio deber desarrollar la actividad pertinente en Chile, manteniendo domicilio o residencia en el pas, o a travs de una sociedad acogida a las normas del artculo 41 D de la Ley sobre Impuesto a la Renta.
2.
3. 4.
Los servicios que ya han sido calificados como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas se encuentran detallados en un Anexo denominado Listado de Servicios Calificados como Exportacin; los servicios all enumerados no requiere n de nueva calificacin siempre y cuando cumplan con los requisitos sealados anteriormente. En caso que el o los servicios no se encuentren en el listado antes referido, el interesado debe presentar ante el Servicio Nacional de Aduanas una solicitud fundada a travs de un formulario especialmente confeccionado para tales efectos, denominado Solicitud Para Calificar Servicios Como Exportacin. Una vez presentado el formulario, el Servicio Nacional de Aduanas puede solicitar antecedentes adicionales respecto de la naturaleza del servicio, detalle de costos y gastos asociados a ste, as como estudios, anlisis o dictmenes de tcnicos o
42
Oficio N1419, de 2010. En el mismo sentido, Oficios N270, de 2009 y N545, de 2008.
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consultores externos (reconocidos por el Servicio Nacional de Aduanas), que digan relacin con la naturaleza del servicio. La referida solicitud debe ser resuelta en un plazo mximo de 35 das hbiles contados desde su presentacin. Se debe tener presente que ni los servicios prestados por comisionistas ni el arrendamiento de bienes de capital o de marcas comerciales sern considerados como exportacin. De acuerdo al artculo 7 de la Ordenanza de Aduanas, el exportador debe conservar para efectos de control y fiscalizacin, por un plazo de 5 aos a disposicin del Servicio Nacional de Aduanas, la totalidad de los antecedentes de respaldo de la exportacin. Finalmente, cabe reiterar que la Resolucin 2.511, dispone que para hacer uso de los beneficios establecidos en la Ley del IVA, y en especial la recuperacin del IVA que se hubiere pagado en la adquisicin de bienes o contratacin de servicios necesarios para realizar la exportacin, el exportador deber ser contribuyente de IVA y los servicios de exportacin estar gravados con dicho impuesto. Lo anterior, sin perjuicio de que los servicios estn calificados como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas. Podra entonces, un determinado servicio encontrarse calificado como exportacin, pero no acceder al beneficio de la recuperacin del IVA.
3.- DIFICULTADES DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL IMPUESTO A LA RENTA

Una de las dificultades ms relevantes para el comercio internacional est constituida por la Doble Tributacin o Doble Imposicin Internacional. No cabe duda que la doble tributacin internacional en trminos generales, constituye una traba para el intercambio internacional de bienes y servicios; pero esta dificultad es aun ms profunda tratndose de la exportacin de servicios, segn se ver. El fenmeno de la doble tributacin, en trminos muy sencillos, se refiere a la situacin en que un mismo sujeto es gravado por el mismo hecho imponible ms de una vez en Estados diversos43.
43
Este concepto corresponde a la doble tributacin jurdica, que es objeto del presente trabajo. La doble imposicin tambin puede ser econmica, que es ms amplia, y tiene lugar cuando un
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Esta situacin puede surgir respecto de cualquier tributo, pero el anlisis aqu se centrar en el Impuesto a la Renta, esto es, cuando un sujeto, por una misma renta, resulta gravado con impuestos aplicados por distintos Estados. Esta doble imposicin internacional se produce por la divergencia de los factores de conexin que utilizan los Estados para gravar una renta. En nuestro pas, los factores de conexin estn dados, en primer trmino por el domicilio o residencia del contribuyente, y luego por la fuente de la renta. En efecto, de conformidad con lo dispuesto por el artculo 3 de nuestra Ley sobre Impuesto a la Renta (LIR), salvo disposicin en contrario, toda persona domiciliada o residente en Chile, pagar impuestos sobre sus rentas de cualquier origen, sea que la fuente de entradas est situada dentro del pas o fuera de l; y las personas no residentes estarn sujetas a impuesto nicamente sobre sus rentas de fuente chilena. Por su parte, el artculo 10 del citado texto legal prescribe, como regla general, que se considerarn de fuente chilena, las rentas que provengan de bienes situados en el pas o de actividades desarrolladas en l, cualquiera sea el domicilio o residencia del contribuyente.44 Puede entonces darse el caso de un contribuyente con domicilio o residencia en nuestro pas, que por tanto, queda afecto a impuesto no slo por sus rentas de fuente nacional, sino tambin por sus rentas de fuente extranjera, que resulta tambin gravado por estas ltimas en el pas de origen de las mismas. Igualmente, es posible que un contribuyente que no tiene domicilio ni residencia en nuestro pas, quede afecto a Impuesto a la Renta en Chile por sus rentas de fuente nacional, al mismo tiempo que en su pas de residencia, puede tambin encontrarse afecto a impuesto por las mismas rentas en razn de su residencia.
mismo hecho gravado queda afecto a dos impuestos de naturaleza similar en un mismo periodo de tiempo, aun cuando los sujetos de derecho del impuesto sean personas distintas.
44
Se debe tener presente adems que de conformidad con lo dispuesto por el inciso 2 del artculo 3 de la LIR, son rentas de fuente chilena, entre otras, las regalas, los derechos por el uso de marcas y otras prestaciones anlogas derivadas de la explotacin en Chile de la propiedad industrial o intelectual. Asimismo, de conformidad con el artculo 4 de la LIR, para estos efectos, se entender que estn situadas en Chile las acciones de una sociedad annima constituida en el pas. Igual regla se aplicar en relacin a los derechos en sociedad de personas. En el caso de los crditos, la fuente de los intereses se entender situada en el domicilio del deudor.
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Asimismo, atendido que la calidad de residente o domiciliado se adquiere de acuerdo con la legislacin particular de cada Estado, es posible que una misma persona tenga la calidad de residente o domiciliado en dos o ms Estados simultneamente, lo que tambin originar problemas de doble tributacin, en la medida que dichos Estados atiendan al principio de la residencia como factor de conexin para gravar la renta. Cabe agregar que en algunos casos, nuestra Ley grava determinadas rentas, aun cuando la actividad no se desarrolle en Chile, siempre que la fuente pagadora de las mismas se encuentre en nuestro pas45. Lo mismo suelen hacer otros Estados. De acuerdo con lo que se ha venido explicando, el prestador de un servicio de exportacin, contribuyente con domicilio o residencia en Chile 46, debe pagar impuesto en nuestro pas por todas sus rentas, incluidas aquellas correspondientes a servicios prestados a personas sin domicilio ni residencia en Chile, las que eventualmente pueden tambin gravarse en el pas de residencia del beneficiario del servicio. Ahora bien, para eliminar o aminorar los efectos de la Doble Tributacin Internacional, nuestro ordenamiento jurdico contempla dos mecanismos; un mecanismo unilateral, donde destaca el otorgamiento de un crdito por impuestos pagados en el extranjero (artculo 41 A de la LIR) y un mecanismo bilateral que consiste en la aplicacin de Convenios para Evitar la Doble Tributacin Internacional. Si no existe Convenio, slo cabe recurrir al mecanismo unilateral.
3.1.- Situacin en el caso que no existe Convenio para Evitar la Doble Tributacin Internacional
Para comprender como funciona el mecanismo unilateral para aliviar la doble tributacin internacional, es necesario recordar cmo se encuentra estructurado el sistema de Impuesto a la Renta en nuestro ordenamiento jurdico. Para estos efectos, se debe tener presente que como regla general, las rentas de las empresas, se gravan en dos etapas: primero, cuando los ingresos se devengan o perciben a nivel de la empresa y, luego, cuando las utilidades se perciben por los
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Esto ocurre, por ejemplo, en el caso del hecho gravado del inciso primero del N2 del artculo 59 de la LIR, de acuerdo con el cual, se aplicar el Impuesto Adicional con tasa del 35%, respecto de las rentas que se paguen o abonen en cuenta a personas sin domicilio ni residencia en Chile por concepto de remuneraciones de servicios prestados en el exterior.
46
De conformidad con la Resolucin N2511, de 2007 del Servicio Nacional de Aduanas, para que un servicio sea calificado como exportacin, el prestador debe mantener su domicilio o residencia en Chile.
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contribuyentes finales (accionistas o socios personas naturales o personas o entidades con residencia en el exterior). En la primera etapa, las rentas obtenidas por las empresas en el desarrollo de actividades estn sujetas al Impuesto de Primera Categora, el que se calcula, declara y paga anualmente sobre las rentas tributables percibidas o devengadas en dicho perodo. En el segundo nivel de tributacin, al momento en que las rentas son retiradas o bien, son distribuidas a los contribuyentes finales (accionistas o socios personas naturales o personas o entidades con domicilio o residencia en el exterior) se gravan con un impuesto final, que en el caso de personas naturales con domicilio o residencia en Chile es el Impuesto Global Complementario, tributo progresivo con tasas de hasta el 40%; y que en el caso de personas o entidades sin residencia en Chile es el Impuesto Adicional, que como regla general se aplica con tasa fija del 35% y que usualmente, debe ser retenido y enterado en arcas fiscales por la entidad que est distribuyendo o remesando las rentas o cantidades. Sin perjuicio de lo anterior, el impuesto corporativo pagado en su oportunidad sobre las rentas que estn siendo retiradas, distribuidas o remesadas, constituye un crdito contra los impuestos que gravan la distribucin de utilidades, crdito que debe agregarse para los efectos de calcular la base imponible sobre la cual se aplica el impuesto de retencin. En consecuencia, la tributacin definitiva radica en los propietarios, socios o accionistas de las empresas, ya que el Impuesto de Primera Categora pagado a nivel corporativo es un crdito en contra de los impuestos Global Complementario o Adicional que afecta a sus dueos. Por su parte, los contribuyentes que no se encuentran organizados como empresa, pero que desarrollan alguna ocupacin lucrativa o ejercen una profesin u oficio de manera independiente, tributan directamente con el Impuesto Global Complementario, lo que ocurre cuando las rentas son percibidas. Ahora bien, el mecanismo unilateral ms relevante para aminorar los efectos de la doble tributacin internacional que contempla nuestra legislacin domstica, se encuentra contenido en el artculo 41 A de la LIR, y consiste en otorgar un crdito en contra de los impuestos que se deben pagar en Chile, por las mismas rentas del exterior, cuando stas han sido gravadas en el extranjero.47
47
La solucin unilateral es aquella que se encuentra definida por la legislacin interna del Estado que la implementa y puede consistir en el mtodo de la exencin o en el mtodo del crdito o imputacin de impuestos. El mtodo de la exencin es aquel por el cual el Estado de
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De conformidad con lo dispuesto en la citada disposicin legal, los contribuyentes que se benefician con el crdito tributario que contiene dicho artculo, son en trminos generales, los domiciliados o residentes en Chile, cualquiera sea su naturaleza jurdica, estn o no obligados a llevar contabilidad para los efectos tributarios en el pas, y que obtengan rentas gravadas en el exterior por los siguiente conceptos: Dividendos percibidos por el dominio, posesin o tenencia a cualquier ttulo de acciones de sociedades annimas constituidas en el extranjero; Retiros de utilidades provenientes de derechos sociales en sociedades de personas constituidas en el extranjero; Rentas percibidas o devengadas provenientes establecimientos permanentes en el exterior, y de agencias u otros
Rentas percibidas por el uso de marcas, patentes, frmulas, asesoras tcnicas y otras prestaciones similares.
De los conceptos enunciados, es posible apreciar que no se comprenden las rentas provenientes de servicios, salvo en cuanto se trate de asesoras tcnicas y otras prestaciones similares. Por tanto, cabe sealar que en principio no existe un crdito por impuestos pagados en el extranjero respecto de rentas por concepto de servicios. La sola excepcin est constituida por aquellos servicios que correspondan a asesoras tcnicas u otras prestaciones similares. Y an en este caso, el crdito opera de manera limitada. En efecto, en el caso de rentas por regalas por el uso de marcas, patentes, frmulas, por asesoras tcnicas y otras prestaciones similares, slo podr imputarse el crdito respectivo al Impuesto de Primera Categora.48
residencia del contribuyente renuncia a gravar ciertas rentas que tengan su fuente en el extranjero; dicha exencin puede ser total o progresiva, en el primer caso, la renta en cuestin se excluye totalmente de la base imponible; en cambio, en el caso de la exencin progresiva, las rentas se incluyen en la base imponible para el slo efecto de aumentar la progresin del impuesto. El mtodo del crdito consiste en imputar o acreditar los impuestos extranjeros que hubiesen gravado sobre la renta de fuente extranjera; y la imputacin puede ser total en cuyo caso se la permite sin limitacin, o bien, ordinaria, situacin en la cual se la limita hasta el monto del impuesto nacional que grava las rentas extranjeras.
48
Las instrucciones administrativas sobre la materia se encuentran contenidas en la Circular de Servicio de Impuestos Internos N25, de 2008.
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As aparece de lo dispuesto en el artculo 41 A, letra C), de conformidad con el cual, los contribuyentes que perciban del exterior rentas, entre otras, por asesoras tcnicas y otras prestaciones similares, debern considerar las normas que dicho precepto contempla, para los efectos de aplicar a tales rentas el Impuesto de Primera Categora. De manera que slo aquellos contribuyentes del Impuesto de Primera Categora, podrn acceder al mecanismo unilateral para atenuar los efectos de la doble tributacin internacional que consagra nuestra Ley sobre Impuesto a la Renta. Aquellos contribuyentes que no se encuentren organizados como empresa y que efecten asesoras tcnicas u otras prestaciones similares al exterior que deban clasificarse en la Segunda Categora, no quedan amparadas en la norma del artculo 41 A de la LIR.49 Ahora bien, para los efectos de aprovechar este beneficio, se debe tener primeramente en cuenta, qu debe entenderse por asesoras tcnicas y otras prestaciones similares, a efectos de determinar la procedencia del crdito en cuestin. Sobre el particular, cabe indicar que a travs de la jurisprudencia administrativa emanada del Servicio de Impuestos Internos, se ha definido que la expresin asesoras tcnicas est referida a aquellos servicios profesionales o tcnicos que una persona o entidad conocedora de una ciencia o tcnica presta a travs de un consejo, informe o plano.50
49
En este sentido se ha pronunciado el Servicio de Impuestos Internos, que mediante Ordinario N2808, de 2009, seal que: Las asesoras tcnicas y otras prestaciones similares a que se refiere la letra C) del artculo 41 A de la Ley sobre Impuesto a la Renta, que quedan amparadas en el beneficio del crdito por impuestos externos que esta ltima norma establece, son aquellas que se encuentran afectas al Impuesto de Primera Categora, excluyndose por lo tanto, las rentas provenientes de estas prestaciones que, ya sea por la naturaleza del servicio prestado como por la calidad del prestador del servicio, deben clasificarse en la Segunda Categora de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Lo anterior en atencin a que la citada disposicin legal no permite la utilizacin del crdito resultante contra impuestos finales, lo que se desprende particularmente de los establecido en los Ns 3 y 4 de la letra C) del artculo 41 A antes mencionado, que disponen que el crdito determinado de acuerdo con las normas precedentes de este artculo por concepto de impuestos retenidos o pagados en el exterior por concepto de asesoras tcnicas y otras prestaciones similares, se deducir del impuesto de primera categora que el contribuyente deba pagar por el ejercicio correspondiente y posteriores, no pudiendo el remanente que quedare imputarse a ningn otro impuesto ni solicitarse su devolucin.
50
Oficio N270, de 2009
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En este punto se debe tener presente lo que se explic a propsito de las dificultades en materia del Impuesto a las Ventas y Servicios, ya que en general, los servicios de asesora no constituyen hechos gravados con IVA, de manera que aun aquellos que puedan acceder al crdito por impuestos pagados en el exterior, en la medida que no configuren un hecho gravado con el referido tributo, no podrn acceder al tratamiento para la exportacin de servicios que consagra el artculo 36 de la Ley de IVA. Por otra parte, en cuanto al concepto de prestaciones similares que contempla el artculo 41 A, letra C), de la LIR, es preciso tener presente que no existe total claridad en relacin con el alcance del mismo. En efecto, mediante Ordinario N270, de 5 de febrero de 2009, el Servicio de Impuestos Internos seal: en cuanto al significado que se le debe dar a la expresin y otras prestaciones similares, en el contexto de la letra C del artculo 41 A, cabe sealar que en la enumeracin de rentas que se benefician con el derecho a recuperar como crdito los impuestos pagados en el exterior, hay rentas provenientes de la explotacin de derechos intangibles, rentas por asesoras tcnicas y adems, rentas por otras prestaciones, similares a las dos categoras de rentas mencionadas anteriormente. Ahora bien, en el contexto de servicios que se presten al exterior, la expresin y otras prestaciones similares solo puede estar referida a prestaciones que tengan similitud con asesoras tcnicas, como podran ser por ejemplo, asesoras en general que no tengan el carcter de tcnicas, pero en ningn caso podran quedar comprendidas prestaciones que no tengan el carcter de asesoras. Ello en todo caso, se tendr que apreciar en la prctica considerando la naturaleza del servicio que se preste. Sin embargo, unos meses ms tarde, mediante Ordinario N2808, de 15 de septiembre del mismo ao, indic lo siguiente: a.- La expresin asesoras tcnicas, utilizada por el artculo 41 A, letra C, de la Ley sobre Impuesto a la Renta, debe ser entendida como una referencia a una prestacin profesional o tcnica que una persona o entidad conocedora de una ciencia o tcnica presta a travs de un consejo, informe o plano. b.- La expresin otras prestaciones similares, utilizada por el artculo 41 A, letra C, de la Ley sobre Impuesto a la Renta, debe ser entendida como una referencia a una prestacin profesional o tcnica que una persona o entidad conocedora de una ciencia o tcnica presta directamente, sin que exista un consejo, informe o plano. c.- Conforme a lo sealado precedentemente, un trabajo tcnico consistente en la mantencin y/o reparacin de maquinarias prestado en el extranjero, configura una
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prestacin de aquellas que deben entenderse como similar a una asesora tcnica de conformidad al artculo 41 A, letra C, de la Ley sobre Impuesto a la Renta, en el entendido que su ejecucin requiere de un conocimiento tcnico especializado que permite calificar tal prestacin como similar a los servicios de asesora tcnica. Los pronunciamientos anteriores contienen criterios diversos a la hora de definir el elemento que permite calificar una prestacin como similar a las asesoras tcnicas. As, en el primer pronunciamiento citado, el Servicio de Impuestos Internos seal que para estar ante estas prestaciones similares, deba tratarse en todo caso de asesoras, que pudiesen no tener el carcter de tcnicas, pero de ninguna manera prestaciones que no correspondiesen a asesoras. En cambio, el segundo ordinario citado deja fuera otras asesoras al indicar que estas prestaciones similares se prestan directamente, y de acuerdo con ello, califica como prestacin similar para los efectos del artculo 41 A, letra C, de la LIR, un trabajo tcnico consistente en la mantencin y/o reparacin de maquinarias. De seguirse este ltimo concepto, es posible amparar en esta norma y recurrir al artculo 41 A, letra C), tratndose en general de cualquier servicio profesional y/o tcnico, en la medida que no corresponda clasificarle en la Segunda Categora. Sin embargo, atendida la cercana en el tiempo de ambos pronunciamientos, sin hacer expreso un cambio de criterio sobre este particular, resulta conveniente proceder con gran cautela a la hora de calificar si una determinada prestacin constituye o no una prestacin similar para los efectos de la norma antes citada. Parece recomendable solicitar un pronunciamiento administrativo que se refiera al caso particular que se analiza, para hacer valer el crdito con algn grado de certeza sobre su procedencia. Pero por otro lado, tambin debe considerarse que la procedencia del mecanismo de crditos por impuestos extranjeros que contempla el artculo 41 A, letra C), de la LIR, queda sujeta a la fuente de la renta. En efecto, para la procedencia del crdito, debe tratarse exclusivamente de rentas que provengan de asesoras tcnicas y otras prestaciones similares que se han llevado a cabo en el extranjero. Tal como explican las instrucciones administrativas contenidas en la Circular N25, de 2008, del Servicio de Impuestos Internos, el N6, de la letra D, del artculo 41A, de la LIR, estableci un lmite general para la deduccin como crditos contra impuestos chilenos de los impuestos soportados en el exterior, el que asciende a un 30% de la Renta Neta de Fuente Extranjera, la que se define como el resultado consolidado de utilidad o prdida de fuente extranjera afecta a impuesto en Chile, deducidos los gastos
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necesarios para producirlo en la proporcin que corresponda, ms la totalidad de los crditos por impuestos extranjeros calculados en la forma que establece la Ley. De acuerdo con ello, cabe concluir que si las prestaciones se efectan desde Chile hacia el exterior, atendido que la actividad respectiva se desarrolla en el pas, se trata de rentas de fuente chilena, y por tanto, no resulta procedente el crdito por impuestos pagados en el exterior. As lo ha sealado tambin el Servicio de Impuestos Internos, indicando que el artculo 41 A de la LIR, est circunscrito a determinadas rentas provenientes del exterior, vale decir, rentas de fuente extranjera.51 En este mismo sentido se haba pronunciado incluso antes de la incorporacin del concepto de renta neta de fuente extranjera a la norma legal, indicando que al referirse a los contribuyentes que perciban rentas del exterior, excluye rentas que provengan de servicios realizados o desarrollados efectiva y materialmente en Chile aun cuando sean en favor de contribuyentes con domicilio o residencia en el exterior.52 Por tanto, se debe tener presente que el mecanismo unilateral para hacer frente a la doble imposicin internacional, en lo que respecta a los servicios, se encuentra limitado exclusivamente a las asesoras tcnicas y prestaciones similares, beneficiando slo a los contribuyentes de la Primera Categora; y que no resulta aplicable cuando se trata de asesoras tcnicas o prestaciones similares que hayan sido calificadas como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, ya que dicha calificacin precisa que se trate de servicios prestados desde Chile hacia el exterior, vale decir, son rentas de fuente chilena. De esta manera, la exportacin de servicios que cumple con los requisitos para ser considerada como tal para los efectos del IVA y acceder al mecanismo para la recuperacin de dicho tributo que establece el artculo 36 de dicho texto legal, no podr acceder al mecanismo unilateral de crdito por impuestos soportados en el
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Oficio N270, de 2009.
Oficio N2768, de 2004. En el mismo, se indic que las rentas provenientes de servicios prestados materialmente en Chile en beneficio de empresas extranjeras, deben computarse en el pas en el ao en que sean percibidas o devengadas, cualquiera de las circunstancias que ocurra en primer lugar, cuando el prestador del servicio sea un contribuyentes de la Primera Categora, y en el ao de su percepcin, cuando se trate de contribuyentes clasificados en la Segunda Categora del artculo 42 N2 de la LIR, sin que proceda invocar respecto de tales rentas un crdito por los eventuales impuestos que se puedan cobrar en el exterior, ya que tal situacin no est prevista en la ley.
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exterior que consagra el artculo 41 A, de la LIR, aun cuando se trate de asesoras tcnicas o prestaciones similares. Como regla general entonces, es posible concluir que los servicios de exportacin no cuentan con un mecanismo unilateral que alivie los efectos de la doble tributacin internacional sobre la renta.
3.2.- Situacin en el caso que s existe Convenio para Evitar la Doble Tributacin Internacional
Otra forma de enfrentar el problema de la Doble Tributacin Internacional consiste en la celebracin de convenios entre los Estados, con el objeto de regular la potestad impositiva y resolver los problemas de doble imposicin. A travs de estos convenios, los Estados determinan a quin corresponder la potestad impositiva en cada caso, o bien, si proceder una imposicin compartida, definiendo los mecanismos para evitar o compensar la doble tributacin en tal caso.53 Los Convenios para evitar la doble tributacin internacional que ha suscrito Chile, se han negociado (salvo el caso del Convenio con Argentina 54) considerando el modelo de Convenio desarrollado por la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE)55, y en algunos aspectos, el modelo elaborado por la Organizacin de Naciones Unidas (ONU)56.
53
Siguiendo los criterios que entrega la OCDE en esta materia, cuando los Estados acuerdan una tributacin compartida, vale decir, cuando acuerdan que ambos Estados tendrn derecho a someter a imposicin determinada renta, el Estado de la residencia deber evitar o compensar la doble tributacin por medio de los mecanismos que contemple su legislacin interna (mtodo de la exencin o mtodo del crdito).
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El Convenio con la Repblica de Argentina suscrito el ao 1978, y que entr en vigencia el ao 1986, mediante la promulgacin del Decreto Supremo N32, del Ministerio de Relaciones Exteriores, de dicho ao, se ajusta al modelo de Convenio para evitar la doble tributacin entre los pases miembros del Pacto Andino (actualmente Comunidad Andina).
55
El Comit Fiscal de la OECD comenz a trabajar en 1956 con la finalidad de establecer un Proyecto de Convenio Modelo que resolviera eficazmente los problemas de doble tributacin entre los pases miembros y que fuera aceptable para todos ellos. En 1963 este Comit present su Informe final, titulado Proyecto de Convenio de Doble Imposicin sobre la Renta y el Patrimonio (Draft Double Taxation Convention on Income and Capital, OECD, Paris, 1963). Tras la revisin del mismo, el ao 1977 se public un nuevo Convenio Modelo y Comentarios. En 1991, reconociendo que la revisin del Convenio Modelo y los Comentarios se haba convertido en un proceso continuo, se adopt el concepto de Convenio Modelo dinmico
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De conformidad con estos Convenios, es posible distinguir aquellas rentas de tributacin exclusiva de aquellas rentas de tributacin compartida. Las rentas de tributacin exclusiva slo pagarn impuesto en un Estado, usualmente el Estado donde el beneficiario tenga su residencia 57, y no se sujetarn a tributacin en el otro Estado. En cambio, tratndose de las rentas de tributacin compartida, las mismas podrn tributar en el Estado de la fuente, sin perjuicio que el Estado de la residencia conserve su derecho a gravarlas. En este ltimo caso, vale decir, cuando ambos Estados someten a imposicin una determinada renta, el Estado de la residencia del beneficiario de la misma, se compromete a evitar la doble imposicin a travs de los mecanismos que contemple su legislacin interna. Para estos efectos, el artculo 41 C, de la LIR dispone que a los contribuyentes domiciliados o residentes en Chile que obtengan rentas provenientes de pases con los cuales Chile haya suscrito un convenio para evitar la doble tributacin que se encuentre vigente y en el cual se haya comprometido el otorgamiento de un crdito por el o los impuestos a la renta pagados en los respectivos Estados Contratantes, se les
que permite actualizaciones y modificaciones peridicas y puntuales, sin esperar a una revisin completa del mismo.
56
La Convencin Modelo de las Naciones Unidas sobre la doble tributacin entre pases desarrollados y pases en desarrollo nace de la necesidad de presentar un modelo alternativo que pudiese adecuarse de mejor manera a las caractersticas de la negociacin de acuerdos entre pases en desarrollo y pases industrializados, combinando los principios de la residencia y de la fuente, y concediendo a este ltimo mayor importancia que la que tiene en el modelo de la OECD. Para estos efectos, el ao 1967, por iniciativa del Consejo Econmico y Social de las Naciones Unidas, la Secretara General de aquel organismo, convoc a la conformacin de un grupo de expertos de pases desarrollados y en desarrollo, con el objeto de elaborar un modelo distinto que el de la OCDE. Dicho modelo fue concluido en el ao 1979 y publicado en 1980, y ha sufrido modificaciones y actualizaciones a travs del tiempo para adecuarse a la realidad econmica y fiscal internacional.
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La tributacin exclusiva puede ser en el pas de residencia del beneficiario o en el pas de fuente de la renta; si bien, usualmente en los casos de tributacin exclusiva sta se asigna al pas de residencia, existen algunas rentas respecto de las cuales se conviene tributacin slo en la fuente, como por ejemplo, tratndose de las pensiones pagadas, o en los casos previstos en el Convenio con Argentina, que sigue un modelo distinto.
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aplicarn las normas contenidas en los artculo 41 A y 41 B del mismo texto legal, con las modificaciones y excepciones que establece el propio artculo 41 C. 58 Es posible apreciar entonces, que la situacin es totalmente diversa si la categora de renta en cuestin queda sujeta a tributacin exclusiva, ya sea en Chile o en el otro Estado, segn corresponda, respecto al caso en que la renta tiene tributacin compartida. Por tanto, para ver cul es la tributacin aplicable a las rentas provenientes de la exportacin de servicios, resulta necesario determinar en primer lugar la categora de renta en la cual ellas se clasifican de conformidad con el Convenio que corresponda, y a partir de ello, establecer si se trata de una renta de tributacin exclusiva en la residencia, o bien, si la tributacin es compartida. En este sentido, es posible distinguir el caso en que los servicios se prestan al exterior a travs de una empresa, en cuyo caso las rentas respectivas calificarn como beneficios empresariales59; de la situacin de los servicios prestados de manera personal e independiente, los que clasifican normalmente como servicios personales independientes.60
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Las instrucciones del Servicio de Impuestos Internos sobre esta materia se encuentran en la Circular N25, de 2008.
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Artculo 7 del Modelo de Convenio de la OECD.
El modelo de Convenio de la OECD comprenda entre las distintas categoras de rentas los beneficios empresariales y los servicios personales independientes, entre otras. No obstante, el artculo 14, relativo a estas ltimas fue derogado en la versin del ao 2000 del modelo aplicndose a estas rentas la tributacin de los beneficios empresariales. Sin embargo, Chile en la mayora de sus convenios mantiene esta categora de rentas, con excepcin de los Convenios con Reino Unido, Espaa, Francia, Malasia, Nueva Zelanda e Irlanda; por ello, el anlisis en este punto se har considerando la distincin entre ambas categoras de renta. Sin embargo, en aquellos casos en que los servicios personales independientes deban seguir la tributacin de los beneficios empresariales, deber dilucidarse si estos se prestan a travs de un establecimiento permanente. Para estos efectos, el Convenio con Reino Unido, por ejemplo, seala que la expresin establecimiento permanente tambin comprende la prestacin de servicios profesionales y otras actividades de naturaleza independiente en un Estado Contratante por una persona natural, si esa persona est presente en ese Estado Contratante durante un perodo o perodos que en total excedan de 183 das, dentro de un perodo cualquiera de doce meses. La norma es similar en los dems convenios con este tratamiento. En estos casos, cuando exista establecimiento permanente, las rentas quedarn sujetas a tributacin compartida, otorgndose en el Estado de residencia un crdito, que en nuestro caso regula el artculo 41 C N3 de la LIR.
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Siguiendo el modelo de convenio de la OECD, los tratados que mantiene vigentes nuestro pas (con la salvedad del Convenio con Argentina) establecen que la tributacin de los beneficios empresariales corresponde al Estado de residencia de la empresa, salvo que sta realice su actividad en el otro Estado a travs de un establecimiento permanente situado en l. Si la empresa realiza su actividad a travs de dicho establecimiento, los beneficios de la empresa podrn someterse a tributacin en el otro Estado, en la medida que puedan atribuirse al mismo. Por lo tanto, cuando existe Convenio vigente para evitar la doble tributacin con el Estado hacia el cual se exportan los servicios, los beneficios empresariales obtenidos por el exportador de servicios con domicilio o residencia en Chile, y en la medida que la empresa prestadora no realice su actividad en el otro Estado a travs de un establecimiento permanente, tributarn exclusivamente en nuestro pas y no se afectarn con impuesto a la renta en el otro Estado. Ahora bien, de conformidad con el modelo que siguen los convenios suscritos por Chile, la expresin establecimiento permanente significa un lugar fijo de negocios mediante el cual una empresa realiza toda o parte de su actividad.61 En este punto, se debe tener presente que tratndose de la exportacin de servicios en los trminos concebidos para acceder a los beneficios en relacin con el IVA, la actividad pertinente debe desarrollarse en Chile, por lo cual, cabe sostener que la empresa exportadora de servicios, entendida en tales trminos, no realiza su actividad a travs de un establecimiento permanente en el otro Estado, o por lo menos, los beneficios en cuestin no deberan ser atribuibles a dicho establecimiento permanente. De esa manera, las empresas exportadoras de servicios calificados como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, que prestan servicios a pases con los cuales Chile mantiene vigente convenio para evitar la doble tributacin, cuentan con un mecanismo eficiente para solucionar la doble tributacin internacional, ya que por las rentas que provengan de tales actividades quedan sujetos a impuesto exclusivamente en nuestro pas. La situacin de las empresas exportadoras de servicios calificados como exportacin a pases con los cuales Chile mantiene convenio vigente para evitar la doble tributacin es bastante ms favorable; resultando oportuno destacar que nuestro pas ha avanzado
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Se debe tener presente que en cada caso deber analizarse el tenor del Convenio particular que resulte aplicable. No obstante, para fines del anlisis y atendido que los distintos convenios siguen un mismo modelo, se hace referencia a los convenios en trminos generales.
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notablemente en este sentido, y en la actualidad mantiene convenio vigente con ms de 20 pases, y se encuentra en proceso de continuar avanzando en esta materia.62 Ahora bien, tratndose de servicios en que la actividad pertinente no se desarrolle en Chile, los mismos no acceden al beneficio para la exportacin de servicios en materia de IVA; sin embargo, para efectos del impuesto a la renta, cuando los servicios se prestan a pases con los cuales Chile mantiene un convenio vigente para evitar la doble tributacin, habr que determinar si esa actividad en el otro Estado se desarrolla o no a travs de un establecimiento permanente. Para estos efectos, y de acuerdo con el modelo que siguen dichos convenios, se estipula normalmente que la expresin establecimiento permanente tambin incluye la prestacin de servicios por parte de una empresa, incluidos los servicios de consultora, por intermedio de empleados u otras personas naturales encomendadas por la empresa para ese fin, pero slo en el caso de que tales actividades prosigan en ese pas durante un perodo o perodos que en total excedan de 183 das dentro de un perodo cualquiera de doce meses. De manera que si la empresa desarrolla parte de su actividad en el otro Estado, pero sin configurar un establecimiento permanente, los beneficios empresariales se gravarn exclusivamente en el pas de residencia, en este caso Chile. Ahora bien, en el caso en que la empresa configure un establecimiento permanente en el otro Estado, entonces, como se indic, dicho Estado podr someter a imposicin los beneficios que obtenga, en la medida que sean atribuibles a dicho establecimiento permanente; vale decir, en tal caso, los beneficios empresariales tendrn una tributacin compartida, sin limitacin en el Estado de la fuente. Como se hiciera presente, cuando de conformidad con el convenio la tributacin es compartida, el Estado de residencia del contribuyente, en este caso Chile, se compromete a evitar la doble imposicin a travs de los mecanismos que contemple su legislacin interna, que en nuestro pas consagra el artculo 41 C de la LIR, que se remite a los artculos 41 A y 41 B del mismo texto legal. De esta manera, cuando la empresa realiza su actividad a travs de un establecimiento permanente en el otro Estado, el mecanismo es bastante similar al que se emplea
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En la actualidad nuestro pas mantiene vigente Convenio para evitar la Doble Tributacin vigente con los siguientes pases: Argentina, Blgica, Brasil, Canad, Colombia, Corea, Croacia, Dinamarca, Ecuador, Espaa, Francia, Irlanda, Malasia, Mxico, Noruega, Nueva Zelanda, Paraguay, Per, Polonia, Portugal, Reino Unido, Suecia, Suiza y Tailandia.
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cuando no es aplicable un convenio para evitar la doble tributacin, con los inconvenientes que ello conlleva. Pero qu ocurre cuando las rentas clasifican como servicios personales independientes. En tal caso, y de acuerdo con el modelo que siguen la mayora de los convenios que mantiene nuestro pas, las rentas que una persona natural residente de un Estado Contratante obtenga por la prestacin de servicios profesionales u otras actividades de carcter independiente slo pueden someterse a imposicin en ese Estado. Sin embargo, las rentas en cuestin podrn ser sometidas a imposicin en el otro Estado Contratante: Cuando esa persona tenga en el otro Estado una base fija de la que disponga regularmente para el desempeo de sus actividades; en tal caso, slo puede sujetarse a imposicin en ese otro Estado, por la parte de las rentas que sean atribuibles a dicha base; Cuando la persona permanezca en el otro Estado Contratante por un perodo o perodos que en total excedan de 183 das dentro de un perodo cualquiera de 12 meses; en cuyo caso slo puede gravarse en este otro Estado la parte de las rentas obtenidas de las actividades desempeadas en l.
En las situaciones antes indicadas, la renta respectiva quedar sujeta a tributacin en ese otro Estado (el de la fuente) y no en el Estado de Residencia, por lo que no deberan, en principio, generarse problemas de doble imposicin respecto de las mismas. Por lo dems, se debe recordar que tratndose de la exportacin de servicios en los trminos concebidos para efectos de acceder a los beneficios en materia del IVA, la actividad respectiva debe desarrollarse en Chile, de manera que no deberan configurarse las hiptesis antes planteadas. Es posible sostener entonces, que la exportacin de servicios personales e independientes hacia pases con los cuales Chile mantiene vigente un Convenio para evitar la Doble Tributacin Internacional, cuenta tambin con un mecanismo eficiente para resolver este problema.
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4.- SITUACIN DEL IMPUESTO ADICIONAL 4.1.- Situacin del Impuesto Adicional y su relacin con el IVA
Como ya se explic a propsito del IVA, los exportadores soportan dicho tributo en la adquisicin de bienes o servicios que destinan a la produccin de bienes o servicios de exportacin. En efecto, los exportadores soportan IVA en la adquisicin de bienes situados en el territorio nacional. Asimismo, soportan IVA en la contratacin de servicios que les son prestados en Chile, o bien, que utilizan en nuestro pas para la produccin de bienes o servicios de exportacin.63 En el caso de los exportadores de servicios, y de conformidad con el artculo 36 del D.L. N825, de 1974, podrn recuperar el impuesto soportado en la medida que el servicio que prestan al extranjero haya sido calificado como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas. Como se analiz en su oportunidad, es preciso adems que el servicio que se presta al exterior configure el hecho gravado con IVA. Sin embargo, la situacin se ve alterada cuando los servicios utilizados para la produccin de servicios de exportacin en Chile, son prestados por una persona sin domicilio ni residencia en nuestro pas. En efecto, de conformidad con lo dispuesto por el N2, del artculo 59, de la LIR, las sumas que se paguen o abonen en cuenta a personas sin domicilio o residencia en Chile por concepto de remuneraciones de servicios prestados en el extranjero, se afectan en nuestro pas con el Impuesto Adicional. Por su parte, segn dispone el artculo 12, letra E, N7, de la Ley de IVA, se encuentran exentos de dicho tributo las remuneraciones y servicios afectos al Impuesto Adicional establecido en el artculo 59, de la LIR. De esta manera, cuando los servicios en cuestin son prestados por personas sin domicilio ni residencia en Chile, los mismos se encuentran exentos de IVA por lo
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Por mandato del artculo 4 del D.L. N825, de 1974, estarn gravadas con IVA las ventas de bienes ubicados en el territorio nacional, independientemente del lugar en que se celebre la convencin respectiva. Por su parte, el artculo 5 del mismo texto legal establece que el IVA gravar los servicios prestados o utilizados en el territorio nacional, sea que la remuneracin correspondiente se pague o perciba en Chile o en el extranjero.
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tanto, el exportador no soporta dicho tributo, con la consecuencia lgica de que no procede su recuperacin. En cambio, los servicios quedan gravados con Impuesto Adicional. Cabe aclarar desde ya que este tributo no grava al exportador; el sujeto pasivo del mismo es el contribuyente sin domicilio ni residencia en Chile prestador del servicio afecto. Sin embargo, no es posible desconocer la realidad econmica que conlleva que, en definitiva, quien soporta econmicamente el impuesto sea el exportador que contrata el servicio. En efecto, en los hechos el prestador extranjero normalmente exige y pacta una remuneracin lquida o neta, vale decir, libre de impuesto y, por tanto, el contribuyente en Chile debe hacerse cargo econmicamente del mismo. Atendido que el Impuesto Adicional no se puede recuperar, como s ocurre tratndose del IVA, pasa a incrementar el costo de los servicios de exportacin. Por lo tanto, en principio, cuando el exportador, para la produccin de los servicios de exportacin, utiliza servicios prestados desde el extranjero, se encuentra en desventaja pues ello encarece sus costos, y se vuelve menos competitivo en el mercado internacional. No obstante, el exportador se ve forzado a utilizar servicios que son prestados desde el exterior por personas sin domicilio o residencia en Chile, sea porque los mismos no estn disponibles en Chile, o bien, porque en el extranjero se cuenta con nuevas tecnologas que mejoran sustancialmente la calidad del servicio. Ahora bien, para solucionar esta problemtica, el legislador ha otorgado a los exportadores, incluyendo a los exportadores de servicios, dos beneficios: Recuperacin del Impuesto Adicional pagado por dichos exportadores con motivo de asesoras tcnicas; Exencin de Impuesto Adicional respecto de ciertos servicios.
4.2.- Recuperacin del Impuesto Adicional (Art. 13, Ley N18.768)

El artculo 13, de la Ley N18.768, de 1988, concede un beneficio especial a los exportadores de bienes y servicios de conformidad con el cual, el Impuesto Adicional establecido en los artculos 59 y 60 de la LIR, pagado por dichos exportadores con motivo de asesoras tcnicas, tendr el carcter de pago provisional mensual en la medida que dichas asesoras se integren al costo del bien o servicio que se exporta, y as lo verifique el Servicio de Impuestos Internos.
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Como ya se indic, las cantidades que se paguen a personas sin domicilio ni residencia en Chile, entre ellas, las que se paguen por concepto de asesoras tcnicas, quedan afectas en nuestro pas a Impuesto Adicional, el que por regla general debe ser retenido y enterado en arcas fiscales por el pagador de la renta. Es preciso reiterar que si bien el impuesto antes indicado no grava al pagador de la renta, en los hechos, es soportado por aqul, atendido que como regla general los prestadores de servicios exigen una remuneracin libre de impuesto. De esa manera, el impuesto en cuestin constituye una mayor remuneracin desde el punto de vista del beneficiario del servicio y pasa a integrar el costo de los bienes o servicios que produce.64 Por este motivo, tratndose de los exportadores, se les concede el beneficio de recuperar dicho impuesto por la va de otorgarle el carcter de pago provisional mensual, lo que permite su imputacin o devolucin de conformidad con los artculos 93 y siguientes de la LIR.65 De conformidad con las instrucciones impartidas por el Servicio de Impuestos Internos66, el trmino asesora tcnica utilizado en la disposicin legal que consagra el beneficio, se encuentra referido a aquellos servicios profesionales o tcnicos que una persona o entidad conocedora de una ciencia o tcnica presta a travs de un consejo, informe o plano. Por su parte, costo, desde el punto de vista econmico, sera todo aquel desembolso o aplicacin de recursos que un agente econmico efecta con el fin de producir un bien o servicio.
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As lo reconoce el Servicio de Impuestos, por ejemplo, en su Oficio N1160, de 2007, en el cual seala que el artculo 13 de la Ley N18.768, lo que hace en la prctica es otorgar un beneficio al exportador chileno, que ve disminuido el costo de la asesora recibida en una cantidad equivalente al impuesto que debe retener y enterar en arcas fiscales por disposicin de la ley y que por la forma en que se contratan estos servicios normalmente son de cargo de l. En efecto, en la generalidad de los casos el prestador extranjero de servicios pacta o contrata una renta neta o lquida, libre de impuestos, lo que obliga al que encarga el servicio a sufrir el recargo econmico del impuesto por cuanto no lo puede trasladar. Esa misma cantidad la puede recuperar posteriormente como pago provisional, en la medida que cumpla con todo los requisitos que exige el artculo 13 de la Ley N18.768.
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Los pagos provisionales mensuales se imputan en primer lugar a los impuestos anuales a la renta que el contribuyente se encuentra obligado a pagar, y el remanente que pudiere quedar a favor del contribuyente le ser devuelto por Tesorera de acuerdo con el artculo 97 de de la LIR.
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Circular N7, de 1989 y Oficio N222, de 1992.
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Tratndose de una norma de excepcin, agrega el Servicio de Impuestos Internos, es menester que la asesora tcnica no slo sea necesaria, sino que indispensable para la produccin y comercializacin del bien o servicio respectivo, lo que constituye un elemento de la esencia del concepto de costo. Ahora bien, al momento de hacer valer este beneficio, se presentan dificultades que primeramente, tienen que ver con que las normas del Impuesto Adicional que afectan la tributacin de las asesoras tcnicas, ya que las mismas han sido modificadas sin que la Ley N18.768, haya sido actualizada a este respecto y concordada con la nueva normativa. En efecto, de conformidad con las normas de la LIR vigentes a la poca en que se dict la Ley N18.768, las asesoras tcnicas contratadas con personas sin domicilio ni residencia en Chile, se afectaban de la siguiente manera: 67 Asesoras tcnicas prestadas en Chile por empresas sin domicilio ni residencia en el pas se afectaban con Impuesto Adicional con tasa del 40% sobre el total de las sumas remesadas al exterior sin deduccin alguna, de conformidad con lo previsto en el inciso 1 del artculo 59, de la LIR; Asesoras tcnicas prestadas por personas sin domicilio ni residencia en el pas en el exterior se afectaban con impuesto adicional con tasa del 20%, sobre el total de las rentas remesadas al exterior por dicho concepto sin deduccin alguna, de acuerdo con lo dispuesto en el inciso 2 del N2 del artculo 59, de la LIR; Asesoras tcnicas prestadas por personas naturales sin domicilio ni residencia en el pas, cuando dichas personas desarrollaban en Chile actividades tcnicas, se gravaban con Impuesto Adicional con tasa del 20%, sobre el total de las cantidades pagadas sin deduccin alguna, de conformidad con el inciso 2 del artculo 60, de la LIR.
Sin embargo, tal como se indic, las normas de los artculos 59 y 60 de la LIR han sido objeto de diversas modificaciones, entre las ms importantes aquellas introducidas por la Ley N20.154, de 2007. De acuerdo con esto, se elimin la referencia a las remesas por concepto de asesoras tcnicas del inciso 1 del artculo 59, de la LIR. Asimismo, se elimin la referencia que efectuaba el inciso 2 del artculo 60, de la LIR a la tributacin de las remuneraciones provenientes exclusivamente del trabajo o habilidad de personas, percibidas por las
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Circular N7 del Servicio de Impuestos Internos, de 1989.
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personas naturales extranjeras sin domicilio ni residencia en el pas, cuando estas hubieran desarrollado en Chile actividades tcnicas. De esa manera, el tratamiento tributario por las sumas remesadas o pagadas a personas, naturales o jurdicas, sin domicilio ni residencia en Chile por concepto de asesoras tcnicas, sean prestadas en Chile o en el exterior, se encuentra actualmente regulado en el inciso final, del N2, del artculo 59, de la LIR 68, afectndose con Impuesto Adicional con tasa del 15%.69 Pero adicionalmente, a travs de la mencionada modificacin legal, la tributacin que antes se aplicaba slo a las asesoras tcnicas, qued tambin establecida para las remuneraciones pagadas a personas naturales o jurdicas, por trabajos de ingeniera o tcnicos y para aquellos servicios profesionales o tcnicos que una persona o entidad conocedora de una ciencia o tcnica presta a travs de un consejo, informe o plano. La Circular N8, de 2007, del Servicio de Impuestos Internos, que imparti instrucciones sobre las modificaciones introducidas a los artculos 59 y 60 de la LIR por la Ley N20.154 no efecta precisiones en cuanto a qu debe entenderse por trabajos de ingeniera o tcnicos. De conformidad con el significado natural y obvio de la expresin trabajo, este sera ms amplio y podra comprender actividades ms all de proporcionar slo un consejo, informe o plano.70 Tampoco existe un pronunciamiento expreso en cuanto al alcance de la modificacin legal, y si ella constituye una extensin del concepto de asesora tcnica de manera que los exportadores de servicios podran recuperar como pago provisional mensual, el Impuesto Adicional que hubiere gravado cualquiera de estas prestaciones; o bien, las modificaciones introducidas en dicha norma simplemente han ampliado la rebaja de la
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Circular N8, de 2007.
Sin embargo, la tasa ser del 20% si los acreedores o beneficiarios de las remuneraciones se encuentran en cualquiera de las circunstancias indicadas en la parte final del inciso primero del artculo 59 de la LIR, esto es, cuando el acreedor o beneficiario se encuentre constituido, domiciliado o residente en alguno de los pases que formen parte de la lista de pases o territorios considerados como parasos fiscales o regmenes fiscales preferenciales nocivos, o bien, cuando posean o participen en 10% o ms del capital o de las utilidades del pagador o deudor, as como en el caso que se encuentren bajo un socio o accionista comn que, directa o indirectamente, posea o participe en un 10% o ms de capital o de las utilidades de uno u otro.
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De conformidad con el Diccionario de la Real Academia Espaola de la Lengua, trabajo puede definirse como: obra, resultado de la actividad humana.
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tasa del citado tributo, a las remuneraciones que indica, pero no altera el concepto de asesora tcnica para los efectos de lo dispuesto en el artculo 13 de la Ley N18.768. Segn lo ha reiterado el Servicio de Impuestos Internos con posterioridad a la modificacin legal comentada, para que las asesoras a que alude el artculo 13 de la Ley N 18.768 se entiendan amparadas por lo dispuesto en dicho artculo, es menester que ellas se traduzcan en un consejo, informe o plano relativo a una materia tcnica, y que resulten indispensables para el proceso de produccin y comercializacin del bien o servicio que se exporte.71 Por tanto, habra que concluir que las modificaciones introducidas por la Ley N20.154 en esta materia, tienen un alcance restringido exclusivamente a la tasa del Impuesto Adicional, pero no afectaran el concepto de asesora tcnica para efectos de lo dispuesto en la Ley N18.768. Ahora bien, se debe recordar adems que para la recuperacin del Impuesto Adicional de acuerdo con lo previsto en el artculo 13, de la Ley N18.768, es preciso que las asesoras tcnicas en cuestin se integren al costo de un bien o servicio que se exporte y as lo verifique el Servicio de Impuestos Internos. 72 A travs de la Resolucin Exenta N2055, de 26 de marzo de 1999, el Servicio de Impuestos Internos dict las normas que deben cumplirse por parte de los exportadores a fin de verificar que las asesoras tcnicas extranjeras se han integrado al costo de un bien o servicio exportado y, el monto del Impuesto Adicional pagado por stas asesoras. En esta materia, y para el caso particular de la exportacin de servicios, resulta fundamental resolver si este beneficio es aplicable nicamente tratndose de servicios que hayan sido calificados como exportacin por Aduanas o no necesariamente, pues no existe claridad sobre este respecto, y nada seala la citada Resolucin sobre ese particular. La misma duda merece si debe tratarse o no de un hecho gravado con IVA. No obstante la falta de pronunciamiento a este respecto, se estima que en este mbito no es necesario que se trate de servicios calificados como exportacin, pues tal
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El texto original del artculo 13 de la Ley N18.768 dispona que esta circunstancia deba ser certificada por el Servicio Nacional de Aduanas, sin embargo, en virtud de una modificacin introducida por el artculo 5 de la Ley N19.578, de 1998, se exigi para estos efectos la verificacin por parte del Servicio de Impuestos Internos.
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exigencia se encuentra establecida exclusivamente para efectos del IVA y no es posible aplicarla para otros efectos diversos de aquellos dispuestos en la Ley. Por la misma razn, tampoco cabra exigir que el servicio que se exporta configure el hecho gravado con el IVA. Por lo dems, este sera el criterio aplicado por el Servicio de Impuestos Internos en el caso de la exencin contemplada en el inciso 2 del N2, del artculo 59, de la LIR, segn se ver a continuacin. Finalmente, cabe aclarar que la Ley N18.768, al referirse expresamente a asesoras tcnicas deja fuera la recuperacin del Impuesto Adicional pagado por el uso de licencias, lo cual indudablemente hace menos competitiva a la exportacin de servicios por parte de nuestro pas, ya que el pago de licencias por uso de software es uno de los componentes importantes que se incorporan al costo de los servicios exportados y, al tenor de esta norma, los exportadores se ven imposibilitados de recuperar el Impuesto Adicional que grava los pagos al exterior por el uso de licencias.
4.3.- Exencin de Impuesto Adicional (Inciso 2, N2, del Art. 59, de la LIR)
Por disposicin del inciso 2, del N2, del artculo 59, de la LIR, estarn exentas de Impuesto Adicional, en el caso de los bienes y servicios exportables, las sumas pagadas por publicidad y promocin, por anlisis de mercado, por investigacin cientfica y tecnolgica, y por asesoras y defensas legales ante autoridades administrativas, arbitrales o jurisdiccionales del pas respectivo. De conformidad con la misma norma legal, para que proceda esta exencin, los servicios indicados deben guardar estricta relacin con la exportacin de bienes y servicios producidos en el pas y los pagos correspondientes considerarse razonables a juicio del Servicio de Impuestos Internos, debiendo para este efecto los contribuyentes comunicarlos, en la forma y plazo que fije el Director de dicho Servicio. 73 Sobre la materia, se ha dispuesto que los exportadores que deseen impetrar la exencin debern presentar la Declaracin Jurada Anual sobre Exencin de Impuesto Adicional Art. 59 N2, que debe presentarse hasta el 30 de junio, respecto de las rentas pagadas,
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Originalmente, este norma, incorporada en la LIR por la Ley N19.270, de 1993, estableca que los pagos correspondientes deban efectuarse con cargo a las divisas de libre disponibilidad que el Banco Central de Chile autorice a los exportadores, liberados de la obligacin de retorno de acuerdo a la normativa correspondiente, o bien con divisas adquiridas en el mercado cambiario formal cuyo acceso haya sido autorizado por dicho instituto emisor. Posteriormente, la Ley N19.506, de 1997, introdujo modificaciones a esta disposicin legal, dndole su redaccin actual.
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remesadas, contabilizadas como gasto, abonadas en cuenta o puestas a disposicin del interesado, durante el ao comercial anterior.74 Respecto de la razonabilidad del pago, circunstancia que le corresponde calificar al Servicio de Impuestos Internos, cabe indicar que segn lo ha sealado dicha entidad, no es razonable un precio si no guarda relacin con los precios similares de mercado, considerando el servicio prestado as como las circunstancias que pudieren influir en su monto. Asimismo, ha indicado que este requisito ser especialmente considerado cuando entre la prestadora del servicio y el exportador exista una relacin econmica; en los dems casos, se considerar en principio que el precio de la operacin es razonable, a menos que existan fundados antecedentes en sentido contrario. 75 De acuerdo con lo expuesto, cuando se trate de servicios exportables, estarn exentas de Impuesto Adicional las sumas pagadas por el exportador por los servicios que seala el inciso 2 del artculo 59, N2, siempre que se cumplan los dems requisitos que establece la Ley. Por tanto, se excepcionan de la aplicacin de dicho impuesto las sumas que los exportadores de servicios paguen por los siguientes conceptos: Publicidad y promocin; Anlisis de mercado: Investigacin cientfica y tecnolgica76; y Asesoras y defensas legales ante autoridades administrativas, arbitrales o jurisdiccionales del pas respectivo.
Al igual que en el caso del artculo 13 de la Ley N18.768, se trata de un beneficio para los exportadores, ya que si bien el Impuesto Adicional grava al prestador del servicio, atendida la forma en que se pactan estos contratos (al convenirse una remuneracin neta o lquida), dicho tributo lo termina soportando econmicamente el exportador.
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Resoluciones Exentas SII Ns 1 y 17, de 2003 y N23, de 2006. Circular N62, de 1997.
A travs de diversos pronunciamientos, por ejemplo Oficios N679, de 2004, N366, de 2006 y N1658, de 2009; el Servicio de Impuestos Internos ha sealado que por investigacin cientfica, debe entenderse, a falta de definicin legal, aquella que persigue la obtencin de un conocimiento por sus principios y causas, vale decir, el descubrimiento de un conocimiento nuevo.
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Ahora bien, surge tambin en este caso la interrogante si tratndose de servicios exportables, estos deben corresponder a servicios calificados como exportacin y si debe configurarse el hecho gravado servicio de conformidad con el D.L. N825, de 1974. Al igual que para la recuperacin del Impuesto Adicional como pago provisional de conformidad con el artculo 13 de la Ley N18.768, se estima que no cabe exigir que el servicio se encuentre calificado como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, ya que dicha exigencia se encuentra establecida exclusivamente para efectos del IVA. Tampoco cabra exigir que se configure el hecho gravado servicio para este ltimo tributo, segn se desprende claramente de lo dictaminado por el Servicio de Impuestos Internos a travs del Oficio N721, de 2011. En efecto, el citado oficio se pronuncia favorablemente sobre la aplicacin de la exencin respecto de los pagos que efecta al exterior una persona jurdica sin fines de lucro por concepto de investigaciones cientficas. Indica el dictamen que en el caso planteado el servicio exportado consiste en diversas publicaciones e informes que prepara la persona jurdica constituida en Chile, con motivo de las investigaciones que realiza, y que seran utilizados exclusivamente en el extranjero, ello independientemente de si por ellos percibe una contraprestacin. En otras palabras, el Servicio de Impuestos Internos ha interpretado que la exencin procede aun cuando por el servicio exportado no se perciba contraprestacin alguna, caso ste ltimo en que no se configura el hecho gravado servicio para efectos del IVA, pues de conformidad con el artculo 2, N2, del D.L. N825, de 1974, uno de los elementos del hecho gravado est dado precisamente por el hecho que el prestador reciba a cambio cualquier forma de remuneracin.
4.4.- Resumen de la situacin respecto del Impuesto Adicional

En resumen, podemos decir como regla general, que los exportadores de servicios pueden recuperar el IVA soportado en las adquisiciones destinadas a la produccin de sus servicios de exportacin. No obstante, en el caso que estas adquisiciones correspondan a servicios prestados por personas sin domicilio ni residencia en Chile, ellas no se encuentran afectas a IVA. En cambio, el prestador del servicio queda afecto a Impuesto Adicional, tributo que en los hechos soporta el exportador y que como regla general es irrecuperable, aumentando el costo de los servicios que exporta.
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Por excepcin, el Impuesto Adicional es recuperable a travs del mecanismo consagrado en el artculo 13, de la Ley N18.768. Este beneficio slo es aplicable tratndose del Impuesto Adicional que grava las asesoras tcnicas. Por otra parte, ciertos servicios se encuentran exentos de Impuesto Adicional. Este es el caso de los servicios de publicidad y promocin, de anlisis de mercado, de investigacin cientfica y tecnolgica, y de asesoras y defensas legales antes autoridades administrativas, arbitrales o jurisdiccionales; siempre que se cumplan los requisitos que al efecto establece el inciso 2 del artculo 59, N2, de la LIR. Cuando opera el beneficio de la recuperacin, el impuesto debe pagarse oportunamente, lo cual genera un costo financiero; sin embargo, ofrece la ventaja que no se altera la situacin del contribuyente sin domicilio o residencia que presta el servicio, por tanto, deber pagar en su pas los impuestos que correspondan por la renta que obtenga y podr impetrar como crdito el impuesto de retencin que afect los ingresos, en la medida que lo permita su legislacin domstica. En cambio, cuando opera la exencin, el exportador se libera del costo financiero; como contrapartida, el prestador extranjero no podr impetrar crdito alguno contra el impuesto que le corresponda pagar en su pas, ya que las sumas en cuestin no pagan impuesto en Chile, salvo que dicho Estado permita de todos modos la deduccin de un impuesto terico (tax sparing). Ahora bien, cabe hacer presente que la exencin que consagra el inciso 2 del artculo 59, de la LIR, razona sobre la base que el servicio contratado no podra sino ser contratado en el exterior. En efecto, tratndose de servicios que se exportan, lo lgico es que la publicidad y promocin se lleve a cabo en el lugar de destino; igualmente el anlisis de mercado ser del mercado de destino. La propia norma al hablar de asesoras y defensas legales seala expresamente que deben llevarse a cabo ante autoridades del pas respectivo. Alguna duda pudieren merecer las investigaciones cientficas y tecnolgicas ya que pudiesen llevarse a cabo por prestadores nacionales, pero lo ms probable es que se trate de investigaciones que deben desarrollarse en el lugar de destino de las exportaciones. Por ello, la existencia de este beneficio no genera mayores suspicacias. Sin embargo, en el caso del beneficio que permite la recuperacin del Impuesto Adicional por la va de los pagos provisionales mensuales, algunos argumentan que su aplicacin genera discriminacin en contra de la ingeniera nacional.
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En principio, por la forma en que opera la recuperacin, sta no debera generar discriminacin alguna, pues, tal como se indic, en la situacin a la cual se aplica, el impuesto es soportado econmicamente por el exportador, y es por ello que la ley le franquea una va para su recuperacin, tal como sucede con el IVA. Podra decirse que si el servicio fuese prestado por una persona con domicilio y residencia en Chile, y atendido que la utilizacin del mismo se efecta en nuestro pas, estara gravado con IVA, tributo que el exportador tambin puede recuperar de conformidad con el artculo 36, de la Ley de IVA. Sin embargo, en el caso de las asesoras tcnicas, lo ms probable es que el servicio en cuestin no configure el hecho gravado con IVA, pues segn se dijo en su oportunidad, las consultoras y asesoras, en cuanto consistan en estudios que se traducen en informes escritos, sin que impliquen otro tipo de prestaciones, se clasifican en el N5 del artculo 20 de la LIR.77 De manera que las prestaciones que involucran nicamente una asesora tcnica, no se encuentran comprendidos en ninguna de las actividades clasificadas en los nmeros 3 o 4 del artculo 20 de la LIR y, consecuentemente, no se configura el hecho gravado servicio. Por lo tanto, al no tratarse de servicios gravados con IVA, en su precio viene incorporado el impuesto soportado en su oportunidad por el prestador, pero no procede su recuperacin, precisamente porque el servicio no se encuentra afecto a dicho tributo. En este sentido s podra estimarse que se genera una situacin desigual. En efecto, cuando el servicio de asesora tcnica es prestado en el extranjero por una persona sin domicilio ni residencia en nuestro pas, queda afecto a Impuesto Adicional independientemente si se configura o no el hecho gravado servicio para efectos del IVA; y dicho impuesto ser recuperable por el exportador en la medida que de cumplimiento a los requisitos establecidos en el artculo 13, de la Ley N18.768. Pero en realidad, ello depender de la legislacin tributaria local del prestador del servicio, ya que no sabemos qu impuestos domsticos del prestador pudiesen estar incrementando el costo del mismo. Lo cierto es que si alguna situacin dismil se produce en este sentido, ello tiene que ver ms bien con la forma en que encuentra estructurado el hecho gravado servicio en nuestro ordenamiento jurdico para los efectos del IVA, ms que con el mecanismo de recuperacin que consagra la Ley N18.768.
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5.- CONCLUSIONES
Segn se ha visto, las mayores dificultades en materia de exportacin de servicios se producen en materia del IVA. En efecto, para que la exportacin de servicios acceda al beneficio de recuperacin del IVA, deben haber sido calificados como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, pero dicha calificacin por s sola no da lugar a este beneficio tributario, ya que en primer trmino, los servicios en cuestin deben configurar un hecho gravado con dicho tributo. Se debe recordar que a partir de la incorporacin de los servicios al sistema del IVA, con la sustitucin del texto del DL N825, de 1974 por el D.L. N1606, de 1976, el hecho gravado servicio se defini como la accin o prestacin que una persona realiza para otra y por la cual percibe un inters, prima, comisin o cualquiera otra forma de remuneracin, siempre que provenga del ejercicio de las actividades comprendidas en los nmeros 3 y 4, del artculo 20, de la LIR. Con ello se dej fuera del citado impuesto cualquiera otra prestacin que no provenga del ejercicio de las actividades antes indicadas; as, quedan fuera del tratamiento que en materia de IVA se otorga a las exportaciones de servicios, aquellas prestaciones que no tienen una naturaleza comercial o industrial, como son por regla general, los servicios profesionales y la prestacin de asesoras y consultoras. A lo anterior se suma adems que no siempre es sencillo determinar si existe o no un hecho gravado con IVA, debiendo atenderse a las circunstancias de hecho que permiten definir la naturaleza de la actividad que se est desarrollando. Las dificultades mencionadas obedecen a la forma en que se encuentra diseado el IVA, y son una consecuencia lgica y coherente a la mecnica de dicho tributo. Para resolver este tipo de dificultades en materia de exportacin de servicios, la solucin ms congruente con la estructura del impuesto, y tambin la ms radical, consistira en modificar el hecho gravado del IVA en lo que respecta a los servicios, eliminando la referencia a las prestaciones provenientes de las actividades de los numerales 3 y 4, del artculo 20 de la LIR, de manera que alcance a cualesquiera otra prestacin. De esa forma, aquellas prestaciones provenientes del ejercicio de actividades de naturaleza tcnica o profesional quedaran tambin sujetas a IVA, se beneficiaran con la exencin de dicho impuesto consagrada en el artculo 12, Letra E, N16, del D.L.
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N825, de 1974, y podran acceder al mecanismo de recuperacin del impuesto contemplado en el artculo 36, de dicho texto legal. Se debe tener presente que nuestro ordenamiento jurdico estructura el IVA sobre la base de un sistema de impuesto contra impuesto, permitiendo a los vendedores y prestadores de servicios la deduccin del tributo que han soportado para la produccin del bien o servicio afecto a IVA, mediante la mecnica crdito fiscal versus dbito fiscal. Por ello, el impuesto soportado en las compras no constituye para los vendedores y prestadores de servicios un costo, en cuanto las cantidades pagadas por dicho concepto se deducen del impuesto recargado en las ventas que han llevado a cabo y que deben enterar en arcas fiscales. En cambio, tratndose de adquisiciones o servicios que no otorgan derecho a crdito fiscal, el valor de los mismos pasa a integrar el costo del producto al cual se incorporan, como ocurre precisamente en nuestro pas con todas aquellas prestaciones o servicios que no configuran hecho gravado con IVA, pues no otorgan derecho a crdito fiscal las adquisiciones destinadas a hechos no gravados con el impuesto. Por tanto, en estricto rigor, incorporar otros servicios, como los profesionales, al hecho gravado con IVA, no debera implicar un mayor costo de dichos servicios, segn se explic; desde un punto de vista econmico, la remuneracin de este tipo de servicios, al quedar gravados con IVA, debera simplemente reestructurarse y mantener su valor. Esta solucin sera entonces, la ms sana desde el punto de vista del diseo y estructura del impuesto, pues por una parte, tendra, o debera tener, un efecto neutro desde el punto de vista de la prestacin de este tipo de servicios en el mbito interno, y por otra, solucionara el problema que se ha venido analizando en relacin con la exportacin de estos servicios. Sin embargo, no es posible desconocer que desde una perspectiva poltica, resultara sumamente difcil presentar una reforma de esta naturaleza a la opinin pblica, pues probablemente sera vista simplemente como un aumento de la carga tributaria. Por tanto, sera prcticamente imposible conseguir el consenso poltico, primero para sustentar la presentacin ante el Congreso de un Proyecto de Ley en este sentido, y luego para obtener el apoyo parlamentario suficiente como para obtener su aprobacin. Resultara sumamente complicado explicar a la opinin pblica que la incorporacin de estos servicios, como por ejemplo, los de un mdico, al hecho gravado con el IVA; tendra como finalidad efectuar un ajuste para los efectos de evitar la exportacin de
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dicho tributo en la prestacin de dichos servicios al exterior, pero que desde un punto de vista interno no implicara necesariamente aumentar la carga tributaria. Probablemente, lo que vera cualquier persona es que un servicio que antes no estaba afecto a IVA, pasara a estar sujeto a dicho gravamen. Incluso, es posible que aprovechndose de esta argumentacin muchos prestadores de estos servicios, que no deberan por ello aumentar los precios, lo hicieren igualmente en los hechos. Por otro lado, tambin se debe tener en consideracin que no slo se generara este problema que podemos denominar poltico, sino que tambin implicara algunas dificultades de naturaleza prctica, atendida la cultura tributaria que impera en nuestro pas. En efecto, una reforma de este tipo conllevara que profesionales independientes y personas que ejercen ocupaciones lucrativas, pasaran a ser contribuyentes del IVA con motivo de la prestacin de sus servicios. En consecuencia, dichos contribuyentes, que por regla general no llevan contabilidad, o bien, mantienen nicamente un libro de entradas y gastos,78 y que suelen efectuar su declaracin anual de rentas sobre la base de la propuesta de declaracin que construye el Servicio de Impuestos Internos, pasaran a asumir una carga administrativa importante, al tener que llevar los libros y registros que exige la Ley del IVA, y declarar mensualmente dicho tributo. En otras palabras, una reforma de esta naturaleza implicara una carga administrativa importante para contribuyentes que no estn acostumbrados a asumir este tipo de obligaciones, lo que podra generar complicaciones indeseadas en segmentos que se han caracterizado por gozar de gran facilidad para el cumplimiento tributario. Al mismo tiempo, habra que considerar tambin que desde el punto de vista de la Administracin Tributaria, una reforma de estas caractersticas traera consigo la necesidad de ampliar los esfuerzos de fiscalizacin en materia del IVA, pues sin lugar a dudas aumentara significativamente el universo de contribuyentes a fiscalizar.
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Como regla general, y de acuerdo con lo dispuesto por el artculo 68, de la LIR, los contribuyentes que obtengan rentas clasificadas en la Segunda Categora de conformidad con el N2 del artculo 42, podrn llevar respecto de esas rentas un solo libro de entradas y gastos en el que se practicar un resumen anual de las entradas y gastos. Por otro lado, los contribuyentes que declaran en la forma dispuesta en el artculo 50, de la LIR, no estarn obligados a llevar contabilidad y ningn otro registro o libro de ingresos diarios. Es el caso de los contribuyentes del artculo 42, N2, de la LIR que ejerzan su profesin u ocupacin en forma individual, los que pueden declarar sus rentas slo a base de los ingresos brutos, sin considerar los gastos efectivos, teniendo derecho a rebajar a ttulo de gastos necesarios para producir la renta un 30% de los ingresos brutos anuales, con un tope de 15 UTA.
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Lo anterior implicara probablemente adems la necesidad de destinar mayores recursos al Servicio de Impuestos Internos con el fin de incrementar el nmero de fiscalizadores, de horas destinadas a presencia fiscalizadora y acciones de apoyo a los contribuyentes para el cumplimiento tributario. Por todas estas razones, parece que si bien la extensin del hecho gravado servicios, incorporando otras prestaciones al IVA, sera la solucin ms armnica desde un punto vista doctrinario, en los hechos no aparece como una salida plausible. Lo que s se estima que podra ms fcilmente atacarse, es la descoordinacin que se produce entre la calificacin de un servicio como exportacin y su tratamiento en materia de IVA, atendida fundamentalmente la dificultad para determinar si una determinada prestacin se encuentra o no gravada con IVA. Como se explic, no siempre es fcil distinguir en los hechos si una determinada prestacin configura o no el hecho gravado con el impuesto; y al mismo tiempo, la calificacin de los servicios como exportacin se encuentra entregada al Servicio Nacional de Aduanas, que no es el organismo competente para interpretar las normas de tributacin interna, la que se encuentra entregada al Servicio de Impuestos Internos. Lo anterior permite que no obstante que determinados servicios sean calificados como exportacin por el Servicio Nacional de Aduanas, no necesariamente puedan acceder al tratamiento para la exportacin de servicios en materia de IVA, ya que podra tratarse de servicios que no configuran el hecho gravado con dicho tributo. Por ello, parece ms adecuado entregar la facultad de calificar los servicios como exportacin al Servicio de Impuestos Internos en lugar del Servicio Nacional de Aduanas, pues el primero de estos organismos es quien cuenta con las facultades interpretativas necesarias para dilucidar, al menos en sede administrativa 79, si determinadas prestaciones caen o no dentro del hecho gravado con IVA.
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De conformidad con lo dispuesto en el artculo 7, letra b), de la Ley Orgnica del Servicio de Impuestos Internos, al Director de dicho Servicio le corresponde interpretar administrativamente las disposiciones tributarias, fijar normas, impartir instrucciones y dictar rdenes para la aplicacin y fiscalizacin de los impuestos. Cabe indicar que si bien, de acuerdo con el artculo 126, del Cdigo Tributario, en ningn caso sern reclamables las circulares o instrucciones impartidas por el Director o por las Direcciones Regionales al personal, ni las respuestas dadas por los mismos a las consultas generales o particulares que se les formulen sobre la aplicacin o interpretacin de las leyes tributarias; conforme al artculo 124, del citado cuerpo legal, s es posible reclamar de la resolucin que deniegue la peticin de restitucin de tributos que ordene leyes de fomento o que establezcan franquicias especiales. En consecuencia, si se deniega la
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De esa manera podra limitarse el que se califiquen como exportacin servicios que no se encuentran gravados con IVA y que, por tanto, no pueden acceder a tratamiento de las exportaciones de servicios, que es precisamente el sentido que se persigue con su calificacin. En efecto, el Servicio de Impuestos Internos cuenta con la capacidad para poder tomar en cuenta, a la hora de calificar un determinado servicio como exportacin, la naturaleza de la prestacin y si se configura el hecho gravado con IVA; de manera que la calificacin de exportacin del servicio implique un acceso al tratamiento tributario de las exportaciones, y no como ocurre hoy en da, en que el hecho de encontrarse una determinada prestacin calificada como exportacin, no significa necesariamente que pueda acceder a dicho tratamiento. Se trata de una reforma pequea y concreta, modificar el N16, del artculo 12, letra E, del D.L. N825, de 1974, sustituyendo la referencia a la calificacin del Servicio Nacional de Aduanas, estableciendo en cambio, que la calificacin del servicio como exportacin corresponda al Servicio de Impuestos Internos. No deberan existir problemas para sustentar una modificacin de esta naturaleza y obtener el apoyo poltico al efecto; con lo cual se conseguira una mejor administracin del sistema, logrando una mayor transparencia del mismo y certeza jurdica para los exportadores, que podran tener claridad en cuanto a las prestaciones que pueden acogerse a la normativa que regula, desde el punto de vista del IVA, la exportacin de servicios. Si bien no se soluciona el problema de fondo, el que como se indic tiene que ver con la estructuracin del hecho gravado del IVA en materia de servicios (que deja fuera del mbito del impuesto una serie de prestaciones en las que por tanto se produce la exportacin del tributo que no puede recuperarse), lo cierto es que despejar las dudas en cuanto al tratamiento tributario aplicable constituira un gran avance. En efecto, a la hora de emprender una actividad econmica cualquiera, uno de los factores que resulta determinante para evaluar sus resultados, dice relacin precisamente con el tratamiento tributario aplicable, por lo que aun cuando en definitiva no pueda accederse a la recuperacin del IVA en la exportacin de los servicios, la circunstancia de tener claridad al respecto de antemano resulta positiva.
solicitud de devolucin del IVA exportador, basado en que no se configura el hecho gravado con IVA, la cuestin puede llegar por esa va a ser conocida en sede jurisdiccional, determinando en definitiva si se configura o no el hecho gravado en el caso concreto.
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En cuanto a las dificultades que pueden enfrentarse en el mbito del impuesto a la renta; la situacin difiere sustancialmente dependiendo si los servicios son exportados a pases con los cuales se encuentra vigente convenio para evitar la doble tributacin o a pases con los cuales no se mantiene convenio. En efecto, circunscribiendo la exportacin de servicios al comercio transfronterizo, vale decir, a la prestacin de servicios desde nuestro pas al extranjero; cuando no existe convenio para evitar la doble tributacin internacional, el mecanismo unilateral que contempla nuestra legislacin para tales efectos, no resulta aplicable en cuanto no es posible acceder al crdito por impuestos pagados en el extranjero, ya que se trata de actividades desarrolladas en el pas y, por tanto, de rentas de fuente chilena. En cambio, la situacin resulta bastante ms favorable cuando se cuenta con un convenio vigente para evitar la doble tributacin internacional, por cuanto en tal caso las rentas obtenidas por la exportacin de servicios se benefician del mismo, evitando su doble imposicin. En la actualidad nuestro pas mantiene vigente ms de 20 convenios para evitar la doble tributacin internacional. Asimismo, existen algunos otros convenios ya suscritos, que deben continuar su tramitacin interna en los respectivos pases para entrar en vigencia; y se mantienen negociaciones con nuevos pases las que se encuentran en diversas etapas.80 A travs de estos convenios se cuenta con una herramienta efectiva para evitar la doble tributacin, y nuestro pas se encuentra en la va correcta, pues se mantiene en la lnea de negociar este tipo de acuerdos.81
80
Segn da cuenta en su sitio web el Servicio de Impuestos Internos (www.sii.cl/pagina/jurisprudencia/convenios.htm), nuestro pas mantiene actualmente vigente convenio para evitar la doble tributacin internacional con 24 pases ( Argentina, Blgica, Brasil, Canad, Colombia, Corea, Croacia, Dinamarca, Ecuador, Espaa, Francia, Irlanda, Malasia, Mxico, Noruega, Nueva Zelanda, Paraguay, Per, Polonia, Portugal, Reino Unido, Suecia, Suiza y Tailandia). Adems, ha suscrito este tipo de convenio con Rusia, Estados Unidos y Australia; y ya ha finalizado las negociaciones con Sudfrica.
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Por ejemplo, de acuerdo con lo que informa a travs de su sitio web la Direccin General de Relaciones Econmicas Internacionales (DIRECON), nuestro pas se encuentra negociando un acuerdo de doble tributacin con India, la que se encuentra en etapas iniciales de implementacin (http://rc.direcon.cl/noticia/3043)
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Por tanto, la propuesta en este sentido tiene que ver con continuar con la labor que se desempea en este mbito y seguir adelante con la negociacin y suscripcin de Convenios para Evitar la Doble Tributacin. Finalmente, en lo que se refiere a la situacin del Impuesto Adicional, se estima que el punto de partida en esta materia debe estar dado por una modificacin legal para ajustar el texto del artculo 13, de la Ley N18.768, a la nueva estructura del Impuesto Adicional que afecta a las asesoras tcnicas y otras prestaciones, y determinar el alcance del concepto de asesora tcnica para estos efectos. Se debe tener presente que esta normativa legal pretende evitar que el Impuesto Adicional que grava los servicios de asesoras tcnicas contratados al exterior aumenten el costo de los bienes o servicios exportados; por ello el artculo 13, de la Ley N18.768 le da a este Impuesto el carcter de pago provisional mensual en cuanto dichas asesoras se integren al costo del bien o servicio que se exporta. Ello es congruente si se tiene presente que como regla general, los exportadores pueden recuperar el IVA soportado para producir los bienes o servicios de exportacin. Sin embargo, de conformidad con el N7, del artculo 12, letra E, de la Ley de IVA, se encuentran exentos de dicho tributo los ingresos afectos al Impuesto Adicional establecido en el artculo 59, de la LIR. Podra decirse que en cierta medida, el Impuesto Adicional en estos casos, viene a reemplazar el IVA que gravara dichos servicios, pues dicho tributo pasa a integrar el costo del servicio respectivo. Por este motivo, se estima conveniente sugerir la ampliacin del beneficio del artculo 13 de la Ley N18.768, con la finalidad de recuperar de la misma manera el Impuesto Adicional que grava cualquier otra prestacin de acuerdo con el artculo 59 de la LIR. De esa manera, en aquellos casos en que las prestaciones no se encuentren gravadas con IVA por aplicacin de la norma del N7, del artculo 12, letra E, de la Ley de IVA, los exportadores podran recuperar el impuesto adicional que ha gravado tales prestaciones, y que de cierto modo reemplaza al IVA y pasara a integrar el costo del bien o servicio a exportar. Ello permitira adems la recuperacin de ese tributo por prestaciones que se gravan con Impuesto Adicional en virtud del inciso 1 del artculo 59, de la LIR, como por ejemplo, por el uso, goce o explotacin de programas computacionales (que de no estar afectas a Impuesto Adicional en virtud de esta norma se gravaran con IVA en
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virtud del artculo 8, letra h), del D.L. N825, de 1974, y que podra recuperarse por los exportadores de conformidad con las reglas generales). Por lo dems, resulta ms sano regular esta situacin por la va de la recuperacin del Impuesto Adicional, antes que eximir prestaciones de dicho tributo, pues como se indic en su oportunidad, el sujeto pasivo es el prestador sin domicilio ni residencia en el pas; de manera que cuando se otorga una exencin se afecta la situacin tributaria de dicho contribuyente. En cambio, a travs del mecanismo de la recuperacin, el contribuyente extranjero no se ve afectado de ninguna manera, no resulta ni beneficiado, ni perjudicado. Por ello parece ms sano eliminar las exenciones y ampliar el beneficio de recuperacin segn lo sealado. En este sentido, la nica situacin que puede merecer duda es la de servicios que no configuran el hecho gravado con IVA, pero que se encuentran afectos a Impuesto Adicional en virtud del artculo 59, de la LIR, ya que se producira (o mantendra para el caso de las asesoras tcnicas) una inconsistencia que podra ser resentida por los prestadores locales de servicios. En efecto, si se contrata en el pas un servicio que no est afecto a IVA, ste integra en su costo el IVA soportado a lo largo de la cadena para su produccin (porque el prestador no tiene crdito fiscal); sin embargo, si se contrata el mismo servicio en el exterior al quedar gravado con Impuesto Adicional en virtud del artculo 59, de la LIR, sera posible la recuperacin de dicho impuesto que en definitiva lo que hace es reemplazar el IVA. Esta incongruencia ya se produce con el texto actual del artculo 13, de la Ley N18.768, puesto que dicha norma permite recuperar el Impuesto Adicional que grava las asesoras tcnicas contratadas en el exterior, en circunstancias que de contratar tales servicios en el mercado nacional, no podra recuperarse el IVA implcito en ellos, porque como regla general, los servicios de asesora tcnica no configuran hecho gravado con este tributo. En efecto, si un exportador contrata servicios de asesora tcnica en el pas, el prestador de dicha asesora no ha podido recuperar el IVA soportado en su cadena de produccin y por tanto, dicho impuesto pasa a integrar el costo de la asesora en cuestin, sin que el exportador tenga oportunidad de recuperarlo. En cambio, si la asesora se contrata al exterior, el servicio se encuentra gravado con impuesto adicional en virtud de lo dispuesto por el artculo 59, de la LIR, y dicho impuesto puede recuperarse como pago provisional mensual en virtud del artculo 13, de la Ley N18.768.
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Sin perjuicio que esta inconsistencia que se produce, nuevamente, por la estructura del hecho gravado servicio en la Ley de IVA, se estima razonable ampliar el beneficio del artculo 13, de la Ley N18.768, a otras prestaciones afectas a Impuesto Adicional de conformidad con el artculo 59 de la LIR, porque en su mayora se trata de prestaciones que de no quedar afectas a Impuesto Adicional, quedaran afectas a IVA; y que conllevan en definitiva a la exportacin del impuesto que viene a reemplazar este ltimo tributo.
6.- ASPECTOS CONTENIDOS EN EL PROYECTO DE REFORMA TRIBUTARIA PRESENTADA POR EL GOBIERNO EL 30.04.2012
No obstante lo expresado en este trabajo, cabe tener presente las disposiciones contenidas en el proyecto de reforma tributaria, las que, de aprobarse, podran variar en algn sentido lo antes planteado. stas son: a) Cambio de la Facultad Legal de Calificacin de Servicios de Exportacin desde Aduanas al Servicio de Impuestos Internos (Art. 12 letra E N 16). b) No hay exencin de IVA cuando el servicio se presta en Chile y la remuneracin por ellos goza de alguna exencin del Impuesto Adicional en virtud a una ley o a un Convenio para Evitar la Doble Tributacin (Artculo 12 letra N 7).
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Derechos Adquiridos como Lmite a la Potestad Tributaria
LOS DERECHOS ADQUIRIDOS COMO LMITE A LA POTESTAD TRIBUTARIA: ANALSIS DESDE PERSPECTIVA DE LA ARGUMENTACIN JURDICA
Antonio Fandez Ugalde

Profesor de Derecho Tributario, Doctorado en Derecho. Magster en Gestin Tributaria, Colaborador CET UChile
ABSTRACT
Este trabajo tiene por objeto establecer si los derechos adquiridos del contribuyente pueden o no constituir un lmite a la potestad tributaria en el establecimiento de determinados impuestos, particularmente, en los casos en que una modificacin legal incida en una franquicia tributaria.
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1.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El anlisis de los derechos adquiridos como lmite a la potestad tributaria, necesariamente lleva al examen de los principios rectores del derecho tributario, esto es, el principio de legalidad, la irretroactividad de la ley, la generalidad de los impuestos y el derecho de propiedad. Los autores Alessandri y Somarriva 82, citando al autor italiano Gabba, indican que se entienden por derechos adquiridos todos aquellos derechos que son consecuencia de un hecho apto para producirlos bajo el imperio de la ley vigente al tiempo en que el hecho se ha realizado y que han entrado inmediatamente a formar parte del patrimonio de la persona, sin que importe la circunstancia de que la ocasin de hacerlos valer se presente en el tiempo en que otra ley rige. Por su parte, los mismos autores indican que, las simples expectativas son las esperanzas de adquisicin de un derecho fundado en la ley vigente y an no convertidas en derecho por falta de alguno de los requisitos exigidos por la ley. Finalmente, indican que las facultades legales constituyen el supuesto para la adquisicin de derechos y la posibilidad de tenerlos y ejercerlos. En base a los alcances anteriores, la mayora de la doctrina civilista coincide en que una nueva ley no puede lesionar un derecho adquirido si el legislador no le ha dado efecto retroactivo, pero s pueden ser vulneradas las facultades legales y las simples expectativas, porque ests ltimas no constituyen derechos que formen parte del patrimonio de una persona. Empero, en este anlisis no se puede dejar de lado la postura del autor Paul Roubier 83, quien radic el problema de la retroactividad de la ley en relacin a las situaciones jurdicas, entendidas como la posicin que ocupa un individuo frente a una norma de derecho o a una institucin jurdica determinada. La nocin de situacin jurdica es superior al trmino de derecho adquirido, porque no entraa forzosamente como ste un carcter subjetivo, pudiendo aplicarse a situaciones como las del menor, interdicto, prdigo, etctera, en las cuales no puede siquiera hablarse de derechos adquiridos. No puede decirse que el estado de interdiccin, de menor de edad, de prdigo, es un derecho adquirido, pero s que es una situacin jurdica. Tambin es superior a la nocin de relacin jurdica, y que supone una relacin directa entre dos personas, lo que no ocurre con la situacin jurdica, que puede ser unilateral y oponible a todos.
82 83
ALESSANDRI, Arturo; SOMARRIVA, Manuel, Curso de derecho civil (Santiago, 1961), I, p. 180.
Resumen sobre la teora de Roubier expuesto en el texto de los autores: FERNNDEZ, Mario; FERNNDEZ, Hctor, Principios de derecho tributario (Santiago, 1952), pp. 85 y 86.
146
Roubier concluye indicando que, los actos o hechos que dan nacimiento a derechos subjetivos, se rigen por la ley vigente al tiempo de su ocurrencia, pero las situaciones legales objetivas, sean ellas creadas por la ley o por un acto de voluntad, varan y siguen las alternativas y modificaciones de la misma, sin que por ello pueda hablarse de retroactividad de la ley. Centrando el planteamiento, este trabajo tiene por objeto establecer si los derechos adquiridos del contribuyente pueden o no constituir un lmite a la potestad tributaria en el establecimiento de determinados impuestos, particularmente, en los casos en que una modificacin legal incida en una franquicia tributaria. El autor Juan Figueroa 84 seala que [e]l vocablo franquicia comprende no slo a las exenciones, sino tambin a los subsidios y, en general, a las deducciones o crditos o impuestos especiales en favor de inversiones ya efectuadas, tales como depreciacin acelerada o crditos basados en un porcentaje de la inversin realizada. La cuestin no presenta posiciones unificadoras entre los autores, sino que, por el contrario, la facultad para establecer tributos conduce a sostener, por un lado de la doctrina, que frente a una modificacin legal se debe mantener el respeto irrestricto a todo derecho que los contribuyentes adquieran con anterioridad a su entrada en vigencia; por otro lado se argumenta que, dicha modificacin legal, considerando el bien comn como una de las finalidades del Estado, puede alcanzar a derechos ya consolidados en los contribuyentes. En definitiva, lo importante es determinar hasta qu punto se afectarn los derechos que surgen de hechos ocurridos antes de la entrada en vigor de la derogacin, modificacin o creacin de una ley. En consecuencia, considerando una falacia deductiva mediante la negacin del antecedente85, se puede plantear la siguiente argumentacin jurdica: (i) (ii) (iii) Si p entonces q; No p; Por lo tanto, no q.
84
FIGUEROA, Juan, Las garantas constitucionales del contribuyente en la Constitucin Poltica de 1980 (Santiago, 1985), p. 188. Cabe hacer presente que las franquicias tributarias se presentan como una excepcin al principio de la generalidad impositiva. Por su parte, el principio de la generalidad impositiva implica que un determinado impuesto se debe establecer de tal manera que cualquier persona, por la sola circunstancia de incurrir en la hiptesis tributaria descrita en la ley, quede sujeta a l.
85
WESTON, Anthony, Las claves de la argumentacin (Barcelona, 1994), pp. 123-134.
147
As entonces, lo que se intentar demostrar en este trabajo es lo siguiente: (i) Si las franquicias tributarias son derechos adquiridos, entonces son un lmite a la potestad tributaria frente a una modificacin legal; (ii) Las franquicias tributarias no son derechos adquiridos; (iii) Por lo tanto, no constituyen un lmite a la potestad tributaria frente a una modificacin legal. En este caso, las premisas pueden ser verdaderas, pero la conclusin falsa, lo que se demostrar en los siguientes acpites.
2.- FUENTES
En cuanto a las fuentes que se abordarn en este trabajo, en toda modificacin legal se debe considerar el principio de la irretroactividad de la ley, el cual, si bien, constitucionalmente no tiene una regulacin general86, es recogido por el Cdigo Civil en el artculo 9, en los siguientes trminos: [l]a ley puede slo disponer para lo futuro, y no tendr jams efecto retroactivo . Tal principio resulta aplicable al derecho pblico y, consecuencialmente, al derecho tributario. La jurisprudencia ha sealado que []el artculo 9 del Cdigo Civil que dice que la ley puede slo disponer para el futuro, y no tendr jams efecto retroactivo, es un principio general que est incorporado en casi la mayora de los cdigos modernos, pero este postulado no es constitucional; slo precisa una ley, como cualquiera otra, que puede ser derogada o modificada por el legislador y, por consiguiente, darle en algunos casos efecto retroactivo, como sucede, a veces, en las leyes econmicas y sociales, especialmente en lo que se refiere a la poca de su vigencia, por una necesidad superior de la mejor marcha de los servicios pblicos87. Por su parte, el Cdigo Tributario regula situaciones especiales relacionadas con los efectos de la ley en el tiempo. El inciso primero del artculo 3 del referido Cdigo, indica que, la ley que modifique una norma impositiva, establezca nuevos impuestos o
86
La Constitucin Poltica de la Repblica solamente regula situaciones especficas, como por ejemplo, el n 3 del artculo 19, que en su parte pertinente indica lo siguiente: Ningn delito se castigar con otra pena que la que seale una ley promulgada con anterioridad a su perpetracin, a menos que una nueva ley favorezca al afectado.
87
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 30 de julio de 1969, RDJ, tomo 66, 2 parte, sec. 1, p. 154.
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suprima uno existente, regir desde el da primero del mes siguiente al de su publicacin. Agrega el mismo inciso que: slo los hechos ocurridos a contar de dicha fecha estarn sujetos a la nueva disposicin88. En consecuencia, la citada norma reitera el principio de la irretroactividad de la ley. Sin embargo, dicha disposicin al parecer no considera la situacin de los derechos adquiridos, circunscribiendo la norma a hechos ocurridos con posterioridad al da primero del mes siguiente al de su publicacin. Por consiguiente, resulta indispensable el estudio de este artculo para determinar si dicha norma alcanza a franquicias tributarias establecidas con anterioridad a la entrada en vigencia de una ley, cuyo anlisis se realizar desde un punto de vista hermenutico, intentando encasillarlos en las diversas esferas o lugares argumentativos, esto es, considerando su tenor literal y la ratio legis.
3.- EL TENOR LITERAL

La interpretacin en conformidad con el tenor literal y el sentido de la palabra de la ley, encuentra su regulacin en el artculo 19 del Cdigo Civil en los siguientes trminos: cuando el sentido de la ley es claro, no se desatender su tenor literal, a pretexto de consultar su espritu. En conformidad a esta regla, se puede sostener que el artculo 3 del Cdigo Tributario, en forma clara y fuera de toda discusin, somete a su regulacin los hechos ocurridos a contar de la fecha de su entrada en vigencia. Empero, surge la pregunta: si el artculo 3 del Cdigo Tributario habr excluido de la potestad tributaria la posibilidad establecer un impuesto que alcance a franquicias tributarias establecidas con anterioridad a su entrada en vigencia? Hasta ahora, el tenor literal del citado artculo 3 no da cabida a otro lmite que el de aplicar la ley slo a hechos ocurridos con posterioridad a su entrada en vigencia. No obstante lo anterior, cierta parte de la doctrina y la jurisprudencia administrativa, estiman que el sentido de la ley no aparece claro en la letra, ya que la Constitucin Poltica de la Repblica no limita la potestad tributaria en el sentido de establecer una ley que alcance a derechos que nacieron de hechos ocurridos con anterioridad a su
88
El mismo artculo regula otras situaciones especiales, las cuales no sern tratadas en este trabajo para no desviar el punto principal en anlisis. Las referidas situaciones especiales son las siguientes: (i) tratndose de normas sobre infracciones y sanciones, se aplicar la nueva ley a hechos ocurridos antes de su vigencia, cuando dicha ley exima tales hechos de toda pena o les aplique una menos rigurosa; (ii) la ley que modifique la tasa de los impuestos anuales o los elementos que sirven para determinar la base de ellos, entrar en vigencia el da primero de enero del ao siguiente al de su publicacin, y los impuestos que deban pagarse a contar de esa fecha quedarn afectos a la nueva ley; (iii) la tasa de inters moratorio ser la que rija al momento del pago de la deuda a que ellos accedan, cualquiera que fuere la fecha en que hubieren ocurrido los hechos gravados.
149
entrada en vigor. En este sentido, frente a una expresin oscura es posible atribuir diversos sentidos a la ley89, lo que exige dar un paso ms en el anlisis interpretativo a travs de la ratio legis.
4.- LA RATIO LEGIS

Para encontrar la ratio legis, se proceder a analizar: (i) la historia de la ley, (ii) el espritu de la ley, (iii) la interpretacin sistemtica y (iv) la interpretacin analgica. Cabe precisar que en esta parte del estudio se determinar si una franquicia tributaria puede o no constituirse como un derecho adquirido de los contribuyentes frente a la potestad tributaria en el establecimiento de una ley.
4.1.- La historia de la Ley

En la historia de la ley del artculo 3 del Cdigo Tributario no existe intervencin alguna respecto a los derechos adquiridos como lmite a la potestad tributaria. Por consiguiente, la historia de la ley puede servir como apoyo a la omisin del tenor literal del artculo 3 del Cdigo Tributario, ya que nunca fue intencin del legislador referirse sobre los efectos que una nueva ley pueda producir en derechos adquiridos constituidos con anterioridad a su entrada en vigor. No obstante lo anterior, un antecedente inmediato sobre la procedencia de la retroactividad en materia tributaria se rescata en el seno de la Comisin de Estudios de la Constitucin de 1980, en la cual se dej constancia de los siguientes argumentos: (i) el profesor Guzmn Dinator90 seal que []debera consignarse una disposicin que establezca la irretroactividad en trminos absolutos, siempre que ella vaya a afectar un derecho adquirido, agregando que [l]a excepcin al principio de la irretroactividad podra ser cuando la ley retroactiva fuere favorable al particular; (ii) el comisionado Sr. Evans91 propuso que establecer el principio de la irretroactividad en el siguiente tenor: la ley civil no tendr jams efecto retroactivo, salvo que ella sea aprobada por un qurum determinado por el Congreso Nacional; (iii) finalmente, prosper la
89
GUZMN, Alejandro, Las reglas del Cdigo Civil de Chile sobre interpretacin de las leyes , (Santiago, 2007), p. 85.
90
Actas de la Comisin de Estudios de la Constitucin, Sesin 96, de fecha 19 de diciembre de 1974, p. 19.
91
Actas de la Comisin de Estudios de la Constitucin, Sesin 96, de fecha 19 de diciembre de 1974, p. 20.
150
posicin del comisionado Sr. Diez92, quien desech la idea de consagrar la irretroactividad de la ley en la Constitucin en el siguiente sentido: [l]a irretroactividad de la ley civil puede causar perjuicio inmensos. El Gobierno se encuentra, a veces, con situaciones de caja o de rendimiento fiscal en que tiene que dictar leyes retroactivas de carcter tributario. No puede dejar de dictarlas. No se puede privar al Ejecutivo de esta posibilidad. En esta lnea, el autor Avils 93 indica que los tributos son una herramienta del Estado para cumplir directamente sus fines, a travs de normas de fomento y restriccin de determinadas actividades, segn se estimen benficas o perjudiciales, en relacin al bien comn. En consecuencia, en base a este antecedente histrico, se puede concluir que la Constitucin Poltica de la Repblica no prohbe el establecimiento de leyes tributarias que regulen hechos ocurridos con anterioridad a tu entrada en vigencia, orientadas siempre al bien comn constitucional.
4.2.- El espritu de la Ley

Si bien es cierto que la historia fidedigna del establecimiento del artculo 3 del Cdigo Tributario no aporta mayores antecedentes a la discusin, la norma puede interpretarse en forma independiente al espritu del legislador y no necesariamente bajo su amparo. De esta forma, se ha entendido que la potestad tributaria puede establecer una ley que afecte legtimamente a franquicias tributarias establecidas con anterioridad a su entrada en vigor, sin embargo, los fundamentos para sostener tal afirmacin no son uniformes, lo que se analizar a continuacin. La doctrina espaola94 ha sostenido que, atendiendo a la hiptesis tributaria que describe una determinada exencin, dos situaciones pueden presentarse al entrar en vigor una ley que modifique o suprima un beneficio fiscal: (i) antes de dicha entrada en vigor, se consuman diversos perodos impositivos en los cuales se ha invocado una exencin, bastando en este caso el principio de la irretroactividad para mantener los beneficios; (ii) si existen beneficios pendientes de produccin, sin haberse verificado en su integridad el perodo impositivo en que se est ni, desde luego, los sucesivos, no se puede considerar como adquirida una exencin frente a la ley modificadora. Agrega esta doctrina que, la construccin de los derechos adquiridos resulta, pues, innecesaria
92
Actas de la Comisin de Estudios de la Constitucin, Sesin 103, de fecha 16 de enero de 1975, p. 21.
93
Evans, Eugenio, Los tributos en la Constitucin2 (Santiago, 2010), p. 24, quien cita a Vctor Avils.
94
QUERALT, Juan, et alii, Curso de derecho financiero y tributario15, (Madrid, 2005), p. 261. Considerando que la legislacin espaola es muy similar a la legislacin chilena en lo que se refiere al estatuto jurdico de las exenciones tributarias, resulta vlida la referencia citada.
151
en el primer caso, y de imposible aplicacin en el segundo, ya que la realizacin de la hiptesis tributaria en cada perodo posterior a la reforma tendr lugar bajo la vigencia de la nueva ley. Sin embargo, en mi opinin, el problema no radica en considerar el momento en que se verifica la hiptesis tributaria, sino ms bien en la naturaleza propiamente tal de las franquicias tributarias, las cuales, por regla general, no podran constituir un derecho adquirido, sino, ms bien, un elemento determinante de la relacin jurdica-tributaria. Ergo, una ley podra perfectamente dejar sin efecto una franquicia tributaria, sin importar, en este caso, que con anterioridad a su entrada en vigor se haya verificado la hiptesis tributaria que hace beneficiario al contribuyente de la referida franquicia. As por ejemplo, una ley anterior puede establecer que la actividad del transporte de pasajeros se exime de pagar impuestos, hiptesis tributaria que se verifica por la sola circunstancia de que un contribuyente inicia sus actividades de conformidad con lo establecido en el artculo 68 del Cdigo Tributario y no por el hecho de invocarla en un perodo determinado, lo que no obsta a que una ley posterior deje sin efecto dicha franquicia, por ms que se haya verificado la hiptesis tributaria en el supuesto planteado. La jurisprudencia se ha manifestado favorable en estimar que las franquicias tributarias no constituyen derechos adquiridos, argumentando: [q] ue, cabe rechazar desde ya la supuesta vulneracin a la norma constitucional invocada [artculo 19 n 24], ello por cuanto no puede pretenderse tener derechos adquiridos sobre las franquicias tributarias, ya que ellas son esencialmente temporales y por ende revocables en cualquier momento95. Asimismo, otra sentencia de la Corte Suprema, tratando de distinguir a las franquicias tributarias de los derechos patrimoniales, declar que []las franquicias tributarias son concesiones que otorga la autoridad pblica con miras de un inters nacional o regional, en beneficios de derechos patrimoniales de un particular o particulares determinados y que, tanto por tratarse de facilidades o prerrogativas pertenecientes al Estado, cuanto porque constituyen excepcin a la legislacin tributaria vigente, deben ser motivo de una nueva ley 96. Ahora bien, bajo determinadas circunstancia una franquicia tributaria s podra constituir un derecho adquirido, situacin que se puede presentar en el evento de que exista un acuerdo, convenio o convencin suscrito entre el Estado y el contribuyente,
95
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 26 de noviembre de 1998, en causa Rol n 32.380-1995.
96
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 4 de mayo de 1964, RDJ, tomo 61, 2 parte, sec. 1, p. 70.
152
que origine, en definitiva, una relacin jurdica entre ellos, lo que ser analizado ms adelante. Retomando el argumento anterior, para determinar que las franquicias tributarias no constituyen un derecho adquirido, resulta indispensable abordar la teora de los derechos adquiridos y de las simples expectativas, lo que permitir esbozar al final de este acpite la posicin que ser objeto de la conclusin de este trabajo. Como ya se dej establecido97, la mayora de la doctrina civilista coincide en que una nueva ley no puede lesionar un derecho adquirido si el legislador no le ha dado efecto retroactivo, pero s pueden ser vulneradas las facultades legales y las simples expectativas, porque ests ltimas no constituyen derechos que formen parte del patrimonio de una persona. Paul Roubier 98, postula que los actos o hechos que dan nacimiento a derechos subjetivos, se rigen por la ley vigente al tiempo de su ocurrencia, pero las situaciones legales objetivas, sean ellas creadas por la ley o por un acto de voluntad, varan y siguen las alternativas y modificaciones de la misma, sin que por ello pueda hablarse de retroactividad de la ley. Por consiguiente, si se adapta la teora de Roubier al derecho tributario, se debe determinar si las franquicias tributarias constituyen o no una situacin jurdica del contribuyente frente a una nueva norma establecida en virtud de la potestad tributaria. Si se considera la posicin de la Excma. Corte Suprema 99, las franquicias tributarias constituiran situaciones legales objetivas esencialmente temporales y por ende revocables en cualquier momento. Tal situacin ocurre, verbi gratia, si una ley anterior establece una exencin de impuesto de primera categora a aquellos que hayan iniciado una actividad econmica de carpintero; en este caso, la sola circunstancia de que un contribuyente haya iniciado dicha actividad econmica, lo hace beneficiario de la franquicia tributaria. Pero en dicho ejemplo, la exencin de impuestos es una situacin legal objetiva, razn por la cual, si con posterioridad al hecho de haber iniciado una actividad como carpintero se dicta una ley que deroga la referida franquicia, el contribuyente se someter a la nueva tributacin. Por otro lado, una franquicia tributaria puede constituir un derecho subjetivo en el evento de que exista un acuerdo, convenio o convencin suscrito entre el Estado y el contribuyente, que origine, en definitiva, una relacin jurdica entre ellos. La situacin
97 98
ALESSANDRI, Arturo; SOMARRIVA, Manuel, Curso de derecho civil (Santiago, 1961), I, p. 180.
Resumen sobre la teora de Roubier expuesto en el texto de los autores: FERNNDEZ, Mario; FERNNDEZ, Hctor, Principios de derecho tributario (Santiago, 1952), pp. 85 y 86.
99
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 26 de noviembre de 1998, en causa Rol n 32.380-1995.
153
anterior trae como consecuencia de que la franquicia tributaria constituida en los referidos trminos, no se ver afectada con la entrada en vigencia de una modificacin legal. Esto ocurre, por ejemplo, en el caso del Estatuto de la Inversin Extranjera regulado en el Decreto Ley n 600, del ao 1974, el cual se estableci con el objeto de otorgar claridad, un trato igualitario y no discrecional a contribuyentes que transfieran capitales extranjeros a Chile y que celebren un contrato de inversin extranjera, quienes podrn optar por este rgimen con tasa invariable de 42%, no afectndoles una eventual modificacin legal que establezca alzas de impuestos. De acuerdo al artculo 3 de dicho Decreto, las autorizaciones de inversin extranjera constarn en contratos que se celebrarn por escritura pblica y que suscribirn, por una parte, en representacin del Estado de Chile, el Presidente del Comit de Inversiones Extranjeras cuando la inversin requiera de un acuerdo de dicho Comit o el Vicepresidente Ejecutivo en caso contrario 100, y por la otra, las personas que aporten capitales extranjeros, quienes se denominan inversionistas extranjeros. En caso de suscribir el referido contrato, el beneficio quedar fijo por un perodo de 10 aos, el cual podr ser aumentado a un mximo de 20 aos en el caso de inversiones industriales o extractivas de US$50 millones o ms. En el caso de proyectos mineros podr ser hasta 15 aos. Otro caso se present en relacin a la Ley n 12.120 cuyo artculo 73 derog exenciones establecidas en leyes especiales, entre las cuales se encontraba la Ley n 7.896 que estableca una franquicia tributaria a la industria siderrgica. Al respecto, la Corte Suprema en sentencia de fecha 8 de agosto de 1960, declar que el objeto de la Ley n 7.896 []fue estimular la instalacin de la industria siderrgica otorgando, para ese estmulo, veinte aos de franquicias tributarias a las personas que la instalaran, resulta[do] evidente que el acuerdo, convenio o convencin legal de mantener tal franquicia durante el lapso indicado, ha creado una relacin jurdica que por su naturaleza se trata de un acto jurdico legalmente celebrado. Que, en consecuencia, incorporada al patrimonio del particular la garanta legal de la exencin de todo impuesto, ella no puede ser vulnerada sin la voluntad del titular de la misma; de lo que resulta que la derogacin dispuesta por la Ley n 12.120 en su artculo 73, en lo que respecta a las exenciones ya establecidas por leyes especiales que digan relacin con los tributos que esa ley contempla no puede ser aplicada a la
100
De acuerdo al artculo 12 del mismo Decreto Ley, el Comit de Inversiones Extranjeras ser el nico organismo autorizado, en representacin del Estado de Chile, para aceptar el ingreso de capitales del exterior acogidos a dicho Decreto y para establecer los trminos y condiciones de los respectivos contratos.
154
reclamante, que en el momento de la derogacin, se encontraba acogido a las franquicias de la Ley n 7.896101. En consecuencia, en los casos sealados se desprende claramente que las franquicias tributarias contenidas en dichos cuerpos legales, Decreto Ley n 600 y Ley n 7.896 constituyen un derecho subjetivo emanado de un contrato suscrito entre el contribuyente y el Estado, el cual no se afecta frente a eventuales modificaciones legales. Lo contrario implica una vulneracin del derecho de propiedad reconocido en el n 24 del artculo 19 de la Constitucin Poltica de la Repblica. Al respecto, la jurisprudencia ha sealado que []esta disposicin constitucional impide al legislador dictar leyes con efecto retroactivo que atenten contra el derecho de propiedad en s mismo, o sea, que priven a cualquier persona de un hecho apto para producirlos bajo el imperio de esa misma ley, y que, como tales derechos, hayan entrado a formar parte del patrimonio de esa persona. Esta prohibicin, que emana del precepto constitucional recordado, no puede referirse, por cierto, a las meras expectativas, como tampoco al mero goce de un derecho adquirido, a las cargas que sobre l se establezcan ni a sus modos de extincin, puesto que en estos aspectos la ley no afectara sustancialmente a tal derecho102. Asimismo, dicho tribunal seal que [e]s claro que la prohibicin de otorgar efecto retroactivo a la ley en materia civil slo obliga al juez. Sin embargo, ni el legislador ni el juez pueden dar efecto retroactivo a la ley cuando afecta al derecho de propiedad que se encuentra garantizado por la Constitucin Poltica 103.
4.3.- La interpretacin sistemtica

Por su parte, la interpretacin sistemtica del inciso primero del artculo 3 del Cdigo Tributario, tambin ha sido un punto dentro del recorrido hermenutico para arribar a una conclusin sobre la procedencia de la retroactividad de la ley en el mbito de la tributacin. En efecto, sin perjuicio de que el referido inciso primero seala que []slo los hechos ocurridos a contar de dicha fecha estarn sujetos a la nueva disposicin, su inciso final admite la retroactividad de la ley al momento de establecer la tasa de inters moratorio, la que corresponder a aquella que rija al momento del pago de la deuda a que ellos accedan, []cualquiera que fuere la fecha en que hubieren ocurrido los hechos gravados. Esta interpretacin toma fuerza cuando se
101
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 8 de agosto de 1960, RDJ, tomo 57, 2 parte, sec. 1, p. 196.
102
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 25 de octubre de 1953, RDJ, tomo 48, 2 parte, sec. 1, p. 537.
103
Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 30 de julio de 1969, RDJ, tomo 66, 2 parte, sec. 1, p. 154.
155
combina con la historia fidedigna de la Constitucin Poltica de la Repblica de 1980, en la cual la Comisin de Estudios hizo la indicacin de desechar la irretroactividad de la ley en la Constitucin104.
4.4.- La interpretacin analgica

Finalmente, en relacin con la interpretacin analgica, se ha esbozado por la doctrina que nuestro ordenamiento jurdico est sustentado en el principio de la legalidad, donde los presupuestos objetivos de la hiptesis del hecho gravado [sic] (como todos los elementos de la relacin jurdica) deben estar contenidos en la ley, la cual es la nica fuente de la obligacin. No existe sistemticamente la descripcin extensiva o genrica de esos hechos, donde obviamente la integracin analgica como la extensiva en este mbito no tienen cabida105. Sin perjuicio de la posicin sealada, cobra importancia la doctrina hermenutica denominada de la realidad econmica, sustentada por el autor Enno Becker106, quien fue el redactor del Ordenamiento Fiscal del Reich de 1919, sealando que: en la interpretacin de las leyes impositivas deba tenerse en cuenta su finalidad, su significacin econmica y la evolucin de las circunstancias, lo que permitira, en definitiva, que la ley tributaria exponga situaciones generales como ndice de capacidad contributiva, que deberan ser extendidas a todos los supuestos analgicos.
5.- CONSIDERACIONES FINALES

Se han plasmado en los acpites precedentes distintos argumentos tendientes a demostrar si las franquicias tributarias constituyen o no derechos adquiridos como un lmite a la potestad tributaria frente a una modificacin legal. Los argumentos se han centrado en la razn de la ley para desatender el tenor literal de la misma. De tal forma, para llegar a la ratio legis, se han esgrimido argumentos interpretativos en razn de su espritu, incluyendo interpretaciones sistemticas. En este sentido, se puede sostener que las franquicias tributarias no constituyen derechos adquiridos, ya que son esencialmente temporales y por ende revocables en cualquier momento, constituyendo concretamente un elemento determinante de la relacin jurdica104
Actas de la Comisin de Estudios de la Constitucin, Sesin 103, de fecha 16 de enero de 1975, p. 21.
105
BRZOVIC, Franco, La interpretacin de las leyes tributarias, en Interpretacin, integracin y razonamiento jurdicos (Santiago, 1992), p. 425; en el mismo sentido: AVILS, Vctor, La legalidad tributaria garanta constitucional del contribuyente, (Santiago, 2005), p. 37.
106
Citado por BRZOVIC, Franco, La interpretacin de las leyes tributarias, en Interpretacin, integracin y razonamiento jurdicos (Santiago, 1992), p. 424.
156
tributaria. Ergo, el problema no se puede enfocar en el momento en que se verifica la hiptesis tributaria, sino ms bien en la naturaleza propiamente tal de dichas franquicias. Por otro lado, sostener que las franquicias tributarias constituyen un lmite a la potestad tributaria frente a una modificacin legal es un error, una falacia, atendido a que no son derechos adquiridos. En consecuencia, la argumentacin jurdica esbozada en el primer acpite de este trabajo, a travs de una falacia deductiva mediante la negacin del antecedente, se constituye como un argumento plenamente justificado, esto es: las franquicias tributarias no son derechos adquiridos; por lo tanto, no constituyen un lmite a la potestad tributaria frente a una modificacin legal. El anlisis hermenutico del artculo 3 del Cdigo Tributario, permiti establecer la veracidad de la premisa sealada, lo que permite establecer una regla de inferencia, esto es, si las premisas son verdaderas, entonces tambin tiene que serlo necesariamente la conclusin107. Por otro lado, la circunstancia de que el Cdigo Civil en su artculo 9 prohba el efecto retroactivo de las leyes, esta disposicin solamente obliga a los jueces en su funcin de aplicar las normas, razn por la cual, bajo un argumento a contrario, s est permitido al legislador establecer leyes retroactivas, ms an si la misma Constitucin Poltica de la Repblica establece dicho efecto en algunas de sus disposiciones, como por ejemplo, a la luz de lo dispuesto en el n 3 del artculo 19, que en su parte pertinente indica que: [n]ingn delito se castigar con otra pena que la que seale una ley promulgada con anterioridad a su perpetracin, a menos que una nueva ley favorezca al afectado. En este sentido, con mayor razn se puede sostener en materia tributaria, que frente a una modificacin legal es posible afectar franquicias tributarias establecidas con anterioridad a su entrada en vigor. El anlisis precedente, en palabras de Tarello108, se sita en los esquemas de razonamiento o argumentos interpretativos, caso en el cual, el argumento a contrario es
107
ATIENZA, Manuel, Las razones del derecho, teoras de la argumentacin jurdica (Madrid, 1997), p. 31.
108
Tarello indica que [l]argomento a contrario quellagomento per cui, essendo data una norma che predica una qualsiasi qualificazione normativa (ad esempio un potere, un obbligo, uno status) di un soggetto, o di una classe di soggetto, in mancanza di altra norma espressa si deve escludere che valga (che esista, che sia valida) una diversa norma la quale predichi quella stessa qualificazione normativa per qualsiasi altro soggetto o classe di soggetto. In questa esplicazione, largomento a contrario si presenta come una regola sulla produzione giuridica, e precimente come una regola che esclude la produzione, mediante implicazione o analogia, di
157
aquel por el cual, dada una norma que predica una calificacin normativa cualquiera de un sujeto o de una clase de sujetos, a falta de otra norma expresa, se debe excluir que valga una norma distinta la cual predica esa misma calificacin normativa para cualquier sujeto o clase de sujetos. Segn Kalinowski 109, constituira un argumento basado en la lgica formal propiamente dicha, dando lugar a un razonamiento jurdico normativo en el plano de la interpretacin del derecho. Ahora bien, la excepcin a lo anterior se presenta en los casos en que una franquicia tributaria pase a constituir un derecho subjetivo producto de una relacin jurdica que se puede presentar entre el Estado y el contribuyente, como por ejemplo, en el caso del Estatuto de la Inversin Extranjera regulado en el Decreto Ley n 600 de 1974, en donde se asegura al contribuyente una tasa fija por una cantidad determinada de aos.
6.- BIBLIOGRAFA
Alessandri, Arturo; Somarriva, Manuel, Curso de derecho civil (Santiago, 1961), I. Atienza, Manuel, Las razones del derecho, teoras de la argumentacin jurdica (Madrid, 1997). Brzovic, Franco, La interpretacin de las leyes tributarias, en Interpretacin, integracin y razonamiento jurdicos (Santiago, 1992). Fernndez, Mario; Fernndez, Hctor, Principios de derecho tributario (Santiago, 1952). Figueroa, Juan, Las garantas constitucionales del contribuyente en la Constitucin Poltica de 1980 (Santiago, 1985). Guzmn, Alejandro, Las reglas del Cdigo Civil de Chile sobre interpretacin de las leyes, (Santiago, 2007). Tarello, Giovanni, Linterpretazione della legge (Milano, 1980) . Weston, Anthony, Las claves de la argumentacin (Barcelona, 1994).
norme ulteriori rispetto a aquelle gi espresse (TARELLO, Giovanni, Linterpretazione della legge [Milano, 1980], p. 346).
109
Citado por ATIENZA, Manuel, Las razones del derecho, teoras de la argumentacin jurdica (Madrid, 1997), p. 48.
158
Jurisprudencia judicial consultada. Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 26 de noviembre de 1998, en causa Rol n 32.380-1995. Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 30 de julio de 1969, RDJ, tomo 66, 2 parte, sec. 1, p. 154. Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 4 de mayo de 1964, RDJ, tomo 61, 2 parte, sec. 1, p. 70. Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 8 de agosto de 1960, RDJ, tomo 57, 2 parte, sec. 1, p. 196. Sentencia de la Excma. Corte Suprema de fecha 25 de octubre de 1953, RDJ, tomo 48, 2 parte, sec. 1, p. 537.
159
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Interpretaciones que amenazan el derecho tributario
INTERPRETACIONES QUE AMENAZAN AL DERECHO TRIBUTARIO TENDENCIAS ACTUALES Y ANLISIS CRTICO
Werner Raphael Wahn Pleitez

Magster en Derecho, Abogado, Licenciado en Ciencias Jurdicas y Sociales. Colaborador CET-UChile
ABSTRACT
Tras introducir al lector en el inmenso y proceloso mundo de la hermenutica jurdica, el artculo expone una descripcin crtica y actual de ciertas formas de interpretacin que se constituyen en verdaderas amenazas para el Derecho Tributario, pues, al dejar desprovisto de todo lmite al proceso interpretativo, y por ende, al intrprete de la norma tributaria, vulneran e irrespetan principios y garantas fundamentales propias del Derecho fiscal. La finalidad del estudio presentado es doble: por una lado busca advertir, prevenir y corregir aquellas malas prcticas interpretativas de la norma jurdico tributaria. Y, por el otro, propone un sistema integral conforme al cual debe realizarse la interpretacin e integracin de la ley tributaria, o al menos tenerse presente para ello.
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1.- PREMISA
El Derecho tributario se ve situado incesantemente ante nuevas problemticas y nuevas exigencias, debe tenerlas en cuenta y est por esa razn condenado a permanente adaptacin y a eterno cambio. La nocin de Derecho tributario puramente esttico resulta del todo irrealizable. El profesor K.H. FRIAUF lo ejemplifica muy bien cuando seala que el desarrollo permanente, si no es el elixir de la vida, s es en cualquier caso el compaero ms constante del Derecho fiscal 110. Sin embargo, en todo este proceso de permanente cambio y perfeccionamiento del sistema jurdico tributario, deben tenerse muy presentes, por el legislador (as como tambin por el intrprete), aquellos principios fundamentales que lo informan, los cuales deben resultar siempre inclumes y, ms an, enaltecidos tras la adecuacin normativa. Nos referimos, entre otros, a los principios mximos y fundantes de legalidad, igualdad, capacidad contributiva ( proporcionalidad para otros), certeza jurdica y equidad. Una de las reas donde con mayor fuerza y constancia se presentan situaciones de conflicto -que hacen an ms necesario el mencionado perfeccionamiento- es en materia de interpretacin de la ley tributaria. Los jueces, magistrados y autoridades administrativas enfrentan a diario una problemtica, puesto que al dictar una sentencia o una resolucin deben recurrir a los diversos mtodos de interpretacin de la ley para aplicarla al caso concreto sometido a su consideracin. Se alude en especial a la ley fiscal o tributaria, pues la problemtica gira en torno a que sta presenta particularidades -ms aparentes, que reales- para su interpretacin, aunado a que las autoridades administrativas tienen que resolver recursos administrativos haciendo verdaderas interpretaciones de las leyes tributarias con la finalidad de que las mismas sean legitimadas, por un lado, frente a las partes y, por el otro, frente a la sociedad, en aras de una correcta aplicacin de la justicia al caso concreto sometido a estudio. En la prctica, las posiciones de la Administracin fiscal y las del contribuyente respecto a una determinada forma de entender la norma tributaria, resultan ser, en la mayora de los casos, incompatibles e irreconciliables, por lo dems, unas y otras varan constantemente. Esto es as pues toda ley fiscal, por precisa y detalladamente que sea formulada, dejar abierto en numerosas cuestiones un margen de variacin de posibilidades interpretativas. La eleccin entre estas posibilidades interpretativas y la aclaracin de cualquier otra duda sobre el contenido regulador de las normas
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FRIAUF, K.H. Posibilidades y lmites del perfeccionamiento jurdico en el Derecho Tributario. En Hacienda Pblica Espaola, Instituto de Estudios Fiscales, 1984, N 86, pp. 345.
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constituye la materia propia de la interpretacin, no hay controversia a este respecto, la cuestin se torna contenciosa una vez realizada la opcin y, se materializa, al momento de aplicarla al caso concreto, la pregunta ser entonces: Est o no conforme a los principios constitucionales mencionados la interpretacin realizada por los actores tributarios?
2.- DESCRIPCIN DEL PLAN INVESTIGATIVO Y SUS OBJETIVOS

En este trabajo presentaremos una descripcin crtica y actual de ciertas formas de interpretacin que, exacerbando la libertad de que ya dispone la Administracin en nuestros das a la hora de interpretar la norma tributaria, se constituyen en verdaderas amenazas al Derecho Tributario inserto en un Estado Democrtico de Derecho, el que debe ser garantista de los derechos fundamentales consagrados en la Constitucin Poltica. Adems, en el desarrollo de nuestro estudio, daremos los argumentos que nos permiten fundar nuestra posicin, la que sita, por encima de todo proceso interpretativo, el pleno respeto a los derechos y garantas fundamentales de legalidad, igualdad, capacidad contributiva (proporcionalidad para otros), certeza jurdica y equidad. Veremos, al final del anlisis, una vez hechos los razonamientos correspondientes, cules son las conclusiones a las que hemos llegado con nuestra tesis, y que nos permiten proponer un sistema integral de interpretacin e integracin de la ley tributaria, el que en definitiva no pretende alcanzar una exactitud absoluta y experimentalmente verificable en sus resultados, sino conseguir en cada caso la solucin ms convincente que pueda deducirse de la forma metodolgicamente correcta y comprobable utilizando los medios de interpretacin jurdica admitidos por cada ordenamiento normativo.
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3.- CONSIDERACIONES INICIALES INTERPRETACIN: LA TEORA INTERPRETACIN DE LA LEY
EN TORNO A GENERAL DE
LA LA
La interpretacin es, sin titubeos, un tema esencial en la teora y en la prctica del derecho, puesto que sin ella no habra posibilidad de que exista un orden jurdico 111. Interpretar el derecho o una norma jurdica es determinar su verdadero sentido y alcance. As pues, inicialmente, la idea que se tena de la interpretacin era la de revelacin del contenido, sentido y alcance de las normas dadas, en su funcin declarativa, y no la de construccin de normas. Hoy en da, en cambio, no es discutido que aplicar el derecho implica interpretarlo y, siendo estrictamente secuencial, interpretamos el derecho para aplicarlo. KELSEN 112 conceba la interpretacin como un procedimiento espiritual que acompaa al proceso de aplicacin del derecho desde una grada superior a una grada inferior. De manera entonces que estamos frente a un proceso unitario, pues comprensin, interpretacin y aplicacin existen simultneamente. Pretender separar la aplicacin de la interpretacin es un error. Yendo un paso ms all, existe un sector, no menos importante de la doctrina autorizada, que concibe el proceso hermenutico como uno creador de normas, y sealan que, es en la interpretacin que hace el juez de la norma abstracta planteada en un caso concreto, donde con mayor claridad se vislumbra sta creacin. Para esta corriente, al interpretar la ley, el juez crea derecho, no slo porque crea una norma de menor generalidad, sino, porque como bien dice COSSIO 113, la sentencia siempre agrega algo a la norma fundante, por lo menos la cosa juzgada que la ley no contiene. Es por ello que la sentencia es un acto de creacin de derecho y un acto de voluntad dirigido a crear una norma que no exista en el orden jurdico hasta ese momento. Las ltimas tendencias en esta materia han sealado que la norma jurdica (en cuanto es algo ms que un mero objeto de atencin abstractamente cientfica) tiene siempre
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RECASENS SICHES, Luis. Tratado General de Filosofa del Derecho. Editorial Porra S.A., Mxico 1978, pp. 626.
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KELSEN, Hans. Teora Pura del Derecho. Editorial Paran, Mxico 1997, pp. 349. COSSIO, Carlos. La plenitud del Ordenamiento Jurdico. Buenos Aires ,1947.
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validez slo en el sentido en que los rganos competentes de ltima instancia la interpretan y la aplican. Posicin bastante pragmtica, pero del todo cierta.
4.- LA INTERPRETACIN DE LA LEY TRIBUTARIA: ABSOLUTA APLICABILIDAD DE LA TEORA GENERAL DE LA INTERPRETACIN DE LA LEY
Lo que venamos comentando en el punto anterior constituye en parte la llamada Teora General de la Interpretacin de la ley, con sus postulados bsicos y directrices actuales. La duda que ahora nos avocaremos a resolver es la siguiente: Es o no es aplicable esta Teora General de la Interpretacin al Derecho tributario? Nosotros participamos desde ya por la plena aplicabilidad de dicha Teora General al campo del Derecho Tributario, y en esto no estamos solos 114. La hermenutica del Derecho tributario no merece un estudio aparte de la Teora General de la Interpretacin, al igual que cualquier otra rama del Derecho. El principal argumento para sostener nuestra postura se funda en la propia naturaleza jurdica de la norma tributaria. En efecto, la norma jurdica tributaria es eso: una norma, como cualquier otra. No es una norma especial ni excepcional y, en ese sentido, a la hora de interpretarla no cabe hacer distincin respecto a ella, puesto que se trata, lisa y llanamente, de un proceso hermenutico que recae sobre una norma jurdica per se. Por otro lado, la separacin hermenutica deriva ms de equvocos y preconceptos que le atribuyeron debido a su pasado dogmtico, que de lo que tenga de particular, incluso porque ningn particularismo le sirve para este fin. Sin embargo hay algo que debemos destacar, la norma jurdica tributaria posee una connotacin particular cual es, para el derecho tributario sustantivo, la exigencia del principio de legalidad y la plena vigencia de las dems garantas constitucionales
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Nos acompaan en este postulado verdaderos Maestros del Derecho tributario, nos referimos entre otros a Fernando SAINZ DE BUJANDA, Ramn VALDS COSTA, Carlos M. GIULIANI FONROUGE, Heleno TAVEIRA TORRES, Jos Juan FERREIRO LAPATZA, Jorge STREETER, Pedro MASSONE P., Rodrigo UGALDE P., Jaime GARCA E., Jorge MONTECINOS A., y en general el grueso de la doctrina comparada en materia tributaria.
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(igualdad, capacidad contributiva, razonabilidad y seguridad jurdica, entre otras). Hemos llegado as a un estadio fundamental en nuestra exposicin, pues lo recin destacado, implica, inexorablemente, que en la interpretacin de la normativa fiscal deben tenerse muy presentes por el intrprete los sealados principios y garantas, pero por sobretodo debe evitar su vulneracin. Sin duda que el respeto debido a dichos principios y garantas angulares del ordenamiento tributario, exigir del intrprete un grado de rigurosidad mayor y una tcnica hermenutica ms depurada. No ser tarea fcil pues, por una parte, el ordenamiento fiscal reviste caractersticas y modalidades particulares , ya que rige las relaciones entre la administracin pblica y los contribuyentes existiendo nexos con la contabilidad, la economa y las finanzas. Y, por la otra parte, sucede con frecuencia que, por lo variado de las obligaciones tributarias, no es posible regular con precisin el gran nmero de situaciones particulares que se presentan en la prctica, de manera que es el intrprete quien debe determinar si la conducta encuadra en el hecho gravado generador de la obligacin impositiva. Lo anterior nos lleva a concluir que, por la especial forma de ser y de concebir la norma jurdica tributaria, su interpretacin se presenta como una de sus problemticas fundamentales, cul es el forma de interpretacin que utiliza la autoridad administrativa y el poder judicial a la hora de determinar el verdadero sentido y alcance de la norma tributaria? Se encuentra dicha interpretacin apegada a los principios y garantas fundamentales del ordenamiento jurdico? O por el contrario, existe una excesiva y arbitraria facultad interpretativa del rgano estatal? Son preguntas que aparecen como idneas a la hora de estudiar el fenmeno hermenutico del ordenamiento tributario, siendo adems necesarias en la tarea de acercarnos a un Derecho Tributario jurdico, compatible con sus principios rectores. Y aunque a primera vista podr decirse que, para responder las preguntas formuladas, ser necesario hacerlo desde el ordenamiento tributario del pas que se trate, estamos convencidos que, siendo los principios y garantas reseadas universales, presentes en todos, o al menos, en la mayora de los ordenamientos jurdicos existentes, podemos a su vez extraer ciertas conclusiones de iguales caractersticas: universales.
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5.- LAS INTERPRETACIONES QUE AMENAZAN AL DERECHO TRIBUTARIO

Cules son las interpretaciones que amenazan al Derecho Tributario 115? Hechas las prevenciones pertinentes y basados en lo que venimos sosteniendo en el prrafo anterior en relacin al pleno respeto a los derechos y garantas fundamentales del ordenamiento fiscal, que debe existir al momento de interpretar -as como al de aplicarla normar tributaria, encontramos ciertas formas hermenuticas que, a nuestro modo de ver, amenazan, y en algunos casos derechamente atentan, contra el Derecho tributario; stas son: 5.1. La interpretacin econmica del Derecho tributario. 5.2. La interpretacin finalista o teleolgica del Derecho tributario. 5.3. La interpretacin extensiva del Derecho tributario.
5.1.- La interpretacin econmica del Derecho tributario: origen y ocaso de un mtodo antielusivo fallido 5.1.1.- Premisa
En la mayora de los estudios publicados en relacin a la interpretacin econmica del Derecho tributario, aparece de manifiesto que su utilizacin nada tiene que ver con la
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Y decimos Derecho Tributario sin otro apellido, pues, no pretend emos referirnos al derecho que debe ser, si no ms bien al derecho que es. Se nos podr rebatir lo que venimos sosteniendo, ya que cuando nos hacemos la pregunta estamos refirindonos a aquellas formas hermenuticas que amenazan o, derechamente, irrespetan los principios y garantas fundamentales que configuran al Derecho tributario y, en ese sentido, se nos dir que hablamos del Derecho tributario que queremos. Pero se equivocan quienes razonan de esa forma pues, tal y como lo acabamos de decir, los dichos principios y garantas le dan forma y sustentabilidad al Derecho tributario, son inherentes a l. De manera que no podemos concebirlos divorciados el uno del otro, as las cosas, no se trata de preguntarnos por el derecho que queremos o que debiramos querer, si no simplemente por el derecho que es. Una cosa distinta, por cierto, es la aplicacin que en la prctica se haga de l, caso en el cual s podemos hablar del derecho que existe y del derecho que debera existir.
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interpretacin fundada en criterios econmicos o semejantes. Realmente se trata de una institucin que est dirigida al control de la elusin tributaria 116.
5.1.2.- Conceptualizacin
Como seala el profesor Heleno TAVEIRA117 hablar de interpretacin econmica del Derecho tributario, al fin y al cabo, es lo mismo que tratar sobre la causa de los tributos, esto es, sobre la finalidad de las normas tributarias, que se proyecta funcionalmente para constituir el patrimonio pblico y en atencin al principio de prevalencia de los intereses del Fisco, de acuerdo con el aforismo in dubio pro fiscum.
5.1.3.- Origen y ocaso

Como consecuencia de la Primera Gran Guerra, Europa occidental y sobre todo la derrotada Alemania, presentaban un escenario social, poltico y econmico francamente devastador. Inmersa en una grave crisis econmica la necesidad de generar recursos para tratar de sobrellevarla era imperiosa. Emerge as, como una solucin necesaria, la instauracin de un Derecho tributario al servicio del Estado, donde el principal objetivo era la recaudacin fiscal a ultranza y el combate a todo tipo de evasin fiscal como consigna. Se forj entonces el ambiente ideal para instaurar medidas que permitieran superar el conceptualismo existente en torno al derecho Tributario relativo a los principios de capacidad contributiva y legalidad. En este contexto histrico y de confluencia de ideas, la Ley de Adaptacin Impositiva Alemana introdujo, en el ao 1919, el principio de realidad econmica como mtodo de interpretacin de las leyes fiscales en reaccin contraria a un fallo dictado por la Corte de la Repblica de Weimar del 16 de julio del mismo ao, que se refera al caso de un contribuyente que haba evadido un impuesto encuadrando la operacin impositiva en la figura de otra que no lo estaba, de manera dolosa. En esa oportunidad el Tribunal decidi que la ley impositiva no contena ninguna disposicin segn la cual las operaciones realizadas para eludir el impuesto deban pagar ste. El contribuyente no poda ser sancionado y la administracin quedaba vedada de ejercer sus atribuciones de desestimacin y giro.
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Entendida sta tambin como los conceptos de abuso de derecho (Francia), abuso de formas (Alemania, Portugal, Holanda y Argentina), fraude a la ley (Espaa), aplicados a las reglas generales o incluso el empleo de reglas especficas (Italia e Inglaterra) o principios jurisprudenciales (Estados Unidos e Inglaterra).
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TAVEIRA TORRES, Heleno. Derecho Tributario y Derecho Privado. Editorial Marcial Pons, Madrid, Barcelona, Buenos Aires, 2008, pp. 175.
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Este pronunciamiento junto a otro similar hicieron que el entonces presidente de la sala del Tribunal Tributario del Deutsches Reich, el juez Enno BECKER, con ocasin de la elaboracin de la Codificacin Tributaria Alemana en 1919, incluyera el artculo cuarto en la Ordenanza Impositiva, en los siguientes trminos, in verbis: En la interpretacin de las leyes tributarias se debe tener en consideracin su objetivo, su significado econmico y la evolucin de las situaciones de hecho118. En 1934 el mismo codificador le incorpora un inciso 1 al artculo cuarto mencionado, el que estableca que: Las leyes fiscales deben interpretarse segn las concepciones del nacional-socialismo. Hitler y los nazis tenan el poder haca ya un rato. Fueron muchos los abusos cometidos por la Administracin fiscal en la aplicacin del principio de realidad econmica como criterio interpretativo de las normas tributarias, su conceptualizacin se prestaba para la comisin de innumerables actos arbitrarios y de ataque a la propiedad, era una verdadera especie de confiscacin autorizada por la propia legislacin. Lo paradjico vendra despus, ya que es en la misma Alemania en donde se reacciona violentamente contra esta forma de interpretacin, movimiento que va entre los aos 1948, en el cual la Corte dicta pronunciamientos fundamentales en que vuelve a aplicar la Teora General de la Interpretacin de las Leyes al Derecho tributario, y que culmina con la entrada en vigencia del Cdigo Tributario Alemn de 1977, el cual elimin la interpretacin econmica, quedando slo la clusula general del prrafo 42 como mecanismo antielusivo.
5.1.4.- Conclusiones y tendencias actuales

La interpretacin econmica se introdujo en el Derecho tributario como un recurso de ultima ratio contra la elusin tributaria, acompaada o no de una norma general, y pese a que la finalidad de ella a primera vista pudiere condecirse con los principios fundantes del mencionado Derecho y propender la realizacin de una pretendida justicia fiscal (de acuerdo a los valores del Estado-Administracin), que fue justamente el pretexto a la hora de concretar la forma hermenutica, en los hechos se produjeron los mayores desmanes de los que se tiene noticia en materia tributaria, por los enormes perjuicios que se causaron a los derechos de propiedad y de la libertad de los contribuyentes, premisas que sufrieron una trgica vulneracin. Desde el 3 de diciembre de 1919, en que se sancionaron estas normas sobre la interpretacin econmica, las mismas fueron consideradas como un apartamiento
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4 - Bei der Interpretierung der Steuergesetze mu man das Ziel, die wirtschaftliche Bedeutung und die Entwicklung der Umstnde bercksichtigen.
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definitivo de las nociones del derecho privado para la interpretacin de ley fiscal, lo que a todas luces es un error sustancial. Es vlido citar aqu al profesor Diogo de Leite DE CAMPOS, por la objetividad de la descripcin sobre lo que proporciona realmente la llamada interpretacin econmica del Derecho tributario: El particular es puesto en una situacin de sbdito de la Administracin para que esta acabe cobrando aquello que pretende. La Administracin se encuentra, de este modo, fuera del Estado de Derecho, pues su inters es el que determina el Derecho de la situacin concreta. Y sujeta la Constitucin y los derechos fundamentales a las autodeclaradas necesidades financieras del Estado. Con lo que se pasa de ciudadano-soberano, creador de la ley, justificacin del Estado, a sbdito o vasallo. Con este fin se utiliza la interpretacin econmica: bastara que cualquier funcionario de la Administracin afirme una cierta realidad econmica, para que pueda fijar el impuesto que considere ms oportuno, sin respetar las normas jurdicas aplicables119. Hoy en da, al ver a la interpretacin econmica desde la distancia y observar su relativa fuerza normativa, se puede concluir que contribuy muy poco al desarrollo de las instituciones del Derecho tributario. Ella no corresponda a una simple pretensin teleolgica de aplicacin de las normas tributarias; fue ms all y se puso en evidencia como mecanismo de intervencin estatal en la interpretacin de las leyes tributarias, en un dirigismo hermenutico segn los intereses recaudatorios del Estado 120. La interpretacin econmica del Derecho tributario, en su forma original, se super hace ya bastante tiempo. Tanto en Alemania como fuera de ella ya no tiene espacio. Se ha sostenido, con justa razn, que fue uno de los mayores equvocos que prosperaron en la historia jurdica de los pueblos occidentales 121. Sin embargo, en nuestros das han emergido nuevas interpretaciones, o al menos, nominalmente nuevas (pues, en su objetivo y finalidad la semejanza que presentan con la econmica es inmensa) que pretenden rehabilitar la libertad de que dispona la Administracin con el mtodo
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DE CAMPOS, Diogo de Leite. Interpretacao das normas fiscais. En Problemas Fundamentais do dereito tributario, Lisboa, 1999, pp. 23-24.
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TAVEIRA TORRES, Heleno. Ob cit.
En este sentido Alfredo Augusto BECKER seala: La doctrina del Derecho tributario, conforme a la realidad econmica, es hija del mayo equvoco que ha impedido al Derecho tributario evolucionar como ciencia jurdica. Esta doctrina, inconscientemente, niega la utilidad del Derecho, por lo que destruye precisamente lo que hay de jurdico dentro del Derecho tributario Y contina diciendo: En nombre de la defensa del Derecho tributario, mataron el Derecho y se quedaron slo con lo de tributario, BECKER, A.A. Teoria geral do dereito tributrio, 3 ed., Lejus, Sao Paulo, 1998, pp.130.
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econmico, ahora bajo los ropajes de la interpretacin teleolgica o funcional, la interpretacin extensiva y la interpretacin analgica de los textos normativos del Derecho tributario.
5.2.- La interpretacin finalista del Derecho tributario: persistencia del principio de la realidad econmica en la interpretacin de la ley tributaria. El llamado teologismo fiscal 5.2.1.- Premisa
Es inexistente en el Derecho tributario una nica y totalizadora doctrina hermenutica. Dicho en otras palabras, son varias las teoras relativas a la interpretacin de las normas tributarias. Por un lado se distinguen aquellas que siguen la idea de una interpretacin afincada en la tipificacin, de corte positivista, en la que se da mayor relevancia a la certeza del derecho y a la efectiva tutela jurdica; y por el otro lado, existe la orientacin de una interpretacin libre, finalista, que busca el objetivo de la ley tributaria, y enaltece una aplicacin igualitaria que se dirige a lograr el conocimiento de la realidad en detrimento de la forma. Es precisamente dentro de ste ltimo grupo de teoras donde se encuentra la segunda de las interpretaciones que amenazan al derecho Tributario, pues atentan contra los principios y garantas fundamentales del ordenamiento fiscal, es la llamada interpretacin finalista o teleolgica.
No es tarea fcil distinguir con nitidez la interpretacin teleolgica de la interpretacin econmica. Esta dificultad se debe por una parte a la ambigedad del concepto de teleologismo fiscal, el que da margen para que pueda usarse tanto como equivalente a la hermenutica econmica o como forma preordenada un resultado extensivo de la interpretacin; y por la otra parte, a la relativa persistencia del elemento econmico en el proceso de interpretacin del Derecho tributario, lo que podr influir, de algn modo, en la identificacin de los hechos jurdicos tributarios 122.
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Prueba de estas complicaciones es el postulado de Eros Roberto GRAU: Lo que los adeptos de la interpretacin econmica pretenden entre los nos situamos- no es la sustitucin del criterio jurdico de interpretacin por otro de carcter econmico. Lo que se busca es, simplemente, interpretar la norma jurdico-tributaria de manera teleolgica, teniendo en cuenta
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Otro punto que merece ser destacado aqu es que, en el campo del Derecho tributario, la idea de interpretacin teleolgica no tiene el mismo significado que en otras ramas del Derecho. As pues, mientras en esas otras ramas la interpretacin finalista equivale a una especie de actualizacin de la ratio legis, para la promocin de la justicia entre los hombres y las instituciones en su evolucin natural, en el Derecho tributario y, en particular en las normas que tipifican las clases de tributos en sentido estricto, el finalismo es el retrato del desvanecimiento de todas las garantas y derechos constituidos a lo largo del proceso histrico de las sociedades, porque sirve como instrumento de agresin a los derechos y libertades fundamentales, en la mayora de los casos, al intentar aplicar aquel principio a las normas impositivas de los tributos 123. Se trata en consecuencia de atribuir a la norma fiscal una finalidad sui generis, de naturaleza eminentemente financiera, que la desvirta y la aleja de sus postulados bsicos, pues pretende inducir al intrprete a una opcin pro fiscum ante cualquier acto de interpretacin, segn los objetivos presupuestarios y recaudatorios, sin mucha sensibilidad hacia la primaca de la legalidad y la certeza jurdica.

Razonando secuencialmente, tratndose de la interpretacin de la norma jurdico tributaria, se ha pasado de un criterio econmico a otro teleolgico. Empero, no se ha abandonado por completo el primero de ellos, predominando en la actualidad, eso s, el criterio teleolgico. Como seala el profesor Heleno TAVEIRA: La historia de la hermenutica finalista de las normas tributarias es la historia de los intentos, no siempre exitosos, de la Administracin tributaria de manipular el ncleo de tipificacin de las normas tributarias impositivas124. Un ejemplo local. A propsito de la institucin de la Compensacin Econmica del cnyuge ms dbil introducida en el ordenamiento jurdico chileno por la Ley N 19.947 Sobre Matrimonio Civil, publicada en el Diario Oficial en fecha 17 de mayo de 2004, se produjo una situacin compleja y hasta anecdtica. En efecto, el SII a travs de sus Oficios Ns 4605 y 4606, ambos de noviembre del ao 2005, interpretando de equivocada manera- la sealada institucin, consideraba que la naturaleza jurdica de ella corresponda a la de una indemnizacin por dao moral, y que de acuerdo
las especficas finalidades econmicas a las que se refieren. GRAU, E. R. Concepto de tributo y fuentes del derecho tributario. Resenha Tributria/ IBET, Sao Paulo, 1975, pp. 76-77.
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TAVEIRA TORRES, Heleno. Ob. Cit. TAVEIRA TORRES, Heleno. Ob. Cit.
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con lo dispuesto por el artculo 17 N 1 de la Ley de la Renta, la indemnizacin por dao moral constituir un ingreso no renta, slo en la medida que haya sido establecida por sentencia ejecutoriada. Pues bien, ms all del error inexcusable respecto a la naturaleza jurdica de la Compensacin Econmica que nada de indemnizatorio tiene- el problema tributario se produca en aquellos casos en que dicha compensacin tena su origen en un acuerdo de los cnyuges al momento del divorcio. En esos casos, el SII, manipulando el ncleo de tipificacin de las normas impositivas a travs de una interpretacin finalista y hasta econmica, conclua que no puede considerarse que la compensacin econmica acordada y definida por el acuerdo de las partes de que da cuenta del avenimiento o transaccin ha sido establecida por sentencia ejecutoriada", y por lo tanto, no puede calificrsele como un ingreso no constitutivo de renta del artculo 17 N 1 de la Ley de la Renta . Y entonces la gravaba con el impuesto correspondiente. No poda estar ms desviada la hermenutica del SII, al punto que, no slo desnaturalizaba la institucin de la Compensacin Econmica sino que adems distorsionaba todo el sistema de tributacin, pues, existiendo los mismos antecedentes y presupuestos legales, unas quedaban exentas de impuesto por constituir ingresos no renta- y otras no. Tal fue el revuelo meditico que caus este descriterio del Servicio, que la intervencin del legislador no tard en llegar. As, mediante la promulgacin de la Ley N 20.239, Diario Oficial de 8 de febrero de 2008, que libera del impuesto a la renta las compensaciones econmicas originadas al trmino de un matrimonio, se puso fin al denomin ado impuesto al divorcio y al fallido intento recaudatorio del SII. Ya hemos sealado que la interpretacin en cuanto tal se condice con un proceso intelectual que busca desentraar el sentido y finalidad verdaderos de lo interpretado. Especficamente, en la esfera jurdica ahora, tal conclusin es la misma. En este orden de ideas, es claro que las normas tributarias tienen su propia finalidad, la que en ningn momento se agota en la recaudacin fiscal, postulado que no resiste un examen serio y que se contrapone a los fines parafiscales de los tributos -entre otros- y al propio principio fundamental de capacidad contributiva, el que resulta tergiversado con la idea de una concepcin puramente finalista en la hermenutica fiscal. De hecho, y por paradjico que parezca, el ms reciente apoyo a la teora de la interpretacin teleolgica del Derecho tributario, surge justamente enarbolando el principio de capacidad contributiva como su fundamento, lo que resulta incompatible con el mismo, ya que, adems de agotar su razn de ser a un mecanismo antielusivo, se olvida por estos postulados, su naturaleza principal: el ser un principio fundamental, garantista de los derechos de los contribuyente, los cuales debern concurrir a la contribucin fiscal, en la medida que corresponda a su capacidad patrimonial de hacerlo, y no en ms. Heleno TAVEIRA es categrico al respecto: Conocer la
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realidad de un contribuyente, para identificar su efectiva capacidad econmica, no tiene nada de interpretacin finalista o econmica; se trata de una autntica interpretacin jurdica, con las categoras y principios del Derecho tributario. Y de este modo, no puede traducirse la idea de finalidad si se desvirta la actuacin administrativa en materia tributaria, que debe pautarse siempre secundum legem y nunca praeter legem o contra legem125. La finalidad primaria de las normas fiscales debe ser, siempre, la constitucin de obligaciones tributarias, y a ella debe referirse toda la interpretacin, de acuerdo con los elementos de la ley. En este sentido, la nocin de finalidad aplicada al Derecho tributario tiene que ser coherente con la nocin de obligacin tributaria, que surge con la realizacin del hecho jurdico impositivo, sin que exista concurso de voluntades (por ser una obligacin ex lege), pero teniendo muy en cuenta su previsin legal de manera obligatoria. No hay justificacin para que quien aplica el Derecho, con la excusa de atender reclamaciones de una elevada magnitud, como es la de cumplir con el principio de capacidad contributiva, pretenda superar la legalidad o integrar el ordenamiento jurdico sin autorizacin legal. Simplemente no la hay.
5.3.- La interpretacin extensiva del Derecho tributario: Intervencionismo estatal? 5.3.1.- Premisa
A lo largo de la historia del Derecho, son varios los ejemplos que nos demuestran la existencia de normas126 legislativas y, hasta constitucionales- que han regulado la actividad hermenutica del intrprete127.
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TAVEIRA TORRES, Heleno. Ob. Cit.
Cabe aqu recordar la clasificacin que se hace de la interpretacin en base a la existencia, en el ordenamiento jurdico, de reglas que la dirijan, as, se distinguen: Interpretacin reglada de la Interpretacin no reglada. En este punto se sostiene por el profesor Jess Escandn Alomar que, sistemas jurdicos que no contemplen reglas de interpretacin son inexistentes, es decir, todos los sistemas jurdicos son reglados, la diferencia se aprecia en relacin a la intensidad de esa regulacin, entonces, sera ms apropiado hablar de sistemas ms reglados y sistemas menos reglados, de acuerdo a dicha intensidad.
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As, desde el Derecho Romano, cuando Justiniano advirtiera en el tercer prefacio del Digesto: Quien ose urdir comentarios sobre nuestra compilacin de leyes cometer delito de falsedad, y las obras que compusiera sern aprehendidas y destruidas; hasta nuestros das.
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A travs del recurso a las llamadas reglas de interpretacin e integracin u otras similares denominaciones, el Estado/gobierno de turno ha pret endido intervenir en el proceso interpretativo, sea restringiendo la capacidad hermenutica de los intrpretes o, a la inversa, dotndolos de atribuciones exageradas a la hora de efectuar la labor de interpretacin. El derecho Tributario no ha quedado al margen de esta disyuntiva intervencionista, coexisten en nuestros tiempos rdenes jurdicos pautados en lo que a la actividad interpretativa se refiere, con aquellos exentos de estas reglas 128. Veremos, al concluir ste tpico, que en la actualidad nada justifica esta pretensin intervencionista del Estado en materia de interpretacin de la norma jurdico tributaria, primordialmente, porque el Derecho tributario no dispone de una especificidad que autorice ningn privilegio hermenutico en relacin con otras ramas del Derecho129.
Hemos hecho referencia en el punto anterior a la existencia, en ciertos ordenamientos jurdicos, de reglas que pretenden dirigir la actividad hermenutica del intrprete. Estas reglas las vamos encontrar en relacin a varias clasificaciones de la actividad interpretativa, sin embargo, la que nos interesa es aquella que se realiza en atencin a los resultados del proceso hermenutico. As, M.S GIANNINI, luego de constatar la admisin de la interpretacin extensiva en el Derecho tributario y su aplicacin en cantidad de casos, seala a este respecto: Por lo dems, se ha dicho tambin que la interpretacin extensiva es una figura tcnica que hace referencia a los resultados de la operacin interpretativa130. Atendiendo entonces a su resultado, o a su extensin o alcance, como seala el profesor Jess ESCANDN A., la interpretacin se clasifica en: a). Interpretacin declarativa; b). Interpretacin restrictiva; y c). Interpretacin extensiva. Interpretacin declarativa, llamada tambin estricta, es aqulla que hace incl uir en la norma exactamente los mismos casos a que ella se refiere, en su texto o letra, en una primera lectura. Interpretacin restrictiva, es la que hace incluir en la norma menos casos que
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Un ejemplo, latinoamericano, de orden jurdico reglado es el Cdigo Tributario Nacional brasileo. El caso contrario es el Cdigo Tributario chileno, el que no contempla, de manera sistematizada, reglas de interpretacin e integracin que conduzcan la actividad interpretativa.
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En este sentido FERREIRO LAPATZA, J.J. Curso de Derecho financiero espaol. Editorial Marcial Pons, Madrid, 18 ed., pp. 76.
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GIANNINI, M.S. La interpretacin y la integracin de las leyes tributarias. En Hacienda Pblica Espaola, Instituto de Estudios Fiscales, N 86, 1984, pp. 339.
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aquellos a que, en su texto o letra, en una primera lectura pareciera referirse. Por ltimo, interpretacin extensiva es la que hace incluir en la norma interpretada un mayor nmero de casos que aquellos que en la primera lectura aparecen en su texto o letra. De manera que en esta interpretacin se extiende el mbito de casos de aplicacin de la ley. Para Horacio GARCA BELSUNCE, interpretar extensivamente una norma jurdica significa ceirse a ella, pero de acuerdo con sus propsitos, con sus fines, segn la voluntad o intencin del legislador, buscando desentraar la ratio legis y llegar a una interpretacin lgica y razonable131. Aunque no estamos totalmente de acuerdo con esta definicin, rescatamos la finalidad atribuida -con la mejor de las voluntades- por su autor, es ms, creemos que toda interpretacin debe ser lgica y razonable, propendiendo, dentro de la juridicidad, a encontrar la ratio legis de la norma interpretada. Sin embargo, tambin creemos que esto no acontece en los hechos, menos an en la esfera tributaria, en efecto, el intrprete, so pretexto de desentraar la razn de ser de la norma interpretada, la desvirta, contraviniendo el mandato del legislador o, a lo menos, distorsionndolo. Para nosotros, la interpretacin extensiva, se manifiesta por medio de la intencin del intrprete de ampliar el sentido de la norma ms all de una interpretacin declarativa, literal o gramatical, con la finalidad de alcanzar situaciones o propiedades que, en una primera instancia, no se contendran en el enunciado interpretado.

Existen, en la doctrina nacional y comparada, una serie de denominaciones para sealar formas de interpretacin de las normas jurdicas que buscan determinar, por encima de la acepcin terminolgica de la letra de los textos, el alcance y sentido de las normas. Se habla as de interpretacin extensiva, de la voluntad del legislador, del espritu de la ley, de la ratio legis, del fin de la ley, incluso teleolgica, etctera. Si bien es cierto que no puede decirse que esas denominaciones importen conceptos sinnimos, no es menos cierto, que en el fondo, todas concurren a un fin comn: siempre se busca la respuesta a una misma interrogante: Qu quiso decir la ley? -ms all de lo que est expresamente sealado-. A primera vista podra parecer del todo conveniente conocer el porqu de la norma interpretada, es decir, su ratio legis. Y de hecho lo es, basta con recordar el concepto
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BELSULCE GARCIA, Horacio. La Interpretacin de la Ley Tributaria. En Temas de Derecho Tributario, 1 ed., Abeledo-Perrot, Buenos Aires, 1982, pp. 141.
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mayormente pacfico que del proceso hermenutico se tiene: determinar el sentido y alcance de lo interpretado. Empero, debemos dar aplicacin absoluta a dicha mxima, prescindiendo de todo lmite a la hora de afrontar el proceso hermenutico? o por el contrario, resulta imperioso tener en cuenta ciertos lmites infranqueables, los cuales deben ser siempre respetados por el intrprete? Sin duda esta ltima es nuestra posicin. Ahora y dentro del mbito del Derecho tributario, principalmente en virtud del principio de legalidad, adems de otras garantas, como la de indisponibilidad del patrimonio pblico, capacidad contributiva, igualdad ante la ley fiscal, igualdad en la reparticin de las cargas pblicas, no confiscatoriedad del tributo, etctera, es vlido hacerse una pregunta: qu se puede esperar de una interpretacin extensiva en materia tributaria en relacin con la exigencia de tributos? Quienes la defienden132, bajo el ropaje que sealo hacen a favor de los derechos de la libertad, para privilegiar el espritu constitucional y los valores que alberga la supuesta autonoma del Derecho tributario y su finalidad esencialmente econmica y recaudatoria, donde cabra incluso la analoga. Los que se resisten a ella133 -entre los que nos encontramos- tambin lo hacen en nombre de lmites constitucionales. Entienden que el intrprete, al recorrer el camino de su trabajo exegtico, no puede actuar de manera arbitraria y desordenada, por el simple gusto de la retrica, por lo que debe circunscribirse a los lmites constitucionales y hacer prevalecer los fines protegidos por el precepto interpretado. En comparacin con la interpretacin econmica, e inclusive con la teleolgica, la hermenutica extensiva, en ciertos casos, bien puede constituirse en una forma ms grave de amenaza al Derecho tributario, porque el intrprete quedara en absoluta libertad para decidir ir ms all de la ley, hasta donde sta no ha llegado, con la nica y vaga excusa de estar frente una norma obscura, difusa o defectuosa. Y pese a que se intente retrucarnos diciendo que el que acabamos de esbozar es un criterio puramente ideolgico, el atentado al ordenamiento tributario se mantiene al acecho. El funcionalismo, la finalidad o la razn que debe llenar el tributo como recurso, no puede justificar, en aras de su realizacin, la aplicacin de la norma a supuestos de
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R. SALEILLES, bajo el mtodo de la evolucin histrica, pp.145; GENY, bajo el mtodo de la libre investigacin cientfica, pp.145; GRIZIOTTI, bajo la forma de interpretacin funcional, pp. 152; E BECKER, bajo la forma de interpretacin econmica del Derecho tributario; H. GARCA BELSUNCE, an con sus meritorias observaciones, todos en BELSULCE GARCIA, Horacio, Ob. Cit.; y M. S GIANNINI, Ob. cit. 133 Apoyando y, apoyados a su vez, por el profesor H. TAVEIRA, Ob. Cit.
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hecho no previstos en la misma, que equivaldran a modificar, por va de integracin, el concepto de hecho imponible y por ende, el campo de aplicacin de la ley. Y si ste es nuestro parecer sobre el criterio extensivo, no va a ser diferente para el restrictivo, que tampoco puede aceptarse pacficamente, a pesar de tratarse de una tcnica que se emplea mucho en Derecho tributario. Ello pues, mucho mayores son las polmicas y los inconvenientes, que los eventuales beneficios, generados por cualquier forma de dirigismo en el proceso de interpretacin, de manera que dicha prctica debe proscribirse del sistema jurdico134.
6.- CONCLUSIONES FINALES

Expuestas algunas de las peligrosas formas de interpretacin de la norma jurdico tributaria y, an cuando ya en el desarrollo de nuestro trabajo hemos venido sosteniendo el razonamiento por el cual dichas interpretaciones amenazan al mismo, corresponde ahora exponer nuestras conclusiones y determinar la aplicabilidad o no de estas interpretaciones en el ordenamiento tributario, lo que implica definir cul es el alcance y eficacia que atribuimos a las mismas si alguno tuviere-, y por ltimo, proponer una forma de interpretacin adecuada y ajustada al Derecho tributario, garantista de los principios fundamentales que lo informan. Y estas son nuestras conclusiones: a) Superada la tesis de la supuesta autonoma del Derecho tributario, as como tambin la utilizacin apriorstica de los aforismos in dubio pro fiscum o in dubio contra fiscum, se confirma que la interpretacin de las normas de Derecho tributario ha de ser igual a la que se adopte para cualquier otra rama, salvo las diferencias principiolgicas y los conceptos fundamentales que le sean propios. Vale en este punto lo sealado por Ricardo LOBO TORRES
134 Para muchos, normalmente las leyes tributarias se orientan hacia una interpretacin literal o gramatical. Como ejemplo, en los pases anglosajones, de modo general y por paradjico que parezca, el principio vigente es el de que la tributacin slo se puede basar en una legislacin suficientemente precisa y de alcance claramente definido , por lo que sus disposiciones deben interpretarse literalmente. En Gran Bretaa, los jueces y, sobre todo, la Administracin tiene que usar la interpretacin exclusivamente restrictiva, entendida de la forma literal. Y cuando se reclama el recurso al mtodo teleolgico, en una pretensin de perfeccionar la ley, tal actitud se considera una especie de invasin de los derechos del legislador. Lo mismo ocurre en los Estados Unidos, Canad y Nueva Zelanda, que pretenden restringir al mximo la llamada interpretacin creativa en el Derecho tributario.
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cuando enuncia que: La interpretacin del Derecho tributar io se subordina al pluralismo metodolgico. No prevalece un nico mtodo. De manera que, en principio, todos los mtodos son aptos, sin exclusiones y sin prioridades entre ellos, para la investigacin del sentido y alcance de las normas jurdicas en general. b) Sin embargo, la ley tributaria, sin distinciones, debe encuadrarse dentro de aquellas que merecen una especial consideracin, porque si bien no es una ley de excepcin -por lo que no se justifica su interpretacin restrictiva- responde a una peculiar exigencia: nullum tributum et poena sine lege, en virtud de la cual la norma no puede extenderse a otros supuestos no previstos en su texto. El principio de legalidad como base de la imposicin y las dems garantas constitucionales de los derechos de los contribuyentes, tantas veces reseadas en nuestro estudio, son los lmites infranqueables donde debe detenerse todo proceso interpretativo. c) A los efectos sealados en el punto anterior sostenemos que las interpretaciones mencionadas, al menos en una primera estacin, son inadmisibles en la hermenutica del Derecho tributario. Pues, en razn de la exigencia sealada en la letra anterior, no se puede extender el campo de aplicacin de la ley tributaria bajo ningn respecto, y todas las formas interpretativas denunciadas tienen esa finalidad, inmediata o mediata, comn: autorizan al intrprete a ir ms all del texto legal, desvirtundolo y, en definitiva, contravienen principios fundamentales de esta rama del Derecho.
d) Lo que se debe pretender con la interpretacin, de cualquiera norma jurdica, es que sta sea un mecanismo apto para asegurar los valores que la Constitucin quiere garantizar. Este concepto fue el que prim en la Primeras Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario celebras en Montevideo en octubre de 1956, cuando se dijo que: la aplicacin de las normas tributarias no puede afectar los derechos esenciales de la persona humana y las garantas de orden constitucional. En este sentido, reiteramos, no hay justificacin alguna para que quien interprete y aplique el Derecho, con la excusa de atender a exigencias de un elevado rango, como es la de cumplir con el principio de capacidad contributiva, pretenda superar la legalidad o integrar el ordenamiento jurdico sin autorizacin legal, calificando los hechos jurdicos como imponibles cuando la ley no lo haya realizado, en una especie de bsqueda ciega y
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ultranza de la verdad real, con un nico propsito de ndole recaudatorio, sin fundamento concreto que lo autorice. Conocer la realidad de un contribuyente, para identificar su efectiva capacidad contributiva, no tiene nada de interpretacin econmica, finalista o extensiva, se trata de una autntica interpretacin jurdica, con las categoras y los principios del Derecho tributario. e) La posibilidad de que las interpretaciones finalista y extensiva, tuvieran algn grado de eficacia -y por ende, de aplicacin- en el Derecho tributario, aunque remota, creemos que puede existir, pero slo de forma reducida y complementaria a la interpretacin jurdica-constitucional, nunca suplindola ni menos excluyndola. Sin embargo, creemos que hoy en da tal posibilidad requerira de un examen acucioso y sumamente cauteloso de los trminos en que ella podra implementarse, a la luz de los principios y garantas del orden tributario. Hacemos reserva de ello. Respecto a la interpretacin econmica del Derecho tributario nos inclinamos por su absoluta inadmisibilidad. Es la certeza jurdica y el principio de legalidad como fuente nica y exclusiva el tributo lo que nos lleva a sacrificar el principio financiero y admitir las consecuencias desfavorables para el fisco por el hecho de que esas formas o relaciones nuevas escapen al mbito de la ley. f) Por ltimo, queremos proponer un modelo integral de interpretacin e integracin de la ley tributaria135, por el cual la Administracin y, en general, el intrprete de la norma tributaria, realice una labor hermenutica apegada a la legalidad, a la justicia y a la equidad. Dicho modelo implica que la interpretacin de la ley tributaria debe empezar por la correcta elaboracin de la misma por parte de los legisladores, aplicando la tcnica legislativa.
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En este punto hemos seguido en parte los postulados de NAVA-RODRGUEZ, MaraAnglica, En Anlisis de teoras, y criterios de interpretacin de las disposiciones fiscales o tributarias, Revista Estudios Socio-Jurdicos, 2010, 12 (1), pp. 49-70. Decimos en parte, pues, hemos hecho ciertas adecuaciones que, a nuestro humilde parecer, lo hacen ms idneo y plausible en nuestro derecho.
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Por su parte el intrprete debe analizar los problemas lingsticos y los mtodos aplicables; debe considerar la hermenutica fiscal, los principios de Adam Smith136 an vigentes, pero por sobre todo, debe dar primaca a los principios y garantas constitucionales de los tributos: legalidad, igualdad, proporcionalidad, capacidad contributiva y equidad; debe considerar tambin las excepciones y exenciones que las leyes tributarias consagran, para realizar la interpretacin como un todo armnico. El principio de equidad radica medularmente en la igualdad ante la misma ley tributaria de todos los sujetos pasivos de un mismo impuesto, quienes en tales condiciones deben recibir un tratamiento idntico en lo que se refiere a hiptesis de causacin, acumulacin de ingresos gravables, deducciones autorizadas, plazos, poca y lugar de pago, etctera y lo que nicamente debe variar son las tarifas tributarias aplicables que deben ser acordes con la capacidad econmica de cada contribuyente, a fin de respetar los principios de proporcionalidad y capacidad contributiva ya mencionados. La equidad debe ser considerada como un principio supremo.
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En su obra La Riqueza de las Naciones, se indican los principios, considerados fundamentales por el autor, en relacin a los impuestos. A saber: Principio de Justicia, Generalidad, Uniformidad del impuesto, Certidumbre, Comodidad y de Economa.
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Pablo Caldern
Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor, Profesor Magster en Tributacin, Profesor Diplomas rea Tributaria, Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios.
ABSTRACT
Actualmente, las normas contables han sufrido cambios importantes en lo que dice relacin con la valorizacin de todas aquellas partidas que forman parte integral de los Estados Financieros actualmente vigentes. Es por ello, que el impacto que tendr para todos aquellos contribuyentes que determinan su renta a travs de contabilidad completa y con balance, a la hora de determinar la base imponible afecta a impuesto de primera categora, ser significativo. Dado lo anterior, la Superintendencia de Valores y Seguros (S.V.S.) a travs del oficio circular N 368 ha comunicado la adopcin (y no adaptacin) de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS) de manera gradual, por otra parte el Servicio de Impuestos Internos (SII) en su oficio N 292 con fecha 26 de enero de 2006, enviado al Colegio de Contadores de Chile A.G.; y posteriores ha comunicado que ste cambio normativo contable financiero NO afectar ni modificar ninguna norma tributaria, por lo que los contribuyentes, debern seguir efectuando los ajustes correspondientes al resultado contable que resulte de la aplicacin de las NIIF (IFRS), para determinar las bases tributarias con la cual darn cumplimiento a sus obligaciones tributarias. En consecuencia, en el presente artculo trataremos algunos conceptos financieros de tipo general bajo las normas internacionales denominadas Normas Internacionales de Informacin Financiera (I.F.R.S.), centrndonos en la definicin de gasto y vinculndolo con los requisitos respecto a lo que nos entrega la Ley sobre Impuesto a la Renta, para que el lector comprenda en trminos generales cul es la brecha conceptual que actualmente existe.
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Posteriormente, analizaremos las caractersticas que deben poseer los gastos para ser aceptados tributariamente por todos aquellos contribuyentes que determinan su renta, a travs de contabilidad completa y con balance, de acuerdo al artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta (L.I.R.). Una vez abordadas las caractersticas que nos entrega la Ley sobre Impuesto a la Renta, nos centraremos en los requisitos de tipo general que deben cumplir los gastos para ser deducidos de la determinacin de la Base Imponible de primera categora, tomando adems a travs de diversos oficios, algunas interpretaciones emanadas del Servicio de Impuestos Internos. Y por ltimo, incorporaremos algunos ejemplos de tipo general de hechos econmicos ms frecuentes en las empresas, sealando cul es su tratamiento contable (bajo IFRS), agregando adems la norma que es aplicable, y posteriormente, mostrando los elementos que son importantes a la hora de aceptar tributariamente e incorporando adems alguna jurisprudencia.
1.- CONTEXTO GENERAL

Los Estados Financieros se confeccionan normalmente bajo un supuesto de empresa en marcha y por ende continuar sus funciones en un futuro previsible. Dichos estados reflejan los efectos financieros de todas las transacciones, agrupndolos en grandes categoras (activos, pasivos, patrimonio y resultado) de acuerdo con las caractersticas de los hechos econmicos que las generan. Bajo la mirada de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF-IFRS) se definen: Activos: Recursos controlados por la entidad como resultado de hechos pasados y del que se espera obtener en el futuro beneficios para la entidad, y se reconoce cuando sea probable que se obtengan ingresos en el futuro y que el costo o valor del mismo se pueda medir de forma fiable. Pasivos: Corresponde a una obligacin actual de la entidad, derivada de hechos pasados, cuya liquidacin se espera que suponga una salida de recursos que afectar a los beneficios econmicos de la entidad, y se reconoce cuando sea probable que la salida de recursos afecte a los beneficios econmicos como consecuencia de la liquidacin de obligaciones presentes y el monto al que se realizar la liquidacin se pueda medir de forma fiable. Patrimonio: Corresponde al monto residual de los activos de la entidad tras deducir todos sus pasivos y que a pesar de que conceptualmente es una cantidad residual,
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generalmente se subdivide en varios componentes por motivos de presentacin, por ejemplo: Capital suscrito. Resultados acumulados. Otras reservas. Ingresos: Corresponden a incrementos en los beneficios econmicos obtenidos durante el perodo contable en forma de entradas/incrementos del valor de los activos o salidas/reducciones de los pasivos que originan aumentos del patrimonio, diferentes a los aportes de los accionistas. Gastos: Corresponden a disminuciones en los beneficios econmicos producidos durante el perodo contable en forma de salidas/reducciones del valor de los activos o entradas /aumentos de los pasivos que supongan disminuciones en el patrimonio, diferentes a las distribuciones realizadas a los accionistas. Origen y objetivo de la normativa en estudio. Desarrollado los conceptos desde una mirada financiera, es claro comprender que existen divergencias entre los criterios de reconocimiento de utilidades, ingresos, costos y gastos, establecidos para efectos financieros y tributarios, los cuales dan nacimiento a estas diferencias denominadas impuestos diferidos. El origen de estas diferencias puede justificarse a partir de los objetivos perseguidos por la disciplina contable y tributaria. Ya que las normas financieras no deben ser formuladas teniendo como objetivo principal el dar apoyo a ciertas polticas establecidas en otras reas, tales como administracin financiera, leyes tributarias, etc., an cuando dichas polticas puedan ser deseables y defendibles desde otros puntos de vista; sino que su objetivo es proveer informacin cuantitativa y oportuna en forma estructurada y sistemtica sobre las operaciones de una entidad, considerando los eventos econmicos que la afectan, para permitir a sta y a terceros la toma de decisiones sociales, econmicas y polticas. En cambio, la disciplina fiscal aplica criterios de carcter recaudatorios, persiguiendo fines establecidos por la poltica fiscal. Expuesto estos lineamientos, se deduce que la valorizacin tributaria y financiera de las partidas contables (activo, pasivo, patrimonio y resultados) difieren una de otra, puesto que su registro y valorizacin buscan objetivos distintos.
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Es as, que la contabilidad se desarrolla siguiendo principios generalmente aceptados (actual IFRS), y al mismo tiempo para la determinacin de la base imponible que afecta al Impuesto sobre la renta, se seguirn las instrucciones legales o disposiciones especficas emanadas del S.I.I., conforme cada caso. En este contexto, sabemos que el artculo 17 del Cdigo Tributario seala qu e Toda persona que acredita la renta efectiva lo har mediante contabilidad fidedigna y en estos casos el Artculo 16 de dicho texto seala en los casos que la ley exige llevar contabilidad, los contribuyentes se ajustarn a prcticas contables adecuadas. Por lo cual, la carga fiscal debe sustentarse en principio con una contabilidad fidedigna acorde a principios contables, los cuales pueden diferir de los criterios fiscales establecidos para la determinacin de la carga fiscal. Ahora, el problema es cmo conciliar los aspectos tributarios y financieros de la informacin proporcionada por el contribuyente. Esta conciliacin se logra a travs de ajustes extracontables establecidos en la determinacin de la Renta Lquida Imponible, los que son reflejados en forma acumulada en el Capital Propio Tributario. Esta metodologa contable considera la existencia de hechos registrados en los estados financieros de la sociedad, que no han sido reconocidos por efecto de la contabilizacin de la provisin de impuesto sobre la renta: Hechos registrados en los estados financieros de un ejercicio y que, de acuerdo con la legislacin sobre impuesto a la renta se incluyen en un ejercicio diferente. Estos hechos generan diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos al cierre de un ejercicio y originan activos y pasivos por impuestos diferidos, ya que afectan el gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable. Estas diferencias se denominan diferencias temporarias. Hechos registrados en los estados financieros de un ejercicio y que, de acuerdo con la legislacin sobre impuesto a la renta, nunca se incluirn en la determinacin del gasto tributario por impuesto a la renta ni en el correspondiente pasivo a pagar. Estas diferencias se denominan diferencias permanentes por cuanto dichas partidas nunca se conciliarn.
Dentro del proceso de normalizacin de las normas de contabilidad el Comit de Normas Internaciones de Contabilidad ha instruido la NIC N12, la cual, imparte instrucciones respecto al registro de los impuestos diferidos adoptando el mtodo del Balance General a partir del ao 2000.
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2.- ESQUEMA DETERMINACIN RENTA LQUIDA IMPONIBLE

No obstante ello, el rgimen tributario para contribuyentes que determinan su renta a travs de contabilidad completa y con balance segn mecanismo Art. 29 al 33 de la L.I.R, es el siguiente: ESQUEMA DETERMINACION BASE IMPONIBLE R.L.I. DE PRIMERA CATEGORIA Ingresos percibidos o devengados derivados de las actividades de los Ns. 1, 3, $ (+) 4 y 5 del artculo 20 de la Ley de la Renta Reajustes percibidos o devengados a que se refieren los Ns. 25 y 28 del $ (+) artculo 17 de la Ley de la Renta Rentas percibidas provenientes de las operaciones o inversiones a que se $ (+) refiere el N 2 del artculo 20 de la Ley de la Renta Diferencias de cambio percibidas o devengadas a favor del contribuyente $ (+) Ingresos NO Renta en virtud del artculo 17 de la Ley de la Renta $ (-) INGRESOS BRUTOS (ART. 29 LEY DE LA RENTA) $ (=) Costo directo de los bienes y servicios (art. 30 Ley de la Renta) $ (-) RENTA BRUTA $ (=) Gastos necesarios para producir la Renta, pagados o adeudados (Art. 31 Ley de $ (-) la Renta RENTA LIQUIDA $ (=) Ajustes por Correccin Monetaria (Art. 32 Ley de la Renta) $(+ / -) RENTA LIQUIDA AJUSTADA $ (=) Agregados y/o Deducciones a la Renta Lquida Ajustada (Art. 33 L.I.R.) $(+ / -) R.L.I. O (PERDIDA TRIBUTARIA), SEGN CORRESPONDA $(+ / -)
3.- CONCEPTO DE GASTO NECESARIO

Segn lo indicado anteriormente, podemos establecer sin temor a equivocarnos, que para una persona (natural o jurdica) que determina su renta a travs de contabilidad completa y con balance, un factor importante para determinar bases imponibles fiscales sin duda son los gastos denominados necesarios para producir la renta establecidos en nuestra Ley sobre Impuesto a la Renta (L.I.R.) segn artculo 31, contenida en su artculo primero del Decreto Ley 824 de 1974, que nos seala en su inciso primero: La renta lquida de las personas referidas en el artculo anterior se determinar deduciendo de la renta bruta todos los gastos necesarios para producirla que no hayan sido rebajados en virtud del artculo 30, pagados o adeudados, durante el ejercicio comercial correspondiente, siempre que se acrediten o justifiquen en forma fehaciente ante el Servicio. No se deducirn los gastos incurridos en la adquisicin, mantencin o explotacin de bienes no destinados al giro del negocio o empresa, de
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los bienes de los cuales se aplique la presuncin de derecho a que se refiere el inciso primero del artculo 21 y la letra f), del nmero 1, del artculo 33, como tampoco en la adquisicin y arrendamiento de automviles, station wagons y similares, cuando no sea ste el giro habitual, y en combustibles, lubricantes, reparaciones, seguros y, en general, todos los gastos para su mantencin y funcionamiento. No obstante, proceder la deduccin de estos gastos respecto de los vehculos sealados cuando el Director del Servicio de Impuestos Internos los califique previamente de necesarios, a su juicio exclusivo. De la lectura del inciso podemos establecer los requisitos de tipo general que deben cumplir los gastos para cumplir con las disposiciones tributarias y poder ser deducidos de la determinacin de la Base Imponible de primera categora, es as que varios pronunciamientos del Servicio de Impuestos Internos ha establecido los siguientes criterios: En relacin con las normas de la Ley de la Renta, cabe sealar que de acuerdo a lo dispuesto por el inciso primero del artculo 31 de dicha ley, la renta lquida de primera categora se determina deduciendo de la renta bruta todos los gastos necesarios para producirla, que no hayan sido rebajados en virtud del artculo 30, pagados o adeudados durante el ejercicio comercial correspondiente, siempre que se acrediten o justifiquen en forma fehaciente ante el Servicio. En consecuencia, al tenor de lo dispuesto por la norma legal antes mencionada, la deduccin de los gastos procede bajo el cumplimiento de los siguientes requisitos copulativos: a) Que se trate de gastos necesarios para producir la renta, entendindose por tales aquellos desembolsos de carcter inevitable u obligatorio en relacin con el giro del negocio, no considerando solamente la naturaleza del gasto, sino que, adems, su monto, es decir, hasta qu cantidad el gasto es necesario para producir la renta. Asimismo, deben reunir la doble condicin de ser comunes, habituales y regulares por una parte, y por la otra, inevitables, obligatorios, imprescindibles o indispensables para producir la renta;
b) Que no se encuentren ya rebajados como parte integrante del costo directo de los bienes y servicios requeridos para la obtencin de la renta; c) Que el contribuyente haya incurrido efectivamente en el gasto, sea que ste se encuentre pagado o adeudado al trmino del ejercicio. De modo que para el debido cumplimiento de este requisito, es menester que el gasto tenga su origen en una adquisicin o prestacin real y efectiva y no una mera apreciacin del contribuyente; y
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d) Que se acredite y justifique en forma fehaciente ante el Servicio de Impuestos Internos, quien puede impugnar los medios probatorios aportados por el contribuyente, si por razones fundadas no se estimaren fehacientes. (Oficio N3.853, de 04 de octubre de 2005). Dado lo anterior, podemos esquematizar segn se indica: DETALLE REQUISITOS O CONDICIONES Obligatorios Pactada su obligatoriedad mediante algn documento o norma legal. Necesarios Que sean indispensables e inevitables. Debe considerarse no slo la naturaleza del gasto sino que adems Monto su monto, hasta qu cantidad el gasto ha sido necesario para producir la renta. Pagados o Al trmino del ejercicio. adeudados Corresponder Que correspondan al ejercicio en que se est determinando la renta. al ejercicio El contribuyente debe probar la naturaleza, necesidad, efectividad y Acreditacin monto del gasto con los medios probatorios de que disponga, fehaciente pudiendo el S.I.I. impugnarlos, si por razones fundadas no se ante el S.I.I. estimaran fehacientes. No rebajados Que no se encuentren rebajados como parte integrante del costo como costo directo de los bienes o servicios a producir. directo. Que el contribuyente haya incurrido efectivamente en el gasto, ya Gasto efectivo sea pagado o adeudado al trmino del ejercicio. No se aceptan gastos presuntos o estimados. Giro del Que se relacionen directamente con el giro del negocio o actividad negocio que desarrolle el contribuyente. ACREDITACIN Con los correspondientes documentos emitidos en el exterior de acuerdo a las normas de cada pas; Constar en ellos los siguientes antecedentes: Individualizacin y Artculo 31 domicilio de la empresa Chilena; naturaleza, monto y fecha de la Inciso operacin; Segundo A peticin del SII dichos documentos deben presentarse traducidos, Gastos cuando corresponda; incurridos en Cuando no se cuente con los documentos anteriores, el S.I.I. puede el exterior por aceptar la deduccin de dichos gastos, siempre que a su juicio sean las empresas razonables y necesarios para producir la renta, en relacin con otros chilenas. contribuyentes que realicen la misma actividad; Cumplir con todos los dems requisitos que exige el artculo 31 de la LIR (requisitos de gastos necesarios); Los gastos de agencias o establecimientos permanentes en el exterior de empresas chilenas se acreditan mediante las normas anteriores.
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Y en su inciso tercero establece que proceder la deduccin de los siguientes gastos, en cuanto se relacionen con el giro del negocio: DETALLE Intereses pagados o adeudados (Art. 31 N1). REQUISITOS O CONDICIONES Por prstamos o cantidades adeudadas por el contribuyente empleados directamente en el giro de la empresa o negocio. IVA totalmente irrecuperable. Impuestos que no sean de la Ley de la Renta relacionados con el giro de la empresa, excepcin impuesto del 64 bis (Art. 31 N2). Impuestos de timbres y estampillas. Patentes o derechos municipales. Las contribuciones de bienes races cuando no constituyan crdito en contra del Impuesto de primera categora. No se aceptan los impuestos que hayan sido sustituidos por una inversin en beneficio del contribuyente. Prdidas materiales o castigos de bienes. Prdidas obtenidas en la gestin del ejercicio o de ejercicios anteriores. Forma de imputacin: Contribuyentes con contabilidad completa. 1) a utilidades retenidas en el Registro FUT. 2) a utilidades ejercicios siguientes debidamente reajustadas. Contribuyentes contabilidad simplificada. Slo a utilidades ejercicios siguientes reajustadas.
Prdidas sufridas por el negocio y prdidas de arrastre obtenidas en la gestin de la empresa (Art. 31 N3).
debidamente
Casos en los cuales no se podrn deducir como gasto las prdidas sufridas por el negocio. De conformidad al inciso final del N3 del artculo 31 de la Ley de la Renta, los siguientes contribuyentes no podrn deducir como gasto las prdidas sufridas por su negocio: 1. Las Sociedades con prdidas que en el ejercicio hubieren sufrido cambio en la propiedad de sus derechos sociales, acciones o del derecho a participacin en las utilidades, siempre y cuando, adems, que con motivo de dicho cambio
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se cumpla alguna de las siguientes condiciones: 1.1. Que en los doce meses anteriores o posteriores al cambio en la propiedad, la Sociedad haya cambiado de giro o ampliado el original por uno distinto, salvo que mantenga su giro principal; o 1.2. Que al momento del cambio indicado, no cuente con bienes de capital u otros activos propios de su giro de una magnitud que permita el desarrollo de su actividad o de un valor proporcional al de adquisicin de los derechos o acciones; o 1.3. Que pase a obtener solamente ingresos por participacin, ya sea como socio o accionista, en otras Sociedades o por reinversin de utilidades. 2. Para los efectos anteriores, se entender que se produce cambio de la propiedad en el ejercicio cuando los nuevos socios o accionistas adquieran o terminen por adquirir, ya sea, directa o indirectamente, a travs de Sociedades relacionadas, a lo menos el 50% de los derechos sociales, acciones o participaciones en las utilidades de la empresa. Cabe sealar, que para la aplicacin de esta norma, se entender que son nuevos socios o accionistas las personas que en un determinado ao adquieran, por ejemplo, el 20% de los derechos, de las acciones o de la participacin de las utilidades de una empresa y en los aos siguientes adquieran un nuevo porcentaje de los valores antes indicados, hasta completar el 50%. 3. En consecuencia, cuando se de la situacin indicada en las letras anteriores, las Sociedades de cualquier naturaleza jurdica, que tengan prdidas acumuladas en sus registros contables generadas con antelacin al cambio de propiedad, entendido ste en los trminos antes sealados, no podrn deducir dichas prdidas como un gasto tributario de los ingresos percibidos o devengados obtenidos con posterioridad a dicho cambio. 3.1. Los propios ingresos obtenidos por la empresa producto del desarrollo de su actividad que constituye su giro habitual, incluyendo los que provienen de inversiones efectuadas por ella; 3.2. Las utilidades retenidas en el registro FUT de una
(Continuacin) Prdidas sufridas por el negocio y prdidas de arrastre obtenidas en la gestin de la empresa (Art. 31 N3).
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empresa que ha sido absorbida por otra, partiendo de la base que dichos ingresos se perciben o devengan por la empresa absorbente desde el momento de la absorcin; y 3.3. Las utilidades recibidas por las empresas receptoras con motivo de retiros tributables destinados a reinversin, conforme a las normas de la letra c) del N1 de la Letra A) del artculo 14 de la Ley de la Renta. 4. Cabe sealar, que por expresa disposicin de la norma que se comenta, lo establecido en las letras anteriores no tendr aplicacin cuando el cambio de propiedad se efecte entre empresas relacionadas, en los trminos que lo establece el artculo 100 de la Ley N18.045, norma sta que precepta lo siguiente al respecto: (Continuacin) Prdidas sufridas por el negocio y prdidas de arrastre obtenidas en la gestin de la empresa (Art. 31 N3). Artculo 100. Son relacionadas con una Sociedad las siguientes personas: Las entidades del grupo empresarial al que pertenece la Sociedad; Las personas jurdicas que tengan, respecto de la Sociedad, la calidad de matriz, coligante, filial o coligada, en conformidad a las definiciones contenidas en la Ley N18.046; Quienes sean directores, gerentes, administradores o liquidadores de la Sociedad, y sus cnyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, y Toda persona que, por s sola o con otras con que tenga acuerdo de actuacin conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administracin de la Sociedad o controle un 10% o ms del capital con derecho a voto si se tratare de una Sociedad por acciones. La Superintendencia podr establecer mediante norma de carcter general, que es relacionada a una Sociedad toda persona natural o jurdica que por relaciones patrimoniales, de administracin, de parentesco, de responsabilidad o de subordinacin, haga presumir que: Por s sola, o con otras con quienes tenga acuerdo de actuacin conjunta, tiene poder de voto suficiente para influir
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en la gestin de la Sociedad; Sus negocios con la Sociedad originan conflictos de inters; (Continuacin) Prdidas sufridas por el negocio y prdidas de arrastre obtenidas en la gestin de la empresa (Art. 31 N3). Su gestin es influenciada por la Sociedad, si se trata de una persona jurdica, o Si por su cargo o posicin est en situacin de disponer de informacin de la Sociedad y de sus negocios, que no haya sido divulgada pblicamente al mercado, y que sea capaz de influir en la cotizacin de los valores de la Sociedad. No se considerar relacionada a la Sociedad una persona por el slo hecho de participar hasta en un 5% del capital o 5% del capital con derecho a voto si se tratare de una Sociedad por acciones, o si slo es empleado no directivo de esa Sociedad. (CIRC. del S.I.I. N65, de 2001). Contabilizados oportunamente (Circular N24 y 34 del 24 de abril y 16 de junio ambas de 2008). Agotarse prudencialmente los medios de cobro, entendindose por esto lo siguiente: - Que provengan de deudas relacionadas con el negocio. - Que sean realmente incobrables, probndose la insolvencia en forma fehaciente y que correspondan a: Causas fundamentales como ser quiebras, fallecimientos sin dejar bienes, convenios judiciales o extrajudiciales; No seguir manteniendo relaciones comerciales con los deudores, etc. - Entre otras sealadas en las circulares indicadas. Castigos y remisiones de crditos incobrables de bancos e instituciones financieras de acuerdo a las normas conjuntas que fijen el S.I.I. y la Superintendencia del ramo. Depreciacin de bienes fsicos del activo inmovilizado, aplicada sobre el valor neto del bien (Art. 31 N5). Depreciacin normal aplicada sobre valor neto del bien. Depreciacin acelerada solo para los efectos de la determinacin de la Base Imponible de 1 categora (reduccin vida til normal a 1/3) (Circular 132 del 23 de Octubre de 1975). Bienes nuevos nacionales. Bienes nuevos o usados internados. Vida til igual o superior a 3 aos. Para su opcin no existe ninguna formalidad. La depreciacin acelerada solo puede ser utilizada para la determinacin del Impuesto de Primera Categora. inciso tercero al N5 del artculo 31 de la Ley de la Renta,
Castigos de crditos incobrables (Art. 41 N4)
El
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mediante el cual se establece que cuando los contribuyentes de la Primera Categora apliquen el rgimen de depreciacin acelerada, slo se considerar para los fines de la aplicacin del sistema de tributacin establecido en el artculo 14 de la Ley precitada, el sistema de depreciacin normal que corresponda al total de los aos de vida til del bien, y la diferencia que resulte en el ejercicio comercial respectivo entre la depreciacin acelerada y la normal slo podr deducirse como gasto para los efectos de la determinacin del Impuesto de Primera Categora. Cabe sealar, que lo dispuesto por dicha norma, slo tendr aplicacin en el caso de los contribuyentes de la Primera Categora que declaren la Renta efectiva determinada mediante contabilidad completa, y por consiguiente, obligados a llevar el Registro del Fondo de Utilidades Tributables (FUT) y sujetos al sistema de tributacin sobre la base de retiros o distribuciones establecido en el artculo 14 de la Ley de la Renta, en cuanto a que tales contribuyentes cuando apliquen el sistema de depreciacin acelerada a los bienes fsicos que conforman su activo inmovilizado, dicha depreciacin slo se considerar para los efectos del clculo del Impuesto de Primera Categora, y para los fines de la aplicacin del sistema de retiros o distribuciones afectos al Impuesto Global Complementario o Adicional, slo se considerar el rgimen de depreciacin normal que corresponda. En otras palabras, y de acuerdo con la citada norma, cuando los contribuyentes antes sealados apliquen la depreciacin acelerada a sus bienes fsicos del activo inmovilizado, para los efectos del rgimen de tributacin a partir de retiros o distribuciones contenido en el artculo 14 de la Ley de la Renta, slo se considerar la depreciacin normal que se determine con relacin al total de los aos de vida til fijado por el Servicio para dichos bienes o la vida til restante que les quede si se tratan de bienes que ya han sido utilizados en la empresa, que cumplan con las condiciones para acogerse a dicho sistema de depreciacin acelerada. Ahora bien, la diferencia que resulte en el ejercicio comercial respectivo entre la depreciacin acelerada y normal aplicada por el contribuyente, slo se podr deducir como gasto para los efectos de la determinacin de la Base Imponible del Impuesto de Primera Categora, no as para los fines del sistema de tributacin a partir de retiros o distribuciones contenido en el artculo 14 de la Ley de la Renta, respecto del cual siempre deber considerarse el sistema de depreciacin normal
(Continuacin) Depreciacin de bienes fsicos del activo inmovilizado, aplicada sobre el valor neto del bien (Art. 31 N5).
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Ahora bien, para los fines de lo dispuesto por la mencionada norma, esto es, cuando se aplique el rgimen de depreciacin acelerada, en la prctica debera procederse de la siguiente manera y con los efectos tributarios que se indican en cada caso: a) Se determinar la Renta Lquida Imponible de Primera Categora, igual como se ha efectuado hasta la fecha, es decir, deduciendo la depreciacin acelerada; b) En el Registro FUT, debern hacerse las siguientes anotaciones, teniendo en cuenta que la Ley dispone que cuando se aplique el rgimen de depreciacin acelerada, slo se considerar la depreciacin normal para los efectos de lo dispuesto en el artculo 14: 1. Se anotar la Renta Lquida Imponible de Primera Categora, siendo la misma que se determinaba antes del cambio legal en anlisis; 2. La diferencia entre la depreciacin normal y la acelerada del mismo ejercicio y de los mismos bienes, se agregar al FUT en una columna separada, sin derecho a crdito en el Impuesto Global Complementario o Adicional; 3. Se rebajarn de las sumas anteriores (prrafo b.2) las cantidades que correspondan a la depreciacin normal, despus que termine de aplicarse la depreciacin acelerada a los bienes, siempre que las primeras no se hayan retirado o distribuido. No obstante, como la Ley dispone expresamente que cuando se aplique el rgimen de depreciacin acelerada en la Primera Categora, la depreciacin normal pasa a ser obligatoriamente un procedimiento simultneo, para la determinacin de las Rentas retiradas o distribuidas del FUT, es factible concluir que se est frente a dos normas complementarias de aplicacin conjunta, que tienen por objeto permitir al contribuyente conocer el resultado de la comparacin entre ellas para acceder el crdito fiscal imputable a los impuestos finales Global Complementario o Adicional. De este modo, si existen Rentas de las sealadas en el punto b.2) anterior y, separadamente, otras Rentas con derecho a crdito, podrn imputarse a stas
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4.
ltimas los retiros o distribuciones, en el orden dispuesto en el artculo 14, Letra A), nmero 3, letra d) de la Ley del ramo. Si estas utilidades no existieren, los retiros o distribuciones obviamente slo podrn corresponder a las Rentas indicadas en dicho punto b.2), sin derecho a crdito. En todo caso, las empresas afectadas con la norma legal que se comenta, debern mantener registrado en sus libros contables todo el procedimiento de la depreciacin tanto la acelerada como la normal, de cada bien del activo inmovilizado, y la diferencia que se determine de la comparacin de ambas partidas.
Finalmente, cabe sealar que lo dispuesto por el inciso tercero del N5 del artculo 31 de la Ley de la Renta, en cuanto al tratamiento tributario que dicho precepto legal le da a la diferencia existente entre la depreciacin acelerada y la normal, slo afecta a los contribuyentes de la Primera Categora que declaren la Renta efectiva mediante contabilidad completa y sujetos, por lo tanto, al sistema de tributacin en base a retiros o distribuciones respecto de los impuestos Global Complementario o Adicional establecido en la Letra A) del artculo 14 de la Ley precitada, no comprendindose en dicho grupo de contribuyentes los que no determinen sus Rentas mediante la modalidad antes mencionada, dentro de los cuales se encuentran, por ejemplo, los contribuyentes de la Primera Categora que determinen sus Rentas efectivas mediante una contabilidad simplificada debidamente autorizada por el Servicio, los de la Segunda Categora sujetos a las normas del N2 del artculo 42 de la Ley del ramo, y los que no obstante determinar sus Rentas en la Primera Categora mediante contabilidad completa, tales utilidades no estn acogidas al rgimen de reparto respecto de los impuestos Global Complementario o Adicional a que se refiere la Letra A) del artculo 14 antes mencionado, los cuales para fines de determinar las Rentas de los impuestos que los afectan pueden considerar como un gasto la depreciacin acelerada tanto para los efectos del Impuesto de Primera Categora como para los fines de los Impuestos Global Complementario o Adicional, segn corresponda (CIRC. del S.I.I. N 65, de 2001).
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(Circular 05 del 11 de enero de 2012) Remuneraciones, gratificaciones, participaciones, indemnizaciones, sueldo empresarial, etc. (Art. 31 N 6). Si son obligatorias pagadas o adeudadas. Si son voluntarias solo pagadas y lleven implcito el principio de la universalidad. Requisitos: sueldo patronal (contabilizado oportunamente, cotizaciones previsionales obligatorias, retencin Impuesto nico y trabajo efectivo y permanente en la empresa del beneficiario del sueldo). Que se otorguen en relacin con las cargas de familia u otras normas de carcter general y uniforme aplicables a todos los trabajadores de la empresa. El monto de la beca por cada hijo no podr ser superior en el ejercicio hasta la cantidad equivalente de 1 1/2 UTA cuando se trate de hijos de trabajadores que no estudian en los establecimientos de educacin superior y de 5 UTA cuando se trate de hijos de trabajadores que estudian en un establecimiento de educacin superior. Que el beneficio se pacte en un contrato o convenio colectivo de trabajo. Destino: Fines de instruccin bsica, media, tcnica profesional o universitaria; Cuerpo de Bomberos; Fondo de Solidaridad Nacional; SENAME y Comits Habitacionales Comunales. No obstante a contar del ao 2003 se debe considerar un LGA, actual 5% de la RLI. En dinero o especies. Lmites: 2% R.L.I. 1,6%o CPT. Pagados o adeudados por prstamos o cantidades adeudadas por el contribuyente utilizado directamente en el negocio o empresa.
Becas de estudio pagadas a los hijos de los trabajadores (Art. 31 N6 bis).
Donaciones para fines de Instruccin (Art. 31 N7).
Reajustes y diferencias de cambios (Art. 31 N8).
Gastos de organizacin y puesta en marcha (Art. 31 N9).
Amortizacin en un slo ejercicio o hasta 6 ejercicios comerciales consecutivos a opcin del contribuyente.
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Gastos en promocin o colocacin en el mercado de artculos nuevos fabricados o producidos (Art. 31 N10). Gastos de investigacin cientfica y tecnolgica en inters de la empresa an cuando no sean necesarios para producir la Renta (Art. 31 N11).
Amortizacin en un mximo de 3 ejercicios comerciales consecutivos a opcin del contribuyente.
Amortizacin en un slo ejercicio o hasta en 6 ejercicios comerciales consecutivos a opcin del contribuyente.
Se aceptan como gasto hasta un mximo del 4% de los ingresos por ventas o servicios del giro de la empresa. Los citados gastos no quedarn sujetos al lmite antes sealado en los siguientes casos: Gastos por concepto de uso de marcas, patentes, frmulas, asesoras y otras prestaciones similares, sea que consistan en regalas o cualquier forma de remuneracin (Art. 31 N12). - Cuando en el ejercicio comercial respectivo entre la empresa pagadora de la Renta y su beneficiario no exista o no haya existido una relacin directa o indirecta en el capital, control o administracin de uno u otro, debiendo para estos efectos el contribuyente o su representante legal dentro de los dos meses siguientes al trmino del ejercicio, formular una declaracin jurada en la que se seale que en dicho ejercicio no ha existido la relacin indicada; y - Cuando en el pas del beneficiario de la Renta, sta se grave con impuestos con una tasa igual o superior a un 30%, debiendo el S.I.I., de oficio o a peticin de parte, verificar los pases que se encuentran en la situacin anterior. Para la aplicacin del lmite del 4%, primero debern imputarse dicho lmite los pagos por los conceptos antes indicados.
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4.- SITUACIONES ESPECIALES (PROVISIONES)

Desde el punto de vista de la normativa financiera (NIC 37) las provisiones se definen como pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento. Se debe reconocer una provisin cuando, y slo cuando, se dan las siguientes circunstancias: a) La empresa tiene una obligacin presente (de carcter legal o asumida por la entidad), como resultado de un suceso pasado.
b) Es probable (es decir, existe mayor posibilidad de que se presente que de lo contrario) que la empresa tenga que desprenderse de recursos que comporten beneficios econmicos, para cancelar la obligacin. c) Y, adems, puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente. En la Norma se hace notar que slo en casos extremadamente raros no ser posible la estimacin de la cuanta de la deuda.
No obstante a ello, para efecto tributario debemos considerar ciertos elementos que son importantes a la hora de aceptar tributariamente una provisin, a modo de ejemplo podemos citar algunos casos de inters:
4.1.- Provisin vacaciones

Este beneficio se encuentra estipulado en el Cdigo del Trabajo, el cual seala que los trabajadores con ms de un ao de servicio tendrn derecho a un feriado anual no inferior a quince das hbiles, remunerados. A su vez, el mismo cuerpo legal establece que el feriado no podr compensarse en dinero, salvo en el caso que el empleado deje de pertenecer por cualquier circunstancia a la empresa. La jurisprudencia de los tribunales ha sido unnime en cuanto a sealar que el feriado no es compensable en dinero, salvo que el trabajador deje de pertenecer a la empresa por cualquier circunstancia, esto es, si al trmino del contrato es por despido o retiro voluntario. En tal evento, dicho pago constituye una indemnizacin ante la imposibilidad material de hacer uso del feriado anual por trmino del contrato de trabajo. La circular N60 de 1976 del S.I.I., seala en relacin al reconocimiento del gasto por la provisin de vacaciones que no es atendible su reconocimiento en base devengada por cuanto en el hecho sera lo mismo que aprovisionar los sueldos del ejercicio siguiente.
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4.2.- Provisin para gratificaciones o participaciones voluntarias

Las provisiones globales para el pago de participaciones o gratificaciones voluntarias que no impliquen un abono en cuenta a favor de los respectivos beneficiarios, no se aceptarn como gasto del ejercicio en que se efectu la provisin, ni an cuando se establezca la identidad de los beneficiarios y se alegue que su reparto se har en las condiciones establecidas en el artculo 31 inciso tercero N6 de la LIR (requisitos especficos), por cuanto dicho precepto exige que se cumpla con su pago o abono en cuenta. Por consiguiente, las provisiones que no cumplan los requisitos y condiciones sealadas, no constituyen un gasto tributario. Conforme a lo establecido en la Circular N88, de 1979, el tratamiento tributario de la provisin de gratificaciones, contabilizada en una cuenta de gastos de la empresa, en la medida que corresponda a la gratificacin legal determinada segn las normas laborales pertinentes o una pactada en un contrato de trabajo individual o convenio colectivo no corresponder hacer ningn tipo de ajuste en la Renta Lquida Imponible de Primera Categora, por cuanto se constituye en un pasivo exigible.
4.3.- Provisin impuesto renta

El artculo 31 inciso tercero N2 de la LIR (requisitos especficos) seala que los impuestos establecidos por leyes chilenas sern aceptados como gastos del ejercicio, en cuanto se relacionen con el giro de la empresa y siempre que no sean los de esta ley, con excepcin del impuesto establecido en el artculo 64 bis en el ejercicio en que se devengue ni de bienes races, a menos que en este ltimo caso no proceda su utilizacin como crdito y que no constituyan contribuciones especiales de fomento o mejoramiento. En consecuencia la provisin que financieramente corresponde efectuar conforme el boletn tcnico 60 (actual NIIF 12) del Colegio de Contadores por los impuestos establecidos en la Ley de la Renta, no constituye un pasivo desde el punto de vista impositivo, de ah que el monto total de la provisin constituye capital propio inicial tributario.
4.4.- Estimacin de Existencias obsoletas:

La Norma Internacional de contabilidad N2 establece la necesidad de constituir provisiones de obsolescencia en el caso que el costo de las existencias pueda no ser recuperable. Al igual que constituir en el caso que el coste de las existencias puede no ser recuperable si los costes estimados para su terminacin o su venta han aumentado. Caso en el cual se deber rebajar el saldo, hasta que el coste sea igual al valor neto realizable.
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Desde la perspectiva tributaria la Circular 3, de 1992 del S.I.I. analiza el tratamiento de las mermas de mercaderas frente a la Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA) y la Ley de Impuesto a la Renta. El contribuyente debe llevar un cuidadoso registro de las mermas que se produzcan, as como contar tambin con los antecedentes necesarios para poder justificarlas ante el requerimiento de la autoridad tributaria. Si dichas mermas no son posibles de justificar, esto tendr efectos tanto respecto del Impuesto al Valor Agregado como respecto al Impuesto a la Renta. Conforme a la circular en anlisis, se entiende Merma como aquellos faltantes de inventario que tienen su origen en alguno de los siguientes hechos: Por la salida de mercaderas de la empresa provocada por la accin de terceros, como sucede en los casos de robos y hurtos. Por la prdida de esos bienes por efecto de: Casos fortuitos o fuerza mayor; y Por accin de fenmenos naturales, biolgicos, qumicos o fsicos. Por ejemplo, las prdidas de peso en productos, producida por prdida de humedad, las prdidas por descomposicin, las prdidas por evaporacin, etc. En trminos generales, los faltantes de mercadera respecto de los que no pueda acreditarse una causa especfica se encontrarn afectos a impuestos. De esto la importancia de que puedan ser justificados. i. Justificacin en materia de IVA
Conforme al artculo 8 letra (d) de la Ley del IVA, para que las mermas no ocasionen efectos tributarios es necesario que el contribuyente pueda justificar dicho faltante de inventario con "documentacin fehaciente". La Ley no indica lo que debe entenderse por "documentacin fehaciente". Sin embargo, el Reglamento de la Ley del IVA en su artculo 10 establece documentos que pueden tener el carcter de "documentacin fehaciente". Estos son: Anotaciones cronolgicas efectuadas en el sistema de Inventario Permanente, directamente relacionado con la contabilidad fidedigna que mantenga el contribuyente;
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Denuncias por robos o accidentes de cualquier naturaleza formuladas en Carabineros, Polica de Investigaciones y ratificadas en el Juzgado respectivo. En estos casos, el S.I.I. exige al denunciante que acompae una copia autorizada de la declaracin jurada sobre la preexistencia de las cosas sustradas, que le requirieron funcionarios de Carabineros, de la Polica de Investigaciones o del tribunal que recibi la denuncia por hurto o robo; Informes de liquidaciones del seguro; Mermas reconocidas por disposiciones legales vigentes y organismos tcnicos del Estado.
En todo caso, segn establece el Reglamento, es condicin necesaria que las cantidades y valores correspondientes a los casos y documentos sealados en las letras a), b) y c) se encuentren contabilizados en las fechas que se produjo la merma o prdida, de los bienes corporales muebles de que se trate. ii. Fuerza mayor o caso fortuito
La justificacin de las prdidas provenientes de fuerza mayor o caso fortuito debe ser comunicada al S.I.I. y ser constatadas por un funcionario de dicho Servicio, conforme a lo dispuesto en el artculo 79 de la Ley del IVA. En estos casos, es el S.I.I. quien calificar estas prdidas para efectos de rebajarlas de los libros y eximirlas de impuesto. Al respecto la Circular N3 de 1992 del S.I.I., seala que el contribuyente debe dar aviso a la Unidad del S.I.I. correspondiente dentro del plazo de 48 horas de ocurrido el caso fortuito o fuerza mayor. El caso fortuito o fuerza mayor est definido por la ley como el imprevisto que no es posible resistir. Ejemplos de casos fortuitos son un terremoto (Circular 23 de 10 de marzo de 2010 donde se Instruye el plazo y procedimiento a travs del cual los contribuyentes deben dar aviso al Servicio, en caso de prdidas de existencias en el inventario, as como respecto de la prdida o inutilizacin fortuita de los libros de contabilidad y otros documentos, producto de los efectos de la catstrofe nacional ocurrida el 27 de febrero de 2010.), una inundacin, un incendio accidental, etc. iii. Prdidas por accin de la naturaleza
En los casos de prdidas por accin de fenmenos naturales, biolgicos, qumicos, o fsicos que provoquen su inutilizacin o destruccin, no ser obligacin del
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contribuyente dar aviso al S.I.I., debiendo anotar cronolgicamente las mermas en el sistema de inventarios. Es el caso de las mermas por descomposicin o inutilizacin de productos perecibles tales como pan, frutas, pasteles, pescados, etc. iv. Mermas de materia prima durante el proceso productivo
Las mermas de materia prima producidas durante el proceso productivo, son posibles de considerar como parte del costo directo de los bienes o servicios necesarios para producir la renta. Este ser el tratamiento, por ejemplo, de las mermas producidas en la faenacin de productos, como carnes y pescados. v. Estimaciones de mermas
Es importante sealar que no se acepta para efectos tributarios la rebaja como gasto de estimaciones o porcentajes histricos de prdidas de mercaderas. Por ejemplo, si bien es conocido que se producen hurtos de mercaderas en los supermercados, no se acepta rebajar un porcentaje histrico o estimado de dichas prdidas como merma no afecta a impuesto. La Ley slo acepta la rebaja de estimaciones de mermas, para el caso de productos alcohlicos gravados con el impuesto del artculo 42 de la Ley (Impuesto Adicional a las Bebidas Alcohlicas, Analcohlicas y productos similares), sin embargo, debe tenerse presente que este impuesto no se aplica a las ventas minoristas. Es as como el Reglamento indica porcentajes de mermas aceptadas para los productores, fabricantes, elaboradores y envasadores de bebidas alcohlicas. Conforme a lo anterior, no sern aplicables a los contribuyentes, porcentajes estimados de mermas en productos. vi. Justificacin en materia de Impuesto a la Renta
En materia de Renta, para poder rebajar como gasto las prdidas o daos de mercaderas, es necesario, conforme al artculo 31 de la Ley de la Renta, acreditar las prdidas en forma fehaciente. Que los gastos se acrediten o justifiquen en forma fehaciente significa que el contribuyente deber probar la naturaleza, efectividad y monto de las mermas o prdida de mercaderas. Ni la Ley ni el S.I.I. han establecido expresamente normas para justificar fehacientemente los gastos provocados por mermas. Al igual que en el caso del IVA, no se acepta rebajar como gasto, estimaciones de mermas de mercaderas.
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vii.
Efectos en materia de IVA de faltantes que no sean justificados
El artculo 8 letra (d) de la Ley del IVA, grava con este impuesto los bienes que faltaren en los inventarios del vendedor y cuya salida de la empresa no pudiere justificarse con documentacin fehaciente. Estos bienes se consideran retirados para el uso o consumo de los contribuyentes o sus trabajadores. El IVA aplicado a estos faltantes de inventario no puede ser utilizado como crdito fiscal. viii. Efectos en Materia de Impuesto a la Renta de los Faltantes no Justificados
En trminos generales, los faltantes de inventarios que no pudieren justificarse, tienen el carcter de gasto rechazado conforme al artculo 33 de la Ley de la Renta. Por tratarse del retiro de bienes desde la empresa, los faltantes de inventario se afectaran con un impuesto de control de 35% establecido en el inciso tercero del artculo 21 de la Ley de Impuesto a la Renta. Este impuesto tiene el carcter de nico a la renta, por consiguiente los faltantes de inventario no deben reponerse en la determinacin de la renta imponible de Primera Categora.
4.5.- Tratamiento tributario de los costos o gastos diferidos

En trminos conceptuales no difiere significativamente de la definicin establecida por la Superintendencia de Valores y Seguros. Dentro de los gastos diferidos se encuentran los siguientes: Gastos de Organizacin y puesta en marcha; Gastos incurridos en la promocin o colocacin en el mercado de artculos nuevos fabricados o producidos por el contribuyente; Gastos incurridos en la investigacin cientfica y tecnolgica; y Gastos que por su naturaleza deban ser calificados de diferidos.
4.6.- Tratamiento tributario gastos de organizacin y puesta en marcha

Para efectos tributarios, entiende por stos los desembolsos realizados por las empresas con motivo de su constitucin, organizacin o puesta en marcha propiamente tal y que dicen relacin con la vida o existencia de la empresa, repercutiendo, por consiguiente, no slo en la generacin de la renta del ejercicio en que ellos se originaron o desembolsaron, sino tambin en la de los perodos o ejercicios siguientes.
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A modo de ejemplo, se pueden citar los siguientes desembolsos por concepto de gastos de organizacin y de puesta en marcha: Estudios de mercado; Honorarios y gastos legales de constitucin; Implementacin de nuevos sistemas contables; Informes parciales; Estudios preliminares de carcter tcnico; Impresin de ttulos para acciones; Desembolsos incurridos funcionamiento; en reorganizar y fusionar entidades en
Gastos de propaganda o publicidad, previos a la produccin y ventas; Etc.
El artculo 31 N9, establece el tratamiento fiscal a este tipo de erogaciones sealando que podrn ser amortizados hasta en un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos contados desde que se generaron dichos gastos o desde el ao en que la empresa comience a generar ingresos de su actividad principal, cuando este hecho sea posterior a la fecha en que se originaron los gastos. Esto significa que los contribuyentes podrn optar por imputar el monto total de dichos gastos a los resultados del mismo ejercicio en que incurri en ellos o, en caso contrario, prorratear su amortizacin en dos, tres, cuatro, cinco y hasta seis perodos comerciales sucesivos (Oficio N2557, de 01.08.1991). En el caso de empresas cuyo nico giro segn la escritura de constitucin sea el de desarrollar determinada actividad por un tiempo inferior a seis aos no renovable o prorrogable, los gastos de organizacin y puesta en marcha se podrn amortizar en el nmero de aos que abarque la existencia legal de la empresa. Ahora bien, la revalorizacin que ordena el N7 del artculo 41 de la Ley, slo es aplicable cuando el contribuyente, conforme a la disposicin legal antes mencionada, haya optado por amortizar sus gastos de organizacin y puesta en marcha en ms de un ejercicio comercial; registrando, por consiguiente, en una cuenta de activo a la fecha
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del balance aquella parte de los gastos de organizacin y puesta en marcha cuya amortizacin o castigo se difiere para los ejercicios siguientes.
4.7.- Gastos incurridos en la promocin y colocacin en el mercado de artculos nuevos

De conformidad a lo dispuesto por el N10 del artculo 31 de la Ley de la Renta, los gastos incurridos en la promocin o colocacin en el mercado de artculos nuevos fabricados o producidos por el contribuyente, podrn ser prorrateados hasta en tres ejercicios comerciales consecutivos, contados desde que se generaron dichos gastos. En consecuencia, en virtud de lo dispuesto por dicha norma citada en el prrafo anterior, los gastos en que se incurra por la promocin de productos nuevos que introduzca al mercado una empresa en marcha, pueden, a eleccin de sta, cargarse totalmente a los resultados de un solo ejercicio o prorratearlos en los dos o tres ejercicios comerciales consecutivos. Ahora bien, la revalorizacin que ordena el N7 del artculo 41 de la Ley de la Renta, slo es aplicable cuando el contribuyente, conforme a la disposicin legal antes indicada, haya optado por amortizar sus gastos de promocin y colocacin de productos nuevos en ms de un ejercicio comercial; registrando, por consiguiente, en una cuenta de activo a la fecha del balance aquella parte de los gastos cuya amortizacin se difiera para los ejercicios siguientes.
4.8.- Gastos incurridos en la investigacin cientfica y tecnolgica

El N11 del artculo 31 de la Ley de la Renta, incorporado por la letra b) del nmero 6 del artculo 1 de la Ley N18.775, dispone sobre la materia que podrn rebajarse de la renta bruta los gastos incurridos en la investigacin cientfica y tecnolgica en inters de la empresa, an cuando dichos desembolsos no sean necesarios para producir la renta del ejercicio, pudiendo ser deducidas o amortizadas tales erogaciones, optativamente o a eleccin del contribuyente, en el mismo ejercicio en que ellas se pagaron o adeudaron, o bien, traspasarse a resultado, en uno, dos, tres, hasta un mximo de seis ejercicios comerciales consecutivos. En todo caso se aclara que para que proceda esta rebaja en los trminos antes previstos, deben cumplirse, adems, todos aquellos requisitos y condiciones que exige sobre la materia el inciso primero del artculo 31, que no estn en contraposicin con lo establecido por el nuevo nmero 11 de dicho artculo. La revalorizacin se sujeta a la misma normativa de los gastos de organizacin y puesta en marcha.
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5.- JURISPRUDENCIA ADMINISTRATIVA DE INTERS

Los softwares o programas computacionales mandados a confeccionar a pedido o a medida (Oficio N150, de 14.01.1993): Los software o programas computacionales confeccionados a la medida, conforme a las propias necesidad del contribuyente, de acuerdo a sus propias necesidades, para su uso especfico y exclusivo, sin que puedan ser estandarizados para su comercializacin, constituyen desembolsos por concepto de servicios de ingeniera o asesoras tcnicas. Este tipo de erogaciones generalmente inciden en la generacin de la renta de varios ejercicios futuros, por lo cual pasan a constituir gastos o costos diferidos, quedando sujetos al tratamiento tributario dispuesto por el Artculo 31, N 9, de la LIR. a) Desembolsos incurridos en la construccin de un camino sobre el predio sirviente (terreno ajeno). Oficio N3274/95. Se seala que un contribuyente que mantena a su favor una servidumbre de trnsito, construyendo a sus expensas un camino sobre un predio con el objeto de permitir el desarrollo de la explotacin econmica, se seala que dada la naturaleza jurdica de las servidumbres tales desembolsos deben considerarse como gastos de organizacin y puesta en marcha, de aquellos a que se refiere especficamente el N9 del artculo 31, de la Ley sobre Impuesto a la Renta. b) Inversiones efectuadas en terreno ajeno (Oficio N3274/95; N3.844/2004).
Un contribuyente seala que construy el inmueble en terreno arrendado a su costa mediante un contrato general de construccin por suma alzada, el cual fue destinado a la instalacin de un establecimiento comercial dedicado al giro de la arrendataria. En este caso como existe consentimiento de las partes, la construccin efectuada al inmueble arrendado representa un incremento de patrimonio para el propietario, incremento patrimonial que se encuentra gravado, en razn del concepto amplio de renta que contempla la ley del ramo. En cuanto al arrendatario, el costo de la obra se constituye en un costo diferido que corresponde a una especie de renta de arrendamiento pagado en forma anticipada, el cual, debe correlacionarse con los ingresos generados en el perodo del contrato, por lo cual, deben amortizarse en el perodo de duracin del contrato de arrendamiento celebrado entre las partes.
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c) Tratamiento tributario de los desembolsos en que incurre el arrendatario de un inmueble en su habilitacin o acondicionamiento (Circular 53 de 4 de Mayo de 1978). c.1) Desembolsos en inmuebles arrendados. Respecto al tratamiento tributario que debe darse a los egresos en que incurra el arrendatario que arrienda un inmueble para habilitarlo como oficina, local de venta, bodega u otros conforme a su actividad y que segn el contrato de arrendamiento sean de cargo del arrendatario, conforme a la circular 53 de 1978 se debe considerar las siguiente erogaciones: c.1.1) Reparaciones locativas:
Tienen por objeto subsanar los deterioros que corresponden al uso normal y goce de la cosa arrendada, como ser descalabros de paredes, mantencin de accesos, rotura de cristales. Se constituyen en un gasto del ejercicio conforme al artculo 31 de la ley de la Renta. c.1.2) Reparaciones o mejoras necesarias:
Son aquellas que tienen por finalidad reparar inmuebles que se arriendan en mal estado. Estas persiguen mantener el inmueble en las mnimas condiciones de uso, sin agregar un valor importante al mismo, como ser reparaciones de pisos o cambios de alfombra. Se constituye en un gasto del ejercicio conforme al artculo 31 de la ley de la Renta. c.1.3) Mejoras tiles:
Son aquellas necesarias y considerables que tienen por objeto habilitar, remodelar o acondicionar inmuebles, agregando un valor importante al mismo. A nivel de ejemplo podemos sealar instalaciones de muros, cambio de ventanales, arreglos en pavimentos interiores, cambios de caeras y otros. Este tipo de mejoras constituyen activo fijo por adherencia, es decir aquellos que no pueden separarse sin detrimento de la cosa arrendada, por lo tanto pasan de pleno derecho a ser parte del inmueble.
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La situacin descrita se encuadra, dentro del artculo 31 del N9 de la ley de la renta, clasificndola como un gasto de puesta en marcha, los cuales podrn ser amortizados hasta en un lapso de seis ejercicios comerciales consecutivos contados desde que se generaron dichos gastos o desde el ao en que la empresa comience a generar ingresos de su actividad principal c.1.4) Bienes que pueden separarse sin detrimento:
Los bienes destinados con fines decorativos que al final de contrato se encuentren en situacin de ser retirados, constituye activo fijo y por lo tanto afectos a las normas del artculo 31 N 5 de la Ley de la renta. En tales condiciones se encuentran por ejemplo: lmparas, estanteras, estufas, espejos, tapicera, alfombras. c.1.5) Trmino del contrato de arrendamiento:
Si se pone trmino al contrato antes de completar el perodo de amortizaciones sealados en los artculos 31 N5 y 31 N9 y siempre que los bienes no puedan ser retirados sin menoscabo del inmueble, el valor neto de las instalaciones constituirn un gasto o prdida en el momento en que ocurra.
6.- CONCLUSIN
La incorporacin en Chile de las Normas Internacionales de Informacin Financieras (IFRS) como prcticas contables de aplicacin global, hace que nuestro pas homologue el lenguaje universal de las empresas con el mundo, y por ende, deje atrs los principios de contabilidad de general aceptacin, que nos acompaaron durante mucho tiempo. Es as, que todo lo anterior cobra relevancia para aquellos contribuyentes que determinan su renta a travs de contabilidad completa y con balance, ya que sern los estados financieros, los cuales fueron generados bajo criterios financieros; la base para determinar las obligaciones tributarias establecidas en nuestra legislacin interna, las cuales no han sufrido modificaciones relacionadas con estos cambios. Es por ello que resulta fcil comprender que existen divergencias importantes a la hora de la valorizacin de activos y pasivos, criterios de reconocimiento de utilidades, ingresos, costos y gastos; establecidos para efectos financieros y tributarios, los cuales
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Gasto Tributario
dan origen a esta brecha que cada vez se ha ido acentuando y complejizando a la hora de conciliar estos dos mundos. En relacin a la determinacin de la base imponible de primera categora, la Ley sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artculo 1 del DL 824 de 1974 en su artculo 31 inciso primero y siguientes, entrega las caractersticas generales que deben cumplir los gastos para efectos tributarios, no obstante ello, existe una gran gama de circulares y oficios que dan cuenta de la posicin de la Administracin Tributaria que hace en ocasiones, aparecer una mayor divergencia con los contribuyentes. Dicho todo lo anterior, y en atencin al artculo 21 del Cdigo Tributario, se hace cada vez ms necesario incorporar mayores controles por parte de las empresas para conciliar y justificar todas las diferencias que nacen producto de los distintos criterios ante la Administracin Tributaria, y asumir todo lo que conlleva esta normativa en tiempo, capacitacin y sin lugar a dudas, mayores costos.
7.- BIBLIOGRAFA
N.I.I.F. (IFRS Fundation), London EC4M 6XH, United Kindon, traduccin al espaol 01 de enero de 2011. Ley sobre Impuesto a la Renta (Contenida en el artculo 1 del DL 824 de 1974. DL 825 Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios. Decreto Ley 830 sobre Cdigo Tributario. Oficio N3.853, de 04 de octubre de 2005. Circular N24 y 34 del 24 de abril y 16 de junio ambas de 2008. Circular N132 del 23 de Octubre de 1975. Circular 05 del 11 de enero de 2012. Circular 23 del 10 de marzo de 2010
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INVESTIGACIN ACADMICA
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Investigacin Acadmica
Elementos a Considerar en una Reforma Tributaria
ELEMENTOS A CONSIDERAR EN UNA REFORMA TRIBUTARIA
Jos Yez Henrquez

M. A. In Economics, University of Minnesota Ingeniero Comercial Profesor Magster en Tributacin Profesor Diploma rea Tributacin Universidad de Chile Facultad de Economa y Negocios
ABSTRACT
No cualquier cambio tributario debe ser denominado una reforma tributaria, algunos pueden corresponder a una simple enmienda. Las reformas tributarias implican cambios en la estructura del sistema tributario, mientras las enmiendas conservan la estructura del sistema tributario. Las reformas tributarias generan cambios que deben perdurar en el largo plazo. Para lograr esto, es necesario respetar y cumplir una serie de principios tributarios que definen a un buen sistema tributario. Las reformas tributarias requieren de un proceso de discusin que toma tiempo, no se pueden hacer reformas de un da para otro, pues existe una altsima probabilidad de fracasar en el logro de sus objetivos al actuar con demasiada celeridad y ligereza. Es necesario hacer estudios de la evidencia emprica disponible, deducir y medir los inconvenientes del sistema vigente, plantear los cambios, discutir y convenir los cambios con los distintos sectores econmicos, polticos y sociales, convencer sobre
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los beneficios y los costos de la propuesta, establecer periodos de transicin entre un sistema y otro, implementar los cambios, revisar permanentemente los resultados que se vayan produciendo despus de aplicar los cambios, etc. Las reformas tributarias tienen un momento apropiado para ponerse en ejecucin, el cual depende de las condiciones econmicas, polticas y sociales del pas reformador. Hay que separar claramente el momento de la discusin, del momento de la implementacin o ejecucin de la reforma tributaria, son tiempos distintos. La idea de introducir una reforma tributaria puede generar incertidumbre en algunos agentes econmicos, que los induzca a tomar decisiones inapropiadas e ineficientes. Esto se evita, o al menos se atena bastante, dedicando tiempo suficiente a la discusin de la necesidad de la reforma y a concordar los cambios que ser necesario introducir. Mientras que el momento de la puesta en prctica vendr despus de la discusin y tendr que ser estudiado y definido cuidadosamente. Para llevar a cabo una reforma tributaria es necesario estudiar y analizar una serie de elementos y sus relaciones, los cuales son presentados en este artculo.
1.- INTRODUCCIN
En nuestro pas, como resultado del conflicto con los estudiantes, surgi la necesidad de adicionar una mayor cantidad de recursos al presupuesto pblico para el ao 2012, y un flujo adicional para los aos futuros, de manera de dar solucin al problema. De aqu se pas a la idea de realizar una reforma tributaria para obtener la mayor cantidad de recursos necesarios para enfrentar las peticiones. Una de las propuestas ms mencionadas hasta la fecha es simplemente mantener la tasa del impuesto de primera categora al nivel de 20%, que haba sido colocado transitoriamente por el ao 2011 y que baj a 18,5% el ao 2012 y que debera bajar a 17% el ao 2013. Este cambio no corresponde a una reforma tributaria, a pesar de que muchos lo han denominado as, pues no implica una variacin fundamental en la estructura del sistema tributario chileno. Se trata de una modificacin menor, que recibe el nombre de enmienda. Una reforma tributaria puede ser efectuada para conseguir una mayor o una menor recaudacin impositiva, pero tambin puede ser realizada manteniendo la recaudacin impositiva constante, pero generando un nuevo conjunto de impuestos que permitan alcanzar un sistema tributario ms equitativo, ms simple, ms eficiente y ms pro crecimiento. Al tratar de conseguir estos propsitos es posible que se enfrente algunos trade off. Es decir, cuando para poder tener un mayor logro de un objetivo es necesario tener que sacrificar alguna cantidad en el logro de otro. Por ejemplo, es muy comn encontrar que para tener un sistema tributario ms equitativo sea necesario
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tener que aceptar algo de ms complejidad o menos simplicidad de este. Al enfrentar estos dilemas no debemos olvidar la enseanza bsica de poltica econmica, que dice que para el logro de cada objetivo se debe tener un instrumento distinto, es decir, no se debe intentar conseguir varios objetivos utilizando un solo instrumento. Una reforma del sistema tributario que sea bien realizada puede conseguir mejoras en el logro de ms de un objetivo, pues esta contiene varios instrumentos o varios impuestos. Las reformas tributarias no se llevan a cabo permanentemente, se producen cada largos periodos de tiempo, la intencin es que sus cambios perduren en el largo plazo. Ahora en el corto plazo van ocurriendo enmiendas o parches (mal llamadas tambin reformas), muchas de ellas son motivadas por los grupos de presin o de inters que existen en la sociedad, van ocurriendo en forma inorgnica, lo cual despus de varios aos conduce a disponer de un sistema tributario que ha perdido todas sus buenas caractersticas iniciales, hacindose necesaria una nueva reforma tributaria. Por cierto, esto tambin es motivado por el cambio tecnolgico, el avance en el conocimiento, el cambio cultural, el cambio econmico, poltico y social. Una verdadera reforma tributaria fue la que ocurri en Chile a mediado de la dcada de los aos 70 del siglo recin pasado, cuando se elimin el impuesto a la compra-venta y se sustituy por el impuesto al valor agregado. Esta reforma permiti terminar con importantes efectos econmicos indeseables que presentaba el impuesto eliminado y que no tena el impuesto que lo sucedi. Por ejemplo, se elimin el efecto piramidacin que tena el impuesto a la compra-venta, es decir, el hecho de pagar impuesto sobre impuesto. Este impuesto se aplicaba cada vez que un producto pasaba por una operacin de compra-venta y se aplicaba la tasa al precio con el impuesto acumulado en las operaciones previas. A muchas empresas les convino integrarse verticalmente para disminuir las operaciones de compra-venta y pagar menos impuesto, aunque le crecan los costos de produccin. Esto produca ineficiencia en el uso de los recursos. Si unidades de un mismo producto tenan una mayor cantidad de eslabones en el proceso de la distribucin comercializacin entonces pagaban ms impuesto, el costo relativo entre unidades de un mismo producto, pero que seguan una cadena de distribucin distinta era diferente a 1,0. En el presente artculo se presentan varios elementos que deben tenerse en consideracin para entender lo que es verdaderamente una reforma tributaria. El trabajo comienza discutiendo el concepto reforma tributaria,
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2.- QU ES UNA REFORMA TRIBUTARIA?

Una reforma se define como un cambio para lograr algo mejor. Una reforma corresponde a un mejoramiento producido por la alteracin o correccin de errores o defectos y llevarlos a una mejor condicin. En materia tributaria es muy importante hacer la distincin entre reforma y enmienda. Una reforma tributaria consiste en realizar un cambio a la estructura del sistema tributario, como por ejemplo, eliminar un impuesto existente, crear un impuesto nuevo, reemplazar un impuesto por otro, cambiar los objetivos y la forma de calcular un impuesto, etc. Algunos autores usan la expresin reforma tributaria fundamental para distinguirla de las enmiendas tributarias. Sin embargo, una enmienda tiene un propsito ms modesto, se trata de un ajuste o modificacin simple en el sistema tributario, sin que se altere su estructura. Por ejemplo, cuando se cambia el nivel de la tasa de un impuesto o se introduce un pequeo ajuste en la manera de calcular la base del impuesto, etc. Lamentablemente en la prctica se suele utilizar para todos los casos el concepto reforma tributaria, producindose un uso indebido del concepto y equvocos en la discusin de los cambios tributarios, lo cual incluso ha llevado a recomendar el dejar de usar este concepto tcnico. Curiosamente la mayora de los cambios tributarios de la vida real corresponden a enmiendas de las leyes impositivas. En la prctica, una gran acumulacin de enmiendas a travs de los aos suelen terminar transformando el sistema tributario en uno que no satisface los buenos principios de la tributacin. Una reforma tributaria corresponde a los cambios introducidos en el sistema tributario de un pas, para cambiar y mejorar su estructura, cumpliendo ciertos principios y objetivos deseables. El sistema tributario se compone del conjunto de impuestos que se aplican en una sociedad, incluyendo los elementos que forman parte de su administracin, la recaudacin y la fiscalizacin. La recaudacin se refiere a: cmo, cundo y dnde se declaran y pagan los impuestos; formas, plazos y condiciones de pago; formularios, documentacin y sistemas de informacin usados para realizar y avalar la declaracin de los impuestos; quin recauda directamente los impuestos desde los contribuyentes y cmo, cundo y cunto se paga por la prestacin del servicio de recaudacin de los ingresos tributarios; la integracin total o parcial de algunos impuestos; mecanismos de cobro por anticipado de ciertos impuestos o pagos provisionales; sistemas de diferimiento del pago de los impuestos; mecanismos de depreciacin, correccin monetaria y declaraciones presuntas; etc. La fiscalizacin trata de: las normas, mtodos y procedimientos aplicados por la autoridad para velar porque los contribuyentes soporten la carga impositiva que realmente les corresponda enfrentar; las sanciones y penas que se les impondr a los contribuyentes que evadan
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parte o toda la responsabilidad tributaria asignada; mecanismos de solucin de conflictos entre la autoridad tributaria y los contribuyentes; etc.
3.- QU ES UN IMPUESTO?
Un impuesto se define como cobro financiero o cobro colocado y recolectado por el Estado desde un individuo o una entidad legal. Cobro contra la persona (natural o jurdica), propiedad (bienes races agrcolas o no agrcolas, vehculos, etc.) o actividad (consumo, ahorro, trabajo, inversin, etc.) de un ciudadano para el financiamiento del gobierno. Pago obligatorio y compulsivo que realiza un agente econmico llamado el contribuyente a otro agente econmico llamado el Estado, por el cual este ltimo no se obliga a realizar una contraprestacin recproca a cambio. La ltima definicin destaca las razones por las cuales los impuestos no son gratos a nivel de cada contribuyente. Son obligatorios, cada individuo debe cumplir con ellos por el solo hecho de nacer y vivir en una determinada sociedad, aunque jams haya sido consultado sobre ellos. Son compulsivos, es decir, cuando la autoridad tributaria descubre que un contribuyente ha incumplido su responsabilidad impositiva, este es sancionado con penas pecuniarias y/o sociales. El contribuyente entrega recursos al Estado y al menos en trminos ex ante no sabe exactamente que recibir a cambio, pudiendo obtener beneficios por valor superior, igual o inferior al valor de los recursos entregados como impuesto. Esto ayuda a entender (no justificar) porque muchos contribuyentes tienen una cierta propensin a evadir y/o eludir su responsabilidad tributaria. Los principales impuestos del sistema tributario chileno son el impuesto al valor agregado (IVA), impuesto a la renta (impuesto sobre el ingreso personal), impuestos especficos (combustibles y tabacos, cigarros y cigarrillos), impuestos a los actos jurdicos (impuesto al crdito), impuesto al comercio exterior (aranceles) e impuestos varios (herencias y donaciones, juegos de azar, patentes de minas, etc.).
4.IMPUESTOS REGULADORES
RECAUDADORES
VERSUS
IMPUESTOS
Esta clasificacin de los impuestos es fundamental para llevar a cabo una discusin de reforma tributaria en Chile. Actualmente, todos los impuestos del sistema tributario chileno se encuentran establecidos para cumplir el propsito recaudatorio y lo satisfacen bastante bien. La literatura indica que el principal objetivo de los impuestos ha sido siempre la recaudacin, es decir, proveer al Estado de los recursos suficientes para que pueda
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financiar el gasto que debe llevar a cabo en el cumplimiento de sus funciones. No obstante, los impuestos pueden ser usados para alcanzar otros objetivos, como por ejemplo, regulacin y distribucin. Un propsito muy importante hoy da, es utilizar algunos impuestos como instrumentos reguladores de la produccin y el consumo de los denominados males econmicos o pecados sociales. Se trata de las deseconomas externas o efectos negativos, dainos o perjudiciales que se derivan del consumo excesivo de ciertos bienes o de productos que se deberan consumir en cantidades menores que las actuales. Estos costos recaen y, por lo tanto, deben ser pagados, por las personas que deben convivir con los consumidores excesivos (adictos al consumo) de estos productos. Por ejemplo, consumo de tabaco, consumo de alcohol, consumo de combustibles, consumo de co mida chatarra, consumo de drogas, consumo de juegos de azar, etc. Estos impuestos pueden ayudar a regular el consumo de estos productos, y al mismo tiempo, generar importantes recursos para el Estado. El impuesto lleva a que el costo de la deseconoma externa sea internalizado por el consumidor de los productos asociados con su generacin. El impuesto incrementa el precio que el consumidor debe pagar por estos productos, y ello, reduce el consumo en la medida que la funcin demanda precio no sea completamente inelstica. Por otra parte, el impuesto reduce el precio que va a recibir el oferente de los productos, y ello, induce una reduccin en la produccin. Colocando el nivel apropiado de la tasa se puede regular el consumo y la produccin a su nivel socialmente eficiente. Obviamente que la aplicacin de un impuesto con fines regulatorios no se hace exactamente igual a cuando se usa solamente con fines recaudatorios. La teora econmica indica que se debe gravar directamente el elemento que produce la externalidad negativa y no el precio del producto que contiene este elemento. Por ejemplo, los gramos de alcohol puro por unidad de expendio de las bebidas alcohlicas, la cantidad de dixido de carbono emitido al quemar los combustibles fsiles, el contenido de grasa, azcar o sal en los alimentos que conducen a obesidad, etc. En nuestro pas se aplican impuestos sobre productos que generan deseconomas externas, pero dada su forma de aplicacin, permite deducir que ello se hace con fines recaudatorios. Por ello, una propuesta posible de reforma tributaria para Chile podra consistir en dejar de usar estos impuestos sobre males como meros instrumentos recaudatorios y transformarlos en verdaderos instrumentos reguladores de las externalidades negativas. En la literatura estos impuestos reciben variados nombres,
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tales como, impuestos medio ambientales, sobre la energa, sobre males econmicos, sobre la contaminacin, sobre el carbono, verdes, ecolgicos o ecotax. 137 Los impuestos pueden tener otros objetivos, adicionales a los ya sealados, como por ejemplo, modificar la distribucin del bienestar econmico, lo cual se aborda en la seccin X del artculo.
5.- PRINCIPALES PARTES DE UN IMPUESTO

Antes de entrar directamente sobre la temtica de la reforma tributaria y para realizar un anlisis ms apropiado de los cambios tributarios se recordar las principales partes o elementos componentes de un impuesto. Los ms importantes son: la base, la tasa y las erosiones tributarias. La base es la cosa o el hecho gravado por el impuesto. Desde la perspectiva econmica, las variables ms frecuentemente utilizadas como base son: el ingreso, el gasto en consumo, la riqueza y componentes especficos de estas tres alternativas. Se abrevia B. La tasa es la porcin de la base de cada contribuyente que el Estado toma para el financiamiento del presupuesto pblico. La tasa puede ser establecida al menos de dos formas. La primera, es cuando la tasa se expresa en la misma unidad de medida de la base, es la manera antigua de poner tasas. Por ejemplo, en la poca medioeval el seor feudal cobraba los impuestos a sus siervos en especies, es decir, tantos quintales de trigo o de maz de la cosecha realizada por el siervo. Actualmente correspondera a cobrar una cierta cantidad de pesos, nominales o reales (unidad tributaria), por cada tipo de contribuyente caracterizado por el Estado. Tambin incluye la forma unitaria o especfica de cobrar impuesto, es decir, una cierta cantidad de unidades monetarias, nominales o reales, por unidad de producto. Las tasas de los impuestos reguladores deben ser establecidas de esta manera, o sea, una cierta cantidad de unidades tributarias por unidad de producto o de contaminante. Se abrevia T. La segunda, es cuando la tasa se expresa en la forma de una fraccin o porcentaje de la base, es la manera ms comn y actual de poner la tasa. Tambin incluye la forma ad137
Para una discusin ms detallada de los impuestos reguladores, se recomienda leer los siguientes artculos: Obesidad, diabetes y tributacin (2010), Tabaquismo y tributacin (2011), Alcoholismo y tributacin (2011) y Tributacin de los combustibles (en prensa).
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valorem de cobrar impuestos, es decir, un porcentaje que se aplica sobre el precio o el valor de transaccin de un bien o servicio. Se abrevia t. La tasa porcentual se puede expresar de dos formas: la tasa media y la tasa marginal del impuesto. La tasa media corresponde al cuociente entre el pago total de impuesto medido en unidades de base dividido por la base, tme = T / B. La tasa marginal se define como la razn entre la variacin del pago total de impuesto medido en unidades de base dividido por la variacin en la base, tmg = T / B. La tmg del impuesto es muy importante cuando se hace el anlisis econmico de los efectos sobre la conducta de un contribuyente ante la aplicacin de un impuesto. Las erosiones tributarias corresponden a magnitudes de recursos que se descuentan de la base o partes de la base que tienen un tratamiento especial con respecto a la forma general como es tratado el resto de la base. Las erosiones tributarias pueden ser lcitas (aprobadas en los textos legales en que se define cada impuesto) e ilcitas (no contempladas ni aceptadas en la ley o derivadas de interpretaciones incorrectas de la ley). Las erosiones lcitas se denominan a veces gastos tributarios. Los gastos tributarios se definen como el monto de ingresos que el Estado deja de percibir al otorgar un tratamiento tributario que se aparta del establecido con carcter general en la legislacin tributaria y que tiene por objeto beneficiar, promover o fomentar a determinadas actividades, sector, rama, regin o grupo de contribuyentes. Se podra interpretar como una forma especial de entregar subsidios, de los cuales no sabemos pblicamente a que contribuyente particular se entrega y cul es exactamente su monto.
6.- CULES SON CASOS DE EROSIONES TRIBUTARIAS?

Algunos casos de erosiones tributarias son:
6.1.- Las exenciones o excepciones tributarias

Implican que una persona u organizacin no ser gravada por una compra o un cierto tipo de ingreso que generalmente estara sujeto a alguna forma de tributacin. Algunos sistemas tributarios ofrecen una exencin tributaria a organizaciones, personas, ingresos, propiedades u otros tems gravables bajo el sistema. La exencin tributaria puede proveer a un contribuyente la oportunidad de dejar de pagar completamente el impuesto, o podra ser gravado a una tasa reducida, o gravar nicamente una porcin de los tems sujetos al impuesto. Desde el punto de vista legal se define como una bonificacin fiscal por la que, en determinados casos observados por la ley, el sujeto pasivo se ve liberado del pago de parte o la totalidad del impuesto. Circunstancia que concurre en una determinada situacin y que, aun cuando se produzca el hecho
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imponible, no genera la obligacin tributaria de pago. Por ejemplo, segn el D.L. 825, se encuentran exentas del IVA las empresas navieras, reas, ferroviarias y de movilizacin urbana, interurbana, interprovincial y rural, slo respecto de los ingresos provenientes del transporte de pasajeros.
6.2.- Las deducciones tributarias

Estas permiten sustraer una cierta cantidad de recursos de la base y no tener que pagar impuesto sobre ella. Por ejemplo, las cotizaciones de los trabajadores para la previsin y la salud se deducen de la base del impuesto a la renta. Una deduccin tributaria no debe ser confundida con un crdito tributario, el cual se descuenta directamente de los impuestos pagados. Por ejemplo, si se pagaron pagos provisionales mensuales por concepto de honorarios, al declarar su global complementario deber sumar estos ingresos juntos a los ingresos de otras fuentes que tuvo, y luego, calcular el impuesto bruto a pagar del cual se descuenta como crdito los impuestos pagado por concepto de P. P. M. (10% de retencin).
6.3.- Diferimiento del pago de los impuestos

El pago diferido de impuestos es un beneficio que contemplan ciertos impuestos y que permite a sus contribuyentes la posibilidad de posponer el pago de ste para cierto momento futuro del tiempo. Normalmente se justifica sobre el argumento de ser un incentivo econmico al ahorro y la inversin. Esto permite que el contribuyente acceda ahora a recursos que de otra forma habran pasado inmediatamente a manos del Fisco. El uso de estos recursos y su correspondiente rentabilidad es el incentivo proveniente del pago diferido de los impuestos para el contribuyente. Por ejemplo, a travs del uso del mecanismo del F.U.T. se puede diferir el pago del impuesto a la renta que recae sobre las utilidades retenidas en la empresa.
6.4.- Franquicias
Es un incentivo tributario que nace con la idea de incentivar en las empresas la asignacin de recursos para desarrollar una actividad de bien social. Por ejemplo, en Chile existe la franquicia tributaria SENCE, cuyo objetivo es la instruccin de los trabajadores de las empresas. En la prctica, esta franquicia permite a los empresarios que tributan en la primera categora de la Ley de Impuesto a la Renta descontar del monto de los impuestos por pagar, los gastos efectuados por capacitacin de los trabajadores. Igualmente, pueden acceder a este beneficio las compaas afectas a rgimen de renta presunta y aquellas que tienen y declaran prdidas.
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6.5.- Zonas francas

Una zona franca es un rea geogrfica especfica que se destina a la industrializacin con fines de exportacin. Se trata de un espacio del territorio de un Estado nacional donde la legislacin aduanera se aplica en forma diferenciada o no se aplica, por lo que las mercancas de origen extranjero pueden ingresar y permanecer o ser transformadas sin estar sujetas al rgimen tributario normal. El ingreso y la salida de mercadera en una zona franca suele ser considerado como importacin y exportacin respectivamente. La permanencia de los productos dentro de la zona puede ser indefinida, ya que no existen plazos para su extraccin o retiro. Por lo general, en las zonas francas se llevan a cabo actividades de almacenamiento, comerciales, de servicios e industriales, en este ltimo caso slo para la exportacin, con la excepcin de aquellos de bienes de capital que no registren antecedentes de produccin en el territorio aduanero general ni en las reas aduaneras especiales.
7.- EVASIN VERSUS ELUSIN

La evasin es una accin ilcita o ilegal que usan algunos contribuyentes para disminuir su carga tributaria. Por ello, debiera ser drsticamente combatida y sancionada por la autoridad tributaria. La actitud deshonesta de algunos contribuyentes impide que el gobierno alcance la recaudacin tributaria total que necesita para cumplir sus funciones. Lo cual lo ha llevado muchas veces a subir las tasas de los impuestos existentes o a crear impuestos nuevos, los cuales son cancelados por los contribuyentes honestos, producindose un trato discriminatorio e inequitativo para con ellos. Es un castigo aplicado a los contribuyentes honestos. La autoridad debe estar permanentemente alerta con respecto a la trayectoria de la evasin en el tiempo. Debe hacer uso de la fiscalizacin de los contribuyentes y la aplicacin de sanciones pecuniarias y sociales para detener y revertir esta conducta indeseada de algunos contribuyentes. Por qu los contribuyentes evaden? Simplemente por que obtienen un beneficio al hacerlo. Al ocultar parte de su base antes las autoridades tributarias, pagan menos impuesto que lo que realmente les corresponda pagar, libera recursos para la satisfaccin de sus necesidades y eso incrementa su bienestar. El combate de la evasin implica usar mecanismos para detectar a los evasores y subirles el costo de realizar esta prctica ilegal. Una reforma tributaria debe preocuparse siempre de abordar este tema. El concepto elusin tributaria resulta a veces un poco ms difcil de entender, pues para algunos autores es una accin lcita, y para otros, es una accin ilcita. Con algo
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de cuidado podemos compatibilizar ambas visiones. En finanzas pblicas se entiende normalmente por elusin tributaria el hecho de disminuir la responsabilidad del contribuyente haciendo uso de las erosiones lcitas que presentan los impuestos en sus correspondientes textos legales, por lo tanto, elusin es algo lcito o permitido por la ley. Sin embargo, algunos autores han puesto su atencin en que a veces los textos legales no son lo suficientemente claros y completos, dejando vacos y espacios que pueden ser objeto de interpretacin. Los contribuyentes y sus asesores pueden hacer interpretaciones que a veces coinciden con las de la autoridad, en cuyo caso aprovechar estas interpretaciones para disminuir la responsabilidad tributaria es legal. Sin embargo, puede ocurrir que la interpretacin del contribuyente no corresponda a la de la autoridad. Si en este caso el contribuyente aplica su interpretacin para reducir su carga tributaria est incurriendo en una accin ilegal. Esto da origen a contiendas legales entre el contribuyente y la autoridad tributaria. La planificacin tributaria es una herramienta que ensea y ayuda a dilucidar este problema.
8.- EROSIONES TRIBUTARIOS
TRIBUTARIAS
TIPOS
DE
SISTEMAS
Las erosiones tributarias son un componente muy importante de los impuestos al realizar el anlisis de sus efectos econmicos. Por ejemplo, cuando se trata de definir el tipo de sistema tributario al que pertenece un impuesto. Es decir, si el impuesto es progresivo, proporcional o regresivo. Como es sabido, un tipo de sistema tributario se define examinando la relacin matemtica entre la tasa porcentual de un impuesto y su base. Cuando la relacin entre la tme o la tmg y la B es directa, entonces se dice que el impuesto o el sistema tributario es progresivo. Cuando no hay relacin entre t y B, el impuesto se dice que es proporcional. Cuando la relacin entre t y B es inversa, se dice que el impuesto es regresivo. Estas definiciones se cumplen suponiendo que no hay erosiones en el impuesto. Sin embargo, la existencia de erosiones puede cambiar sustantivamente las definiciones antes sealadas. Las erosiones minan el tamao de la base verdadera de un contribuyente. En particular, las erosiones lcitas que se establecieron con la idea de incentivar el ahorro y la inversin, corroen proporcionalmente ms las bases de tamao mayor. Esto aplica claramente en el caso que el impuesto analizado sea el impuesto global complementario. Pero incluso en el caso del IVA, tomando como base el gasto en consumo, resulta no ser exactamente proporcional, pues tambin presenta erosiones como el transporte de pasajeros, la educacin, la salud, los intereses provenientes de operaciones e instrumentos financieros, etc. Por lo tanto, para que un impuesto sea progresivo no basta con que su estructura de tasas sea progresiva, se necesita considerar las erosiones que pueden
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aminorar y eventualmente revertir el grado de progresin implcito en la estructura progresiva de las tasas del impuesto examinado.
9.- EROSIONES TRIBUTARIAS Y EQUIDAD

Decir que los impuestos deben ser equitativos implica aceptar la idea que cada contribuyente aporte al financiamiento del gasto del Estado segn lo que le corresponda. Las erosiones tributarias pueden afectar la equidad horizontal y la equidad vertical de los impuestos. Si usamos el concepto de equidad de acuerdo al principio de la capacidad de pago surgen las dos nociones de equidad antes citadas. La equidad horizontal sostiene que dos individuos que presenten la misma capacidad de pagar impuestos deben pagar la misma cantidad de impuesto. En el caso del impuesto global complementario la capacidad de pagar impuesto se mide por el nivel de ingreso verdadero que obtuvo cada contribuyente por unidad de tiempo. En la prctica podemos encontrar que dos individuos con el mismo nivel de ingreso (y a igualdad de otras caractersticas econmicas relevantes) paguen distinta cantidad de impuesto debido a la existencia de erosiones tributarias. El pago de impuesto a la renta depender de la composicin de la fuente de sus ingresos y del destino que le d a esos ingresos. La equidad vertical plantea que dos individuos que tienen distinta capacidad de pagar impuesto deben pagar distinta cantidad de impuesto, en proporcin directa a su capacidad de pago. La existencia de erosiones tributarias puede producir que un individuo con mayor ingreso pague menos impuesto que otro individuo con menor ingreso. Otra vez, esto depende de la composicin de la fuente de los ingresos y del destino que se d a ellos. El problema principal con las erosiones tributarias es que ellas pueden atentar en contra del objetivo de la equidad que debera cumplir un sistema tributario, lo cual es bastante claro en el caso del impuesto a la renta que se aplica en la realidad. Las erosiones tambin atentan contra el requisito de la simplicidad que debera satisfacer un sistema tributario, las erosiones implican introducir una serie de requisitos, operaciones y clculos que hacen ms compleja la declaracin de los impuestos para los contribuyentes. Esto incluso hace colisionar los objetivos antes sealados con el objetivo eficiencia. Por ejemplo, se coloca un impuesto a la renta para conseguir el objetivo de la equidad. Luego, aparece que el impuesto a la renta castiga el ahorro y la inversin, desalentando el crecimiento econmico. Para enfrentar este problema se introducen erosiones para alentar el ahorro y la inversin, originalmente desalentados, pero al hacer esto se atenta contra la equidad y la simplicidad del impuesto. Las erosiones son conseguidas por los grupos de presin de la sociedad. El ideal sera aplicar un impuesto que no desaliente el ahorro y la inversin, y que al mismo tiempo, no se le introduzcan erosiones tributarias.
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Gravar la base gasto en consumo podra ser una alternativa, no castiga el ahorro y la inversin, tampoco la alienta, es neutra. Los impuestos tambin deberan satisfacer la equidad intergeneracional. Esta nocin de equidad se relaciona con el financiamiento de gastos de inversin realizados por el gobierno. La inversin produce flujos de beneficio a travs del tiempo. Por lo tanto, la equidad intergeneracional requiere que los contribuyentes aporten al financiamiento de la inversin en relacin a los beneficios que cada generacin de individuos reciba de esta. Como al interior de cada generacin hay individuos pobres y ricos, estos deberan contribuir al financiamiento de su cuota en relacin directa a la capacidad de pagar impuestos que tengan. Como los gastos asociados con la inversin se concentran al principio de la vida til de la misma, y como hay que prorratearlos entre las generaciones de individuos beneficiados, la autoridad financia la inversin recurriendo en gran medida al endeudamiento. Luego, cancela el servicio de la deuda pblica a travs del tiempo, cobrando impuestos a las generaciones futuras. Si la vida til del producto de la inversin es muy extensa y el endeudamiento solo se puede conseguir en periodos ms cortos de tiempo, se deber ir reemplazando la deuda antigua vencida por la contratacin de nueva deuda. La equidad intergeneracional justifica el uso de la deuda por parte del gobierno para financiar su gasto de capital.
10.- IMPUESTOS Y DISTRIBUCIN DEL BIENESTAR ECONMICO

Los impuestos afectan la distribucin del bienestar econmico en la sociedad al menos de dos maneras: Primero, desde la perspectiva de quin realmente paga los impuestos o como estos se recaudan. Segundo, desde la perspectiva de quin recibe los beneficios del gasto pblico financiado con los impuestos. Cuando se desea conocer el impacto de la accin del Estado en la distribucin es necesario analizar ambas partes de la distribucin en forma conjunta, algunos autores se refieren a esta idea usando el concepto sistema impuesto - transferencia. Mirar ambas partes por separado y no integrarlas, puede conducir a conclusiones errneas. Desde el lado de la recaudacin el ideal sera tener un sistema tributario progresivo, definido con respecto al ingreso, en donde la base no tuviera erosiones. De esta forma, las personas de ms alto nivel de ingreso contribuiran verdaderamente una mayor proporcin de sus ingresos al financiamiento del gasto pblico. En la prctica esto no se est cumpliendo. Pero suponiendo que se cumpliera, esto sera una condicin
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necesaria, pero no suficiente, para una apropiada accin distributiva del Estado. Por qu? Simplemente piense que estos recursos se usan para producir beneficios que recibiran fundamentalmente las personas de ms alto nivel de ingreso de la sociedad, por ejemplo, pavimentar un camino a un centro de recreacin exclusivo. De esto se deriva que tambin es muy relevante mirar el lado del uso de los impuestos, su gasto. El ideal es que el beneficio producido por el gasto se focalice siempre en los ms necesitados, esto debido a que los recursos son limitados. Sin embargo, en la medida que la situacin econmica mejore y las necesidades de los ms desmedrados se satisfacen, es posible ir extendiendo la definicin de beneficiarios del gasto pblico para incorporar a los sectores de ingresos medios bajos y medios. Gratuidad de todo para todos es algo muy deseable, sin embargo, no est al alcance de las condiciones de nuestra sociedad.
11.- IMPUESTOS Y SU INCIDENCIA ECONMICA

Un tema muy relacionado con los impuestos y su impacto en la distribucin del bienestar es la incidencia econmica de los impuestos. Incidencia econmica de un impuesto es determinar quien en la prctica paga verdaderamente un impuesto. Es sabido que la incidencia econmica de un impuesto no es un tema que dependa de la voluntad del legislador tributario, este solo podr determinar quien recolecta el impuesto y lo pasa a manos del Estado. Quien paga verdaderamente un impuesto es algo que depende de las caractersticas del mercado gravado, lo cual se expresa en parte a travs de las elasticidades precio de las funciones de demanda y de oferta. Esto vale en los anlisis de equilibrio parcial y de equilibrio general de la aplicacin de impuestos. Lo relevante a tener en consideracin es que dependiendo de las elasticidades y otros elementos, la carga directa del impuesto (lo recaudado por el Estado) se puede trasladar en el mercado hacia adelante o hacia atrs. La traslacin hacia adelante significa que el impuesto se traspasa hacia los consumidores del bien o servicio (familias en mercado de bienes de consumo final y empresas en el caso de servicios de factores productivos) quienes pagan realmente el impuesto. La traslacin hacia atrs significa que el impuesto se traspasa y termina siendo pagado por los dueos de los factores productivos que contribuyen a producir el bien o servicio (empresarios, dueos del capital, trabajadores, dueos de la tierra, etc.). La traslacin se produce tanto en el caso de impuestos al consumo como impuestos a la renta. Conocer la incidencia econmica de los impuestos es fundamental para saber el efecto del impuesto en el impacto sobre la distribucin del bienestar econmico por el lado de la recaudacin de los impuestos. Una regla sencilla de incidencia econmica seala que el lado ms inelstico del mercado es el que paga la mayor parte de la carga directa del impuesto.
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La incidencia econmica de los impuestos no solo debe mirarse desde una perspectiva de anlisis esttico, es muy importante examinarla tambin desde un punto de vista intertemporal o a travs del tiempo. Los anlisis de los efectos econmicos de los impuestos basados en el modelo del ciclo de vida de los contribuyentes ensean interesantes resultados, como por ejemplo, que un impuesto proporcional al consumo resulta bastante menos regresivo que en un enfoque esttico. Esto porque en el largo plazo el ingreso tiende a ser igual al consumo o si el contribuyente deja una parte de los recursos como herencia, entonces se complementa el impuesto al consumo con un impuesto a las herencias. Por la misma razn, los impuestos a la renta resultan menos progresivos en la perspectiva del ciclo de vida del contribuyente, que en la mirada esttica.
12.- IMPUESTOS Y SU CARGA

Los impuestos producen dos tipos de costos o de carga sobre los agentes econmicos: Costo directo y costos indirectos.
12.1.- El costo directo o carga directa

Corresponde a la recaudacin tributaria total recibida por el Fisco. Se calcula como el resultado de multiplicar la tasa del impuesto por su base, ajustada por las erosiones que contenga. Desde un punto de vista macroeconmico se mide como el cuociente entre la recaudacin tributaria total producida por el sistema tributario dividida por el producto interno bruto, RTT / PIB. Indica la proporcin que la recaudacin tributaria total representa del valor total de bienes y servicios de consumo final producidos en la economa por unidad de tiempo (ao calendario).
12.2.- El costo indirecto o carga indirecta

El costo indirecto o carga indirecta contiene varios componentes:
12.2.1.- La prdida de eficiencia o carga excesiva o prdida de bienestar social neta

Mide el valor monetario neto de las distorsiones producidas por el impuesto en las decisiones econmicas que toman los contribuyentes. Nos muestra que los impuestos, al alterar los precios relativos de los bienes en el mercado, inducen a los agentes econmicos a tomar decisiones que los llevan a intercambiar cosas originalmente de mayor valor por cosas de menor valor, producindose una prdida de bienestar en el proceso de cambio de decisiones.
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12.2.2.- Los costos de administracin del sistema tributario

Incluye los costos de recaudacin y de fiscalizacin de los impuestos. Comprende los gastos en que incurren instituciones como el Servicio de Impuestos Internos, Servicio de Tesorera, Servicio de Aduanas, Tribunales Tributarios, Tribunales de Justicia, Gendarmera, etc.
12.2.3.- Los costos de cumplimiento de los impuestos

Son los costos en que incurren los contribuyentes al contratar expertos (contadores, contadores auditores, abogados, etc.) para que les preparen la declaracin de los impuestos y para que los representen y ayuden a resolver conflictos que se produzcan con la autoridad tributaria; los costos de leer y entender las disposiciones legales, llenar los documentos de declaracin, juntar y procesar la informacin que avala la declaracin; guardar la informacin hasta por 6 aos para atender las fiscalizaciones de la autoridad; atender y concurrir a los llamados de la autoridad para aclarar aspectos de la declaracin; timbrar documentos; adscribirse a los nuevos sistemas de informacin utilizados por la autoridad; etc.
12.2.4.- Los costos de cambiar las leyes impositivas

Estos costos buscan disminuir la responsabilidad tributaria, lo cual implica realizar o contratar estudios para presentarlos a la autoridad, difundirlos a travs de los medios de comunicacin, pedir enmiendas y reformas de las leyes impositivas, las respuestas que debe preparar la autoridad, etc. La medicin de los costos indirectos es bastante poco conocida en nuestro pas. La medicin de los costos directos e indirectos es muy importante si se desea realizar una adecuada medicin y evaluacin de financiar gasto pblico con tributacin. Una asignacin de recursos eficiente en el sector pblico requiere que los beneficios del gasto pblico financiado con tributacin superen la sumatoria de todos estos costos, que adicionen una ganancia social neta. Una leccin muy importante que resulta de este anlisis es que financiar un peso de gasto pblico con tributacin le cuesta a la sociedad ms de un peso. Como en la prctica tendremos flujos de ingresos impositivos y de gasto pblico, se hace necesario contar con la tasa social de descuento, para llevar esta informacin a valor actual o a valor capitalizado. Las reformas tributarias tambin deben preocuparse de los costos indirectos, buscar su minimizacin, pero sujeto a la restriccin del monto de recaudacin total buscado. Por ejemplo, los gastos de administracin del sistema tributario se relacionan directamente con el nivel de recaudacin tributaria a conseguir. Como alcanzar este objetivo es el tema tratado por un rea de las finanzas pblicas conocido con el nombre de tributacin ptima.
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13.- REFORMA TRIBUTARIA Y TRIBUTACIN PTIMA

Se entiende por tributacin ptima el disear un conjunto de reglas impositivas que tienen por objeto minimizar la prdida de eficiencia o carga excesiva que colocan los impuestos. Por lo tanto, una reforma tributaria que busca mejorar la eficiencia debera tomarlas en consideracin.
13.1.- Base nica

Para alcanzar la recaudacin tributaria total que necesita obtener el Estado se debe preferir aplicar un sistema tributario de base nica en vez de uno de base mltiple. En la actualidad el sistema tributario chileno es de base mltiple, pues se grava simultneamente el ingreso, el gasto en consumo y ciertas formas de riqueza. El problema es que al proceder de esta forma se grava ms de una vez el mismo recurso, por ejemplo, cuando se gana el ingreso, cuando se gasta en consumo el ingreso restante y cuando se deja como herencia parte del saldo. Las razones histricas que se dan para justificar el estado actual es que hay contribuyentes que evaden los impuestos, y la autoridad adiciona que no existen los instrumentos adecuados disponibles para controlar la evasin. Por lo tanto, continua argumentando la autoridad, si un contribuyente evade el impuesto a la renta cuando recibe los ingresos, este puede ser gravado al momento de consumir sus ingresos y/o al instante de transferirlos como herencia al producirse su fallecimiento. Sin embargo, hasta aqu en la explicacin est dominando la idea que todos los contribuyentes evaden o son deshonestos, en cuyo caso si se justificara la base mltiple (muy probablemente hasta el pasado reciente). No obstante, es probable que la mayora de los contribuyentes sean honestos, no justificndose las razones dadas. Ms bien habra que enfrentar como corresponde el problema de la evasin y no continuar castigando a los contribuyentes honestos (equidad). Adems, el avance enorme que existe en materia de sistemas de informacin, que capacita hoy da al SII a preparar la declaracin de impuestos de una buena proporcin de los contribuyentes, lleva a pensar que sera oportuno avanzar en la direccin de una base nica para satisfacer el objetivo recaudacin tributaria. Las bases alternativas para cumplir este propsito son fundamentalmente el ingreso o el gasto en consumo. El objetivo regulatorio requiere gravar directamente los elementos de los productos que generan directamente las externalidades negativas en los correspondientes mercados, es decir, se trata de un impuesto especfico a ciertos productos y adicional al impuesto de base nica. Por ejemplo, los gramos de alcohol puro por litro de cada bebida alcohlica son los elementos que se relacionan directamente con la magnitud del dao externo derivado de su consumo. Para cumplir con este propsito se utilizar
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bases mltiples, debido a que en la prctica son varios los mercados donde se producen las deseconomas externas.
13.2.- Base amplia

Otro planteamiento de la tributacin ptima es que para alcanzar el objetivo recaudatorio se debe aplicar un impuesto de base amplia y no impuestos de base angosta. Precisamente, desde el punto de vista econmico las dos bases ms grandes son ingreso y gasto en consumo, siendo mayor la primera que la segunda. La base amplia o grande permite alcanzar un determinado nivel de recaudacin tributaria total aplicando una tasa impositiva de nivel ms bajo. La magnitud de la prdida de eficiencia producida por la aplicacin de un impuesto vara directa y exponencialmente con el nivel de la tasa impositiva, por lo tanto, para minimizar esta prdida se recomienda usar un impuesto de base amplia. Esto es tambin avalado por el argumento econmico de la curva de Laffer, el cual seala que dentro de ciertos mrgenes de recaudacin tributaria total, un monto dado puede ser conseguido con dos niveles distintos de tasas impositivas. Una base amplia permite gravar la mayor cantidad de cosas a tasas ms pequeas y eso contribuir a producir una menor distorsin en los precios relativos y en los costos (directos e indirectos) del impuesto. Los impuestos regulatorios son de base angosta pues deben gravar especficamente los mercados de ciertos productos, aquellos donde se generan las deseconomas externas. En este caso el impuesto elimina una ineficiencia que existe previamente a la aplicacin del impuesto. Aqu la situacin original es al revs del caso puramente recaudatorio, donde antes de la aplicacin del impuesto existen mercados que funcionaban perfectamente y despus de colocar el impuesto se genera una distorsin.
13.3.- Tasa pareja

Una tercera regla de tributacin ptima seala que para el logro del objetivo recaudacin se debe usar un impuesto de tasa pareja en vez de tasa diferenciada. A pesar que la teora econmica pura recomienda usar tasa diferencia en funcin de las elasticidades precio de la demanda y de la oferta, consideraciones prcticas llevan a recomendar lo contrario. El planteamiento terico dice que los productos que sean inelsticos en demanda o en oferta deberan ser gravados con tasas impositivas ms altas, mientras los productos que sean elsticos en demanda y en oferta deberan ser gravados con tasas ms bajas. Esta recomendacin terica se deriva de la regla de Ramsey y de la regla del inverso de la elasticidad. Sin embargo, en la prctica no es fcil disponer de todos los valores de las elasticidades precio, estos valores cambian en el tiempo, los oferentes, los consumidores y la autoridad incurren en costos al ajustar estas tasas en el tiempo, etc. Finalmente, las tasas diferenciadas implican que alguien
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tendr la capacidad de fijarlas, algn burcrata, y eso abre la posibilidad del surgimiento de la corrupcin y de la evasin. Para evitar estos riesgos es mejor aplicar una tasa pareja, la misma para todos los bienes y servicios. Para los impuestos regulatorios se debe aceptar la tasa diferenciada, la cual depender de la magnitud de la distorsin o distorsiones (en algunos casos se pueden generar varias deseconomas externas simultneamente) que es necesario corregir en los mercados correspondientes. Lo que a su vez tambin se relaciona con los valores precios de las elasticidades precio de la demanda y de la oferta.
13.4.- Tasa baja

Una cuarta regla de tributacin ptima indica que para conseguir el propsito recaudatorio se debe usar la tasa impositiva ms pequea que sea consistente con alcanzar la meta recaudatoria del Fisco. La prdida de eficiencia de los impuestos se relaciona directa y exponencialmente con el nivel de la tasa impositiva, y de acuerdo con el argumento de la curva de Laffer, dentro de ciertos lmites de recaudacin es posible conseguir los recursos usando dos niveles de tasas impositivas distintas, una tasa grande y una tasa pequea. De esto deriva la relevancia y pertinencia de esta cuarta recomendacin. En el caso de los impuestos regulatorios el nivel de las tasas deber ser aquel necesario para subsanar la deseconoma externa, y este puede llegar a corresponder a un valor que supere el nivel de la tasa que maximiza la recaudacin tributaria total (tasa alta). Ser lo pertinente para mejorar la eficiencia en el uso de los recursos. La literatura de la tributacin ptima es bastante ms prolfera en reglas o recomendaciones, sin embargo, estas son las que parecen ms simples y relevantes.
14.- PRINCIPIOS PARA EVALUAR UNA REFORMA TRIBUTARIA

Los principios se refieren a criterios que sera deseable que satisfagan los impuestos para que la sociedad tenga un buen sistema tributario. Un buen sistema tributario correspondera a un conjunto de impuestos que sea aceptable y razonable para los contribuyentes, que se cumpla y que perdure en el largo plazo, que provea los recursos que el Estado necesita para cumplir con sus funciones y que genere los incentivos econmicos que se estime necesario alcanzar. Las reformas tributarias deben basarse en principios y no en intereses de grupos o sectores de la sociedad. Existe una gran cantidad de principios para juzgar una
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propuesta de reforma tributaria. Por ello, una recomendacin que se da a los hacedores de la poltica tributaria es que deberan considerar y equilibrar estos principios cuando enmienden, reformen, elijan o reemplacen un sistema tributario, asegurando la efectividad resultante del sistema en el largo plazo. A continuacin se expondrn los 10 principios para evaluar propuestas de reformas tributarias sealados por el American Institute of Certified Public Accountants en su publicacin Guiding Principles of Good Tax Policy: A Framework for Evaluating Tax Proposals. En la literatura se encuentran principios adicionales a los aqu comentados, pero se consider que estos conforman un conjunto de los principios ms importantes, sealados por la mayora de los autores sobre el tema.
14.1.- Simplicidad
Las leyes tributarias y el Cdigo Tributario deben ser simples, es decir, fcilmente entendible para los contribuyentes, as ellos comprendern las reglas y las podrn cumplir incurriendo en un costo razonable. Un texto simple reduce la probabilidad de cometer errores, mejora el cumplimiento y aumenta la aceptacin del sistema. Adems, mientras menos complejo es un sistema tributario, los contribuyentes estarn en mejores condiciones de anticipar las consecuencias econmicas de los impuestos. Sin embargo, la realidad dista mucho de este principio. Por ejemplo, considere la ley del impuesto a la renta, ni los expertos la entienden bien, en caso contrario no habra controversias en tribunales por la interpretacin de sus normas, manuales de ms de mil pginas para saber cmo declararlo, instrucciones de la autoridad de muchsimas pginas todos los aos con el mismo fin, oficios y normas de aclaracin de la ley, aclaracin de la aclaracin, etc.
14.2.- Equidad
Que cada contribuyente pague segn lo que le corresponda. Esta afirmacin que parece muy razonable, resulta difcil de implementar en trminos prcticos. Una interpretacin puede ser hecha en relacin al principio del beneficio que postula que cada contribuyente debe pagar impuestos en relacin a los beneficios que recibe del gasto pblico. Cobrarle lo que se le entrega de acuerdo al costo marginal de produccin, es decir, de acuerdo al principio de funcionamiento del mercado. Esta manera de ver la equidad se recomienda en la literatura que sea aplicada en el cumplimiento de la funcin asignacin del Estado. En cambio, para llevar a cabo la funcin distribucin y estabilizacin, se recomienda aplicar el principio de la capacidad de pago. Es decir, los contribuyentes deben pagar impuestos en relacin a su capacidad de pagar impuestos. Al utilizar este principio se debe resolver el tema de cul es el mejor indicador de la capacidad de pagar impuestos, alternativas son el
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ingreso, el gasto en consumo y la riqueza. La capacidad de pago puede ser analizada de acuerdo a la equidad horizontal y a la equidad vertical. La equidad horizontal plantea que los contribuyentes con igual capacidad de pago deben pagar la misma cantidad de impuesto. La equidad vertical seala que los individuos con mayor capacidad de pago deben pagar una mayor cantidad de impuesto. Lo recomendable al medir la equidad es hacerlo para el conjunto de impuestos en vez de un impuesto en particular. En la vida prctica debido al establecimiento de erosiones en los impuestos resulta que el sistema tributario no satisface ni la equidad horizontal ni la vertical. Un ejemplo al respecto es el del impuesto a la renta en Chile.
14.3.- Crecimiento econmico y eficiencia

El sistema tributario no debera reducir o impedir la capacidad productiva de la economa. No debera desalentar el ahorro, la inversin y la acumulacin de capital, pues ello reduce a travs del tiempo la generacin de puestos de trabajo, mayor produccin y bienestar para la poblacin. En la prctica se producen paradojas como colocar un impuesto a la renta que desincentiva el ahorro, la inversin y el crecimiento, para luego, introducir erosiones en el impuesto y crear incentivos para el ahorro y la inversin.
14.4.- Neutralidad
El sistema tributario debera ser neutral, lo cual significa que los impuestos no deberan incentivar ni desincentivar ninguna decisin econmica tomada por el contribuyente, excepto en el caso de un impuesto regulador. La verdad es que la nica forma de tributacin que cumplira este principio es el impuesto de suma fija, sin embargo, no satisface el principio de la equidad, por ello no se aplica en la prctica. Los dems impuestos que se utilizan en la prctica no resultan ser neutrales en todas las decisiones tomada por los contribuyentes. Por esta razn, este principio se ha reemplazado por algo ms modesto, la minimizacin de los costos que producen las distorsiones que generan los impuestos. La teora de la tributacin ptima entrega una serie de recomendaciones para alcanzar este propsito.
14.5.- Transparencia
Los contribuyentes deberan conocer la existencia de un impuesto y cmo y cuando este es colocado sobre ellos. Este principio est directamente relacionado con el de la simplicidad, permite a los contribuyentes conocer el verdadero costo de las transacciones y a entender mejor el impacto del sistema tributario.
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14.6.- Minimizacin del no cumplimiento

Un impuesto debera ser estructurado de manera de minimizar el no cumplimiento de las responsabilidades tributarias. La diferencia entre lo que se debera pagar y lo pagado debera minimizarse aumentando la facilidad del cumplimiento, disminuyendo los incentivos para evadir el cumplimiento y usando reglas apropiadas de procedimiento y medidas para inducir el cumplimiento.
14.7.- Minimizacin del costo de recaudacin

El costo de recaudar un impuesto debera ser mantenido a un nivel mnimo tanto para el gobierno como para el contribuyente. Por cierto, estos costos (personal para administrar el proceso de la recaudacin, costos de cumplimiento del contribuyente, etc.) deben estar en relacin con la magnitud de los recursos que se desea recaudar.
14.8.- Impacto sobre los ingresos del gobierno

El gobierno debera ser capaz de determinar con un grado razonable de certeza la cantidad de los ingresos tributarios recibidos, as como la programacin de su recaudacin en el tiempo. Despus de todo, el principal objetivo de los impuestos, es proporcionar a la autoridad los recursos necesarios para cumplir con las funciones del Estado. Algunos expertos sostienen que un sistema tributario que combina una variedad de fuentes tributarias permitir una fuente ms estable de ingresos impositivos No obstante, de acuerdo con los planteamientos econmicos sobre la funcin consumo a nivel macroeconmico, la base gasto en consumo tambin sera bastante estable.
14.9.- Certeza
Los contribuyentes tienen que ser capaces de poder calcular sus responsabilidades tributarias. Por lo tanto, las reglas impositivas deberan especificar claramente como determinar la cantidad de impuesto que debe ser pagada y cuando y como el impuesto debe ser pagado. Cuando los contribuyentes carecen de certeza acerca de cules son sus obligaciones tributarias, si sus clculos son correctos y si los formularios estn apropiadamente completados, las tasas de cumplimiento caen y los costos de recaudacin aumentan.
14.10.- Conveniencia en el pago

Logrando conveniencia en el pago de los impuestos ayuda a asegurar su cumplimiento. Los mecanismos de pago ms apropiados deberan tomar en cuenta la cantidad adeudada, el mejor punto para la recaudacin del impuesto (empresario, trabajador,
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consumidor, etc.) y la frecuencia del cobro (anualmente, trimestralmente, mensualmente, etc.). Cualquier reforma tributaria debe ser evaluada con respecto a este conjunto de principios para incrementar la probabilidad de que el nuevo sistema tributario sea mejor que el antiguo. Por cierto, los evaluadores podrn agregar otros principios, aunque hay bastante consenso sobre la importancia de los mencionados.
15.- POR QU, PARA QU, CUNDO Y CMO HACER UNA REFORMA TRIBUTARIA?
Por qu hacer una reforma tributaria? Porque debido al cambio en el conocimiento, en la tecnologa, en la cultura, en el desarrollo de los sistemas de informacin y en el deseo de seguir progresando, es posible introducir cambios fundamentales en el sistema tributario actual para alcanzar de manera ms ptima los objetivos que queremos lograr. Por ejemplo, si queremos tener un sistema tributario ms equitativo es necesario revisar todas las erosiones que a travs de los aos se han ido introduciendo en los impuestos recaudadores, para eliminar todas aquellas que ya no se justifiquen en trminos de su eficiencia y eficacia y mantener aquellas que todava cumplan un objetivo social loable. Sin embargo en este caso, tambin habra que estudiar si ellas pueden ser sustituidas por transferencias entregadas directamente a las personas o actividades que se desea beneficiar, as se podr juzgar mejor el impacto sobre la equidad de la medida. Para qu hacer una reforma tributaria? Para llegar a establecer un sistema tributario diseado de acuerdo con las recomendaciones de la tributacin ptima y los objetivos que la sociedad desee impulsar. Por ejemplo, tener un sistema tributario de base nica, que no desaliente el ahorro y la inversin, es decir, que sea pro-crecimiento econmico. Adems, de mejorar la equidad y la simplicidad. Una proposicin podra ser cambiar la base ingreso (impuesto a la renta) por la base gasto en consumo (impuesto progresivo o proporcional), en la primera se grava el consumo y el ahorro (la inversin), mientras en la segunda solo se grava el consumo, siendo esta ltima una proposicin ms pro-crecimiento. Cundo hacer una reforma tributaria? En el momento que una mayora importante de los ciudadanos se den cuenta de: las dificultades que presenta el sistema en vigencia, que disponemos de conocimiento, tecnologa y sistemas de informacin apropiados para reemplazarlo, que estamos en condiciones de hacer mejor las cosas, que los grandes objetivos que pretendamos alcanzar a travs del sistema tributario se pueden obtener reformando al actual. Esto requiere de la realizacin de estudios para conocer:
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el objetivo ms importante para los ciudadanos, las alternativas de reformas disponibles para alcanzar este objetivo, los efectos sobre las variables econmicas de un nuevo sistema, el momento oportuno para iniciar el cambio, los arreglos necesarios para el periodo de transicin que generalmente requiere cualquier reforma tributaria, etc. Cmo hacer una reforma tributaria fundamental? Debe llevarse a cabo un proceso de investigacin econmica, poltica, social y legal, informar los resultados a la opinin pblica, convencer de la necesidad de realizar una reforma, difundir y convencer sobre los beneficios y los costos que acarreara la reforma, etc. Debe producirse una amplia participacin de la comunidad a travs de las instituciones pblicas involucradas, los representantes de los trabajadores y de los empresarios, los polticos, los centros de investigacin privados, la academia, etc. Informacin y aceptacin (apoyo) son dos requisitos importantes para tener xito en introducir una reforma. Una reforma tributaria debe perdurar en el largo plazo, no se puede hacer sin discusin, difusin y convencimiento, por lo tanto, requiere que se le dedique mucho tiempo. Las reformas que se hacen de un da para otro, por lo general, estn condenadas al fracaso. Una sociedad puede discutir en cualquier momento una reforma, sin embargo, hay que ser muy cuidadoso con la eleccin del momento del tiempo en que se har entrar en operacin.
16.- REFORMAS TRIBUTARIAS EN CHILE

Algunos ejemplos de reformas tributarias fundamentales ocurridas en Chile son: Primero, la eliminacin del impuesto a la compra-venta y su reemplazo por el impuesto al valor agregado. El impuesto a la compra-venta era tremendamente ineficiente, se defina como un impuesto cascada, que produca efecto piramidacin e incentivaba la integracin vertical de las empresas para pagar menos impuesto (elusin). El IVA es un impuesto ms eficiente, es un impuesto de etapa mltiple y que elimin las ineficiencias del impuesto a la compra-venta. Segundo, la reforma econmica que consisti en abrir la economa al comercio internacional, se complement con una reforma tributaria que implic una rebaja directa y unilateral de la tasa del arancel a las importaciones. Posteriormente, debido a la suscripcin de tratados de libre comercio (TLC), particularmente con pases desarrollados, las tasas arancelarias sobre las importaciones de varios bienes entre dichos pases, ha llegado ya a un nivel cero.
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Tercero, la introduccin de la unidad tributaria para fijar los tramos de impuestos con estructuras de tasas progresivas, como el global complementario o el impuesto de segunda categora. Este instrumento permiti proteger a los contribuyentes del fenmeno inflacionario, para evitar que pasaran a tributar a tasas porcentuales mayores cuando reciban solo reajuste de remuneraciones. Cuarto, la introduccin del rol nico tributario, RUT. Instrumento que identifica a un contribuyente y que facilita a la autoridad la fiscalizacin de los contribuyentes. Quinto, la eliminacin del impuesto especial a las sociedades annimas y encomandita por acciones, del impuesto del 2% de la planilla de sueldos, el impuesto sobre los cheques y documentos equivalentes. Sexto, la definicin de contribuyente para efectos del impuesto a la renta, sealando que solo sern las personas naturales (no las jurdicas). Esto explica porque existe la integracin perfecta entre el impuesto global complementario y el impuesto de primera categora. Sptimo, la exencin del impuesto de primera categora de las utilidades retenidas en la empresa, y luego, la reversin del cambio. Estos son algunos cambios fundamentales ocurridos en el sistema tributario chileno, que sirven para ilustrar el concepto reformas tributarias fundamentales.
17.- ALTERNATIVAS DE REFORMAS TRIBUTARIAS

Como los agentes econmicos difieren en la valoracin o ponderacin que le dan a los distintos principios para juzgar una reforma tributaria, en los objetivos que se quieren alcanzar con los impuestos, en sus intereses personales y familiares, en su tasa de impaciencia o tasa de descuento intertemporal, en sus ideas econmicas, polticas y sociales, etc., resulta que es muy difcil coincidir en una nica reforma tributaria a llevar a cabo. Por ello, es inevitable que en una discusin abierta sobre la reforma tributaria que queremos surjan variadas propuestas alternativas a implementar. Por lo sealado, a continuacin se entrega una presentacin sucinta de diferentes alternativas de reforma tributaria que se discuten a nivel internacional.
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17.1.- Cerrar o eliminar las erosiones del (los) impuesto(s) recaudatorio(s)

Esta recomendacin de reforma fue entregada para mejorar el sistema tributario de Estados Unidos en el documento Simple, fair, and pro -growth: Proposals to fix Americas tax system. La idea es eliminar muchas de las erosiones lcitas que se establecieron en el impuesto a la renta a travs del tiempo, para aumentar el tamao de la base de este impuesto. Si las tasas del impuesto (progresivo) se mantuviesen constantes se incrementara la recaudacin tributaria total, obtenindose un resultado ms justo (equitativo), ms simple (menos erosiones) y ms eficiente (se eliminan distorsiones). Esto permitira financiar ms gasto pblico o reducir las tasas del impuesto a la renta, devolviendo los mayores recursos recaudados a los privados. Tendra sentido aplicar esta propuesta en Chile? La respuesta es debiera revisarse, esto es porque el impuesto a la renta presenta una importante cantidad de gastos tributarios, tal como se puede ver en el Cuadro N 1. El flujo anual de gasto tributario lleg a representar un 5,3% del PIB el ao 2008. En millones de dlares nominales la cifra creci en trminos absolutos todo el periodo hasta el ao 2011. El impuesto a la renta representa una mayor participacin que el IVA en los gastos tributarios totales. Se han dejado de pagar impuestos por ms de 10.000 millones de dlares anuales. El ao 2012 el diferimiento de pago de impuesto a la renta alcanza al 58,4% del gasto tributario total anual proyectado y corresponde completamente a incentivos para fomentar el ahorro y la inversin. De la informacin presentada se deduce que cerrar todas las erosiones proporcionara una importante cantidad de recursos adicionales anuales. Parte de la solucin en el caso del impuesto a la renta sera eliminar la posibilidad de diferir el pago del impuesto, para lo cual se debera gravar en el impuesto global complementario todas las utilidades de la empresa y no solo las utilidades distribuidas o dividendos. Sin embargo, habr que revisar con cuidado cada uno de estos gastos tributarios para determinar cules de ellos todava tienen justificacin econmica y cules no. Retirar un beneficio concedido no es fcil polticamente, los beneficiarios lo consideran un derecho adquirido y se resistirn a perderlo. Lo que puede ayudar a resolver este problema ser convencer a los contribuyentes que la reforma es necesaria para cumplir un fin superior. Tambin se debe considerar el IVA que presenta exenciones, hay que revisar si ellas se deben a incentivos econmicos justificables y cules a dificultades de medicin de la base, lo cual ya podra estar superado por la realidad. Hay exenciones en el tratamiento de los intereses bancarios y de otras instituciones financieras, para la educacin, la salud y algunas instituciones, un sistema IVA especial para el sector de la construccin de viviendas, los fletes martimos, fluviales, lacustres, areos y terrestres del exterior a Chile y viceversa, y los pasajes internacionales, las empresas navieras, areas, ferroviarias y de movilizacin urbana, interurbana, interprovincial y rural, slo
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respecto de los ingresos provenientes del transporte de pasajeros, etc. Antes de tomar una decisin se deber tomar los mismos cuidados sealados para el impuesto a la renta. Algunos de los sectores exentos corresponden a aquellos que producen bienes o servicios meritorios.
Cuadro N1138 Gasto Tributario 2001 2012 (Millones de dlares y porcentajes del PIB)
Aos 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011p139 2012p Renta US$ % 2.411 3,6 2.255 3,4 2.224 3,1 2.660 2,8 4.075 3,5 4.773 3,3 6.782 4,1 7.468 4,4 6.901 4,2 8.846 4,4 9.305 3,8 7.648 2,9 Empresas US$ % 1.049 1,6 808 1,2 869 1,2 756 0,8 1.068 0,9 1.394 1,0 1.385 0,8 1.682 1,0 1.722 1,1 1.265 0,6 1.559 0,6 1.937 0,7 Personas US$ % 1.362 2,0 1.447 2,2 1.355 1,9 1.904 2,0 3.008 2,6 3.379 2,3 5.397 3,3 5.786 3,4 5.179 3,1 7.580 3,8 7.746 3,2 5.712 2,2 IVA US$ % 575 0,8 550 0,8 559 0,8 588 0,6 979 0,9 1.128 0,8 1.221 0,8 1.507 0,9 1.415 0,9 1.344 0,7 1.689 0,7 1.840 0,7 Total US$ % 2.925 4,4 2.806 4,2 2.783 3,9 3.248 3,4 5.054 4,4 5.901 4,1 8.003 4,9 8.975 5,3 8.316 5,1 10.189 5,1 10.944 4,5 9.488 3,6
17.2.- Impuesto negativo al ingreso

Es una reforma preocupada prioritariamente de la distribucin del ingreso en la sociedad. Como el ingreso se relaciona con el acceso al bienestar econmico, se asocia la distribucin del ingreso (medible) con una aproximacin a la medicin de la distribucin del bienestar econmico (no medible). Un impuesto positivo al ingreso es cuando un contribuyente debe pagar una cierta cantidad de recursos al Estado, es lo que entendemos actualmente por el impuesto a la renta que se aplica en nuestro pas. Un impuesto negativo al ingreso sera exactamente lo contrario, es decir, cuando el Estado transfiere ingresos a ciertas personas que cumplen determinadas caractersticas. Esta propuesta de reforma tributaria requiere establecer tres parmetros: el nivel de ingreso mnimo que la autoridad desea garantizar para las personas que no generan ingresos propios (Imn), el nivel de ingreso a partir del cual la autoridad deja de
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Fuente: Elaborado en base a informacin del Servicio de Impuestos Internos, publicada en Informe de las Finanzas Pblicas: Proyecto de Ley de Presupuestos del Sector Pblico, varios aos, Direccin de Presupuestos, Ministerio de Hacienda.
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p = proyecciones
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complementar los ingresos propios de los individuos con transferencias (I mx) y el nivel de la tasa a la cual se va a reducir el monto de la transferencia (T subs). En trminos prcticos, si la autoridad fija el valor de dos de estos parmetros, el tercero se puede deducir con esta informacin. Los contribuyentes cuyo ingreso supere el valor I mx, pagarn impuesto positivo al ingreso para financiar el costo que demanda el impuesto negativo al ingreso. Para simplificar el anlisis se asumir un impuesto proporcional a la renta de tasa t por ciento. La idea bsica de esta propuesta de reforma tributaria se muestra en el grfico N 1. El eje horizontal del dibujo mide el ingreso que es capaz de generar cada contribuyente por sus propios medios, por si mismo o sin la intervencin del Estado (ingreso propio). El eje vertical del dibujo mide el ingreso de los individuos despus de impuestos negativo o positivo sobre el ingreso, es decir, el ingreso lquido o neto que queda finalmente en el bolsillo de los individuos. Grfico N 1.- Impuesto negativo al ingreso Id Id = la C
I** - T Imx R I* + S Imn B A
la I* Imx I**
Un individuo que gana un ingreso laboral de I*, ser beneficiario de una transferencia por un monto igual a S = AB unidades monetarias, quedando con un ingreso final de magnitud I* + S. Un individuo que gana un ingreso laboral de I**, pagar impuesto a la renta por una cantidad igual a T=CD unidades monetarias, logrando un ingreso despus de impuesto
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igual a I** - T. Por lo tanto, este contribuyente ayuda al financiamiento de la transferencia dada a la persona de menor nivel de ingreso. La tasa a la cual se pierde la transferencia es igual a la pendiente de la lnea Imn R, la tasa del impuesto positivo sobre el ingreso es igual a la pendiente de la lnea RZ. Esta proposicin de reforma tributaria tiene algn punto de contacto con la poltica del ingreso tico familiar que se comienza aplicar en Chile, aunque son propuestas distintas.
17.3.- Impuesto sobre el gasto en consumo

La tributacin ptima recomienda un sistema tributario de base nica para evitar las dobles o ms imposiciones de una misma base, lo cual puede producir ineficiencia e inequidad. Por lo tanto, otra alternativa de reforma tributaria para Chile sera consolidar la base gasto en consumo como la base del sistema tributario chileno. Argumentos a favor de esta proposicin son que se trata de un impuesto procrecimiento econmico, al gravar solo el gasto en consumo de la economa y no el ahorro, como si lo hace al menos en parte el actual impuesto a la renta. Por lo tanto, se trata de un impuesto neutro con respecto al ahorro y la inversin, no los castiga ni los incentiva. Esto permite en el largo plazo, comparado con la situacin actual, una mayor acumulacin de bienes de capital (stock de capital), lo cual va asociado a mayor produccin, empleo, bienestar y crecimiento. Actualmente en Chile, la recaudacin tributaria proviene entre un 60 y hasta un 75% de la base gasto en consumo, donde el IVA aporta hasta un 50% de los ingresos tributarios, y el resto de los impuestos sobre consumos especficos aporta hasta 25%. Por otra parte, el impuesto a la renta ha ido adquiriendo a travs del tiempo muchos elementos de un impuesto progresivo al gasto en consumo, al ir eliminando de su base una serie de formas de ahorro. Por ejemplo, las cotizaciones para la salud y la previsin estn exentas del impuesto a la renta. Adems, hay ingresos que pueden diferir el pago del impuesto a la renta mientras se mantengan en la forma de ahorro. Es el caso de las utilidades retenidas o no distribuidas por las empresas, las cuales quedan afectas al impuesto de primera categora pero no son pasadas por el global complementario de los dueos de las empresas. Indudablemente que este mecanismo ser utilizado por las personas cuya tasa marginal de su global complementario sea superior a la tasa de primera categora. Beneficios similares tienen las sociedades profesionales, de personas y fondos de inversin. Tambin pueden diferir el pago del impuesto a la renta los retornos de las inversiones hechas en Ahorro Previsional Voluntario y Fondos Mutuos. Todos estos beneficios son aprovechados por los
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sectores de ms altos niveles de ingreso, que es donde se produce la mayor cantidad de ahorro. Estos elementos han ido transformando el impuesto global complementario en un impuesto progresivo al gasto en consumo, al menos para las personas de ms altos niveles de ingreso. La reforma propuesta implicara eximir todos los ahorros de la base del impuesto global complementario, incluso los montos ms pequeos. La reforma propuesta sera reemplazar el actual impuesto a la renta para los residentes por un impuesto progresivo al gasto en consumo. Una alternativa que parece insatisfactoria sera continuar avanzando en el proceso de ir eliminando de la base del global complementario todas las formas de ahorro. Al proceder de esta forma se tiene un impuesto progresivo al gasto en consumo, pero con el nombre de impuesto global complementario. Lo insatisfactorio sera tener un impuesto tramposo, que tendra un nombre que no le corresponde. Es interesante hacer notar que el proceso de globalizacin de las economas produjo una importante competencia tributaria entre los pases por atraer la inversin extranjera y eliminar las barreras al comercio internacional. Esto ha reducido la importancia de la recaudacin de los impuestos a la renta y ha incrementado la importancia de los impuestos al consumo.
17.4.- Impuesto sobre los males o pecados sociales

Se entiende por males o pecados sociales los consumos excesivos de productos que generan externalidades negativas o deseconomas externas, tales como: alcohol, tabaco, combustibles, juegos de azar, grasa, sal, azcar, drogas, fuegos artificiales, etc. Varios de estos productos producen adiccin en sus consumidores, lo cual significa que el consumo que hizo un individuo en el pasado (ayer) afecta su consumo en el presente (hoy da) y el consumo actual afectar su consumo futuro (maana). Por lo tanto, mientras ms temprano se inicie un individuo en el consumo de estos productos ms pronto desarrollar su adiccin y comenzar a sentir los efectos dainos derivados del consumo. El efecto daino es acumulativo y sus consecuencias se van desarrollando a travs de un largo perodo de tiempo. Los impuestos e incluso las regulaciones que se aplican con la intencin de reducir el consumo de estos productos son resistidos por sectores que ven amenazados sus intereses econmicos y otros sus libertades individuales para tomar decisiones econmicas. Esto hace que sea una propuesta polmica y sus detractores apelen a la educacin como la herramienta ms apropiada para enfrentar el tema de las externalidades econmicas. La evidencia emprica muestra que ninguna medida ha logrado resolver el problema en su globalidad.
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Los impuestos reguladores en la medida que ayudan a reducir el consumo de los productos con efectos dainos sobre sus consumidores excesivos son un instrumento econmico importante para ayudar a controlar las externalidades negativas. Estos impuestos deben ser acompaados de otras regulaciones para solucionar el problema. La teora econmica indica que la solucin de estas externalidades negativas requiere gravar directamente (base del impuesto) el componente del producto que genera los efectos dainos o el producto responsable de ello. La tasa del impuesto debe ser establecida en la forma unitaria o especfica y protegida contra la inflacin. En Chile esto equivale a colocar la tasa en unidades tributarias por unidad de componente daino o de producto. En el caso de la tributacin de los productos alcohlicos, el componente de estos productos que daa la salud de sus consumidores excesivos (alcoholismo) es la cantidad de gramos de alcohol puro contenidos en la unidad en que se expende el alcohol. Por lo tanto, el impuesto debiera ser una cierta cantidad de unidades tributarias por gramo de alcohol puro. Para cada unidad de producto alcohlico (litros, latas, botellas, etc.) se debe determinar su contenido de gramos de alcohol puro y ser multiplicado por la tasa del impuesto. Un litro de un producto alcohlico de menor graduacin alcohlica (cerveza, por ejemplo) pagar una menor cantidad de dinero de impuesto que otro de mayor graduacin alcohlica (aguardiente). En Chile se aplica un impuesto sobre las bebidas alcohlicas que es adicional al IVA, tiene dos tasas 15% (alcoholes de menor graduacin alcohlica) y 27% (alcoholes de mayor graduacin alcohlica) y su base es el valor agregado. Obviamente que al aplicar la reforma esta forma de operar debe ser cambiada. En el caso de la tributacin de los tabacos, cigarros y cigarrillos la base es el cigarrillo apropiadamente definido por peso (contenido de tabaco) y otras dimensiones. El dao va asociado con la cantidad de cigarrillos consumidos a travs del perodo de vida de los consumidores. Por cada inhalacin realizada desde un cigarrillo se ingresan al organismo una gran variedad de elementos txicos, por ello, la base se define como el cigarrillo. La tasa debiera ser fijada en unidades tributarias por cigarrillo, sin diferenciar por marcas u otras caractersticas del cigarrillo. Por lo tanto, el impuesto no discriminara entre cigarrillos baratos y caros, como si lo hace el sistema actual de tributacin. La cantidad de impuesto por cajetilla sera la tasa del impuesto por el nmero de cigarrillos en la cajetilla. En Chile tenemos un impuesto a los tabacos, cigarros y cigarrillos cuya base es el precio de venta al consumidor final y su tasa es porcentual, con la excepcin de los cigarrillos que incluye adicionalmente una tasa pequea en la forma unitaria o especfica.
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En el caso de la tributacin de los combustibles la situacin es ms compleja, dado que hay que considerar dos tipos de externalidades: las que se relacionan directamente con el consumo de combustible ms las que se relacionan directamente con la cantidad de kilmetros manejados. Las primeras corresponden a la contaminacin global y local. Las segundas se relacionan con la congestin, ruidos molestos, accidentes, costos de construccin y reparacin de caminos pblicos, etc. La base debe ser la cantidad de unidades fsicas consumidas de gasolinas automotrices, petrleo diesel y otros combustibles fsiles como el kerosene, el gas, la lea, etc. La tasa debe ser establecida en unidades tributarias por unidad de combustible. Actualmente en Chile la tasa se fija en UTM, pero su nivel para cada tipo de combustible est lejos de su valor ptimo. Algunas son cero y otras demasiado bajas con respecto a su nivel ptimo. En el caso de los alimentos chatarra el impuesto debera gravar la cantidad de grasa, sal y azcar contenidas en los productos alimenticios. La unidad de medida son los gramos de estos insumos por unidad de producto. En Chile solo se tiene experiencia con el impuesto adicional sobre las bebidas analcohlicas, pero que no est establecido como instrumento regulatorio. Se cobra una tasa porcentual adicional de 13% sobre el valor agregado, cuando debiera ser una cierta cantidad de UTM por gramo de azcar, multiplicado por la cantidad de gramos de azcar contenidos en cada producto. Dinamarca acaba de aplicar un impuesto sobre la grasa contenida en los productos alimenticios.
17.5.- Impuestos Medioambientales

Detrs del concepto impuesto medio-ambiental se engloban varias ideas. La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) define los impuestos relacionados con el medio ambiente como cualquier pago mandatorio u obligatorio realizado por el Estado, sin una contra prestacin equivalente, colocado sobre bases tributarias que son de particular relevancia para el medio ambiente. Las bases tributarias relevantes incluyen productos para generar energa, motores de vehculos, residuos o deshechos, emisiones de contaminantes y recursos naturales. En la literatura se encuentran distintas formas de impuestos medioambientales, las cuales presentan similitudes y diferencias. Impuesto sobre la energa, cuyo objetivo es entregar un incentivo a los empresarios y consumidores para utilizar fuentes alternativas de energa. Por ejemplo, colocar un impuesto para encarecer los combustibles fsiles y abaratar relativamente la energa solar y la elica. Impuesto sobre el carbono, su objetivo es gravar el contenido de carbono (dixido de carbono) de los combustibles, para reducir las emisiones de gas de efecto invernadero emitidas por la quema de combustibles fsiles. Impuestos sobre la contaminacin, su objetivo es reducir el dao hecho al medio ambiente. Se propone separarlo en dos categoras:
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Impuesto sobre las emisiones, un cargo fijo colocado sobre cada unidad de contaminante emitido e Impuesto sobre el producto, cobro colocado sobre cada unidad de producto daino al medioambiente. Impuestos ecolgicos o impuestos verdes, impuestos que promueven actividades ecolgicamente sustentables va incentivo econmico y de proteccin del medio ambiente. El impuesto sobre el carbono es una preocupacin de los pases desarrollados que son los principales responsables de la acumulacin de dixido de carbono en el medioambiente mundial. Por lo tanto, nuestro pas no participa en la disminucin de la contaminacin global, no ha firmado ningn compromiso. Sin embargo, si se debe utilizar para enfrentar la contaminacin local. El impuesto a los combustibles es el impuesto medioambiental que puede asociarse a la idea de tributacin de la energa y la contaminacin, aunque debera perfeccionarse. En relacin con la explotacin de los recursos naturales la tributacin de los recursos naturales renovables debiera ser a travs de un royalty, es decir, un impuesto por unidad de recurso extrado de la naturaleza, pues se requiere controlar la tasa de explotacin del recurso para garantizar su mantencin en el tiempo. En el caso de los recursos naturales no renovables se debe aplicar un impuesto sobre la utilidad econmica de la actividad. Este es el caso de la minera del cobre en Chile, el sistema debiera cubrir todos los minerales explotados. El sistema tributario de los recursos naturales debe tambin perfeccionarse, por ejemplo, que hacer en el caso de la pesca, los salmones, el bosque nativo, etc. Una reforma tributaria realizada en serio no es un tema fcil, se requiere examinar todas las posibilidades de cambio para mejorar el sistema tributario que se tiene. Es claro que una reforma puede llegar a involucrar simultneamente varias de las alternativas reseadas anteriormente.
18.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

No cualquier cambio tributario debe ser denominado una reforma tributaria, algunos pueden corresponder a una simple enmienda. Las reformas tributarias implican cambios en la estructura del sistema tributario, mientras las enmiendas conservan la estructura del sistema tributario. Las reformas tributarias generan cambios que deben perdurar en el largo plazo. Para lograr esto, es necesario respetar y cumplir una serie de principios tributarios que definen un buen sistema tributario.
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Las reformas tributarias requieren de un proceso de discusin que toma tiempo, no se pueden hacer reformas de un da para otro, pues existe una altsima probabilidad de fracasar en el logro de sus objetivos al actuar con demasiada celeridad y ligereza. Es necesario hacer estudios de la evidencia emprica disponible, deducir y medir los inconvenientes del sistema vigente, plantear los cambios, discutir y convenir los cambios con los distintos sectores econmicos, polticos y sociales, convencer sobre los beneficios y los costos de la propuesta, establecer periodos de transicin entre un sistema y otro, implementar los cambios, revisar permanentemente los resultados que se vayan produciendo despus de aplicar los cambios, etc. Las reformas tributarias tienen un momento apropiado para ponerse en ejecucin, el cual depende de las condiciones econmicas, polticas y sociales del pas reformador. Hay que separar claramente el momento de la discusin, del momento de la implementacin o ejecucin de la reforma tributaria, son tiempos distintos. La idea de introducir una reforma tributaria puede generar incertidumbre en algunos agentes econmicos, que los induzca a tomar decisiones inapropiadas e ineficientes. Esto se evita, o al menos se atena bastante, dedicando tiempo suficiente a la discusin de la necesidad de la reforma y a concordar los cambios que ser necesario introducir. Mientras que el momento de la puesta en prctica vendr despus de la discusin y tendr que ser estudiado y definido cuidadosamente. Para llevar a cabo una reforma tributaria es necesario estudiar y analizar una serie de elementos y sus relaciones, los cuales fueron presentados en este artculo. Hay que considerar todas las alternativas de cambio disponibles y la solucin tomada puede combinar varias o todas estas. La clasificacin de los impuestos entre recaudador y regulador es de suma importancia para una eventual reforma tributaria para Chile. La categora impuestos reguladores ofrece la posibilidad de mejorar la eficiencia en el uso de los recursos e incrementar el bienestar social en aquellos mercados en que actualmente se producen externalidades negativas. El sistema tributario chileno contiene varios de estos impuestos, pero no son aplicados como instrumentos reguladores, sino ms bien como excelentes instrumentos recaudadores. Los impuestos reguladores generan recaudacin de ingresos para el Fisco, los cuales pueden descontarse del impuesto recaudador. En cuanto al impuesto recaudatorio, en Chile usamos mayoritariamente la base gasto en consumo y en menor medida la base ingreso. El IVA y otros impuestos especficos al gasto en consumo producen entre 60 a 75% de la recaudacin tributaria total, el saldo es aportado por el impuesto a la renta. Este ltimo, a travs de la aplicacin de varias erosiones tributarias asociadas con incentivos al ahorro y la inversin, lo est acercando a un impuesto progresivo sobre el gasto en consumo.
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Reemplazo del permiso de circulacin por impuesto regulador
REEMPLAZO DEL PERMISO DE CIRCULACIN EN REGIN METROPOLITANA, POR UN IMPUESTO DESCONGESTIONADOR Y DESCONTAMINADOR
Emanuel Baeza Garca Magister en Tributacin, Ingeniero Comercial Director Financiero y Tributario MSHGLOBAL Consultora Internacional
1.- INTRODUCCIN
En una reunin celebrada en Kioto, Japn, en diciembre de 1997, 160 pases convinieron en reducir las emisiones de dixido de carbono y otros gases que producen el efecto de invernadero. Si bien hasta la fecha son pocos los pases que lo han ratificado, el Protocolo de Kioto establece que los pases industriale s deben reducir en un 5% sus niveles medios de emisin en el perodo 2008 12 frente a los niveles registrados en 1990. Algunos pases se comprometieron a ir ms all: la Unin Europea fij una meta de reduccin del 8%, y Estados Unidos y Japn acordaron reducir las emisiones en un 7% y 6%, respectivamente. El Protocolo permite a algunos pases industriales incrementar ligeramente sus emisiones a corto plazo y establece disposiciones especiales para los pases de la antigua Unin Sovitica. Por ltimo, el Protocolo no exige ninguna reduccin a los pases en desarrollo, por considerar que enfrentan restricciones de tipo tcnico y econmico, grupo en el cual se encuentra Chile.
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Como es muy probable que las metas propuestas supongan un elevado costo para la economa mundial, el acuerdo de Kioto sienta las bases para que se puedan realizar amplias y complejas discusiones a nivel nacional e internacional. Un aspecto clave de la cuestin es la forma en que el costo mencionado se distribuir entre los pases. Si bien las ltimas encuestas de opinin pblica indican que hay mayor preocupacin por los cambios climticos y cierto inters en compartir la carga que representa reducir la emisin de gases que producen efectos de invernadero, la reciente evolucin de los mercados de energa indica que el pblico no aceptar alzas significativas de los precios de la energa ni de otros costos. Sin embargo, si queda demostrado que los pases no estn dispuestos a ratificar la versin actual del Protocolo de Kioto, es indudable que las discusiones continuarn. Incluso despus de que se resuelvan los interrogantes que plantea el Protocolo y el costo de aplicarlo, seguir siendo necesario considerarlas opciones de poltica de que disponen los pases para alcanzar las metas y cumplir los plazos. An no existe ningn acuerdo internacional sobre dichas opciones, pero bsicamente, las autoridades pueden elegir entre dos tipos de instrumentos econmicos impuestos ecolgicos (o ecotasas) y licencias negociables para complementar los instrumentos de poltica ms tradicionales como la intervencin directa y la reglamentacin (denominadas medidas de comando y control). La experiencia acumulada por los pases nos brinda enseanzas sobre el diseo y el uso de ambos tipos de instrumentos. Hasta la fecha, la mayora de los pases ha recurrido con mayor frecuencia a los impuestos (ecotasas), que a las licencias para controlar la contaminacin. Si bien muchos pases, principalmente los europeos, ya cuentan con programas a largo plazo basados en las ecotasas, parece observarse creciente inters en experimentar con las licencias negociables, sobre todo en vista de las metas de emisin que fija el Protocolo de Kioto. Chile no est ajeno a problemas de contaminacin, ya que Santiago esta dentro de las ciudades ms contaminadas del mundo y dentro de sus fuentes principales esta el dixido de carbono emitido por el mercado automotriz e industrias. Claramente es un pas en vas de desarrollo que hoy pertenece a la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico), y necesariamente tendr que tomar medidas para cumplir con estas exigencias. Si bien es cierto que en Chile y principalmente en la regin metropolitana, existen problemas graves de contaminacin ambiental, adems hay otros tipos de problemas, donde se destaca con gran importancia la congestin vehicular.
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Esta ltima tambin aporta en gran medida que existan muchos ms autos contaminando, y tambin genera que Santiago sea una capital poco amigable con sus habitantes. Tomando lo dicho anteriormente, es muy complicado solucionar ambos problemas con un sola medida, esto nos lleva a plantear por ahora, que medidas aplicaremos y cul de las dos variables tendr un mayor efecto. Se propone aplicar un impuesto por kilmetro recorrido por cada auto, basados en la experiencia Holandesa, la cual pretende reducir en 50% la congestin vehicular y en 7% los accidentes mortales, reduciendo los kilmetros conducidos en un 15% y por ende una disminucin de CO2 y de partculas finas en un 10%. Hay que considerar, que el transporte pblico en Santiago requiere mejoras importantes, para que pueda tener un impacto similar a lo sucedido en Holanda. Se postula reemplazar el actual permiso de circulacin aplicado en Chile por el impuesto antes sealado, y sin afectar los actuales niveles de recaudacin, y corregir las externalidades antes mencionadas. Esto generara cambios importantes en comportamiento de compra, tanto a nivel comercial como a nivel personal, ya que se tomaran opciones menos contaminantes, para reducir el pago de impuesto, as como tambin habra pocos incentivos a usar un segundo auto. Es claramente incentivo a usar el transporte pblico, o que el gobierno busque formas ms eficiente para mejorar el transporte pblico, ya que la presin de los habitantes sera aun mayor. Adems, se pueden crear de parte del gobierno incentivos fiscales a la compra de vehculos o camiones menos contaminantes. Como el impuesto solo afectara al radio de la regin metropolitana, quienes viajan en vehculo desde fuera de Santiago, los dejaran estacionados fuera de la ciudad para que no sean afectados por el impuesto.
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2.- IMPUESTOS AMBIENTALES 2.1.- Conceptos Bsicos

La aplicacin de impuestos de carcter ambiental es muy amplia, por lo tanto, la definicin ms general sobre el concepto seala que los impuestos ambientales son cargos aplicados sobre sustancias o actividades que tienen efectos negativos sobre el medio ambiente. Es decir, lo importante a la hora de clasificar un impuesto son los efectos ambientales producidos por su aplicacin, los cuales son determinados mediante el nivel de incidencia que estos tengan sobre los precios, tanto para el productor, como para el consumidor, adems de su elasticidad en el precio. La caracterstica principal de los IA es que buscan incluir los costos ambientales dentro del precio de los bienes o servicios. Esencialmente, estos impuestos se basan en el principio de quien contamina paga y al contrario del comn de los impuestos, que poseen la capacidad de distorsionar incentivos, estos tienen la capacidad de corregirlos, de manera tal que las externalidades producidas por aquellas actividades nocivas para el medio ambiente son internalizadas dentro de las estructuras de costos, interviniendo de esta forma en las decisiones productivas de los agentes en post de una produccin ptima tanto para la sociedad, como para el medio ambiente. En definitiva, el uso de estos instrumentos asume que esta seal de precios genera incentivos en los consumidores y productores para orientarlos hacia actividades ms sostenibles desde el punto de vista ambiental. Las aplicaciones ms comunes de los IA son: Impuestos sobre emisiones y descargas Impuestos sobre insumos y productos Impuestos diferenciados Impuestos a la explotacin de recursos Subsidios tributarios.
Impuestos Sobre Emisiones: Son cargos que estn relacionados con la contaminacin real o estimada que provoquen. Ests pueden ser emisiones a la atmsfera, al agua, al suelo e incluso al ruido. Por ejemplo, las emisiones de CO2 de las fuentes industriales o las descargas sobre afluentes de agua o las emisiones de ruido en el campo de la aviacin.
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Impuestos Sobre Insumos o Recursos: Son cargos sobre productos especficos que generan impactos sobre el medio ambiente. Ejemplos de estos son los cargos sobre gasolinas, plaguicidas, cigarrillos, pilas, envases no retornables o electricidad. Impuestos diferenciados: Corresponden a cargos que buscan inducir cambios en el consumo mediante costos diferenciados a travs de impuestos. Ejemplos de ellos son los impuestos sobre gasolinas con o sin plomo. Impuestos a la explotacin de Recursos: son gravmenes que se aplican sobre actividades extractivas o de explotacin de bienes que tiene impacto sobre el medio ambiente. Ejemplos de estos son cargos a la extraccin de minerales como carbn o petrleo. Subsidios Tributarios: Los subsidios pueden entenderse como impuestos negativos que se aplican para incentivar actividades o productos con impacto positivo sobre el medio ambiente. Un ejemplo de esto son los subsidios para inversiones en tecnologas. Como se puede apreciar los tipos de impuestos son muy diversos y, por lo tanto, no es posible generalizar respecto de los resultados de su aplicacin, ya que depende de diversos factores. Lo que s se puede sealar son algunas condiciones ideales para la aplicacin de stos. En particular para los dos grupos ms comunes de impuestos: Cargos por emisiones y cargos sobre insumos y productos.
2.2.- Condiciones bsicas para su implantacin

Tales condiciones son: Frente a las Actividades Realizadas en Tierra 1. Impuestos Sobre Emisiones: Existencias de numerosas y diversas fuentes puntuales de contaminacin; Costos de reduccin de contaminacin diferentes entre las fuentes; Que exista alguna tolerancia en el tiempo de los efectos de la contaminacin en la salud humana y los ecosistemas; Son importantes los incentivos para el mejoramiento continuo del desempeo ambiental y la innovacin tecnolgica. Las fuentes contaminantes estn sujetas a restricciones presupuestarias, es decir, los costos son relevantes para las fuentes. Existen alternativas de sustitucin tecnolgica Se dispone o se pueden obtener datos confiables, con medios convencionales y a costos razonables.
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2. Impuestos Sobre Insumos o Productos: El consumo del producto y la generacin del dao ambiental estn estrechamente relacionados Los patrones de consumo son muchos y difusos Las decisiones de consumo y produccin responden a cambios en los precios Los daos ambientales no involucran efectos txicos agudos sobre la salud
Adems de estas consideraciones bsicas para la aplicacin de IA, es fundamental que estos se estimen de forma adecuada, porque si los cargos son muy bajos no generarn los cambios requeridos. En cambio, si son muy altos podran provocar otras distorsiones. Es decir, sustituirn una distorsin por otra. Para que ello ocurra se requiere una autoridad pblica central altamente capacitada para establecer las tasas tributaria, monitorear el desempeo de cada contaminador y, posteriormente, recaudar los ingresos tributarios. La manera normalmente utilizada para determinar el valor del impuesto es mediante la utilizacin un mtodo iterativo (debido a la dificultad de calcular la funcin y el costo econmico del dao). Mediante este mtodo el valor del tributo se ajusta automticamente hasta encontrar un punto donde ste se iguale con la norma ambiental. La aplicacin de este tipo de gravamen considera que los agentes econmicos actan como minimizadoras de costos, por ende, reducirn sus costos incurridos en la disminucin de sus niveles de contaminacin, hasta el punto que estos se igualen a la cuanta del impuesto. Ms all de las consideraciones especficas respecto del monto de los impuestos, hay otros aspectos relevantes de tomar en cuenta, como la estructura general de castigos y recompensas que configuran un sistema de incentivos que determina el tipo de polticas pblicas que se aplican en post de la proteccin medio ambiental. Por ello es necesario analizar, en conjunto, la implementacin de impuestos y las fases para hacerlo.
2.3.- Opciones de polticas pblicas en la implementacin de un impuesto ambiental

Estas pueden seguir tres vas diferentes, pero a su vez totalmente complementarias, estas son: 1. Eliminacin de subsidios: Esta opcin plantea la necesidad de eliminar aquellos subsidios, otorgados por el Estado, destinados a la produccin o el consumo de bienes que
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colaboran de manera directa o indirecta a la degradacin del bienestar social y el medio ambiente. El ejemplo ms claro de esta medida es la eliminacin de los subsidios a los hidrocarburos como herramienta de reduccin de gases de efecto invernadero, propuesto por el Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA). 2. Reestructuracin de impuestos ya existentes: Se trata de establecer una nueva misin para un impuesto existente, ya sea con el fin de crear o intensificar el incentivo a los agentes econmicos con tal de mejorar la situacin ambiental imperante. .
3. Introduccin de nuevos impuestos ambientales: Esta iniciativa asume de manera explcita que el aparato regulador no cuenta con mecanismos tributarios eficientes para los fines de un impuesto ambiental, por lo que crea e introduce nuevos gravmenes dirigidos a problemas ambientales especficos.
2.4.- Fases de aplicacin de impuestos ambientales

Ahora bien, si tomamos como referencia la implementacin de estos instrumentos en los pases europeos miembros de la OCDE, a travs de su Reforma Fiscal Verde (RFV), podremos observar un planteamiento de trabajo dividido en cuatro fases, estas son: Fase Inicial: Revisin y adaptacin del sistema fiscal vigente. Esta fase est compuesta por dos objetivos bastante claros: a) Lograr que la imposicin directa refleje la neutralidad recaudatoria de la RFV. b) Adaptar los instrumentos fiscales existentes al nuevo argumento ambiental, de manera de no contrarrestar los avances de la implementacin de la RFV. Segunda fase: Incorporacin de nuevos impuestos ambientales. Se debe entender, en un contexto genrico, que el ncleo de la RFV es la imposicin energtica, por lo tanto, se incorporarn impuestos sobre todas aquellas fuentes que directa o indirectamente contribuyan con las emisiones de gases de efecto invernadero
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que no fueron consideradas por el sistema tributario anterior. Adems de la incorporacin de figuras tributarias menos genricas sobre aquellas actividades que provoquen repercusiones ambientales negativas, ya sea a travs de vertidos de lquidos, depsitos de residuos slidos urbanos, etc. Tercera fase: Incorporacin de otros instrumentos fiscales de poltica ambiental. Esta fase necesita la habilidad del aparato fiscal en la utilizacin de todo tipo de instrumentos econmicos de manera conjunta (impuestos, permisos de emisin transable, subsidios, etc.), con el fin de crear un conjunto de soluciones mixtas capaces de atender de mejor manera las demandas de un medio ambiente limpio. Cuarta fase: Medidas precautorias y compensatorias. En esta ltima etapa se plantea la necesidad de crear una serie de medidas destinadas a corregir aquellas distorsiones producidas por la aplicacin de esta reforma, las cuales son evaluadas bajo dos aspectos fundamentales: a) Distributivo: se refiere a la incidencia de los nuevos gravmenes sobre el precio de los bienes bsicos (aguas, luz, gas, etc.), lo cual generara un impacto negativo en este aspecto. b) De competitividad: apunta a la prdida de competitividad que pudieran sufrir los distintos sectores como consecuencia de la implementacin de una RFV, por medio del aumento en su base impositiva. Una vez expuestos los conceptos bsicos, las consideraciones para la aplicacin y las etapas de aplicacin, pasaremos a revisar la experiencia internacional en la gestin ambiental basada en impuestos ambientales.
3.- EXPERIENCIAS EN PASES DESARROLLADOS 3.1.- Enseanzas derivadas de experiencia de pases lderes en el uso impuestos ambientales
En general, las tres estrategias de reforma que han adoptado los pases ms avanzados en la aplicacin de impuestos ecolgicos han sido las siguientes: suprimir o modificar los subsidios y disposiciones tributarias que generan distorsiones, reestructurar los impuestos en funcin de consideraciones ecolgicas y aplicar nuevas ecotasas.
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Otra tendencia que se ha manifestado con frecuencia en estos pases ha sido modificar los impuestos ecolgicos en el marco de una reforma ms amplia y profunda de la poltica tributaria nacional. Del examen de la experiencia acumulada recientemente por estos pases se desprende lo siguiente: Primero, las reformas no se llevaron a cabo de manera aislada, sino que se efectuaron en el marco comn del Protocolo de Kioto y otros acuerdos internacionales encaminados a lograr la reduccin de las emisiones de gases que producen el efecto de invernadero, en respuesta a indicios cada vez ms convincentes de recalentamiento del planeta. La funcin de liderazgo desempeada en el mbito internacional por algunos pases, como Noruega, le ha asegurado a la reforma de los impuestos ecolgicos un lugar prominente en los planes de poltica interna. Asimismo, como la Unin Europea y la OCDE han adoptado medidas innovadoras favorables a la reforma de los impuestos ecolgicos, se han convertido en foros clave para la discusin y el intercambio de informacin sobre estos temas entre los pases desarrollados. De hecho, la UE ha adoptado un acuerdo aparte sobre la distribucin de la carga de forma que los 15 pases miembros alcancen las metas establecidas en el Protocolo de Kioto. Segundo, la caracterstica comn de la reforma del rgimen de los impuestos ecolgicos ha sido la aplicacin de un gravamen sobre las emisiones de dixido de carbono. En todos los pases se ha demostrado que la forma ms eficiente de alcanzar las metas ecolgicas es aplicar impuestos especficos sobre las emisiones de dixido de carbono, que es con mucho el gas que produce ms efecto de invernadero. Sin embargo, debido a las dificultades que se presentan cuando se intenta cuantificar las emisiones de dixido de carbono, los impuestos se aplican sobre el contenido estimado de carbono de 7los productos que emiten este gas. Por lo tanto, en la prctica, estos impuestos renen algunas caractersticas de los impuestos sobre los productos y otras de los gravmenes sobre las emisiones. Las tasas impositivas de los pases varan pronunciadamente, pero Noruega y Suecia son los que aplican las tasas ms altas. Tercero, en general, el fin perseguido por las reformas de los impuestos ecolgicos que son objeto del presente anlisis no es generar ingresos elevados. En la mayora de los casos perseguan el objetivo doble de mejorar la situacin ambiental y utilizar los fondos recaudados para reducir las distorsiones creadas por otros impuestos, particularmente los que afectan negativamente al empleo. Por ejemplo, en Dinamarca, la aplicacin de ecotasas permiti reducir las tasas impositivas marginales sobre la renta del trabajo y las contribuciones a la seguridad social. Adems, en Suecia se puso en prctica una importante reduccin general de los impuestos sobre la renta.
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Cuarto, si las ecotasas no se combinan con medidas compensatorias, pueden perjudicar la competitividad internacional. Este razonamiento ha hecho que incluso algunos de los pases ms avanzados en materia de impuestos ecolgicos hayan concedido exenciones tributarias a empresas que emiten un gran volumen de gases que producen el efecto de invernadero, pese a que estas exenciones tienden a reducir el vnculo entre el impuesto pagado y el volumen de gases emitido y, evidentemente, tambin reducen los ingresos recaudados, as como la posibilidad de recortar los impuestos sobre el trabajo y otros impuestos. Finlandia, por ejemplo, ha eximido al sector de la electricidad de los impuestos sobre el carbn. Dinamarca recicla los ingresos que generan los impuestos sobre las emisiones destinndolos al sector industrial y, en algunos casos, ha reemplazado los impuestos con acuerdos voluntarios. Noruega, por su parte, ha estado considerando la posibilidad de reducir el impuesto sobre el carbn en respuesta a la disminucin de la inversin en el sector petrolero. Por lo tanto, las interacciones de poltica entre los objetivos ecolgicos y las consideraciones de competitividad del sector industrial han desempeado un papel fundamental en la forma en que las ecotasas se disean y aplican. Quinto, los estudios realizados indican que el pblico estima que las ecotasas son regresivas. No obstante, en general, los niveles actuales de los impuestos ecolgicos no parecen tener un efecto regresivo de gran alcance. Adems, las consecuencias distributivas de estos impuestos deben evaluarse en relacin con los impuestos que remplazan (a menudo, impuestos sobre la mano de obra, que son fuertemente regresivos) y en funcin de las mejoras ecolgicas que suscitan. Sexto, si bien los impuestos ecolgicos tpicos pueden tener efectos negativos que no se observan con otros gravmenes, con frecuencia plantean un conflicto entre los objetivos fiscales y ecolgicos, ya que la mayora tiene por objetivo eliminar o reducir sus propias bases impositivas. Por ejemplo, los elevados impuestos selectivos sobre el consumo de gasolina con plomo aplicados en Austria, Dinamarca, Finlandia, Noruega y Suecia provocaron la desaparicin de este combustible en el mercado. No obstante, como lo demuestra este ejemplo, las ecotasas pueden alterar las modalidades de consumo (en este caso, el consumo de gasolina) al ofrecer incentivos al consumidor para que sustituya productos ms contaminantes por opciones ms limpias, manteniendo intacta una base impositiva relativamente estable y amplia (en este caso, la gasolina sin plomo). El conflicto entre los objetivos fiscales y ecolgicos se plantea slo a ciertos niveles de tributacin y, por lo tanto, no se debe exagerar su importancia. Por ejemplo, la base
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impositiva de muchos impuestos sobre las emisiones de dixido de carbono parece ser estable o incluso estar amplindose en los pases que aplican estos impuestos. Adems, es poco probable que los niveles actuales de estos impuestos modifiquen de forma radical los hbitos de los consumidores. En Espaa y Francia se acaba de aprobar una tasa llamada tasa verde que se aplica a la emisin de dixido de carbono, para los cuales se tienen medidas de clculos de emisiones por kilmetro recorrido por cada auto. Esta a cambiado la forma de mirar la utilizacin de autos y sus conversiones para hacerlos menos contaminantes. Por ltimo, aparentemente existe un margen para crear nuevos impuestos o elevar los que ya se aplican a los contaminantes. Como es obvio, en el futuro esta situacin podra cambiar si se utilizaran ms impuestos de este tipo. En la prctica, la gran mayora de los pases ha optado por controlar la contaminacin por la va de los impuestos y no por medio de licencias negociables. Cabe suponer que esto se debe a que los impuestos son un instrumento de poltica ms conocido que puede aplicarse utilizando los mecanismos administrativos existentes. Sin embargo, se prev que el uso de licencias negociables seguir creciendo, quizs a una tasa ms acelerada, en Estados Unidos, pas que se destaca entre los pases industriales por preferir las licencias negociables a las ecotasas. Los resultados obtenidos hasta el momento con los diversos programas adoptados en ese pas han sido positivos. En cambio, recientemente varios gobiernos europeos como se menciona anteriormente adoptaron programas de control de la contaminacin a largo plazo basados principalmente en las ecotasas, o tienen proyectado hacerlo. Estos pases se beneficiaran si tuviesen presentes las tres principales enseanzas que se desprenden de la experiencia adquirida por los lderes en materia de ecotasas. A saber: no debe esperarse que las reformas tributarias que se emprenden para proteger el medio ambiente se traduzcan en un ingreso significativo. Es muy probable que las autnticas ecotasas sean ms eficaces para alcanzar metas ecolgicas que para cumplir objetivos fiscales. Los autos elctricos, o autos con filtros especiales y autos llamados urbanos van en aumento en la entrada en circulacin en pases donde se aplican este tipo de impuesto y han reducido fuertemente la emisin de gases contaminantes.
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Los pases con mayor experiencia con este tipo de impuestos han comprobado que la forma ms eficiente de alcanzar las metas ecolgicas es establecer metas especficas para las emisiones de dixido de carbono, gas que produce, con mucho, el efecto de invernadero ms nocivo. Existe una relacin de compensacin importante entre el logro de los objetivos ecolgicos y la posibilidad de perder competitividad internacional para los pases que no apliquen impuestos ecolgicos, o les fijen tasas muy bajas. Como cabe esperar una fuerte oposicin de las industrias ms afectadas por las ecotasas, las autoridades deben asegurarse de que antes de emprender cualquier reforma tributaria se consulte debidamente a dichas industrias y se realicen campaas de informacin focalizadas en esas industrias. Por ltimo, se debe prestar una atencin especial a los mecanismos que contemplan la adopcin gradual de estos programas y al diseo de un sistema para reciclar los ingresos generados por las ecotasas.
3.2.- Estadsticas y datos en la aplicacin de tasas ecolgicas en pases desarrollados lderes en aplicacin de impuestos ecolgicos
Cuadro N 1 Principales rasgos de las reformas fiscales aplicadas en los pases europeos
Impuestos reducidos o Impuestos (imp) ambientales y eliminados cambios incorporados Alemania 1999 Cotizaciones sociales - Elevacin imp/s gasolina, calefaccin y gas natural - Imp/s la electricidad Austria 2000 Cotizaciones Sociales - Imp/s energa (CO2) - Adaptacin accisas energticas Dinamarca 1994 Impuesto a la Renta de - Imp/s energa (CO2) las Personas Fsicas - Imp/s emisiones de CO2 (IRPF) - Imp/s vertederos Finlandia 1990 IRPF - Imp/s energa (CO2) 1997 Cotizaciones sociales - Imp/s vertederos Holanda 1996 IRPF, sociedades y - Imp/s energa (CO2) cotizaciones sociales - Imp/s vertederos Italia 1999 Cotizaciones sociales - Adaptacin accisas energticas - Imp/s carbn y otros combustibles usados en centrales trmicas Noruega 1992 IRPF - Imp/s energa (CO2) 1999 IRPF - Imp/s emisiones de CO2 - Imp/s fertilizantes y pesticidas Reino Unido 1996 Cotizaciones sociales - Imp/s vertederos Suecia 1991 IRPF y Sociedades - Imp/s emisiones de CO2 - Imp/s fertilizantes y pesticidas Fuente: Ekins y Speck (2000), Hoerner y Bosquet (2001) Pas Ao
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3.3.- Experiencias de impuestos ambientales en Chile y Sudamrica 3.3.1.- Impuestos ambientales en Chile
Si bien, a nivel mundial la utilizacin de estos impuestos protagoniza una tendencia en aumento gracias a la concientizacin ambiental adquirida por la mayora de las naciones durante estas ltimas dos dcadas, en Chile, la legislacin no establece la existencia de impuestos ambientales de manera propiamente tal, aunque s reconoce de manera constitucional la proteccin del medio ambiente y la aplicacin de diferentes instrumentos para el cumplimiento de este objetivo. La creacin de estos instrumentos en nuestro pas es de exclusiva responsabilidad del aparato legislativo, existiendo la posibilidad de que el rgano ejecutivo haga uso de sus facultades excepcionales, otorgadas por la Ley, para su creacin. Actualmente existen dos impuestos emblemticos a nivel nacional que podran ser entendidos desde el punto de vista ambiental. Estos son los impuestos especficos a los Combustibles y al Tabaco, los cuales ayudan a desincentivar su consumo mediante el encarecimiento del bien, pero su finalidad es esencialmente recaudatoria.
3.3.2.- Impuesto especfico a los combustibles

El impuesto especfico a los combustibles es concebido a nivel internacional comnmente de dos formas: 1) Como un cobro por el uso de las calles (User fee); 2) Como un Impuesto ambiental. En Chile este impuesto fue creado con el objetivo de recaudar los fondos necesarios para financiar los gastos fiscales asociados al terremoto del ao 1985. Fue as que con fecha 3 de abril de 1986 y mediante la Ley N 18.502, Artculo N6 que se establece un gravamen a la primera venta o importacin de la gasolina automotriz y de petrleo diesel. Su base imponible est formada por la cantidad de combustible expresada en metros cbicos. Los impuestos a los combustibles (gasolina y diesel), en la actualidad (2011.) son una suma fija base por m3 que es igual a 1,5 UTM por m3 para el petrleo diesel y de 6,0 UTM para la gasolina automotriz, que tendr variaciones de acuerdo al valor del precio y su paridad. Sin embargo, durante los ltimos aos los impuestos han sufrido importantes cambios en sus tasas, principalmente en el gravamen destinado a la gasolina automotriz, lo que se muestra en el cuadro N 2.
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Tambin es posible apreciar como el impuesto aplicado a la gasolina automotriz supera ampliamente al impuesto aplicado al petrleo diesel, llegando a proporciones de 11,67 veces el gravamen, lo cual resulta altamente contradictorio en trminos ambientales, ya que el petrleo diesel aporta cantidades muy superiores de gases de efecto invernadero por litro a la atmsfera que la gasolina automotriz.
Cuadro N2 Tasas de impuesto segn combustible en Chile Ao Petrleo Diesel Gasolina Automotriz Diferencia en N de veces de Petrleo Diesel 2,41 2,94 3,47 4,00 3,00 15,00 11,67 2,00 2,00 2,00 4,5
1992 1,5 UTM/m3 3,6186 UTM/m3 1995 1,5 UTM/m3 4,4084 UTM/m3 2000 1,5 UTM/m3 5,2 UTM/m3 2001 1,5 UTM/m3 6 UTM/m3 2008 (Marzo) 1,5 UTM/m3 4,5 UTM/m3 2008 (Junio) 0,3 UTM/m3 4,5 UTM/m3 2008 (Agosto) 0,3 UTM/m3 3,5 UTM/m3 2008 (Sep-Dic) 1,5 UTM/m3 3,5 UTM/m3 2009 1,5 UTM/m3 3,5 UTM/m3 2010 1,5 UTM/m3 3,5 UTM/m3 2011 1,5 UTM/m3 6,0 UTM/m3 Fuente: Elaboracin propia, base de informacin SII
Como se aprecia en el cuadro N3, la estructura de precios que paga los consumidores de combustibles no es homognea porque algunos energticos, como el Kerosene o el gas licuado no tienen impuestos ambientales. En tanto, el diesel y la gasolina s estn afectos a dicho impuesto, pero de forma diferenciada. El problema es que con dicha estructura, se ha incentivado el mayor uso de diesel, por sobre la gasolina, lo que contradice la lgica de los impuestos diferenciados, que deberan actuar en el sentido contrario: Mayores impuestos al diesel que a las gasolinas, porque los primeros son ms contaminantes.
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Cuadro N3 Estructura del precio a consumidores de combustibles Series: en porcentajes a diciembre de 2009 Gasolina 93 31,9% 10,9% 4,6% 15% 100% Kerosene --16% 10,1% 75,8% 100% Diesel 9,7% 14,4% 5,6% 72,3% 100% Gas Licuado --16% 30,4% 53,7% 100%
Impuesto Especfico FEEP I.V.A. Margen Bruto Com. Precio en refinera Precio total Fuente: CNE
Es precisamente este uno de los aspectos relevantes a la hora de realizar reformas tributarias verdes: eliminar las distorsiones provocadas por aplicaciones parciales de instrumentos de proteccin ambiental. Dicho ejemplo demuestra cmo un impuesto mal diseado puede inducir a mayores problemas ambientales. Claramente, un diseo de IA requiere de una estructura integral que permita dimensionar la problemtica ambiental cubriendo todos los frentes de los problemas que pueden derivar de un mal diseo. Cuadro N4 Recaudacin del Impuesto a los Combustibles, por Tipo Cifras en millones de pesos de 2010 Monto Millones 201.565 299.043 226.321 339.766 405.925 453.135 468.968 532.892 605.227 634.048 649.873 643.196 737.468 716.987 868.918 703.897 745.457 962.903 Fuente: SII El cuadro N 4 muestra como desde el ao 1993 (donde la recaudacin por concepto de este impuesto especfico fue de $201.565 (millones) hasta el ao 2010 ($962.903 Aos 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
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millones) la recaudacin total por concepto del impuesto especifico a los combustibles experiment un incremento del 790%, cifra bastante significativa que en gran parte es explicada por el explosivo aumento del parque automotriz en Chile desde principios de la dcada del 90`.
3.3.3.- Impuesto especfico al tabaco

El impuesto especfico al tabaco en Chile, principalmente, tiene una finalidad netamente recaudatoria. Aun as, este gravamen cumple con uno de los propsitos fundamentales en trminos ambientales, la desincentivacin de su consumo. Estudios de la Organizacin Panamericana de la Salud (Pan American Health Organization, PAHO), estudiando la demanda chilena, estimaron en el ao 2006 que un aumento del 10% en los precios de los cigarrillos provocara una reduccin en su consumo que oscilaba entre un 4% y un 5%. A su vez, este gravamen, de alguna manera, ejerce un cobro a sus consumidores por la utilizacin de recursos de la salud pblica destinados a combatir los males provocados por el consumo de tabaco. Segn la Organizacin Panamericana de la Salud, la economa mundial desembolsa 200 mil millones de dlares al ao por problemas relacionados a su consumo. En Chile el impuesto al tabaco se aplica de la siguiente manera140: Grava los cigarros puros con un impuesto de 51% sobre su precio de venta al consumidor, incluido impuestos. Los cigarrillos pagan un impuesto de 50,4% sobre su precio de venta al consumidor, por cada paquete, caja o envoltorio. El tabaco elaborado, sea en hebras, tableta, pastas o cuerdas, granulados, picadura o pulverizado, paga 47,9%.
Cabe mencionar que tanto los cigarrillos como el tabaco elaborado estn afectos a una sobretasa de un 10 %. Para tener una visin ms amplia sobre el grado de aplicacin de este impuesto en Chile resulta interesante observar que pasa con l a nivel mundial.
140
Fuente: Servicio de Impuestos Internos.
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3.3.4.- Instrumentos econmicos de proteccin ambiental en Sudamrica y El Caribe

Estos instrumentos y su implementacin fueron objeto de anlisis en el proyecto CEPAL/PNUD, Citado de PNUMA, 2003, Instrumentos Econmicos y Poltica Fiscal y resumen de XIV Reunin del Foro de Ministros de Medio Ambiente de Amrica Latina y el Caribe. Pas Estudio de casos nacionales e instrumentos examinados141 Brasil Compensacin financiera por explotacin de petrleo Pagos por derecho de uso del agua Tarifa de efluentes industriales Impuesto de Circulacin de Mercaderas y Servicios (ICMS) y sus criterios ambientales de transferencia a municipios Reconocimiento y premios por mejoras en el desempeo ambiental de la industria (iniciativa no gubernamental)
Barbados y Jamaica Chile 141
Sistema de depsito-reembolso para botellas de consumo masivo (Barbados) Tarifa ambiental sobre bienes durables importados (Barbados). Tarifas diferenciadas por recoleccin de desechos slidos (Barbados) Exoneracin fiscal para calentadores de aguas solares (Barbados) Cargos a usuarios por volumen de agua extrada (Jamaica) Incentivos fiscales para construccin de tanques almacenadores de agua lluvia y equipo importado para ahorrar agua en hoteles (Barbados)
Sistema de compensaciones por emisiones de partculas en la Regin Metropolitana Tarificacin diferenciada de residuos slidos domiciliarios
Fuente: Instrumentos cuya implementacin fue objeto de anlisis en el proyecto CEPAL/PNUD hasta la fecha. Citado de PNUMA, 2003, Instrumentos Econmicos y Poltica Fiscal, resumen de XIV Reunin del Foro de Ministros de Medio Ambiente de Amrica Latina y el Caribe.
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Cuotas individuales transferibles de pesca Ecoetiquetado para el ozono y agricultura orgnica
Colombia - Tasa retributiva por contaminacin hdrica aplicada a nivel de cuencas por las Corporaciones Autnomas Regionales (CAR) Guatemala Mxico Arancel cero y depreciacin acelerada para equipo de control y prevencin de contaminacin Sobreprecio a gasolinas Derechos por uso o aprovechamiento de bienes pblicos: flora, fauna, caza deportiva Derechos de descarga de aguas residuales industriales Sistemas de depsito reembolso para bateras, neumticos y lubricantes usados. Financiamiento concesional y subsidios a proyectos de plantacin y manejo Forestal en reas forestalmente devastadas Permiso de uso de agua Esquemas de certificacin (agricultura orgnica y ecoturismo) Incentivos (subsidios) a la reforestacin Financiamiento de proyectos de produccin limpia a tasas preferenciales Fondo nacional para proyectos ambientales Tarifas de cobro nicas por servicios municipales de agua, energa, Ornato y recoleccin de desechos slidos.
Venezuela Sistemas de depsito-reembolso para botellas de consumo masivo. Exoneracin de impuestos corporativos por inversiones de control y prevencin de contaminacin Impuesto a la deforestacin. Sistema de tarifas de desechos industriales basadas en volumen generado en el rea metropolitana de Caracas
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4.- ANLISIS DE CONTAMINACIN EN CHILE Y EL MUNDO 4.1.- Cambios geogrficos en nuestro planeta
Nuestro mundo est experimentando cambios climticos, es decir, alteraciones en su clima provocadas principalmente por la accin del hombre y el desarrollo industrial. Estos estn modificando la composicin de la atmsfera debido a la enorme cantidad de emisiones de gases y partculas que salen al aire. Nuestra atmsfera es la envoltura gaseosa de la tierra que permite la vida sobre el planeta, acta como filtro solar y de barrera contra las partculas celestes que caen del espacio exterior. Pero una de sus funciones principales es la de mantener el calor y la temperatura necesaria para la sobrevivencia y desarrollo de las especies. Est constituida por un 76% de nitrgeno, 23% de oxgeno y un 1% de dixido de carbono, argn, vapor de agua, nen, helio, kriptn y ozono. Sin embargo hoy nuestro ambiente atmosfrico est siendo amenazado por la elevada contaminacin del aire, lo que ha producido: Aumento del efecto invernadero El debilitamiento de la capa de ozono El incremento de la lluvia cida en numerosos lugares.
4.2.- Desarrollo de efecto invernadero y otros elementos

Efecto Invernadero: El sol provoca un calentamiento natural de la tierra y esta a su vez transmite ese calor de regreso, mediante un mecanismo llamado radiacin trmica, pero este calor es interceptado por los gases que rodean la tierra a los que se les llama "gases de invernadero". Los ms importantes son el vapor de agua y el dixido de carbono, que permiten regular la temperatura de la tierra y poder desarrollar la vida en el planeta; sin estos estaramos sometidos a temperaturas extremas que impediran nuestra existencia. Luego estn otros gases en menor cantidad como el metano, el xido nitroso, el ozono troposfrico y los clorofluorocarbonos, que tambin actan como gases de invernadero, estos incrementan an ms este efecto por la accin del hombre y el desarrollo industrial, trayendo por consiguiente una mayor retencin del calor. Esto est provocando el calentamiento global de la tierra y a medida que sigamos aumentando estos gases y no detengamos pronto estas emisiones, la temperatura seguir subiendo y con esto graves desastres ecolgicos.
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Capa de Ozono: El ozono es un gas que est en la atmsfera y cumple la funcin de protegernos de los rayos ultravioleta. Hace algn tiempo se descubri que la capa de ozono estaba siendo afectada por la accin del hombre en especial por la creacin y comercializacin de los CFC (clorofluorocarbonos) formados por cloro, carbono y flor utilizados en refrigerantes, aerosoles, aire acondicionado, etc. Y por los halones (gases usados en extintores para incendios). Ambos al liberarse al medio ambiente suben hasta la estratsfera y van destruyendo el ozono por largos periodos, sin destruirse a s mismo, esto ha trado como consecuencia el debilitamiento de la capa de ozono y con ello mayor penetracin de los rayos ultravioleta que son muy dainos para los seres vivos y causan graves problemas en la salud. Lluvia cida: Gases contaminantes producidos por la quema de combustibles fsiles como el azufre, nitrgeno, monxido y dixido de carbono al llegar a la atmsfera reaccionan qumicamente con el vapor de agua formando cido sulfrico, cido ntrico y cido carbnico, volviendo a la tierra como lluvia cida. Esta lluvia provoca fuertes daos por ser cida. Tiene poder corrosivo y modifica el pH, afectando la piel, los ojos de las personas y animales, las hojas y las races de las plantas; como tambin acidifica las aguas, daando su vida acutica, al plancton, etc. Por la accin de los vientos esta lluvia cida puede trasladarse a lugares muy distantes del sitio originario de la contaminacin.
4.3.- Contaminacin Atmosfrica en Santiago

La ciudad de Santiago ofrece un problema generalizado de contaminacin atmosfrica por monxido de carbono, partculas en suspensin, anhdrido sulfuroso, xidos de nitrgeno, ozono e hidrocarburos; adems de conocerse la presencia de otros contaminantes. Este fenmeno, se seala, produce daos en la salud, aumentando o agravando enfermedades respiratorias, especialmente del tipo obstructivo. Diversos antecedentes demostraran que las fuentes de mayor importancia que daan la salud son los vehculos, siendo menor el impacto de las fuentes estacionarias. Por su parte, los factores climticos y geogrficos que condicionan la contaminacin de Santiago son muy restrictivos. Junto con concluir que es indispensable disminuir las emisiones en Santiago, se sostiene que las medidas necesarias para ello requieren conocimiento profundo del fenmeno, as como de sus causas y efectos, a la vez que un marco conceptual claro, con polticas estables y definidas.
4.3.1.- Aspectos conceptuales

Las palabras "contaminacin" y "medio ambiente" han llegado a ser de uso frecuente en el ltimo tiempo, tanto en el lenguaje cotidiano como en la prensa, en los crculos ilustrados, y han hecho su entrada triunfal en el discurso de los polticos. Es probable,
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adems, que las oigamos cada vez con mayor frecuencia en el futuro. Si bien casi todos entendemos el sentido del trmino "medio ambiente" como el entorno que nos rodea y en el que se desarrolla nuestra vida, no siempre est claro el sentido de ecosistema que realmente debiera darse a este tema. Esto es importante porque un ecosistema es una organizacin en que todos sus integrantes dependen de los dems. Hay un sentido de interrelacin que es fundamental para entender la intimidad del hombre con su alrededor, sea vivo o inanimado, intimidad en la cual cada uno recibe algo a cambio de su propio aporte. Este "toma y daca" constituye un delicado equilibrio que fatalmente se vuelve contra quien sobrepasa los lmites de alteracin que soporta. Este es un concepto que debiera guiar nuestra reflexin a lo largo del tema que trataremos. "Contaminacin" es un trmino ms difcil de definir. Existe la tendencia a denominar "contaminacin" a cualquier elemento extrao al medio ambiente que se introduzca en l. Si bien este purismo es posible en trminos abstractos, es imposible de sostener en la prctica. Y como no nos interesa aqu una discusin semntica o filosfica, sino que procuramos analizar un fenmeno con cierto rigor cientfico, preferimos para "contaminacin" una definicin ms apta para el trabajo que es, por lo dems, la que las organizaciones internacionales aceptan. En el caso del aire se denomina contaminacin atmosfrica a la presencia en l de impurezas en concentraciones tales que signifiquen un riesgo para el hombre o su medio. Este es un concepto prctico, ya que indica lmites mensurables y transforma el fenmeno de la contaminacin atmosfrica en discreto. Conlleva, adems, la intencin de obtener una determinada calidad del aire, lo que a su vez implica la necesidad de adoptar medidas adecuadas a este fin. El origen de los contaminantes atmosfricos es mltiple. Existen causas naturales, como las erupciones volcnicas y el polvo levantado desde el suelo, pero el mayor volumen es producido por las diversas formas de actividad humana. La produccin de bienes, las faenas mineras, el transporte y hasta algunas formas de recreacin generan contaminantes que se vacan en la atmsfera. El nmero de contaminantes que es posible encontrar en el aire, especialmente en el medio urbano, es enorme e incluye desde gases voltiles hasta pesadas partculas de slice. Por eso se ha tratado de englobar en el concepto de contaminantes atmosfricos dos grandes grupos: los que se denominan "contaminantes ndices", por ser los que generalmente se asocian a la contaminacin atmosfrica urbana, y otro grupo de contaminantes que se estudian separadamente por sus efectos particulares, su peligrosidad y su origen conocido. Entre los primeros se encuentran el monxido de carbono (CO), los xidos de nitrgeno (NO y NO2), el anhdrido sulfuroso (SO2), el ozono (03) y las partculas en suspensin. Los segundos incluyen el plomo (Pb), el vanadio (Va), el cromo (Cr), el asbesto (As), los hidrocarburos (Hc), el arsnico (Ar) y otros que se estudian segn el caso particular de cada ambiente humano. Cada contaminante en la atmsfera debe ser
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medido de manera apropiada, que produzca resultados ciertos y reproducibles (esta es, por lo dems, la base, del mtodo cientfico), y para ello se han desarrollado tcnicas y aparatos idneos. Las tcnicas y aparatos fueron basados al comienzo slo en mtodos fsicos, como el peso, o qumicos como la titulacin y la reactividad con determinadas sustancias. Con el tiempo estos mtodos se fueron estandarizando y las organizaciones internacionales, especialmente la Organizacin Mundial de la Salud, tuvieron un destacado papel en uniformar los mtodos de medicin en todo el mundo. Esto produjo un enorme avance en el conocimiento del problema, ya que permiti transmitir los mtodos de los pases desarrollados a los menos avanzados. Al mismo tiempo, se impuls el desarrollo de sistemas internacionales de medicin, mediante la donacin de equipos medidores a los pases en desarrollo y la capacitacin de personal para operarlos. Chile estuvo entre los pases que recibieron tal tipo de apoyo, y las primeras estaciones de medicin, establecidas en Santiago en la dcada de los 60 formaban parte de la llamada "Red PANAIRE". Algunas de ellas continan en funcionamiento. Posteriormente los sistemas de evaluacin de la contaminacin atmosfrica se fueron haciendo cada vez ms complejos, ms exactos, ms automticos... y ms caros. Tpicamente una estacin medidora moderna, como las que integran la red MACAM2 en Santiago, puede medir ocho o ms contaminantes cada 30 segundos; consolidar la informacin sacando una media cada cinco minutos y transmitirla en forma automtica a un computador, junto con datos de temperatura, humedad, radiacin solar y direccin y velocidad del viento. Obviamente, el costo de cada una de estas estaciones es astronmico, por lo que su nmero debe ser limitado. Adems su complejidad encarece en forma desmedida el costo de operacin y mantencin. Paradjicamente, no est claro si realmente se requiere este enorme flujo de informacin concentrada proveniente de escasos puntos de la ciudad, y muchos especialistas creen que informacin menos densa y rpida, pero ms extendida en el rea urbana sera de mayor utilidad y, tal vez, de mucho menor costo. Ahora, algunas consideraciones sobre la percepcin pblica de la contaminacin atmosfrica. En realidad la contaminacin ambiental es un tema "de moda" slo en las ltimas dcadas en los pases desarrollados y mucho ms reciente aun en los pases en desarrollo, al menos en trminos masivos. Al contrario de lo que pasa en los ltimos aos cada temporada de otoo-invierno, es difcil encontrar en la prensa santiaguina de quince o veinte aos atrs alguna informacin referente al tema. Las causas de este fenmeno son varias. Desde luego, lo ms fcil sera pensar que la contaminacin del aire es un hecho slo de los tiempos recientes y, sin duda, algo hay de verdad en ello; la contaminacin atmosfrica ha crecido de la mano con el desarrollo industrial, el fenmeno de la urbanizacin de la poblacin campesina y la explosin demogrfica. Sin embargo, esto no parece ser la causa determinante de la importancia creciente que la poblacin, sobre todo la de mayor ilustracin, atribuye a este problema. Parece ser, y resulta lgico suponerlo, que a medida que problemas ms urgentes, como la alimentacin y la vivienda, van siendo
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resueltos, los pases enfocan ms su atencin en lo que se ha llamado "calidad de vida", es Decir, vivir en una forma ms segura y placentera. Aqu la contaminacin del medio, incluso en los aspectos estticos, cobra importancia creciente. Adems, la preocupacin de personalidades relevantes por el tema en el mundo, con gran eco en los medios de comunicacin de masas parece haber influido en forma determinante. El vertiginoso desarrollo de la informacin ha servido para dar resonancia adicional a esta situacin, y la utilizacin poltica del tema lo ha trado una y otra vez al mbito de la discusin pblica. Innumerables publicaciones cientficas y de divulgacin llenan volmenes y nutren la discusin de quienes se interesan por el tema. Curiosamente, es difcil encontrar en este enorme nmero de publicaciones conclusiones exactas sobre la repercusin de la contaminacin del aire sobre la salud humana. Si bien se ha demostrado en determinadas condiciones locales y en experimentos de laboratorio que es posible correlacionar los contaminantes atmosfricos con claros efectos sobre la salud, son escasos los estudios que demuestran que la contaminacin atmosfrica, tal como se presenta en el ambiente urbano habitual, produzca daos medibles en trminos estadsticamente significativos sobre la mortalidad humana. Por ejemplo, la esperanza de vida al nacer aumenta continuamente, especialmente en las ciudades, a pesar del incremento de la contaminacin atmosfrica. La asociacin del fenmeno atmosfrico con patologas especficas es tambin difcil de establecer, tal vez por los innumerables factores que producen efectos similares. El hbito de fumar, las condiciones laborales, los sistemas de calefaccin domstica, son slo algunos de los factores de distorsin que dificultan obtener datos ms precisos. De todos modos, existen dos hechos concretos que no deben perderse de vista: hay una certeza razonable de que la contaminacin atmosfrica influye negativamente en la salud humana y, ciertamente, en la calidad de vida de la poblacin, y es un hecho que la sociedad es cada vez menos tolerante frente a esta circunstancia, la que visualiza como una amenaza. Estos dos hechos generan presiones crecientes sobre las autoridades polticas, exigindoles la adopcin de medidas. A su vez, las autoridades exigen de sus grupos de apoyo tcnico que aporten soluciones, que no siempre dependen de ellos, ya que el fenmeno de la contaminacin atmosfrica tiene complejas races de ndole econmica que los tcnicos no pueden abordar. En muchos pases, y Chile no es una excepcin, esta complicada situacin ha llevado a la creacin de numerosas comisiones, comits de expertos y otros organismos de vida efmera e infructuosa que, ms que aportar soluciones, han contribuido a crear confusin. Los avances tcnicos han sido lentos y penosos, dificultados por la falta de medios y por las presiones de todo orden. Las propuestas de soluciones, a su vez, han sido titubeantes e infructuosas. Como resultado, la contaminacin atmosfrica contina en muchos lugares del mundo dependiendo ms de las variables naturales que de los esfuerzos de la sociedad por resolverla.
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4.3.2.- El equilibrio del aire

La atmsfera es slo parte de un sistema. Junto con la ubicacin geogrfica de un lugar, la temperatura, el clima y la topografa, sta interacta con las actividades que se desarrollan en ese lugar en particular. El ecosistema est, por lo tanto, en ntima relacin con casi el nico factor capaz de desequilibrarlo. Este es, por supuesto, el hombre y sus actividades. En trminos simples, la atmsfera santiaguina el valle de Santiago recibe una determinada cantidad de contaminacin cada da. Por otra parte, esta atmsfera tiene ciertos mecanismos que le permiten eliminar una cierta carga de contaminantes; si la carga es menor que la capacidad de limpieza de la atmsfera, el aire permanecer limpio. Si, por el contrario, la carga es mayor, se presentar el fenmeno de la contaminacin atmosfrica. Los mecanismos mediante los cuales la atmsfera se depura de contaminantes son fundamentalmente dos: el viento y la lluvia. Por ello es difcil que se produzcan problemas de contaminacin atmosfrica en lugares en que estos fenmenos son frecuentes. Esos lugares, por lo tanto, podran recibir, en teora, sin mayores problemas, cargas considerables de contaminantes. Sin embargo, debe tenerse presente que este equilibrio se mantiene a un costo: el de transferir los contaminantes por el viento a zonas alejadas o depositarlos, por la lluvia, en el suelo. De manera que, fatalmente, lo que el hombre arroje al aire (y lo mismo ocurre con el suelo y el agua) se volver en su contra tarde o temprano. Esta terrible aunque simple realidad, que debera estar siempre presente en las conductas humanas, es el fundamento terico de los mejores y ms avanzados sistemas de eliminacin de desechos industriales, que es, simplemente, no producirlos, mediante los llamados "procesos limpios" o su adecuada neutralizacin antes de ser transferidos al medio ambiente.
4.3.3.- Antecedentes histricos de la contaminacin atmosfrica en Santiago

Crnicas de la poca colonial se refieren a la suciedad del aire santiaguino. Probablemente se trataba de nubes de polvo que el viento arrastraba desde la zona semirida de Buin. Deben haber contribuido tambin las numerosas fbricas de ladrillos y adobes que se ubicaban en esa rea, y la lea y el carbn, nicos combustibles disponibles en ese entonces. Sin embargo, este fenmeno no vuelve a aparecer en las antiguas crnicas locales, aunque algunos visitantes extranjeros se refieren a la suciedad polvorienta que se encontraba en la capital. La contaminacin atmosfrica empez a ser estudiada en Santiago, en forma sistemtica, a partir de la dcada de los 60, cuando, como se dijo,
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se instalaron las primeras estaciones medidoras de la Red PANAIRE, con equipos donados por la Oficina Sanitaria Panamericana. El organismo que tom a su cargo la operacin de la red fue el antiguo Instituto de Salud Ocupacional (INSO), tal vez porque en esa poca la contaminacin del aire se asociaba a los riesgos laborales y porque, adems, no exista ningn organismo oficial dedicado a este tema especfico. Esto refuerza la reflexin anterior sobre la escasa importancia que se asignaba al tema. La reforma del sistema de salud estatal en Chile, en 1980-1981, fusion el antiguo INSO con el Instituto de Salud Pblica (el antiguo Instituto Bacteriolgico) y cre, en la Direccin de Salud Metropolitana, un departamento de Contaminacin Atmosfrica, del cual pasaron a depender el personal y la red existente de estaciones monitoras. Cuando se cre, en 1982, el Servicio de Salud del Ambiente de la Regin Metropolitana, asignando por primera vez un rango importante a los aspectos ambientales de la salud de la poblacin, este departamento se transform en el programa de Control de Calidad del Aire, con su personal y medios tcnicos. El comienzo de la dcada de los 80 signific otro avance al integrarse al estudio de la contaminacin atmosfrica la autoridad poltica regional, a travs de la Intendencia Metropolitana, que obtuvo, con ayuda del Banco Interamericano de Desarrollo, la instalacin de cuatro estaciones monitoras automticas, unidas a un sistema de control computacional central, y complementadas por una estacin monitora mvil y una estacin meteorolgica, an incompletamente implementada. Esta nueva red denominada MACAM (Red de Monitoreo Automtico de Calidad del Aire Metropolitana), junto a las antiguas estaciones de la Red PANAIRE y otras estaciones semiautomticas donadas por OPS, forman el actual sistema de control de la calidad del aire metropolitano. En 1985 se ide el primer ndice de calidad del aire metropolitano, que consideraba las concentraciones de monxido de carbono (CO) y de material particulado en suspensin (ndice de suciedad). Este ndice, que se us por varios aos, fue el primer intento serio de determinar la calidad del aire, para asociarla a una serie de medidas tendientes a evitar los llamados "episodios agudos de contaminacin atmosfrica". Algunas de estas medidas siguen en uso hasta hoy. En 1987 el ndice se modific, usando la informacin generada por la Red MACAM, para implantar dos ndices an en uso: uno de calidad de aire, segn la concentracin de gases contaminantes, y otro, que es el que determina hoy las situaciones de emergencia, que mide la calidad del aire conforme a la concentracin de material particulado de tamao respirable (menos de 10 micrones de dimetro). Adems de este continuo mejoramiento de la informacin sobre la calidad del aire aumentaba el inters por determinar, de una manera ms exacta, el origen de los contaminantes. Este se presupona a partir de los antecedentes bibliogrficos y la
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experiencia en otros pases, sumada a la cruda evidencia de determinadas fuentes de contaminacin, pero no se dispona de datos concretos que confirmaran estas suposiciones. En el perodo 1983-1985 el Servicio de Salud Metropolitano del Ambiente encarg al Departamento de Ciencias Fsicas y Matemticas de la Universidad de Chile un estudio destinado a caracterizar fsica y qumicamente el material particulado, seguramente el contaminante atmosfrico que ms riesgo representa en Santiago. Este estudio fue la primera evidencia del origen de este contaminante. El propio Servicio de Salud, a pesar de sus escasos medios, realiz algunas estimaciones sobre origen y volumen de contaminantes atmosfricos. En 1986 este volumen se estimaba en total en ms de 20.000 toneladas por mes. En 1989, con un fuerte aporte financiero del BID, la Intendencia Metropolitana contrat con la empresa CADE-IDEPE otro estudio, destinado a analizar todas las fuentes fijas y mviles que emiten contaminantes atmosfricos en Santiago. Si bien el estudio se hizo sobre estimaciones, basadas en factores de emisin y volmenes de combustibles utilizados, en el caso de las fuentes fijas, y de factores de emisin y kilmetros recorridos en el caso de los vehculos, y por lo tanto, sus conclusiones son difciles de aplicar en casos particulares, tiene la ventaja de considerar en las emisiones los que se denominaron "polvos fugitivos" que, en un alto porcentaje, son simplemente polvo del suelo. Con ello el volumen total conocido de partculas en suspensin se elev de 19.410 a 46.830 toneladas por ao, y cambi la contribucin de las diversas fuentes al total. Los resultados de estos estudios, que configuran el conocimiento actual sobre la contaminacin atmosfrica en Santiago, se muestran ms adelante. Mientras se acumulaban conocimientos sobre la naturaleza y origen de los contaminantes, creca la inquietud por saber en qu forma influa la contaminacin atmosfrica sobre la salud de la poblacin expuesta. La experiencia extranjera mostraba evidencia clara de efectos graves en casos de perodos determinados de alta concentracin de contaminantes en el aire. El caso de Londres en 1952 constituye el ms dramtico de los ejemplos. Existe tambin evidencia bibliogrfica que permite deducir que la contaminacin atmosfrica urbana produce dao en la salud, especialmente al agravar enfermedades preexistentes. Los primeros estudios nacionales sobre la materia fueron realizados por el Dr. Hernn Oyanguren y colaboradores en 1972, sin llegar a conclusiones estadsticamente significativas. Otros estudios nacionales, en general de modesta cuanta, parecan apuntar a demostrar correlacin de los niveles de contaminacin atmosfrica con el aumento de afecciones respiratorias agudas y con molestias a la poblacin. En 1985 el
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Servicio de Salud del Ambiente realiz el primer intento sistemtico para determinar si exista o no esta relacin. Los resultados indicaron que existe una asociacin significativa entre contaminacin del aire y molestias oculares y respiratorias en un grupo de la poblacin residente en el centro de Santiago. En 1988-1989, tambin con financiamiento del BID, la Intendencia Metropolitana encarg al consorcio SEEBLA-ARA-CONSECOL evaluar los efectos ocasionados a los habitantes de la regin por la contaminacin atmosfrica. El resultado indic que existan diferencias en el nmero de nios que presentaban sntomas respiratorios en Santiago en comparacin con un grupo de control de la ciudad de Los Andes, pero sin poder llegar a determinar una relacin dimensional de causa-efecto entre los sntomas y los niveles de contaminacin.
4.3.4.- Factores que determinan la contaminacin atmosfrica en Santiago

Ya se ha analizado el concepto de balance que domina en general el fenmeno de la contaminacin atmosfrica. El equilibrio que implica este balance es extremadamente frgil en Santiago. La ciudad est emplazada en un valle precordillerano, rodeada por elevaciones topogrficas prcticamente en todo su entorno. Este anillo presenta slo dos aberturas importantes, una en el sector sur y otra en el sector poniente. Los vientos son escasos y de alcance limitado y tienen la caracterstica de cambiar el sentido en que soplan en el da y en la noche, obedeciendo su direccin esencialmente a las variaciones de temperatura que experimentan los contrafuertes cordilleranos que limitan la ciudad por el oriente, aun cuando su direccin predominante es hacia el suroeste. El efecto dispersivo de los vientos, por lo tanto, es pobre, y consiste ms bien en distribuir los contaminantes, especialmente el material particulado en toda el rea de la regin comprometida. Las lluvias son relativamente escasas. En un ao normal caen en Santiago 330,2 mm. de agua, principalmente entre los meses de mayo a septiembre, pero se registran numerosos aos en los cuales los ndices de precipitaciones son inferiores a este promedio. Por otra parte, la lluvia cae, generalmente, en forma de chubascos, que no contribuyen de manera importante al lavado de la atmsfera. En otras ocasiones, las precipitaciones son abundantes, pero con un espaciamiento en el tiempo que las hace insuficientes, no persistiendo sus efectos en la calidad del aire ms all de uno a dos das. La localizacin geogrfica misma, aparte de las caractersticas topogrficas ya mencionadas, presenta la condicin desfavorable de que la ciudad est ubicada a 3327' de latitud sur, lo que la sita bajo la corriente descendente de la clula de Hardley. Como, adems, la radiacin solar es bastante intensa, con temperaturas
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elevadas durante el verano y templadas en el invierno, las corrientes de aire ascendentes producidas en la superficie generan, al encontrarse con las corrientes descendentes, un fenmeno de inversin trmica que acta en la prctica como una tapadera, que dificulta an ms la dispersin de contaminantes. La altura del fenmeno inversivo depende directamente de la temperatura de la superficie, y se sita en verano aproximadamente a 1.000 m. de altura, descendiendo en invierno hasta llegar a 200 300 m. sobre la superficie del suelo, comprimiendo los contaminantes y aumentando su concentracin en el espacio de aire disponible. Por la frecuencia de este fenmeno, entre otras razones, la contaminacin atmosfrica aumenta notablemente en invierno en relacin a los meses de verano. Como muchos pases, Chile ha sufrido los efectos de una urbanizacin descontrolada, producida por la migracin de los habitantes de las zonas rurales hacia las grandes ciudades y, en especial, hacia la capital. Son de sobra conocidos los efectos de todo tipo que produce esta concentracin de habitantes en las zonas urbanas, siendo la contaminacin del aire, slo uno de ellos. Por razones de mercado y de proximidad a los potenciales compradores, las principales industrias han tendido a instalarse en la capital, en pocas en las cuales los criterios urbansticos y de uso del suelo no estaban an desarrollados. Esta tendencia determin que una parte importante de la pequea y mediana industria, y un sector no despreciable de la industria pesada, se encuentre establecido en el permetro urbano o en su cercana, diseminado de tal manera que, en la prctica, puede decirse que su distribucin es pareja en las diversas comunas, con cierta predominancia en los sectores sur poniente y norte del rea. Esta situacin no influye, sin embargo, mayormente en la distribucin de la contaminacin atmosfrica. Por ltimo, un 42,7 por ciento de todos los vehculos del pas circulan en la Regin Metropolitana, estimndose que el total de ellos alcanza a unos 420.000. De stos, unos 13.000 son autobuses de transporte colectivo, casi todos provistos de motor diesel, y unos 30.000 son automviles de alquiler, de los cuales algunos estn provistos tambin de este tipo de motor. El planteamiento vial urbano no fue diseado para esta cantidad de vehculos, lo que ha significado la produccin, en varios sitios de la ciudad, de zonas de embotellamiento de trnsito o de congestin de vas, lo que contribuye a agravar la situacin. En lneas generales, quedan delineados los dos factores que influyen en la produccin de contaminantes en la Regin Metropolitana, de acuerdo al esquema clsico de
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fuentes fijas y fuentes mviles. Si a esto se suman las condiciones geogrficas, topogrficas y climatolgicas adversas descritas anteriormente, es posible entender las razones por las cuales la ciudad de Santiago debe sufrir el problema de la contaminacin de su atmsfera.
4.3.5.- Naturaleza y efectos en el hombre de los contaminantes atmosfricos

Contaminantes ms frecuentes Los elementos que pueden contaminar el aire son numerosos, pero se ha centrado la atencin en algunos de ellos por ser los ms frecuentes en el aire urbano. Ellos son el monxido de carbono (CO), el anhdrido sulfuroso (SO2), los xidos de nitrgeno (NO), el ozono (O3) y las partculas en suspensin. Monxido de Carbono: es un gas incoloro e inodoro de gran capacidad de dispersin. En el organismo humano bloquea la hemoglobina, con la cual se combina para formar carboxihemoglobina, impidiendo as el transporte normal de oxgeno a los tejidos. Si la concentracin alcanzada es suficientemente elevada, produce la muerte por anoxia. La duracin de la exposicin es igualmente importante, ya que el equilibrio no se alcanza rpidamente. Concentraciones de 4 por ciento de carboxihemoglobina producen efectos medibles. Si se trata de fumadores o si se inhala en condiciones de gran actividad fsica, esta concentracin puede alcanzarse rpidamente. Las personas que sufren patologas cardacas estn ms expuestas a los efectos del CO. En condiciones normales y con actividad moderada se alcanza la concentracin de 4 por ciento de carboxihemoglobina en la sangre con una exposicin de 24 horas a concentraciones de 25 partes por milln, (ppm); con 8 horas de exposicin a 30 ppm y con una hora de exposicin a 100 ppm. En Santiago se ha sobrepasado la norma que es de 35 ppm en numerosas oportunidades en los ltimos diez aos, pero no hay evidencia de que se hayan alcanzado niveles sostenidos de 30 ppm o ms. Sin embargo, hay que tener presente que las estaciones medidoras no se encuentran en los lugares ms contaminados, como la calzada de las vas ms concurridas, ni a la altura de los rganos respiratorios humanos. Es razonable suponer que en esos lugares precisos es posible que existan concentraciones muy superiores a las que miden las estaciones. Se ha postulado que la hipoxia relativa producida por la elevada concentracin de carboxihemoglobina puede ser causa de algunos accidentes al disminuir el estado de alerta de los conductores. Tambin se piensa que personas que
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trabajan en las vas ms concurridas pueden tener un riesgo mucho ms alto que la poblacin general de sufrir patologas producidas por esta causa. El monxido de carbono no es un txico de efecto acumulativo, sino que se absorbe o elimina dependiendo de su concentracin y presin parcial. De modo que al salir de un rea contaminada, en pocas horas el individuo alcanza la concentracin habitual en la sangre, que es de un 5 por ciento ms o menos. Parece ser excepcin la produccin de patologas coronarias, en que la exposicin crnica, sobre todo si se suma a una dieta rica en colesterol aumenta la presencia de depsitos ateromatosos arteriales. Concentraciones de alrededor de un 7 por ciento disminuyen la capacidad visual, la coordinacin manual, la capacidad para aprender y ciertos trabajos mentales finos. Estos efectos se acentan en forma proporcional con el aumento de concentracin de CO en la sangre. Por supuesto cualquier enfermedad preexistente que curse con hipoxia se agrava con el bloqueo para el transporte de oxgeno que produce la carboxihemoglobina. Para mayor mal, la avidez del CO por la hemoglobina es ms de 200 veces superior a la del oxgeno, por lo cual la carboxihemoglobina es un compuesto ms estable que la oxihemoglobina. Anhdrido sulfuroso: es un gas fuertemente irritante para el sistema respiratorio humano. Tiene un potente efecto constrictor del rbol bronquial y disminuye severamente la capacidad respiratoria, especialmente en personas asmticas y otros portadores de enfermedades respiratorias. Adems, puede transformarse con facilidad en cido sulfrico, tambin intensamente irritante. Dependiendo de las concentraciones existentes y del tiempo de exposicin puede producir daos severos e irreparables en la funcin pulmonar. Este contaminante rara vez se presenta aislado, y una de sus caractersticas es la potenciacin de sus efectos cuando se asocia a contaminacin por material particulado. En estos casos sus efectos irritativos aumentan, y lo mismo ocurre cuando se asocia a ozono (u otros contaminantes fotoqumicos) o a xidos de nitrgeno. Su efecto sobre la vegetacin es an peor que sobre el hombre, producindose efectos negativos con concentraciones que no alcanzan a afectar aparentemente al ser humano.
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En Santiago, rara vez se sobrepasan las normas, pero algunos expertos opinan que las concentraciones que se producen en las proximidades de grandes industrias pueden ser mucho mayores que las que se miden en el ambiente urbano general. xidos de nitrgeno: son gases irritantes de las vas respiratorias. En personas expuestas experimentalmente se ha podido observar aumento de infecciones respiratorias especialmente bronquitis aguda, seguramente por la accin facilitadora de estas infecciones de la inflamacin producida por el contaminante. En general, producen tambin un efecto constrictor del rbol bronquial, lo que disminuye la capacidad respiratoria de los individuos. En animales de experimentacin sometidos por cierto tiempo a la exposicin, se ha observado modificacin en el epitelio de las vas bronquiales y cambios degenerativos en la substancia colgena del pulmn. Estas alteraciones patolgicas son secuenciales y parecen ser definitivas. En ciudades como Santiago, donde la radiacin solar es alta, es difcil analizar en forma aislada la accin de los xidos de nitrgeno; la razn es que en estas condiciones, su accin se asocia a la de los oxidantes fotoqumicos, como el ozono, sumndose y confundindose sus efectos. Por otra parte, los xidos de nitrgeno, en presencia de la energa generada por la luz solar, reaccionan en la atmsfera con los hidrocarburos y producen la aparicin de contaminantes secundarios, algunos de los cuales son oxidantes fotoqumicos que generalmente se expresan como ozono. Los niveles que se alcanzan en Santiago son variables, pero suelen exceder la norma, especialmente en la poca de mayor contaminacin. Este es un caso especial entre los otros contaminantes analizados hasta aqu, ya que es posible observar diferencias notorias de las concentraciones alcanzadas en diversos puntos de la ciudad. Esto se debe a la distribucin de las fuentes, como se analizar ms adelante. Ozono: Es un tomo de oxgeno anormal, que tiene propiedades oxidantes ms intensas que el oxgeno y que se encuentra escasamente libre en la naturaleza. Se forma como resultado de una reaccin entre xidos de nitrgeno y ciertos hidrocarburos reactivos en presencia de energa solar. En realidad los componentes que se generan en esta reaccin son varios, e incluyen ozono, nitratos de peroxacilo, aldehidos y otros compuestos qumicos complejos. Son oxidantes el ozono, el nitrato de peroxacilo y algunos de estos compuestos complejos
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que se miden de diversa manera, pero se expresan en general como ozono y as nos referiremos a ellos. Sus efectos son fuertemente irritantes en los ojos, nariz y garganta, y son muy perceptibles por la poblacin. En ciudades que tienen altas concentraciones de ozono, la mayora o una gran parte de las molestias observadas se deben a este tipo de contaminante. Otros efectos ms graves e importantes incluyen el aumento de los ataques de asma y bronquitis obstructiva infantil y una reduccin general de la capacidad respiratoria de personas afectadas. Existe tambin una disminucin evidente del rendimiento fsico de personas que realizan esfuerzos o deportes. En condiciones experimentales se han observado efectos funcionales, consistentes en una brusca contraccin bronco-bronquiolar, y en la disminucin de la capacidad defensiva del pulmn, lo que facilita infecciones bacterianas y virales. Esto parece deberse a disminucin del nmero y actividad de los fagocitos y a ciertos cambios enzimticos. Se han observado tambin cambios histolgicos, consistentes en alteraciones evidentes del epitelio pulmonar, que puede llegar a la destruccin local si las dosis son suficientemente altas y la exposicin es prolongada. En el ltimo tiempo se ha reunido experiencia que demuestra que exposiciones a concentraciones como las que es posible encontrar en Santiago pueden producir efectos constrictores de la va respiratoria de intensidad mensurable y de prolongada duracin, que puede alcanzar hasta semanas, e incluso meses, an con exposiciones muy cortas. Es posible, por esto, que los efectos patolgicos del ozono hayan sido subestimados. Se ha sugerido que el ozono tendra capacidad mutagnica, es decir, cancergena, pero no ha sido posible demostrarlo en forma clara. Por otra parte, siendo interdependientes las concentraciones de xidos de nitrgeno y de ozono, se supone que las mediciones que actualmente se realizan en Santiago subestiman las concentraciones de ste ltimo. Este es un punto que requiere anlisis especial y cuidadosas mediciones dirigidas. Partculas en suspensin: varios nombres se han usado para designar este contaminante atmosfrico: humo, polvo y arena han sido los ms usados. En realidad se engloba en esta denominacin a numerosas partculas de distinto origen, peso y tamao que se encuentran presentes en el aire. El tipo de material depende mucho de la localizacin geogrfica, de la naturaleza del terreno y de la vegetacin. En las reas urbanas se agregan partculas provenientes de las actividades humanas, que llegan a constituir la parte ms importante. El efecto en la salud humana de las partculas
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depende en gran medida de su naturaleza, pero tambin de su tamao. Otro factor que debe considerarse es la cantidad y naturaleza de las substancias que se encuentran adheridas a la superficie de las partculas y su asociacin con otros contaminantes atmosfricos. Una parte importante del material particulado total presente en la atmsfera de Santiago est constituido por polvo de suelo. Este se levanta por accin del viento, del trnsito vehicular y del uso general de terrenos y calles sin pavimentar y depende, lgicamente, de la naturaleza rida del terreno en que se ubica la ciudad. Consiste en partculas de slice de diverso tamao y peso, y de diminutos trozos de material orgnico. Otra parte proviene de la quema de combustibles, sean de fuentes fijas o de vehculos. Esta fraccin consiste en partculas de holln, con algunas partculas cristalizadas. El resto proviene de procesos industriales, sea de acopios de materias primas, o ms importante, de procesos generadores de combustiones a altas temperaturas como hornos industriales y consiste en general en material cristalizado. El tamao de las partculas es determinante para sus efectos en la salud humana, por su diferente capacidad de penetracin en el rbol respiratorio y por su permanencia en suspensin en el aire. Cuanto ms pequea es una partcula ms tiempo permanecer en suspensin en el aire y ms profundamente penetrar en el pulmn humano. El lmite de respirabilidad de las partculas se ha fijado en forma ms o menos arbitraria en un dimetro aerodinmico de diez micrones. Las partculas mayores que ese tamao son retenidas en la parte superior del rbol respiratorio y son expulsadas al exterior por la tos y el movimiento de los cilios de las clulas epiteliales. Las de menor tamao penetran profundamente y pueden permanecer en los alvolos pulmonares por aos o para siempre. Este es el caso de las partculas que miden dos micrones o menos, disminuyendo su penetracin y su permanencia a medida que aumenta su tamao. El efecto del material particulado en el pulmn es fuertemente irritante. Los filosos bordes de las partculas de slice irritan la mucosa respiratoria e inducen cambios que pueden ser permanentes y que en determinados casos se asemejan a metaplasias. Las partculas de holln tapizan el epitelio respiratorio. Funcionalmente, estos efectos se traducen, en el caso de la exposicin aguda, en espasmo irritativo del rbol bronquial y disminucin de la funcin respiratoria, medible mediante pruebas de volumen respiratorio forzado y de flujo respiratorio mximo. En el caso de la exposicin crnica se observa tambin una disminucin de la capacidad respiratoria y aumento de los casos de infeccin respiratoria aguda y crnica, tanto en frecuencia de los episodios como en su gravedad.
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El material particulado de la atmsfera tiene una caracterstica diferente de los gases que se han analizado: es visible, produce un aspecto gris y deprimente de las ciudades, ensucia los edificios y la ropa y claramente disminuye la calidad de vida. Por eso, el pblico reacciona ante la contaminacin por partculas con mayor intensidad que ante otros contaminantes. En el caso de Santiago esta reaccin es ms que justificada, ya que el material particulado es el contaminante que con mayor frecuencia sobrepasa las normas establecidas y es, en general, un buen indicador de la concentracin de contaminantes en la atmsfera. Otro hecho que se debe considerar es que el material particulado contiene adherida en su superficie, por un fenmeno de absorcin, una fuerte carga de otros contaminantes. Es posible encontrar hidrocarburos, xidos de azufre y metales pesados asociados a las partculas. Interesa especialmente la presencia de hidrocarburos, cuyos efectos son fuertemente cancergenos en algunos casos. El benzoalfapireno y otros hidrocarburos aromticos se encuentran en importantes cantidades en la atmsfera de Santiago, generalmente asociados a partculas. Es probable que Santiago sea una de las ciudades del mundo con mayor concentracin de estos agentes en su atmsfera, de acuerdo a algunos estudios. Otros contaminantes Hidrocarburos: se asocian en general a quema de combustibles. Son compuestos complejos, algunos de los cuales son mutgenos y teratgenos. Reaccionan con los xidos de nitrgeno en presencia de luz solar para formar oxidantes del tipo del ozono. Sus efectos ya han sido analizados. Los metales pesados tienen variado origen. De ellos, el ms importante es el plomo, que puede producir intoxicaciones severas en el hombre provocando una enfermedad denominada saturnismo. El cadmio y el vanadio se han reportado como potencialmente peligrosos, pero no existe evidencia epidemiolgica de sus efectos. Los alrgenos orgnicos, como el polen, los mohos y las fibras vegetales, as como las pinturas y solventes pueden producir reacciones de sensibilizacin en personas susceptibles. Sus efectos son inciertos, salvo el caso de las rinitis alrgicas y, probablemente, algunos casos de asma.
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El asbesto proviene de aislacin de edificios y de sistemas de friccin (como frenos de vehculos); es capaz de producir una entidad patolgica denominada asbestosis y un tipo especial de cncer llamado mesotelioma. No es un problema real en la atmsfera de Santiago. Los gases malolientes o emanaciones de mal olor pueden ser una de las formas ms desagradables y evidentes de contaminacin atmosfrica. Se producen, en general, en la cercana de industrias que utilizan desechos animales o residuos. En Santiago es conocido el caso de los rellenos sanitarios ubicados en las proximidades de reas densamente pobladas que han generado graves molestias a la poblacin cercana. En general, se trata de emanaciones circunscritas a reas pequeas, con fuentes fciles de reconocer y cuya solucin no suele implicar grandes costos.
La exposicin a la contaminacin atmosfrica urbana en si no es fcil de determinar el efecto exacto de los contaminantes aislados sobre la salud humana y menos an establecer alguna relacin causa-efecto cuantitativa, existe an mucha mayor dificultad en establecer, sobre bases objetivas y medibles, los efectos de la contaminacin atmosfrica global, especialmente en el largo plazo. Los episodios agudos de contaminacin atmosfrica son dramticamente elocuentes. Es evidente que significan deterioro grave de la salud de la poblacin y ocasionan un exceso de defunciones que es posible cuantificar. Por el contrario, los efectos de exposiciones prolongadas a concentraciones de contaminantes que se acercan o sobrepasan ocasionalmente las normas son mucho ms inciertos. Tal vez la falta de estudios epidemiolgicos prolongados influya en esta incertidumbre. De todos modos, existe evidencia de que contaminantes aislados pueden producir efectos en la salud y tambin de que varios de ellos se potencian al asociarse. Por otra parte, no existe evidencia alguna de que ningn grado de contaminacin atmosfrica pueda influir favorablemente en la salud. La revisin de la literatura y la propia experiencia indican que la contaminacin de aire produce, al menos, los siguientes efectos: Disminuye la calidad de vida, entristeciendo y ensuciando las ciudades y paisajes. Produce molestias sensibles para toda la poblacin, en forma de irritacin de ojos, nariz y garganta. Agrava los padecimientos de determinadas personas que sufren enfermedades crnicas, especialmente respiratorias y cardiovasculares.
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Desencadena ataques asmticos y de bronquitis obstructiva en sujetos sensibles. Es causa de depresin psquica en personas propensas.
Adems, existe evidencia indirecta de que se asocia a cncer y malformaciones congnitas; sin embargo, los estudios epidemiolgicos no son concluyentes en este aspecto. Segn un comit de expertos de la Organizacin Mundial de la Salud (O.M.S.) reunidos en 1972, criterio en general aceptado hoy, las relaciones existentes entre la exposicin a la contaminacin del aire y la enfermedad humana son complejas y slo parcialmente conocidas, ya que la enfermedad y la muerte son el lmite extremo de una variada escala de respuestas orgnicas a la contaminacin. Lo ideal sera disponer de ecuaciones de dosis efecto para cada contaminante y tambin para sus asociaciones, especialmente en los casos en que los sinergismos son conocidos. Por desgracia, no se dispone de tal informacin y es improbable que ella se obtenga en el futuro prximo, por las dificultades inherentes a este tipo de investigacin, tanto tcnica como epidemiolgicamente y por los aspectos ticos implicados en la experimentacin e incluso en los estudios de seguimiento.
4.3.6.- Origen de los contaminantes

El origen de los contaminantes es conocido y la fuente de cada uno de ellos puede ser identificada, sea en forma individual o grupal. Lo que vara de una ciudad a otra es la forma en que las diferentes fuentes contribuyen al total de la contaminacin urbana, y ello se debe, a su vez, a las diferencias en el modo de vida y de desarrollo de cada una. Adems, influye la poca que se analiza: Londres no es hoy la ciudad de 1952 y es difcil que un fenmeno como el que caus en ese ao tantas muertes pudiera repetirse en la actualidad. Contribuyen tambin a la diferencia los factores topogrficos y climatolgicos de cada localidad. Analizaremos, en primer lugar, el origen de cada contaminante por separado y trasladaremos despus este anlisis al contexto de la ciudad de Santiago. El monxido de carbono proviene en un alto porcentaje de los vehculos provistos de motor bencinero o de ciclo Otto. Tambin lo producen los motores diesel y la combustin domstica. El anhdrido sulfuroso proviene de la quema de petrleo, tanto en fuentes estacionarias, plantas generadoras de vapor, por ejemplo, como en vehculos con motor diesel, y tambin de algunos procesos industriales.
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Los xidos de nitrgeno provienen de la quema de combustibles, especialmente de los automviles que utilizan gasolina. El ozono y los otros oxidantes fotoqumicos se forman en la atmsfera por la reaccin entre los xidos de nitrgeno y los hidrocarburos en presencia de energa solar. Las partculas en suspensin provienen del suelo, de la quema de combustibles y de ciertos procesos industriales. Los metales pesados provienen de faenas mineras y de fundiciones. Los hidrocarburos provienen del petrleo y de los gases de escape de los vehculos de motor.
La situacin de la Regin Metropolitana difiere de otros lugares del mundo que sufren contaminacin atmosfrica por sus caractersticas geogrficas y meteorolgicas y por el tipo de emisiones. Por ello la situacin no es enteramente comparable a la de otros sitios ni los valores de emisin por fuente son iguales. Es posible, incluso, que los efectos en la salud de concentraciones de contaminantes similares a los que se encuentran en otras ciudades puedan ser diferentes. La contribucin que las distintas fuentes hacen a la contaminacin atmosfrica en la Regin Metropolitana ha sido analizada en varios estudios, tomando como referencia la emisin terica calculada a base de factores de emisin. Entre estos estudios pueden citarse los de CORFOMINSALUD (1976), Universidad de Chile-Odeplan (1981), Universidad de Chile (1985) e Intendencia Metropolitana-BID-CADE-IDEPE. Para los contaminantes gaseosos se tom como referencia los resultados del estudio efectuado por un grupo de trabajo de la Universidad de Chile (1985) y para las partculas en suspensin las conclusiones del "Estudio de Caracterizaciones Fsicas y Qumicas de Partculas en Suspensin en la Regin Metropolitana", realizado tambin por la Universidad de Chile. Cabe hacer presente que los estudios sealados tienen algunas limitaciones que es importante tener en cuenta. En primer lugar, las estimaciones de las emisiones de contaminantes gaseosos fueron hechas con factores de emisin de pases extranjeros, que bien pueden no corresponder a la realidad chilena. En segundo trmino, el estudio de partculas en suspensin adolece de algunas deficiencias tales como una identificacin relativa de las fuentes de contaminacin en el modelo utilizado con los contaminantes emitidos, y la no consideracin de los procesos industriales como fuentes de emisin. En el cuadro N5 se muestra cul es el aporte a cada contaminante, de cada tipo de fuente, expresado en porcentaje:
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Cuadro N5 Aporte a cada contaminante de cada tipo de fuente Porcentajes Tipo de fuente CO NOx HC SOx PTS 1. Fuentes Fijas Calderas y hornos 1,2 6,9 1,3 58,1 8,0 Procesos industriales 0,6 3,0 26,6 Terminales de transporte 0,2 0,7 0,9 Distribuidores de combustibles 9,5 Residencias 5,8 4,6 8,0 1,0 Polvo Calles 64,0 2. Fuentes Mviles Vehculos gasolina 89,3 45,2 72,2 3,0 3,0 Vehculos diesel 2,9 42,6 5,1 11,3 25,0 Totales 100% 100% 100% 100% 100% Fuente: Universidad de Chile (1985) y para las partculas en suspensin las conclusiones del Estudio y Caracterizaciones Fsicas y Qumicas de Partculas en Suspensin en la Regin Metropolitana, realizado tambin por la Universidad de Chile Al analizar estas cifras es necesario tener presente que se trata de porcentajes, y no de cifras de emisin total ni de emisiones en relacin a las normas de calidad del aire. El ozono no figura en el cuadro resumen porque se trata de un contaminante secundario, como ya se dijo, y en su generacin influyen otros contaminantes y la radiacin solar. En todo caso, sus concentraciones se relacionan con los xidos de nitrgeno y los hidrocarburos, por lo que es posible atribuirlo en un alto porcentaje a las fuentes mviles. Es posible apreciar que algunos contaminantes se asocian claramente con las fuentes fijas, como los xidos de azufre (SOx = SO y el material particulado (PTS). Otros se originan evidentemente en las fuentes mviles, como el monxido de carbono (CO), los xidos de nitrgeno (NOx) y los hidrocarburos (HC). Esto da un indicio de cules son, en forma gruesa, los orgenes de los contaminantes y orientan hacia el tipo de solucin que se requiere adoptar para resolver cada caso. Sin embargo, este anlisis es insuficiente para poder determinar con claridad cul es exactamente el problema y cmo enfrentarlo. Si bien es cierto que ninguna presencia de contaminante puede considerarse beneficiosa para la salud, a toda concentracin, es evidente que algunos encierran ms peligro sanitario que otros, sea por su accin patognica ms enrgica o porque sus concentraciones son especialmente elevadas. Visto el problema desde este punto, es posible decir que las fuentes mviles
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representan mucho ms riesgo para la salud que las fuentes fijas. Las razones son las siguientes: Los contaminantes atribuibles a las fuentes fijas en mayor proporcin son los xidos de azufre y las partculas en suspensin. Sin embargo, los xidos de azufre no superan, en general, las normas de calidad del aire, con las salvedades que se expresaron antes y no son, por lo tanto, una prioridad en cuanto a solucin. En cuanto a las partculas en suspensin, es necesario recordar el concepto de respirabilidad que se analiz antes para determinar su importancia como agente patgeno. Si el volumen total de material particulado se analiza desde ese punto de vista, se obtiene lo que se muestra en los cuadros siguientes: Cuadro N6 Respirabilidad del material particulado Dimetro de Partculas en um Respirabilidad MP % 10 0 5 25 3,5 50 2,5 75 2,0 100
Aporte estimado por fuente a la fraccin respirable Tipo de fuente Aporte (%) 15 Polvo de calles 9 Calderas Vehculos: Gasolina 4 Diesel 71 Fuente: Universidad de Chile (1985) y para las partculas en suspensin las conclusiones del Estudio de Caracterizaciones Fsicas y Qumicas de Partculas en Suspensin en la Regin Metropolitana, realizado tambin por la Universidad de Chile De tal manera que el aporte de los vehculos, en especial los provistos de motor diesel, es importantsimo en la fraccin de las partculas que producen serio dao a la salud. Si se suma a este hecho que los vehculos generan tambin los xidos de nitrgeno, el monxido de carbono y los hidrocarburos, peligrosos de por s y adems generadores de ozono, se ver que la contaminacin atmosfrica de la Regin Metropolitana, en lo que se refiere a efectos en la salud, est estrechamente ligada a los vehculos de motor, y mucho menos a la produccin industrial.
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Si bien el polvo del suelo es muy importante en cuanto a porcentaje de aporte a las partculas totales, su importancia disminuye notablemente en los aspectos de salud, ya que se trata en general de partculas grandes y pesadas con poco efecto en la salud de la poblacin. Si el anlisis se profundiza ms se ver que las emisiones vehiculares pueden dividirse en dos: las que provienen de los vehculos bencineros y las que son generadas por los vehculos diesel. Los primeros son responsables de casi todas las emisiones de monxido de carbono, de dos terceras partes de los hidrocarburos y la mitad de los xidos de nitrgeno. Los motores diesel, en cambio, generan ms de dos tercios de las partculas respirables y casi la mitad de los xidos de nitrgeno. Hacen, adems, una contribucin no despreciable a los xidos de azufre. No es una exageracin, por lo tanto, asociar la contaminacin atmosfrica metropolitana con su parque vehicular, sin que ello signifique ignorar los aportes de las fuentes fijas. Pero desde el punto de vista de las prioridades en lo que se refiere a la bsqueda de soluciones no existe duda alguna. Otras fuentes menores de contaminacin atmosfrica son muchas veces mencionadas, en ocasiones en forma que no guarda relacin con su importancia: la quema de hojas, el barrido de calles y la calefaccin domiciliaria se cuentan entre ellas, aunque existen indicios de que esta ltima podra estar adquiriendo importancia creciente en el ltimo tiempo.
5.- EJEMPLOS DE APLICACIN DE IMPUESTOS AMBIENTALES EN EUROPA EN REEMPLAZO DEL PERMISO DE CIRCULACIN 5.1.- Holanda: Alternativa de aplicacin del impuesto ambiental, sobre el uso el automvil, medido en kilmetros. 5.1.1.- Tasa por kilometraje para los conductores
El 13 de noviembre de 2009, el gobierno holands propuso sustituir el actual impuesto de circulacin por una tasa por kilometraje para los conductores. La medida ha sido aprobada por el gabinete y ser sometida al parlamento. Si es aprobada, los Pases Bajos sern el primer pas europeo en aplicar una tasa por kilometraje a los conductores. La nueva ley obligara a los conductores a pagar una tasa de 3 cntimos de euro (0,07 USD) por cada kilmetro que conduzcan; el importe aumentar progresivamente hasta 6,7 cntimos de Euro por kilmetro en 2018. Desde el principio, se cargar una tasa superior durante las horas punta y a los vehculos ms
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perjudiciales para el medio ambiente. Si el parlamento aprueba la legislacin propuesta, entrar en vigor en 2012.
5.1.2.- Atascos y medio ambiente

La legislacin propuesta para la tasa por kilometraje es la apuesta del gobierno para reducir los embotellamientos de trfico y disminuir las emisiones de CO2 causadas por vehculos contaminantes. El gobierno confa en que los cambios propuestos no tengan un impacto negativo en los conductores en general: desde el momento en que entre en vigor la nueva ley, se eliminar el impuesto actual de circulacin y el gobierno introducir varios incentivos para fomentar la compra de veh culos ms verdes. La investigacin demuestra que la poltica tarifaria para las carreteras reducir la congestin del trfico a la mitad y bajar los accidentes mortales de trfico en un 7%. El nmero de kilmetros conducidos descender un 15%, algo muy positivo para el medio ambiente dado que las emisiones de CO2 y de partculas finas caern alrededor de un 10%.
5.1.3.- Tarifas
Existir una tarifa bsica para cada kilmetro. La tarifa para turismos seguir dependiendo de las emisiones de CO2. Tal y como ya se ha mencionado, la tarifa media ser inicialmente de 3 cntimos/kilmetro, hasta llegar a los 6,7 cntimos en 2018. Para otros vehculos, como furgonetas, camiones y autobuses, la tarifa bsica seguir estando determinada por el peso. La nueva legislacin tambin permite cobrar una tarifa extra sobre la tarifa bsica durante las horas punta. Estarn exentos del pago los automviles para discapacitados, los tractores agrcolas, los taxis, los autobuses del transporte pblico, automviles clsicos anteriores a 1987, vehculos con restricciones de velocidad y motocicletas.
5.1.4.- Ingresos
Como se eliminar el impuesto de circulacin y el impuesto de compra de automviles y motocicletas, los conductores pagarn un impuesto por la utilizacin de su vehculo, en lugar de por su propiedad. Los ingresos generados no superarn los de los impuestos antiguos. De hecho, se espera que el 59% de los conductores paguen menos con el nuevo sistema. Los ingresos de la tasa por kilometraje irn directamente al fondo para infraestructuras, que se utilizar para construir carreteras, ferrocarriles y otros tipos de infraestructura.
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5.1.5.- Sistema de deteccin por GPS

Deber instalarse en cada automvil un aparato de control por satlite, que enviar informacin a un punto central de facturacin; no obstante, todava no est claro quin correr con los costes de este aparato y de su instalacin. Quienes se oponen a la legislacin, argumentan que controlar a los conductores de esta forma pondr en peligro la privacidad de los ciudadanos. El gobierno ha prometido que crear las garantas necesarias para eliminar en lo posible el riesgo de abuso.
5.1.6.- Vehculos extranjeros

Se establecer un sistema alternativo de pago para vehculos extranjeros.
5.2 Espaa: Alternativa de aplicacin de Impuesto Ambiental en la compra de un automvil, segn la emisin de CO2 que emita.
Seguro, impuesto de circulacin, de matriculacin... Comprar un automvil nuevo supone un goteo de gastos que sumar al precio del vehculo en s. Desde el 1 de enero de 2008 se cobra una carga impositiva conocida como "Impuesto verde" o "tasa ecolgica", que no es sino el impuesto de matriculacin (equivalente al permiso de circulacin en Chile), aplicado ahora no en funcin de la cilindrada o potencia del vehculo, sino teniendo en cuenta las emisiones de dixido de carbono de cada automvil. Entre el 20% y el 25% del dixido de carbono que se emite a la atmsfera procede de la industria del transporte. De este porcentaje, un 10%-12% es producido por los automviles y las emisiones medias de CO2 de los turismos y todos terrenos matriculados en Espaa en 2006 se situaron en 151,91 gramos por kilmetro recorrido. Aunque la cifra supone un descenso respecto a anteriores perodos, an se aleja del objetivo de emitir 120 gramos por kilmetro, el mximo fijado por la Comisin Europea para 2012. Entre un 10%-12% del dixido de carbono emitido a la atmsfera es producido por los automviles
5.2.1.- Alcances de este nuevo impuesto

El nuevo impuesto forma parte de la nueva Ley de Calidad del Aire y Proteccin de la Atmsfera, ya que las emisiones de dixido de carbono contribuyen a incrementar los efectos del cambio climtico. La ley pretende mejorar tambin la calidad del aire de las grandes ciudades, que, a la vista de los datos, no gozan de buena salud ambiental. Las autoridades persiguen que los ciudadanos se impliquen en la mejora de estas condiciones y en la conservacin del medio; debido a ello, con la meta adems de
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conseguir el objetivo europeo, durante noviembre del ao pasado se reform la Ley de calidad del aire y proteccin de la atmsfera en cuanto a las tasas de matriculacin. En la disposicin adicional octava de la Ley 34/2007, de 15 de noviembre, se establece la reestructuracin del Impuesto sobre determinados medios de transporte. Se modifica la Ley 38/1992, de 28 de diciembre, de Impuestos Especiales. Esta tasa ecolgica tendr la siguiente base: 1) Vehculos con menos de 120 gramos de CO2 por kilmetro: exentos de tributo. 2) Vehculos entre 121 gramos de CO2 por kilmetro y 160 gramos de CO2 por kilmetro: 4,75% de carga impositiva 3) Vehculos entre 161 gramos de CO2 por kilmetro y 200 gramos de CO2 por kilmetro: 9,75%. 4) Vehculos con ms de 200 gramos de CO2 por kilmetro: 14,75% (en esta categora se incluye tambin a los "quads" y las motos acuticas). El anterior impuesto de matriculacin -Impuesto Especial sobre Determinados Medios de Transporte- estaba establecido en dos tramos, en funcin de la cilindrada de los vehculos: El tipo se situaba en el 7% para coches de gasolina de menos de 1.600 centmetros cbicos, y vehculos diesel de hasta 2.000 centmetros cbicos. El tipo se elevaba al 12% para vehculos de cilindradas superiores.
El tipo medio ponderado para el mencionado impuesto, en sus trminos actuales, sera del 8,3%, mientras que el "Impuesto Ecolgico" supone un tipo medio ponderado del 7,3%, un 1% menos. Una rebaja de precio es siempre una noticia positiva para el consumidor. Sin embargo, podra no serlo de manera efectiva si los fabricantes decidieran utilizarlo para mejorar sus mrgenes comerciales, especialmente en un momento como el actual, en el que el mercado arroja claros sntomas de debilidad, dada la tendencia alcista de los tipos de inters y al fuerte endeudamiento familiar.
5.2.2.- Consecuencias
La ya conocida como tasa ecolgica pretenda conseguir la reduccin de las emisiones de CO2 en un 5% durante 2008, meta que fue lograda ya que alcanz en la realidad un 8% reduccin, adems de agregar que el 2010 se logr un reduccin del 11,3% de emisiones de CO2. La idea era que permitira a los fabricantes de automviles
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acercarse al nivel de emisiones de 140 gramos por kilmetro, la cifra pactada con la Unin Europea para 2008. sta es una de las consecuencias positivas de esta medida fiscal, la efectiva reduccin de las emisiones de CO2, a lo que hay que aadir que la nueva poltica potencia la investigacin para la consecucin de mecnicas ms eficientes que consuman menos, y contaminen tambin en menor grado. Sin embargo, a nivel ciudadano an no existe la implicacin deseada. As lo admite la Asociacin Espaola de Fabricantes de Automviles y Camiones (ANFAC) en su propuesta de 19 de febrero de 2008, donde se seala la exigua demanda de vehculos eficientes en trminos de CO2, y se especifica que "los consumidores no desean pagar por las soluciones tcnicas ms eficientes energticamente: todava no es una prioridad". La tasa ecolgica supone un tipo medio ponderado del 7,3%, un 1% menos que el anterior impuesto de matriculacin La preocupacin pblica por la calidad medioambiental y su relacin con los vehculos es una realidad que supera nuestras fronteras. Nueve estados de la Unin (Austria, Blgica, Chipre, Dinamarca, Francia, Holanda, Portugal, Suecia y Reino Unido) basan sus sistemas fiscales aplicables al vehculo o combustible en las emisiones de CO2 de los vehculos, o en el consumo de combustible. Los sistemas, sin embargo, difieren fuertemente de unos pases a otros, por lo que la industria aboga por una armonizacin de la fiscalidad de vehculos y combustibles alternativos en la UE, basada en una serie de premisas: Todos los impuestos sobre el automvil deberan sustituirse por impuestos sobre el uso, para enviar un mensaje claro a los consumidores. El CO2 debera ser en todos los pases el criterio clave para la fiscalidad, con el fin de incentivar la compra de vehculos con menores emisiones de este elemento. La fiscalidad debera ser neutra desde un punto de vista tcnico, sin primar una tecnologa sobre otra para permitir que compitan entre s las mejores soluciones. No debera discriminar tipos, segmentos o clases de vehculos. Debera ser lineal: cada gramo de CO2 debera ser gravado de igual manera. No debera suponer un incremento de la presin fiscal del automovilista, ya de por s muy elevada.
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5.2.3 Clculo de gramos CO2 por litro quemado de combustible

Contaminacin de diesel versus gasolina Un motor diesel contaminaba ms que uno de gasolina, y ahora que el CO2 es tan importante porque determina el tipo de impuesto que se paga y si un vehculo entra o no en el Plan 2000E se ha observado que los diesel emiten claramente menos CO2 que la gasolina. Por qu sucede esto? Existe algn modo de calcular las emisiones sabiendo el consumo? A igualdad de cilindrada, son mayores las emisiones de CO2 de un motor cuanta ms potencia tenga? Por qu no hay coches grandes con motor de gasolina por debajo de los 120 g/km de emisiones, en los que se puede ahorrar el impuesto de matriculacin? Efectivamente, las emisiones de CO2 sirven de base para catalogar a cada vehculo dentro de los diferentes tramos de impuestos que existen . As, desde enero de 2008 los vehculos con unas emisiones de CO2 por debajo de 120 g/km estn exentos del impuesto de matriculacin, mientras que la tasa es de un 4,75% si las emisiones estn entre 120 y 160 g/km, de un 9,75% si el vehculo emite de 160 a 200 g/km y de un 14,75% si se superan los 200 g/km. Un apunte interesante a este respecto y que mucha gente no sabe es que existen vehculos que rozan la frontera entre uno y otro tramo, y que pueden pasar al tramo superior slo por el hecho de elegir la opcin de unas ruedas ms anchas o un cambio automtico. Y en ese caso la subida del impuesto no slo afecta al precio del vehculo, sino que tambin lo hace con el precio de las opciones. Existen muchos contaminantes en los gases de escape Las emisiones en un motor de gasolina son diferentes a las de los diesel, y tambin lo son las normativas que regulan las emisiones mximas en cada caso. Existen muchas sustancias contaminantes en los gases de escape, y el CO2 es slo una de ellas. Y s, es cierto, los diesel emiten ms CO2 (y tambin ms xidos de nitrgeno, partculas y azufre, aunque bien es cierto que estas emisiones son fciles de controlar con los nuevos filtros de partculas). En concreto, por cada litro de combustible quemado un motor diesel genera unos 2,65 kg de CO2, mientras que en un motor de gasolina un litro de combustible consumido es equivalente a unas emisiones de 2,37 kg de CO2. Si comparas por tanto un motor de gasolina y un diesel con consumos iguales, el de gasolina emite menos CO2. Sin embargo, entre un diesel y un gasolina con rendimiento o prestaciones similares el diesel suele gastar menos, tanto menos como para compensar sus mayores emisiones de CO2 y salir vencedores en la cuenta final. Por eso hay pocos coches grandes con motor de gasolina con
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emisiones por debajo de los 120 g/km, y los que empieza a haber tienen motor diesel, o recurren a la tecnologa hbrida, como el Toyota Prius y el Honda Insight. Con unas emisiones de CO2 de 101 g/km, el Insight de Honda es, junto con el Prius de Toyota, una de las alternativas para los que buscan un vehculo de cierto tamao con motor de gasolina exento de pagar el impuesto de matriculacin. Con los datos dados, sabiendo el consumo medio resulta muy fcil calcular las emisiones de CO2 de un vehculo en gramos por kilmetro de forma aproximada. Para ello slo se multiplica el consumo por 26,5 en el caso de tratarse de un motor diesel, y por 23,7 en los gasolina. En todos los casos, gasolina y diesel, las emisiones de CO2 son directamente proporcionales al consumo, es decir, no dependen de la potencia del motor. A igualdad de tipo de combustible, si un motor es ms potente que otro pero gasta menos, tendr menos emisiones. En el clculo antes definido, no se ve afectado por los octanajes de las gasolinas.
6.- APLICACIN EN CHILE DE UN IMPUESTO AMBIENTAL EN REEMPLAZO DEL PERMISO DE CIRCULACIN ACTUAL 6.1.- Fundamento para cambiar el permiso de circulacin actual en Santiago
Si analizamos las medidas que se han implementado en Santiago, no cabe ms que deducir que a pesar de todos los esfuerzos realizados, tenemos niveles de congestin y contaminacin extremadamente altos, adems de que algunas medidas o formas de combatir estas externalidades no ayudan a reducir el problema en cuestin, como es el caso del impuesto al combustible que solo es un impuesto recaudatorio, el impuesto a la circulacin que no incide en nada en la circulacin de los vehculos y la contaminacin, ya que produce un efecto totalmente contrario. Si bien es cierto se han hecho esfuerzos en inversin en infraestructura vial, el crecimiento del pas, y su parque automotriz esta tambin en bastante crecimiento. Ya que la centralizacin en Santiago sigue siendo muy alta y la descentralizacin hoy el 2011 es una ilusin que est lejos de concretarse Algunas de las soluciones propuestas se traducen en un cambio cultural, en la forma en que cuidamos nuestro medio ambiente y nuestra calidad de vida.
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Esto radica tambin en la clase de vehculo que compramos, ya que Santiago no est preparado para que circulen autos y vehculos e gran tamao, todo esto fundamentado en sus enormes formatos, adems de su alta contaminacin que provocan. Tambin tiene importancia tratar de usar para trasladarse, el transporte pblico, ya que si bien es cierto es un desafo para este nuevo gobierno, pero es fundamental para que el impuesto en estudio tenga efectividad. Tambin es fundamental segundo auto en casa. usar el auto en forma ms eficiente y tratar de dejar un
Hay que cambiar tambin la cultura de compra de autos y camiones, esto significa comprar autos ms ecolgicos (City Car), autos elctricos e hdricos, los cuales quedarn exentos de este impuesto. El ao 2012 llega el primer auto elctrico a Chile. Como es costumbre en el ser humano, si esperamos que por s solo ocurran estos cambios, es muy difcil que se concreten, a no ser que una ley o impuesto los obligue a cambiar en post de un bien comn. Adems hay que estar consientes que como Chile es parte de OCDE, tiene que cumplir algunas exigencias medioambientales, que el organismo le exigir sobre todo en temas relacionados con el calentamiento global y CO2 emitido al medioambiente. Lo importante es que nunca hay que dejar de buscar herramientas para buscar soluciones y a travs de este anlisis podemos inferir que cambiar el permiso de circulacin por un impuestos ambiental, el cual pueda cambiar y producir un cambio en el patrn de compra de un automvil, camin, u otro medio de transportes, la forma y tiempo de kilmetros circulados, o simplemente cambiar por el uso de un transporte pblico, pueda significar una asignacin ms justa del permiso por circular en Santiago. Incluso tambin tiene mucha incidencia en los que vienen de provincia y lo hagan en sus autos, ya que esto incentivar a dejar los autos estacionados fuera del rea regin metropolitana para no quedar afectos al impuesto. O simplemente usar trasporte pblico para llegar a Santiago.
6.2.- Metodologa de aplicacin al nuevo clculo del impuesto ambiental en la Regin Metropolitana
La idea al aplicar este nuevo mtodo, hay dos factores que se toman en cuenta, para que el nuevo impuesto ambiental sea viable.
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El primer factor es que no tenga efectos en la recaudacin que actualmente tiene el permiso de circulacin, ya que como es sabido es fundamental para las municipalidades y sus flujos internos, y la importancia recae en no perder estos ingresos. Adems el proyecto pretende que todos los meses ingrese dinero a las arcas municipales, ya que se cobrar en forma mensual, lo que permitir una mayor planificacin en el ao. Versus lo que hay hoy, donde reciben una vez al ao lo que significa un mayor desajuste en flujos de cada municipalidad, sobre todo las ms pobres. El segundo factor es, que el cambio del permiso de circulacin no signifique un aumento de costo para los usuarios, sino que solamente se modifique su metodologa de clculo, en base a variables que tengan relacin con el valor del auto y el grado de contaminacin que emite en su peso (cilindrada) y como gran cambio solo si usas el auto para circular se aplicar el impuesto, si lo dejas en tu casa no pagas. Lo importante es recordar que este impuesto no es de carcter recaudatorio, ya que lo que pretende es solamente reducir en parte externalidades producidas por la contaminacin atmosfrica y la congestin vehicular. Es importante sealar tambin que es un impuesto ms justo ya que como est determinado el que circula paga, ya que tendr un valor por kilmetro recorrido mensual, el que ser controlado por un GPS incorporado el auto que enviar seales solo de kilmetros recorridos y no de lugares que ha recorrido, lo que resguarda la seguridad y la privacidad del los usuarios. Estos datos sern recepcionados por un administrador de la informacin que es la misma empresa de GPS, que enviar a cada municipalidad los kilmetros recorridos, la cual proceder a emitir la boleta de su permiso circulacin mensual y enviada a su casa para su pago en cualquier empresa de servicios, con la cual las municipalidades tengan convenio (Servipag, sencillito, bancos, etc.,) Respecto a las horas punta, tambin es importante destacar que se producir un recargo en valor por kilmetro recorrido en estas horas punta de congestin. Se pretende usar el mismo criterio que hoy usan las autopistas concesionadas. Sern consideradas horas punta entre 7:00 y 9:00 de la maana y entre 18:00 y 20:00 en la tarde.
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Para definir donde quedarn los recursos, cada persona deber inscribir su auto en cada municipalidad y autorizar donde quiere que vaya su impuesto en marzo de cada ao, junto con pagar su seguro automotriz que lgicamente tiene otro destino. Es obligatorio pagar el impuesto ambiental mes a mes, ya que el no pago significar, que su auto no puede circular y ser sancionado como lo es actualmente. Como las boletas se emiten mensualmente, una vez vencidas quedarn como pendientes y sern enviadas al boletn comercial y registro municipal de pendientes por pagar al igual que el (TAG), Carabineros tendr acceso al sistema y adems tendr que exigir la ultima boleta pagada del mes cuando haga su control. En la ltima boleta se acumula el saldo pendiente del mes anterior por lo que Carabineros siempre debe exigir la ltima boleta pagada del mes anterior. El plazo para pago de cada boleta ser de 5 das de emisin de la misma. El proyecto tambin contempla la exencin de este impuesto ambiental, algunos tipos de autos, con una baja cilindrada, y muy econmicos, como por ejemplo que rindan ms de 20 kilmetros por litro en consumo de gasolina o petrleo. Tambin quedaran exentos de este impuesto ambiental autos hdricos, autos elctricos, motos y motocicletas, ya que su nivel de contaminacin es bajo o nulo. Adems, quedarn exentos autos de minusvlidos, porque al bajar el costo de circulacin se ayuda a este segmento a poder optar a trasladarse en vehculo en forma ms econmica y el transporte pblico en general, ya que la baja en los costos puede significar un ahorro para invertir en mejorar la calidad del servicio.
6.2.1.- Forma de clculo, base imponible y tramos del nuevo impuesto

Primero no afecta la recaudacin. Para lograr esto tomaremos las cifras, tanto de la regin metropolitana como a nivel nacional en relacin a lo que se proyecta para el 2011 y su parque automotriz. El parque automotriz a nivel nacional es de 3.000.000 de vehculos, de los cuales en la regin metropolitana se encuentran concentrados 1.300.000, de ellos se proyecta un crecimiento de un 5 a un 10% anual en los siguientes aos. La recaudacin el ao 2011 se proyecta en $225.000.000.000 de pesos de los cuales un 80% queda en la regin metropolitana, es decir 180.000.000.000
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Se planteara una tarifa de UTM por kilmetro recorrido, la cual se definir tomando en cuenta el modelo actual espaol que toma en cuenta la condicin tcnica del auto y el grado de contaminacin que emite, que viene definido en cada auto al momento de su compra y el avalo fiscal que tenga, el cual se basar en el valor definido en el mtodo actual del permiso de circulacin en Chile. Modelo espaol actual142 Hasta los 120 gramos de CO2 no pagarn impuesto de matriculacin. Desde los 120 hasta 160 gramos de CO2 pagarn el 4,75% sobre el precio compra de fbrica Desde los 160 hasta 200 gramos de CO2 pagarn el 9,75% sobre el precio compra de fbrica Ms de 200 gramos de CO2 pagarn el 14,75% sobre el precio compra de fbrica Como base de clculo de CO2, tenemos que definir que la emisin de CO2 de kilos por litro de combustible es: Gasolina sin Plomo Petrleo 2,37 Kilos/CO2 2,65 Kilos/CO2
Tomaremos un Promedio entre estos clculos Tenemos 2,5 Kilos /CO2 por litro consumido para Chile, si esto lo llevamos a gramos nos da los siguiente 2500 gramos/CO2 al aire por litro consumido. Modelo chileno actual143 Escala progresiva para el clculo del permiso de circulacin 1/2 utm Mnimo 1) Sobre la parte del precio que no exceda de 60 Unidades Tributarias Mensuales (UTM), 1%; 2) Sobre la parte del precio que exceda la cantidad anterior y no sobrepase de 120 UTM, 2%; 3) Sobre la parte del precio que exceda la cantidad anterior y no sobrepase de 250 UTM, 3%;
142 143
Fuente: Sistema de Transporte Espaol Fuente: SII
300
4) Sobre la parte del precio que exceda la cantidad anterior y no sobrepase las 400 UTM, 4%; 5) Sobre la parte del precio que exceda de 400 UTM, 4,5%. Planteamos un sistema que mezcle estas dos formas. Por una parte 4 tramos para definir cuanto aporta de contaminacin el cual presentamos a continuacin Cuadro 7: Cuadro N7144 Aporte CO2 por litro quemado de gasolina o petrleo (se toma como promedio base emisiones de 2.500 gramos de CO2 por litro quemado) Kilmetros por litro Desde 125 gramos (20 K/Litro) 166 gramos (15 K/Litro) 208 gramos (12 K/litro
Hasta 125 gramos (20 K/Litro) 166 gramos (15 K/Litro) 208 gramos (12 K/litro)
Tramo 1 2 3 4
Como segunda etapa creamos un segundo cuadro con los tramos de valor de vehculos que se detalla a continuacin en el Cuadro N8 Cuadro N8145 Tramos segn el valor de los vehculos Tramo 1 2 3 4 5 6 7 Avalos fiscales en UTM 0-50 50,1 -60 60,1-120 120,1-250 250,1-400 400 -1000 1000 - 2500
Como resultado proponemos una matriz (Cuadro N9) que nos indica en la primera columna el avalo fiscal que cada vehculo tiene. En las siguientes columnas se indica
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Elaboracin propia. Elaboracin propia.
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la cantidad de kilmetros por litro que cada auto emite, por ende como resultado obtenemos la cantidad de gramos de CO2 que se emiten al aire. Cuando confrontamos kilmetros por litro y avalo fiscal la matriz nos seala en cada lnea cuantas UTM debe pagar por permiso de circulacin, en trminos de valor de adquisicin y cuanto contamina. Cuadro N9146 UTM por kilmetro recorrido (Valor UTM $35.000) Kilmetros K= kilmetros por K= kilmetros por por litro litro litro Avalos fiscales (UTM) 0-50 50,1 -60 60,1-120 120,1-250 250,1-400 400 -1000 1000 2500 K= kilmetros por litro
K > 20 15 < K <=20 12< K <=15 (125 gr. CO2) (167 gr. y 125 CO2) (208 gr. y 125 CO2) K <= 12 (209 gr. C02)
0,0000091 0,0000109 0,0000436 0,0001364 0,0003636 0,0006545 0,001636364
0,0000120 0,0000145 0,0000582 0,0001818 0,0004364 0,0009818 0,002454545
0,0000150 0,0000182 0,0000727 0,0002273 0,0005091 0,0013091 0,003272727
0,0000182 0,0000218 0,0000873 0,0002727 0,0005818 0,0016364 0,004090909
La tabla de impuestos tendr un recargo en hora punta. Sobre 2500 UTM se aplicar ltimo tramo con valor de 0,00409 UTM por kilmetro recorrido. El promedio de pago en cada tramo es consistente con lo que se est pagando actualmente con el permiso de circulacin anterior, ejemplo de ello se detalla a continuacin Cuadro N10: Considerando un promedio de kilometraje de auto anual de 27.500 kilmetros.
146
Elaboracin propia.
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Cuadro N10147 Pago anual en UTM y pesos Considerando un promedio de kilometraje e auto anual de 27.500 kilmetros Tramo 1 Pago Pago en en pesos UTM 0,25 8750 0,3 10500 1,2 42000 3,75 131250 10 350000 18 630000 45 1575000 Tramo 2 Pago Pago en en pesos UTM 0,33 11550 0,4 14000 1,6 56000 5 175000 12 420000 27 945000 67,5 2362500 Tramo 3 Pago Pago en en pesos UTM 0,413 14455 0,5 17500 2 70000 6,25 218750 14 490000 36 1260000 90 3150000 Tramo 4 Pago Pago en en pesos UTM 0,5 17500 0,6 21000 2,4 84000 7,5 262500 16 560000 45 1575000 112,5 3937500
6.2.2.- Niveles de recaudacin y distribucin del impuesto

Si consideramos nuestra distribucin de nuestro parque automotriz actual y su valor como avalo fiscal en los tramos definidos, incorporando la variable contaminacin tendremos la siguiente recaudacin de acuerdo a cuadro 11: Cuadro N11148 Recaudacin segn la distribucin del parque automotriz Distribucin Parque Aut. % 5% 15% 37% 32% 7% 3% 1% Promedio Pagos 13063,75 15750 63000 196875 455000 1102500 2756250 1.300.000 Parque automotriz RM Recaudacin 849.143.750 3.071.250.000 30.303.000.000 81.900.000.000 41.405.000.000 42.997.500.000 35.831.250.000 236.357.143.750
65000 195000 481000 416000 91000 39000 13000
147 148
Elaboracin propia. Elaboracin propia.
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En trminos generales aseguramos la recaudacin, y aseguramos que se aplica en forma justa, ya que si no te movilizas no pagas. Si tomamos en cuenta que el 2010 se recaud $206.972.789.143, monto que es menor a la que podramos recaudar bajo proyeccin del cuadro antes sealado.
6.3.- Anlisis en la planificacin, implantacin y efectos del nuevo impuesto ambiental en Regin Metropolitana 6.3.1.- Sistemas GPS y su factibilidad
La fuente tcnica de este punto fue extrada del centro de pesca espaol Club de la Mar. El GPS o sistema de posicionamiento Global, Global Positioning System, es un sofisticado sistema de orientacin y navegacin cuyo funcionamiento est basado en la recepcin y procesamiento de las informaciones emitidas por una constelacin de 24 satlites conocida como NAVSTAR, orbitando en diferentes alturas a unos 20.000 Km. por encima de la superficie terrestre. Cada satlite da dos vueltas diarias al planeta, una cada doce horas. Las trayectorias y la velocidad orbital han sido calculadas para que formen una especie de red alrededor de la tierra (debe haber todo momento cinco satlite a la vista en cualquier zona), de manera que un receptor GPS a cualquier hora del da o de la noche, en cualquier lugar, con independencia de las condiciones meteorolgicas, pueda facilitar la posicin que ocupa al captar y procesar las seales emitidas por un mnimo de tres satlites. Esta puede captar Unidades de distancia: (Dist. units) Esta subfuncin permite seleccionar las unidades de longitud de la informacin (Km., millas y millas marinas) Es importante sealar que el tema de la seguridad de la informacin es vital, por ende los datos que entregue el controlador de GPS, solo se limitar a la de kilmetros recorridos, la cual deber borrar despus de un tiempo determinado, y no podr recopilar ninguna informacin adicional que pueda tener acceso, ya que esto ser penado por ley. Tambin estar prohibido entregar informacin a entes con no estn autorizados por esta nueva ley.
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En el proyecto presentado en Holanda, este tema debi ser superado, con leyes estrictas que aseguren la privacidad del usuario. Respecto vulnerabilidad, si bien es cierto, al menos en Chile actualmente el sistema se puede vulnerar si detectamos donde est ubicado en el auto, las empresas consultadas sealaron, que podran desarrollar, sistemas para detectar cuando un dispositivo en el automvil est siendo vulnerado y as poder controlar y sancionar con multas significativas, ya que est conectado a un satlite que emite informacin del dispositivo. Respecto a los autos nuevos, ya debern venir con dispositivos en varios lugares del automvil inviolables.
6.3.2.- Administrador financiero y recaudador del impuesto

Cuando se piensa en un administrador financiero, debemos implantar un sistema que reciba la informacin de las empresas de GPS, que administra los kilmetros que cada vehculo recorre dentro del radio de la regin metropolitana. Es recomendable separar, estas dos instituciones para velar por la garanta y las responsabilidades de la informacin. Las empresas de GPS, solo se dedican a informar kilmetros recorridos y no destinos de esos kilmetros. As como tambin si descubren que se est vulnerado el sistema de GPS, estas empresas debern informar al administrador financiero, para que curse las multas por las infracciones. Este administrador debe ser capaz de emitir facturas o boletas mensuales, y enviarlas a las direcciones de cada contribuyente. Esta entidad deber suscribir convenios con entidades recaudadoras, para as facilitar la gestin de pago de los deudores. Tambin deber de encargarse de hacer cobranzas, para el cumplimiento mensual del impuesto, con publicaciones en el boletn comercial y posterior informacin a los juzgados de polica local, para aplicar las infracciones por no circular con su impuesto al da. Una vez recaudado el impuesto deber enviar los dineros, a las respectivas municipalidades, donde se inscribi su automvil y al fondo municipal solidario respectivamente. Es importante destacar que las municipalidades contarn con dinero
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mensual y no una vez al ao, esto les permitir programar sus flujos de forma ms eficiente y ordenada. El recaudador financiero cobrar una comisin por administracin, recaudacin y servicio de GPS, por cada operacin en la misma boleta que emita a los contribuyentes. Al administrador financiero pagar los servicio a las empresa de GPS, as como tambin puede cobrar otros servicios a los contribuyentes, tales como seguro obligatorio u otros. Esta entidad ser auditada por la agrupacin de municipalidades, para velar por la transparencia del sistema
6.3.3.- Resultados en descongestin y descontaminacin en Santiago al aplicar un impuesto ambiental

Para poder determinar el real impacto que tendra un impuesto ambiental en la regin metropolitana, analizaremos un estudio emprico que permiti determinar el impacto que tendra sobre los flujos de pasajeros de transporte pblico de Santiago (buses y Metro), y los flujos vehiculares en las calles, la implementacin de una poltica de restriccin vehicular. Durante el ao 2008, en la ciudad de Santiago de Chile tuvimos dos tipos de restriccin al uso de vehculos: una restriccin permanente, que rige durante el invierno entre los meses de abril y agosto, y que afecta al 40% de los vehculos sin convertidor cataltico (S/SV: sin sello verde), y una restriccin adicional que se aplica solo durante los das en que se decreta pre-emergencia ambiental, y que restringe un 60% de los vehculos S/SV y a un 20% de los vehculos con convertidor cataltico (C/SV: con sello verde). En ambos casos, se prohbe la circulacin de los vehculos entre las 7:30 y las 21:00 hrs. El anlisis lo efectuamos usando datos de flujos de usuarios de Metro, de buses, y de mediciones de los flujos de vehculos durante el ao 2008. Encontramos que la restriccin permanente al 40% de los vehculos S/SV (entre abril y agosto) no genera un impacto relevante sobre los flujos vehiculares. Esto se debe a que, por un lado, del total de 1.200.000 vehculos que hay en Santiago, solo 120.000 son S/SV (es decir, fueron adquiridos a mediados de la dcada de los 90), por lo que la restriccin permanente rige solo sobre el 40% del 10% del parque automotriz total de Santiago (INE, 2008); es decir, nicamente sobre un 4% del parque total de vehculos. Adems, los vehculos S/SV son ms antiguos y ms baratos, por lo que seran adquiridos, en su mayora, por personas de menores ingresos, las cuales
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difcilmente podran pagar la bencina y los gastos que significan un uso habitual del automvil. Un segundo resultado es que durante los das de pre-emergencia ambiental, en que se aplican seis dgitos de restriccin a los vehculos S/SV y dos dgitos de restriccin a los vehculos C/SV, el flujo vehicular se redujo cerca de un 5,3% durante un da hbil promedio, que equivale a alrededor de 176.000 viajes menos en automviles. Este valor es significativamente inferior al 20% de vehculos C/SV que en teora debieran ser afectados por la restriccin adicional durante los das de pre-emergencia. Tal diferencia se puede explicar por varias razones. La primera es que algunos de los automovilistas cuyo vehculo principal se vea afectado por la restriccin, disponen de un segundo automvil para esos das; la segunda razn, de la que encontramos evidencia en este estudio, es que un porcentaje de los automovilistas adelanta su horario de viaje (antes de las 7:30 hrs.) para as evitar verse afectado por la medida; por ltimo, podra ser que algunos automovilistas simplemente no respeten la medida (de hecho, los das de pre-emergencia se cursan cerca de 150 partes diarios, fiscalizando solo una pequea parte de la red vial). Un tercer resultado de nuestro estudio es que durante los das de pre-emergencia, la afluencia diaria a la red de Metro aumenta aproximadamente cerca de un 3,1%, esto es, casi 70.000 viajeros adicionales. Esta cifra es menor al nmero de viajes en automvil que se dejan de hacer (cerca de 176.000 por da), por lo que es esperable que la diferencia de viajes sea porque se usen otros modos alternativos (como taxi, taxi-colectivo, caminata, bicicleta o buses); se utilice otro automvil; se deje de hacer el viaje; o, simplemente, no se respete la medida. Si una parte importante de los afectados por la medida decidiera usar el bus en lugar del auto, la utilizacin de los buses tambin debiera aumentar de manera estadsticamente fuerte; sin embargo, nuestras estimaciones muestran que el uso de los buses se mantiene durante los das de pre-emergencia. Al analizar el estudio antes enunciado, solo podemos inferir, que efectivamente, si queremos implementar un impuesto ambiental sobre base de kilmetros recorridos que desincentive usar el vehculo, tomando como base la experiencia Holandesa, que tiene proyectado reducir en 50% la congestin vehicular y un 7% los accidentes mortales, lo cual conlleva una reduccin de los kilmetros conducidos en un 15% y disminucin de CO2 y partculas finas en un 10%, es fundamental mejorar nuestra estructura de Transporte pblico, ya que si no se produce solo estaramos frente a un impuesto solamente de carcter recaudatorio, y por ende los alejaramos del objetivo que tiene, que es corregir una conducta. Si calculamos que en la regin metropolitana un auto circula en promedio 70 kilmetros diarios, y lo multiplicamos por 1300000 autos que circulan el ao 2011,
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tenemos un total circulado 91.000.000 de kilmetros. En esto no lleva a concluir, que para reducir un 15% de kilmetros circulado (experiencia Holandesa) que alcanzan un valor de 13.650.000 kilmetros, debemos sacar de circulacin 195.000 autos o camiones Santiago. Para logra estos ndices, adems de crear conciencia y un desincentivo a travs de la aplicacin de este impuesto, debemos ampliar la red de metro y mejorar estructuralmente el transporte pblico. El estado deber tener un rol fundamental, en mejorar el transporte pblico, as como tambin subsidiar la compra de autos no contaminantes, y as reducir los niveles de contaminacin. Es importante recordar que los autos elctricos y los de bajo nivel aporte de CO2 al aire estaran exentos del nuevo impuesto ambienta. 149
6.3.4.- Planificacin tributara y sus efectos

Al implementar este nuevo impuesto ambiental surgen oportunidades de planificar en todos los espectros de la sociedad y su carga tributaria, ya que involucra decisiones cotidianas en distintos mbitos de la economa. En mbito personal permite planificar cuando y cuanto circulo diariamente, para optimizar mi pago de impuesto, ya que tengo que decidir si puedo evitar circular en horas punta, usar trasporte pblico o buscar la forma de complementar el uso de un solo vehculo con los integrantes de una familia, barrio o empresa. Incluso las personas pueden usar el auto para llegar a un punto, donde existen estacionamientos y desde ah usar transporte pblico, en ese momento la decisin es ver que es ms econmico, si circular en horas punta todo el recorrido o complementar el recorrido por trasporte pblico. Incentivar la compra de automviles que tengan un rendimiento alto en kilmetros por litros (City Car) o autos elctricos, a travs de rebajas de impuestos complementarios. Si bien es cierto estos vehculos estara con una carga tributara baja por impuestos ambientales y en algunos casos exentos, tambin deberan complementarse con una rebaja adicional de otros impuestos, tales como global complementario e impuesto nico del trabajo.
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Fuente: Estudio realizado por Instituto Libertad y Desarrollo diciembre 2010.
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Esto tiene importancia ya que debemos cambiar el parque automotriz que actualmente hay Santiago, y reemplazarlo por uno menos contaminante. Las empresas tambin podrn tomar decisiones, para ver la forma que puedan optimizar su estructura tributaria, ya que en el caso por ejemplo de transportistas, podrn renovar su flota por camiones con alto rendimiento en kilmetros por litro lo que significara pagar un menor impuesto ambiental por circular. Puede suceder que la inversin inicial en esta clase de camiones u otro vehculo sea mayor, pero podrn equilibrar su costos al tener un impuesto ms bajo. El estado tambin deber intervenir va rebajas de impuestos complementarios, tales como el IVA, el cual puedan pedir su devolucin total o parcial. Deber incentivar la compra de estos vehculos a travs de programas de crditos con garanta CORFO, especficos para esta inversin. Importante considerar que los autos Hdricos, elctricos, vehculos de emergencia, vehculos de discapacitados, motos, vehculos de alto rendimiento y todo el transporte pblico quedara exento de este impuesto, como se seal anteriormente. Esto tambin permite, incluir en la toma de decisiones estas variables para una eficiente planificacin.
7.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Debemos generar conciencia, que como pas tenemos que contribuir todos al cuidado de nuestro medio ambiente, no tan solo en temas como la contaminacin ambiental, sino que tambin en cmo queremos mejorar nuestra calidad de vida y la de nuestro planeta. En Chile y principalmente en Santiago es donde ms est marcada la psima calidad de vida que tenemos en trminos contaminacin ambiental, congestin vehicular y en general lo poco amigable que es con sus habitantes la ciudad. Est claro que con la medida propuesta en esta tesis el cual es cambiar el permiso de circulacin por un nuevo impuesto ambiental, no damos soluciones a todos los problemas planteados en la misma magnitud, ya que es un impuesto que tiene ms efectividad en descongestionar que descontaminar. Y es por eso que debemos sealar que se necesitan otras medidas que complementen a un ms la propuesta en este
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estudio, para que efectivamente podamos reducir la congestin y ambiental y tengamos un aire totalmente limpio en Santiago.
contaminacin
Como el permiso de circulacin actual es solo recaudatorio, y no tiene ningn otro efecto, es fundamental el cambio como impuesto ambiental, ya que con esto cambiamos su objetivo y los utilizamos por un impuesto que principalmente es de regulacin. Esto no significa que no tengamos que cautelar que mantenga los mismos niveles de recaudacin. Adems, la mayora de los pases desarrollados en Europa, hace varios aos que han hecho este cambio de enfoque para el permiso de circulacin. Como se analiz previamente, se puede ver lo positivo que resulta para el aire y la descongestin en el trfico de Santiago, con medidas tan bsicas como la restriccin vehicular cuando aumentamos dgitos e incluimos los autos catalticos, las cuales podran ser ms efectivas con un transporte pblico de primera calidad. El impuesto ambiental propuesto tiene objetivo sentar las bases en Santiago, para impulsar un cambio real y cultural en como reestructuramos nuestro parque automotriz, el cual debera ser ms limpio y amigable. A travs de este impuesto se crea una presin importante para que las autoridades apresuren un mejoramiento real en el transporte pblico, el cual debera ser principalmente subterrneo como es en pases desarrollados, si tomamos como ejemplo ciudades como Madrid, Barcelona y Paris. Esto se fundamenta a que los habitantes tendran un desincentivo a usar el auto y por ende exigiran un mejoramiento en el trasporte pblico principalmente en las variables calidad y tiempo de traslado. Esto no lleva a concluir que esta medida o cualquier otra que se implemente, no tendra la misma efectividad si no se complementa con un mejoramiento real en el transporte urbano alternativo.
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8.- BIBLIOGRAFA
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REPORTES TRIBUTARIOS DESTACADOS
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Reportes Tributarios Destacados
La Liquidacin de los Fondos de Inversin Inmobiliarios
LA LIQUIDACIN DE LOS FONDOS DE INVERSIN INMOBILIARIOS DE LA LEY N18.815 (F.I.P.)
Gonzalo Vergara Quezada

Mster en Derecho con mencin en Derecho Tributario Licenciado en Ciencias Jurdicas. Gerente legal tributario en Mnquez Hatta Consultores Tributarios Colaborador CET UChile
ABSTRACT
El presente artculo propone que durante la liquidacin de los fondos de inversin de la Ley N 18.815 se mantiene su naturaleza jurdica, por lo que al seguir siendo patrimonios de afectacin, no se altera ni la responsabilidad inmobiliaria que adquirieron durante su vigencia o que adquieran al realizar ventas de inmuebles durante su liquidacin, ni el sistema de tributacin que se les aplica.
315
1.- INTRODUCCIN
Nos hemos propuesto analizar los que, a nuestro juicio, sern los dos efectos principales que tendr la liquidacin de los fondos de inversin inmobiliarios creados por la Ley N 18.815, a saber, la tributacin de las operaciones que ocurran durante la liquidacin de los fondos, particularmente si debern seguir tributando como lo han hecho hasta ahora o si tendrn que hacerlo de una manera distinta por algn efecto derivado de la liquidacin; y si se vern afectadas las obligaciones derivadas de los negocios inmobiliarios que realizaron los fondos antes de la liquidacin y durante ella. Estas materias se han vuelto especialmente relevantes a raz de la entrada en vigencia del artculo 8 de la Ley N 20.190 el da 1 de enero de 2012, norma que oblig a los fondos creados antes del 27 de noviembre de 2006 a enajenar sus inversiones inmobiliarias o, de lo contrario, a iniciar un proceso de liquidacin que no ha sido estudiado hasta la fecha.
2.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 2.1.- Aclaracin previa

En consideracin a los objetivos especficos de este estudio, se parte de la base que el lector interesado en conocer el efecto de la liquidacin de los fondos de inversin inmobiliarios de la Ley N 18.815, los ha estudiado con anterioridad, por lo que no perder el horizonte, como podra suceder con el lego que aborda por primera vez esta materia, buscando el origen de estos fondos de inversin en el antiguo fideicomiso romano150 o en los trust del derecho anglosajn, destinando tiempo valioso, tan slo para llegar al mismo punto al que se ha llegado en estudios previos 151. En vista de lo anterior, se advierte que comenzaremos este anlisis presumiendo un nivel de conocimiento mnimo sobre la materia, sin perjuicio de lo cual, quien desee
150
El fideicomiso romano fue creado para sortear inhabilidades hereditarias, sobre el particular ver GUZMN BRITO, Alejandro (1996): Derecho privado romano (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) Tomo II, pp. 733-746.
151
Ni el fideicomiso romano ni el trust angloamericano han dado origen a las instituciones financieras chilenas, sobre el particular ver FUENZALIDA PUELMA, Sergio (1963): El trust o fideicomiso angloamericano y sus adaptaciones latinoamericanas (Valparaso, Prensas de la Escuela de Derecho de Valparaso) pp. 1-21 y GORICHN GMEZ, Eugenia (1999): Fondos de inversin ley N 18.815, tesis para optar al grado de licenciado en ciencias jurdicas (Via del Mar, Universidad Adolfo Ibez) pp. 52-65.
316
retomar las antiguas discusiones, a nuestro juicio hace mucho superadas, lo puede hacer recurriendo a la conocida bibliografa sobre este tema152. Tampoco se estudiar la tributacin de estos fondos, debido a que el lector que desee profundizar sobre ello, puede recurrir a los recientes estudios realizados sobre el tema por Constanza Campos153 publicados por la Universidad de Chile.
2.2.- mbito de anlisis

Establecido lo anterior, delimitaremos nuestro estudio a la liquidacin de los fondos de inversin inmobiliarios creados por la Ley N 18.815, los cuales se vieron afectados por la Ley N 20.190, que redujo el listado de inversiones que podan realizar, debido a 154 que el legislador estim que se estaba desnaturalizando una institucin que haba sido concebida como un vehculo de inversiones pasivas, al dedicarse estos fondos de manera intensa a llevar a cabo de manera directa actividades como la construccin y venta de edificios. Asimismo, quiso el legislador poner fin a lo que consider una ventaja competitiva de carcter tributario que tenan los fondos de inversin frente a quienes organizaban sus negocios inmobiliarios a travs de figuras jurdicas tradicionales, las cuales ciertamente eran preferidas por inversionistas de menor tamao que no tenan la asesora jurdica necesaria para administrar correctamente un fondo de inversin. As, en el inciso 1 del artculo sptimo transitorio de la Ley N 20.190, se estableci 155 el plazo dentro del cual entrara en vigencia la derogacin de los nmeros 10), 13) y
152
Adems de no haber seguido como modelo a los trust anglosajones, estas instituciones, si bien pueden tener un ancestro comn con el fideicomiso, son instituciones totalmente diferentes producto del desarrollo de dos culturas jurdicas totalmente distintas. Ver BATIZA, Rodolfo y LUJN, Marcial (2011): El fideicomiso (Ciudad de Mxico, Editorial Porra) pp. 1-29 y LARROUMET, Christian (2009): La ley del 19 de febrero de 2007 sobre el fideicomiso. Comentarios crticos; en: TAPIA RODRGUEZ, Mauricio; GAITN MARTNEZ, Jos Alberto; JURICIC CERDA, Daniel; SALAH ABULESME, Mara Agnes y MANTILLA ESPINOZA, Fabricio (directores) Estudios sobre garantas reales y personales. Libro homenaje al profesor Manuel Somarriva Undurraga (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) p. 471.
153
CAMPOS B., Constanza (2010): Fondos de Inversin Privados, una mirada ms de cerca , en: JAQUE LPEZ, Javier (editor) Reportes tributarios CET UChile ao 2010 (Santiago, Centro de Estudios Tributarios Universidad de Chile) p. 19 y ss.
154 155
Ver Informe de la Comisin de Hacienda de la Cmara de Diputados del 16 de marzo 2007.
Los nmeros derogados permitan que los recursos de los fondos de inversin se utilizaran para adquirir bienes races ubicados en Chile, cuya renta provinieran de su explotacin como negocio inmobiliario; cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles e inmuebles, en la medida que se hubiese estipulado un pacto de indivisin con clusulas relativas, a lo menos,
317
23) del artculo 8 de la Ley N 18.815 respecto de los fondos de inversin constituidos con posterioridad al 27 de noviembre de 2006. Por su parte, en el inciso 3 de dicho artculo, se estableci que se debera proceder, sin ms trmite, a la liquidacin de los fondos de inversin que al da 1 de enero de 2012 no hubiesen ajustado su activo y cartera de inversiones a lo que permite la ley modificada. Para ello, se dispuso en la mencionada norma que la asamblea de aportantes se encargar de designar un liquidador, el cual estar legalmente investido de todas las facultades y atribuciones que sean necesarias para la adecuada realizacin de los bienes del fondo y, en el caso que la asamblea no designare al liquidador, ste podr ser designado, a solicitud de 156 157 parte interesada , por la Superintendencia de Valores y Seguros . Teniendo a la vista las normas anteriores, surgen algunas interrogantes que nos proponemos analizar. Primero: Qu ocurre con las obligaciones y la responsabilidad de los fondos de inversin producto de las ventas de inmuebles que han realizado? Esto es muy relevante, ms an, si consideramos que las administradoras llevaron a cabo operaciones inmobiliarias en representacin de los respectivos fondos y el Decreto con Fuerza de Ley N 458, de 1975, Ley General de Urbanismo y Construcciones, en su artculo 18 establece obligaciones para el propietario primer vendedor de los inmuebles (durante plazos que van desde los tres a diez aos) y dentro de las cuales se encuentra hacerse cargo de diversas fallas que pudiere presentar el inmueble. Adems, segn lo dispone el artculo 2003 N 3 del Cdigo Civil, los empresarios de la construccin son responsables por la ruina del edificio. Segundo: al iniciarse la liquidacin de los fondos que no puedan dar cumplimiento a la adecuacin exigida por la Ley N 20.190; Qu ocurre jurdicamente con ellos? seguirn acaso siendo fondos de inversin o se transforman en otra entidad. Tercero: Deben tributar cmo lo han hecho hasta ahora? Creemos que la respuesta a esta pregunta estar dada por la naturaleza del fondo en liquidacin.
al uso, goce, administracin y destino de los bienes comunes, con una indivisin pactada por un plazo no superior al sealado en el inciso segundo del artculo 1317 del Cdigo Civil (5 aos); y en bienes races ubicados en el extranjero cuya renta provenga de su explotacin como negocio inmobiliario.
156
Siguiendo la tradicin civil, entendemos que este inters debe ser econmico. Ver FIGUEROA YEZ, Gonzalo (1997): Repertorio de legislacin y jurisprudencia chilenas. Cdigo Civil y leyes complementarias. Tomo VI (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) pp. 1683-1683.
157
A diferencia de lo que ocurre con lo dispuesto en el artculo 409 del Cdigo de Comercio, que slo dispone un procedimiento para nombrar al liquidador ante un conflicto entre los socios, en este caso, la ley precavi el perjuicio al inters de los terceros que habra derivado de no llevar a cabo aquel nombramiento.
318
3.- ANLISIS DE LAS NORMAS INVOLUCRADAS 3.1.- Relacin entre el fondo, la administradora y los aportantes
En relacin con las obligaciones derivadas de la aplicacin del artculo 18 de la Ley General de Urbanismo y Construcciones y del artculo 2003 N 3 del Cdigo Civil, la doctrina158 ha hecho presente que al acreedor contractual le resulta indiferente la forma como el empresario organice su actividad o cumpla con sus obligaciones contractuales, debido a que la responsabilidad del empresario se extiende tanto a sus propios hechos, como a los de sus dependientes y subcontratistas. Lo anterior, nos lleva a plantear la pregunta de si aquella responsabilidad puede hacerse efectiva en un patrimonio de afectacin, como lo es un fondo de inversin, lo que a su vez nos obliga a examinar la Ley N 18.815, que cre los fondos de inversin. En este punto, es posible indicar que el artculo 1 de Ley N 18.815, define que un fondo de inversin159 es un patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurdicas para su inversin en los valores y bienes que esta ley permita, que administra una sociedad annima por cuenta y riesgo de los aportantes. La definicin anterior presenta a su vez otros problemas, porque debemos preguntarnos cul es la relacin que existe entre los terceros, la administradora y los aportantes. Lo primero que tenemos que analizar para delimitar las relaciones anteriores es el significado de la expresin por cuenta y riesgo utilizada por el a rtculo 1 de Ley N 18.815. Esa frase tambin la encontramos en el artculo 2116 del Cdigo Civil, que resulta muy til para ilustrar la relacin existente entre la sociedad administradora y los aportantes, y la relacin de ambos con los terceros que contratan con la administradora. La frase anterior fue analizada por el profesor David Stitchkin Branover, quien abord la determinacin del sentido y alcance de aquella expresin desde el punto de vista de la jurisprudencia recada en el concepto. Stitchkin observ que al ser interpretadas en sede judicial clusulas contractuales, nuestras cortes haban establecido que la expresin de cuenta y riesgo significa bajo su responsabilidad, por lo que hizo
158
BARROS BOURIE, Enrique (2008): Tratado de responsabilidad extracontractual, (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) p. 781.
159
Desde el punto de vista gramatical, es interesante que la ley cuando se refiere a ellos en plural los llame fondos de inversin, lo que sugiere que el sustantivo inversin slo tiene por funcin modificar al sustantivo fondo, lo que tambin ocurre con los fond os de inversin de capital extranjero pero no con los fondos mutuos.
319
notar que en derecho, por cuenta de una persona signifi ca que slo a esa persona corresponden los productos o beneficios de la cosa o negociacin, como asimismo, a ella pertenecen su prdida o deterioro; y riesgo es el acontecimiento incierto que puede hacer desmerecer la misma cosa o negociacin y aun destrui rla. 160 Como se puede apreciar, una primera aproximacin a la expresin por cuenta y riesgo, al menos desde la perspectiva de la interpretacin judicial de un contrato, significa que en la persona por cuenta de la cual se acta recaen los riesgos, beneficios y responsabilidad de la cosa o negociacin objeto del acto jurdico respectivo. Al diferenciar Stitchkin el concepto de por cuenta y riesgo del mandante de la intuicin de la representacin del mismo, hace ver que de los artculos 2116 y 215 1 del Cdigo Civil se desprende que el mandatario acta siempre por cuenta y riesgo de su mandante, sea que contrate a nombre propio o lo haga a nombre de l, pero siempre en ltimo trmino, slo el mandante aprovechar los beneficios y soportar las prdidas del negocio encomendado, incluso los gastos, expensas y perjuicios que hubiere sufrido el mandatario, sin culpa y a causa o con ocasin del contrato de mandato161. Aplicando esto a los fondos de inversin, podemos observar con claridad que los aportantes obtendrn el beneficio que se obtenga de la gestin realizada por la sociedad administradora, ya sea por la va de una distribucin, o bien, por la va del mayor valor que resulte del rescate de las cuotas tras la liquidacin del fondo. Como es posible apreciar de lo indicado hasta ahora, cuando el artculo 1 de la Ley N 18.815 dispone que la sociedad annima administra el fondo por cuenta y riesgo de los aportantes, en definitiva establece que en ellos deben recaer todos los beneficios y todos los riesgos de las inversiones que realice la sociedad con los bienes del fondo, por lo que la sociedad administradora no adquiere beneficios ni riesgos por los negocios que realiza actuando en representacin del fondo de inversin. As, vemos que todas las obligaciones contradas por la administradora del fondo de inversin se radican en l, como lo hacen igualmente los beneficios de los contratos que celebre y actos que realice, los cuales deben ser distribuidos a los aportantes segn lo dispuesto en el artculo 31 de la Ley N 18.815. Ahora, en este punto es relevante determinar si el fondo de inversin es un patrimonio de afectacin, debido a que las caractersticas de esta particular institucin tienen
160
STITCHKIN BRANOVER, David (2011): El mandato civil (Santiago, quinta edicin actualizada por Gonzalo Figueroa Yez, Editorial Jurdica de Chile) p. 47.
161
STITCHKIN BRANOVER (2011) p. 48.
320
relevancia para establecer las obligaciones que recaern en los fondos de inversin por las operaciones inmobiliarias. El patrimonio de afectacin ha llegado a su madurez en el Derecho civil, desde que la doctrina alemana fue advirtiendo, a partir del estudio de la herencia yacente162, que era perfectamente posible encontrarse en presencia de derechos que no obedecen a la existencia de un sujeto sino a un fin determinado. Como ha hecho notar la doctrina nacional163, el propio artculo 481 de nuestro Cdigo Civil dispone que se debe dar un curador a la herencia yacente, definida esta ltima por el legislador como los bienes del difunto, por lo que se reconoce la representacin de un conjunto de bienes, de manera que los actos del curador de la herencia yacente en definitiva obligan a una universalidad de bienes. Si bien la discusin doctrinaria sobre la herencia yacente se prolonga desde entonces hasta nuestros das164, del estudio de ella se inicia el camino que permitir al Derecho civil crear, dentro de su propia tradicin, las instituciones que van a satisfacer las ms sofisticadas necesidades de los inversionistas modernos sin tener que recurrir a instituciones del derecho anglosajn, evitando de esta forma todos los problemas que conlleva insertar normas que responden a la resolucin de problemas histrica y jurdicamente diferentes a los que han presentado en un sistema de base civil continental165.
162
Bernhard Windscheid public en 1853 una monografa sobre la herencia yacente en la que sostuvo que podan existir derechos sin un sujeto. Ver BUSTAMANTE SALAZAR, Luis (1979): El patrimonio, dogmtica jurdica, (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) p. 32.
163
FERNNDEZ PROVOSTE, Mario y Hctor (1952): Principios de derecho tributario (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) pp. 282 y 283.
164
Ver BUSTAMANTE SALAZAR, Luis (2008): La herencia yacente. Concepto y construccin dogmtica de un patrimonio personalidad, en: CUNEO M., Andrs; MENA C., Carolina; PIZARRO W., Carlos (comit acadmico) Estudios de derecho privado. Libro homenaje al profesor Gonzalo Figueroa Yez (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) pp. 521-545.
165
Lo dicho magistralmente por Guillermo Cabanellas respecto del derecho estadounidense se aplica a todo el Derecho anglosajn cuando ste se inserta en el Derecho civil: Estas diferencias crean mltiples peligros y dificultades. Peligros, porque las posibilidades de errores en la interpretacin de los materiales jurdicos estadounidenses son mucho mayores que en el caso de los Derechos continentales europeos. La terminologa es de difcil traduccin, por a falta de equivalentes en nuestros sistemas, y las diferencias que presentan los sistemas, en conjunto, lleva a que lo que aparentemente para nuestros ojos- tiene un sentido, lo tenga muy distinto cuando se lo inserta en el Derecho estadounidense en su conjunto. Dificultades, porque aprender y entender el Derecho estadounidense requiere un tiempo y esfuerzo considerablemente mayores que en el caso de los Derechos continentales europeos. REYES VILLAMIZAR, Francisco (2006):
321
En la doctrina extranjera, fueron Alois von Brinz y Ernst Immanuel Bekker quienes construyeron los fundamentos jurdicos sobre los que descansan las instituciones jurdicas modernas que constituyen patrimonios sin un sujeto, que no pertenecen colectivamente a los asociados ni a persona alguna, sino a su propia destinacin o fin,166 debido a que los patrimonios, siendo un conjunto de riquezas afectas a un determinado fin, pueden encontrar una proteccin social a aquella afectacin sin la necesidad de quedar amarrados a una persona que haga las veces de titular de ellos. Del desarrollo de esta idea, los patrimonios de afectacin fueron identificados y sistematizados por los cultores de la teora finalista dentro de la pandectstica alemana, pasando luego a ser adoptados por la doctrina francesa para expandirse por el resto de Europa167. Entre nosotros, el destacado profesor Gonzalo Figueroa Yez dentro de su excelente explicacin de la evolucin del concepto de patrimonio, dio cuenta de cmo aquel concepto surgi desde la doctrina clsica para llegar a la finalista, sealando que ante la concepcin clsica, que imagin al patrimonio con un carcter abstracto, ficticio, atributo de la personalidad, la doctrina alemana desarroll una concepcin del patrimonio de tipo objetivo, que no necesitaba estar vinculada a la persona y no constitua, por lo mismo, un atributo de la personalidad, de manera que tal concepcin objetiva se justificaba por las deficiencias que se haban sealado a la teora clsica, que se haba demostrado incapaz de explicar algunas instituciones jurdicas fundamentales por otra va que no fuera la de excepcin o de la ficcin. Los autores alemanes referidos haban constatado, por otra parte, la existencia de numerosos conjuntos de derechos y obligaciones, esto es, de universalidades no vinculadas directamente a las personas. 168 De esta forma, la pandectstica alemana del siglo XIX nos leg el grueso de la teora sobre los patrimonios de afectacin, que son estas universalidades que ya no se vinculan a una persona, sino que lo hacen a un objetivo determinado, permitiendo dar un sustento jurdico a estos conjuntos de derechos y obligaciones reunidos en torno a un fin comn, los cuales no dependen de la existencia de persona alguna para subsistir.
Derecho societario en Estados Unidos. Introduccin comparada (Bogot, tercera edicin, Legis) p. xvi.
166
CLARO SOLAR, Luis, (1979): Explicaciones de Derecho Civil chileno y comparado, de las personas, (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) tomo quinto, pp. 393-395.
167 168
BUSTAMANTE SALAZAR (1979) p. 33.
FIGUEROA YEZ, Gonzalo (2008): El patrimonio (Santiago, tercera edicin actualizada, Editorial Jurdica de Chile) p. 39.
322
Las otras caractersticas de los patrimonios de afectacin no se quedaron olvidadas en las letras de los grandes tratadistas, sino que se incorporaron activamente en nuestra legislacin. As, observamos que en el artculo 4 de la Ley N 18.815, que regula los reglamentos de los fondos de inversin, se dispone en la letra j) que en aquellos documentos se debe asentar la poltica de endeudamiento de los fondos de inversin, sealando, a lo menos, los tipos y el origen de las obligaciones que podr contraer el fondo, con lo que se da perfectamente la unidad del patrimonio descrita por la teora finalista, debido a que las deudas que adquiere el fondo de inversin pueden ser cobradas slo en ciertos y determinados bienes, los del fondo, y estos bienes a su vez, responden slo a ciertas y determinadas obligaciones 169, en consideracin a la responsabilidad autnoma del fondo, que no deriva de la personalidad jurdica, de la cual precisamente carece. Confirmamos lo anterior, porque el nico sentido que puede tener el artculo 4 mencionado y el 13 de la misma ley, que dispone como regla general que los bienes y valores que integren el activo del fondo no podrn estar afectos a gravmenes o prohibiciones de naturaleza alguna, es que no se confunden en ningn momento las obligaciones del fondo con las de la sociedad administradora. De lo dicho, podemos entonces concluir que estamos frente a verdaderos centros de intereses con una responsabilidad autnoma, que como hace presente el profesor Figueroa, son verdaderos sujetos de goce170. Sobre este punto, la doctrina ha explicado la sutil diferencia que existe en las caractersticas necesarias del sujeto que ejerce la facultad de disposicin, que requiere voluntad, de aquellas que deben estar presentes en quien es un sujeto de goce, que no requiere voluntad alguna, por lo que esta ltima caracterstica puede encontrarse presente en un incapaz o incluso en un animal o una cosa inerte. Lo anterior, porque para la disposicin se requiere la presencia de alguien que ejerza las acciones de dueo, en cambio el goce, por ser un derecho que permite disfrutar materialmente de las ventajas que una cosa procura, no
169 170
FIGUEROA YEZ (2008) ob. cit. p. 47.
Ms que un sujeto de derecho, el patrimonio de afectacin es un sujeto de goce, Con esta terminologa se evita hacer la distincin que haca la doctrina clsica entre capacidad de goce caracterstica de todos los sujetos de derecho- y capacidad de ejercicio caracterstica tan slo de aquellos que tienen suficiente discernimiento-. Para los autores de la doctrina objetiva que usan la nueva terminologa, los sujetos de derecho son sujetos de goce, sin perjuicio de que en ciertos casos requieran de un administrador para que manifieste su voluntad jurdica. El sujeto de derecho (o sujeto de goce) es, por consiguiente, especialmente un centro de responsabilidad, en torno al cual se agrupan bienes y se pueden hacer efectivos crditos. Tiene, por ende, una verdadera capacidad obligatoria, es decir, una capacidad para ser sujeto de un nmero indeterminado de obligaciones. FIGUEROA YEZ (2008) ob. citada p. 47.
323
requiere de voluntad alguna, como ocurre cuando se dispone en provecho de un animal proveyndole alimento, por lo que no es relevante que el animal no sea un sujeto de derecho, porque en definitiva, como seala Claro Solar 171, las disposiciones de bienes hechas en favor del animal reportarn ventajas para alguna persona. De esta forma, el fondo de inversin se beneficia de los negocios hechos en su nombre, por ejemplo, de la venta de los inmuebles que fueron construidos en un terreno de su propiedad, quedando la utilidad en favor del fondo de inversin en un primer momento, pero en definitiva, esa utilidad beneficiar a una persona cuando la utilidad se distribuya. Otra de las caractersticas relevantes que nos permiten confirmar que estamos ante un patrimonio de afectacin, es que los fondos de inversin pueden ser representados. El artculo 30 de la Ley N 18.815 dispone que las operaciones del fondo sern efectuadas por la sociedad administradora a nombre de aqul, por lo que la ley en este punto confirma otra de las caractersticas de los patrimonios de afectacin, que pueden ser representados, por lo que, como lo dispone el artculo 30 en comento, es el fondo quien ser titular de los instrumentos representativos de las inversiones realizadas y de los bienes adquiridos a su nombre. En una tesis172 se ha sugerido que los fondos no son patrimonios de afectacin y que a ellos ms bien se aplican las normas de la comunidad, siendo los aportantes comuneros, lo cual no compartimos, debido a que el artculo 30 de la Ley N 18.815 dispone expresamente que las operaciones de un fondo sern efectuadas por la sociedad administradora a nombre de aqul y no a nombre de los aportantes, como debera ocurrir si se tratara de una comunidad. Adems, ese mismo artculo seala que el fondo ser el titular de los instrumentos representativos de las inversiones realizadas a su nombre y de los bienes adquiridos igualmente para l. Podemos observar que lo dispuesto por el artculo 30 mencionado coincide plenamente con lo sealado por la doctrina respecto de los patrimonios de afectacin.
171 172
CLARO SOLAR (1979) dem.
MUOZ PERDIGUERO, Marcelo (2001): Aspectos tributarios de los fondos de inversin internacional, Tesis para optar al grado de licenciado en ciencias jurdicas (Santiago, Pontifica Universidad Catlica de Chile) p. 17. Se sostiene que los fondos sera un tipo de copropiedad, lo cual nos parece una posicin errada, debido a que no comparten prcticamente ninguna de las caractersticas de la copropiedad, en cambio, comparten todas las de los patrimonios de afectacin.
324
Por otro lado, la doctrina ha sostenido que cuando el centro de intereses es objetivo, el sujeto de goce aparece separado del administrador, siendo exactamente la circunstancia en la que se encuentran los fondos de inversin. De esta forma, los artculos 4 letra j), 5 y 13 de la Ley N 18.815, coinciden con lo indicado, porque en el caso de los fondos de inversin los poderes de las sociedades administradoras estn limitados, no slo por el inters pblico, que restringe las operaciones que se pueden realizar a nombre del fondo, sino que se restringen asimismo las facultades de administracin en favor del propio inters del centro protegido, de manera que slo se podrn contraer ciertas obligaciones sobre los bienes del fondo, por lo que la sociedad administradora tendr que tenerlas a la vista cuando acte en nombre del fondo de inversin, que es el sujeto de goce cuyos bienes son administrados. 173 Estas caractersticas son totalmente funcionales en una sociedad moderna que requiere una circulacin rpida de los bienes, porque los terceros con los que contrata la sociedad administradora en nombre del fondo de inversin no quedan desprotegidos por aplicacin de las normas anteriores, debido a que, como hace notar el profesor Figueroa en la obra citada, la representacin permite a los terceros hacer valer sus derechos en los bienes del fondo en el caso que, por ejemplo, que la sociedad administradora incumpla las obligaciones contradas a nombre del fondo. De darse el caso, el acreedor podr embargar bienes suficientes del fondo de inversin deudor y pedir su ejecucin judicial para solucionar la deuda con lo producido, debido a que los artculos 4 letra j) y 13 de la Ley N 18.815 no limitan el derecho general de prenda del artculo 2465 del Cdigo Civil. Por lo que frente al cumplimiento compulsivo de alguna obligacin, la voluntad de la sociedad administradora del fondo de inversin deudor es poco relevante, en vista que simplemente es til al sistema jurdico para que la accin judicial ejercida por el acreedor pueda prosperar, pero en definitiva, ser la ley quien impondr, a travs de la accin del juez, el remedio ante el incumplimiento de las obligaciones de un fondo de inversin. 174 Considerando lo expuesto, podemos sostener que los fondos de inversin son patrimonios de afectacin175, tal cual los entiende la doctrina. Ellos son administrados y representados por sociedades annimas, las cuales contratan con terceros, recayendo
173 174 175
FIGUEROA YEZ (2008) ob. cit. p. 48. FIGUEROA YEZ (2008) ob. cit. p. 49.
Por lo dems, a esta misma conclusin han llegado Eugenia Gorichn Gmez en la tesis Fondos de inversin ley N 18.815 p. 62; el Servicio de Impuestos Internos en el oficio N 5.011, del 29 de diciembre de 2006 y la Contralora General de la Repblica en el dictamen N 48.683, de 2008.
325
en el fondo todos los efectos de dichos contratos, como la responsabilidad derivada de los negocios inmobiliarios que realizaron. Igualmente, podemos indicar que pertenecen a los aportantes todos los beneficios y riegos de las operaciones del fondo. Sin embargo, debido a que ellos no pueden rescatar sus cuotas sino una vez finalizada la liquidacin, hasta que no ocurra ese hecho, ser el fondo el responsable y el obligado por todas las actuaciones de la sociedad administradora, especialmente las derivadas de los artculos 18 de la Ley General de Urbanismo y Construcciones y del artculo 2003 N 3 del Cdigo Civil. Como consecuencia necesaria de todo lo anterior, podemos responder la primera pregunta diciendo que recaen en el fondo de inversin las obligaciones y la responsabilidad producto de las ventas de inmuebles que han realizado. Con eso en mente, podemos pasar al segundo anlisis.
3.2.- La liquidacin del fondo

La segunda interrogante que nos hemos planteado es conocer los efectos de la disolucin de un fondo de inversin que no se pueda adecuar a las exigencias de la Ley N 20.190, debido a que por ejemplo, est en plena ejecucin un proyecto inmobiliario al 1 de enero de 2012. En las leyes N 18.815 y N 20.190, podemos enfrentarnos a dos circunstancias en las cuales un fondo de inversin se liquida, y en las que se identifican marcadas diferencias en las facultades del liquidador. La primera circunstancia es la liquidacin voluntaria, acordada por los aportantes, regulada en los artculos 22 y 29 inciso 1 de la Ley N 18.815. En ella, la asamblea puede fijar las facultades del liquidador, por lo que en definitiva primar la autonoma de la voluntad y en subsidio, las reglas de la liquidacin del Cdigo de Comercio 176. La segunda es la liquidacin obligatoria, regulada en los artculos 29 inciso 2 de la Ley N 18.815 y sptimo transitorio inciso 3 de la Ley N 20.190, en los cuales es el
176
Estimamos que no resultan aplicables las normas sobre liquidacin de la Ley N 18.046 porque la propia ley ha restringido el mbito de aplicacin de esas normas al disponer expresamente en el inciso 3 del artculo 1 de la Ley N 18.815, que los fondos de inversin se regirn por las normas legales y reglamentarias relativas a las sociedades annimas abiertas, adems, a esa conclusin llegamos debido a que la Ley N 18.815 en sus artculos 22 letra f) y 29 ordena que la liquidacin de los fondos de inversin se lleve a cabo por un liquidador y no por una comisin liquidadora, como ocurre por regla general con las sociedades annimas en la Ley N 18.046.
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propio legislador quien entrega todas las facultades necesarias al liquidador para realizar los bienes del fondo. El primer tipo de liquidacin explicara la norma contenida en el artculo 19 N 4) de la Ley N 20.190, que otorga a la CORFO un plazo para enajenar acciones que pueda obtener como consecuencia de la liquidacin de un fondo de inversin del que participe. Esto podra ocurrir ante una liquidacin acordada por los aportantes, a diferencia de la liquidacin en la que sea la ley quien entregue las facultades, donde estimamos que el liquidador debera enajenar las acciones, dado que sus facultades fueron definidas por la ley, y por defecto en la liquidacin se deben vender los bienes, punto sobre el que volveremos ms adelante. Ahora, es necesario establecer qu ocurre en el perodo que media entre la decisin de liquidar el fondo o la designacin del liquidador y el rescate de las cuotas de los aportantes. El artculo 4 inciso 3 letra ) de la Ley N 18.815, al referirse al arbitraje que debe ser acordado en el reglamento interno, indica que ste corresponder a las diferencias que ocurran durante la vigencia del fondo respectivo o durante su liquidacin, con lo que da a entender que el fondo perdera su vigencia al iniciarse la etapa de liquidacin, palabra177 que tampoco aporta muchas luces sobre el estado jurdico al que pasa el fondo liquidacin. Paralelamente, el artculo 15 inciso 2 de la Ley N 18.815, limita la posibilidad de rescatar los aportes hasta que haya terminado la liquidacin, y el artculo 32 inciso 2 de la misma ley, dispone que los contribuyentes que no se encuentren obligados a declarar sus rentas efectivas segn contabilidad estarn exentos del impuesto de primera categora, respecto del mayor valor que se obtenga en el rescate de las cuotas del fondo cuando ste se liquide. De las normas anteriormente expuestas, podemos establecer dos conclusiones. La primera es que la expresin vigente usada por la ley, simplemente da cuenta del hecho que el fondo no ha entrado en liquidacin. Luego, como la ley no establece que el fondo se transforme en otro tipo de patrimonio o que se convierta en una comunidad, no existe un antecedente en la norma que permita afirmar que l ve
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Segn el Diccionario de la Real Academia Espaola, normalmente utilizado para entender el sentido natural y obvio de las palabras conforme al artculo 20 del Cdigo Civil, vigente significa que est en vigor y observancia, palabras que a su vez tiene acepciones aplicables a la materia como fuerza de obligar en las leyes u ordenanzas y cumplimiento exacto y puntual de lo que se manda ejecutar, como una ley, un estatuto o una regla.
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alterada su naturaleza debido a la liquidacin. La segunda es que slo se producen diferencias en el patrimonio de los aportantes al momento del rescate de sus cuotas, lo que ocurre al terminar la liquidacin. Ahora bien, si la ley seala que no est vigente el fondo, pero nada en ella indica algn cambio en su naturaleza jurdica y si el aportante rescata al finalizar la liquidacin la misma cuota que adquiri al realizar su aporte al fondo, todo apunta a que las cosas se han mantenido jurdicamente iguales desde el momento del aporte hasta el rescate. Lo anterior coincide con la determinacin del mayor valor de la cuota a la que se refiere el artculo 32 inciso 2 antes mencionado. Por un lado, de las normas mencionadas sabemos que el fondo en liquidacin dejara de estar vigente, pero las nicas consecuencias jurdicas que la Ley N 18.815 claramente expone, son las ya mencionadas para la liquidacin convencional, que quedara a lo que acuerden las partes y lo dispuesta en la ley, la cual est orientada a la realizacin de los bienes del fondo. Adems, del propio texto de la Ley N 20.190, se deduce con claridad que durante el proceso de liquidacin el fondo subsiste, debido a que es la propia ley quien ha ordenado la liquidacin de los fondos que al 1 de enero de 2012 no logren adecuar sus activos a los permitidos por el artculo 5 de la Ley N 18.815 modificado, e igualmente es la propia ley la que indica que el liquidador ser designado por la asamblea de aportantes, rgano que nicamente podra existir si el fondo al entrar en liquidacin se mantiene como tal, porque de lo contrario no existira una asamblea de aportantes. Estamos ante una circunstancia extremadamente parecida a la que enfrent la doctrina al analizar la liquidacin de las sociedades comerciales, debido a que, si bien el Cdigo de Comercio no dice expresamente que la personalidad jurdica de ellas subsiste durante la liquidacin, esta es la nica explicacin a las normas que regulan esta institucin. De hecho, resulta revelador que la Ley N 18.815 utilizara precisamente la palabra liquidacin y no particin, porque ambas instituciones tienen diferencias esenciales, siendo una de las principales precisamente el hecho de la persistencia de la entidad en liquidacin. Dentro de las dems diferencias, vemos que el liquidador es un administrador, que representa a la entidad en liquidacin dentro de una actuacin
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comercial, en cambio, el partidor es un juez rbitro 178, que acta en un procedimiento judicial en el que los comuneros son parte. De las diferencias anteriores derivan elementos relevantes para ambas instituciones, como el hecho que en la liquidacin, al subsistir la entidad liquidada, sta sigue siendo duea de los bienes, por lo que el liquidador los enajena en su calidad de representante de ella, sin necesidad de autorizacin alguna, salvo que en su designacin se estableciera alguna limitacin. Lo anterior no ocurre en la particin, en la cual al dejar de existir la entidad objeto de la particin, por ejemplo una sociedad colectiva civil, pasa a existir una comunidad sobre los bienes que componan su patrimonio, por lo que se aplican las reglas generales que afectan a cada bien en relacin con cada comunero, y por ejemplo, si entre ellos hay un incapaz, es necesaria una autorizacin judicial para enajenar los inmuebles que puedan componer la comunidad. Es ms, desde el siglo XV se daba por sentado que una consecuencia necesaria del contrato de sociedad era la obligacin de los socios de aplazar la divisin del patrimonio social mientras no se liquidaran los asuntos pendientes con terceros. De esta forma, muchsimo antes que se dictara el Cdigo de Comercio espaol de 1829, del cual deriva en gran parte el nuestro, la judicatura reconoci que el patrimonio social estaba destinado en primera instancia a garantizar de manera directa las obligaciones con los acreedores de la sociedad, por lo que l a finalidad de la liquidacin haya sido, histricamente, no la conversin del activo en dinero (sistema germnico italiano), sino la de purgar el patrimonio de deudas, para devolver a los socios el resto, una vez purificado, mediante adjudicaciones in natura segn las reglas de la divisin hereditaria (sistema francs) 179. Como veremos, la misma lgica se da ante la liquidacin de un fondo de inversin. Otra diferencia relevante entre las comentadas instituciones es que, por regla general, el liquidador debe enajenar o vender los bienes de la entidad en liquidacin, y slo excepcionalmente, por acuerdo expreso de las partes, puede proceder a adjudicarlos,
178
El partidor en cuanto encargado de liquidar y d istribuir los bienes y resolver las cuestiones que surjan entre las partes es un rbitro. No lo dice expresamente el Cdigo Civil, pero tal carcter se desprende del art. 227 del Cdigo Orgnico de Tribunales segn el cual la particin debe resolverse por rbitros, y el art. 648 del Cdigo de Procedimiento Civil que hace extensiva a los partidores las reglas establecidas para los rbitros en el Ttulo VIII del Libro III. SOMARRIVA UNDURRAGA, Manuel (1950): Indivisin y particin, (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) Tomo 2, pp. 92- 93.
179
GARRIGUES, Joaqun (1976): Curso de derecho mercantil (Madrid, sptima edicin revisada por Alberto Bercovitz, Imprenta Aguirre) Tomo I, p. 599.
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regla que se invierte en la particin, donde el primer objetivo es la adjudicacin de los bienes. Estas caractersticas particulares de la liquidacin, como lo hace notar parte de la doctrina180, han sido instituidas teniendo en cuenta a los acreedores de la entidad en liquidacin, debido a que si al comenzar la liquidacin se formara una comunidad, como ocurre en la particin, los acreedores de la entidad en liquidacin perderan la preferencia que tienen para hacer efectivos sus crditos en contra de los bienes que son propiedad de la entidad en liquidacin, por lo que estamos en presencia de normas que, conforme a lo dispuesto en el artculo 12 del Cdigo Civil, no son renunciables. De lo dicho, podemos concluir que el fondo en liquidacin mantiene su naturaleza jurdica y no deriva en otro tipo de entidad181.
3.3.- Obligaciones del fondo en liquidacin

Dentro del tema que nos ocupa, y habiendo determinado que son aplicables las normas del Cdigo de Comercio y no las de la particin del Cdigo Civil, debemos referirnos a las obligaciones y responsabilidades contradas por los fondos de inversin al realizar negocios inmobiliarios.
180
Parte de la doctrina entiende que las normas sobre liquidacin han sido instituidas principalmente en favor de los acreedores. Ver TORO MANRQUEZ, Hernn (1935): Sociedades civiles y comerciales (Santiago, Editorial Nacimiento) p. 260. Otros, como Puga Vial, estiman que miran al beneficio de los accionistas, pero concuerdan en el carcter de orden pblico de las normas que miran al inters de terceros, como lo son, por ejemplo, aquellas que ordenan el pago de las deudas. Ver PUGA VIAL, Juan Esteban (2011): La sociedad annima y otras sociedades por acciones en el derecho chileno y comparado (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) pp. 699.
181
En el caso de la liquidacin de las sociedades, ya nuestra doctrina comercial clsica interpret que la nica explicacin a lo dispuesto en los artculos 410 y 413 N 6, que indican que el liquidador es un mandatario de la sociedad y que est obligado a vender las mercaderas y los muebles e inmuebles de la sociedad aunque existan menores, es la persistencia de la personalidad jurdica durante la liquidacin. Ver PALMA ROGERS, Gabriel (1941): Derecho Comercial (Santiago, Editorial Nacimiento) p. 171 tomo II; EYZAGUIRRE ECHEVERRA, Rafael (1959): Derecho Comercial. Parte general obligaciones contratos (Santiago, Editorial Universitaria) p. 307 y VARELA VARELA, Ral (1966): Derecho comercial (Santiago, Editorial Universitaria) pp. 191 194. En el derecho comparado, ya sea por disposicin especial de la ley o por interpretacin judicial, igualmente se ha decidido la permanencia de la entidad liquidada. Ver DE SOL CAIZARES, Felipe (1963): Tratado de derecho comercial comparado (Barcelona, Imprenta Claras) Tomo III, pp. 460 467.
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Al respecto, podemos sealar que el Cdigo de Comercio en el N 4 de su artculo 413, norma por lo dems de orden pblico 182, dispone que, aparte de los deberes que su ttulo imponga al liquidador, l estar obligado a liquidar y cancelar las cuentas de la sociedad con terceros y con cada uno de los socios 183. Esta norma, aplicada a los fondos de inversin, nos lleva necesariamente a concluir que los aportantes, al igual que los socios de las sociedades comerciales, slo tienen un derecho al eventual remanente que resulte del pago de los pasivos sociales, lo que coincide perfectamente con lo dispuesto en los artculos 15 inciso 2 y 32 inciso 2 de la Ley N 18.815. Ahora, la doctrina comercial explica que finiquitar las operaciones pendientes consiste en ejecutar los actos a los que la sociedad se comprometi mientras estaba vigente, por lo que el liquidador tiene, naturalmente, las facultades para llevar a trmino los actos que tiendan directamente al cumplimiento de su encargo, que es la liquidacin184 lo que aplicado al fondo en liquidacin implica que debera responder por las obligaciones que la propia ley le impone al haber construido un inmueble. Si bien lo anterior nos lleva a enfrentarnos a un problema que no podemos resolver dentro del mbito propuesto para este el estudio, a saber, si el nmero 3 del artculo 2003 del Cdigo Civil establece una obligacin de garanta o slo un plazo de prescripcin185, lo cual incidira en la existencia de una obligacin actual de garanta que impedira al liquidador, por lo menos sin hacerse responsable ante los terceros afectados186, repartir cualquier remanente mientras ella no se extinga, o si dicha norma slo establece un plazo de prescripcin, en cuyo caso, solamente estaremos frente a la posible responsabilidad del fondo en liquidacin.
182
Ver PUELMA ACCORSI, lvaro (2011): Sociedades, (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) Tomo I, p. 442.
183
El profesor Contreras Strauch es de la opinin que los actos de la liquidacin tienen precisamente por finalidad poner trmino definitivo a las operaciones pendientes. Ver CONTRERAS STRAUCH, Osvaldo (2011): Instituciones de derecho comercial (Santiago, tercera edicin actualizada, Editorial Abeledo Perrot / Legal Publishing) Tomo I, p. 469. CONTRERAS STRAUCH (2011) ob. cit. p. 471. Ver BARROS BOURIE (2008) ob. cit. p. 785. La doctrina ha sostenido que si los liquidadores reparten alguna suma a los socios antes de solucionar totalmente las obligaciones de la sociedad en liquidacin, ellos se hacen responsables extracontractualmente ante los perjudicados por dicha accin. Ver PUELMA ACCORSI, lvaro (1988): Curso prctico sobre sociedades de responsabilidad limitada (Santiago, Editorial Jurdica de Chile) p. 152.
184
185 186
331
Por otro lado, si aceptamos la segunda teora, si bien la posible responsabilidad del fondo derivada tanto del artculo 2003 N 3 del Cdigo Civil como del artculo 18 de la Ley General de Urbanismo y Construcciones, no impedira la liquidacin del fondo, opinamos que lo ms prudente sera que la asamblea acuerde mantener una provisin para cumplir con las obligaciones que surjan de las mencionadas normas por un plazo razonable que contemple los plazos dentro de los cuales podr ser responsable el fondo, especialmente si se tiene en cuenta que no resultan totalmente aplicables en la especie las reglas de los artculos 419 y siguientes187 del Cdigo de Comercio, por ser las mismas exclusivamente aplicables a las acciones que se pueda tener en contra de las sociedades colectivas, sus socios o sus liquidadores. En el caso de la disolucin obligatoria dispuesta por la ley, estimamos que sera prudente que el liquidador prevenga que los terceros no puedan hacer efectivas las responsabilidades del fondo de inversin, ms si potencialmente ellas podran, por analoga del artculo 18 inciso 6 de la Ley General de Urbanismo y Construcciones, ser perseguidas en la sociedad administradora, lo que planteara una serie de problemas no resueltos expresamente por nuestro legislador. Esto, sin perjuicio que siguen vigentes las responsabilidades de las personas mencionadas en dicho artculo, como los proyectistas y dems profesionales y que al no existir norma que rija la materia, un tribunal puede considerar que se aplica por analoga. Entonces podemos concluir que durante la liquidacin del fondo de inversin, que no tiene establecida una limitacin temporal en la ley, recaern en l las obligaciones y responsabilidades derivadas de su actividad inmobiliaria.
3.4.- Obras en construccin al momento de la liquidacin de los fondos inmobiliarios

Otra pregunta que debemos hacernos es qu ocurrir con las obras que se encuentren en ejecucin al momento de entrar a regir el artculo 8 de la Ley N 20.190. Ante la ausencia de normas especiales sobre la liquidacin en las leyes 18.815 y 20.190, debemos aplicar las reglas sobre liquidacin de sociedades colectivas de los artculos 408 al 418 del Cdigo de Comercio.
187
A diferencia de lo que ocurre con las normas sobre la particin, que han contemplado siempre el plazo del artculo 1332 del Cdigo Civil, en el Cdigo de Comercio no se estableci un trmino dentro del cual el liquidador deba evacuar su encargo, lo cual origin una serie de problemas que en gran parte fueron resueltos por la ley 16.952, a travs del establecimiento de normas de las prescripcin de los artculos 419 al 423 del Cdigo de Comercio.
332
De esta forma, en conformidad con lo dispuesto en el artculo 413 N 2 del referido cdigo, el liquidador deber llevar a su trmino las operaciones pendientes del fondo, encontrndose, por lo mismo, investido de todas las facultades de administracin necesarias para realizar ese cometido. En sentido contrario, no podra iniciar nuevas operaciones. De esta forma, si al momento de entrar en vigencia el artculo 8 de la Ley N 20.190 se encuentra en plena construccin un proyecto inmobiliario propiedad de un fondo de la Ley N 18.815, el liquidador que se designe deber concluir las construcciones, porque de no hacerlo, no podra poner trmino a las operaciones pendientes del fondo. Una vez finalizadas las construcciones, el liquidador del fondo debera enajenarlas, en conformidad con lo dispuesto en el artculo 413 N 6 del Cdigo de Comercio, actuando como representante del fondo para todos los efectos jurdicos.
3.5.- La tributacin del fondo en liquidacin

Como consecuencia necesaria del hecho que el fondo en liquidacin no derive en ningn otro tipo de entidad, slo podemos indicar que ellos seguirn tributando en la misma forma que lo han hecho hasta ahora, por lo que no se devengar el impuesto de primera categora por las ventas que se realicen durante la liquidacin.
4.- CONCLUSIONES
Como conclusin general podemos indicar que los fondos de inversin de la Ley N 18.815 que al da 1 de enero de 2012 no pudieron ajustarse a las exigencias de la Ley N 20.190, mantienen su naturaleza jurdica durante la liquidacin, la cual se deber regir por las normas de la liquidacin de las sociedades colectivas comerciales. Los derechos y obligaciones derivados de los actos y contratos de la sociedad administradora con terceros a nombre de un fondo de inversin, son independientes de la relacin de los terceros con los aportantes o con la sociedad administradora, y se radican en el fondo, patrimonio de afectacin que es el titular de los mismos. El fondo de inversin en liquidacin seguir siendo responsable de los defectos de los inmuebles que vendi conforme a los artculos 18 de la Ley General de Urbanismo y Construcciones y del artculo 2003 N 3 del Cdigo Civil. Por lo mismo, al proceder a la liquidacin de un fondo de inversin, es perfectamente lcito que se mantenga una provisin por el plazo que duren las obligaciones de garanta o responsabilidad derivadas de haber sido el primer vendedor de un inmueble.
333
En el evento que el liquidador reparta los fondos que puedan restar sin esperar que se cumplan los plazos previstos en la ley para la extincin de las obligaciones o responsabilidades civiles derivadas de la actividad inmobiliaria, ste podra hacerse responsable extracontractualmente frente a terceros por ese hecho que constituira un incumplimiento de su obligacin de finiquitar las operaciones pendientes, sin perjuicio de que perfectamente los propietarios de los inmuebles podran, adems, hacer efectiva la responsabilidad de los profesionales que participaron en la construccin conforme a la ley. Por ltimo, al mantener su naturaleza jurdica, el fondo deber seguir tributando de la misma manera en que lo haca durante su vigencia.
5.- BIBLIOGRAFA
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Facultad de intrepretacin del SII y los T.T.A.
LA FACULTAD DE INTERPRETACIN TRIBUTARIA DEL SII Y LOS TRIBUNALES TRIBUTARIOS Y ADUANEROS
Yuri Alberto Varela

Magster en Derecho Tributario, Abogado Colaborador CET UChile
La facultad que posee el Director del Servicio de Impuestos Internos para interpretar administrativamente las disposiciones tributarias se encuentra establecida en el Art. 6, letra A, N 1 del Cdigo Tributario y en el Art. 7, letra b) del DFL N 7, de 1980, que contiene su Ley Orgnica. La esencia de dicha labor interpretativa consiste en esclarecer el correcto alcance de una norma jurdica, por definicin general y abstracta, cuando se aplica a un caso concreto. Pero adems, en el mbito tributario, se agrega la dificultad objetiva de que la ley tributaria, por su propia naturaleza, recae sobre hechos econmicos, contingentes y mutables188.
188
Expresiones entregadas personalmente por el profesor Guido Aguirre de la Rivera.
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Franquicias Tributarias de Zonas Extremas
Ante esto, puede surgir la siguiente pregunta: Es razonable que el mismo rgano que fiscaliza el cumplimiento de las disposiciones tributarias posea la facultad de interpretarlas administrativamente? Y la respuesta pareciera ser que s. Por diversas razones, entre otras, porque se trata de temas altamente tcnicos y complejos, que requieren no slo de un acabado conocimiento de las normas legales, sino tambin de amplia experiencia, por lo que en rigor, no cualquier entidad puede absorber satisfactoriamente dicha responsabilidad no obstante que en derecho comparado hay experiencias de pases que otorgan la facultad de fiscalizacin y de interpretacin a rganos diversos-. Adems, se puede agregar que dicha interpretacin no es vinculante para los contribuyentes, ni menos para los Tribunales de Justicia, sino slo para los funcionarios del Servicio189. As, son muchos los casos que podran citarse en los cuales tal prerrogativa ha sido ejercida con acertado criterio y prudencia por parte del rgano fiscalizador, introduciendo seguridad all donde el legislador no ha podido llegar y, en alguna medida, contribuyendo al mejor funcionamiento del sistema tributario. Sin embargo, existen algunos casos bastante paradigmticos, en los cuales el ejercicio de dicha facultad -independiente de las autoridades que la desempean-, ha introducido innecesarias dudas y confusin entre los contribuyentes. Nos referimos, por ejemplo, al caso de la aplicacin del IVA a las empresas de seleccin y colocacin de personal; a la determinacin del costo tributario de los derechos sociales; al caso de las rentas calificadas originalmente por el Servicio como exentas de acuerdo al antiguo Art. 18ter de la Ley de la Renta (hoy Art. 107) y a los criterios de fiscalizacin de las empresas con prdidas que solicitan devolucin de los pagos provisionales por utilidades absorbidas (PPUA). En relacin al primer ejemplo, en materia de IVA, el Servicio dict el 11 de enero de 2011 el Oficio N 30, a travs del cual seal que el servicio de seleccin de personal (sea total o parcial) se encuentra afecto a IVA, pero agreg que otros servicios como los servicios consistentes exclusivamente en realizar evaluaciones sicolgicas a los postulantes, mediante la aplicacin de un test y la entrega posterior de un informe al cliente, no se encuentran gravados con IVA, pues no provienen del ejercicio de alguna de las actividades clasificadas en los N 3 4, del Art. 20, de la Ley de la Renta y
189
Ver obra del mismo autor titulada: La consulta tributaria vinculante en el Estado de Derecho, Editorial Legal Publishing, Santiago, Chile, 2009, pg. 65 y ss.
340
tampoco se gravan con IVA las simples consultoras y asesoras que la sociedad realiza por escrito, porque se clasifican en el Art. 20, N 5. No obstante lo reciente de dicho pronunciamiento, el pasado 17 de febrero, se dict el Oficio N 440, mediante el cual se cambi el criterio anterior volviendo a la situacin original, en cuanto a que el rgano fiscalizador considera que todas las actividades que presta la empresa de seleccin y colocacin de personal, precisamente por estimarla como agencia de negocios, se encuentra n afectas a IVA. Sin perjuicio de que es posible formular algunos cuestionamientos -tanto a la calificacin jurdica de aquella empresa como agencia de negocios como a la tesis del Servicio de estimar que todos los servicios que presta dicha empresa se encuentran afectos a IVA-, llama la atencin que en el ejercicio de la facultad interpretativa del SII, no se especifica cules son sus argumentos de fondo para fundamentar dicho cambio de criterio de un ao para otro. nicamente se seala que: Lo expuesto constituye un cambio de criterio por parte de esta Direccin Nacional, como consecuencia de un nuevo estudio sobre la materia y de los antecedentes proporcionados en la presentacin, sin indicar cules son. De esta forma, la exigencia de fundamentacin surge, sea que se califique o no el acto en el cual se contiene la interpretacin tributaria del SII como un acto administrativo190, por cuanto, en cualquier caso, todo acto o decisin de autoridad pblica, debe necesariamente expresar los fundamentos que justifican su decisin 191. El segundo ejemplo, en materia de Renta, se refiere al cambio de criterio que realiz el Servicio con la dictacin de la Circular 69 del ao 2010 en materia de determinacin del costo tributario en la enajenacin de los derechos sociales a partes no relacionadas
190
Al efecto, se debe tener presente que el Art. 3 de la Ley N 19.880 de 2003, sobre Bases de los Procedimientos Administrativos, consigna dentro del concepto de acto administrativo lo siguiente: Constituyen, tambin, actos administrativos los dictmenes o declaraciones de juicio.
191
En el caso del acto administrativo propiamente tal, la obligacin de fundamentacin se contiene en el Art. 40 de la Ley N 19.880, ya citada, a propsito de la finalizacin del procedimiento administrativo al disponer: Las resoluciones contendrn la decisin, que ser fundada. Pero, incluso, en el caso que se estime que el acto que contiene la interpretacin administrativa del SII posee una naturaleza jurdica diversa del acto administrativo, igualmente requiere de una MOTIVACIN, no slo por ser la regla general en un Estado de Derecho, sino tambin porque constituye la fijacin de los elementos jurdicamente relevantes para explicar la decisin que se adopta. Este ltimo no es un mero requisito formal del acto jurdico tributario, sino un requisito de fondo, esencial porque sirve de soporte jurdico al resultado indicado en la parte dispositiva de la decisin.
341
en el caso de contribuyentes que tributan con renta efectiva mediante un balance general, segn contabilidad completa, de acuerdo al N 9 del Art. 41 de la Ley de la Renta, por cuanto, hasta ese momento, los contribuyentes deban determinar dicho costo en base al denominado VPP Tributario, vigente desde la Circular 100 de 1975, hasta la entrada en vigencia de dicha Circular 69, la cual innov estableciendo la aplicacin del costo corregido ajustado, indicndose como fundamento que: se ha decidido cambiar dicho criterio, puesto que el ejemplo en cuestin (de la Circular 100/1975) no refleja fielmente las instrucciones impartidas por la propia Circular citada, dado que se aparta del tenor literal de la norma . Cambio de interpretacin para el cual no detall sus razones tcnicas, aun cuando a travs de l se vieron afectados muchos contribuyentes. El tercer ejemplo, se refiere a lo ocurrido en el ao 2001 con la dictacin de la Ley N 19.768, que introdujo diversos beneficios tributarios dentro del mercado de capitales, entre otras cosas, el antiguo artculo 18ter de la Ley de Impuesto a la Renta (hoy Art. 107), el cual pretenda liberar del impuesto a la renta a las enajenaciones de acciones de sociedades annimas abiertas con presencia burstil, en determinadas condiciones. Sin embargo, el Servicio con ocasin de la Operacin Renta 2002, interpret a travs del Suplemento Tributario de la poca, que dicha nueva disposicin legal estableca una exencin y no un ingreso no renta, con la importante dif erencia de que en el primer caso, el contribuyente debe sumar tales rentas para determinar la escala de su impuesto global complementario (aumentndolo) y, posteriormente, rebajarla como un crdito. Lo anterior, dio origen a un arduo debate en la poca, lo que oblig al legislador a dictar la ley N 19.801 de 2002, con el nico propsito de intercalar las palabras ni se declarar para zanjar la discusin 192. El cuarto ejemplo, tambin en materia de Renta, se refiere a la situacin que enfrentan las denominadas empresas con prdidas tributarias cuando , por ejemplo, se solicita la devolucin de los Pagos Provisionales por Utilidades Absorbidas (PPUA), procedimiento establecido en el inciso segundo del N 3 del Art. 31 de la Ley de la Renta. Atendida la importancia de este tipo de contingencias tributarias y el nmero de contribuyentes involucrados, se estima conveniente detenerse brevemente en su anlisis ms sistemtico.
192
Ver Los problemas de la interpretacin administrativa de la ley tributaria de Eduardo Morales Robles en Revista de Derecho de la Universidad Finis Terrae, ao VI, N 6, 2002.
342
En un primer acercamiento, desde el punto de vista conceptual, se debe destacar que resulta extrao considerar que las prdidas de arrastre, esto es, los resultados negativos de ejercicios anteriores puedan ser considerados como un gasto necesario para producir la renta del presente ejercicio, es decir, que sean gastos obligatorios o ineludibles para ello. En estos casos, la interpretacin del Servicio a travs de diversos oficios 193, consiste en sostener que las prdidas sufridas por un contribuyente en un ejercicio comercial supongamos 1986- e informadas y declaradas en el Formulario 22 de la Operacin Renta del ao tributario siguiente 1987-, y que posteriormente absorben utilidades recibidas en el ejercicio comercial 2011, situacin que se declara en el Formulario 22 del ao 2012, deberan ser acreditadas o justificadas por dicho contribuyente en el ao 2012 y no en el ao 1987. De acuerdo a lo anterior, una posibilidad es entender que las prdidas del ejercicio 1986 no deban cumplir en ese momento con la exigencia legal de encontrarse debidamente respaldadas y de ser un gasto real y efectivo, sino hasta el ao en que dicha empresa obtuviera utilidades que fueran absorbidas por aquellas (PPUA). As por lo menos se da a entender en el Oficio N 164 de 1997, al sealar que las prdidas de arrastre conforme al artculo 31 N 3 inciso segundo de la Ley de la Renta, constituyen un gasto del ejercicio donde se producen las utilidades a las cuales se imputan. Pero otra forma de entender dicha tesis, es que la empresa, en realidad deba cumplir con las exigencias de acreditacin y justificacin de sus prdidas, y con todos los dems requisitos, tanto en el ao 1986 (AO DE ORIGEN) de las prdidas; como tambin durante todo el tiempo intermedio en que tales prdidas de arrastre se informaron y declararon en los respectivos Formularios 22 ante la autoridad fiscalizadora (AOS DE CONSERVACIN) y adems, en el ao en que finalmente se imputa dicha prdida de arrastre a las utilidades recibidas en un ejercicio comercial posterior (AO DE IMPUTACIN), que es lo que probablemente ocurra con muchos contribuyentes en la prxima Operacin Renta 2012. Pero el tema, desde el punto de vista dogmtico, consiste en dilucidar si en nuestro ordenamiento jurdico existe una norma legal que ampare dicha tesis o, ms bien, si desde el punto de vista del derecho pblico chileno, el rgano fiscalizador cuenta con facultades suficientes como para poder traslapar temporalmente los efectos de las declaraciones de impuestos presentadas por el contribuyente a travs de los aos y decidir libremente cundo les atribuir efectos para fiscalizarlas, porque segn el
193
Por ejemplo, Oficio N 231 de 1986; Oficio N 164 de 1997 y Oficio N 393 de 2005.
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ejemplo propuesto, nada le impedira revisar las mismas prdidas de arrastre en el ao 1996, independiente de que exista en ese ao una solicitud de devolucin de impuestos por PPUA. Porque afirmar que como es en el ao tributario 2012 cuando las prdidas del ejercicio 1986 realmente se imputan a las utilidades del ejercicio 2011 pueden fiscalizarse, es lo mismo que decir que como la renta de un contribuyente es un proceso continuo en el tiempo, que se va determinando durante toda su ciclo de vida, el SII en realidad puede revisar todos los aos anteriores al ao 2012 sin ningn lmite de prescripcin, porque no lo hara para fiscalizar declaraciones de impuestos anteriores, sino porque tales imputaciones de utilidades y prdidas tendrn efectos matemticos en la prxima declaracin de renta, lo que equivale a sostener que en el Derecho Tributario chileno existiran dos tipos de facultades fiscalizadoras o de comprobacin, verificacin, investigacin, y control del Servicio: las prescriptibles -sea en 3 o en 6 aos segn el Art. 200 del Cdigo Tributario- y las imprescriptibles. El problema es que una prerrogativa de tal magnitud, por aplicacin del principio de legalidad, debera estar consagrada, precisamente en la Ley, norma que a su vez debera pasar por el cedazo de una revisin de constitucionalidad, indispensable para tener certeza jurdica acerca de su contenido, elementos y efectos194. Por el contrario, pudieran mencionarse diversos argumentos para ilustrar lo cuestionable de este criterio interpretativo. En efecto, podra sealarse por ejemplo, que una cosa son las prdidas dentro del ejercicio que pueden considerarse efectivamente como un GASTO REAL del ao por eso el legislador exige que se encuentren pagados o adeudados en el ejercicio y que se acrediten o justifiquen fehacientemente- y otra distinta, son las prdidas de
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El Tribunal Constitucional, en causa Rol 1234/2008 sostuvo: VIGSIMO PRIMERO: Que, en cuanto al principio de legalidad, es del caso precisar que, tal como ya lo ha sealado latamente esta Magistratura (roles Ns 718, 759, 773), ste emana de lo dispuesto en los artculos 6 y 7 de la Ley Fundamental, que fijan el mbito de actuacin de los rganos estatales y, por consiguiente, del legislador. En materia tributaria, se encuentra consagrado en los artculos 19, N 20, 63 y 65 de la Constitucin, y su significado y alcance ha sido precisado por este Tribunal en orden a que los elementos de la obligacin tributaria deben quedar suficientemente fijados y determinados en la ley, lo que en definitiva dice relacin con el hecho imponible, la tasa, las situaciones de exencin y las infracciones. Se trata de un principio que de acuerdo a sus orgenes histricos se encuentra fuertemente vinculado al principio de soberana nacional y que, en el mbito tributario, importa la exigencia de que una ley sea la que determine las cargas fiscales que se deben soportar, as como que el contribuyente pueda conocer con suficiente precisin el alcance de sus obligaciones fiscales, de manera que no quede margen a la arbitrariedad. (En un sentido similar sentencias Rol: 247/96 y Rol: 822/07.
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arrastre, que pueden ser consideradas como un RESULTADO MATEM TICO QUE DA ORIGEN A UN MECANISMO TRIBUTARIO195. Siguiendo una lgica distinta a la anterior, desde el punto de vista tcnico no es posible otorgarles el mismo tratamiento legal. Confirma el criterio anterior, lo dispuesto en el inciso dcimo del Art. 16 del Cdigo Tributario, en cuanto seala que e l monto de toda deduccin o rebaja permitida y otorgada por la ley deber ser deducido en el ao en que le corresponda, de acuerdo al sistema de contabilidad seguido por el contribuyente para computar su renta lquida. En la propia Circular N 17 del Servicio, de 31 de marzo de 2011, que contiene el Suplemento Tributario con la normativa para efectuar la declaracin de impuestos anuales a la renta correspondientes al ao tributario 2011, se indica : Prdidas de Ejercicios Anteriores (Art. 31 N 3) (634): Anote en este recuadro el monto de las prdidas tributarias de ejercicios anteriores no absorbidas por utilidades tributables (ya sea, el monto total o su saldo), debidamente reajustadas, determinadas y actualizadas de conformidad con las normas establecidas por el N 3 del artculo 31 de la Ley de la Renta, indicando que se trata de prdidas que no son del propio ejercicio que se declara. Lo anterior, se condice con lo indicado en el reverso del Formulario N 22, recuadro N 2 sobre base imponible de primera categora, cdigo N 634, denominado prdidas de ejercicios anteriores (Art. 31 N 3). Adems, desde el punto de vista tcnico, se podra llegar a la conclusin de que el N 3 del Art. 31, que alude a las prdidas del ejercicio, ms bien contiene una suerte de ejemplo de gasto aceptado tributariamente de acuerdo al inciso primero del Art. 31, que incluso podra no existir normativamente, pero que igualmente se podra concluir que es un gasto aceptado, de acuerdo a los principios generales que rigen la determinacin del gasto durante el clculo de la base imponible, cuestin que no sucede en el caso del mecanismo tributario prdidas de arrastre, porque precisamente, por tratarse de un mecanismo excepcionalsimo, que incluso el legislador fue estableciendo progresivamente en el tiempo (primero 2 aos, luego 5 y despus indefinido), no puede existir sin una ley expresa que lo consagre, de manera que -insisto- suprimido hipotticamente el N 3 del Art. 31, podra igualmente
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Como seala Pedro Massone Parodi: Los criterios y categoras econmicos son, no slo valiosos, sino insustituibles, cuando lo que se trata de investigar son los aspectos econmicos que la interpretacin, la valoracin y explicacin de los tributos ofrecen; pero esos mismos criterios y categoras sern ineficaces, y pueden incluso, llegar a ser perturbadores, cuando dentro del fenmeno tributario lo que se indaga sea su aspecto jurdico. Ver El Derecho Tributario y su autonoma en Revista de Derecho Pblico, Escuela de Derecho de la Universidad de Chile, Ao 1970, N 11, pg. 108.
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sobrevivir el concepto de gasto del ejercicio aceptado tributariamente, no as, el mecanismo de prdidas de arrastre. Asimismo, la historia fidedigna del establecimiento del N 3 del Art. 31 de la Ley de la Renta, demuestra claramente que ambos institutos jurdicos poseen fundamentos, principios y objetivos legislativos distintos, por lo que no sera posible asimilarlos en su tratamiento tributario. Por otro lado, siguiendo la tesis del Servicio cuando sostiene que la expresin derecho a crdito fiscal que consagra el Art. 23 de la Ley del IVA 196 no constituye en rigor un derecho de aquellos que consagra el Cdigo Civil, sino que refleja ms bien un mecanismo tributario por lo que no es transferible, cedible o transmisible a terceros197, del mismo modo, las prdidas de arrastre constituyen otro mecanismo tributario establecido por el legislador que permite al contribuyente compensar resultados de un ao con otro, mecanismo que no puede ser analizado con la lgica de ser simples prdidas del ejercicio. Adicionalmente, se debe tener presente que todas las facultades fiscalizadoras del Servicio de Impuestos Internos son facultades legales otorgadas dentro de un Estado de Derecho, es decir, sujetas al imperio del Derecho tanto al momento de su establecimiento normativo, como al momento de su aplicacin al caso concreto. Dichas facultades pueden consistir en actos administrativos propiamente tales, como citaciones, liquidaciones o giros, pero tambin en actuaciones de hecho, como un procedimiento de clausura o una fiscalizacin en terreno, pero siempre y en todo caso, el ejercicio de ambas prerrogativas por los funcionarios pblicos, debe estar sujeta a la Ley, conformando un todo sistmico e integrado.
196
Dispone el inciso primero del Artculo 23 de la Ley del IVA: Los contribuyentes afectos al pago del tributo de este Ttulo tendrn derecho a un crdito fiscal contra el dbito fiscal determinado por el mismo periodo tributario.
197
Por ejemplo, en el Oficio 3021, del 2000, se indica: este Servicio en reiteradas oportunidades ha sealado que el crdito fiscal establecido en la ley sobre impuesto a las ventas y servicios, no constituye un derecho que pueda ser cedido o transferido a terceros por el contribuyente, ni transmitido por causa de muerte a los herederos o legatarios. Ello porque dicho crdito representa slo el mecanismo que la citada ley establece para la determinacin del impuesto al valor agregado que debe pagarse por periodos mensuales por los contribuyentes del mismo, el cual slo puede ser recuperado de acuerdo con las normas establecidas en el artculo 23 del D.L. N 825, de 1974, por el mismo contribuyente que soport el impuesto en la adquisicin de los bienes, no pudiendo ser objeto de transferencia, transmisin ni cesin.
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Relacionado con lo anterior, se debe tener presente que el propio ordenamiento jurdico contempla un lmite expreso para que el Servicio ejerza sus facultades de fiscalizacin y revisin en el Art. 59 del Cdigo Tributario 198, y adems el plazo de prescripcin contenido en el Art. 200199 del mismo cuerpo legal. Y cuando se ha querido salvar dicho lmite temporal se ha sealado expresamente como consta en diversas hiptesis en las cuales el legislador opt por no aplicar los plazos de prescripcin. Por ejemplo, en las hiptesis de suspensin del ejercicio de las facultades fiscalizadoras, que contiene tanto el Cdigo Tributario como la Ley de Impuesto a la Renta. As, el inciso final del Art. 201 del Cdigo Tributario dispone que tales plazos se suspenden durante el periodo en que el Servicio est impedido, de girar la totalidad o algunas de las partidas de los impuestos comprendidos en una liquidacin cuyas partidas o elementos hayan sido objeto de una reclamacin tributaria. Por su parte, el inciso quinto del N 16 del Art. 97 del Cdigo Tributario dispone que la prdida o inutilizacin de los libros de contabilidad suspender la prescripcin establecida en el Art. 200, hasta la fecha en que los libros legalmente reconstruidos queden a disposicin del Servicio. Finalmente, el inciso 3 del Art. 103 de la Ley de Impuesto a la Renta dispone que la prescripcin de las acciones del Fisco por impuestos se suspende en caso que el contribuyente se ausente del pas por el tiempo que dure su ausencia y el inciso 4 seala que transcurridos 10 aos no se tomar en cuenta la suspensin del inciso anterior. Es decir, fuera de estos casos, en que el legislador previ situaciones especficas en que el ejercicio de la accin fiscalizadora poda verse perturbado por la ocurrencia de hechos no imputables al propio Servicio y que por lo tanto, no era aplicable el plazo de prescripcin tributaria, no existira en nuestro ordenamiento jurdico ninguna norma que avale el criterio cuestionado. Adems, desde el punto de vista terico, una cosa es el derecho tributario formal y otra muy distinta el derecho tributario sustancial o material. As, la obligacin que establece el Art. 21 del Cdigo Tributario de mantener los registros contables y los documentos que sustentan tales anotaciones, se enmarcan dentro de dos mbitos distintos: por una parte, comprende los deberes de colaboracin que pesa sobre todo contribuyente y por la otra, constituyen un medio de prueba fundamental. En el primer caso, su incumplimiento trae aparejada la aplicacin de una sancin (multa)
198
Dispone el Artculo 59 del Cdigo Tributario: Dentro de los plazos de prescripcin, el Servicio podr examinar y revisar las declaraciones presentadas por los contribuyentes.
199
Dispone el Art. 200 del Cdigo Tributario, en lo pertinente: El Servicio podr liquidar un impuesto, revisar cualquiera deficiencia en su liquidacin y girar los impuestos a que diere lugar, dentro del trmino de tres aos contado desde la expiracin del plazo legal en que debi efectuarse el pago. El plazo sealado en el inciso anterior ser de seis aos para la revisin de impuestos sujetos a declaracin, cuando sta no se hubiere presentado o la presentada fuere maliciosamente falsa
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previamente establecida en el propio Cdigo Tributario, por ejemplo, en el Art. 97 N 16 en el caso de prdida de libros de contabilidad o de documentos que sirvan para acreditar las anotaciones contables, o en el N 7 en el caso de no llevar los libros de contabilidad o auxiliares de acuerdo a las disposiciones legales y, en el segundo caso, esto es como medio probatorio, la ausencia de tales antecedentes ocasionar precisamente que el SII estime que no se encuentran fehacientemente acreditadas sus declaraciones de impuestos, que en el ejemplo propuesto corresponde a la declaracin de renta presentada en el Formulario 22 del ao 1987. A mayor abundamiento, si el legislador opt por establecer en Chile un sistema de autoliquidacin de impuestos a la renta, bajo responsabilidad del contribuyente, por lo tanto, trasladndole la pesada carga de autodeterminar sus propios impuestos, ao tras ao, con la complejidad del sistema tributario chileno, segn se ha reconocido en los propios estudios del Servicio, entonces, la responsabilidad por el oportuno ejercicio de sus facultades fiscalizadoras del Servicio nace, precisamente, en ese momento y no en otro. Ms an cuando la buena fe constituye un principio g eneral del Derecho chileno. De acuerdo a lo expuesto, podra resultar improcedente sostener que las consecuencias negativas producto del incumplimiento de un deber formal de colaboracin del contribuyente, como es la obligacin formal contenida en el Art. 21 del Cdigo Tributario, pueda ser -por va administrativa-, el elemento decisivo para impedir la aplicacin de un mecanismo tributario establecido por el legislador como son las prdidas de arrastre. Esto equivaldra a instaurar administrativamente una sancin tributaria, sin ley expresa que lo autorice y fracturando el funcionamiento del mecanismo tributario diseado por el legislador. De all que si se quiere cambiar dicho mecanismo tributario establecido por ley, se debe cambiar la ley. En consecuencia, el celo fiscalizador para enfrentar algunas materias o la ausencia del mismo para revisar oportunamente las prdidas tributarias cuando se originan o, incluso, la escasez de recursos materiales o humanos para implementar dicha fiscalizacin, no resultaran motivos jurdicos vlidos para fundamentar la tesis que se cuestiona. Es lo que en doctrina comparada se ha denominado el principio de legalidad en faz aplicativa. Al respecto, cabe hacer presente que no obstante que algunos Tribunales de Justicia han admitido la tesis del Servicio, ello no significa que con mejores antecedentes y un anlisis ms detenido de los mismos, no puedan en el futuro cambiar de criterio, como lo han hecho en diversas ocasiones. As, pareciera ser que antes que una discusin acerca de la prueba en materia de prdidas de arrastre lo que corresponde desde el punto de vista dogmtico- es analizar la correcta interpretacin de la ley,
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porque si el legislador decidi establecer un mecanismo tributario especial para el aprovechamiento de las prdidas de arrastre, al mismo tiempo, se debera haber entregado a la Administracin Tributaria un especial mecanismo de control, precisamente, por ser insuficientes los instrumentos tradicionales de fiscalizacin. Pues bien, los casos expuestos tienen el comn denominador de situar al contribuyente en un plano de desamparo frente a las interpretaciones administrativas del Servicio, al carecer de un mecanismo legal idneo que le permita defender sus puntos de vista. En efecto, hoy no se contempla la posibilidad de que el contribuyente pueda reclamar contra las interpretaciones del SII dentro del sistema tradicional de Tribunales Tributarios del SII ni dentro de los nuevos Tribunales Tributarios y Aduaneros, que tiene vigencia en algunas regiones del pas, y desde luego, en ningn caso se pueden considerar como mecanismos idneos, por ejemplo, la solicitud de reconsideracin ante el propio Servicio -que si bien se basa en el derecho constitucional de peticin, no encierra el deber de instruir un procedimiento objetivo de revisin-; el recurso de reposicin administrativo o el recurso jerrquico del Art. 59 de la Ley N 19.880; el juicio ordinario civil por su carcter declarativo; el recurso por vulneracin de derechos contenido en el nuevo Art. 155 del Cdigo Tributario (agregado por Ley N 20.322, de 2009) o, incluso, el recurso de proteccin contenido en el Art. 20 de la Constitucin Poltica de la Repblica, porque todos ellos persiguen finalidades jurdicas distintas al cuestionamiento directo de una determinada interpretacin administrativa del SII. Tampoco se puede considerar como un vehculo idneo, por va indirecta, la posibilidad de instar por la dictacin de nuevas leyes para obligar al Servicio a seguir -en ciertos casos- el verdadero espritu del legislador, por lo que cabe formularse una segunda interrogante: Es razonable que no se pueda reclamar de la interpretacin administrativa del Servicio de Impuestos Internos? Y la respuesta pareciera ser que no. Por diversas razones, entre otras porque de no aceptarse esta posibilidad, el contribuyente deber esperar a que el criterio del Servicio se materialice en una actuacin formal en su contra, de aquellas que s se pueden reclamar -liquidacin, giro, resolucin, etc.-, con lo que se genera un mbito de mucha ineficiencia desde el punto de vista de la gestin de los recursos pblicos, al tener que esperar que se ponga en marcha toda una serie de actos administrativos internos para luego poder discutir no los hechos, sino el derecho ante los Tribunales. Adems, en caso que el reclamante obtenga una sentencia favorable en el futuro, todos los dems contribuyentes que no reclamaron, igualmente sern compelidos a cumplir el criterio administrativo declarado improcedente, por no afectarles dicho fallo en virtud del efecto relativo de las sentencias.
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Es lo que, por ejemplo, en derecho comparado se ha denominado la impugnabilidad de las interpretaciones de la Administracin Tributaria ante las consultas de los contribuyentes200. En este sentido, el reconocido tratadista CSAR GARCA NOVOA sostiene que en los hipotticos supuestos de respuestas errneas, o incluso absurdas, el consultante se encontrar con que la Administracin tendr que aplicar ese criterio, porque para ella s es vinculante la respuesta. La opcin del consultante de separarse de la respuesta a la consulta supondr que la Administracin tendra que regularizar su situacin, exigiendo intereses e incluso sanciones. En este caso, la imposibilidad de una va de recurso hasta que se dicte el acto de liquidacin es un injustificado retraso en la obtencin de la tutela judicial efectiva. De esta forma, cuando hoy se discuten diversos aspectos para implementar una nueva reforma tributaria, tal vez sea el momento de que se discuta tambin la forma de establecer una va idnea para que el contribuyente pueda reclamar de una interpretacin tributaria del Servicio que considera equivocada porque, eventualmente, podra ocurrir que nuestros Tribunales de Justicia adviertan en el futuro que algunos de los planteamientos defendidos por la Administracin Tributaria son efectivamente discutibles y que, al igual como ocurri en los Tribunales Tributarios -creados por facultad delegada del Director Regional del Servicio de Impuestos Internos, de acuerdo al Art. 116 del Cdigo Tributario-, muchos aos despus se los termine declarando inaplicables. Con lo anterior, si bien se habr restablecido el imperio del Derecho, lo extemporneo de la solucin, probablemente no remediar el significativo desgaste de la actividad administrativa y jurisdiccional, tanto en el sector pblico como en el sector privado, por haber tenido que sostener un juicio tributario durante aos, siendo que ello se podra haber evitado de forma ms expedita y rpida para todos los contribuyentes, estableciendo un medio idneo -como es la reclamacin tributaria-, que contribuya a elevar los estndares de seguridad jurdica y confianza en el ordenamiento jurdico chileno, circunstancias que -a propsito de otras materias-, han sido expresamente reconocidas por el Tribunal Constitucional 201 y por la Contralora General de la
200 201
Ibd., pg. 59.
El Tribunal Constitucional en causa Rol 207, expres: SEXAGESIMOSEPTIMO.- Que, asimismo, la Constitucin Poltica consagra la existencia de un Estado de Derecho entre los elementos propios de un Estado de Derecho, se encuentran la seguridad jurdica, la certeza del derecho y la proteccin de la confianza de quienes desarrollan su actividad con sujecin a sus principios y normas positivas.
350
Repblica202-, solucin que de paso, abre la oportunidad para hacer ms eficiente el gasto pblico, al aprovecharse mejor el uso de los recursos invertidos por el Estado para la instalacin de los nuevos Tribunales Tributarios y Aduaneros203, cuya vigencia en todo el pas se espera para el ao 2013204.
202
En un sentido similar, la Contralora General de la Repblica ha sealado en el Dictamen N 5440, de 1997 que: debe considerarse el principio de seguridad jurdica que inspira el ordenamiento jurdico, por el cual no pueden mantenerse indefinidamente en el tiempo las situaciones de incertidumbre en las relaciones, de tal manera que la autoridad llamada por la ley a definirlas, debe hacerlo en el ms breve plazo que la razn, el sentido comn y la equidad lo aconsejen. Lo contrario podra significar un abandono de sus deberes o una desviacin o abuso de facultades que pugnan con la forma en que deben interpretarse y aplicarse las normas del derecho. 203 Actualmente, de acuerdo a la Ley Orgnica de Tribunales Tributarios y Aduaneros, contenida en el Art. 1 de la Ley N 20.322, de 2009, que Fortalece y Perfecciona la Jurisdiccin Tributaria y Aduanera, stos se definen como rganos jurisdiccionales letrados, especiales e independientes en el ejercicio de su ministerio, cuyas funciones, en el mbito de su territorio, son entre otras: 1. Resolver las reclamaciones que presenten los contribuyentes, de conformidad al Libro Tercero del Cdigo Tributario; 3. Resolver las reclamaciones presentadas conforme al Ttulo VI del Libro II de la Ordenanza de Aduanas y las que se interpongan de acuerdo a lo dispuesto en los artculos 186 y 187 de esa Ordenanza; y 8. Conocer de las dems materias que seale la ley.
204
Cabe sealar que al momento de concluir este artculo, se comenz a cuestionar la viabilidad de los nuevos Tribunales Tributarios y Aduaneros, segn informacin entregada por el Ministro de Justicia a la Comisin de Constitucin, Legislacin y Justicia de la Cmara Baja, atendido el escaso nmero de juicios que han tramitado estos Tribunales desde su implementacin progresiva en el pas. (Ver diario El Mercurio del 17/03/12, Cuerpo C, pg. 20 y del 18/03/12, Cuerpo C, pg. 14).
351
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EFECTO TRIBUTARIO DE LA DIFERENCIA ENTRE LA DEPRECIACIN ACELERADA Y LA NORMAL CUANDO STA FORMA PARTE DEL FONDO DE UTILIDADES TRIBUTABLES (FUT)
Artculo Tributario preparado por el Centro de Estudios Tributarios De la Universidad de Chile (CET UChile).
1.- INTRODUCCIN
Las Empresas que se encuentran obligadas a tributar en base a renta efectiva determinada contabilidad completa con balance general, por el desarrollo de alguna actividad o la explotacin de bienes, para la determinacin de su renta deben aplicar las normas que establecen los artculos 29 al 33 de la Ley de la Renta. De esta manera por las inversiones que materialicen y que formen parte del activo fijo, pueden optar por el rgimen de depreciacin acelerada, cuando se cumplan con los requisitos que establece el N5 del artculo 31 del mencionado cuerpo legal. Dicho rgimen permite que en un menor tiempo se recupere la inversin en activo fijo. Sin embargo, en ciertas circunstancias este beneficio tributario genera efectos en la tributacin de los dueos de las empresas, cuando estos materializan un retiro o distribuciones. Esto ltimo es lo que nos motiva a realizar el siguiente estudio, bajo la estructura que se indica.
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2.- NORMATIVA LEGAL

Es as como el artculo 31 en su inciso tercero de la Ley de la Renta, expresa: Especialmente proceder la deduccin de los siguientes gastos, en cuanto se relacionen con el giro del negocio: 5 inciso tercero, agregado por el N2 de la letra e) del artculo 2 de la Ley N 19.738 de 2001, establece: En todo caso, cuando se aplique el rgimen de depreciacin acelerada, slo se considerar para los efectos de lo dispuesto en el artculo 14, la depreciacin normal que corresponde al total de los aos de vida til del bien. La diferencia que resulte en el ejercicio respectivo entre la depreciacin acelerada y la depreciacin normal, slo podr deducirse como gasto para los efectos de primera categora..
3.- INSTRUCCIONES IMPARTIDAS POR EL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS, MEDIANTE CIRCULAR N65 DE FECHA 25/09/2011
En trmino generales dicha instruccin seala que en el caso de contribuyentes de la Primera Categora que declaren la renta efectiva determinada mediante contabilidad completa y balance general, y por consiguiente, obligados a llevar el Registro FUT sujeto al sistema de tributacin a base de retiros o distribuciones establecido en el artculo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, se establece que tales contribuyentes cuando apliquen el sistema de depreciacin acelerada a los bienes fsicos que conforman su activo fijo inmovilizado, dicha depreciacin slo se considerar para los efectos del clculo del impuesto de Primera Categora, y para los fines de la aplicacin del sistema de retiros o distribuciones afectos al impuesto Global Complementario o Adicional, solo se considerar el rgimen de depreciacin normal que corresponda. En la citada instruccin se agrega, que los contribuyentes que se acojan por primera vez al rgimen de depreciacin acelerada a partir del ao 2001, deben proceder de la siguiente manera en lo referente a la materia en comento: 1. La diferencia entre la depreciacin normal y la acelerada del mismo ejercicio y de los mismos bienes, se agregar al FUT en una columna separada, sin derecho a crdito en el Impuesto Global Complementario o Adicional; Se deducirn de las sumas del punto precedente, las cantidades que correspondan a la depreciacin normal, despus que termine de aplicarse la depreciacin acelerada a los bienes, siempre que las cantidades acumuladas en primer trmino no se hayan retirado o distribuido.
2.
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3.
Cuando se efecten retiros o distribuciones con cargo a la diferencia indicada en el punto uno precedente, dicho repartos de beneficios quedarn afectos a los impuestos Global Complementario o Adicional segn sea el caso, sin derecho al crdito por impuesto de Primera Categora a que se refieren los artculo 56 N3 y 63 de la Ley de la Renta, por cuanto, la diferencia de depreciacin corresponde a una suma que no ha sido afectada con impuesto de Primera Categora, y Las empresas que se acojan al rgimen de depreciacin acelerada, a contar del ao 2001 en adelante, debern mantener registrado en sus libros contables todo los procedimientos de la depreciacin tanto acelerada como normal, de cada bien del activo inmovilizado, y la diferencia que se determine de la comparacin de ambas partidas.
4.
4.- SITUACIN PRCTICA (SUPUESTO)

Empresa Giro Ao Comercial Domicilio : SOCIEDAD COMERCIAL LA LUZ LTDA : COMERCIO : 2009 : SANTIAGO
Por intermedio de su representante legal, al 31 de Diciembre de 2009, proporciona la siguiente informacin: 1. 1 Registro FUT al 31-12-2008 $ 3.800.000
Provisin de Impuesto de Primera Categora incluido en la R.L.I. del ao 2008, sin derecho a crdito por Impuesto de Primera Categora. 2. Antecedentes tributarios: Prdida Tributaria determinada al 31-12-2009 Gastos Rechazados ao 2009, afectos al artculo 21 de la Ley de la Renta Retiro de los socios ao 2009: a) Persona Natural b) Persona Jurdica Retiro presunto por uso goce de bienes, socio Persona Natural al 31-12-2009.. Impuesto de Primera Categora, Pagado, abril-2009, (PPM)
1. 2. 3.
($ 25.000.000) $ $ $ $ $ 1.500.000 3.000.000 7.000.000 350.000 3.800.000
4. 5.
355
3. En el Libro FUT, se registra el siguiente Anexo de Diferencia entre Depreciacin Acelerada y Normal de Activo Fijo, desde el ao 2001 a la Fecha:
Anexo de Activo Fijo Rgimen de Depreciacin Acelerada Concepto Valor Libro Depreciacin Valor neto Vida til Depreciaci Dif. entre dep. Actualizado Acelerada Tributario Restante n del acelerada y Acumulada Actualizado ejercicio normal Actualizada $ $ $ $ $ $ Ao 2008 * Maq. N 1 9.000.000 9.000.000 1/3 3.000.000 2.100.000 Ao 2009 * Maq. N 1 9.000.000 3.000.000 6.000.000 1/2 3.000.000 Total Anexo de Diferencia entre Depreciacin acelerada y normal 31-12-2009 Menos: Saldo traspasado a FUT, por existir retiros no cubiertos con saldo FUT Saldo de diferencia a informar el Recuadro N 6, del Form. N 22 A.T. 2010 2.100.000 4.200.000 (4.200.000) $ 0
Anexo de Activo Fijo Rgimen Concepto Valor Libro Depreciacin Actualizado Normal Acumulada Actualizada $ $ Ao 2008 * Mq. N 1 9.000.000 Ao 2009 * Mq. N 1 9.000.000 900.000
de Depreciacin Normal Valor neto Vida til Depreciacin Tributario Restante del ejercicio Actualizado $ 9.000.000 8.100.000 1/10 1/9 $ 900.000 900.000
4.
Informacin a consignar en el Formulario N 22 Ao Tributario 2010:
Recuadro N 6: Datos de FUT Diferencia entre depreciacin acelerada y normal 776 Saldo acumulado por diferencia entre depreciacin acelerada y normal (Art.31 N 5 LIR) 845 +
356
5.- SOLUCIN DEL CASO PRCTICO PLANTEADO

1. Confeccin del Registro FUT al 31-12-2009
Detalle FUT Ut. neta c/crdito Impto.1 Categora Diferencia Crdito entre por deprecia- Impuesto cin de Primera acelerada y Categora Normal $ $
1 Remanente 2008 (+) Reajuste a Dic.2009, 0% Remanente reajustado Menos. G. Rechazados (-) Impto.1 Categ. Pagado Abril-2009, $ 3.800.000 = Saldo reman. FUT-2008 2 Prdida Tributaria-2009 Menos. G. Rechazados (-) Afectos al Art. 21 LIR Saldo ingreso FUT 10 Imputacin de retiros Ms: (+) Diferencia de depreciacin Acelerada y normal Imputaciones: (-) Persona Natural, retiro presunto (-) Persona Natural, 30% * (-) Persona Jurdica, 70% ** = Remanente de FUT ao Siguiente-2010
$ 3.800.000 0 3.800.000
$ 3.800.000 0 3.800.000
(3.800.000) (3.800.000) 0 0 (25.000.000) (25.000.000) ( 1.500.000) ( 1.500.000) (26.500.000) (26.500.000) _________ 0 ( 255.000) ( 255.000)
4.200.000
4.200.000
( 350.000) ( 1.155.000) (2.695.000)
( 350.000) ( 1.155.000) ( 2.695.000) 0
0 0 0
. ( 255.000)
(26.500.000) (26.500.000) $
2.
Anexo de retiros, relacin porcentual de los retiros y retiros en exceso al 3112-2009

ANEXO Relacin Retiros Porcentual $ 30% 3.000.000 70% 7.000.000 100% 10.000.000 Imputado FUT $ 1.155.000 2.695.000 3.850.000 Retiros en excesos $ 1.845.000 4.305.000 6.150.000
Retiros $ 3.000.000 7.000.000 10.000.000
* P. Natural ** P. Jurdica Total
357
3.
Recuadro N 6, Formulario N 22 A.T. 2010

224 774 775 284 225 229 623 624 227 776 777 781 821 782 835 791 275 226 231 318 232 625 626 854 627 838 845 818 842 819 837 820 228 840 836 320 + 3.800.000 + + 25.000.000 5.300.000 + 4.200.000 + + + + + + = = = + + + =
Saldo rentas e ingresos al 31-12-83 Remanente de FUT ejercicio anterior con crdito Remanente de FUT ejercicio anterior sin crdito Saldo negativo ejercicio anterior R.L.I. 1 Categora del ejercicio Prdida Tributaria 1 Categora del ejercicio Gastos Rechazados afectos al Art. 21 Gastos Rechazados no gravados con el Art. 21 Inversiones recibidas en el ejercicio ( Art. 14) Diferencia entre depreciacin acelerada y normal Dividendos y retiros recibidos, participaciones en contabilidad simplificada y otras provenientes de otras empresas FUT devengado recibido de sociedad de personas FUT devengado traspasado a sociedades de personas Reposicin Prdida Tributaria Rentas presuntas o participacin en rentas presuntas Otras partidas que se agregan Partidas que se deducen (Retiros presuntos, etc.) Retiros o Distrib. Imputados al FUT en el ejercicio Remanente FUT para Ejerc. Sgte., con crdito Remanente FUT para Ejerc. Sgte., sin crdito Saldo negativo para el ejercicio siguiente Remanente Crdito Impto. 1 Categ. ejercicio ao anterior Crdito Impto. 1 Categ. del Ejercicio Crdito Impto.1 Categ. FUT devengado recibido de sociedades de personas Crdito Impuesto. 1 Categ. Utilizado en el ejercicio Remanente Crdito Impuesto 1 Categ. Ejercicio siguiente Saldo acumulado por difer. entre depreciacin acelerada y normal ( Art.31 N 5 LIR) Remanente FUNT ejercicio anterior Saldo negativo FUNT ejercicio anterior FUNT positivo generado en el ejercicio FUNT negativo generado en el ejercicio Retiros o Distrib. Imputados al FUNT en el ejercicio Remanente FUNT para el ejercicio siguiente Saldo negativo FUNT para el ejercicio siguiente Dividendos afectos no imputados al FUT Exceso de retiros para el ejercicio siguiente
350.000 3.850.000
26.500.000 255.000
255.000 0
+ + = = 6.150.000
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6.- COMENTARIOS
1. Antes de efectuar los comentarios sobre la materia analizada, es necesario recordar que para las Empresas obligadas a tributar en la Primera Categora en base a renta efectiva, acreditada sta mediante contabilidad completa y Balance General, por el desarrollo de una actividad o la explotacin de bienes, la depreciacin de bienes del Activo Fijo representa para los referidos entes, la recuperacin de la inversin en el tiempo de la vida til fijada por el Servicio de Impuestos Internos, por la va de la imputacin como gasto, lo que en definitiva representa un beneficio tributario. La modificacin incorporada por la Ley N 19.738 de 2001 mediante el N 2 de la letra e) de su artculo 2, donde se agreg el nuevo inciso tercero al N 5 del artculo 31 de la Ley de la Renta, podemos decir, que tiene por objetivo que la diferencia que se produce entre la depreciacin acelerada y normal constituya un fondo de recurso disponible al cual deben imputarse los retiros o distribuciones que no son cubiertos por las utilidades retenidas en el FUT. Dicha diferencia se puede observar al comparar los montos determinados por concepto de depreciacin normal versus depreciacin acelerada segn tabla de vida til asignada por el Servicio de Impuestos Internos, en un perodo determinado, y por supuesto sin derecho a crdito por impuesto de Primera Categora, debido a que dicha diferencia no se afect con el citado tributo. Ahora bien, en la actualidad la modificacin en comento tiene justificacin, en efecto, antes de la modificacin legal y en forma especial para el caso de los retiros, cuando los dueos de empresa que no eran sociedades annimas materializaban retiros que superaban las utilidades retenidas en el FUT (negativo) tomaban la decisin de efectuar trmino de giro a la actividad, se liberaban de la tributacin de los impuestos personales postergando la tributacin de esta diferencia temporal, lo que hoy da no ocurre producto de la modificacin en comento. Por otra parte, se puede sealar que la depreciacin representa un fondo de recursos disponibles, que tienen como finalidad renovar los activos fijos de las empresas y bajo esa condicin no deberan ser objeto de retiros o distribuciones. 3. Cabe hacer presente que la depreciacin acelerada constituye para las empresas que se benefician de ella, una franquicia tributaria reflejada en una disminucin de la obligacin tributaria en el perodo de vida til del bien (reducida a un tercio), ya que conlleva a disponer de mayores recursos al
2.
359
permitir recuperar en un menor tiempo la inversin en tales bienes. Para que se cumpla lo anterior no deben existir retiros en exceso como tampoco dividendos provisorios durante el ejercicio. 4. Es necesario comentar que las empresas que opten por aplicar el rgimen de depreciacin acelerada a los bienes del activo fijo, deben tener presente que mientras el bien tenga vida til normal, en la respectiva empresa o sociedad no deben producirse retiros en exceso o dividendos provisorios en el ejercicio ni retiros presuntos por uso y goce de bienes de la empresa de acuerdo al artculo 21 de la Ley de la Renta, lo anterior es una gran condicin para estar en presencia de una franquicia tributaria efectiva. Finalmente podemos decir que los comentarios anteriores se evidencian en el desarrollo del caso propuesto, donde la empresa al 31-12-2009, presenta prdida tributaria $ 25.000.000, retiros por $ 10.000.000, retiros presuntos por uso goce de bienes $ 350.000 y fondo diferencia entre la depreciacin acelerada y normal por $ 4.200.000. Ahora bien, al proceder a la confeccin del registro FUT, de acuerdo a las instrucciones impartidas por SII, los retiros que resultan tributables son los retiros presuntos por su valor total, y los retiros efectivos por un valor de $ 3.850.000, la suma de ambos retiros corresponden al fondo de diferencia de depreciacin acelerada y normal $ 4.200.000 al cual fueron imputados, no existiendo al interior de la empresa utilidades tributables retenida alguna. Es aqu donde se puede apreciar que la tributacin de la diferencia temporal producto del uso de la depreciacin acelerada se anticipa. Sin embargo, el valor de $ 4.200.000, es un valor que no puede compensarse de las diferencias negativas que se producirn en el futuro desde el cuarto ao, al comparar la depreciacin acelerada y normal, de esta manera los contribuyentes de los impuestos personales tributaran por una renta que sus empresas no han generado, producindose una mayor tributacin que en el futuro no es compensada.
5.
360
FRANQUICIAS TRIBUTARIAS DE ZONAS EXTREMAS
Osvaldo Flores Olivrez

Magster en Tributacin , Abogado Colaborador CET UChile
1.- INTRODUCCIN
El ingreso de Chile a la OCDE ha generado nuevos desafos para el asesor tributario y en especial para la academia, dentro de ellos podemos mencionar la necesidad de conocer a cabalidad las franquicias tributarias regionales que estn directamente relacionadas con inversiones nacionales y especialmente extranjeras en cuanto a los crditos contra los impuestos, precios de transferencia, planificacin tributaria nacional e internacional, entre otros aspectos de ndole tributario. Desde hace ms de treinta aos, nuestro legislador se ha preocupado de crear franquicias tributarias cuyo beneficio vaya en directa relacin con las zonas extremas de nuestro pas, lo anterior con el fin de permitir el desarrollo industrial, comercial y turstico de dichas zonas geogrficas de nuestro territorio nacional. Lo anterior se funda, en que nuestra propia Constitucin Poltica de la Repblica de Chile del ao 1980, consagra dentro de las garantas constitucionales, en el N 22 del artculo 19 la idea de queel estado puede establecer beneficios directos o indirectos a favor de alguna zona geogrfica, como sera el caso de aquellas zonas denominadas extremas objeto de este reporte tributario.
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Dentro de las franquicias tributarias para las zonas extremas se encuentran los crditos a la inversin realizados en la nueva regin de Arica y Parinacota (regin creada por la Ley N 20.175), cuyos beneficios tributarios estn vinculados a los impuestos a la renta y al impuesto a las ventas y servicios, sin perjuicio de los importantes beneficios aduaneros y comerciales que sern objeto de futuras publicaciones. Lo anterior incluye la aplicacin de la bonificacin a la mano de obra y los crditos contra el impuesto a la renta de las inversiones realizadas en las provincias de Arica y Parinacota, a travs de las denominadas Leyes Arica I y II.
2.- TRATAMIENTO TRIBUTARIO ZONA FRANCA (RENTA E IVA) RGIMEN PREFERENCIAL

Conforme a lo establecido en el DFL N 341 de 1977 (texto refundido en el DFL N2 de 2001), todas las empresas que se instalen en la ciudad de Arica vinculadas a la actividad industrial y acogidas al rgimen preferencial de Zona Franca, se encontrarn exentas del impuesto cedular de primera categora de la Ley de la Renta (D.L 824) solo respecto de aquellas actividades desarrolladas en dichas zonas. En consecuencia la referida exencin de impuesto de primera categora es una franquicia tributaria que favorece a todos aquellos contribuyentes que desarrollen actividades clasificadas en el artculo 20 de la Ley de Impuesto a la Renta, calificados como de actividad industrial, y se aplica a travs de una exencin a la utilidad tributaria devengada por las actividades realizadas dentro de zona franca. Por su parte, estas mismas empresas estarn exentas de los impuestos a las ventas y servicios (IVA) del DL. 825 por las operaciones que realicen dentro de dichos recintos o zonas beneficiadas, ello sin perjuicio de la posibilidad de recuperar el IVA por servicios o suministros utilizados en la elaboracin de productos exportados.
3.- FRANQUICIA RECUPERACIN LAY 19.420 (LEY ARICA)

De conformidad a lo establecido en el Artculo 27 de la Ley 19.420, norma que establece que las industrias amparadas por el rgimen establecido en el DFL N 341, de 1977, incluidas aquellas instaladas o que se instalen en Arica, en virtud de lo dispuesto en el Artculo 27 de dicho DFL N 341, tienen la posibilidad legal de recuperar los impuestos del Decreto Ley N 825, de 1974 , esto es, tanto el Impuesto al Valor Agregado como sus Impuestos Adicionales, soportados en la utilizacin de
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servicios o de suministros o en el arriendo con opcin de compra de bienes cumpliendo los siguientes requisitos que a continuacin se exponen: a) Debe tratarse de una industria que tenga por finalidad la elaboracin de productos propios, aunque dicha produccin no sea consecuencia de un proceso de manufacturacin. Ello por cuanto, tanto el inciso final del Artculo 8 del DFL N 341, como la nueva parte final del inciso primero del Artculo 27 de dicho cuerpo normativo, agregada por la letra a) del Artculo 30 de la comentada ley, permiten que se realicen en las Zonas Francas y en Arica, procesos industriales que no son de transformacin, como por ejemplo, la armadura, ensamblado, etc.; b) Como consecuencia del requisito mencionado en la letra anterior, no pueden acogerse al nuevo beneficio establecido en el Artculo 27 de la Ley 19,420, aquellas industrias que presten servicios a otras, ya que en este caso o en tal caso, no se tratara de mercancas. c) La industria respectiva slo puede recuperar los impuestos del DL N 825, soportados en la utilizacin de servicios o suministros necesarios para el proceso industrial de aquellas mercancas que reexpida o que exporte al extranjero, y d) Tambin es susceptible de ser recuperado el impuesto a las ventas y servicios soportado en la celebracin de contratos de arriendo con opcin de compra de bienes que se utilicen en el proceso productivo correspondiente de las mercancas sealadas en la letra c) anterior. Es importante consignar que las empresas constituidas bajo la estructura de sociedad annima y en comandita por acciones, dentro de zona franca, estarn afectas al impuesto nico del 35% establecido en el artculo 21 de la ley de la renta y que los dueos, socios o accionistas de las empresas referidas estn afectos al impuesto global complementario o adicional, segn corresponda, respecto de remesas, o cantidades distribuidas por dichas empresas. Por otro lado, si las empresas se acogen al artculo 14 bis de la ley de la renta, los propietarios o socios se afectaran con dichos tributos sobre los retiros, remesas, o distribuciones cualquiera sea el origen o fuente, aun cuando se trate de rentas no gravadas o exentas como ocurre con el rgimen preferencial.
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4.- PRONUNCIAMIENTOS EMITIDOS POR EL SII FRANQUICIA LEY 19.420 (LEY ARICA I)
El servicio de impuestos Internos por su parte ha impartido instrucciones sobre el tratamiento tributario de las empresas que se benefician del rgimen privilegiado, estos pronunciamientos se encuentran contenidos en las Circulares emitidas por el ente fiscalizador y que a continuacin pasamos a detallar: Circular 95 del ao 1978: imparte instrucciones sobre la forma de computar rentas de empresas que desarrollen actividades dentro y fuera de zona franca, y la manera de usar el respectivo crdito ya que este solo se puede limitar a las operaciones que se realicen dentro de las zonas. Dicha circular incluye ejemplos prcticos sobre la forma de usar el crdito cuando un contribuyente realiza actividades dentro y fuera de las zonas francas. Circular 51 del ao 1995: regula la forma como las industrias acogidas a rgimen preferencial de zona franca pueden recuperar el IVA y los impuestos adicionales, por servicios o suministros empleados en sus procesos industriales que desarrollen para elaborar mercancas que exporten o reexpidan al extranjero, y en los contratos de arrendamiento con opcin de compra convenidos con la misma finalidad. La circular aclara que es exigencia para la recuperacin del mencionado impuesto, que se trate de contribuyentes que tengan por finalidad elaborar productos propios, aunque dicha produccin no sea consecuencia de un proceso de manufacturacin (contribuyentes calificados como de zona industrial) quedando fuera del beneficio en cuestin, todas aquellas industrias que presten servicios a otras empresas por no tratarse de operaciones que involucren mercancas. Circular 44 del ao 2001: que regula el tratamiento del IVA en la construccin en zona franca (primer juicio IVA en la construccin zona franca defendido por el suscrito caratulado SII contra Constructora Puerto Iquique, fallo favorable Exc ma. Corte Suprema casacin fondo Rol 3668). Dicha circular regula adems el tratamiento tributario de los intereses por depsito a plazo de usuarios de zona franca, aplicando el principio de la accesoriedad, siempre que se trate de intereses calificados como rentas accesorias a las utilidades generadas en el desarrollo de actividades realizadas por los usuarios de Zona Franca, siempre y cuando no hayan perdido su naturaleza u origen como consecuencia de operaciones posteriores que no formen parte de aquellas desarrolladas ntegramente en dicha zona. Circular 26 del ao 2004: que imparte instrucciones sobre el nuevo delito tributario del articulo 97 N 25 del Cdigo Tributario, por acciones de usuarios de zona franca
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(primer juicio oral penal por este delito en Iquique causa RIT 124-2005 defendida por el suscrito obteniendo sentencia absolutoria del usuario de zona franca).
5.- EMPRESAS INSTALADAS EN ZONA FRANCA DE EXTENSIN EN LA REGIN DE ARICA PARINACOTA

Como es sabido la expresin zona franca se explica porque abarca una zona o espacio geogrfico donde existe alguna franquicia aduanera o tributaria, en el caso de la regin de Tarapac y de Arica Parinacota, existen ambas franquicias aunque en este trabajo solo nos referimos a aquellas franquicias tributarias de la regin de Arica y Parinacota, y no de las existentes en la regin de Tarapac (incluyendo Alto Hospicio). La zona antes referida, conocida tambin como zona franca de extensin, no debe confundirse con aquella zona geogrfica denominada primaria, la cual corresponde al recinto ubicado en la ciudad de Iquique. La diferencia antes sealada es de suma importancia, ya que la venta de mercaderas nacionales o nacionalizadas, desde cualquier lugar del pas hacia la Zona Franca Primaria, para los efectos tributarios de lo dispuesto en del DL. N825 de 1974, son consideradas operaciones de exportacin; por ende, exentas de IVA (Art. 12, letra D) y en consecuencia, el vendedor de acuerdo al artculo 36 y segn el procedimiento que establece del DS. N 348 de 1975 del Ministerio de Economa, Fomento y Reconstruccin, podr solicitar devolucin del IVA soportado en la adquisicin o compra de este tipo de bienes. Otros beneficio en esta zona, es la inexistencia de impuestos tipo arancel cuando las mercancas se venden a una zona franca de extensin, afectndose con tributos cuando las enajenaciones son hacia otras zonas geogrficas del pas (con la salvedad de la franquicia comercial para viajeros o turistas bajo ciertos considerandos). Por las mismas razones antes esgrimidas, las ventas de mercancas desde la zona franca primaria hacia las zonas francas de extensin son importaciones que pagan un 0,8 del valor CIF de las mercaderas, con un 0% en la primera venta en Zofri y un 19 % en la segunda venta en zona de extensin. (Circular N 7 del ao 1996 del SII, imparte instrucciones sobre esta materia).
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6.- ARICA, ZONA FRANCA INDUSTRIAL

El rgimen preferencial comentado aplicable a las empresas dentro de zona franca primaria (Iquique), se aplica en iguales trminos a las empresas calificadas como de industriales manufactureras instaladas o que se instalen en Arica. Para tal efecto el intendente regional es el organismo que autoriza a desarrollar dichas actividades, su ubicacin y lmites, todo ello por aplicacin del artculo 27 del DFL 341 DE 1977, refundido en el DFL 2 de hacienda del ao 2001 (ver caso HA Motors). En Arica existe el denominado Parque Industrial de Chacalluta que forma parte de Zona Franca S.A, y en donde se desarrollan en forma mayoritaria las actividades industriales que se acogen al rgimen preferencial visto precedentemente en la ciudad de Arica. Dichos procesos industriales tales como armadura, ensamblado, montaje , terminado, que signifiquen aporte de valor agregado nacional se encuentran exentos de derechos aduaneros e IVA a las materias primas, partes, piezas importadas e incorporadas a los procesos productivos, pudiendo recuperar el IVA soportado por los servicios o suministros usados en la elaboracin de productos destinados a la exportacin; de igual forma, la exencin aplica para el impuesto de primera categora de la Ley de la Renta. Adems, el beneficio tributario contempla un subsidio a la inversin de hasta un 50% de su monto, y una bonificacin consistente en un subsidio de un 20% tratndose de inversiones o reinversiones de pequeos o medianos inversionistas y productores de bienes o servicios. Finalmente existe el beneficio de bonificacin de mano de obra DFL 889, que bonifica en un 17% de la remuneracin imponible del trabajador tanto en la regin de Arica y Parinacota como en la regin de Tarapac.
7.- CRDITO POR INVERSIONES EN LAS PROVINCIAS DE ARICA PARINACOTA

La difcil situacin econmica de la ciudad de Arica, que a juicio del suscrito se mantiene a la fecha, motivo a que el legislador en el ao 1995 promulgara la ley N 19420, conocida como Ley Arica I, modificada posteriormente por las Leyes Ns 19.478 y 19.669 (esta ltima conocida como ley Arica II), modificaciones que establecieron en favor de los contribuyentes de primera categora que declarasen renta efectivas mediante contabilidad completa (incluyendo aquellos que tributan en dicha categora por el articulo 20 o 14 bis de la ley de la renta), como crdito contra el
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impuesto de primera categora determinado, un porcentaje aplicado sobre el monto de todas las inversiones efectuadas en las provincias de Arica y Parinacota. De la misma forma dicho crdito se hizo extensivo a todos aquellos contribuyentes acogidos al rgimen preferencial sealado en el artculo 27 del DFL 341 de hacienda de 1977, lo cual significa hacer uso de dicho crdito contra el impuesto de primera categora a las empresas manufactureras o industriales que se instalen o estn instaladas en Arica, lo anterior previa renuncia a la exencin del impuesto de primera categora que les favorezca (ya que las empresas acogidas al rgimen preferencial de zona franca se encuentran exentas del impuesto de primera categora. En consecuencia, una vez recuperado el crdito a que tienen derecho de conformidad a lo establecido en la Ley Arica, los contribuyentes podran retornar a la franquicia de estar exentos de impuestos a la renta de primera categora aplicado al rgimen preferencial zona franca, y respecto de la cual debieron renunciar precisamente para acogerse al beneficio por inversin. En consecuencia no tienen derecho a este crdito: 1. 2. Quienes no estn afectos a impuestos de primera categora; Los que estn exentos de impuesto de primera categora (salvo acogidos a rgimen preferencial zona franca DLF 341); Quienes estn afectos a impuesto de primera categora en calidad de impuesto nico o sustitutivo de todos los dems impuestos de la ley de la renta; Los contribuyentes de primera categora que declaren sus rentas efectivas mediante contabilidad simplificada; Los contribuyentes de primera categora acogidos al sistema de renta presunta; Contribuyentes de segunda categora (dependientes e independientes); y Contribuyentes que adeuden al fisco impuesto o gravmenes aduaneros con plazos vencidos o sanciones por infracciones tributarias o aduaneras.
3.
4.
5.
6. 7.
En caso de acogerse a este beneficio, los contribuyentes debern declarar y pagar el impuesto cedular respectivo a contar del ao en que tengan el derecho de este beneficio a la inversin, teniendo la posibilidad de acumular para ejercicios siguientes,
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debidamente reajustado, aquella parte del crdito no utilizado en el ejercicio en el cual hacen uso del beneficio. La ley 19.420 estableci originalmente que este crdito era de un 20 % sobre el valor del proyecto de inversin correspondiente a bienes del activo fijo que correspondan a construcciones, maquinarias, equipos, inmuebles destinados preferentemente a explotacin comercial con fines tursticos, cuyo valor sea superior a 2.000 UTM por inversiones en la ciudad de Arica, o de un valor superior a 1.000 UTM si dichas inversiones eran realizadas en Parinacota, todo lo anterior siempre vinculado a la produccin de bienes o prestacin de servicios del giro del contribuyente en esas provincias, adquiridos nuevos o terminados de construir durante el ejercicio. En caso de que el crdito utilizado supere el impuesto respectivo, el remanente podra ser acumulado para ser utilizado en perodos posteriores debidamente actualizado segn la variacin del IPC. Tambin es relevante sealar que esta ley se encargo de establecer expresamente que este crdito conferido era absolutamente compatible con el beneficio establecido en el artculo 33 bis de la Ley sobre Impuesto a la Renta, pudiendo en consecuencia lograr su utilizacin en forma conjunta. La misma ley se menciona que el crdito a la inversin, solo podr invocarse respecto de aquellos proyectos realizados en bienes que la propia Ley seala, siempre y cuando la adquisicin o trmino de la construccin definitiva haya ocurrido durante el ao comercial respectivo, todo lo anterior debidamente acreditado con la documentacin pertinente, quedando en consecuencia al margen del beneficio en comento, aquellas inversiones en bienes adquiridos o comenzados a construir con anterioridad al 01 de enero de 1995, los cuales tendra una duracin en cuanto a su aprovechamiento hasta el 31 de diciembre del ao 2020. La ley antes comentada fue modificada por la Ley N 19.478, modificacin que en trminos muy breves tuvo dos variaciones importantes a saber: 1. En relacin con las inversiones que dan derecho a crdito, se incorporan las siguientes inversiones: a. La construccin de edificaciones destinadas a oficinas, que incluyan o no, locales comerciales, estacionamientos o bodegas, de ms de 5 unidades, ubicadas en las reas a que se refieren las letras a) y c) del Artculo 19 de la Ley N 19.420, con una superficie construida no inferior a 1.000 m2, terminadas de construir en el ejercicio.
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b.
La construccin de edificaciones destinadas al uso habitacional, que incluyan o no, locales comerciales, estacionamientos o bodegas, de ms de 5 unidades, ubicadas en las reas a que se refieren las letras a) y c) del Artculo 19 de la referida Ley N 19.420, con una superficie construida no inferior a 1.000 m2, terminadas de construir en el ejercicio.
Es necesario aclarar que el contribuyente que se beneficia con el crdito tributario en cuestin, por el nuevo tipo de inversiones incorporadas a su patrimonio, es la persona que invierte en la construccin de las edificaciones sealadas con las caractersticas descritas para su venta posterior, ya sea, que la construccin la haya efectuado directamente por cuenta propia o la haya encargado a un tercero, ya que la modificacin legal establece expresamente que tambin tendrn derecho al crdito los contribuyente que inviertan en la construccin de las citadas edificaciones y no las personas que adquieren los referidos bienes. Adems de lo anterior, la referida norma en su parte final, seala que el beneficio podr ser solicitado slo una vez para el mismo inmueble. 2. En relacin al crdito por la inversin en vehculos motorizados en general.
La modificacin de la Ley N 19.478 tuvo adems por finalidad introducir una excepcin a la prohibicin original de la Ley N 19.420, la cual prohiba invocar el crdito por la inversin que se efectuara en vehculos motorizados en general. Con la innovacin introducida por la Ley N 19.478, se estableci expresamente que no quedaban comprendidas en dicha limitacin o prohibicin, todas aquellas inversiones que se realicen en vehculos calificados por la ley de especiales fuera de carretera con maquinaria montada, entendindose por stos, todos aquellos vehculos que sean utilizados nicamente en los territorios que comprenden las provincias favorecidas, esto es, en Arica y Parinacota, sin la posibilidad de que tales vehculos sean desplazados por las carreteras del pas a otros lugares a desarrollar o a prestar las mismas actividades o servicios que seala la ley u otras diferentes, en territorios no amparados por las franquicias que se comentan. Entre este tipo de vehculos se pueden citar las gras de todo tipo, y en general, los buldcer y vehculos motoniveladores, entre otros. Con todo y pese a la extraordinaria ubicacin geogrfica de Arica, as como las excelentes ventajas comparativas que ofrece en su calidad de regin transfronteriza, los resultados y las expectativas esperadas de la denominada Ley Arica I, a juicio del suscrito, no han logrado sus objetivos, lo cual ha sido tema de discusin y confirmacin segn distintos estudios internacionales realizados al respecto, en
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especial, aquellos estudios realizados por el Banco Interamericano del Desarrollo que precedi a la aprobacin la Ley N 19.669 del 5 de mayo de 2000, conocida como Ley Arica II; norma que vino a establecer importantes cambios tributarios a este rgimen preferencial, con respecto a las inversiones realizadas en las provincias de Arica y Parinacota, y cuyos aspectos ms relevantes pasamos a resumir: a) Incremento del porcentaje de crdito, pasando de 20% al 30% de la inversin realizada; b) Aumento del plazo para la utilizacin del crdito, hasta diciembre del 2030; c) Aumento del crdito tributario a un 40% tratndose de inversiones en inmuebles en la provincia de Parinacota, extensible en inmuebles destinados preferentemente a su explotacin comercial con fines tursticos en la provincia de Arica, los cuales en este ltimo caso deben ser calificados como de alto inters por el Director Nacional del Servicio Nacional de Turismo.
Es importante sealar que las referidas leyes, adems contemplaron incentivos aduaneros y comerciales (como los centros de exportacin y la adquisicin de inmuebles en zonas fronterizas) que no son materia de este trabajo y que exigieron como condicin bsica, previa para acogerse a esta franquicia tributaria, la de no adeudar al fisco ninguna clase de impuesto o gravamen aduanero con plazo vencido o haber incurrido en sanciones por infracciones tributarias o aduaneras. Por su parte el Servicio de impuestos internos ha interpretado mediante distintas circulares las normas referidas sobre crdito a las inversiones en las provincias de Arica y Parinacota, sealando como aspectos ms relevantes los siguientes: Circular 50 de 1995: imparte instrucciones sobre bienes fsicos del activo inmovilizado, concepto de proyecto de inversin, ejercicio en el cual nace el derecho a invocar el crdito, impuesto del cual se deduce el crdito, orden de imputacin del crdito, remanentes de crdito, plazos para acogerse a franquicias, permanencia en las provincias de los bienes comprendidos en la inversin y las sanciones por el mal uso del crdito. Circular 64 del ao 1996: interpretacin de la Ley N 19.448 que vino a modificar la Ley N19.420 Circular 46 del ao 2000: modificaciones introducidas por la Ley N 19.669 (Ley Arica II), y regulacin sobre imputacin de retiros, remesas y distribuciones de utilidades retenidas en el registro FUT (las rentas tributables generadas en el ejercicio
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podrn ser retiradas o remesadas sin aplicar el orden de prelacin establecido en la ley de impuestos a la renta, esto es, a libre eleccin del contribuyente). Circular 45 del ao 2008: modificaciones incorporadas por la Ley N 20.268, en especial nuevo plazo para aprovechar el crdito ampliado hasta el ao 2034 (prorrogado por la Ley N 20.268), y las instrucciones sobre los antecedentes tcnicos que deben presentar los contribuyentes para los efectos de inmuebles destinados preferentemente a explotacin comercial con fines tursticos calificados de alto inters. En consecuencia los contribuyentes que declaren en primera categora, ya sea mediante contabilidad o renta presunta, tendrn derecho a rebajar como crdito contra el impuesto de primera categora determinado, los respectivos porcentajes aplicados sobre las inversiones que durante el ejercicio hayan efectuado en las provincias de Arica y Parinacota. Tambin tendrn derecho a este crdito, las empresas industriales manufactureras instaladas o que se instalen en Arica, siempre y cuando para los efectos de invocar dicho crdito, se sometan a las normas que lo regulan, renunciado de forma expresa a la exencin de primera categora que les favorece por ser empresas usuarias de zona franca.
8.- CONCLUSIN
En este resumen de franquicias tributarias, me parece importante indicar que la Ley N 20.252 de fecha 15 de febrero del 2008, sealo expresamente que Las normas legales, reglamentarias y dems disposiciones que aludan conjuntamente a las provincias de Arica y Parinacota, se entendern referidas a la regin de Arica y Parinacota. Las normas que actualmente se refieren a la Regin de Tarapac, debern entenderse referidas a ambas zonas geogrficas. Lo anterior porque existen numerosos cuerpos normativos de ndole tributario que se refieren precisamente solo a la antigua regin de Tarapac. El tema desarrollado presenta una gran cantidad de matices en relacin a los delitos tributarios, precios de transferencia, tratamiento del FUT, planificacin tributaria internacional, rgimen aduanero, centros de exportacin, DL 600, captulo 14 del Banco Central y otros que sern desarrollados sistemticamente a travs del Centro de estudios tributarios de la U de Chile en su prximos reportes.
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TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS
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Tributacin en la Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile
TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE

La Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, consecuente con su misin de formar lderes competentes con slidos conocimientos y habilidades en las reas de la Economa y Negocios, ha desarrollado a travs del Departamento de Control de Gestin y Sistemas de Informacin diversos programas que satisfacen las necesidades del conocimiento en el campo de la investigacin, docencia y ejercicio de la profesin. En este sentido, el Departamento de Control de Gestin y Sistemas de Informacin (DCS), a travs de Pregrado, Educacin Ejecutiva y Postgrado, en conjunto con sus acadmicos, constituye un referente nacional de investigacin y docencia en materias tan diversas como Tributacin, Contabilidad y Finanzas, Auditora, Sistemas de Informacin, Tecnologa y Procesos. Dentro del mbito de pregrado encontramos la carrera profesional de Auditora, creada el ao 1955 lo que la transforma en la carrera ms antigua del pas en la materia. Auditora, constituye un pilar fundamental en el desarrollo de las temticas de ndole tributaria al interior de la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile.
Tributacin en el Pregrado
La carrera de Auditora contempla un plan de estudio actualizado que responde a los nuevos avances y requerimientos en las reas de Contabilidad Financiera, Auditora de Sistemas y Tributacin. Los mejores alumnos de la carrera pueden continuar sus estudios en nuestros programas de postgrado, a modo de contribuir no slo con el ejercicio profesional de la carrera, sino que tambin para liderar los cambios y propuestas de normativas en sta rea.
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Tributacin en Educacin Ejecutiva (Diplomas de Especializacin)

El Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin, a travs de su rea de Educacin Ejecutiva, entrega perfeccionamiento constante a profesionales de diversas reas con el objeto de lograr especializacin para enfrentar las altas exigencias del mercado laboral. El amplio criterio empleado para desarrollar diplomas de perfeccionamiento, ha permitido a Educacin Ejecutiva liderar el mercado de la formacin superior de profesionales de nuestro pas. La orientacin ha sido hacia las disciplinas ms innovadoras del quehacer acadmico y profesional, como es el caso de Tributacin, Contabilidad Internacional, Control de Gestin, Auditora, Calidad, Procesos, Operaciones y Sistemas de Informacin, entre otras.
Tributacin en Postgrado (Magster en Tributacin)

El Departamento de Control de Gestin y Sistemas de Informacin, apoya a la formacin de los alumnos de postgrado cuyo inters es la temtica impositiva, a travs del Magster en Tributacin, el cual tiene como objetivo fundamental entregar conocimientos y herramientas para abordar desde una perspectiva interdisciplinaria e integral la variable tributaria presente en todo hecho econmico.
En el campo de la Investigacin
El Departamento ha trabajado intensamente en la investigacin de temas relevantes para el quehacer universitario, para lo cual ha procurado el establecimiento de centros de investigacin concentrados en reas prioritarias. A continuacin se sealan algunos de los Centros creados; Centro de Estudios Tributarios, Centro de Contabilidad Internacional y de Auditora Interna, Centro de Innovacin para el Desarrollo (CID), DCS Consulting Group y Centro de Modelamiento y Medicin de la Gestin. En este contexto nace el Centro de Estudios Tributarios de la Universidad de Chile (CET UChile), el que junto con estar en condiciones de participar en el debate de las medidas que se proponen a nivel gubernamental, asume como tarea, producir material docente de tributacin que es utilizado para fortalecer las ctedras de tributacin y finanzas pblicas, de los programas de Pregrado, Educacin Ejecutiva y Postgrado.
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Para cumplir con el propsito, el Centro de Estudios Tributarios, que es una unidad tcnica, define su campo de accin a travs de cinco pilares estratgicos fundamentales: rea Editorial, Extensin, Difusin, Consultora y Capacitacin.
1. rea Editorial
Compuesta por un cuerpo estable de escritores, destacados acadmicos y colaboradores del rea de la tributacin. Esta rea, tiene por objeto principal el desarrollo de Reportes Tributarios Mensuales sobre variadas temticas impositivas; elaboracin de nuestra Revista de Estudios Tributarios; publicacin de libros, manuales y material de apoyo a la docencia. Reportes Tributarios mensuales. El CET, a travs de su rea Editorial, a la fecha, se han emitido ms de quince reportes referidos a distintos temas de inters, como son: Operacin Renta 2011, Levantamiento del Secreto Bancario para el S.I.I., Fondos de Inversin Privados, Consagracin en el Cdigo Tributario de los derechos de los contribuyentes (Artculo 8 Bis) y Costo Tributario de los Derechos Sociales, entre otras temticas. Todos los reportes pueden ser revisados en nuestra pgina web www.cetuchile.cl Revista de Estudios Tributarios, dividida en dos reas temticas a desarrollar, Legislacin Tributaria Aplicada e Investigacin Acadmica. o Los temas del rea de Legislacin Tributaria Aplicada, son elaborados por profesores-escritores quienes desarrollan documentos en los cuales se formulan anlisis y sugerencias relativas a la interpretacin de las normas de imposicin fiscal interna y externa. Los temas del rea de Investigacin Acadmica, son elaborados por profesores que desarrollan docencia en nuestros programas de especializacin y estn relacionados principalmente con aspectos de las finanzas pblicas y fiscalidad internacional.
Publicaciones y Libros, en el mes de Abril del 2010, se public el primer Compendio de Leyes Tributarias y en Abril del presente ao la segunda versin, incluyendo las modificaciones sufridas por la ley durante 2010. La mencionada publicacin corresponde a una recopilacin de las leyes tributarias ms recurrentes en el estudio de la especialidad, la cul ha sido enriquecida con la incorporacin de referencias relativas a interpretaciones e
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instrucciones administrativas sobre la norma. En el compendio se presenta una seleccin de las principales circulares relativas a cada artculo de la Ley sobre Impuesto a la Renta, Cdigo Tributario y la Ley sobre el Impuesto a las Ventas y Servicios. Los autores, profesores Javier Jaque Lpez y Luis Ortiz Fuentealba, basados en el Administrador de Contenidos Normativos (ACN) creado por el Servicio de Impuestos Internos, prepararon este documento pensando en los alumnos que cursarn estudios de Tributacin en la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, en sus diferentes programas acadmicos. Entre ellos, Magster en Tributacin, Diplomas del rea de tributacin y ctedras impartidas en pregrado. Durante el mes de octubre de 2011, el Centro de Estudios Tributarios perteneciente al Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin de la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, public en medios digitales el libro Reportes Tributarios 2010, el cual recopila en su interior todos los Reportes Tributarios que de manera mensual se publicaron durante el ao referido en su ttulo.
2. rea de Extensin
En esta rea, el CET UChile elabora, prepara, desarrolla y promueve programas de especializacin, perfeccionamiento o actualizacin sobre materias tributarias bajo la forma de Diplomas, Cursos, Seminarios de carcter Nacional e Internacional, Coffee Breaks, Olimpiadas tributarias, Simposios y Conferencias, entre otros. Entre los eventos de los ltimos doce meses se destacan: Charla Emprendimiento y Tributacin, realizada el da 25 de abril del presente ao, organizada por la unidad de NexoEgresados de nuestra Facultad, continuando con el ciclo de Updates FEN para egresados, que fue dictada por el Sr. Rmulo Gmez, Director Regional del SII y Javier Jaque, Director Ejecutivo del Centro de Estudios Tributarios de la Facultad. Seminario Operacin Renta Ao Tributario 2012, fue realizado los das 20, 21, 22 marzo, el cual tuvo entre sus objetivos principales tratar los cambios normativos que se produjeron durante el ao comercial 2011 y proporcionar herramientas que permitan un correcto desarrollo del proceso de operacin renta del Ao Tributario
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2012, sin dejar a un lado las distintas rebajas, crditos y franquicias a las que tienen derecho los contribuyentes. Clase Magistral Alcances de la Prescripcin Tributaria , realizada el 14 de diciembre de 2011, dictada por el Sr. Alejandro Dumay Pea, Abogado, Magster en Derecho Tributario y colaborador del Centro de Estudios Tributarios. En esta ocasin se examin la prescripcin impositiva llevada al campo especfico de las prdidas tributarias, analizando en primer lugar en qu consiste el concepto de prescripcin, cul es su objetivo y su importancia en materias como la accin fiscalizadora y los medios de prueba ante el Servicio de Impuestos Internos. Seminario El uso del idioma ingls en la Doble Tributacin, realizada entre los das 29 y 30 de julio, el profesor Cristian Grate, abogado y profesor de la Universidad de Chile y experto en tributacin internacional, imparti el encuentro Principles and Applications, que tuvo como objetivo proveer a profesionales del rea un glosario bsico de trminos tributarios en idioma ingls, como una ayuda al dominio del lenguaje de la tributacin internacional. Charla Tcnica Anlisis del proyecto que regula el tratamiento tributario de los instrumentos derivados, efectuada en conjunto con IFA Chile (International Fiscal Association) el da jueves 9 de junio del 2011 en dependencias de la FEN (Facultad de Economa y Negocios). Fue dictada por los Sres. Gerardo Montes, Jefe de Gabinete del Director Nacional del Servicio de Impuestos Internos, Mauricio Lpez, Director Tax & Legal de KPMG Chile y el Sr. Felipe Bravo, Asesor de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda. Seminario Elementos Jurdicos para la Planificacin Tributaria, realizado entre el 6 y el 9 de junio en la FEN, cont con la presencia de ms de 80 profesionales vinculados al rea tributaria y su relator principal fue el Sr. Samuel Vergara, con una vasta trayectoria y preparacin en el tema de estudio. El seminario tuvo por objeto proporcionar a los participantes los principales conceptos, metodologas y principios de la planificacin tributaria, reforzando mediante el desarrollo de casos los conocimientos tericos entregados. Se busc adems diferenciar a la planificacin tributaria de aquellas prcticas catalogables de ilcitas o conductas de evasin fiscal. Seminario Operacin Renta AT 2011, el cual fue realizado los das 22, 23 y 24 de abril de 2011, el cual tuvo entre sus objetivos principales tratar los cambios normativos que se produjeron durante el ao comercial 2010 y proporcionar herramientas que permitan un correcto desarrollo del proceso de operacin renta del Ao Tributario 2011, sin dejar a un lado las distintas rebajas, crditos y franquicias a las que tienen derecho los contribuyentes.
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Para acceder a todos los eventos realizados por el centro, utilizar la opcin Calendario de Eventos del men vertical izquierdo de nuestra pgina web www.cetuchile.cl o ingresar al listado a travs del siguiente link: http://www.cetuchile.cl/calendario-deeventos/blog
3. rea de Difusin
Profesores y colaboradores del rea escriben en diarios y revistas de circulacin nacional, tales como, la Estrategia, Diario Financiero, la Tercera, el Mercurio y Revista City, entre otros. A travs de nuestro portal de internet www.cetuchile.cl, usted podr observar las distintas publicaciones en prensa realizadas.
4. rea de Consultora
Con el propsito de fortalecer la relacin con las organizaciones de carcter Pblico y Privado, el CET UChile lleva a cabo consultoras en el mbito de la Tributacin; entre las cuales destacan: Asesoras en Cumplimiento Tributario, Auditora Tributaria, Reorganizaciones Empresariales; Fusiones y Adquisiciones de empresas, Planificacin Tributaria, Defensora Tributara y Anlisis e Informes como Segunda Opinin Tributaria.
5. rea de Capacitacin y Formacin

Esta rea constituye el pilar fundamental del CET UChile, y se relaciona directamente con los siguientes programas impartidos por la Facultad de Economa y Negocios.
Magster en Tributacin
El Magster en Tributacin, impartido por la Escuela de Postgrado de la facultad, est dirigido a abogados, administradores pblicos, contadores pblicos y/o auditores, ingenieros comerciales, ingenieros civiles y otros profesionales en disciplinas afines, y tiene como objetivo fundamental, entregar a sus alumnos los conocimientos y herramientas necesarias para que stos aborden desde una perspectiva interdisciplinaria e integral la variable tributaria presente en todo hecho econmico. El plan de estudios del Magster comprende cursos obligatorios que entregan la teora fundamental en tributacin y cursos electivos los cuales permiten que los alumnos se especialicen en diversas reas tales como: planificacin tributaria nacional, planificacin tributaria internacional o planificacin fiscal en polticas y procedimientos pblicos. Este programa comprende el estudio de materias relativas al
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anlisis econmico de los impuestos, a la teora general sobre tributacin nacional e internacional, al derecho tributario, a la planificacin impositiva, y en general a todos aquellos tpicos comprendidos en tributacin. Al finalizar el programa, los egresados estn capacitados para desempearse como asesores tributarios de alto nivel, ya sea al interior de organizaciones o como profesionales independientes, en materias de cumplimiento y/o de planificacin tributaria. Asimismo, estn en condiciones de asesorar a organismos a cargo de resolver controversias tributarias, asumir o participar en proyectos de reformas o modificaciones a los sistemas tributarios y/o a su administracin y efectuar docencia e investigacin en el rea. Horarios Versin Santiago: La modalidad de clases es de dos fines de semana al mes: Viernes de 17:30 a 21:30 horas y sbados de 9:00 a 18:00 horas. Actualmente, se encuentra en ejecucin el Programa 2011-2012 y 2012-2013 Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez. Horarios Versin Puerto Montt: Actualmente se imparte el programa iniciado en agosto de 2011 que culminar en 2013 La modalidad de clases es de un fin de semana al mes: Viernes de 15:00 a 22:00 horas, sbados de 9:00 a 19:00 horas y domingos de 9:00 a 18:00 horas. Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez.
Diploma en Contabilidad y Tributacin

El Diploma en Contabilidad y Tributacin de la Universidad de Chile, tiene por objetivo que sus alumnos aprendan los principales fundamentos de las temticas contables con enfoque tributario, conocimiento que les permitir confeccionar, comprender e interpretar los distintos procesos de las temticas antes sealadas, con el objeto de que la asesora impositiva sea de excelencia dentro de un contexto de globalizacin del conocimiento aplicado. Este Diploma est dirigido preferentemente a profesionales no expertos contablemente, tales como: abogados e ingenieros en general, as como a empresarios, empleados de las reas de finanzas, marketing, operaciones, comercial, recursos humanos, administracin y a funcionarios del sector pblico cuya rea de inters est ligada a los impuestos. Director acadmico es el Sr. Manuel Montes Zrate.
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Diploma en Tributacin
El Diploma en Tributacin, tiene como principal objetivo que los alumnos conozcan en detalle la normativa tributaria nacional y sean capaces de interpretarla, evaluarla y aplicarla con el fin de proporcionar una asesorara de excelencia en el mbito tributario a personas naturales y jurdicas, contribuyendo con ello a la toma de mejores decisiones empresariales. El programa est dirigido a profesionales del rea de auditora, contabilidad, derecho, ingeniera comercial y ejecutivos de empresas interesados en potenciar sus capacidades en los temas que son objeto del programa; adems de todos aquellos profesionales que buscan soluciones a los problemas del mbito tributario que surgen en el ejercicio diario de su profesin. El programa comprende el estudio de Aspectos contables de la tributacin, Derechos de la empresa, Ley de Impuestos a las Ventas y Servicios, Rentas Empresariales, Fondo de Utilidades Tributables (FUT), Rentas de las Personas Fsicas, Impuesto Adicional, Cdigo Tributario, Taller de Franquicias Tributarias. Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez
Diploma en Planificacin Tributaria

El Diploma de Planificacin Tributaria, est destinado a profundizar el anlisis de las obligaciones tributarias, con la finalidad de establecer su justo y equitativo cumplimiento como parte del mejoramiento del proceso continuo de la gestin empresarial, con una clara visin estratgica en beneficio de los negocios y de la generacin y aumento de la riqueza. El programa est dirigido a Profesionales universitarios provenientes de las ciencias econmicas y del derecho, tales como contadores auditores, contadores pblicos, abogados, ingenieros comerciales, administradores pblicos y asesores tributarios de empresas, consultores, ejecutivos en finanzas y empresarios que participen directamente en las reas de contabilidad, finanzas y auditora. Comprende el estudio de los siguientes materias: Impuesto a las Ventas y Servicios, Impuesto a la Renta de Primera Categora, Fondo de Utilidades Tributables (FUT), Reorganizacin Empresarial, Impuesto Global Complementario y su Optimizacin, Fundamentos del Derecho Tributario, Planificacin Tributaria, Planificacin Tributaria Patrimonial, Impuesto Adicional, Tributacin Internacional. Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez
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Diploma en Tributacin Internacional

El Diploma en Tributacin Internacional tiene como principal objetivo que los alumnos conozcan en detalle las principales normas y principios que regulan la Tributacin Internacional, en el marco de las transacciones que se realizan entre dos o ms jurisdicciones tributarias, tanto a nivel privado como pblico o estatal. El programa est dirigido a profesionales del rea de auditora, contabilidad, derecho, ingeniera comercial y ejecutivos de empresas interesados en potenciar sus capacidades en los temas que son objeto del programa; adems de todos aquellos profesionales que buscan soluciones a los problemas del mbito tributario que surgen en el ejercicio diario de su profesin. El programa comprende el estudio de Fundamentos Econmicos de la Tributacin Internacional, Fundamentos Jurdicos de la Tributacin Internacional, Convenios para Evitar la Doble Imposicin I, Convenios para Evitar la Doble Imposicin II, Tributacin Internacional en el IVA, Tributacin Aduanera, Precios de Transferencia, Normas Antiabuso en la Tributacin Internacional y Planificacin Tributaria Internacional. Al trmino del diploma, el alumno estar capacitado para distinguir los principales efectos tributarios que se generan en los negocios internacionales, en un contexto comparado, teniendo en cuenta los efectos prcticos y econmicos que se generan en las partes involucradas en una transaccin. Su director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez
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ndice Detallado de Contenidos
NDICE DETALLADO DE CONTENIDOS

LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA.................................................................................. 7 EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS FUSIONES PROPIAS ............................................................ 9 ABSTRACT .................................................................................................................. 9 1.- INTRODUCCIN ................................................................................................. 10 2.- ELEMENTOS GENERALES ................................................................................ 11 3.- EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS FUSIONES PROPIAS O POR ACUERDO .................................................................................................................. 14 3.1.- Antigedad de las acciones recibidas por canje ............................................. 14 3.1.1.- Costo de las acciones recibidas en canje................................................. 16 3.1.2.- Antigedad de las acciones recibidas en canje ....................................... 17 3.2.- Aumento de capital y relacin de canje .......................................................... 18 3.3.- Efecto de reinversin en el caso de fusiones .................................................. 21 3.4.- Depreciacin acelerada ................................................................................... 21 3.5.- Efectos en las acciones que se encontraban dentro de los activos de la empresa fusionada y que fueron traspasadas a la sociedad continuadora producto de la fusin .............................................................................................. 24 3.6.- Crditos tributarios contra el impuesto de primera categora en la sociedad fusionada ................................................................................................................. 25 3.7.- Crdito fiscal del Impuesto Sobre las Ventas y Servicios registrado por la sociedad fusionada .................................................................................................. 28 3.8.- Prdida tributaria en la sociedad fusionada .................................................... 30 5.- COMENTARIOS FINALES.................................................................................. 32 6.- CONCLUSIONES ................................................................................................. 33 7.- BIBLIOGRAFA.................................................................................................... 33 MERCADO DE CAPITALES UNA MIRADA EN RETROSPECTIVA ................................................... 35 ABSTRAC................................................................................................................... 35 1.- INTRODUCCIN ................................................................................................. 36 2.- INICIOS DEL MERCADO DE CAPITALES. PERIODO 1973 - 1983 ............... 37 3.- MERCADO DE CAPITALES Y SU DESARROLLO. PERIODO 1984 1993 ............................................................................................................................. 40 4.- MERCADO DE CAPITALES. PERIODO 1994 2007. ...................................... 41 5.- LAS NUEVAS REFORMAS................................................................................. 43 5.1.- Ley N19.705. Ley de Oferta Pblica de adquisicin de acciones ................. 43
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5.1.1.- Alcances generales de la ley ................................................................... 44 5.1.2.- Alcances tributarios de la ley .................................................................. 46 5.1.2.1.- Disposiciones legales de la ley de la renta modificadas ...................... 46 5.2.- Ley N 19.768 y 19.769: ley de Mercado de Capitales I: La Primera Reforma al Mercado de Capitales ......................................................................... 49 5.2.1.- Alcances Generales de la ley .................................................................. 50 5.2.2.- Aspectos Tributarios de la ley ................................................................ 61 5.2.2.1.- Disposiciones Legales de la Ley de La Renta Modificadas ................. 61 5.3.- Ley N 20.190: ley de Mercado de Capitales II: segunda Reforma al Mercado de Capitales............................................................................................ 73 5.3.1.- Disposiciones Generales ......................................................................... 74 5.3.2.- Alcances Tributarios de la Ley N20.190 ............................................... 83 5.3.2.1.- Ley de la Renta .................................................................................... 83 6.- MERCADO DE CAPITALES 2010 ...................................................................... 85 6.1.- Fundamentos a la tercera reforma al Mercado De Capitales (MKIII) ............ 86 6.2.- Objetivos y estructura de la Ley: .................................................................... 86 6.3.- Contenidos de la ley ....................................................................................... 87 6.3.1.- Modificaciones del 18 TER (Actual 107) ............................................... 88 6.3.2.- Incentivos al capital de riesgo ................................................................ 88 7.- CONCLUSIN ...................................................................................................... 89 EXPORTACIN DE SERVICIOS DIFICULTADES TRIBUTARIAS ................................................ 93 ABSTRACT ................................................................................................................ 93 1.- INTRODUCCIN ................................................................................................. 94 2.- DIFICULTADES DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL IMPUESTO A LAS VENTAS Y SERVICIOS (IVA) Y RELACIN CON NORMAS ADUANERAS ............................................................................................................ 98 3.- DIFICULTADES DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL IMPUESTO A LA RENTA ..................................................................................................................... 108 3.1.- Situacin en el caso que no existe Convenio para Evitar la Doble Tributacin Internacional ..................................................................................... 110 3.2.- Situacin en el caso que s existe Convenio para Evitar la Doble Tributacin Internacional ..................................................................................... 117 4.- SITUACIN DEL IMPUESTO ADICIONAL ................................................... 123 4.1.- Situacin del Impuesto Adicional y su relacin con el IVA......................... 123 4.2.- Recuperacin del Impuesto Adicional (Art. 13, Ley N18.768)................... 124 4.3.- Exencin de Impuesto Adicional (Inciso 2, N2, del Art. 59, de la LIR) .... 129 4.4.- Resumen de la situacin respecto del Impuesto Adicional .......................... 131 5.- CONCLUSIONES ............................................................................................... 134
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6.- ASPECTOS CONTENIDOS EN EL PROYECTO DE REFORMA TRIBUTARIA PRESENTADA POR EL GOBIERNO EL 30.04.2012 ................... 142 7.- BIBLIOGRAFA.................................................................................................. 142 LOS DERECHOS ADQUIRIDOS COMO LMITE A LA POTESTAD TRIBUTARIA: ANALSIS DESDE PERSPECTIVA DE LA ARGUMENTACIN JURDICA ................................................. 145 ABSTRACT .............................................................................................................. 145 1.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................. 146 2.- FUENTES ............................................................................................................ 148 3.- EL TENOR LITERAL ......................................................................................... 149 4.- LA RATIO LEGIS ................................................................................................ 150 4.1.- La historia de la Ley ..................................................................................... 150 4.2.- El espritu de la Ley ...................................................................................... 151 4.3.- La interpretacin sistemtica ........................................................................ 155 4.4.- La interpretacin analgica .......................................................................... 156 5.- CONSIDERACIONES FINALES ....................................................................... 156 6.- BIBLIOGRAFA.................................................................................................. 158 INTERPRETACIONES QUE AMENAZAN AL DERECHO TRIBUTARIO TENDENCIAS ACTUALES Y ANLISIS CRTICO ...................................................................................................... 161 ABSTRACT .............................................................................................................. 161 1.- PREMISA ............................................................................................................ 162 2.- DESCRIPCIN DEL PLAN INVESTIGATIVO Y SUS OBJETIVOS.............. 163 3.CONSIDERACIONES INICIALES EN TORNO A LA INTERPRETACIN: LA TEORA GENERAL DE LA INTERPRETACIN DE LA LEY............................................................................................................... 164 4.- LA INTERPRETACIN DE LA LEY TRIBUTARIA: ABSOLUTA APLICABILIDAD DE LA TEORA GENERAL DE LA INTERPRETACIN DE LA LEY............................................................................................................... 165 5.- LAS INTERPRETACIONES QUE AMENAZAN AL DERECHO TRIBUTARIO ........................................................................................................... 167 5.1.- La interpretacin econmica del Derecho tributario: origen y ocaso de un mtodo antielusivo fallido .................................................................................... 167 5.1.1.- Premisa ................................................................................................. 167 5.1.2.- Conceptualizacin................................................................................. 168 5.1.3.- Origen y ocaso ...................................................................................... 168 5.1.4.- Conclusiones y tendencias actuales ...................................................... 169 5.2.- La interpretacin finalista del Derecho tributario: persistencia del principio de la realidad econmica en la interpretacin de la ley tributaria. El llamado teologismo fiscal ............................................................................................... 171
387
5.2.1.- Premisa ................................................................................................. 171 5.2.2.- Conceptualizacin ................................................................................ 171 5.2.3.- Conclusiones y tendencias actuales ...................................................... 172 5.3.- La interpretacin extensiva del Derecho tributario: Intervencionismo estatal? .................................................................................................................. 174 5.3.1.- Premisa ................................................................................................. 174 5.3.2.- Conceptualizacin ................................................................................ 175 5.3.3.- Conclusiones y tendencias actuales ...................................................... 176 6.- CONCLUSIONES FINALES .............................................................................. 178 GASTO TRIBUTARIO ...................................................................................................... 183 ABSTRACT .............................................................................................................. 183 1.- CONTEXTO GENERAL .................................................................................... 184 2.- ESQUEMA DETERMINACIN RENTA LQUIDA IMPONIBLE .................. 187 3.- CONCEPTO DE GASTO NECESARIO ............................................................. 187 4.- SITUACIONES ESPECIALES (PROVISIONES) .............................................. 199 4.1.- Provisin vacaciones .................................................................................... 199 4.2.- Provisin para gratificaciones o participaciones voluntarias ........................ 200 4.3.- Provisin impuesto renta .............................................................................. 200 4.4.- Estimacin de Existencias obsoletas: ........................................................... 200 4.5.- Tratamiento tributario de los costos o gastos diferidos ................................ 204 4.6.- Tratamiento tributario gastos de organizacin y puesta en marcha .............. 204 4.7.- Gastos incurridos en la promocin y colocacin en el mercado de artculos nuevos ................................................................................................................... 206 4.8.- Gastos incurridos en la investigacin cientfica y tecnolgica ..................... 206 5.- JURISPRUDENCIA ADMINISTRATIVA DE INTERS ................................. 207 6.- CONCLUSIN .................................................................................................... 209 7.- BIBLIOGRAFA ................................................................................................. 210 INVESTIGACIN ACADMICA.......................................................................................... 211 ELEMENTOS A CONSIDERAR EN UNA REFORMA TRIBUTARIA .......................................... 213 ABSTRACT .............................................................................................................. 213 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................... 214 2.- QU ES UNA REFORMA TRIBUTARIA? ..................................................... 216 3.- QU ES UN IMPUESTO?................................................................................. 217 4.IMPUESTOS RECAUDADORES VERSUS IMPUESTOS REGULADORES...................................................................................................... 217 5.- PRINCIPALES PARTES DE UN IMPUESTO ................................................... 219 6.- CULES SON CASOS DE EROSIONES TRIBUTARIAS? ........................... 220
388
6.1.- Las exenciones o excepciones tributarias ..................................................... 220 6.2.- Las deducciones tributarias .......................................................................... 221 6.3.- Diferimiento del pago de los impuestos ....................................................... 221 6.4.- Franquicias ................................................................................................... 221 6.5.- Zonas francas ................................................................................................ 222 7.- EVASIN VERSUS ELUSIN .......................................................................... 222 8.- EROSIONES TRIBUTARIAS Y TIPOS DE SISTEMAS TRIBUTARIOS ....... 223 9.- EROSIONES TRIBUTARIAS Y EQUIDAD...................................................... 224 10.- IMPUESTOS Y DISTRIBUCIN DEL BIENESTAR ECONMICO ............ 225 11.- IMPUESTOS Y SU INCIDENCIA ECONMICA .......................................... 226 12.- IMPUESTOS Y SU CARGA ............................................................................. 227 12.1.- El costo directo o carga directa................................................................... 227 12.2.- El costo indirecto o carga indirecta ............................................................ 227 12.2.1.- La prdida de eficiencia o carga excesiva o prdida de bienestar social neta ........................................................................................................ 227 12.2.2.- Los costos de administracin del sistema tributario ........................... 228 12.2.3.- Los costos de cumplimiento de los impuestos .................................... 228 12.2.4.- Los costos de cambiar las leyes impositivas ....................................... 228 13.- REFORMA TRIBUTARIA Y TRIBUTACIN PTIMA ............................... 229 13.1.- Base nica .................................................................................................. 229 13.2.- Base amplia ................................................................................................ 230 13.3.- Tasa pareja.................................................................................................. 230 13.4.- Tasa baja ..................................................................................................... 231 14.- PRINCIPIOS PARA EVALUAR UNA REFORMA TRIBUTARIA ................ 231 14.1.- Simplicidad ................................................................................................. 232 14.2.- Equidad....................................................................................................... 232 14.3.- Crecimiento econmico y eficiencia .......................................................... 233 14.4.- Neutralidad ................................................................................................. 233 14.5.- Transparencia ............................................................................................. 233 14.6.- Minimizacin del no cumplimiento ............................................................ 234 14.7.- Minimizacin del costo de recaudacin ..................................................... 234 14.8.- Impacto sobre los ingresos del gobierno .................................................... 234 14.9.- Certeza ........................................................................................................ 234 14.10.- Conveniencia en el pago ........................................................................... 234 15.- POR QU, PARA QU, CUNDO Y CMO HACER UNA REFORMA TRIBUTARIA? ......................................................................................................... 235 16.- REFORMAS TRIBUTARIAS EN CHILE ........................................................ 236 17.- ALTERNATIVAS DE REFORMAS TRIBUTARIAS ..................................... 237 17.1.- Cerrar o eliminar las erosiones del (los) impuesto(s) recaudatorio(s) ........ 238 17.2.- Impuesto negativo al ingreso ...................................................................... 239
389
17.3.- Impuesto sobre el gasto en consumo .......................................................... 241 17.4.- Impuesto sobre los males o pecados sociales ............................................. 242 17.5.- Impuestos Medioambientales ..................................................................... 244 18.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................. 245 19.- BIBLIOGRAFA ............................................................................................... 247 REEMPLAZO DEL PERMISO DE CIRCULACIN EN REGIN METROPOLITANA, POR UN IMPUESTO DESCONGESTIONADOR Y DESCONTAMINADOR ............................................... 251 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................... 251 2.- IMPUESTOS AMBIENTALES .......................................................................... 254 2.1.- Conceptos Bsicos........................................................................................ 254 2.2.- Condiciones bsicas para su implantacin ................................................... 255 2.3.- Opciones de polticas pblicas en la implementacin de un impuesto ambiental .............................................................................................................. 256 2.4.- Fases de aplicacin de impuestos ambientales ............................................. 257 3.- EXPERIENCIAS EN PASES DESARROLLADOS ......................................... 258 3.1.- Enseanzas derivadas de experiencia de pases lderes en el uso impuestos ambientales ........................................................................................................... 258 3.2.- Estadsticas y datos en la aplicacin de tasas ecolgicas en pases desarrollados lderes en aplicacin de impuestos ecolgicos ............................... 262 3.3.- Experiencias de impuestos ambientales en Chile y Sudamrica .................. 263 3.3.1.- Impuestos ambientales en Chile ........................................................... 263 3.3.2.- Impuesto especfico a los combustibles ................................................ 263 3.3.3.- Impuesto especfico al tabaco ............................................................... 266 3.3.4.- Instrumentos econmicos de proteccin ambiental en Sudamrica y El Caribe .......................................................................................................... 267 4.- ANLISIS DE CONTAMINACIN EN CHILE Y EL MUNDO ..................... 269 4.1.- Cambios geogrficos en nuestro planeta ...................................................... 269 4.2.- Desarrollo de efecto invernadero y otros elementos..................................... 269 4.3.- Contaminacin Atmosfrica en Santiago ..................................................... 270 4.3.1.- Aspectos conceptuales .......................................................................... 270 4.3.2.- El equilibrio del aire ............................................................................. 274 4.3.3.- Antecedentes histricos de la contaminacin atmosfrica en Santiago 274 4.3.4.- Factores que determinan la contaminacin atmosfrica en Santiago.... 277 4.3.5.- Naturaleza y efectos en el hombre de los contaminantes atmosfricos 279 4.3.6.- Origen de los contaminantes ................................................................. 286 5.- EJEMPLOS DE APLICACIN DE IMPUESTOS AMBIENTALES EN EUROPA EN REEMPLAZO DEL PERMISO DE CIRCULACIN ...................... 290 5.1.- Holanda: Alternativa de aplicacin del impuesto ambiental, sobre el uso el automvil, medido en kilmetros. ........................................................................ 290
390
5.1.1.- Tasa por kilometraje para los conductores ............................................ 290 5.1.2.- Atascos y medio ambiente .................................................................... 291 5.1.3.- Tarifas ................................................................................................... 291 5.1.4.- Ingresos................................................................................................. 291 5.1.5.- Sistema de deteccin por GPS .............................................................. 292 5.1.6.- Vehculos extranjeros ........................................................................... 292 5.2 Espaa: Alternativa de aplicacin de Impuesto Ambiental en la compra de un automvil, segn la emisin de CO2 que emita. .............................................. 292 5.2.1.- Alcances de este nuevo impuesto ......................................................... 292 5.2.2.- Consecuencias ...................................................................................... 293 5.2.3 Clculo de gramos CO2 por litro quemado de combustible................... 295 6.- APLICACIN EN CHILE DE UN IMPUESTO AMBIENTAL EN REEMPLAZO DEL PERMISO DE CIRCULACIN ACTUAL ............................. 296 6.1.- Fundamento para cambiar el permiso de circulacin actual en Santiago ..... 296 6.2.- Metodologa de aplicacin al nuevo clculo del impuesto ambiental en la Regin Metropolitana ........................................................................................... 297 6.2.1.- Forma de clculo, base imponible y tramos del nuevo impuesto .......... 299 6.2.2.- Niveles de recaudacin y distribucin del impuesto ............................ 303 6.3.- Anlisis en la planificacin, implantacin y efectos del nuevo impuesto ambiental en Regin Metropolitana ...................................................................... 304 6.3.1.- Sistemas GPS y su factibilidad ............................................................. 304 6.3.2.- Administrador financiero y recaudador del impuesto ........................... 305 6.3.3.- Resultados en descongestin y descontaminacin en Santiago al aplicar un impuesto ambiental ......................................................................... 306 6.3.4.- Planificacin tributara y sus efectos .................................................... 308 7.- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................... 309 8.- BIBLIOGRAFA.................................................................................................. 311 REPORTES TRIBUTARIOS DESTACADOS.......................................................................... 313 LA LIQUIDACIN DE LOS FONDOS DE INVERSIN INMOBILIARIOS DE LA LEY N18.815 (F.I.P.).......................................................................................................................... 315 ABSTRACT .............................................................................................................. 315 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................... 316 2.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................. 316 2.1.- Aclaracin previa ......................................................................................... 316 2.2.- mbito de anlisis ........................................................................................ 317 3.- ANLISIS DE LAS NORMAS INVOLUCRADAS .......................................... 319 3.1.- Relacin entre el fondo, la administradora y los aportantes ......................... 319 3.2.- La liquidacin del fondo ............................................................................... 326
391
3.3.- Obligaciones del fondo en liquidacin ......................................................... 330 3.4.- Obras en construccin al momento de la liquidacin de los fondos inmobiliarios ......................................................................................................... 332 3.5.- La tributacin del fondo en liquidacin ........................................................ 333 4.- CONCLUSIONES ............................................................................................... 333 5.- BIBLIOGRAFA ................................................................................................. 334 LA FACULTAD DE INTERPRETACIN TRIBUTARIA DEL SII Y LOS TRIBUNALES TRIBUTARIOS Y ADUANEROS ......................................................................................... 339 EFECTO TRIBUTARIO DE LA DIFERENCIA ENTRE LA DEPRECIACIN ACELERADA Y LA NORMAL CUANDO STA FORMA PARTE DEL FONDO DE UTILIDADES TRIBUTABLES (FUT) ... 353 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................... 353 2.- NORMATIVA LEGAL ....................................................................................... 354 3.- INSTRUCCIONES IMPARTIDAS POR EL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS, MEDIANTE CIRCULAR N65 DE FECHA 25/09/2011 ................... 354 4.- SITUACIN PRCTICA (SUPUESTO) ............................................................ 355 5.- SOLUCIN DEL CASO PRCTICO PLANTEADO ........................................ 357 Saldo rentas e ingresos al 31-12-83 ........................................................................... 358 6.- COMENTARIOS ................................................................................................. 359 FRANQUICIAS TRIBUTARIAS DE ZONAS EXTREMAS ......................................................... 361 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................... 361 2.- TRATAMIENTO TRIBUTARIO ZONA FRANCA (RENTA E IVA) RGIMEN PREFERENCIAL .................................................................................. 362 3.- FRANQUICIA RECUPERACIN LAY 19.420 (LEY ARICA) ........................ 362 4.- PRONUNCIAMIENTOS EMITIDOS POR EL SII FRANQUICIA LEY 19.420 (LEY ARICA I) ............................................................................................. 364 5.- EMPRESAS INSTALADAS EN ZONA FRANCA DE EXTENSIN EN LA REGIN DE ARICA PARINACOTA................................................................... 365 6.- ARICA, ZONA FRANCA INDUSTRIAL .......................................................... 366 7.- CRDITO POR INVERSIONES EN LAS PROVINCIAS DE ARICA PARINACOTA ......................................................................................................... 366 8.- CONCLUSIN .................................................................................................... 371 TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS ............................................ 373 TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE .......................................................................................................................... 375 Tributacin en el Pregrado ........................................................................................ 375
392
Tributacin en Educacin Ejecutiva (Diplomas de Especializacin) ........................ 376 Tributacin en Postgrado (Magster en Tributacin) ................................................. 376 En el campo de la Investigacin ................................................................................ 376 1. rea Editorial ................................................................................................... 377 2. rea de Extensin ............................................................................................. 378 3. rea de Difusin ............................................................................................... 380 4. rea de Consultora .......................................................................................... 380 5. rea de Capacitacin y Formacin ................................................................... 380 Magster en Tributacin ................................................................................... 380 Diploma en Contabilidad y Tributacin ........................................................... 381 Diploma en Tributacin ................................................................................... 382 Diploma en Planificacin Tributaria ................................................................ 382 Diploma en Tributacin Internacional ............................................................. 383
393
394
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REVISTA DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS N6/2010

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LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA

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Legislacin Tributaria Aplicada

Efectos tributarios de las Fusiones Propias

EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS FUSIONES PROPIAS

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Efectos tributarios de las Fusiones Propias

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2.- ELEMENTOS GENERALES

No sern consideradas para este anlisis las sociedades por acciones.

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Efectos tributarios de las Fusiones Propias

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3.- EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS FUSIONES PROPIAS O POR ACUERDO

3.1.- Antigedad de las acciones recibidas por canje

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Efectos tributarios de las Fusiones Propias

Esta disposicin ser analizada a partir del siguiente grfico:

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3.1.1.- Costo de las acciones recibidas en canje

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3.1.2.- Antigedad de las acciones recibidas en canje

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Efectos tributarios de las Fusiones Propias

3.2.- Aumento de capital y relacin de canje

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Efectos tributarios de las Fusiones Propias

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Legislacin Tributaria Aplicada

Efectos tributarios de las Fusiones Propias

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Efectos tributarios de las Fusiones Propias

3.3.- Efecto de reinversin en el caso de fusiones

3.4.- Depreciacin acelerada

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Oficio 6.348 de 2003.