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TEMA 7

LAS ENTIDADES DE CREDITO: UNA VISION DE CONJUNTO.

7.1 CONCEPTO, CLASIFICACION E IMPORTANCIA. La ley 3/94 adapt la legislacin espaola en materia de entidades de crdito a la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria de la UE, complementada con la Ley 44/2002. Esta ley (44/2002), llamada Ley Financiera se planteaba los siguientes objetivos concretos: Asegurar que el ordenamiento jurdico no imponga trabas innecesarias que coloquen a nuestras entidades financieras en desventaja con sus competidoras exteriores. Asegurar que el incremento de la competencia y la utilizacin ms generalizada de las nuevas tecnologas no ponga en peligro la proteccin de los clientes de los servicios financieros. Favorecer la canalizacin del ahorro hacia la economa real. Las medidas tomadas para alcanzar esos objetivos fueron las siguientes: 1. Entidades de Crdito: Se amplia el concepto para incluir a las Entidades de Dinero Electrnico. Se establecen normas para incrementar profesionalizacin de las Cajas de Ahorro. Se flexibilizan las posibilidades de inversin de las Coop. Crdito. Mejora de la gestin del riesgo. Reforzamiento del papel del CIR. Creacin de la figura de los Comisionados para la Defensa de los Clientes de Servicios Financieros. Regulacin de la contratacin electrnica. 2. Mercados de valores:: Integracin de los sistemas de compensacin y liquidacin. Mayor proteccin de los inversores para los casos de informacin privilegiada. Creacin de cdulas territoriales. Mayores posibilidades de inversin para los fondos de inversin 3. Seguros: Se suprime la Comisin liquidadora de las Entidades Aseguradoras 4. Supervisin: Mayores posibilidades de supervisin sobre las filiales de entidades extranjeras 5. PYMES: Ampliacin de las posibilidades de financiacin de las pymes a travs del factoring. _________________________________________________________________________
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Las entidades bancarias se dividen en cuatro grandes grupos, tal y como se recogen en el siguiente esquema:

ENTIDADES DE CREDITO

SISTEMA BANCARIO

ICO

BANCOS

CAJAS DE AHORRO

COOP. DE CREDITO

ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CREDITO (EFC)

ENTIDES DE DINERO ELECTRONICO

Esquema actual de las entidades de crdito en Espaa.

El sistema bancario es tambin llamado entidades de depsito, integrado como puede verse por los bancos, las Cajas de Ahorro (incluida la CECA) y las Cooperativas de Crdito. Las actividades tpicas de todas estas entidades de crdito tambin definidas por la Ley 3/94 se recogen en 15 apartados o grupos siguientes: a) La captacin de depsitos u otros fondos reembolsables. b) Las de prstamo y crdito, incluyendo crdito al consumo, crdito hipotecario y la financiacin de transacciones comerciales. c) Las de factoring. d) La de arrendamiento financiero. e) Las operaciones de pago (incluido pago y transferencia). f) La emisin y gestin de medios de pago (tarjetas, cheques viaje, cartas de crdito) g) La concesin de avales y garantas. h) La intermediacin en los mercados interbancarios. i) Las operaciones por cuenta propia o de su clientela de valores negociables, instrumentos de los mercados monetarios o cambios y otros instrumentos financieros a plazos. j) La participacin en las emisiones de valores y mediacin. k) Asesoramiento y prestacin de servicios a empresas sobre: estructura de capital, estrategia empresarial, adquisiciones, fusiones, etc. l) La gestin de patrimonios y asesoramiento a sus titulares. m) La actuacin, por cuenta de sus titulares, como depositarios de valores y anotaciones en cuenta. n) La realizacin de informes comerciales. o) El alquiler de cajas fuertes.

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Por lo que las entidades de crdito, en general son empresas que tienen como actividad tpica y habitual recibir fondos del pblico que lleven aparejada la restitucin, aplicndolos por cuenta propia a la concesin de crditos y otros, o que emitan medios de pago en forma de dinero electrnico. En Espaa, las entidades del sistema bancario son las que tienen ms importancia tanto en la financiacin del sector privado residente (95%) como del sector pblico (92%). Igualmente para residentes en otros pases de la UEM (98%) y un 93% la otorgada al resto del mundo. Igualmente se puede afirmar que el sistema bancario es el que capta ms recursos, tanto del sector privado como del sector pblico, siendo por tanto el ms importante. Dentro del sistema bancario la banca es la que tiene mayor importancia relativa seguida de las Cajas de Ahorro y de las entidades de crdito cooperativo en lo que se refiere al total del balance. Este mismo orden se produce tambin cuando nos fijamos en la concesin de financiacin tanto a sectores pblicos como privados, aunque en la captacin de pasivo del sector privado residente las cajas llevan ventaja sobre la banca y continan ganando cuota de mercado. 7.2 EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRDITO. (Reproduccin fiel de las pginas 21-24 de la gua de la asignatura) En primer lugar, se va a exponer la regulacin vigente relativa al ejercicio de actividad tanto dentro de las fronteras de su pas de origen como fuera de ellas, distinguiendo a su vez los principios aplicables cuando el pas de destino pertenece al mbito de la Unin Europea y cuando, por el contrario, el destino es un pas tercero. 1. La regulacin actual nace de la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria de la CE (89/646), aprobada en diciembre de 1989, y es comn para todas las entidades de crdito (en adelante EC) de los pases de la Unin Europea (UE). Su aplicacin concreta a cada uno de los pases miembro exige la correspondiente transposicin a las legislaciones nacionales. Por lo que respecta a esta pregunta, se realiza en Espaa por la Ley 3/1994 de 14 de abril. 2. Los principios inspiradores de esta Directiva son, resumidamente, los siguientes: a) Autorizacin nica. Una EC autorizada a operar en un pas comunitario que quiera abrir sucursales en cualquier otro de la UE no tendr que someterse a una nueva autorizacin en otro pas. Este principio supone la concesin de un "pasaporte comunitario" e indica que slo se precisa una nica autorizacin para operar en toda la UE, quedando en manos del pas de origen de la entidad en cuestin la aprobacin de su expansin a otros estados, a los que simplemente se les notifica la decisin. Es, por tanto, el pas de origen el que puede denegar la apertura de sucursales en otro y nunca el de acogida. _________________________________________________________________________
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b) Lista de actividades. Las posibilidades operativas de las sucursales de una EC de un estado, situadas en otro comunitario, las determinan las autoridades del pas de origen dentro de una lista de actividades muy amplias contempladas en la propia Directiva que, bajo un modelo de "banca universal", admite todo tipo de operaciones bancarias salvo las de seguro, nica excepcin importante2. c) Control por el pas de origen. La supervisin y control de las sucursales de EC establecidas en otro estado es competencia del pas de origen. Las autoridades del anfitrin ven limitadas sus competencias a obtener informacin estadstica de su actividad, exigir el cumplimiento de su normativa en las operaciones no incluidas en la lista de actividades, y en aquellas otras que afecten a la liquidez y poltica monetaria (por ejemplo, el coeficiente de caja) - en este ltimo caso slo para los pases de la UE no pertenecientes a la Unin Monetaria y, por tanto, ajenos a la poltica monetaria nica. La aceptacin de todos estos principios supone el reconocimiento mutuo entre los pases comunitarios de las normas y posibilidades de control de los restantes. Debe tenerse presente que para llegar a esta situacin ha sido necesario acordar una armonizacin bsica de la normativa con el fin de eliminar las discriminaciones surgidas por las diferentes legislaciones nacionales: creacin de EC, recursos propios mnimos, concentracin de riesgos, normas de contabilizacin, supervisin consolidada, sistemas de garanta de depsitos, etc. 3. Dentro de los posibles efectos de esta normativa comunitaria destacaremos dos: a) La denominada discriminacin inversa. Al venir la actividad de una sucursal de una EC extranjera regulada por la normativa de su pas de origen, y no por la del anfitrin, si la de aqul es ms liberal o laxa, puede suceder que las entidades forneas operen en condiciones ms favorables que las nacionales, quedando stas en una posicin de inferioridad. Ante esta situacin es muy probable que las entidades discriminadas reaccionen presionando a sus Autoridades nacionales con el fin de que eliminen las regulaciones que dan lugar a una competencia desigual. La consecuencia final de este proceso es una liberalizacin de la actividad bancaria tendente hacia el modelo ms desregulado de la Unin. b) Puesto que las EC de la Unin gozan del privilegio de la autorizacin nica y de "pasaporte comunitario", una filial de una EC de un estado no-miembro que se instale en un pas comunitario tiene automticamente acceso sin nueva autorizacin a toda la UE. Por tanto, dado que cualquier acuerdo entre un pas comunitario y otro que no lo sea tiene efectos, no slo sobre los signantes sino sobre todos los dems, es necesario un planteamiento global para toda la UE en trminos de una poltica comn basada en la reciprocidad, de forma que el acceso desde un Estado no-miembro a cualquier pas de la Unin tenga como contrapartida la exigencia de libertad de establecimiento de cualquier EC comunitaria en el mismo.

2.

La lista de actividades establecida por la Ley 3/1994, que figura en la pregunta 7.1 del Manual es coincidente con la de la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria.

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Una vez vistos los principios generales que inspiran la nueva normativa aplicable dentro del mbito de la Unin Monetaria, a continuacin se van a presentar los distintos casos en que puede encontrarse una entidad de crdito nacional extranjera a la hora de desarrollar sus actividades. Concretamente, el cuadro resumen que aparece a continuacin sintetiza los requisitos exigidos en cada caso:
CUADRO N 1: EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRDITO DENTRO DE LA U.E.
ENTIDAD DE CRDITO ESPAOLA ENTIDAD DE CRDITO UE ENTIDAD DE CRDITO EXTRANJERA

1. CREACIN - AUTORIZACIN DEL M ECON. - INFORME DEL BANCO DE ESPAA - INSCRIPCIN EN EL REGTRO B.E 2. APERTURA DE SUCURSALES EN ESPAA. - RGIMEN LIBRE SALVO QUE - incumplan el coeficiente de caja - incumplan el coeficiente de solvencia - sean sus 1 aos de actividad - tenga lmites en sus estatutos 3. APERTURA DE SUCURSALES EN PAS U.ESOLICITUD AL B.E: adjuntando - programa de actividades - organizacin de la sucursal - directivos de la sucursal. 4 PRESTACIN DE SERVICIOS EN PAS U.E. - COMUNICACIN AL B.E (si es la 1 vez, la traslada a la autoridad del pas UE) 5. APERTURA DE SUCURSALES EN PAS NO U.E. - SOLICITUD AL B.E (se exige misma informacin que en el apartado 3) 6. PRESTACIN DE SERVICIOS EN PAS NO U.E. - COMUNICACIN AL B.E.

7. APERTURA DE SUCURSALES EN ESPAA - REQUISITOS GENERALES DE: - no ir en contra del rgimen jurdico - no ir en contra de los estatutos de la E.C - respetar las normas por razn de inters general - SIMPLE COMUNICACIN AL B.E (misma informacin que en el apartado 3) - INSCRIPCIN EN EL REGISTRO DEL B.E 8. PRESTACIN DE SERVICIOS EN ESPAA - COMUNICACIN AL B.E ( no existe plazo de espera)

9. APERTURA DE SUCURSALES EN ESPAA. - SOLICITUD AL B.E: (se exige que exista relacin de reciprocidad 10. PRESTACIN DE SERVICIOS EN ESPAA - COMUNICAR AL B.E LA LISTA DE ACTIVIDADES (se exige que exista relacin de reciprocidad

7.3 OPERACIONES DE LAS ENTIDADES DE CREDITO: OPERACIONES PASIVAS. Dentro de las tres grandes categoras de operaciones que realizan las entidades de crdito (pasivas o captacin de recursos, activas o de inversin de recursos captados y servicios a su clientela) estudiamos inicialmente las operaciones pasivas. Son aquellas que permiten a las entidades captar recursos de dos clases, propios y ajenos siendo stos ltimos mucho ms importantes en cuanto a volumen.

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Los recursos propios estn constituidos por el capital (aportaciones de sus socios) y las reservas (beneficios no distribuidos). Adems, a efectos del clculo del coeficiente de solvencia se consideran dentro de los recursos propios otras partidas que son financiacin permanente de la entidad de crdito. En concreto: A. La cuotas participativas que son valores negociables emitidos por la Cajas de Ahorro y por la CECA , carentes de derechos polticos, aplicables a la compensacin de prdidas y cuya retribucin est supeditada a la existencia de excedentes de libre disposicin B. Las acciones sin voto garantizan un dividendo mnimo no inferior al 5% del capital desembolsado por cada accin y si no hay suficientes dividendos distribuibles deben ser pagados en un plazo de 3 aos. C. Las participaciones preferentes son ttulos de renta fija emitidos con carcter perpetuo, lo que supone captacin de fondos a muy largo plazo. Su rendimiento puede ser fijo o variable. Todos los recursos propios de las entidades de crdito se encuentran sometidos a las siguientes normas fundamentales: 1. 2. 3. 4. Las acciones en las que son S.A. han de ser obligatoriamente nominales todas ellas. Las participaciones significativas estn sometidas a informacin previa al BdeE. La autocartera est limitada por la ley de S.A. (art 75). Existencia de una reserva obligatoria de carcter legal del 10% de sus beneficios netos, hasta que la reserva alcance la mitad del capital suscrito. 5. Otras reservas obligatorias de diversa ndole. (reservas de los primeros aos).

Los recursos ajenos los podemos clasificar como sigue: A. Crditos del SEBC (ver tema 5) B. Operaciones interbancarias (ver tema 6) C. Acreedores en Constituyen la partida ms relevante y comprende las siguientes frmulas de captacin de pasivos: a) Cuentas corrientes o depsitos a la vista. Contrato bancario por el que su titular ingresa fondos en la entidad y sta utiliza el saldo libremente pero se obliga a atender en el momento las peticiones del cliente. El servicio de caja y el uso de talonarios son caractersticos de estos depsitos. Se permiten descubiertos sin lmites de cantidad y tiempo. b) Cuentas de ahorro ordinario. Perecidos a los anteriores, se instrumentalizan en libretas y no se dispone de ellos mediante cheques. Legalmente se permiten descubiertos (como consecuencia de domiciliaciones y pagos por tarjeta, etc). Existe la posibilidad de relacionar cuenta corriente con libreta de ahorro con lo que, con el traspaso de fondos de la libreta de ahorro a la cuenta corriente, lo que se consigue en la prctica es casi emitir cheques de una cuenta de ahorro. _________________________________________________________________________
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c) Depsitos e imposiciones a plazo fijo. Contrato por el que el cliente se compromete a mantener un determinado saldo hasta el vencimiento acordado. Si se desea hacerlo lquido antes del vencimiento, la entidad lo podr hacer o concederle un crdito con garanta de su importe. d) Certificados de depsito. Depsitos representados en ttulos negociables. e) Cuentas de ahorro vinculado. Existen diversas modalidades (ahorro vivienda, burstil, del emigrante, etc., y tienen poca importancia relativa. D. Cuentas de residentes en o divisas en oficinas que operan en el extranjero estn liberalizadas con ciertas restricciones segn vimos en tema 4. E. Cuentas en o divisas a nombre de no residentes en Espaa. Idem anterior F. Otros pasivos lquidos. Son otra forma de captar pasivo en moneda nacional o en divisas y adems de los recogidos en tema 6, existen los siguientes: a) Las letras emitidas para la propia financiacin, libradas por la entidad y aceptadas por un cliente. Se consideran pasivo por tener la entidad comprometida su firma. b) Las cesiones de activos. Las entidades ceden a un cliente parte de un activo de su propiedad o la totalidad, existiendo por tanto participaciones y transferencias. Con stas la entidad de crdito desinmoviliza un activo de forma definitiva que da de baja de su balance y la participacin es una cesin temporal que debe cubrirse con recursos propios la totalidad del activo y contabilizando la parte cedida como participaciones en el pasivo. G. Otros acreedores. Incluye un grupo residual de operaciones de menor importancia cualitativa y cuantitativa. 7.4 OPERACIONES DE LAS ENTIDADES DE CREDITO: OPERACIONES ACTIVAS Y SERVICIOS PRESTADOS A LA CLIENTELA. Las operaciones activas se clasifican con arreglo a diversos criterios: a) Segn el riesgo que implican, pueden ser de riesgo directo para la entidad (p.e. un prstamo) y riesgo condicionado al cumplimiento del compromiso por parte del cliente (p.e. avales). b) Grado de libertad con el que se lleven a cabo, existiendo las totalmente libres, mediante pactos entre entidad y cliente, y las reguladas u obligatorias por razn de poltica monetaria (p.e. coeficiente de caja) o por razn de cautela (p.e. concentracin de riesgos) c) Segn los sectores econmicos a los que se les presta o se invierten los recursos (pblico, privado, exterior, etc). d) En funcin de la moneda (nacional o divisas). e) Segn su naturaleza: prstamos y crditos, descubiertos en cuenta corriente, descuento comercial, anticipo sobre documentos, cartera de valores, inmovilizado y concesin de avales y otras garantas. _________________________________________________________________________
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Prstamos y crditos. Son la frmula ms relevante de los activos y entre ellos existen cuatro diferencias fundamentales: 1. En el prstamo, el cliente recibe una cantidad de dinero y en el crdito, la entidad pone a disposicin del cliente dinero hasta un cierto lmite. 2. Al vencimiento, en el prstamo, hay que devolver la totalidad del mismo. En el caso de crdito el saldo dispuesto en ese momento (saldo vivo). 3. Los intereses y gastos del prstamo se calculan al principio de la operacin y en el crdito se calculan y liquidan trimestralmente de acuerdo al saldo medio utilizado. 4. El prstamo ha de ser pagado en el plazo establecido y, caso necesario, instrumentar un nuevo prstamo, ya que no puede ser renovado, lo que s puede ocurrir en el crdito, pudindolo hacer en repetidas veces. Se documentan ambos en documentos especficos denominados plizas (de crdito o prstamo) y tambin pueden hacerse en letras de cambio. Pueden existir muchos tipos de prstamo o crdito, segn criterios para su definicin, como 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Segn su destino: consuntivos y productivos. Segn su plazo de vencimiento: corto, medio y largo. Segn su receptor: pblicos y privados. Segn su garanta: personales y reales. Segn su instrumentacin: pliza, escritura pblica, efectos y otros documentos. Segn tipo de inters: tipo fijo y variable. Segn el nmero de entidades prestamistas: Unico y sindicado. Esta ltima modalidad utilizada en crditos de gran importe y largo plazo, en la que una entidad acta de agente eligiendo un grupo de entidades que suscriben una parte de crdito y se encargan de colocar el resto. 8. Crditos participativos dirigidos a financiar a los sectores ms afectados por la crisis econmica y en reconversin. En estos prstamos la entidad prestamista percibe un inters variable en funcin de la evolucin de la empresa prestataria y un inters fijo (si as se acuerda) con independencia de la evolucin de la misma.

Descubiertos en cuenta corriente. Son en realidad crditos en lo que no existe una solicitud formal. Consisten en una orden de pago contra una cuenta y por un importe superior al saldo de dicha cuenta. Se conceden por la entidad en base a la confianza que le merece su cliente.

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Sometidos a restricciones hasta 1981, fue a partir de entonces cuando se pueden admitir libremente por las entidades de depsito. Descuento comercial. Supone el anticipo del importe de las letras de cambio que instrumentan los aplazamientos entre compradores y vendedores. Dichos anticipos se conceden descontando a los nominales de los instrumentos las comisiones, gastos e intereses. Existen tambin anticipos sobre ciertos documentos (pagos de administraciones pblicas, certificaciones, etc) a travs del endoso de los mismos a la entidad.

Adems de todas las operaciones activas que se han comentado, las entidades de crdito realizan otras operaciones de muy diversa ndole, entre las que podemos mencionar: a) Servicios de tesorera: de caja (cobros y pagos), de compensacin, domiciliaciones y transferencias. b) Otros servicios y operaciones: leasing, seguros, planes de pensiones, etc. c) Informes a la clientela: sobre operaciones de inversin, comercio exterior, informes comerciales, etc. d) Asesoramiento financiero, jurdico, etc. e) Servicios de operaciones con valores mobiliarios. f) Gestiones de cobro y aceptacin de efectos, certificaciones, etc. g) Otros servicios: cajeros, tarjetas de crdito, cheques viaje, cajas de seguridad, etc.

7.5 EL COEFICIENTE LEGAL DE CAJA O RESERVAS MINIMAS.

Desde la entrada de Espaa en la UEME la regulacin del coeficiente de caja es competencia del BCE y del Consejo de la UE. Es precisamente el Reglamento 2513/98 del Consejo y el 2818/98 del BCE los que regulan las entidades obligadas a su cobertura, los activos y pasivos computables, su nivel, forma y clculo y sanciones en caso de incumplimiento. Las entidades obligadas son las de crdito nacionales (incluso las de dinero electrnico) y las sucursales de las que no tengan su sede en un Estado miembro que haya accedido a la moneda nica. La estructura o base de clculo est formada por los depsitos captados, los valores de deuda e instrumentos del mercado monetario emitidos. Las reservas para cubrir los mnimos exigidos se constituirn en una o varias cuentas en el Banco de Espaa en Euros.

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El nivel que establece el Reglamento del Consejo no puede exceder del 10% de los pasivos computables, pudiendo ser cero y otorga potestad al BCE para establecer coeficientes de reserva diferentes para diferentes tipos de pasivos: A. Pasivos incluidos en la base de reservas y que se les aplica un coeficiente del 0%: los depsitos a plazo con un vencimiento superior a 2 aos, los disponibles con un preaviso superior a 2 aos, las operaciones dobles con pacto de recompra y los valores de deuda emitidos con un vencimiento superior a 2 aos. B. Pasivos incluidos en la base de reservas y que se les aplica un coeficiente del 2%: el resto de pasivos (depsitos a la vista, con plazo inferior a 2 aos, valores emitidos con vencimiento inferior a 2 aos) y los activos del mercado monetario. C. Pasivos excluidos de la base de reservas: Pasivos frente a otras entidades sujetas a coeficientes de reservas mnimas, frente al BCE y frente a los BCNs. Se incluyen los pasivos frente a una sucursal de la entidad o a la sede social de la misma si est situada fuera de los Estados miembros participantes. Se concede a cada entidad una reduccin de 100.000 Euros que se deduce del importe mnimo de reservas. El perodo de mantenimiento del coeficiente es mensual (desde el 24 de cada mes al 23 del siguiente). Las sanciones previstas pueden ser desde el pago de 5 puntos sobre el tipo marginal de crdito hasta la constitucin de depsitos no remunerados de hasta el triple de cantidad de dficit de cobertura de reservas. 7.6 EL COEFICIENTE DE GARANTIA O SOLVENCIA. La finalidad de este coeficiente es garantizar un determinado nivel de solvencia de las entidades a las que se aplica. Este coeficiente se define como la relacin existente entre los recursos propios y la suma de los activos, las posiciones y las cuentas de orden sujetas a riesgo, debidamente ponderados en funcin al mismo. Es decir: Coeficiente de garanta = Recursos propios / (x1*1 + x2*2 + ..+ xn*n) = 0,08 Las entidades obligadas son aquellas que ejerzan actividades de carcter financiero, aunque distingue entre las entidades de crdito, las sociedades y agencias de valores y las entidades aseguradoras y los grupos mixtos. El nivel o importe mnimo del coeficiente de solvencia no ser inferior al 8% y para su clculo se tienen en cuenta diversas propiedades en relacin a los recursos propios y a los activos de riesgo. En lo que se refiere a los recursos propios distingue:

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Recursos propios bsicos: capital en las S.A., fondo fundacional y cuotas participativas en cajas de ahorro y las participaciones en las cooperativas de crdito, las reservas efectivas y expresas, etc., minorados por los resultados negativos de ejercicios anteriores y actual as como los activos inmateriales integrados en su patrimonio. Recursos propios de segunda categora: las reservas de regularizacin, revalorizacin de activos, fondos de la obra benfico-social, la parte del capital social correspondiente a las acciones sin voto, las financiaciones subordinadas, etc. De estos fondos propios solo computarn hasta un mximo igual al importe de los recursos propios bsicos.

Los activos con riesgo (denominador del coeficiente) se agrupan en las siguientes categoras: Activos con ponderacin nula: Activos frente a las Administraciones pblicas o vinculadas a ellas. Activos con ponderacin del 10%: Cdulas hipotecarias y bonos hipotecarios que cumplan los requisitos de la Ley 2/1981, valores de renta fija emitidos por entidades de crdito autorizadas en la UE y cdulas territoriales. Activos con ponderacin del 20%: Activos que representen crditos sobre el Banco Europeo de Inversiones, sobre Bancos multilaterales de desarrollo, frente a CC.AA., a CC.LL., a administraciones regionales y locales de la UE y de la OCDE, activos que representen crditos cuya duracin sea inferior a un ao frente a entidades de crdito autorizadas en algunos de los pases UE OCDE. Activos con ponderacin del 50%: Crditos garantizados con hipotecas sobre viviendas, participaciones hipotecarias sobre tales crditos, valores emitidos con cargo a fondos de titulacin hipotecaria. Activos con ponderacin del 100%: Todos los activos representativos de crditos no recogidos en los puntos anteriores, acciones y participaciones, activos reales y cualquier otro activo integrado en el patrimonio de la entidad y los que tengan el carcter de dudosos del grupo de ponderacin del 20%.

Adems de las condiciones y requisitos indicados, la Ley 13/92 hace referencia a tres grupos de normas adicionales y que se refieren a: A. La consolidacin de las cuentas de los grupos financieros. Se trata de conocer y comprobar el grado de consolidacin y analizar los riesgos contrados por el grupo de entidades que forman una unidad de decisin. El BdeE vigilar la situacin individual de solvencia de cada una de las entidades de crdito que formen un grupo consolidable, pudiendo, cuando la situacin as lo aconseje, requerirles el cumplimiento individual del coeficiente de solvencia a niveles inferiores o incluso iguales al establecido para las entidades de crdito no integradas en un grupo consolidable B. Lmites mximos a las determinadas inversiones. Se podrn fijar lmites a las inversiones en inmuebles u otros inmovilizados, acciones y participaciones, as _________________________________________________________________________
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como las posiciones en moneda extranjera y los riesgos elevados para con una persona o grupo. C. Casos de incumplimiento. Se refieren a que dicho incumplimiento sea del coeficiente de garanta, con lo se han de realizar determinadas actuaciones sobre los beneficios de las entidades. Si los incumplimientos se refieren a los lmites de inversiones en determinados activos se tomarn medidas para reducir dichas inversiones. Y, por ltimo si no se cumplen ni el coeficiente ni los lmites de inversin las entidades afectadas debern pedir autorizacin para la apertura de nuevas oficinas. El Comit se Supervisin Bancaria de Basilea ha realizado una propuesta de modificacin de los acuerdos anteriores sobre los coeficientes de solvencia. Dicha propuesta se aplicar probablemente en 2006, por lo que el equipo docente, en la gua de la asignatura, recomienda el estudio del recuadro 7.2 de la pgina 249.

7.7 OTRAS NORMAS COMUNES AL CONJUNTO DE ENTIDADES DE CREDITO

Adems de las ya estudiadas, existen dos grandes conjuntos de normas que clasificamos de acuerdo a su finalidad. Un primer conjunto que trata de mantener un nivel de solvencia suficiente para las entidades de crdito y un segundo conjunto que va dirigido a facilitar el control de dicha entidades por parte de las autoridades monetarias y financieras del sistema. 7.7.1 Normas de solvencia. a) Lmites a los grandes riesgos: se considera como gran riesgo el contrado frente a una misma persona o grupo econmico, cuando supere el 10% de los recursos propios de la entidad o grupo consolidable. No podrn superar cada uno el 25% de los recursos propios de la entidad o del grupo, siendo del 20% frente a personas o entidades no consolidables con las que existe relacin de control. Adems, el conjunto de los grandes riesgos concedidos por una entidad no podrn superar el 800% de sus recursos propios. Dichas entidades debern mantener controles y procedimientos internos para la vigilancia y control de estos riesgos aunque no estn en el lmite. b) Lmites a las inmovilizaciones materiales: Una entidad o grupo no podr mantener inmovilizaciones materiales netas superiores al 70% de sus recursos propios. No se computan en este lmite los inmovilizados de la obra benfico-social de las Cajas de Ahorro y de educacin y promocin de las cooperativas de crdito. c) Riesgo de cambio: las entidades debern cubrir este riesgo con recursos propios. Esa cobertura no ser inferior al 8% de la posicin global neta en divisas y al 8% de su posicin neta en oro y los recursos sern especficos para esta finalidad con independencia de otros de los grupos que estamos estudiando. El BdeE podr establecer lmites especficos o parciales a las posiciones o riesgos derivados de determinadas divisas, operaciones o grupos de operaciones. _________________________________________________________________________
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d) Riesgos ligados a la cartera de negociacin: se autoriza al BdeE a establecer las condiciones que deben cumplir los activos, pasivos y compromisos a incluir en la misma. e) Rgimen de distribucin de beneficios. Las entidades o sus grupos que tengan un dficit de recursos propios inferior al 20% del mnimo establecido llevarn a reservas la totalidad del beneficio obtenido. Si el dficit es menor llevarn a reservas lo que fije el BdeE (como mnimo el 50%) al que corresponder autorizar previamente la distribucin propuesta de los resultados obtenidos. f) Obligacin de dotar provisiones para riesgos: son tambin un conjunto de normas que refuerzan igualmente las de la solvencia de las entidades de crdito. Riesgos de insolvencia: tratan de garantizar la realizacin de una adecuada poltica de beneficios y que, en ltimo extremo, responde a la necesidad de vigilar la poltica de crditos, no slo en el momento de la concesin de los mismos, sino a lo largo de la vida del crdito. Adems, deber provisionarse tan pronto se manifieste el riesgo de insolvencia, no debiendo dilatarse hasta las operaciones de cierre del ejercicio. Para la cobertura estadstica de insolvencias: complementario al anterior y se constituye cargando trimestralmente en la cuenta de prdidas y ganancias de cada entidad, una estimacin de las insolvencias globales latentes en las diferentes carteras de riesgos homogneos. Su creacin pretende establecer una senda estable a lo largo del tiempo de la dotacin de las provisiones ante los riesgos de los activos de las carteras de las entidades de crdito. Provisiones por riesgo-pas: se entiende por riesgo-pas el que concurre en las deudas de un pas, por circunstancias inherentes a la soberana de los Estados y distintas del riesgo comercial habitual. Los riesgos pueden provenir como consecuencia de que los acreedores sean los Estados o entidades por ellos garantizados y por razones de soberana las acciones legales no sean eficaces y los otros riesgos pueden provenir de los residentes de un pas que no cuenten con divisas para hacer frente a deudas nominadas en las mismas. g) Dotacin obligatoria de provisiones para fondos de pensiones: aplicable solamente a la banca privada y a las cajas de ahorro para la cobertura de sus compromisos y riesgos contrados con sus empleados por complementos de sus pensiones de jubilacin o fallecimiento.

7.7.2 Normas de control. Las podemos dividir en cinco grandes grupos, las referidas a su contabilidad, a la salvaguarda de los intereses de la clientela, a la composicin y participaciones significativas de su capital y al control y prevencin del blanqueo de capitales, junto con otras disposiciones ms especficas de finalidad diversa. a) Adecuada, homognea y completa contabilizacin de las operaciones: El BdeE ha establecido modelos obligatorios para sus balances, cuentas de resultados y otros _________________________________________________________________________
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estados contables; reglas exactas respecto a las cuentas de prdidas y ganancias, prohibicin de contabilizar fondos de comercio y otros activos ficticios; prudencia valorativa para las inversiones crediticias, carteras de valores, etc. Igualmente el BdeE insiste en los principios de prudencia valorativa, del devengo para la imputacin temporal de ingresos y gastos y del registro contable de todos los derechos y obligaciones de estas instituciones. Dentro de estas normas contables la tradicional prohibicin de efectuar crditos cruzados entre entidades, a travs de empresas vinculadas haciendo de intermediarias. b) Salvaguarda de los intereses de la clientela en sus relaciones con las entidades de crdito: Se refieren a las caractersticas de los contratos de las entidades con su clientela, los aspectos relativos a la informacin y a las condiciones financieras de algunos tipos de prstamos ms habituales. Las entidades en la actualidad estn obligadas a: Informacin sobre tipos de inters: o Exponer en el tabln de anuncias de la sucursal en lugar destacado, su tipo preferencial, sus tipos de inters de los descubiertos en c/c (que no podrn superar 2,5 veces el inters legal del dinero) y excedidos en cuentas de crdito, tipos de referencia para apoyos financieros o plazos que se consideren ms representativos o habituales, crditos al consumo y para compra hipotecaria de vivienda, etc. o Comunicarn al BdeE todas estas informaciones. o La banca, las cajas de ahorro y las sucursales de entidades extranjeras comunicarn al BdeE los tipos medios de sus crditos y depsitos con el sector privado residente. Respecto a las comisiones: sern libremente fijadas por las entidades pero siempre debern responder a servicios efectivamente prestados o gastos habidos y sern comunicadas al BdeE. En los prstamos hipotecarios sobre vivienda, la comisin de apertura englobar todos los gastos de estudio, tramitacin, etc. y la comisin de cancelacin no podr ser superior al 1%. Entrega de documentos contractuales: Es obligatoria en determinadas operaciones y siempre que lo pida el cliente. La entidad retendr una copia firmada por el cliente. Los contratos debern incluir de forma clara y explcita: o El tipo de inters nominal de la operacin, los precios efectivos inicial y final. o La periodicidad del devengo de intereses. o Las comisiones, indicando cuanta, concepto y fechas de devengo y liquidacin. o Derechos del cliente sobre el posible reembolso anticipado de la operacin. o Los gastos repercutibles. o Entrega de documento contractual en la emisin de medios de pago electrnicos. Publicidad de las entidades de crdito: Est sujeta a autorizacin previa del BdeE, deber ser clara y precisa y respetar a la competencia, pudiendo el BdeE _________________________________________________________________________
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requerir su rectificacin o cese cuando no cumpla las condiciones de la autorizacin. Condiciones financieras de ciertos tipos de prstamos: Hay determinadas normas de aplicacin obligatoria cuando se trate de prstamo hipotecario sobre vivienda, para persona fsica y con importe inferior a 25 millones de pesetas o equivalente en divisas. Para estos casos las entidades debern obligatoriamente informar mediante la entrega de un folleto cuyo contenido mnimo incluir: cuanta, moneda, plazo, carencia, periodicidad, modalidad de tipo de inters, tipo de referencia, perodos de revisin, comisiones, gastos, etc. Tambin en 1995 se public la Ley de Crdito al Consumo para regular los aspectos bsicos de esta actividad, proclamando la obligatoriedad de que los contratos se formulen por escrito con indicacin, adems de todas las condiciones del crdito, la tasa anual equivalente y las condiciones para su modificacin.

c) Composicin y participacin en su capital: La Ley 3/1994 regula el rgimen de las participaciones significativas en el capital de estas entidades, entendiendo por tales aquellas que alcancen un 5% al menos de su capital o sin llegar a l un porcentaje que permita una influencia notable en ella. Por tanto, de acuerdo a dicha normativa: Toda persona fsica o jurdica que pretenda adquirir una participacin significativa en una entidad de crdito deber informar al Banco de Espaa, indicando su cuanta, as como si pretende incrementarla o reducirla. El BdeE dispondr de un plazo mximo de tres meses para, en su caso, oponerse a la adquisicin pretendida. La obligacin de comunicacin al BdeE se extiende tambin a las entidades de crdito participadas en el momento que tengan conocimiento de que traspasan algunos determinados porcentajes. Adems las entidades de crdito comunicarn al BdeE trimestralmente todos los accionistas o tenedores de participaciones que sean entidades de crdito y no siendo tengan unos determinados porcentajes. Cuando existan razones fundadas y acreditadas de que la influencia ejercida por las personas que posean una participacin significativa pueda ir en detrimento de su gestin sana y prudente, el Ministro de Economa, a propuesta del BdeE, podr, desde intervenir la entidad, hasta revocar la autorizacin para operar como entidad de crdito.

d) Control y prevencin del blanqueo de capitales: Se considera el blanqueo de capitales como la adquisicin, utilizacin, conversin o transmisin de bienes procedentes de actividades delictivas relacionadas con las drogas, las bandas armadas y el terrorismo, con el fin de ocultar o encubrir su origen, o ayudar a la persona que haya participado en la actividad delictiva, an cuando las actividades que las generen se desarrollen en otro Estado. El propsito de las leyes contra el blanqueo es que las entidades de crdito establezcan controles eficaces para luchar contra estas actividades y para ello estn obligadas a: Exigir identificacin de sus clientes. _________________________________________________________________________
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Examinar en detalle cualquier operacin que pueda estar vinculada al blanqueo de capitales. Colaborar con el Servicio Ejecutivo de la Comisin de Prevencin del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias. No revelar al cliente o a terceros que ha facilitado informacin al Servicio Ejecutivo o que est examinando alguna operacin. Establecer procedimiento internos para prevenir e impedir este tipo de operaciones, as como formar a sus empleados para su deteccin. Declarar todo movimiento de efectivo en territorio nacional superior a 80.500 y la salida y entrada de moneda metlica y billetes de banco y cheques bancarios al portador utilizados como medios de pago por importe superior a 6.000 por persona y viaje. Se favorece el intercambio de informacin entre la Agencia Tributaria y el Servicio Ejecutivo de la Comisin de Prevencin del Blanqueo de Capitales.

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