Recobrada la competitividad, Mxico recupera parte del mercado estadounidense cedido a China

regreso
Un trabajador en una fbrica de equipos mdicos en Monterrey, Mxico.

El gran

Herman Kamil y Jeremy Zook

capacidad de produccin, China se convirti en un competidor directo de Mxico en el mercado de Estados Unidos, desplazando significativamente las exportaciones mexicanas a dicho mercado, a pesar de las preferencias comerciales del TLCAN. Entre 2001 y 2005, la exportacin manufacturera china a Estados Unidos se expandi a una tasa anual promedio de 24%, en tanto que el crecimiento de las exportaciones mexicanas se desaceler drsticamente, de alrededor de 20% por ao a 3% en promedio anual durante ese perodo. En consecuencia, la participacin del mercado de China en las importaciones estadounidenses de manufacturas prcticamente se duplic a 2005, erosionando la posicin de mercado mexicana (vase el grfico 1). China logr desplazar las exportaciones mexicanas en el mercado estadounidense porque Mxico perdi su ventaja en varios sectores manufactureros de uso intensivo de mano de obra y en

l mercado estadounidense es desde hace mucho tiempo crtico para Mxico, y no solo para su sector manufacturero sino tambin para la fortaleza general de la economa. Cuando Mxico suscribi el Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte (TLCAN) casi dos dcadas atrs, la ampliacin del acceso al mercado estadounidense le dio un gran empuje a la industria manufacturera, cuya proporcin del PIB nacional subi casi 4 puntos porcentuales en los cinco aos siguientes. A su vez, la participacin mexicana en las importaciones estadounidenses de bienes manufacturados se increment de poco ms de 7% en 1994 a casi 13% en 2001. Pero la suerte de Mxico cambi drsticamente en 2001, cuando el ingreso de China en la Organizacin Mundial del Comercio (OMC) redujo numerosas barreras a las exportaciones chinas. Gracias a una base manufacturera de bajo costo y una amplia
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los cuales se haba especializado: vestimenta, maquinaria para oficinas, muebles y equipos fotogrficos y pticos. A la bsqueda de mano de obra ms barata, muchas de las empresas en estos sectores incluidos los de la reconocida industria maquiladora, que ensambla productos terminados con piezas mayormente importadas, para luego exportarlos a Estados Unidos trasladaron sus operaciones de Mxico a China. Pero casi con la misma rapidez con la que tropez, Mxico recuper el impulso y comenz a reconquistar el terreno perdido. Durante los ltimos siete aos, la participacin de las exportaciones mexicanas en el mercado estadounidense aument de un 11% a un rcord de 14,4% en 2012, desplazando primero a Japn y Canad, pero recientemente quitndole cuota de mercado a China. Entre 2005 y 2010, tanto Mxico como China ganaron mercado en Estados Unidos. Sin embargo, desde 2010, el avance de Mxico coincidi con una disminucin de la cuota china.

El regreso de Mxico
El repunte de Mxico estuvo impulsado principalmente por la exportacin de productos electrnicos, de telecomunicaciones y equipos para transporte. Desde 2005, la cuota mexicana en las importaciones estadounidenses de productos de transporte y comunicaciones aument de manera constante a 18%; constituyendo el 76% del total de las exportaciones manufactureras en el primer semestre de 2012. Pero a partir de 2009, la mayora de los sectores manufactureros 20 de las 26 categoras de manufacturas exhibieron avances en sus cuotas de mercado, representando 80% del total de exportacin de Mxico. Solo un pequeo nmero de industrias perdieron cuota de mercado; entre ellas, las de equipamiento elctrico (que contina siendo un sector importante, representando el 14% de las exportaciones mexicanas) y vestimenta. El sector que ms ha contribuido al aumento de la participacin Kamil, 1/16/13 en el mercado estadounidense es el automotriz, que mexicana explic la mitad del avance registrado entre 2005 y 2012. La cuota
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de mercado de Mxico en las importaciones de automotores y de repuestos y accesorios (excluidos los camiones) subi casi 9 puntos porcentuales en ese perodo, sobre todo desde 2009. Mxico origin una quinta parte del total de la importacin estadounidense de automotores y repuestos, convirtindose en el segundo proveedor extranjero de productos automotores para Estados Unidos, solo detrs de Canad. El sector automotriz da cuenta de una cuarta parte del total de la exportacin manufacturera mexicana a Estados Unidos. Este fuerte aumento de la capacidad de produccin y las exportaciones ha estado apuntalado por un flujo continuo de inversin extranjera directa en el sector, proveniente principalmente de Estados Unidos, pero en los ltimos tiempos tambin de Japn y Alemania. El grfico 2 muestra la evolucin de la cuota mexicana en el mercado estadounidense frente a la de China en cada uno de los 26 sectores manufactureros durante los perodos 200507 Kamil, 1/25/13 y 201012. Excluimos 2008 y 2009 porque la crisis econmica internacional distorsion el comercio mundial. En cada panel, el

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Cambia la suerte
En 200507, no hubo ningn sector manufacturero en el cual Mxico ganara cuota de mercado en Estados Unidos y China perdiera.
Evolucin de la cuota china de la importacin estadounidense de manufacturas por sector, porcentaje Evolucin de la cuota china de la importacin estadounidense de manufacturas por sector, porcentaje 12 10 8 6 4 2 0

2 4 4 2 0 2 4 6 8 Evolucin de la cuota mexicana de la importacin estadounidense de manufacturas por sector, porcentaje

Esa situacin comenz a cambiar en 201012.

6 4 2 0

Cuotas cambiantes
La cuota mexicana del mercado estadounidense de importacin de bienes manufacturados cay tras el ingreso de China en la Organizacin Mundial del Comercio, pero ha aumentado en los ltimos aos mientras que la de China ha comenzado a disminuir.
(cuota de la importacin de manufacturas de Estados Unidos, porcentaje) 30 China 25 Japn 20 15 Canad Mxico 10 5 1994

2 4 6 4 2 0 2 4 6 8 Evolucin de la cuota mexicana de la importacin estadounidense de manufacturas por sector, porcentaje

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Fuentes: Comisin Estadounidense de Comercio Internacional y Comtrade de Naciones Unidas.

Fuente: Estimaciones del personal tcnico del FMI sobre la base de datos de la Comisin Estadounidense de Comercio Internacional correspondientes a las 26 categoras de bienes manufacturados. Nota: El cuadrante superior izquierdo (burbujas rojas) representa sectores en los cuales la cuota mexicana del mercado de importacin estadounidense baj, y la de China aument; el inferior derecho (burbujas verdes) representa los sectores en los que ocurri lo opuesto. El cuadrante superior derecho (burbujas azules) representa sectores en los cuales ambos pases ganaron cuota, y el inferior izquierdo, sectores en que ambos perdieron. El centro de la burbuja marca la interseccin del desempeo de Mxico y China, y el tamao de la burbuja es proporcional a la contribucin de cada sector a la variacin total de la cuota de mercado durante el perodo.

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cuadrante superior izquierdo (burbujas rojas) representa sectores en los cuales la cuota de mercado china aument y la de Mxico baj; el cuadrante inferior derecho (burbujas verdes) representa los sectores en los que ocurri lo opuesto. Los otros dos cuadrantes representan sectores en los cuales las cuotas de ambos pases subieron o bajaron simultneamente. El tamao de las burbujas es proporcional a la contribucin de cada sector a la variacin total de la cuota de mercado en cada perodo. En 200507 (panel superior), no hubo ningn sector en el cual aumentara la cuota de Mxico y bajara simultneamente la de China (es decir, no hay burbujas verdes). De hecho, Mxico estaba perdiendo cuota en varios sectores en los cuales ganaba China. En 201012 (panel inferior), por el contrario, la cuota de Mxico aument en varios sectores en los que la de China cay. Adems, el nmero y la importancia relativa de los sectores en los cuales subi la cuota de China y baj la de Mxico disminuyeron durante el perodo ms reciente. Calculamos la parte del aumento de la cuota de mercado de Mxico que puede atribuirse a la prdida de mercado de China, controlando por la evolucin de las cuotas de otros competidores (segn una metodologa elaborada por Jorge Chami Batista, 2008). En 201012, 40% del avance de Mxico medido en dlares en los sectores en los que gan cuota de mercado lo hizo a expensas de China, prdida quiz debida en parte al hecho de que China se volc a la exportacin de un diferente grupo de bienes. El avance ms marcado de Mxico frente a China en trminos de la cuota de mercado ocurri en bienes como maquinaria elctrica y materiales de construccin. En 200507, por el contrario, la mitad del aumento de la cuota de mercado mexicana se poda atribuir a la cuota que perdieron Canad y Japn, pero no China.

Aumento de la competitividad mexicana

El resurgimiento de Mxico en el mercado estadounidense refleja tanto un aumento de la competitividad, como factores que estn encareciendo relativamente las exportaciones chinas. Entre estos Kamil, 2/5/13 ltimos, los ms importantes son la decreciente brecha entre los costos de mano de obra de Mxico y de China, el aumento de la productividad manufacturera en Mxico y el aumento de los costos de transporte transocenicos. La proteccin de los derechos de
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propiedad en Mxico y su compromiso con el libre comercio son tambin factores de atraccin para las empresas multinacionales. Los salarios del sector manufacturero chino medidos en renminbi crecieron a una tasa anual promedio de 14% entre 2003 y 2011, y casi 20% anualmente medidos en dlares (lo cual refleja tanto el crecimiento nominal de los salarios como la apreciacin de la moneda china). En el sector manufacturero mexicano, por el contrario, los sueldos promedio se han mantenido relativamente estables en dlares, debido a un crecimiento salarial moderado y a una depreciacin del peso. En 2003, el salario promedio mexicano en dlares era seis veces superior al de China; para 2011, era solo 40% ms alto (vase el grfico 3). Ello le ha restado parte de la ventaja competitiva que China gozaba como proveedor de bajo costo de bienes manufacturados a Estados Unidos en los primeros aos de la dcada de 2000. (Como no existen datos fidedignos sobre el costo unitario de la mano de obra en el sector manufacturero chino, no pudimos tener en cuenta la evolucin de la productividad manufacturera ni cunto contribuy a la evolucin de los costos salariales). Asimismo, determinamos que en 201012, Mxico gan una mayor cuota de mercado en relacin a China en sectores ms intensivos en mano de obra, como la fabricacin de muebles y productos de plomera, calefaccin e iluminacin. Esto es consistente con la idea de que el reciente avance de la cuota de mercado de Mxico frente a la de China respondi en parte a la mejora de los costos relativos de mano de obra. En 200507, en cambio, no hubo una relacin sistemtica entre la evolucin de la cuota de mercado relativa y la importancia de la mano de obra en el proceso productivo. Adems, los fuertes aumentos de la productividad estuvieron respaldados por una inversin significativa en el sector manufacturero en Mxico que ha contribuido a reducir el costo de la mano de obra por unidad de produccin y a estimular la competitividad de la produccin manufacturera (vase el grfico 4).
Kamil, 1/28/13

Ubicacin afortunada
Mxico tambin se ha beneficiado enormemente de su proximidad a Estados Unidos. El precio del petrleo subi de US$25
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Convergencia
Teniendo en cuenta la in acin y la variacin de los tipos de cambio, los salarios reales anuales de Mxico en dlares de EE.UU. eran seis veces los de China en 2003, pero apenas 40% ms altos en 2011.
(sueldos reales anuales en dlares de EE.UU.) 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2003 05 07 09 11 China Mxico

Empresas e cientes
En el sector manufacturero mexicano, la produccin por trabajador (productividad) est aumentando, mientras que los costos de mano de obra por unidad de produccin estn disminuyendo.
(ndice, 2008 = 100) 110 Costos unitarios de la mano de obra (pesos)

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Productividad 2007 08 09 10 11 12

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Fuentes: Barclays y base de datos de China de CEIC.

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa de Mxico (INEGI).

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el barril a comienzos de la dcada de 2000 a ms de US$100 en febrero de 2013, lo que encareci sustancialmente el transporte transocenico. Esa proximidad le dio a Mxico una ventaja frente a China, particularmente en el caso de productos pesados y abultados (como refrigeradores y lavarropas). Por ejemplo, en 2009 Mxico super a Corea del Sur y a China como primer exportador mundial de televisores de pantalla plana. Segn el Atlas del Comercio Mundial (Global Trade Information Services), Mxico es tambin el principal fabricante de refrigeradores de dos puertas. La proximidad geogrfica tambin reduce los tiempos para llegar al mercado estadounidense, un factor que cobr importancia dado que las compaas estadounidenses estn comprando ms insumos (como piezas) en lugar de fabricarlos, y para reducir el costo de mantener las existencias no los adquieren sino hasta el momento justo en que los necesitan. El funcionamiento de ese sistema es mucho ms fcil con proveedores mexicanos. Segn el ndice estadounidense de costos de fabricacin y tercerizacin de 2011 (AlixPartners, 2011), entre los principales pases que absorben la tercerizacin de bajo costo, Mxico ofreci a los importadores estadounidenses el costo ms bajo de entrega en puerto (en California) en 2010 (vase el grfico 5). Al mismo tiempo, los productores estadounidenses han comenzado a adquirir los insumos de fuentes ms cercanas, lo cual refuerza la ventaja de Mxico como centro manufacturero. Algunas empresas fuera de Estados Unidos tambin han optado por relocalizar la produccin de China a Mxico. El hecho de que Mxico est firmemente comprometido a proteger las tecnologas patentadas tambin ha contribuido a atraer la inversin extranjera directa, con su impacto beneficioso en la eficiencia. Mxico es un pas muy reconocido por proteger la propiedad intelectual, las patentes y los derechos de marca internacionales, y ha suscrito varios tratados internacionales, como el Tratado de la Organizacin Mundial de la Propiedad Kamil, 1/23/13 Intelectual sobre Derecho de Autor. Eso reduce el riesgo de piratera, falsificacin y otras violaciones de la propiedad intelectual, y es especialmente importante en los sectores de tecnologa avanzada y en sectores manufactureros con tecnoloGr co 5

El ms barato de todos
El costo de las importaciones mexicanas para los clientes estadounidenses es el ms bajo entre los principales pases que absorben la tercerizacin de bajo costo.
(costos de entrega en puerto en Estados Unidos en relacin con el costo total de fabricacin en Estados Unidos, porcentaje) 100 Vietnam 90 India 80 Mxico China

gas de aplicacin militar. En enero de 2012, Mxico se adhiri al Acuerdo de Wassenaar para el Control de Exportaciones de Armas Convencionales, Bienes y Tecnologas de Uso Dual, abriendo as nuevas posibilidades para que inviertan empresas estadounidenses y europeas en sectores mexicanos de tecnologa avanzada, como semiconductores, software, tecnologa aeroespacial, lseres, sensores y productos qumicos. La base manufacturera mexicana tambin ha estado apuntalada por la apertura de la economa. La red de acuerdos comerciales de Mxico es una de las ms extensas del mundo; tiene acuerdos preferenciales o de libre comercio con 44 pases y se ha mostrado firmemente decidido a evitar el uso de restricciones y garantizar un acceso ilimitado a los mercados e insumos intermedios a las empresas que operan en el pas. Adems, ha suscrito convenios internacionales sobre normas y calidad que facilitan la participacin de empresas manufactureras locales en cadenas de suministro mundiales, particularmente en la industria automotriz y aeroespacial. Los factores que han contribuido a afianzar la competitividad de Mxico y a recuperar su cuota de mercado en Estados Unidos probablemente sean duraderos o, como dicen los economistas, estructurales: la ventaja geogrfica, la cada de los costos unitarios de mano de obra gracias al aumento de la productividad manufacturera y la mayor participacin laboral, y la apertura comercial parecen haber reforzado la competitividad de Mxico en el mercado estadounidense en los ltimos aos. Con todo, se prev que China seguir siendo una potencia manufacturera de bajo costo para muchas importaciones de Estados Unidos debido a lo avanzado de su capacidad de fabricacin y a los elevados costos de traslado de produccin a otro pas (AlixPartners, 2011). Por esa razn, reformas estructurales que promuevan la productividad y la inversin en Mxico contribuiran a sustentar el dinamismo de las exportaciones manufactureras y apuntalar el crecimiento del PIB potencial; entre dichas reformas, cabe mencionar medidas para promover la competencia y la flexibilidad laboral, mejorar la enseanza y fortalecer el Estado de derecho. El ascenso de China en la escena mundial al comienzo de la dcada pasada asest un duro golpe a la industria manufacturera mexicana. Pero actualmente parte de las ventajas en materia de costos de las que gozaba China se han erosionado, y el sector manufacturero mexicano se encuentra idealmente posicionado para beneficiarse de este cambiante panorama mundial.

Herman Kamil es Economista Principal y Jeremy Zook es Auxiliar de Investigacin en el Departamento del Hemisferio Occidental del FMI.
Este artculo se basa en el captulo 2 del estudio del FMI 2012 Selected Issues Paper for Mexico. Referencias: AlixPartners, 2011, U.S. Manufacturing-Outsourcing Cost Index. www. alixpartners.com/en/WhatWeThink/Manufacturing/2011USManufacturing OutsourcingIndex.aspx Chami Batista, Jorge, 2008, Competition between Brazil and other Exporting Countries in the U.S. Import Market: A New Extension of ConstantMarket-Shares Analysis, Applied Economics, vol. 40, No. 19, pgs. 247787. Global Trade Information Services, Global Trade Atlas. www.gtis.com
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Fuente: AlixPartners (2011).