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APLICACIN ACP
En el presente trabajo se realizar un anlisis situacional de 8 bancos, para realizar la planificacin estratgica respectiva. Los 8 bancos a analizar son los siguientes: Banco Solidaridad (BSO) Banco Unin (BUN) Banco BISA (BIS) Banco Mercantil (BME) Banco de Crdito (BCR) Banco Nacional de Bolivia (BNB) Banco Santa Cruz (BSC) Banco Econmico (BEC) Para dicho anlisis se utilizarn 4 indicadores financieros como ser: Ratio de liquidez = Activo circulante Pasivo circulante Apalancamiento = Pasivo Total Activo Total Solvencia = Cartera Morosa Patrimonio Rentabilidad = Resultado Neto Patrimonio

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Los ratios obtenidos fueron en base a informacin financiera, ms especficamente en los Estados de Resultados por banco, recolectada de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (www.sbef.gov.bo) Con los ratios calculados se procedi a la introduccin de datos en el SPSS, y el anlisis de los mismos con la tcnica ACP. Los resultados obtenidos se detallan a continuacin: RESULTADOS Los resultados obtenidos del anlisis factorial realizado se detallan en 5 tablas, como se muestra a continuacin: Tabla 1:
Estadsticos descriptivos Desviacin Apalancamiento Liquidez Rentabilidad Solvencia Media ,8988240 1,2651453 ,0539011 1,0292886 tpica ,02786151 ,14605909 ,07446057 1,06473485 N del anlisis 8 8 8 8

Los resultados obtenidos fueron generados por un panel de expertos, de los cuales se puede rescatar: La Liquidez y la solvencia son las variables en las que los expertos lograron menor consenso, siendo estas las variables las que mejor discriminan a los bancos.

Tcnica ACP ___________________________________________ Muestreo Estadstico Mientras que el apalancamiento y la rentabilidad son las variables ms difciles de reconocer entre los bancos. Tabla 2:
Matriz de correlaciones Apalanca Correlacin Apalancamiento Liquidez Rentabilidad Solvencia miento 1,000 -,301 -,427 ,684 Liquidez -,301 1,000 ,351 -,189 Rentabilidad -,427 ,351 1,000 -,873 Solvencia ,684 -,189 -,873 1,000

Con esta tabla se puede concluir que la rentabilidad es inversamente proporcional al apalancamiento financiero como a la solvencia, es decir, que mientras mas rentable sea la entidad financiera entonces sta tendr menor solvencia y apalancamiento y viceversa. Tambin se puede observar la alta correlacin entre la solvencia y el apalancamiento financiero, lo que significa que a mayor solvencia, mayor apalancamiento. La liquidez no se encuentra altamente correlacionada con ninguna de las otras tres variables, por lo que un aumento o reduccin de las mismas, no afectarn en gran magnitud a la liquidez de la entidad financiera. Tabla 3:
Comunalidades

Apalancamiento Liquidez Rentabilidad Solvencia

Inicial 1,000 1,000 1,000

Extraccin ,609 ,997 ,791

1,000 ,970 Mtodo de extraccin: Anlisis de Componentes principales.

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La liquidez y la solvencia son los componentes retenidos que mejor rescatan a las variables originales, ya que stas se acercan ms a la unidad. Tabla 4:
Varianza total explicada Sumas de las saturaciones al cuadrado de Autovalores iniciales % de Componente 1 2 3 4 Total 2,493 ,873 ,589 ,045 varianza 62,323 21,828 14,721 la extraccin la % acumulado 62,323 84,152 98,873 Total 2,493 ,873 % de la % acumulado 62,323 84,152 varianza 62,323 21,828

1,127 100,000 Mtodo de extraccin: Anlisis de Componentes principales.

El autovalor de Z1 es 2.493 que representa el 62% de la informacin, y el autovalor de Z2 es 0.873 que se lleva el 22% de la informacin obtenida. Ambos autovalores rescatan el 84% de la informacin, dicho porcentaje llega a ser una cantidad significativa a tomar en cuenta. Con dichos valores se proceder con la construccin del mapa perceptual.

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Tabla 5:

Matriz de componentes(a)

Componente Apalancamiento Liquidez Rentabilidad Solvencia 1 ,778 -,483 -,883 2 ,053 ,874 -,103

,935 ,310 Mtodo de extraccin: Anlisis de componentes principales a 2 componentes extrados

Con esta tabla podemos bautizar a los Zs rescatados, donde: Z1 representa el apalancamiento financiero, la rentabilidad y la solvencia de las entidades financieras. Z2 representa la liquidez de los bancos. Cul es el posicionamiento de cada uno de los ocho bancos analizados? El posicionamiento de cada banco va a estar definido por los valores obtenidos en Z: Banco Solidaridad (BSO) Z1= -1,28382 Banco Unin (BUN) Z1= 2,11367 Z2= 1,03477 Z2= 1,48378

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Banco BISA (BIS) Z1= -0,41849 Banco Mercantil (BME) Z1= 0,06311 Banco de Crdito (BCR) Z1= -0,73690 Banco Nacional de Bolivia (BNB) Z1= 0,39201 Banco Santa Cruz (BSC) Z1= -0,06217 Banco Econmico (BEC) Z1= -0,06740 Z2= 0,14557 Z2= -1,31176 Z2= -0,52053 Z2= -0,20760 Z2= -1,17144 Z2= 0,54719

Con estos Zs se proceder a realizar los grficos en dos dimensiones, como se muestra a continuacin:

Tcnica ACP ___________________________________________ Muestreo Estadstico GRFICOS:

Grfico de componentes
1,0 liquidez

,5 solvencia apalancamiento 0,0 rentabilidad

Componente 2

-,5

-1,0 -1,0 -,5 0,0 ,5 1,0

Componente 1

Con este grfico se puede apreciar que tanto la solvencia como el apalancamiento financiero se encuentra en el lado derecho y en la parte superior de la grfica, mientras que la rentabilidad est ubicada en la parte izquierda - inferior de la grfica, donde se percibe claramente la relacin inversa entre esta variable con la solvencia y el apalancamiento. Por otro lado se puede observar que el ratio de liquidez se encuentra en la parte superior izquierda de la grfica. En el siguiente grfico se puede observar el posicionamiento de cada una de los ocho bancos analizados:

Tcnica ACP ___________________________________________ Muestreo Estadstico Grfico de posicionamiento

2,0 BSO BUN 1,0 BIS ,5 BEC 0,0 BCR BNB

1,5

REGR factor score 2 for analysis

1
-,5 -1,0 -1,5 -1,5 -1,0 -,5 0,0 ,5 1,0 1,5

BME BSC 2,0 2,5

REGR factor score 1 for analysis

El Banco Unin se encuentra posicionado como una entidad financiera solvente, con buen apalancamiento financiero y alta liquidez. El Banco Solidario tiene una muy buena liquidez y alta rentabilidad. El Banco BISA tiene buena liquidez y buena rentabilidad. El Banco Econmico tiene buena liquidez y buena rentabilidad. El Banco de Crdito tiene alta rentabilidad y una liquidez media. El Banco Nacional de Bolivia tiene baja liquidez y buen apalancamiento, al igual que solvencia. El Banco Mercantil muestra baja liquidez y apalancamiento, solvencia y rentabilidad media.

Tcnica ACP ___________________________________________ Muestreo Estadstico El Banco Santa Cruz presenta una liquidez ms baja que de las dems entidades financieras y los dems indicadores permanecen regulares. BIBLIOGRAFA.Finanzas de Empresas. GARAY, Gonzalo. Segunda Edicin. Apuntes de Muestreo Estadstico Tcnica ACP. VILLARROEL, Luis. http://www.sbef.gov.bo