Activos

Efectivo en Caja y Bancos

Cajas Chicas
Banco Popular Dominicano
Banco de Reservas de la Rep. Do.
Inversiones financiera
Cuentas por Cobrar Clientes
Cuentas por Cobrar Accionistas
Cuentas por Cobrar Funcs. Y Emp.
Doc. por Cobrar Corto Plazos
Inventarios de Mercancas
Cheques en Trnsitos
Gastos Anticipados
Total Activos circulantes
Inversiones en Cias. Afiliadas
Propiedad, Plantas y Equipos
Terrenos
Edificaciones
Mobiliarios y Enseres de Oficinas
Equipos de Transportes
Equipos de Repartos de Merc.
Equipos de Refrigeracin
Exhibidores de Mercancas
Dep. Acumulada
Total Activos Fijos neto
Activos Intangibles
Diferidos

2012
RD$
890,000.00
10,000.00
2,300,000.00

ANALISIS HORIZONTALES & VERTICALES

Balances Generales
Grupo Empresarial Caribeo, S.A.
Ao terminado el 31 de Diciembre de
2011
%
RD$
%

Variaciones
2010
RD$

2012-2011
RD$

2012-2010
RD$

3.68
0.04
9.50

990,000.00
10,000.00
4,200,000.00

4.18
0.04
17.72

692,000.00
8,000.00
2,700,000.00

3.80
0.04
14.84

-100,000.00
0.00
-1,900,000.00

-20.00
0.00
-380.00

198,000.00
2,000.00
-400,000.00

1,500,000.00
4,400,000.0
700,000.00

20.66
6.20
18.18
2.89

3,900,000.00
900,000.00
4,100,000.00
500,000.00

16.46
3.80
17.30
2.11

3,700,000.00
700,000.00
3,700,000.00
300,000.00

20.33
3.85
20.33
1.65

1,100,000.00
600,000.00
300,000.00
200,000.00

220.00
120.00
60.00
40.00

1,300,000.00
800,000.00
700,000.00
400,000.00

200,000.00
2,100,000.00
6,400,000.00
300,000.00
400,000.00

0.83
8.68
26.45
1.24
1.65

300,000.00
2,400,000.00
5,700,000.00
200,000.00
500,000.00

1.27
10.13
24.05
0.84
2.11

100,000.00
1,800,000.00
4,200,000.00
100,000.00
200,000.00

0.55
9.89
23.08
0.55
1.10

-100,000.00
-300,000.00
700,000.00
100,000.00
-100,000.00

-20.00
-60.00
140.00
20.00
-20.00

100,000.00
300,000.00
2,200,000.00
200,000.00
200,000.00

24,200,000.00

100.00

23,700,000.00

100.00

18,200,000.00

100

500,000.00

100.00

6,000,000.00

42.55
34.04
1.28
6.38
1.91
11.91
3.40
(1.49)
100.00

5,000,000.00
2,000,000.00
100,000.00
300,000.00
-100,000.00
-800,000.00
-800,000.00
-600,000.00
5,100,000.00

98.04
39.22
1.96
5.88
-1.96
-15.69
-15.69
-11.76
100.00

10,000,000.00
2,000,000.00
300,000.00
500,000.00
200,000.00
2,600,000.00
700,000.00
-800,000.00
15,500,000.00

5,000,000.00

25,000,000.00
30,000,000.00
18,000,000.00
900,000.00
3,500,000.00
1,100,000.00
8,200,000.00
2,300,000.00
(1,500,000.00)
62,500,000.00

24,000,000.00
48.00
28.80
1.44
5.60
1.76
13.12
3.68
-2.40
100.00

1,000,000.00

25,000,000.00
16,000,000.00
800,000.00
3,200,000.00
1,200,000.00
9,000,000.00
3,100,000.00
(900,000.00)
57,400,000.00

13,000,000.00
43.55
27.87
1.39
5.57
2.09
15.68
5.40
-1.57
100.00

0.00

20,000,000.00
16,000,000.00
600,000.00
3,000,000.00
900,000.00
5,600,000.00
1,600,000.00
(700,000.00)
47,000,000.00
0.00

Gastos de Org. y Constitucin

Seguros
Anticipo. Ley 11-92
Otros Pagos Anticipados

600,000.00
500,000.00
400,000.00
1,700,000.00

18.75
15.63
12.50
53.13

500,000.00
600,000.00
400,000.00
1,300,000.00

17.86
21.43
14.29
46.43

400,000.00
400,000.00
200,000.00
850,000.00

21.62
21.62
10.81
45.95

100,000.00
-100,000.00
0.00
400,000.00

25.00
-25.00
0.00
100.00

200,000.00

Total Diferidos

3,200,000.00

100.00

2,800,000.00

100.00

1,850,000.00

100.00

400,000.00

100.00

1,350,000.00

5,050,000.00
5,000,000.00
3,000,000.00
2,000,000.00
5,000,000.00
5,000,000.00
5,000,000.00

16.81
16.64
9.98
6.66
16.64
16.64
16.64

3,000,000.00
3,000,000.00
3,000,000.00
3,000,000.00
1,000,000.00
2,000,000.00
1,000,000.00

18.75
18.75
18.75
18.75
6.25
12.50
6.25

30,050,000.00

100.00

16,000,000.00

Total Activos

115,900,000.00

107,900,000.00

Pasivos y patrimonio
Cuentas por Pagar Proveedores
Documentos por Pagar Corto Plazo
Doc. Por Pagar Descontados
Cuentas por Pagar Accionistas
Cuentas Porgar Func. y Emps.
Impuestos Por Pagar.
Gastos Acum. Por Pagar

10,000,000.00
10,900,000.00
8,000,000.00
5,000,000.00
2,000,000.00
5,000,000.00
5,000,000.00

21.79
23.75
17.43
10.89
4.36
10.89
10.89

Total Pasivos Circulantes

45,900,000.00

100.00

Documentos por Pag. Largo Plazo

40,000,000.00

80,050,000.00

7,000,000.00 23.411371
7,900,000.00
26.42
5,000,000.00
16.72
2,000,000.00
6.69
1,000,000.00
3.34
3,000,000.00
10.03
4,000,000.00
13.38
29,900,000.00
50,000,000.00

100,000.00
200,000.00
850,000.00

100.00

25,000,000.00

100.00

4,950,000.00
5,900,000.00
5,000,000.00
3,000,000.00
-3,000,000.00
0.00
0.00
15,850,000.00

Total Pasivos
Capital Social
Ulidads Reteniadas
Total Capital
Total Pasivos y Capital

85,900,000.00
27,000,000.00
3,000,000.00

90.00
10.00

30,000,000.00

100.00

115,900,000.00

79,900,000.00
26,000,000.00
2,000,000.00

92.86
7.14

55,050,000.00
24,000,000.00
1,000,000.00

96.00
4.00

1,000,000.00
1,000,000.00

28,000,000.00

100.00

25,000,000.00

100.00

2,000,000.00

107,900,000.00

50.00
50.00
100.00

3,000,000.00
2,000,000.00
5,000,000.00

80,050,000.00

ANALISIS HORIZONTALES & VERTICALES

2012
Detalle
Ingresos por Ventas
Ingresos por part. en sub.
Otros ingresos
Total ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta en ventas
Gastos operacionales
Gastos de ventas
Gastos Advos. Y generales.
Total Gastos de Operacin
Utilidad en operaciones
Otros Ingesos y Gastos
Otros ingresos
intereses s/ prstamos
Otros gastos
Total Otros ingresos/ Gastos
Ut. antes de Imp. Sobre la Renta
Impuesto Sobre la Renta
Utilidad neta .

Estados de Resultados
Grupo Empresarial Caribeo, S.A.
Ao terminado el 31 de Diciembre de
2011

Variaciones
2010

RD$
32,175,000.00
121,992.00
453,008.00
32,750,000.00
(13,012,500.00)
19,737,500.00

%
98.24
0.37
1.38
100.00

RD$
30,300,000.00
0.00
575,000.00
30,875,000.00
(12,200,000.00)
18,675,000.00

%
98.14
0.00
1.86

(1,360,000.00)
(1,460,000.00)
(2,820,000.00)
16,917,500.00

48.23
51.77
100.00

(1,230,000.00)
(1,287,500.00)
(2,517,500.00)
16,157,500.00

48.86
51.14
100.00

(1,288,000.00)
(1,368,000.00)
(2,656,000.00)
12,954,000.20

23,000.00
(163,300.00)
(11,500.00)

(15.15)
107.58
7.58

11,500.00
(82,800.00)
(34,500.00)

(10.87)
78.26
32.61

(151,800.00)
16,765,700.00
(5,029,710.00)
11,735,990.00

100.00
142.86
(42.86)
100.00

(105,800.00)
16,051,700.00
(4,815,510.00)
11,236,190.00

100.00

142.86
(42.86)
100.00

100.00

RD$
28,140,000.00
97,593.60
362,406.60
28,600,000.20
(12,990,000.00)
15,610,000.20

10,735,990.00
270,000
60 dias
3,000.00
43.67

%
100.00
6.51
(6.51)

48.49
51.51
100.00

(130,000.00)
(172,500.00)
(302,500.00)
760,000.00

42.98
57.02
100.00

(72,000.00)
(92,000.00)
(164,000.00)
3,963,499.80

18,400.00
(130,640.00)
(9,200.00)

(15.15)
107.58
7.58

11,500.00
(80,500.00)
23,000.00

(25.00)
175.00
(50.00)

4,600.00
(32,660.00)
(2,300.00)

(121,440.00)
12,832,560.20
(3,849,768.06)
8,982,792.14

100.00

(46,000.00)
714,000.00
(214,200.00)
499,800.00

100.00

142.86
(42.86)
100.00

142.86
(42.86)

(30,360.00)
3,933,139.80
(1,179,941.94)
2,753,197.86

10,236,190.00
260,000

8,482,792.00
240,000

2,850.00
43.22

2,750.00
37.43

%
98.39
0.34
1.27

2012-2010

RD$
1,875,000.00
121,992.00
(121,992.00)
1,875,000.00
(812,500.00)
1,062,500.00

Datos adicionales:
Dividendo pagados
Cuota sociales en Crculacin
Poltica de Crdito
Valor en del Mercado por accion
utilidades por accion

2012-2011

100.00

100.00

100.00

RD$
4,035,000.00
24,398.40
90,601.40
4,149,999.80
(22,500.00)
4,127,499.80

Deuda que pagan intereses

Nmero de Empleados
Gasto de Seg. Social
Valor en del Mercado del capital
contable
Gasto de Depreciacin

Pasivos a largo plazos + los Docs. Por pagar a corto plazo

100
65
49,000.00
35,000.00
900,000,000.00
600,000.00

800,000,000.00
300,000.00

70
42,000.00
75,000,000.00
200,000.00

aciones

2-2010
%
3.30
0.03
-6.67
21.67
13.33
11.67
6.67
1.67
5.00
36.67
3.33
3.33
100.00

2011-2010
RD$

298,000.00
2,000.00
1,500,000.00

5.42
0.04
27.27

200,000.00
200,000.00
400,000.00
200,000.00

3.64
3.64
7.27
3.64

200,000.00
600,000.00
1,500,000.00
100,000.00
300,000.00

3.64
10.91
27.27
1.82
5.45

5,500,000.00

100.00

64.52
12.90
1.94
3.23
1.29
16.77
4.52
-5.16
100.00

5,000,000.00
0.00
200,000.00
200,000.00
300,000.00
3,400,000.00
1,500,000.00
-200,000.00
10,400,000.00

1.92
1.92
2.88
32.69
14.42
-1.92
100.00

14.81
7.41
14.81
62.96

100,000.00
200,000.00
200,000.00
450,000.00

10.53
21.05
21.05
47.37

100.00

950,000.00

31.23
37.22
31.55
18.93
-18.93
0.00
0.00
100.00

48.08

100.00

1,950,000.00 -1,300.00
2,900,000.00 -1,933.33
2,000,000.00 -1,333.33
0.00
0.00
-4,000,000.00 2,666.67
-2,000,000.00 1,333.33
-1,000,000.00 666.67
-150,000.00

100.00

60.00
40.00
100.00

2,000,000.00
1,000,000.00

66.67
33.33

3,000,000.00

100.00

aciones
2011-2010
%
97.23
0.59
2.18
100.00

RD$
%
2,160,000.00 94.945063
(97,593.60) -4.289829
212,593.40 9.3447657
2,274,999.80
100
790,000.00
3,064,999.80

43.90
56.10
100.00

58,000.00 41.877256
80,500.00 58.122744
138,500.00
100
3,203,499.80

-15.15
107.58
7.58

(6,900.00) -44.11765
47,840.00 305.88235
(25,300.00) -161.7647

100.00
142.86
-42.86
100.00

15,640.00
100
3,219,139.80 142.85714
(965,741.94) -42.85714
2,253,397.86
100

PROGRAMA GENERAL DE LAS RELACIONES DEL ANLISIS FINANCIERO MEDIANTE RAZONES

I

MEDIDAS DE DESEMPEO
A

RAZONES DE RENTABILIDAD
1

Utilidad neta en neta en Operacin / ventas

Utilidad Netas en Operaciones / Activos Totales

Utilidad Netas en Operaciones / Capital Propio

Utilidad Netas / Ventas

Utilidad Neta / Capital Contables ( rendimiento sobre la inversin - ROE)

Cambio en la utilidad en Operacin / Cambio en el Capital Total

Cambio en la utilidad Neta / Cambio en el Capital Contable ( anlisis

marginal)

RAZONES DE CRECIMIENTOS

Ventas (Incrementos en las Ventas)

Utilidad Neta en operaciones ( incrementos de las utilidades en
operaciones)
Utilidad Neta ( Incremento en las Utilidad Neta)

Utilidad por Accin (Incremento en la Utilidad por Accin)

Dividendo por Accin ( Incremento en los Dividendos pagados por

Accin)

1
2

RAZONES DE EVALUACIN
1
2
3
4
5

II

Precio del mercado por accin / Utilidades por accin

Valor del Mercado del Capital Contable / Valor en libros del Capital
Contable por accin
Rendimientos de Dividendos + Ganancias de Capital ( o Rendimientos
de los accionistas) de 5, A 8 Aos
Valor en libros por accin = Capital contable comn / Acciones en
circulacin
Utilidades / Acciones comunes en circulacin = Dividendos por accin

RAZONES DE EFICIENCIAS OPERATIVAS

A

ADMINISTRACIN DE LOS ACTIVOS Y LAS INVERSIONES

1

Costo de ventas / Inventarios promedio = rotacin de los Inventarios

Rotacin de las cuentas por cobrar = ventas a crditos / cuentas por

cobrar promedio
Periodo de Cobranzas Promedio

Ventas / Capital Total

Ventas / Activos Totales

Cambio del capital total / Capital total (mide el crecimiento del capital
6
total)
ADMINISTRACIN DEL COSTO
5

Utilidad bruta / Ventas ( o margen bruto)

(Gastos de Ventas + Gastos Administrativos) / Ventas

Costos de Mano de obra / Ventas

Tasa de Crecimientos de los Empleados.

Gastos de Pensiones por Empleados.

Razones
2012/2011
38.08

III

Gastos de Investigaciones y Desarrollo / Ventas.

Costos de Ventas / Ventas ( se deduce de la No. 1)

MEDIDAS DE POLTICAS FINANCIERAS

A

RAZONES DE APALANCAMIENTO

Activos totales / valor en libro del capital contable tambin se [Puede

verse as, (valor en libro del capital contable/Activos totales)
Deudas con Intereses / Capital Total

Deudas con Intereses / Capital Total al valor del mercado.

Utilidades antes de interese e impuesto / Gastos de Intereses ( llamada

razn de cobertura de intereses o veces que las utilidades cubren los

Utilidades antes de interese e impuesto / Gastos fijos

Deudas con Intereses / Efectivo Provenientes de las Operaciones

Deuda total / Activos Totales se deriva de la primera

RAZONES DE LIQUIDZ
1

Capital de trabajo = Activos Circulantes Pasivos Circulantes

ndice de Solvencia = Activos circulantes / Pasivos Circulantes

Prueba cida o de liquides inmediata = Efectivo ms cuentas por cobrar

/ Pasivos circulantes

Incremento en las utilidades retenidas + depreciacin / inversin

Razones
2012/2010
94.77

2011/2010
141.50