ALEJANDRA COSTA

Pese a que faltan solo 10 das para que se venza el plazo para realizar el trmite de permanencia en la comisin por flujo de las AFP , muchos afiliados an no saben a ciencia cierta qu comisin les conviene. Como explica Percy Alache, laboralista del estudio Miranda & Amado Abogados, la decisin depende de las condiciones particulares de cada afiliado y lo ms conveniente es mirar a las ventajas y desventajas de cada esquema para tomar una decisin personal. Cabe recordar que solo los que deseen permanecer en el esquema por flujo o remuneracin deben solicitarlo a su AFP antes del 31 de marzo. Los que consideren que la comisin por saldo o fondo es la ms conveniente, sern trasladados automticamente el 1 de abril.
COMISIN POR FLUJO O REMUNERACIN Ventajas - Solo pagas un cargo mensual cuando cotizas,

es decir, si tienes un trabajo estable y te descuentan el 10% de tu sueldo para tu fondo o si decides realizar aportes voluntarios. Durante el tiempo que no cotizas, los pagos que has hecho en el pasado te dan derecho a que la AFP administre tu fondo hasta que te jubiles. - El monto del cobro es un porcentaje fijo de tus ingresos, que flucta entre 1,60% en el caso de Prima AFP y 1,85% en el de BBVA Horizonte. AFP Integra cobra 1,74% y Profuturo AFP, 1,84%. El cobro solo aumenta si aumentan tus ingresos. - El cobro no depende de factores externos, como la rentabilidad de la bolsa o cun bien realizan las inversiones con tu fondo las AFP. - No es una decisin definitiva, pues si eliges permanecer en la comisin por flujo o remuneracin, tendrs hasta el 30 de setiembre para cambiar de opinin y migrar a la comisin por saldo.
Desventajas - No genera ningn incentivo para que tu AFP haga crecer tu fondo,

pues

se cobra directamente del sueldo. - Tus ingresos mensuales se reducen, pues el cobro se descuenta de tu remuneracin cada mes. Si ganas S/.1.000, cada mes dejas de percibir entre S/.16 y S/.18,4, dependiendo de en qu AFP ests. - Las comisiones podran no bajar en el futuro. Si solo se queda una minora en este esquema, podra no haber suficiente

competencia para empujar a que las AFP reduzcan sus comisiones ms adelante.
COMISIN POR SALDO O FONDO Ventajas - Alinea tus intereses con los de la AFP.

Como el cobro que realiza la AFP depende de la cantidad de dinero que tienes en tu Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la administradora tiene un incentivo para generar una mayor rentabilidad. - Sus ingresos mensuales aumentan porque no se descuenta de tu sueldo. Si ganas S/.1.000 al mes, dejars de pagarle a la AFP entre S/.16 y S/.18,4 mensual. - Permite calcular la rentabilidad neta. Tanto para los que recin ingresan al Sistema Privado de Pensiones (SPP) como para los que salgan dentro de 10 aos del corredor de la comisin mixta, calcular la rentabilidad neta de los fondos y compararlas entre las AFP ser ms sencillo. As, si el fondo de una administradora crece 10% al ao y su comisin es 1,5%, la rentabilidad neta sera 8,5%. - Le conviene a los que estn cerca de jubilarse, pues las posibilidades de que renan un fondo lo suficientemente grande para que el cobro sea considerable, son bajas.
Desventajas - Se cobra as no ests trabajando.

Tu AFP va a descontar un porcentaje de tu fondo as no ests en planilla y no aportes voluntariamente a tu fondo de pensiones. - Es difcil calcular cunto te descontarn en el futuro, pues depende de variables como la rentabilidad de los fondos, cunto variarn tus ingresos y tus aportes y qu comisiones cobrarn en el futuro las AFP. - Mientras ms tiempo te falte para jubilarte, ms pagars en el futuro. A medida que el fondo crezca con tus aportes, aumentarn las comisiones.

Conoce las ventajas y desventajas de los dos

tipos de comisin de las AFP

Decisin de permanecer en el cobro de las AFP por remuneracin o migrar al cobro por fondo debe tomarse antes del 31 de marzo

(Infografa: Carlos Ramrez Benvenuto)