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DEUDA
-
TIEMPO
-
INTERf'S
+
+ Incognita: Dc
R = Interes producido por cada Sf. 100 en 1 ano, por 10 que Res porcentaje anual.
Dc
Es la diferencia entre el valor nominal y el descuento comercial; es la cantidad de dinero que entrega el banco, al acreedor, al hacer efectiva la letra.
Vn. R . t
Y Va
Vn _ Dc
100
om
sp o
Va = Vn - Dc
Dc
Vn - Va
t.c
Vn. R. t Va = Vn - --,-,:.,,--
100
F1 .b l
B R
exterior (Dc)
O SP
CLASES DE DESCUENTO
Va =
Vn(lOO - R . t)
y Vn=
100. Va 100 - R . t
100
interior
.L I
Va
100 . Va - Dc 100-R.t
de donde:
Dc
=
Es 10 que co bra un banco para pagar una letra de cambia antes de su vencimiento y representa el interes simple que produce el valor nominal de una letra desde el dia en que se hace el descuento hasta el dia de su vencimiento.
Se debe tener en cuenta que el descuento comercial es proporcional al valor de la letra, al tiempo que falta para su vencimiento y al porcentaje que fijan las instituciones de credito.
R. t
o bservacion:
En todas estas formulas y las siguientes "t" esti en anos; debera reemplazarse 100 por 1 200 0 36 000 segun que el tiempo este dado en meses o dias, respectivamente.
DESCUENTO RACIONAL(Dr)
Tambien es 10 que cobra un banco para pagar una letra de cambio antes de su vencimiento (tambien se llama descuento materruitico, descuento interno, descuento justo y descuento teorico). Es el interes simple que produce el valor actual de una letra desde el dia en que se hace el descuento racional y se calcula
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Dc (100 - R . t)
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Es un documento comercial, mediante el eual una persona Hamada giradora 0 acreedora de la letra, manda a atra persona que es la deudora 0 aceptante, que pague una cierta cantidad de dinero en un determinado plaza.
100
Vn
1
t anos
R Dc
tomando en cuenta que el valor nominal es en realidad el manto, porque reune al capital invertido y a los intereses que corresponde. El descuento racional es completamente te6rico, pues en la practica no se Ie utiliza.
DESCUENTOS SUCESIVOS
= [
Dl + D2
Dl
-
D2
100
DATOS:
valor nominal "Vn", tiempo "t", porcentaje "%".
"Dr" sera el interes producido por "Va".
segundo descuento
Ejemplo:
Un comprador logra un primer descuento de 25% y un descuento adicional de 10%. Se pregunta lCU<il es el descuento final (unico) que obtiene? Soluci6n: Aplicando la f6rmula:
Dr=
Va. R. t
100
D.U.
= [
25 + 10 -
100
B R
O SP
Dr
= -"..:.-'---'.-'-'-'-'---
100+R.t
Dr=
Vn. R. t
.L I
A.U.
Se sabe que:
= [
Al + A2 +
100
Dc
Vn. R. t
100
(1)
Ejemplo:
Un capital aumenta en dos porcentajes sucesivos de 18% y 12%. Cual es el porcentaje de aumento unico. Soluci6n: Empezaremos por decir que la respuesta no es 30% (18 + 12); veamos:
Dr=
Vn. R. t
100+R.t
(2)
Se observa que a igual numerador, es mayor el que tiene menor denominador, par 10 tanto:
Dc> Dr
Es por ella que, como favorece a las instituciones de credito, estas aplican el descuento comercial y no el racional 0 materruitico.
A.U.
A. U. A.U.
= [
18 + 12 +
32,16
18.12 100
= =
30 + 2,16 32,16%
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F1 .b l
D.D.
32,5%
AUMENTOS SUCESIVOS
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o sea que:
sp o
D.D.
t.c
om
Vn
Va + Va. R. t 100
=0>
Va
100. Vn 100+R.t
25.10 100
35 - 2,5
32,5
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primer descuento
VENTAS A PLAZOS
VnONICA. R. X
+
36 000 36 000 36 000
En las ventas y compras a plazas, tan frecuentes hoy en dia, por la competencia comercial, debido a la economia de mercado, debe tenerse en cuenta un principia fundamental: La suma de los valores actuales de las letras firmadas por el comprador, el dia de la compra debe ser igual ala cantidad que el comprador debe en dicho dia al vendedor. El plaza es una fecha comun que se cia al vencimiento de varias letras, las cuales tienen diferentes valores y fechas de vencimiento.
Se tiene "n" letras de distintos 0 iguales valores nominales, sujetas a la misma tasa de descuento, a plazas diferentes. Se desea reemplazar todas por una so-
36 000
36 000
VnONICA R. X
R(Vn l
d l + Vn 2 . d 2 + Vn3
d 3 + ...
+ Vnn
d)
VnUNICA
sp o
t.c
la letra Hamada ONICA DE CAMBIO, cuyo valor nominal, sea la suma de los valores nominales de todos; se trata de averiguar el plazo comun en dias de la ONICA DE CAMBIO.
om
X=-'----'-
:l:(Vn . d) :l:Vn
O SP
F1 .b l
EJERCICIOS RESUELTOS
.L I
B R
Vn l , Vn 2 , Vn3
, ... ,
Vnn
que ha sido descontada racionalmente al 6% y vence a los tres meses? Soluci6n: Valor efectivo mos Dr:
0
' ... ,
do
Dr
Taza de descuento: R %
Vn. R.
100
Dr
2560.6.3
= =
1 200 + 6 . 3
37,8
1 Vn DN1CA
Vn l + Vn 2 + ... +Vn n
(I)
(2)
Va Va
= =
Vn - Dr
2560 - 37,8
= =
S/. 2522,20
Rpta.: Va
2.- LCuantos dias ha de transcurrir para que el descuento de una letra equivalga a la centesima parte de su valor nominal, siendo el descuento del
4,5%?
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Vn 100 Vn 100
acepta. Leual es la diferencia del valor nominal de la letra, segun se aplica el descuento racional 0 comercial con el 5% de interes? Soluci6n:
Se sabe que:
reemplazando valores:
Vn.4,5.d 36 000 Rpta.: 80 dras. 3.- El valor nominal de una letra es 3/5 del valor nominal de atra. Se ha descontado al 5% por un mes y 12 dias la primera y por 2 meses la seguncia. El descuento comercial de la segunda letra ha sido de S/. 18,50. LCual ha sido el descuento comercial de la primera letra? Vn 100
Va = Vn - Dr,
Dr
= -,...,...,,..,....,-
S/.75
Soluci6n:
=
t.c
om
sp o
Va
Vn - Dc, m
3 meses
F1 .b l
og
Dc
Vn. R. m 1 200
R.m
.L I
1 200. Dc
B R
O SP
= Vn (1 200 - 5 . 3 ) 1200
Vn = 6 000 . 1 200/1 185 = Sf. 6 075,95 La diferencia es: 6 075,95 - 6 075 = Sf. 0,95 Rpta.: Diferencia Sf. 0,95 5.- Una letra pagadera a 45 dias se la descuenta al 6%. Leual es el valor nominal de esta letra, sabiendo que la diferencia entre el descuento comercial y el racional es 5/. 9? Soluci6n:
sera:
Dc
=
S/. 7,77
Se sabe que:
Va. R. t Dc-Dr=---100 - R . t
Va. R. t 100
4.- Se compra un objeto que vale al contado 5/. 8 500 Y como no dispone el comprador de dicha cantidad, este Ie propane pagarle en el acto Sf. 2500 Y el resto en una letra a 90 dias; el comerciante
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entonces:
Dc=Dr+9 Dc = 1 200
como:
7.- El valor actual de una letra despues de 1 ana es los 24/25 de su valor nominal. ,:A que tasa de porcentaje se hizo el descuento? Soluci6n:
Dc
100 . 1 200 Vn=----6,45/360 Vn = 160 000 Rpta.: Vn = S/. 160 000 6.- La suma de los valores nominales de 2 letras es de S/. 8 400, habiendose recibido Sf. 8 280 por ambas, descontadas comercialmente al 6% la primera par 2 meses y la segunda por 3 meses. Leual es el valor nominal de la letra de mayor precio? Soluci6n: 1 ra. letra Vn= Vn 1 2da. letra 24 25
R = 4%
Rpta.: R = 4%
sp o
ill
ill
.L I
Dc
Del
o sea:
(1)
Pero:
d l . R = 30 . 36 = 1 080
Vn l . 6 . 2 1 200
120
3 Vn l + - Vn, = 12 000 2
De (2) y (3): Vn l = Sf. 1200 Y Vn, = Sf. 7 200 Rpta.: Sf. 7 200
319140
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8.- Dos pagan~s de igual suma vencen dentro de 30 y 60 dias respectivamente. Son descontados de un banco al 36% anual. Leual es el Vn de cada uno de ellos, si se recibe al momenta del descuento S/. 319 140? (Un pagare es una obligacion similar a una letra de cambia)
B R
O SP
F1 .b l
og
t.c
om
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Vn. R. t 100
Va=~
25
Vn
9.- El Vn de una letra es 4/5 el valor de atra. Se han descontado comercialmente a14%; la primera por 1 mes y 16 dias y la segunda por 3 meses; si el descuento de esta fue S/. 205. leual fue el descuento de la primera? Soluci6n: Vn 1 Vn 2
= =
Se deducira el valor nominal de una letra pagadera a los 8 meses, cuyo valor efectivo sea de:
4 000 - 2 500
5/. I 500
I 500 (100 +
1560
5/. I 560
'5 Vn, y R = 4%
205 Vn,. 3.4
=
11.- Una letra descontada al 15% produce un Dc igual al 130% del Dr. ,:Cuanto tiempo debera transcurrir para que el Dr sea igual al Dc primitivo? Soluci6n: Valor nominal Vn 15%
1200
"5 . 20
Dc)=
500 . 46 . 4
83~
F1 .b l
50 debe cumplir:
B R
36000
O SP
Dc
130 Dr 100
Rpta.: Dc)
5/. 83,8
.L I
Sea "x" el plazo (en afios) que debe transcurrir para que el Dr sea igual al Dc inicial. Podemos establecer:
Soluci6n: Valor actual de los 5/. 4 100 (considerando el Dr) 100 Vn Va=----100 + R . a 100.4 100 100 + ~ 12 Vn. 15 . x 5/.4000 100 + 15 . x Rpta.: 2 afios 6/7
=
2 afios 6/7
Valor actual de los S/. 2 525 pagaderos a los dos meses: Va ) 100. 2525 100+
=
12.- Calcular el valor actual de una letra por S/. 2 100 pagadera a los 5 meses. Tasa 12%. Soluci6n: Va =? Vn = 5/. 2100
5/. 2500
~
12
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10.- Se debe una suma de S/. 4 100, pagadera a los 5 meses y se conviene en pagar 5/. 2525 a los 2 meses y la cantidad necesaria para extinguir la deuda a los ocho meses. .:Que cantidad es esta? Sup6ngase el descuento racional al 6%.
2 afios
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og
sustituyendo en Del:
sp o
t.c
5/. 20 500
Afios
om
Porcentaje
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Dc =?
m =5
sea 5%.
Vn
2 100
Soluci6n:
5/. I 995
5/. I 995
sp o
13.- Una persona compra una propiedad pagando al contado 15 000 sales y acepta 6 letras de 3 000 soles cada una pagaderas de 6 meses en 6 meses a partir del dia de la venta. El vendedor descuenta en el Banco (es decir vende al Banco) estas letras segun el descuento comercial recibiendo par todo 5/. 31 425. [Cmil fue la tasa de descuento? Soluci6n:
Dc
t.c
om
F1 .b l
120 sales
.L I
B R
La diferencia: 120 - 84 = 36 soles, representa el descuento de la segunda letra por un mes mas al 6%. Por tres meses = 36 .3= 108 soles. El valor nominal de esta letra se calcula asi: Vn 2 .6 . 3 I 200
18 000 sales
108
=
16425
Vn 2
7 200
I 575 sales
Vn 1
8 400 - 7 200
I 200 sales
Se debe luego calcular emil debe ser la tasa para que la suma de 3 000 soles, colocada a los 6 meses, 12 meses, 18 meses, 24 meses, 30 meses y 36 meses, de un interes de 1 575 soles. El tiempo total de colocaci6n es: 6 + 12 + 18 + 24 + 30 + 36
=
126 meses
15.- Un objeto cuesta al contado 5/. 8 000 Y para comprarlo se firma una letra pagadera en 75 dias. [Por cuanto es la letra si la tasa de descuento racional es 6%? Soluci6n: Va
=
Dc
5/. 8 000
; t
57 dfas ; R = 6%
315 sales
Vn = Va + Dr
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og
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14.- La suma de los valores nominales de dos letras es 8 400 sales, y se ha recibido par ellas 8 280 soles descontadas al 6%; la primera por dos meses y la segunda par 3 meses. [Cual era el valor nominal de cada una de ellas?
Vn
Vn.R.x 36 000
50 dias
24
16.- leual fue el porcentaje de descuento comercial si una letra de 5/. 6 000 que venda elI9 de diciembre se paga el 13 de setiembre con 5/. 4 880? (Considerar el mes de 30 dias).
Soluci6n:
Cuando la letra se cancel6 faltaba para su vencimiento:
18.- Jorge lleva al banco a descontar una letra por 5/. 108 000 que vence dentro de 90 dias; consigue su objetivo pero es obligado a aceptar una tasa del 25% semestral; pero el descuento que Ie aplican es el racional.
,:Cuanto ahorr6 Jorge considerando que 10 usual es que el descuento sea comercial? Soluci6n:
R =?%
t = 96 dras
F1 .b l
og
Dr =?
Dc
.L I
B R
Vn. R. d 36 000
ahorr6: Dc - Dr = X o sea:
X
de donde:
70%
Vn. R. d 36 000
Vn.R.d 36000+R.d
17.- lEn que fecha debe descontarse una letra que vence el 28 de julio del 2 000 para que su valor actual sea los 23/24 de su valor nominal? Sup6ngase un descuento del 30%.
Soluci6n: Datos: Va = 23 Vn 24 R = 30%
Se sabe que: Va = Vn - Dc;
X = 108 000 . 50 . 90
t=x
0
sea:
Dc=
19.- Una letra par S/. 108 000 que vence el 29 de Junio fue descontada el 10 de Junio del mismo ano al 25% semestral; si ademas se Ie recarg6: 1,5% de comisi6n y 3% por cambio de localidad en ambos casos sobre el valor nominal. Vn 24 ,:Cuanto se recibi6 por la letra despues de todos los descuentos?
23 Vn = Vn _ Dc 24
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5/. 1 120
O SP
sp o
t.c
om
; dras = 90
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Recargo por comision: 1,5% del Vn Cambia de localidad: 3% del Vn Total recibio el Va de la letra, esto es: Va
Total =
Vn - [Dc + recargol
E,ERICIOS PROPUESTOS
t.c om
1.
Un comerciante toma en traspaso una tienda por 75 000 soles, a pagar en dos plazos: la mitad a los tres meses y la otra mitad a los dos meses siguientes. Paga al contado con un descuento del 6% anual. ,:Cuanto Ie ha costado el traspaso al comerciante? 5. El descuento comercial y el descuento racional que se aplicaria hoy a una letra de Sf. 5100 estin en la misma relacion de 17 a 15. Si dicha letra vence en 32 dias. LCuanto pagaria el banco si se descontara en 18 dfas?
sp o
2. Calcular el valor nominal de una letra que descontada por 4 meses al 5%, da una diferencia de 2 soles entre el descuento comercial y el descuento racional.
.L I
B R
O SP
Rpta.: 5/. 2960 6. Calcule el valor nominal de una letra que descontada par 4 meses al 5% genera una diferencia de 51. 0,20 entre el descuento comercial y el descuento racional Rpta.: 5/. 732 7. En una letra descontada al 8%, el descuento comercial es el 120% del descuento racional. LA que plazo debe ser descontada racionalmente dicha letra, para que el descuento sea igual al descuento comercial inicial? Rpta.: 3 afios; 1 mes y 15 dias. 8. Un comerciante debe tres letras de Sf. 1 250, S/. 2 000 Y S/. I 800 pagaderas en 8, 4 Y 6 meses respectivamente. Propone a su acreedor cancelar su deuda en dos pagos: uno de 51. 2800, pagadero dentro de 6 meses y otro en 4 afios, 2 meses. LA cuanto asciende este ultimo pago considerando el descuento comercial al 3%? Rpta.: 2537 aproximadamente.
Rpta.: 5/. 7320 3. Se tiene una letra cuyo descuento racional es el 96% de su descuento comercial y otra de 51. 2 000 cuyo tiempo de vencimiento y la taza que se Ie aplica son el doble y el triple respectivamente de la primera. LCual es el valor actual de esta ultima letra? Rpta.: 5/. I 500 4. Dos personas se presentan a un Banco, la primera con una letra de 1 500 soles pagadera a 6 meses, la segunda con una letra de 1 470 soles pagadera en 10 dias; el Banco descuenta las dos letras a la misma tasa y da a la segunda personas 12,55 mas que a la primera. LCual es la tasa de descuento? Rpta.: 6%
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9. Si una letra se paga 15 dias antes, se ahorra 5/.20. ,:Cuanto se ahorrara si se paga 21 dias antes? Rpta.: 5/. 28,00 IO.l-eua} sera el descuento comercial de una letra de 5/.3500, el dia que el descuento racional sea los 7/8 del descuento comercial? Rpta.: 5/. 500,00 11. El valor actual de una letra es 1 470; la suma del valor nominal y el descuento es 1 530. Si el porcentaje de descuento es 12%. ,:Dentro de euauto tiempo es la fecha de vencimiento? Rpta.: 2 meses. 12. Una persona debe pagar una letra de 5 000 el13 de abril. Paga el4 de Marzo, 51. 4 950. LCual fue el porcentaje anual de descuento? Rtpa.: 9% 13. Una letra de 5/. 3 000 vence ella de Mayo. Si se paga el 20 de abrille descuentan 5/. 10. t euanto se pagara el dia 8 de abril? Rpta.: 5/. 2 984 14. Se tiene dos letras que vencen dentro de 30 y 45 dias, respectivamente. Si la primera tiene doble valor nominal. ,:Dentro de cuantos dias se puede pagar la letra reemplazante?
18. En un pagan~: el descuento comercial y el valor actual comercial estan en la raz6n de 1 a 3. LQue porcentaje del valor nominal es el descuento internal Rpta.: 20% 19. Si el descuento comercial de una letra es 5/. 250 Y el descuento interno es 5/. 240. Hallar el valor nominal. Rpta.: 5/. 6 000 20. Senale la proposicion correcta: a) Dc < Dr b) Vn (Dc + Dr)
=
Dc . Dr
C e) El Dc es un interes simple
Rpta.: 35
Rpta.: 5/. 800 22.50 descuenta el5 de abril una letra par 5/.27 600, pagadera el 11 de Mayo del mismo ano. Calcular el descuento al 38,5%. Rpta.: 5/. 1062,6 23. lEn que fecha se desconto una letra de 5/. 24 000 que venda ellS de Setiembre si se recibio por ella 5/. 22 200? Considere una tasa de descuento comercial del 30% anual. Rpta.: 17 de Junia. 24. Un comerciante acepto el dia 1 de abril de 1996, 4 letras. La Ira. par 5/.80 000 que vence ella de Agosto, la 2da. par 51. 160 000 que vence e13 de Setiembre, la 3ra. por S/. 240 000 que vence el 13 de Octubre y la cuarta par 5/. 320 000 que vence el 8 de noviembre. Todas estas fechas del ano 1996. Si luego decide cancelar la deuda con un solo pago de 5/. 800 000. lEn que fecha vencera? Rpta.: 4 de Octubre.
Rpta.: 21 de Mayo. 16. Se tiene 3 letras de 5 175, 4 350 Y 1 500 sales pagaderas respectivamente ellS deJulio, e130 de Octubre y el 16 de Marzo siguiente. Se desea reemplazar por una sola letra igual a la suma. Leual sera la fecha de vencimiento de esta unica? Rpta.: 28 de 5otiembre. 17. Si una letra se descontara hoy comercialmente al 60%, se recibiria el 75% de su valor nominal, pero si se descontara un mes despues racionalmente y a la misma tasa. L Que tanto porciento de su valor nominal se recibiria? Rpta.: 83)%
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15. 50 tienen dos letras de 5/. 6 000 Y 5/. 4 000 que vencen el 5 de Mayo y 14 de Junia, respectivamente. Si se reemplaza por una sola letra. LQue dia vencera?
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B R
21. Los valores nominales de dos letras entre si son como 4 es a 9. La primera ha sido descontada por un mes y 15 dias, y la otra por dos meses, ambas sujetas a una tasa del 30%. Si el descuento de la segunda letra fue de 5/. 2 400. LCual fue el descuento de la primera?
O SP
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om
Rpta.: "e"
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