Aspectos Tcnicos del Seguro de Vida Grupo

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Ricardo Nava FSA, MAAA Chief Actuary, Latin America RGA Re Mxico Marzo 2010

The security of experience. The power of innovation.

www.rgare.com

Cotizacin de Seguro de Vida Grupo

1. Evaluacin subjetiva del grupo 2. Ajustes por Ocupacin, Ubicacin, etc. 3. Clculo de tasa por exposicin 4. Clculo de tasa por experiencia (incluir IBNR) 5. Teora de Credibilidad 6. Costo de Dividendos 7. Recargos por administracin/adquisicin
2

Teora de Credibilidad

Teora de Credibilidad
Un grupo puede tener mejor o peor experiencia que el mercado por 2 razones: 1. Causas Estructurales 2. Causas Aleatorias La Teora de Credibilidad nos ayuda a tomar en cuenta esas causas estructurales que no son fciles de detectar.

Teora de Credibilidad, Riesgos al Cotizar

1. Si slo tomamos la experiencia de un grupo para cotizar (menor tasa que la del mercado) Puede ser que se deba a una desviacin aleatoria y la prima sea insuficiente para el siguiente ao. 2. Si ignoramos completamente la experiencia de un grupo al cotizar (menor tasa que la del mercado) Puede ser que efectivamente se deba a causas estructurales y perdamos un negocio bueno.
5

Teora de Credibilidad
P(Z) = ZA + (1-Z)E Donde: Z = Factor de Credibilidad [0,1] A = Siniestralidad Actual = S E = Siniestralidad Estimada

Teora de Credibilidad
Clculo de Z, Ejemplo

Tamao de Grupo 1 1,000 1,001 2,000 2,001 3,000 3,001 4,000 4,001 5,000 > 5,000

Factor de credibilidad Z 0.0 0.1 0.2 0.4 0.7 0.9

Teora de Credibilidad, Ejemplo

Nmero de Asegurados: 3,595 Tasa Terica: Siniestralidad Histrica: Z: 2.88 2.30 0.4

Tasa Neta = 0.4*2.3 + 0.6*2.88 = 2.648

Teora de Credibilidad, Modelos

2 modelos en general: 1.Fluctuacin Limitada (Americano)
Credibilidad Total Credibilidad Parcial

2.Bhlmann (Europeo) Ambos utilizan la Teora Colectiva de Riesgo

S=

X
i =1

Dos variables aleatorias: N y X

Teora Colectiva de Riesgo

Distribuciones Comunes de Nmero de Siniestros

Binomial E[N] Var[N] (2/)

Clase (a,b,0):

np npq <1

Poisson Binomial Negativa rq/p rq/p2 1 >1

Pr(n) = (a + b/n )Pr(n 1)

10

Distribucin Polya (1923)

Nmero de siniestros ~ Poisson (), con desconocido. La variable ~ Gamma (h,h) E[N] = E[EN[|]] = E[] = Var[N] = + 2/h Entonces N ~ BN [r=h, p=h/(h+)] Conforme h , N Poisson()

11

Distribucin Polya (1923)

Distribucin Gamma (h,h)
4.00000

3.00000

f(x)

2.00000

1.00000

0.00000 0 0.5 1 1.5 x h=0.1 h=0.5 h=1 h=5 h=20 h=100

12

2.5

Teora Colectiva de Riesgo

Distribuciones Comunes de Monto de Siniestros: Lognormal Gamma Constante Pareto etc. La caracterstica es que son distribuciones no negativas y por lo general continuas.
13

14

Teora de Credibilidad, Fluctuacin Limitada

Mowbray (1914), Whitney (1917) Credibilidad Total Qu tan grande debe ser la experiencia para qu la tasa a cobrar se base 100% en dicha experiencia?
Pr[(1 c) E ( S ) < S < (1 + c) E ( S )] = 1
cE ( S ) S E ( S ) cE ( S ) Pr < < = 1 Var ( S ) Var ( S ) Var ( S )

cE ( S ) Var ( S )

= y
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Teora de Credibilidad, Fluctuacin Limitada, Ejemplo

N ~ Poisson () Xi ~ Exponencial () x/x = 1 Cul es el nmero esperado de siniestros para obtener credibilidad total de tal manera que S se encuentre dentro de un intervalo del 5% de su valor esperado con un 95% de probabilidad?
2 2 2 y x y = 1 + = 2 c x c

Por simplicidad, supongamos que y= 1.96 = 3,073 Suponiendo una q promedio de 3 vida 1,024,427 aos
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Teora de Credibilidad, Fluctuacin Limitada

Credibilidad Parcial Qu valor de Z asignar cuando no se tiene credibilidad total? No hay modelo 100% correcto. Varias versiones sobre el valor de Z.
Pr[( Z c) E ( S ) < ZS < (Z + c )E ( S )] = 1

c Var ( P ( Z )) = E ( S ) * y
2

17

Teora de Credibilidad, Fluctuacin Limitada

Del libro: Loss Distributions, Klugman et al Referente a Teora de Credibilidad Parcial con Fluctuacin Limitada: A variety of arguments have been used for developing the value of Z, many of which lead to the same answer. All of them are flawed in one way or another.

18

Teora de Credibilidad, Bhlmann

n Z= , donde n+k v E Var S j | k= = a Var E S j |
E n +1 ( ) 0 jS j j =1
n 2

[ ( [(

)] )]

El objetivo es minimizar:

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Modelo

S=

X
i =1

Nmero de siniestros ~ Poisson (), con desconocido. La variable ~ Gamma (r,r) Xi ~ distribucin conocida (por definir) S1, , SN son iid dado .
E[ N ] = Var[ N ] = +

2
r
20

Factor de Credibilidad
Nmero de siniestros ~ Poisson (), con desconocido.
Distribucin Xi Exponencial () Gamma(,) Constante

Factor Z

n 2r + n

n 1+ r + n

n r + n

Donde n es el nmero de aos vida utilizados en la experiencia

21

Factor de Credibilidad
E[N] = 3/oo * Nmero de Aos Vida r = 25
Aos Vida 1,001 2,001 3,001 5,001 7,001 10,001 15,001 20,001 30,001 50,001 100,001 150,001 200,001 300,001 400,001 500,001 1,000 2,000 3,000 5,000 7,000 10,000 15,000 20,000 30,000 50,000 100,000 150,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 Factor de Z Gamma Aos Vida Promedio Exponencial Constante ( = 2) E[N] Var[N] (N)

1,501 2,501 4,001 6,001 8,501 12,501 17,501 25,001 40,001 75,001 125,001 175,001 250,001 350,001 450,001 550,001

8% 13% 20% 27% 34% 43% 51% 60% 71% 82% 88% 91% 94% 95% 96% 97%

15% 23% 33% 42% 51% 60% 68% 75% 83% 90% 94% 95% 97% 98% 98% 99%

11% 17% 24% 33% 41% 50% 59% 67% 76% 86% 91% 93% 95% 97% 97% 98%

5 8 12 18 26 38 53 76 121 227 379 530 758 1,061 1,364 1,667

5.4 9.9 18.0 31.4 52.3 95.3 165.5 305.3 708.8 2,293.0 6,116.9 11,776.9 23,709.8 46,047.0 75,729.0 112,755.6

2.3 3.1 4.2 5.6 7.2 9.8 12.9 17.5 26.6 47.9 78.2 108.5 154.0 214.6 275.2 335.8
22

Factor de Credibilidad
E[N] = 3/oo * Nmero de Aos Vida r=5
Factor de Z Aos Vida 1,001 2,001 3,001 5,001 7,001 10,001 15,001 20,001 30,001 50,001 100,001 150,001 200,001 300,001 400,001 500,001 1,000 2,000 3,000 5,000 7,000 10,000 15,000 20,000 30,000 50,000 100,000 150,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 Gamma Aos Vida Promedio Exponencial Constante ( = 2) E[N] Var[N] (N)

1,501 2,501 4,001 6,001 8,501 12,501 17,501 25,001 40,001 75,001 125,001 175,001 250,001 350,001 450,001 550,001

31% 43% 55% 65% 72% 79% 84% 88% 92% 96% 97% 98% 99% 99% 99% 99%

48% 60% 71% 78% 84% 88% 91% 94% 96% 98% 99% 99% 99% 100% 100% 100%

38% 50% 62% 71% 77% 83% 88% 91% 94% 97% 98% 99% 99% 99% 99% 100%

5 8 12 18 26 38 53 76 121 227 379 530 758 1,061 1,364 1,667

8.7 19.1 41.5 84.3 158.4 324.8 615.4 1,223.4 3,059.2 10,555.9 29,069.3 56,763.6 115,519.2 225,993.2 373,190.8 557,112.0

2.9 4.4 6.4 9.2 12.6 18.0 24.8 35.0 55.3 102.7 170.5 238.3 339.9 475.4 610.9 746.4
23

Costo de Dividendos

24

Dividendos en Exp. Propia

D = Max(0, xP S) E(D) = Donde: D = Dividendo x = Porcentaje Mximo de dividendo a otorgar. P = Prima Neta pagada por el grupo asegurado S = Monto total de siniestros

Max(0,

xP - S)f S ( s)ds

Max(0,xP E(S))

25

Dividendos en Exp. Propia

80% 60% 40% Margen 20% 0% 200 -20% -40% Escenario Margen sin PU Margen Promedio sin PU Margen con PU Margen Promedio con PU
26

250

300

350

400

450

500

550

600

Dividendos en Exp. Propia

Mtodos para calcular el costo de dividendos: 1. Montecarlo 2. Calcular la distribucin compuesta FS(S). Ejemplo: Mtodo recursivo de Panjer 3. (1-x)P = E(S-xP) = EN[E(S-xP|N)]

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Montecarlo
1. 2. 3. Agrupar en celdas riesgos homogneos. En Vida Grupo esto significa misma edad y SA similar. Generar una variable aleatoria U(0,1) Para cada celda, modelar el nmero de siniestros por cada beneficio cubierto de manera estocstica usando una distribucin Binomial con los parmetros igual al nmero de asegurados en la celda y la qx de la edad en esa celda. Si F(n-1)< U F(n), entonces n es el nmero de siniestros 4. 5. Cuando se repite el proceso para todas las celdas se ha generado aleatoriamente siniestros por 1 ao Repetir los pasos anteriores para crear suficientes aos de experiencia de tal manera que los resultados converjan.
28

Ejemplo Montecarlo
Poisson con = 2
n 0 1 2 3 4 5 Pr(N=n) 0.1353 0.2707 0.2707 0.1804 0.0902 0.0361 Pr(N<=n) 0.1353 0.4060 0.6767 0.8571 0.9473 0.9834 U(0,1) 0.644938 0.163271 0.407988 0.934826 0.565559 0.225369 Promedio N 2 1 2 4 2 1 2

29

Mtodo Recursivo de Panjer

Supuestos: 1. 2. N ~ Distribucin p() Clase (a,b,0) Xi ~ Distribucin g() no negativa, discreta y equidistante; i.e. de la forma: Xi = iM, gi = Prob{X = iM} (i= 0,1,2, , r) Entonces:

f j = Prob{S = jM }
1 fj = 1 a g0
min( j , r )

i =1

i b a + g i f j i j
si g 0 = 0 si g 0 > 0
30

con valor inicial:

p0 f0 = i p i g 0 i =0

Reglamento de Seguro de Grupo

31

Seguro de Grupo en Mxico

Los Dividendos que, en su caso se otorguen, se calcularn considerando la Experiencia Propia del Grupo o Colectividad, o la Experiencia Global de la Aseguradora de que se trate, lo que se justificar en la nota tcnica respectiva al momento del registro del producto de Seguro de Grupo o del Seguro Colectivo. Se entender por: Experiencia Propia, cuando la prima del Grupo o Colectividad est determinada con base en la experiencia de siniestralidad del mismo o bien de las plizas de Seguro de Grupo o del Seguro Colectivo que pertenezcan al mismo grupo empresarial. Para el caso de los seguros de vida, el nmero de Integrantes del Grupo o Colectividad no podr ser inferior a mil al inicio de la vigencia del contrato b) Experiencia Global, cuando la prima del Grupo o Colectividad no est determinada con base en su Experiencia Propia Observacin: El reglamento de grupo no define experiencia propia o general de acuerdo a como se determinan los dividendos, sino a como se determina la prima.
32

Seguro de Grupo con Dividendos en Mxico

Forma de Calcular Dividendos Exp. Propia Exp. General

Informacin para calcular prima

Cred. Total

Cred. Parcial

Tabla de Mortalidad

Cred.. Total

Cred. Parcial

Tabla de Mortalidad

Restriccin

> 1,000 Asegurados

Por discutir

No hay Restriccin

> 1,000 Asegurados

Por discutir

No hay Restriccin

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Seguro de Grupo en Mxico

Con los siguientes 2 supuestos: 1. Si para dar dividendos tomando en cuenta los resultados propios del grupo es necesario calcular la prima utilizando credibilidad total Se requiere tamao del grupo muy grande 2. No es posible recargar la prima para cubrir el costo por dar dividendos Margen esperado probablemente negativo Pregunta:

Es posible mantener esquemas donde el dividendo es calculado tomando en cuenta los resultados propios del grupo?

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Seguro de Grupo con Dividendos en Mxico

Forma de Calcular Dividendos Exp. Propia Exp. General

Informacin para calcular prima

Cred. Total

XX
Cred. Parcial
Por discutir

Tabla de Mortalidad

Cred.. Total

Cred. Parcial

Tabla de Mortalidad

Restriccin

> 1,000 Asegurados

No hay Restriccin

> 1,000 Asegurados

Por discutir

No hay Restriccin

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Bibliografa
1. Loss Models, From Data to Decisions Kugman, Panjer y Willmot Wiley Series 2. Introduction to Credibility Theory Thomas N. Herzog Actex Publications 3. Simulation Sheldon M. Ross Harcourt Academic Press

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Preguntas?

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Aspectos Tcnicos del Seguro de Vida Grupo

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