IMPACTO DE LAS REFORMAS TRIBUTARIAS EN LAS INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES

INTRODUCCION.

CONTABILIDAD FINANCIERA V

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OBJETIVO GENERAL

Identificar el impacto que las reformas del ao 2011 a la ley del impuesto sobre la renta han generado en la aplicacin de los mtodos utilizados para el control de las inversiones permanentes en acciones comunes.

OBJTIVOS ESPECIFICOS

Conocer las reformas realizadas al cdigo tributario en el ao 2011; especialmente las reformas realizadas a la Ley del Impuesto Sobre la Renta que se relacionan con los mtodos para el control de las inversiones permanentes.

Investigar, determinar y reconocer los mtodos en el control de las inversiones permanentes en acciones comunes.

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IMPACTO DE LAS REFORMAS TRIBUTARIAS EN LAS INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES Inversiones permanentes: Inversiones en valores burstiles o en otros bienes o derechos de propiedad en cartera, pero no destinados para su venta y por lo tanto, excluidos de la clasificacin del activo circulante; son conocidas tambin como inversiones a largo plazo. Inversiones en acciones comunes: Son inversiones financieras que nos permiten obtener el control o influencia significativa sobre una entidad, generando con estos beneficios econmicos futuros y comerciales. En la actualidad, para la medicin y el reconocimiento de estas inversiones, existen cuatro mtodos fundamentales los cuales son: Mtodo del costo Mtodo del valor razonable Mtodo de participacin Mtodo de consolidacin de estados financieros. Antes de la fecha de Diciembre del ao 2011 la aplicabilidad tributaria para el tratamiento de estas inversiones era distinta, en la actualidad, con las reformas tributarias, estas inversiones tienen un tratamiento distinto. A continuacin se muestra la diferencia entre el trato de dichas inversiones antes y despus de la reforma tributaria por cada uno de los mtodos: REFORMA TRIBUTARIA Articulo 72 Ley de impuesto sobre la renta: Los sujetos pasivos domiciliados que paguen o acrediten utilidades a sus socios, accionistas, asociados, fideicomisarios, participes, inversionistas o beneficiarios, estarn obligados a retener un porcentaje del 5% de tales sumas. Dicha retencin constituir pago definitivo, del impuesto sobre la renta a cargo del sujeto al que se le realizo la retencin, sea este domiciliado o no.

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Articulo 74 Ley de impuesto sobre la renta: Los sujetos pasivos domiciliados en El Salvador, debern retener el impuesto en la cuanta del 5% sobre las sumas pagadas o acreditadas en las disminuciones de capital o patrimonio, en la parte que corresponda a capitalizacin o reinversin de utilidades. Para estos efectos, se considera que las cantidades pagadas o acreditadas por la disminucin de capital o patrimonio, corresponde a utilidades capitalizadas anteriormente hasta agotar su cuanta. La aplicacin del 5% sobre los dividendos, ser efectivo siempre y cuando las utilidades que se van a repartir sean del 2011 en adelante, las utilidades del 2010 hacia atrs no sern gravadas con dicho impuesto y sern reconocidas por el inversionista como ingresos.

METODO DEL COSTO Es una tcnica contable para el registro y valuacin de las inversiones en acciones comunes que registra nicamente el valor de lo invertido, independientemente del valor contable que estas posean segn el patrimonio de la empresa emisora.

DISTRIBUCION DE UTILIDADES Antes de la reforma Despus de la reforma El registro contable para el inversionista, lo hara al momento del decreto de las utilidades. Para el inversionista, el momento en el cual se causa el El registro para el inversionista, se hara al impuesto, es en el momento del decreto y se momento del decreto de las utilidades, sin genera una diferencia temporaria o un pasivo por estas ser causadas sin ningn impuesto, impuesto sobre la renta diferido; mientras que para siempre y cuando estas hayan sido gravadas el fisco este representara un ingreso cuando sean con el 25% percibidas por el inversionista.

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COMPENSACION DE PRDIDA La compensacin de prdida es una manera disfrazada de reparticin de utilidades, ya que la prdida se compensa con utilidades de ejercicios anteriores; el tratamiento fiscal que este movimiento requiere se presenta a continuacin:

Antes de la reforma La compensacin de una sido retenida en ejercicios anteriores, para este

Despus de la reforma El movimiento de la compensacin no se registra en la contabilidad ya que es un registra es el impuesto por pagar sobre las utilidades que se utilizan para compensar

perdida con una utilidad que ha movimiento patrimonial interno, lo que se

movimiento no se hace ningn la perdida. Debido a que la compensacin registro contable; ya que es un representa una forma disfrazada de movimiento patrimonial interno. distribuir utilidades y es gravado con el 5% DISMINUCIONES DE CAPITAL O PATRIMONIO POR CAPITIZACONES Disminuciones de capital por capitalizacin de utilidades es otra de las formas disfrazadas de distribucin de utilidades, por lo tanto; como lo describe el artculo 72 de la presente reforma en su inciso cuarto, distribucin representara la enajenacin de ttulos valores al inversionista, por lo tanto se considerara que dichas cantidades pagadas o acreditadas por la disminucin de capital corresponde a utilidades capitalizadas en periodos a anteriores a la disminucin de capital, en el siguiente cuadro resumen se mostrara la aplicacin contable y tributaria correspondiente:

METODO DEL VALOR RAZONABLE Es una tcnica utilizada para el registro, valuacin y presentacin de inversiones en acciones comunes cotizadas en bolsa con el cual se refleja en todo momento el precio por el cual pueden intercambiarse las acciones entre un comprador y un vendedor en una transaccin. Ese mtodo es aplicable cuando el precio de las acciones se cotiza en bolsa y cuando el valor razonable de las acciones puede medirse de forma fiable.
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Segn las NIIF completas en el mtodo del valor razonable lo que se genera como utilidades antes de realizada la compra de las acciones por parte del accionista cuando se distribuyan las utilidades el inversionista las debe registrar como recuperacin del costo y las utilidades que se generen posterior a la compra e registraran como ingresos. METODO DE PARTICIPACION Es una tcnica contable para el registro, valuacin y presentacin de las inversiones permanentes en acciones comunes, cuyo propsito, es reflejar en todo momento, el valor contable de las acciones segn la participacin que el inversor posee en el patrimonio de la empresa emisora y no solamente el precio pagado por ellas. DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Antes de reforma

Despus de reforma
Diferencia temporaria Para la utilizacin de este mtodo despus de la reforma tributaria, la entidad emisora deber retener el 5% sobre los dividendos pagados al inversionista, ya sea que estas representen una distribucin antes de la compra o despus de la compra. Siempre y cuando tomando en cuenta que las utilidades no sean antes del 2011. si las utilidades a distribuir son del 2011 en adelante, independientemente para el inversionista representen recuperacin de lo invertido o

En este mtodo, se registraba la reparticin de dividendos dependiendo de qu ao fueran las utilidades; si las utilidades que son repartidas antes de la fecha de compra este dividendo representa recuperacin de la inversin, pero si son utilidades despus de la fecha de compra representan ingresos.

participacin en resultados siempre se le har la respectiva retencin. Creando una diferencia temporaria si los dividendos son decretados en una fecha y pagados en otra, y si en casos de que se decretan y se pagan el mismo da se reconoce el impuesto tanto para el fisco como para el inversionista el mismo da y por consiguiente no se genera ninguna.

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COMPENSACION DE PRDIDA La compensacin de las perdidas, constituye una obligacin ante el inversionista, para esto, la compensacin de prdida es un cruce entre los derechos y las obligaciones que existen para el inversionista. Por lo tanto es una manera disfrazada de distribucin de utilidades. El tratamiento contable y fiscal se muestra a continuacin en el siguiente cuadro resumen:

Antes de la reforma La compensacin se registra como una recuperacin de la inversin o como un ingreso, dependiendo del ao al que pertenecen las utilidades las Si son antes de la compra estas representaran una recuperacin de la inversin y si son despus de la compra para el inversionista. CAPITALIZACION DE UTILIDADES

Despus de la reforma La compensacin de perdida para el inversionista representa una obligacin, pero tambin un derecho sobre una utilidad que permaneca retenida de ejercicios anteriores, por lo tanto al compensar la prdida es como que haya dividendo pago su obligacin. Al obtener ese dividendo la empresa emisora deber retener el 5%. Por lo tanto esto crea una diferencia temporaria si los y pagados en otra.

cuales compensaran la perdida. obtenido un dividendo y de ese mismo

estas representaran un ingreso dividendos son decretados en una fecha

La capitalizacin de utilidades es una manera de distribuir utilidades, mediante la entrega de nuevos ttulos valores, y por lo tanto estas, antes de la reforma no se les aplicaba ningn tipo de impuesto, pero con la reforma recin aprobada, estas son gravadas con el 5% sobre las utilidades a capitalizar.

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EJERCICIO METODO DEL COSTO El da 24 de marzo del ao 2013 la empresa emisora MNM S.A de C.V en junta general ordinaria acuerda distribuir el 25% de las utilidades correspondientes al ao 2009 las cuales ascienden a un total de $ 2, 250,000, el inversionista XYZ S.A de C.V posee a la fecha un 15% de participacin que fue adquirida el 20 de mayo del 2008 a un costo de $ 1, 150,000. El cobro de dichos dividendos ser efectuado dos meses despus, contando desde la fecha de la decretacin. Datos: Fecha: 24/05/2013 Ao de las utilidades a distribuir: 2013 Monto de las utilidades a distribuir: $ 2, 250,000x75%= $ 1, 687,500 Participacin inversionista XYZ 15%: $1, 687,500 x 15%= $253,125 Fecha de pago: 24 de mayo del 2013. Registro por la decretacin:
Fecha 24/03/2013 Concepto Partida N 1 Partes relacionadas por cobrar Dividendos por Cobrar Otros Ingresos Dividendos /contabilizar el derecho para el cobro de los dividendos decretados del ao 2009 Parcial Debe $253,125 $253,125 Haber

Total

$253,125

$253,125

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Registro por el cobro de los Dividendos

Fecha 24/03/2013 Concepto Partida N 2 Efectivo y Equivalentes Banco Partes relacionadas por cobrar Dividendos por cobrar /contabilizar del cobro de los dividendos generados en el ao 2009 Parcial Debe $253,125 $253,125 Haber

Total

$253,125

$253,125

Como se observa en el ejercicio anterior las utilidades se generan en el ao 2009 y segn la reforma a la ley del impuesto sobre la renta todas las utilidades generadas durante los aos anteriores al 2011 no se gravaran con el importe del 5% por el pago o acreditacin de utilidades y disminucin del patrimonio, sin importan el periodo en que se distribuyan. Utilidades generadas en al ao 2011 o en aos posteriores El da 24 de marzo del ao 2013 la empresa emisora MNM S.A de C.V en junta general ordinaria acuerda distribuir el 25% de las utilidades correspondientes al ao 2011 las cuales ascienden a un total de $ 2, 250,000, el inversionista EPA S.A de C.V posee a la fecha un 15% de participacin que fue adquirida el 20 de mayo del 2010 a un costo de $ 1, 150,000. El cobro de dichos dividendos ser efectuado dos meses despus, contando desde la fecha de la decretacion. Fecha: 24/05/2013 Ao de las utilidades a distribuir: 2013 Monto de las utilidades a distribuir: $ 2, 250,000x75%= $ 1, 687,500 Participacin inversionista EPA 15%: $1, 687,500 x 15%= $253,125 Fecha de pago: 24 de mayo del 2013. Registro por la acreditacin de la distribucin de utilidades generadas en el ao 2011.
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Fecha 24/03/2013

Concepto Partida N 1 Partes relacionadas por cobrar Dividendos por Cobrar Otros Ingresos Dividendos /contabilizar el derecho para el cobro de los dividendos decretados del ao 2011

Parcial

Debe $253,125

Haber

$253,125

Total

$253,125

$253,125

Fecha 24/03/2013

Concepto Partida N 2 Otros Gastos por Impuesto Diferido 5% renta por Dividendos Pasivo por Impuesto Diferido 5% renta por Dividendos /contabilizar la provisin del pago del 5% de Renta por dividendos

Parcial

Debe $12,656.25

Haber

$12,656.25

Total

$12,656.25 $12,656.25

La reforma a la ley del impuesto sobre la renta con vigencia desde el 1 de enero del 2012 establece que todas las utilidades que se paguen o acrediten as como las disminuciones de patrimonio por capitalizaciones generadas en el ao 2011 o en aos posteriores a este sin importar en qu periodo se distribuyan deben ser gravadas con el 5% de renta por lo que en el ejercicio anterior se ha reconocido un pasivo por impuesto diferido del 5% materia de impuesto ha surgido entre las disposiciones contables y las disposiciones fiscales.

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Registro del cobro de los dividendos

Fecha 24/03/2013 Concepto Partida N 2 Efectivo y Equivalentes Banco Pasivo por Impuesto Diferido 5% renta por Dividendos Partes relacionadas por cobrar Dividendos por cobrar /contabilizar del cobro de los dividendos a la empresa emisora "MNM" S.A de C.V correspondiente al ao 2011 Parcial Debe $240,469 $12,656.25 $253,125 Haber

Total

$253,125

$253,125

Supuesto Si el pago se genera el mismo da en el que la junta general de accionistas decide decretar la distribucin del 75% de las utilidades. El registro seria el siguiente:
Fecha 24/03/2013 Concepto Partida N 2 Efectivo y Equivalentes Banco Gasto por Impuesto 5% renta por Dividendos Otros Ingresos Dividendos /contabilizar del cobro de los dividendos a la empresa emisora "MNM" S.A de C.V Pagados el mismo da de la decretacion. Parcial Debe $240,469 $12,656.25 $253,125 Haber

Total

$253,125

$253,125

En este caso no se ha generado impuesto diferido puesto que no existe diferencia entre las disposiciones contables y las disposiciones fiscales, pero se reconoce una vez el gasto por impuesto del 5% sobre las utilidades que se han disminuido.

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EJERCICIO METODO DEL VALOR RAZONABLE El 3 de Junio del 2012 los accionistas en junta general acordaron distribuir el 100% de las utilidades del ao 2011 las cuales ascienden a $ 725,000. El inversionista posee un 20% de participacin que fue adquirida el 30 de Junio del ao 2010. Nota: el pago se efectuara el 3 de agosto del 2012, el precio de las acciones cotizan en bolsa. Datos: Fecha de decretacion: 03/07/2012 Ao de las utilidades a distribuir 2011 Monto de las utilidades a distribuir: $725,000 Participacin del inversionista ZXY: $725,000x20%=$145,000 Fecha de pago: 03/08/2012

Registro por la decretacin: Fecha Concepto Partes Relacionadas por cobrar Otros Ingresos Dividendos /contabilizar el derecho para el cobro de los dividendos decretados del ao 2011 Total $145,000 $145,000 Parcial Debe $145,000 $145,000 Haber

03/07/2012 Partida N1

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Registro por el cobro de los Dividendos Fecha Concepto Otros gastos por impuesto diferido Pasivo por impuesto diferido /contabilizar del cobro de los dividendos generados en el ao 2010 Total $7,250 $7,250 Parcial Debe $7,250 $7,250 Haber

03/07/2012 Partida N2

Registro por el cobro de los Dividendos Fecha Concepto Efectivo y Equivalentes Partes relacionadas por cobrar /contabilizar del cobro de los dividendos generados en el ao 2010 Total $145,000 $145,000 $145,000 Parcial Debe $145,000 Haber

03/08/2012 Partida N3

En el ejercicio anterior con las utilidades se generaron posterior a la fecha de la compra de las acciones se ha registrado esta distribucin en la cuenta de otros ingresos; generando dicha operacin una diferencia temporaria por el 5% de retencin que establece la reforma a la ley del impuesto sobre la renta en su artculo 72 , esto debido a la diferencia que en materia de impuesto surgen entre las disposiones contables y las disposiciones fiscales reconociendo as a un Pasivo por Impuesto Deferido. Por otra parte si las utilidades del ejercicio anterior se hubiesen generado en un periodo antes de la compra est se registrara como recuperacin del costo segn la NIIF completa 3 abordando as la cuenta de inversiones permanentes.

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En materia de impuesto se causara una diferencia permanente entre las disposiciones contables y la legislacin tributaria, el impuesto del 5% que la reforma del LISR en su artculo 72 establece por la decretacin o distribucin de utilidades.

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BIBLIOGRAFIA NIIF completas Reformas a la ley del impuesto sobre la renta Libro de inversiones permanente en acciones comunes (Roberto Carlos Jovel)

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