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SZ Cerveceria Artesanal PDF
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Presentan:
Mnica Garcas Lastra
Monserrat Herrera Campos
Hellen Roshna Rivera
Profesor Gua:
Sergio Ziga Jara
Coquimbo, Diciembre del 2009
RESUMEN EJECUTIVO
Si bien, Chile no es un pas con alto consumo de cerveza como otros pases, las
cifras de consumo han crecido de un 34,5 a 36 litros per capita en el ao 2008 con respecto
al ao anterior, este aumento se debe probablemente a la aparicin de nuevas cerveceras
artesanales, convirtindose en una oportunidad de negocio.
Con los anlisis del Estudio de Mercado, Estudio Tcnico, Estudio Administrativo y
Legal, y el Estudio Econmico Financiero se concluye que el proyecto en sus diferentes
etapas es viable, puesto que nos entrega resultados auspiciosos con un Valor Actual Neto
(VAN) de $2.823.129 y una Tasa Interna de Retorno (TIR) del 12,46%, considerando un
proyecto financiado por recursos propios y de terceros.
NDICE GENERAL
CAPTULO 1: INTRODUCCIN......................................................................................... 1
CAPTULO 2: FORMULACIN GENERAL ...................................................................... 6
2.1
Antecedentes Preliminares del Tema.................................................................. 6
2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.2
2.3
Objetivos........................................................................................................... 12
2.3.1
2.3.2
Objetivo General........................................................................................... 12
Objetivos Especficos ................................................................................... 12
Investigacin de Mercado................................................................................. 13
Tamao de la Muestra .................................................................................. 14
Encuestas y Anlisis de los Resultados ........................................................ 18
Clculo de la Estimacin de la Demanda ..................................................... 23
Estrategia Comercial......................................................................................... 24
Estrategia del Producto................................................................................. 25
Estrategia de Precio ..................................................................................... 29
Estrategia de Distribucin ........................................................................... 31
Estrategia de Promocin............................................................................... 33
Anlisis de los Competidores del Sector Industrial.......................................... 34
4.4.1
4.4.2
4.4.3
4.4.4
4.4.5
Inversiones.................................................................................................... 53
Proyeccin de las Inversiones Cerveza Artesanal ELQUINA ..................... 53
Depreciaciones.............................................................................................. 54
Costos Variables ........................................................................................... 55
Costos Fijos .................................................................................................. 56
5.3
Estudio LEGAL................................................................................................ 64
5.3.1
6.3
Flujo de Caja..................................................................................................... 75
6.4
6.5
6.6
Resultados......................................................................................................... 79
CAPTULO 7: CONCLUSIONES....................................................................................... 81
CAPTULO 8: REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ........................................................ 86
NDICE DE TABLAS
Tabla 1: Consumo per cpita de la industria de los bebestibles en Chile durante el 2008..... 7
Tabla 2: Diferencias entre Microcervecera y Cervecera Artesanal.................................... 11
Tabla 3: Distribucin de habitantes por comuna. ................................................................. 14
Tabla 4: Nmero de habitantes por rango de edad ............................................................... 14
Tabla 5: Tipos de Cerveza ELQUINA ................................................................................. 27
Tabla 6: Tipos de Cerveza .................................................................................................... 30
Tabla 7: Establecimientos Provincia de Elqui...................................................................... 32
Tabla 8: Cuadro de la Metodologa de Localizacin, con los resultados ............................. 38
Tabla 9: Especificaciones de mquinas y equipos de la Planta............................................ 46
3
NDICE DE ILUSTRACIONES
NDICE DE FIGURAS
NDICE DE ANEXOS
ANEXO A.
Estructura de Encuestas
ANEXO B
ANEXO C.
ANEXO D.
ANEXO E.
CAPTULO 1: INTRODUCCIN
La meta fundamental en la creacin de una empresa es innovar constantemente con
el fin de brindar una mayor calidad y diversidad en los productos y servicios ofrecidos para
estar a la vanguardia de las exigencias de los clientes.
emprico, tcnica de observacin directa de los principales puntos de ventas de este tipo de
brebaje o bebida.
Con los resultados que se obtendrn de la realizacin de las encuestas, servirn para
determinar el clculo de estimacin de la demanda. Con esta informacin se podrn tomar
decisiones referentes a la estrategia comercial ms ptima.
Para crear una estrategia de precio, ser necesario hacer una recopilacin de los
precios de mercado de las cervezas artesanales. Paralelamente se utilizar informacin
relevante de las encuestas que se aplicarn a los consumidores, cuyo objetivo es establecer
las polticas de precio.
Dado lo anterior se realizar un estudio tcnico, el objetivo ser definir una serie de
variables tanto la localizacin de la cervecera, seleccin y proceso productivo, como el
tamao ptimo del proyecto.
Para establecer el tamao ptimo del proyecto ser necesario determinar el volumen
de produccin, el cual ser identificado en el estudio de mercado.
10
Por ltimo, se estudiar la factibilidad del proyecto por medio del anlisis del valor
actual neto y la tasa interna de retorno.
11
2.1
Los mercados mundiales de cerveza siempre han estado sometidos a una fuerte
competencia, y los grandes grupos cerveceros permanentemente se han fusionado buscando
mayor eficiencia y participacin en el mercado. Por ejemplo en Chile, a mediados del siglo
pasado, la cerveza de Plageman se fusion con la Fbrica de Cerveza de Limache y naci la
Fbrica Nacional de Cerveza, que hoy en da corresponde a la Compaa Cerveceras
Unidas (CCU) (ACECHI, 2009).
12
En Chile tambin han surgido alianzas internacionales. En efecto. uno de los grupos
econmicos que tradicionalmente no pertenecan al rubro cervecero, como lo es Concha y
Toro, a travs de su filial Comercial Peumo, consigui la importacin exclusiva para Chile
de la cerveza Miller, marca que pertenece al segundo mayor grupo cervecero mundial, y
con la que pretenden tomar el 10% del segmento Premium chileno.
Tabla 1: Consumo per cpita de la industria de los bebestibles en Chile durante el 2008
Litros Per Cpita
Cerveza
Gaseosas
Nctares y Jugos
Nctares
Otros
Aguas
Aguas Minerales
Aguas Purificadas
Productos Funcionales
Bebidas Deportivas
Bebidas Energticas
T
Vino
Licores
Pisco
Otros
Leche
Total Litros
36
120
16
13
3
18
11
7
1
0,4
0,2
0,2
14
4
2,3
1,3
20
229
Proporcin
15,72%
52,40%
6,99%
5,68%
1,31%
7,86%
4,80%
3,06%
0,44%
0,17%
0,09%
0,09%
6,11%
1,75%
1,00%
0,57%
8,73%
100%
Fuente: Elaboracin propia en base al documento prospecto emisin de bonos desmaterializados, CCU
(2009).
13
14
En
la
actualidad,
en
Chile
existen
catorce
marcas
desarrolladas
por
hoy en da su producto se distribuye en todo Chile. La prxima meta para Szot, es elaborar
una cerveza que dure un ao, para poder entonces exportarla.
16
Cervecera Artesanal
Forma de preparacin
Estandarizada
Menos estandarizada
Variedad
Limitada
Distribucin
Volumen
Filtrado
Mltiples
Precios al pblico
variedad
de
sabores,
2.2
Aunque Chile no es un pas con alto consumo de cerveza como otros pases (Chile
hoy en da se encuentra en el dcimo lugar de Sudamrica con respecto al consumo de
cervezas), las cifras de consumo han crecido considerablemente en los ltimos aos. A esto
probablemente ha contribuido a la aparicin de varias fbricas de cervezas artesanales, y la
nueva mentalidad de los consumidores, quienes se atreven a probar sabores nuevos y
distintos.
17
Por lo anterior y los anlisis realizados en el captulo previo, es que en este proyecto
se tratar de resolver la siguiente interrogante:
2.3
Objetivos
3.1
3.2
Investigacin de Mercado
19
Dada las cifras del Instituto Nacional de Estadsticas (INE), la poblacin total de la
regin, correspondiente al censo 2002 es de 603.210 habitantes. La distribucin en
proporcin a las comunas ms importantes de la regin de Coquimbo es la siguiente:
Nmero de Habitantes
160.198
163.036
98.089
421.323
Concepto
Jvenes
Adultos
Mayores
Rango de Edad
15 a 29 aos
30 a 59 aos
60 aos y ms
Nmero de
Habitantes
100.696
156.311
49.716
Porcentajes
23,90%
37,10%
11,80%
Fuente: Elaboracin, en base a datos obtenidos de Mideplan, a partir de informacin de Censo 2002.
Poblacin y Vivienda. www.infopas.cl
20
Ahora bien, por el tipo de negocio que trata este proyecto el de un producto de
bebida alcohlica, la poblacin objetivo, debe ser, todos aquellos que cumplan el requisito
de mayores de edad, por lo tanto, de la tabla anterior, al sumar el nmero de habitantes
tanto de los adultos (30 a 59 aos) como la de los mayores de edad (60 aos y ms) se
obtiene una cifra de 206.027 habitantes, nmero por el cual define el grupo objetivo del
proyecto, sin considerar al grupo de la poblacin de los menores de edad, que esta incluido
en el primer rango que establece el INE, los de 15 a 29 aos, por lo tanto, al sumar la
proporcin que se obtiene solo de los mayores de 18 aos, aumentara el nmero objetivo
del proyecto.
K 2 pq
m
e2
En donde:
: Tamao de la muestra.
confianza del 66%; 2 para un 95% de confianza, y 3 para un nivel de confianza del 99%.
e
: Error.
21
N 100.000Hab.
206.027 100.000Hab.
Entonces:
K 2 pq
m
e2
Para los valores de p y q, se ocup el de mxima incertidumbre, puesto que el
porcentaje de la poblacin con la caracterstica estudiada versus la no estudiada se
desconoce (consumo de cerveza a nivel regional), puesto que lamentablemente no existen
estadsticas pblicas de consumo de cerveza a nivel regional en Chile.
Con respecto al error utilizado, fue el mximo estndar (10%). Por ello, la formula y
clculo final de la muestra es:
2 2 0 . 50 0 . 50
m
( 0 . 10 ) 2
m 100
Por lo que, el tamao de la muestra es de 100 habitantes, stos fueron encuestados
entre las comunas de La Serena, Coquimbo y Ovalle.
22
Ahora bien, una vez realizadas las encuestas, se identific la pregunta filtro
(Consume cerveza?), la cual se utiliz para definir el error real de la muestra, calculndose
de la siguiente manera:
k2* p*q
En donde:
: Constante que depende del nivel de confianza prefijado. Para este estudio se
utiliz el nivel de confianza de 95%.
: Error. (Incgnita)
2 2 * 0 . 847 * 0 . 143
100
e 0 . 0696
e 6 . 96 %
23
24
Consumo por tipo de Cerveza Edad con respecto al consumo del tipo de cerveza
En la encuesta realizada en el rango de edad de los 26 y 40 aos existe una
distribucin similar con respecto al consumo del tipo de cerveza, el cual un 38% consumen
cervezas bsicas (Cristal), medias (Heineken) y Prime (Kunstmann). Ahora bien, las
personas de 41 aos y ms el 20% prefieren las cervezas Prime. (Ver Anexo B, Grfico 2)
25
Del total de los encuestados, un 25% que consume cerveza son mujeres, en cambio
el 58% que consume cervezas son varones. Por lo que se puede inferir que hay una
tendencia en la poblacin que son los varones los consumidores de cervezas. (Ver Anexo B,
Grfico 6)
26
Del total de los encuestados un 18% de las mujeres ha probado la cerveza artesanal
y le ha gustado, al igual que el 35% de los hombres, sin embargo, un 18% de los varones
han probado la cerveza artesanal, pero la encuentran muy cara. Cabe destacar que ninguno
de los encuestados respondi que ha probado la cerveza artesanal y que no ha sido de su
agrado. (Ver Anexo B, Grfico 7)
En cuanto a los que provienen del resto del pas un 17% de ellos estaran dispuestos
a pagar no ms que las otras cervezas artesanales y solamente un 7% si estara dispuesto a
pagar hasta un 50% ms del valor de las otras cervezas artesanales. Por ltimo, un 4% de
los consumidores extranjeros dicen que estaran dispuestos a pagar hasta un 50% ms del
valor de las otras cervezas artesanales, al igual que otro 4% de ellos estaran dispuestos a
pagar hasta el doble del valor de las otras cervezas artesanales. (Ver Anexo B, Grfico 11)
28
De acuerdo a estos clculos, para este proyecto se espera que el mercado de las
cervezas artesanales crezca de igual forma como lo ha experimentado en los ltimos tres
aos en un 30%, por lo que se infiere que por ao, este sector crecer en un 10%.
Clientes objetivos:
El cliente objetivo que persigue este proyecto es el segmento grupo adulto joven,
comprendido entre, hombres y mujeres de 25 a 46 aos. Este grupo, es un segmento
especializado y de diferentes estilos. Estos consumidores exigen un producto artesanal,
100% natural, con ms cuerpo, aroma y sabor que las industriales.
29
3.3
Estrategia Comercial
Este clculo podra sufrir modificaciones, segn la aceptacin de la poblacin objetiva y que repercuta en
un aumento o disminucin de la demanda. Para mayor informacin, Ver Anexo C.
30
El producto que se comercializar ser de una excelente calidad (Ver Anexo D),
basado en los gustos y preferencias de los consumidores objetivos. La produccin ser
Artesanal, con el objetivo de lograr una cerveza con un sabor autntico y caracterstico de
la Regin de Coquimbo, elaborada cuidadosamente, con ingredientes naturales, siguiendo
recetas tradicionales y respetando los tiempos que necesita el proceso de fabricacin de una
excelente cerveza artesanal.
31
Cabe destacar que los tipos de cerveza artesanal que los consumidores consumen o
han probado son los tres tipos base, amarilla, roja y negra. Por lo tanto el proyecto
contempla la produccin de estos tres tipos de cervezas.
a)
32
DESCRIPCIN
MARIDAJE SUGERIDO
33
b)
Los clientes en el Brew Pub encontrarn adems, el placer de compartir con amigos
en un ambiente mstico, relajado, tranquilo, con msica en vivo y por sobre todo con un
producto artesanal, el Brew Pub dispondr de un saln, una pequea barra, una tarima, un
hermoso jardn cervecero y buen estacionamiento.
34
Este Brew Pub ser concesionado, es decir estar bajo arriendo de forma ya
equipado con mesas, sillas, barriles, etc., con la finalidad de obtener un ingreso mensual
adicional ($850.000 mensual, que por cada ao se incrementar dicho valor en un 1,15%) y
adems, dar a conocer la marca de una forma directa y masiva como canal de distribucin.
Es importante mencionar que los clientes podrn comprar vasos de shop con sus nombres
grabados y as personalizar e identificar a cada uno de ellos, adems de la venta de
productos merchandising (Ejemplos: lpices, llaveros, porta vasos, etc.).
Cabe destacar, que para llevar a cabo este Brew Pub, se arrendar (con un valor de
$500.000- mensuales) un local con las caractersticas y requisitos necesarios para un Pub,
de expendio de bebida alcohlicas. (Para mayor informacin Ver Anexo E)
3.3.2
Estrategia de Precio
35
Cervezas Tipo 1
Cristal
Escudo
Lemon Stone
Morenita
Dorada
Bltica
Brahma
Becker
Cervezas Tipo 2
Heineken
Royal
Pacea
Cusquea
Paulaner
Budweiser
Tecate
Stella Artois
Cervezas Tipo 3
(Premium)
Corona
Kunstmann
Austral
Miller
Cervezas Tipo 4
(Artesanales)
Valbier
Capital
Die M
Tajano
Szot
Kross
Del Puerto
Colonos
Mestra
Tubinger
Dolbek
Edelstoff
Crater
Faraona
Ebers
Zupca
Fuente: Elaboracin Propia. Las marcas Ebers y Zupca corresponden a cervezas artesanales producidas en la
regin de Coquimbo.
Las cervezas industriales van en un rango de precios entre los $459 y $949 en
formato 330 cc. Las ms barata es la Bltica en formato ms pequeo (330cc), y las ms
caras son las variedades de Kunstmann. Por otro lado, las cervezas artesanales van en un
rango entre los $850 y $2.800 en el mismo formato.
3.3.3
Estrategia de Distribucin
Distribucin
Distribucin
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
R
R es
es ta
ta ur
ur an
an te
Su
te
Su p
e
p e rm P Pu
rm e ub b
er rca
Bca do
Bo ot ido
t il ll er
Hl er a
H otea
ot l e
el s
Oes
O tro
tro s
s
Porcentaje de Preferencia
Porcentaje de Preferencia
canales de distribucin.
Jvenes (18-25
Jvenes (18-25
aos)
aos)
Adulto Joven (26-40
Adulto Joven (26-40
aos)
aos)
Adultos (41 aos y
Adultos (41 aos y
ms)
ms)
Establecim ientos
Establecim ientos
Cabe destacar que del total de los encuestados, ninguno respondi que adquieren las
cervezas artesanales en botilleras.
37
Por lo anterior, los canales de distribucin sern restaurantes, hoteles y pubs, de las
comunas de La Serena, Coquimbo y Ovalle, no obstante, no se descarta una posible
distribucin a otras comunas e inclusive a otras regiones del pas. Tambin se
comercializar en forma directa, mediante Internet y va telefnica.
ESTABLECIMIENTO
COMUNA
ESTABLECIMIENTO
COMUNA
Martn Fierro
La Serena
Coquimbo
La Serena
Coquimbo
Restaurnte Donde el
Guatn
La Serena
Restaurante Lido
Coquimbo
Entremar
La Serena
Coquimbo
Velamar Beach
La Serena
Coquimbo
La Serena
Salon De Te D'oscar
Ovalle
Bavaria Restaurante
Restaurante Parrilladas
Tronco Viejo
La Serena
Ovalle
La Serena
Restaurante Panormico
Tololo Beach
La Serena
Bar Caf
Ovalle
Ovalle
La Serena
La Serena
La Serena
Caf Real
El Relajo
Los Braseros
Ovalle
Ovalle
Ovalle
38
3. Estrategias de fidelidad:
-
Sin embargo a medida del tiempo estas estrategias de promocin irn variando
dependiendo de la aceptacin de la cerveza artesanal por parte de los potenciales
consumidores.
3.4
40
Kross
Fundada a mediados del ao 2003, destacada cervecera chilena, en el ltimo ao
Capital
Esta empresa presenta una cerveza sin filtrar, elaborada con ingredientes 100%
naturales segn una receta alemana, a travs de procesos artesanales y, al mismo tiempo,
utilizando la tecnologa necesaria que garantiza estndares de calidad. Los tipos de cerveza
que produce son: Amber Ale (sabor fuerte y aroma intenso), Pale Ale (sin filtrar, aromas
florales y ctricos, cebada malteada).
Cerveza Mestra
El primer lanzamiento fue con una microproduccin Premium en Alto Cantillana,
lugar donde desciende una de las aguas ms puras de Chile. Cerveza 100% natural, libre de
preservantes y aditivos. Sus tipos de productos son: Mestra Amber Ale, Mestra Nalba
Blonde Ale.
Cervezas Szot
Este tipo de cerveza alcanza las normas del Real Ale ingls y la ley de pureza
alemana. Los tipos son: Pale Ale rubia, Amber Ale de Szot, Negra Scout, Rubia al Vapor y
Strong Ale.
41
con produccin de pequea escala. La ltima presenta venta de 6 mil litros mensuales y
slo se comercializa en formato botella (en puesta en marcha est la cerveza en barril). Por
su parte J.Bello, es una cerveza negra, con aromas a chocolate y frutos secos.
En los ltimos aos han creciendo los productores de este tipo de cerveza. Desde La
Serena a Punta Arenas. Las marcas que se estn comercializando en Chile son:
Capital, Dlbeck, Del Puerto, Colonos, Calle Calle, Puerto Montt, Crater, Valbier,
Edelstoff, Oceanik, Gutmand, Cerro Alegre, J. Bello, O`Doolan, Szot, Pirque, Brewtal,
Mestra, Osbier, Cuello Negro, Siraku, Herrguth, Caudillo, Die M, Pucn, HBH, Grassau,
Buonatesta, Blondie, Monteverde, Tattoo, Zirpel, Mrzen,Tubinger, Tajano, Medieval,
Kolbach, Quimera, Nativa y la Ebers de Limar. Pasando por la Primera Cervecera
Artesanal de Limache Tauss Brau, que solo se vende en la localidad. La Pehun hecha con
piones. Hasta la microcervecera Kross de Curacav, un peldao ms grande en capacidad
y tecnologa que las dems.
42
4.1
43
La Serena
Coquimbo
Ovalle
33,33
45
35
50
33,33
40
35
40
33,33
15
30
10
163,33
148,33
88,33
Fuente: Elaboracin propia, en base a Investigacin de mercado propia, e informacin obtenida de las
instituciones gubernamentales (nombradas en Estudio legal)
44
4.2
a)
b)
45
c)
d)
46
a)
b)
agua, este proceso que mezcla el agua y la malta molida revolvindola permanentemente a
la vez que es sometida a determinadas temperaturas se llama maceracin.
47
c)
almidones. Este lquido es llevado a una coccin que dura mas de dos horas y durante este
paso se le agrega el lpulo, el cual le dar a la cerveza ese tradicional sabor amargo y un
aroma especial
d)
Una vez cocinado este lquido, el cual se llama mosto, se procede a su enfriamiento
ya que pronto vivir en l un organismo vivo llamado levadura. Este organismo ser el
encargado de procesar los azcares del mosto transformndolos en alcohol y gas carbnico
mediante un proceso fermentativo.
48
e)
primaria donde al cabo de unos 15 das se obtiene una cerveza joven, y la segunda
fermentacin, llamada fermentacin secundaria, es la encargada de madurar la cerveza y
asentar su sabor, la fermentacin secundaria o maduracin, lleva un perodo de 15 a 20
das.
f)
que ser en barriles para el Brew Pub, y en botellas de 330cc, en el caso de stas ltimas, se
deber realizar un pasteurizado de la cerveza para lograr una conservacin natural de hasta
6 meses.
ELQUINA BEER, adems de producir Pale Ale, se elaborar cerveza de tipo negra
y roja, esto se logra realizando una seleccin especial de distintas maltas.
49
50
51
DETALLE
Molienda
Equipo de Coccin
Cocedor
Macerador
Sistema Estructural
Intercambiador de Calor
Bomba de Transferencia
52
Accesorios
Instrumental
INSUMOS
Mangueras Sanitarias de Alta Temperatura
Conectores Rpidos de Acero Inoxidable
Vlvula Llenado Botellas
Tapadora Manual de Botellas
Filtro Agua: Retencin Cloro, Sedimentos, Ablandador
Densmetro Profesional
Probeta Graduada
Balanza Digital Peso Lpulos y Microingredientes
Balanza Digital Peso Maltas
Aireador de Mosto
Termmetro Digital
Phmetro Digital
Soluciones Calibracin
Lavador Botellas
Sanitizador Botellas
Estacin Escurrido de Botellas (500)
Fermentador / Madurador de 170 ltrs.
Sistema fro para Control de T Fermentacin / Maduracin
Equipo de Filtracin Profesional 100 ltrs. / hr., Acero Inoxidable
Nota: Cabe destacar que, que los tems desde Soluciones Calibracin hasta el
Equipo de Filtracin Profesional 100 Lts. /Hr., Acero Inoxidable, no estn incluido en el
valor anterior.
53
El flete de transporte no esta incluido dentro del precio del equipo completo, desde
el local hasta las respectivas instalaciones, ni tampoco la descarga de estos.
Con IVA
18.500
26.900
150.000
250.000
1.000.000
1.200.000
Sin IVA
15.546
22.605
126.050
210.084
840.336
1.008.403
4.3
cerveza artesanal para ser vendida a minoristas y a mayoristas nacionales, tales como: Pubs,
restaurantes, hoteles y de forma directa con la empresa.
El proyecto considerar 5m para la planta productiva y 20m aproximadamente
para la instalacin de un Brew Pub en la comuna de La Serena. Para esto se necesitar de
una planta que considere los procesos necesarios para la elaboracin de la cerveza
terminada y el transporte de ella, adems de su venta, a travs de un punto de venta en el
mismo lugar, que para este caso ser el Brew Pub. Para llevar a cabo esto, se arrendar (con
54
36 Litros
Habitantes
en total
160.198
163.036
98.089
421.323
3 Litros
% de
representacion
59,0%
34,7%
12,5%
Total
representacion
87.211
53.548
9.224
106,2%
149.982
Fuente: ltimo censo 2002, y Adimark 2008, incluye La Serena, Coquimbo y Ovalle. Vea tambin
en http://www.icso.cl/encuestas/docs/fichaTecnica_ICSOUDP.pdf.
% CAPACIDAD
UTILIZADA Mensual
45
450
65
650
75
750
90
900
100
1000
45
450
65
650
75
750
90
900
10
100
1000
56
El total del rea para el proyecto ser de 5m para la planta productiva y 20m
aproximadamente para el Brew Pub, el cual se distribuir de la siguiente manera:
b) Mesas: El local tiene capacidad para veinticinco juegos de mesas, cada una con
cuatro sillas, de las cuales se distribuyen diecisis en la parte central con una
distancia prudente, con el fin de facilitar el acceso de los meseros hacia los clientes,
para lograr prestar un buen servicio, otras cuatro mesas se encuentra ubicadas al
fondo lateral izquierdo despus de la barra y las cinco restantes se encuentran
ubicadas a mano izquierda de la entrada principal.
c) Baos: Se tendrn dos baos, cada uno con inodoro y lavamanos y se sealar uno
para hombres y otro para mujeres, estarn ubicados al fondo costado derecho.
58
4.4
4.4.1 Inversiones
Costo Partida
$14.500.000
$412.000
$11.988.529
$445.379
$0
$1.350.000
TOTAL INVERSION
VALOR UF AL 31 DE OCTUBRE 2009
TOTAL INVERSION EN UF
$28.695.908
$20.956,89
1369
COSTO EN
$
14.500.000
$14.500.000
$20.956,89
COSTO EN
U.F.
691,9
692
Fuente: Elaboracin propia en base a Presupuesto de Edificaciones, Garca y Garca Hnos. Constructora.
59
TOTALES
EN $
INVERSION EN MAQUINARIA
EQUIPAMIENTO
BOTELLAS Y ETIQUETADO
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL
REINVERSION
EN $
11.988.529
445.379
$12.433.908
NOTA
TOTALES
EN U.F
Hasta desuso
Hasta desuso
Hasta desuso
Por Desfase
572
21
593
26.933.908
1.285,2
4.4.3 Depreciaciones
Tapadora
Llenadora
Set llenadora
Mini Planta
Lavador Botellas doble
Sanitizador
Estacin Escurrido de Botellas
Fermentador/Madurador
Sistema Frio para Control de T
Equipo de Filtracin
Mvil de Reparto
Escritorios
Sillas Oficina
Multifuncional
Fax
Computador
Total
PERIODOS
DE USO (AOS)
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
VIDA UTIL
AOS
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
7
7
3
3
6
CUOTA
DEPREC.
$ 6.653
$ 12.000
$ 2.000
$ 193.333
$ 1.036
$ 3.014
$ 8.403
$ 14.006
$ 56.022
$ 67.227
$ 435.540
$ 12.005
$ 12.005
$ 14.006
$ 8.403
$ 35.014
$ 880.668
DEPREC.
ACUMULA.
$ 66.533
$ 120.000
$ 20.000
$ 1.933.333
$ 10.364
$ 30.140
$ 84.033
$ 140.056
$ 560.224
$ 672.269
$ 4.355.400
$ 120.049
$ 120.048
$ 140.056
$ 84.034
$ 350.140
$ 8.806.679
VALOR
LIBRO
$ 33.267
$ 60.000
$ 10.000
$ 966.667
$ 5.182
$ 15.070
$ 42.017
$ 70.028
$ 280.112
$ 336.134
$ 2.177.700
$ 48.019
$ 48.019
$ 28.011
$ 16.807
$ 70.028
$ 4.207.061
60
PERIODOS
DE USO (AOS)
10
10
10
VIDA UTIL
AOS
DEPREC.
ACUMULA.
VALOR
LIBROS
20
10
10
$0
$814.326
$7.992.353
$14.500.000
$210.885
$3.996.176
$8.806.679
$18.707.061
61
M.P
$ 331
$ 443
$ 484
M.O.D
$ 237
$ 237
$ 237
C.I.F.
$ 50
$ 50
$ 50
Costo Mensual
Costo Anual
$ 30.000
$ 360.000
$ 20.833
$ 250.000
$ 34.708
$ 416.500
$ 4.958
$ 59.500
$ 992
$ 11.900
$ 52.558
$ 630.700
$ 10.000
$ 120.000
$ 50.000
$ 600.000
50000
$ 600.000
$ 154.050
$ 2.448.600
10
COSTOS DIRECTOS
19,511,336
REMUNERACIONES
MATERIA PRIMA
GASTO DE ENERGIA
GASTO EN AGUA
Gas
11,640,000
11,640,000
11,640,000
11,640,000
11,640,000
11,640,000
11,640,000
11,640,000
6,844,836
7,187,077.80
7,546,431.69
7,923,753.27
8,319,940.94
8,735,937.99
9,172,734.88
9,631,371.63
250
262,5
275,625
289,406
303,877
319,07
335,024
351,775
369,364
387,832
360
378
396,9
416,745
437,582
459,461
482,434
506,556
531,884
558,478
416,5
437,325
459,191
482,151
506,258
531,571
558,15
586,057
615,36
646,128
19,904,903
20,318,148
20,752,055
21,207,658
21,686,041
22,188,343
22,715,760
23,269,548
23,851,026
11,640,000
11,640,000
10,112,940.21 10,618,587.22
COSTOS INDIRECTOS
2,902,768
3,003,873
3,110,033
3,221,501
3,338,543
3,461,437
3,590,475
3,725,966
3,868,231
4,017,609
GASTOS GENERALES
1,422,100
1,493,205
1,567,865
1,646,259
1,728,571
1,815,000
1,905,750
2,001,038
2,101,089
2,206,144
880,668
880,668
880,668
880,668
880,668
880,668
880,668
880,668
880,668
880,668
600
630
661,5
694,575
729,304
765,769
804,057
844,26
886,473
930,797
22,908,776
23,428,181
23,973,557
24,546,201
25,147,478
25,778,818
26,441,726
27,137,779
27,868,634
DEPRECIACION
GASTO DE MANTENCION
TOTAL COSTOS DE OPERACION
22,414,104
Para mayor informacin acerca de las partidas de las inversiones, costos y gastos
que involucra este proyecto para su puesta en marcha y su correcto funcionamiento, se
puede apreciar en el correspondiente Anexo E.
62
5.1
5.2
Cabe destacar que este proyecto, por sus caractersticas corresponde a una
microempresa, por lo que mediante la investigacin a otras cerveceras artesanales se
concluy que se requiere de poco personal en sus operaciones, puntualizando la siguiente
estructura administrativa:
Administrador
Secretaria
Staff:
Contador
Tcnico en Mantencin
Publicista
Maestro Cervecero
Ayudante
63
Personal de planta.
Personal de Staff.
Esta organizacin constar de cuatro cargos de planta y tres cargos de Staff, como
se muestra en el respectivo organigrama (Ver figura 4).
Personal de Planta: El perfil del personal de planta requerido para realizar las
diferentes tareas para la puesta en marcha del proyecto se especificaron mediante planillas
para cada cargo.
64
Personal de planta
CARGO
Tipo de Cargo
Numero de vacantes
rea
Actividad empresa
Regin empresa
Ciudad empresa
Comuna empresa
Lugar de trabajo
Jornada
Administrador
Estar a cargo de la supervisin y del control del personal de la Cervecera,
administrando en forma eficiente los recursos asignados a sta, sus
responsabilidades comerciales sern generar y mantener el negocio rentable.
Su funcin ser planificar, disear, coordinar y controlar la empresa tanto en su
parte administrativa como en su aspecto productivo. Se requieren habilidades
de liderazgo, motivacin y conocimientos del negocio de la cerveza.
Uno
Gerencial
Fbrica de cerveza
Cuarta
Planta de elaboracin
REQUISITOS
Este cargo debe ser ocupado por un administrador de empresa o ingeniero
comercial con experiencia mnima de dos aos en actividades similares. Sin
embargo no se descarta la posibilidad de que el mismo inversionistas (dueo)
sea el administrador de la empresa.
CONTRATO
Completa
65
CARGO
Tipo de Cargo
Numero de vacantes
rea
Actividad empresa
Regin empresa
Ciudad empresa
Comuna empresa
Lugar de trabajo
Jornada
Secretaria
Deber colaborar eficientemente con la gestin de la gerencia y manejar
adecuadamente las relaciones humanas, trato con el personal, clientes, debe
saber administrar adecuadamente la agenda diaria de la gerencia, jerarquizar
aquellas acciones, compromisos prioritarios de acuerdo a las exigencias que el
cargo origina en su operatividad , debe saber jerarquerizar las necesidades,
darles preferencias a las ms prioritarias, ser objetiva en su planificacin.
Tambin tendr a cargo el manejo de la agenda y correspondencia interna y
externa, soporte en tareas administrativas, en conjunto con la organizacin de
reuniones, viajes, archivos, etc.
Uno
Administrativa
Fbrica de cerveza
Cuarta
Planta de elaboracin
REQUISITOS
Debe contar con un ttulo de Secretariado Administrativo nivel superior o
similar. Tener experiencia de a lo menos 3 aos en este tipo de cargo y
atencin a clientes internos y externos. Conocimiento de Office a nivel medio
avanzado.
CONTRATO
Completa
66
Tipo de cargo
Descripcin del cargo
Numero de vacantes
rea
Actividad empresa
Regin empresa
Ciudad empresa
Comuna empresa
Lugar de trabajo
Planta de elaboracin
REQUISITOS
Jornada
Este cargo debe ser ocupado por una persona con amplios
conocimientos en el proceso productivo de la cerveza, en especial
la artesanal, ser requisito que posea un curso relacio nado con el
proceso de la cerveza artesanal. Cabe destacar que no ser
excluyente la posibilidad de la contratacin de ex - trabajadores de
empresas cerveceras industriales, puesto que estos se manejan en el
negocio, en su proceso
CONTRATO
Completa
Jornada
CARGO
Ayudante del Maestro Cervecero
Tendr a su cargo prestar apoyo al maestro cervecero en la
produccin de la cerveza artesanal. Deber adems, velar por el
buen uso de las maquinarias y los insumos a lo largo de toda la
lnea productiva.
Uno
Operativa
Fbrica de cerveza
Cuarta
Planta de elaboracin
REQUISITOS
El ayudante deber ser un jven gil y atento, capaz de atender en
todo momento con buena disposicin tanto a los clientes internos,
como externos.
CONTRATO
Completa
67
Personal de Staff
Tipo de cargo
Numero de vacantes
rea
Actividad empresa
Regin empresa
Ciudad empresa
Comuna empresa
Lugar de trabajo
Jornada
CARGO
Contador
Deber realizar las funciones propias de la contabilidad para la
empresa, como la contabilidad interna, supervisin de los dineros
entregados, de manera que no se generen desvos de fondos o mal
uso de estos y confeccin de los Estados Financieros. Cabe
destacar, que este cargo estar bajo evaluacin del respectivo
Gerente General (Administrador) debido a que manejar los
recursos de la empresa
Uno
Staff
Fbrica de cerveza
Cuarta
Planta de elaboracin
REQUISITOS
Este cargo debe ser ocupado por una persona tenga el ttulo de
contador, con experiencia mnima de un ao, en actividades
propiamente contables.
CONTRATO
A Honorarios
68
CARGO
Publicista
Tipo de cargo
Planta de elaboracin
REQUISITOS
Jornada
Jornada
CARGO
Tcnico en Mantencin
Tendr a su cargo la mantencin y cuidado de los equipos, es decir,
deber velar por el buen funcionamiento de stos y el perfecto
estado de sus diversos componentes.
Uno
Staff
Fbrica de cerveza
Cuarta
Planta de elaboracin
REQUISITOS
Este cargo debe ser ocupado por una persona que tenga el ttulo de
Tcnico en Mantencin de Maquinaria (Tcnico Mecnico), con
conocimientos y especializacin en maquinarias de cerveceras. Se
debe contar con una experiencia mnima de dos aos en actividades
similares.
CONTRATO
A Honorarios
69
5.3
Estudio LEGAL
Para cumplir con este objetivo se realiz un completo estudio que determinar el
marco legal que regula el funcionamiento pleno de la produccin y comercializacin de la
cerveza artesanal y del desarrollo del proyecto, investigando los principales mbitos
regulatorios que la ley estipula tanto para la creacin y actividad de la cervecera artesanal.
A travs, de este estudio se determina el ordenamiento jurdico que regula el marco legal en
el cual el proyecto se desarrollar. Para esto se visitaron las diferentes instituciones tales
como: Servicio de Impuesto Interno (SII), la Municipalidad correspondiente, Secretaria
Regional Ministerial (Seremi) del Ministerio de Salud, la Direccin de Oras Civiles y la
Inspeccin del Trabajo.
70
TRMITES
Informe Sanitario
Autorizacin Sanitaria
Secretara Regional
Ministerial (Seremi)
ESPECIFICACIN
Transporte de Residuos
Industriales Slidos y/o
Lquidos
71
Nota:
-
72
Acta de sesin de Directorio del nombramiento del representante Legal ante Notario
(para sociedades annimas)
Finalmente las leyes y normativas tributarias que tambin son de inters para el
proyecto:
Marca Registrada:
Para proteger la marca ELQUINA se registrar, por lo que se deber cumplir con
una serie de formalidades ante el Departamento de Propiedad Industrial dependiente del
Ministerio de Economa, Fomento y Reconstruccin. Sin el cumplimiento de las
formalidades, contenidas principalmente en la Ley 19.039 (Establece normas aplicables a
los privilegios industriales y proteccin de los derechos de propiedad industrial), ninguna
persona natural o jurdica, puede gozar ni obtener proteccin para derechos de propiedad
industrial que pretendan ser ejercido en Chile. Para registrar esta marca se deber acercar a
las dependencias del Departamento de Propiedad Intelectual (DPI), o por va de Internet a
www.dpi.cl .
El nico impedimento que se puede constatar al registrar esta marca, es que esta ya
est registrada por un nombre que identifique a otro producto de la zona, es por eso, antes
de realizar el trmite correspondiente se efectuar una revisin en las bases de datos de la
DPI, para saber si la marca a solicitar ya se encuentra registrada y si existe similitud para
evitar problemas en la tramitacin de su solicitud. El costo de realizar este trmite es
aproximadamente de $25.000 segn lo establece la Ley 19.039.
74
Para realizar este estudio fue necesario detallar cada uno de los tems que forman
parte del flujo de caja, comenzando con un detalle de las inversiones, luego con el capital
de trabajo, para proseguir con los costos y gastos del proyecto, para finalmente realizar la
confeccin del flujo de efectivo.
Finalizando con la evaluacin de los resultados del flujo a travs de los indicadores
de evaluacin (VAN y TIR). Cabe destacar que la tasa de descuento utilizada fue el Costo
Promedio Ponderado de Capital (WACC; Weighted Average Cost of Capital).
6.1
Capital de Trabajo
El Capital Neto de Trabajo se define como la diferencia entre los activos circulantes
y los pasivos a corto plazo, con que cuenta la empresa. Si los activos exceden a los pasivos
se dice que la empresa tiene un capital neto de trabajo positivo.
Por lo tanto, es la inversin de dinero que realiza la empresa para llevar a efectos su
gestin econmica y financiera a corto plazo, entindase por corto plazo perodos de tiempo
no mayores de un ao.
75
Donde:
CT = Capital de Trabajo neto
AC = Activo Circulante
PC = Pasivo Circulante
Compras de insumos
: 1 da.
: 43 das.
Distribucin de la mercadera
: 1 da.
: 30 das.
76
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
COSTO TOTAL
ANUAL
NECESIDAD
DE K DE L
22.414.104,0
22.908.776,0
23.428.181,0
23.973.557,0
24.546.201,0
25.147.478,0
25.778.818,0
26.441.726,0
27.137.779,0
27.868.634,0
TOTAL
5.219.722,8
5.334.920,4
5.455.877,8
5.582.883,1
5.716.238,6
5.856.262,0
6.003.286,4
6.157.662,2
6.319.756,8
6.489.955,9
58.136.566,0
DIAS DE DESFASE
PROMEDIO DE VENTA
* N dias desfase
* 85
85
6.2
Tasa de Descuento
77
109.916.108.000
332.990.705.000
442.906.813.000
318.502.872
3.492,47
1.112.361.725.373,84
1.555.268.538.373,84
0,2848
0,7152
Concha y Toro
107.769.717.000
81.369.580.000
189.139.297.000
719.170.735
945,94
680.292.365.065,90
869.431.662.065,90
0,2175
0,7825
Fuente: Elaboracin Propia basada en informacin obtenida de Sper Intendencia de Valores y Seguro (SVS)
y Economtica.
Valor
197
192
177
126
83
65
80
101
213
RM USA =
RF USA =
Desv. St. USA (anual)=
Creat Spread =
12,13%
5,45%
0,16%
1,37%
0,01371111
78
DSi (Anual) =
CCU =
DSCCU (Mensual) =
DSCCU (Anual) =
0,055577
0,192524375
Concha y Toro =
DSCyT (Mensual) =
DSCyT (Anual) =
0,096068
0,332789314
DSUSA (anual)=
Ajustado
0,1613
DS Empresa
DSUSA
Ajustado =
0,192524375
0,1613
1,193579513
Ajustado =
0,332789314
0,1613
2,063169956
Ponderado =
0,903234622
0,1213
0,0668
0,0545
Fuente: Elaboracin Propia basada en informacin obtenida del Banco Central y Economtica.
79
KS =
0,128546073
Fuente: Elaboracin Propia basada en informacin obtenida del Banco Central y Economtica.
Para el clculo del costo de la deuda (Tasa a la cual la empresa puede endeudarse
hoy) se utiliz el siguiente procedimiento:
TotalDeuda A
TotalDeuda B
CostoDeuda B
Costo Pr omedioDeuda Costo.Deuda A
TotalDeuda
TotalDeuda
TotalDeuda
TotalDeuda
A
B
A
B
442.906.813.000
189.139.297.000
632.046.110.000
Total DeudaCCU =
Total DeudaCyT =
Total DeudaCCU + CyT =
Concha y Toro
Costo de la Deuda
11%
5,73%
Costo Promedio Deuda
0,0942
Fuente: Elaboracin Propia basada en informacin obtenida de Sper Intendencia de Valores y Seguro (SVS)
y Economtica.
Ahora bien, para calcular la tasa de descuento (WACC) para este proyecto que est
financiado tanto con recursos propios, como de terceros (74,88% Patrimonio y 25,12%
Deuda), se utiliz el siguiente procedimiento:
Estructura de Capital 74,88% Patrimonio y 25,12% Deuda
80
B
D
WACC K S *
KD *
* 1 t
BD
BD
KS =
12,85%
KD =
9,42%
25,12%
74,88%
Relacin D/(D + P)
Relacin P/(D + P)
6.3
Flujo de Caja
81
PARTIDAS
INGRESOS POR VENTA
COSTOS OPERACIN
DEPRECIACION
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
DEPRECIACION
INVERSION INICIAL
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
REINVERSIONES
VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO
FLUJO NETO DE CAJA
Ao 0
Ao 1
16.625.424
-22.414.104
-880.668
-6.669.348
1.133.789
-7.803.137
880.668
Ao 2
Ao 3
19.119.238
-22.908.776
-880.668
-4.670.206
793.935
-5.464.141
880.668
21.987.123
-23.428.181
-880.668
-2.321.726
394.693
-2.716.419
880.668
Ao 4
25.285.192
-23.973.557
-880.668
430.967
-73.264
504.231
880.668
Ao 5
29.077.970
-24.546.201
-880.668
3.651.102
-620.687
4.271.789
880.668
Ao 6
Ao 7
33.439.666
-25.147.478
-880.668
7.411.520
-1.259.958
8.671.479
880.668
38.455.616
-25.778.818
-880.668
11.796.130
-2.005.342
13.801.472
880.668
-277.311
-168.068
Ao 8
44.223.958
-26.441.726
-880.668
16.901.564
-2.873.266
19.774.830
880.668
Ao 9
50.857.552
-27.137.779
-880.668
22.839.105
-3.882.648
26.721.753
880.668
-28.695.908
-5.219.722,8
Ao 10
58.486.185
-27.868.634
-880.668
29.736.883
-5.055.270
34.792.153
880.668
5.219.722,8
-67.227
-67.227
210.884
-33.915.630
-6.922.469
-4.583.473
-1.902.978
1.384.899
5.152.457
9.274.835
14.514.072
20.655.498
27.535.194
41.103.428
82
6.4
VAN I
t 1
Ct
1 WACC t
VAN : 0 I
t 1
Ct
1 TIR t
Ahora bien, luego de este procedimiento estos indicadores sern utilizados para
definir la viabilidad del proyecto. Los resultados obtenidos fueron los siguientes:
VAN
TIR
TASA DE DESCUENTO
6.5
$ 2.823.129
12,46%
11,59%
Anlisis de Sensibilidad
83
Variable
Cuidad
Tamao del Mercado
La Serena
(N de Personas por estrato social) Coquimbo
Ovalle
Total
Pesimista
26.163
16.064
2.767
44.995
Rango
Normal
43.605
26.774
4.612
74.991
Optimista
61.048
37.483
6.457
104.988
Cuota de Mercado
Cervezas Artesanales (10%)
N de personas
La Serena
Coquimbo
Ovalle
Total
2.616
1.606
277
4.499
4.361
2.677
461
7.499
6.105
3.748
646
10.499
Cuota de mercado en
base a consumo
percapital anual (36lts)
La Serena
Coquimbo
Ovalle
Total
7.849
4.819
830
13.498
13.082
8.032
1.384
22.497
18.314
11.245
1.937
31.496
La Serena
Coquimbo
Ovalle
Total
157
96
17
270
262
161
28
450
366
225
39
630
84
Una vez fijado el mercado potencial, segmentado segn cuota de mercado traducido
en nmero de personas, se determino el consumo per cpita mensual. Para determinar el
consumo per cpita mensual se utilizo el consumo per cpita nacional. Con estos datos
obtenidos se proyecto el consumo mensual el litro de cervezas por cuidad y total.
6.6
Resultados
86
CAPTULO 7: CONCLUSIONES
Luego de haber efectuado todos los anlisis, se puede concluir que el proyecto tesis
Factibilidad econmica de una cervecera artesanal, ubicada en la cuidad de La Serena,
Regin de Coquimbo es atractivo, por las siguientes razones:
Dentro del entorno econmico que se proyecta para Chile este ao, las condiciones
son muy favorables, en espera que stas se mantengan hasta finales del 2015.
87
88
89
Si bien otra estrategia a utilizar ser el precio de venta que se aplicara a las ventas
por mayor y por menos. Tambin se aplicara una estrategia de venta en unidades tanto
mayorista como a minoristas, debido a que se aplicara una poltica de venta segn
cantidades de compra.
Considerando el consumo per cpita de Chile (36 litros por persona), se realizo un
ajuste promedio mensual de dicho consumo .para las ciudades en cuestin, con esto se
determino el mercado que abarcan las empresas cerveceras a nivel nacional, en base a ese
dato se corrobor las expectativas de posicionamiento de ELQUINA, todo esto para poder
determinar una demanda de consumo y proyectar los ingresos futuros.
Los resultados financieros del proyecto muestran una viabilidad para el desarrollo
del mismo, es decir, que implementando dicho proyecto, los resultados esperados son
viables en el tiempo. En efecto, el VAN y la TIR del proyecto entregan antecedentes
suficientes para concluir que en un perodo de diez aos se logra una rentabilidad superior a
la esperada.
90
Por estas razones, las perspectivas de desarrollo para el presente proyecto son
buenas. Adems, quedan las posibilidades futuras de expandir las operaciones de la planta a
otros segmentos de mercado.
91
Fuentes Impresas:
-
92
Bibliografa On Line:
Economtica, www.economatica.com/es
93
http://www.buenacerveza.cl/2007/11/encuesta-la-mejor-cerveza-artesanal.html
http://www.cervezaartesanal.com/La_cerveza.htm
94
ANEXOS
95
96
Anexo A 1.
97
b) Estrato Socioec.
_____% ABC1
_____% C2
_____% C3
c) Residencia:
_____% Habitantes de la regin de Coquimbo
_____% Turistas Chilenos
_____% Turistas Extranjeros
exclusividad
g) ___ Formato de venta (envase)
4) Estara Ud. dispuesto a vender cerveza
artesanal producida en la regin?
a) Si
b) No, Por qu?
98
Anexo A 2.
99
a) S
b) No (Fin encuesta)
2) Qu % cerveza consume normalmente?
d) Del Puerto
e) Capital
f)
Otra.....
c) La he probado y es de mi agrado
(gusto)
d) La he probado y no es de mi agrado
(gusto)
100
101
Anexo B
36 Litros
Habitantes
en total
160.198
163.036
98.089
421.323
30%
50%
70%
3 Litros
% de
representacion
59,0%
34,7%
12,5%
Total
representacion
87.211
53.548
9.224
Escenrios
106,2%
149.982
Pesimista
30%
26.163
16.064
2.767
0
44.995
Norma
50%
43.605
26.774
4.612
0
74.991
Informacin Econmica
Consumo anual (lts)
Participacion artesanales
Participacion Elquina
Crecim. Cerv. Artesanal
Expectativa Inflacin 2009
Expectativa Inflacin 2010
36
0,1
0,02
0,1
0,026
0,03
Anexo B
Total
Pesimista
(personas/lts
7.849
4.819
830
13.498
Escenarios Posibles
Normal
Optimista
(personas/lts
(personas/lts
13.082
18.314
8.032
11.245
1.384
1.937
22497,3378
31.496
Pesimista
(personas/lts
157
96
17
270
Escenarios Posibles
Normal
Optimista
(personas/lts
(personas/lts
262
366
161
225
28
39
450
630
Anexo C
Caractersticas de una buena cerveza artesanal
Las cervezas artesanales siguen los pasos del vino, diferencindose por color,
sabor y aroma, a continuacin algunas caractersticas de una cerveza artesanal agradable
al paladar:
Anexo C
CERVEZA PALE ALE
Pale Ale es la versin clara y transparente del Ale Ingls. Sus primeras versiones
surgen en Burton-on-Trend como un estilo especfico destinado a la exportacin a la
India. La regin de Burton dispone de aguas con altos niveles de sulfatos que imparten a
las cervezas unos sabores muy caractersticos. El estilo se denominaba IPA (India Pale
Ale), fuertemente lupulada y con un nivel de alcohol alto para que no se deteriorase su
calidad durante los largos trayectos y cambios de temperatura que sufran las cervezas
antes de llegar a su destino en la India. Se elaboraban con levaduras de fermentacin de
superficie y se embarrilaban a los diez das de su produccin, el movimiento de los
barcos y las altas temperaturas hacan el resto.
Son lupuladas con cepas tpicamente inglesas por el mtodo del dry hopping que
consiste en aadir flores enteras de lpulo a los tanques de fermentacin, o de
almacenaje, para que impartan un aroma noble y limpio a la cerveza. Estas cervezas no
van filtradas y se les aaden gelatinas para que se depositen las levaduras y protenas en
el fondo de los tanques. Dentro de estos tanques se le permite una segunda fermentacin
a la cerveza que producir cierta cantidad de anhdrido carbnico. Son cervezas servidas
por gravedad, sin ayuda de anhdrido artificial que le confiera carbonatacin artificial.
Recientemente los ingleses han realizado campaas de publicidad para que los
consumidores se hagan conscientes de la calidad de los Ales ingleses a los que ellos
denominan Real Ale si estn elaboradas siguiendo el mtodo tradicional ingles.
10
Anexo C
Irish Ale es una variante especial de Red Ale o Irish Red Ale, que sabe menos
amarga que las tradicionales Ales Inglesas, con un sabor malteado y acaramelado. En
Amrica, tambin, puede ser descrita como una Amber Ale oscura, y algunas grandes
cerveceras producen una cerveza de color cobre intenso caracterizada por una compleja
y armoniosa variedad de aromas y sabores.
11
Anexo C
CERVEZA PORTER
Porter era la bebida tpica de los estibadores de los puertos londinenses. Tras
terminar sus jornadas de trabajo, su men tpico del da consista en platos de ostras
acompaadas de cerveza Porter. Esta cerveza consista en una mezcla de tres cervezas
distintas servidas directamente en cada jarra de tres barriles distintos. Un barril que
contena cerveza que se haba puesto cida por tener demasiado poco alcohol y haberse
conservado un largo tiempo en el barril, otro con cerveza joven lupulada con aroma y
otro con cerveza tostada oscura. El resultado conseguido, fue de tanto xito, que las
fbricas empezaron a producir Porter directamente mezclado en fbrica. La razn de
mezclar estos tres tipos de cerveza vino de la diferencia que exista en aquel entonces
entre los impuestos que se aplicaban a unas cervezas y a otras. Los dueos de los locales
las mezclaron de forma que conseguan un sabor agradable a lo que ellos consideraban
un precio justo para sus clientes.
12
13
Anexo D
PARTIDA
COSTO
PARTIDA
CANTIDAD
$ 13.000.000
$ 1.500.000
1
1
$ 14.500.000
$ 13.000.000
$ 1.500.000
$ 412.000
$ 412.000
$ 412.000
$ 49.900
$ 90.000
$ 15.000
$ 2.900.000
$ 15.546
$ 22.605
$ 126.050
$ 210.084
$ 840.336
$ 1.008.403
$ 6.533.100
2
2
2
1
1
2
1
1
1
1
1
$ 11.988.529
$ 99.800
$ 180.000
$ 30.000
$ 2.900.000
$ 15.546
$ 45.210
$ 126.050
$ 210.084
$ 840.336
$ 1.008.403
$ 6.533.100
EQUIPAMIENTO
Escritorios
Sillas Oficina
Multifuncional
Fax
Computador
$ 84.034
$ 16.807
$ 42.017
$ 25.210
$ 210.084
1
5
1
1
1
$ 445.379
$ 84.034
$ 84.034
$ 42.017
$ 25.210
$ 210.084
BOTELLAS Y ETIQUETADO
$ 700.000
$0
ACTIVOS NOMINALES
Resolucion sanitaria
Patente
Iniciacin de empresa
Capacitacion Trabajadores
$
$
$
$
1
1
1
1
$ 1.350.000
$ 500.000
$ 150.000
$ 500.000
$ 200.000
CAPITAL DE TRABAJO
Contador
Materiales de Oficina y Limpieza
Administracion y venta
Fletes
$ 150.000
$ 10.000
$ 700.000
$ 230.000
CONSTRUCCIONES
Local, Pub
Galpn
INSTALACIONES
Instalacin Elctrica 220 v
MAQUINARIAS
Tapadora
Llenadora
Set llenadora
Mini Planta
Lavador Botellas doble
Sanitizador Botellas
Estacin Escurrido de Botellas
Fermentador/Madurador
Sistema Frio para Control de T
Equipo de Filtracin
Mvil Reparto
500.000
150.000
500.000
200.000
COSTO
TOTAL
1
1
1
1
$ 1.090.000
$ 150.000
$ 10.000
$ 700.000
$ 230.000
14
Anexo D
REMUNERACIONES ASOCIADAS AL FUNCIONAMIENTO
CERVEZA ELQUINA
DENOMINACION DE CARGO
Administrador
Maestro cervecero
Secretaria
Trabajador
Total
TOTAL PLANTA PERSONAL
CANTIDAD
1
1
1
1
4
MENSUAL
350.000
250.000
170.000
200.000
970.000
970.000
TOTAL
MENSUAL
350.000
250.000
170.000
200.000
970.000
TOTAL $
TOTAL
AO
4.200.000
3.000.000
2.040.000
2.400.000
11.640.000
11.640.000
TOTAL UF
VALOR DE LA U.F. AL 2 DE FEBRERO 2007
TASA DE CRECIMIENTO
PRODUCTO
TOTAL UF
TOTAL $
555,43
20.956,89
2%
11,11
566,53
$11.872.800
Total
Ingresos
$15.625.424
$15.625.424
15
Anexo D
16
Anexo D
COSTO
TOTAL X
LITRO
$0
$0
$ 327
$8
$0
$0
$ 630
$0
$0
$ 39
$7
$0
$0
$0
$0
$0
$ 1.010
$ 337
17
Anexo D
COSTO
TOTAL X
LITRO
$0
$ 327
$0
$8
$0
$ 500
$0
$0
$ 46
$0
$7
$0
$0
$0
$0
$0
$ 888
$ 296
0,615700359
531,74
327,392509
13,64135454
18
19
Anexo E
PARTIDAS
10
INGRESOS
$15.625.424 $17.969.238 $20.664.623 $23.764.317 $27.328.964 $31.428.309 $36.142.555 $41.563.938 $47.798.529
$1.000.000
$1.150.000
$1.322.500
$1.520.875
$1.749.006
$2.011.357
$2.313.061
$2.660.020
$3.059.023
ENVASES DE 330 CC
Otros Ingresos (Negocio Brew Pub)
$54.968.309
$3.517.876
16.625.424
19.119.238
21.987.123
25.285.192
29.077.970
33.439.666
38.455.616
44.223.958
50.857.552
58.486.185
COSTOS DIRECTOS
COSTOS INDIRECTOS
19.133.564
2.902.768
19.508.242
3.003.873
19.901.654
3.110.033
20.314.737
3.221.501
20.748.474
3.338.543
21.203.897
3.461.437
21.682.092
3.590.475
22.184.197
3.725.966
22.711.407
3.868.231
23.264.977
4.017.609
TOTAL EGRESOS
22.036.332
22.512.115
23.011.687
23.536.238
24.087.017
24.665.334
25.272.568
25.910.163
26.579.637
27.282.586
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
5.410.908 -
3.392.877 -
1.024.564
1.748.953
4.990.954
8.774.332
13.183.048
18.313.796
24.277.915
31.203.599
2.354.843
2.253.580
2.139.154
2.009.852
1.863.740
1.698.634
1.512.065
1.301.241
1.063.010
793.809
7.765.751 -
5.646.458 -
3.163.718 -
260.898
3.127.213
7.075.698
11.670.984
17.012.555
23.214.905
30.409.790
16% -
1.242.520 -
903.433 -
506.195 -
41.744
500.354
1.132.112
1.867.357
2.722.009
3.714.385
4.865.566
6.523.231 -
4.743.025 -
2.657.523 -
219.155
2.626.859
5.943.586
9.803.626
14.290.546
19.500.520
25.544.224
BAII
INTERESES
BAI
IMPUESTO
UTILIDAD NETA
0,130
20
Anexo E
10
INGRESOS
ENVASES DE 330 CC
Otros Ingresos (Negocio Brew Pub)
15.625.424
1.000.000
17.969.238
1.150.000
20.664.623
1.322.500
23.764.317
1.520.875
27.328.964
1.749.006
31.428.309
2.011.357
36.142.555
2.313.061
41.563.938
2.660.020
47.798.529
3.059.023
54.968.309
3.517.876
TOTAL INGRESOS
16.625.424
19.119.238
21.987.123
25.285.192
29.077.970
33.439.666
38.455.616
44.223.958
50.857.552
58.486.185
COSTOS DIRECTOS
COSTOS INDIRECTOS
19.133.564
2.902.768
19.508.242
3.003.873
19.901.654
3.110.033
20.314.737
3.221.501
20.748.474
3.338.543
21.203.897
3.461.437
21.682.092
3.590.475
22.184.197
3.725.966
22.711.407
3.868.231
23.264.977
4.017.609
TOTAL EGRESOS
22.036.332
22.512.115
23.011.687
23.536.238
24.087.017
24.665.334
25.272.568
25.910.163
26.579.637
27.282.586
1.024.564
1.748.953
4.990.954
8.774.332
13.183.048
18.313.796
24.277.915
31.203.599
EGRESOS
BAII
INTERESES
BAI
IMPUESTO
UTILIDAD NETA
5.410.908 -
5.410.908 -
3.392.877 -
3.392.877 -
1.024.564
1.748.953
4.990.954
8.774.332
13.183.048
18.313.796
24.277.915
31.203.599
0 -
865.745 -
542.860 -
163.930
279.833
798.553
1.403.893
2.109.288
2.930.207
3.884.466
4.992.576
4.545.163 -
2.850.017 -
860.634
1.469.121
4.192.401
7.370.439
11.073.761
15.383.588
20.393.448
26.211.023
21
Anexo E
METODO FINANCIERO
METODO ECONOMICO
24.084.915
8,31%
4.992.576
8,03%
VALOR RESIDUAL
22.237.789
VALOR RESIDUAL
4.621.686
FORMULA
FNC
( 1 + T )^n
Flujo a Perpetuidad
22