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Estudio para La Creación de Una Fábrica de Helados de Paila en La Parroquia Calderón, Cantón Quito, Provincia de Pichincha
Estudio para La Creación de Una Fábrica de Helados de Paila en La Parroquia Calderón, Cantón Quito, Provincia de Pichincha
DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD
MARA JOS CCERES MONCAYO
DECLARO QUE:
La Tesis de Grado Titulada ESTUDIO PARA LA CREACIN DE UNA FBRICA
DE HELADOS DE PAILA EN LA PARROQUIA CALDERN, CANTN QUITO,
PROVINCIA DE PICHINCHA ha sido desarrollada con base a una investigacin
exhaustiva, respetando derechos intelectuales de terceros, conforme a las citas
que constan al pie de las pginas correspondientes, cuyas fuentes se incorporan
en la bibliografa. Consecuentemente este trabajo es de mi autora.
En virtud de esta declaracin, me responsabiliz del contenido, veracidad y
alcance cientfico de esta tesis de grado.
Sangolqu, 26 de Marzo del 2008
II
INGENIERIA COMERCIAL
AUTORIZACIN
III
CERTIFICAN
Qu la tesis titulada ESTUDIO PARA LA CREACIN DE UNA FBRICA DE
HELADOS DE PAILA EN LA PARROQUIA CALDERN, CANTN QUITO,
PROVINCIA DE PICHINCHA, realizada por la seora Mara Jos Cceres, ha
sido dirigida y revisada peridicamente y cumple normas estatutarias establecidas
por la ESPE, en el Reglamento de Estudiantes de la Escuela Politcnica del
Ejrcito.
El mencionado trabajo consta de dos documentos empastados y dos discos
compactos, los cuales contienen los archivos en formato porttil de Acrobat
(PDF).
Autorizan a la seora, Mara Jos Cceres Moncayo que lo entregue al Ing. Guido
Crespo, Coordinador de la Carrera de Ingeniera Comercial.
Sangolqu, 26 de Marzo del 2008
------------------------------------
--------------------------------------
DIRECTOR
COODIRECTOR
IV
AGRADECIMIENTO
VI
Khalil Gibrn
NDICE
Resumen Ejecutivo
...1
Objetivos
Estratgicos.. 3
1. Estudio de Mercado
.4
1.1. Objetivos del Estudio de
Mercado...4
1.2. Estructura del
Mercado....4
1.2.1 Anlisis
Histrico..5
1.2.2 Anlisis de la Situacin Vigente del
Mercado..7
1.2.3 Anlisis de la Situacin
Proyectada......7
1.3 Identificacin del
Producto8
1.3.1 Caractersticas del
Producto................................8
1.3.2 Clasificacin por su Uso /
Efecto...9
1.3.3 Productos o Servicios Complementarios /
Sustitutos.9
1.3.4 Normativa Sanitaria, Tcnica y
Comercial.....10
1.4 Investigacin de
Mercado..13
1.4.1
Segmentacin..13 1.4.2
Tamao de Universo..15
1.4.3 Tamao de
Muestra...16
1.4.4 Metodologa de la Investigacin de
Campo..........20
1.4.4.1 Levantamiento de la
Informacin22
1.4.4.2 Procesamiento de la
Informacin...22
1.4.4.3 Anlisis de los
Resultados...22
1.5 Anlisis de la
Demanda..34
c. Capacidad de Inversin
Fija.42
d. Precios de los Productos
Relacionados.42
1.6.2 Comportamiento Histrico de la
Oferta......42
1.6.3 Oferta
Actual...43
1.6.3.1 Proyeccin de la
Oferta.44
1.7 Determinacin de la Demanda
Insatisfecha.45
1.8 Anlisis de Precios en el Mercado del
Producto.46
1.8.1Comportamiento Histrico y
Tendencias..46
1.8.2 Factores que Influyen en el Comportamiento de los
Precios...46
9
1.9 Mercadeo y
Comercializacin.47
1.9.1 Estrategias del
Producto....47
1.9.2 Estrategias de
Precio......50
1.9.3 Estrategias de
Plaza.......51
1.9.4 Estrategias de
Promocin......51
1.10 Canales de
Distribucin.53
1.10.1Cadena de
Distribucin....53
1.10.2 Determinacin de Mrgenes de
Precios...55
2. Estudio
Tcnico..56
2.1 Tamao del
Proyecto....56 2.1.1
Factores Determinantes del Proyecto...56
2.1.1.1 El
Mercado..56
2.1.1.2 Disponibilidad de Recursos
Financieros57
2.1.1.3Disponibilidad de Mano de
Obra..57
2.1.1.4 Economas de
Escala...57
2.1.1.5 Disponibilidad de
Tecnologa..58
2.1.1.6 Disponibilidad de Insumos y Materia
Prima..58
. 2.1.2 Capacidad de
Produccin60
2.1.2.1 Tamao
ptimo.60
2.2 Localizacin del
Proyecto...60
2.2.1 Macro
Localizacin......60
2.2.1.1
Justificacin62
2.2.2 Micro
Localizacin62
10
11
4. Estudio
Financiero100
4.1
Presupuestos.....100
4.1.1 Presupuesto de
Inversin.....100
4.1.1.1 Activos
Fijos.100
4.1.1.2 Activos
Intangibles.....104
4.1.1.3 Capital de
Trabajo..105
4.1.2 Cronograma de
Inversiones.106
4.1.3 Presupuesto de
Operacin...107
12
4.1.3.1 Presupuesto de
Ingresos...109
4.1.3.2 Presupuesto de
Egresos111
4.1.3.3 Estructura de
Financiamiento...112
4.1.4 Punto de
Equilibrio.113
4.2 Estados Financieros
Proforma115
4.2.1 Estado de Resultados (Prdidas y
Ganancias)...116
4.2.2 Flujos Netos de
Fondos...117
4.2.2.1 Del Proyecto (Con
financiamiento)......117
4.2.2.2 Del Proyecto (Sin
financiamiento)....118
4.3 Evaluacin
Financiera.119
4.3.1 Determinacin de la Tasa de
Descuento...119
4.3.1.1 Del Proyecto (Sin
financiamiento)...119
4.3.1.2 Del Proyecto (Con
financiamiento)......120
4.3.2 Criterios de
Evaluacin..120
4.3.2.1 Valor Actual Neto
(VAN)..120
4.3.2.2 Tasa Interna de Retorno
(TIR)121
4.3.2.3 Perodo de
Recuperacin123
4.3.2.4 Relacin Beneficio
Costo.123
4.3.2.5 Anlisis de
Sensibilidad124
5.1
Conclusiones.126
5.2
Recomendaciones128
Bibliografa
129
13
RESUMEN EJECUTIVO
ESTUDIO PARA LA CREACIN DE UNA FBRICA DE HELADOS DE PAILA EN
LA PARROQUIA CALDERN, CANTN QUITO, PROVINCIA DE PICHINCHA
JUSTIFICACIN
La ciudad Quito, en los ltimos aos, ha estado sujeta a un gran cambio
urbanstico se ha extendido hacia el norte, sur, los Valles de Tumbaco (hacia el
nororiente) y Los Chillos (en el sur oriente); esto ha permitido un notable
crecimiento econmico y poblacional que ha generado avances en la industria,
economa, comercio y hotelera, pero adems ha configurado nuevos actores y
nuevas demandas sociales. Esto exigi del gobierno local una reorganizacin
geogrfica, administrativa y de conduccin gubernamental de la ciudad.
El Distrito Metropolitano de Quito y su rea de influencia cuenta con 2 millones
de habitantes. Es la ciudad ecuatoriana, con un creciente mercado cada vez
ms atractivo, y al mismo tiempo en un ncleo de produccin industrial, de
servicios financieros y empresariales que se destaca como el principal polo de
desarrollo andino del Ecuador.
Quito representa un mercado amigable a la inversin, un ente articulador del
sector productivo y generador de servicios para desarrollo de la regin y el
pas. 1
La comparacin de reparticin del PIB en la Provincia Pichincha y en el
Ecuador subraya en primero lugar el bajo nivel de las ramas agricultura y
petrleo, y en segundo puesto, el nivel elevado de las ramas comercio ,
industria 6 manufacturera , y servicios financieros y a empresas en el
Pichincha, en relacin al resto del pas. Dos ramas aparecen como
preponderantes: Comercios Restaurantes y Hoteles e Industria manufactura,
que juntos, representan ms de
dos tercios del PIB provincial. Cada una de las dems ramas tiene un peso
incipiente, salvo la rama 7 transporte (9.4%), y la rama 8 servicios
financieros y a empresas que representa un notable 8.2%.
1
http://www.touriz.com/ecuador/Quito_Ecuador.htm
14
habitantes)
de la poblacin
nacional (12156.608
se
OBJETIVOS ESTRATGICOS
http://www.quito.gov.ec/equinoccioXXI/Plan%20Quito%20Siglo%20XXI-2%20.doc
15
Objetivo General
Mantener en el tiempo la exquisita tradicin de los famosos helados de paila
que satisfagan las necesidades y expectativas de nuestros clientes
brindando siempre calidad, sabor y variedad.
Objetivo Especficos
Afianzar
mejorar
la
imagen
de
la
empresa
optimizando
Atencin
personalizada
al
cliente
por
medio
de
nuestros
CAPITULO I
1.
ESTUDIO DE MERCADO
16
en el mercado de
17
de Helados en
millones de
hectolitros
http://www.alimentosargentinos.gov.ar/programa_calidad/GUIA_HELADOS.pdf
18
CUADRO No. 2
Consumo per capita de Helados
19
Ocupa Il Gelato, con 30%, y el resto del pastel se lo disputan las marcas Topsy,
Ginos y Trendy.
Analistas de mercado, aseguran que hay un enorme nicho que no es
aprovechado por las grandes empresas y que es atendido por marcas que
ofrecen helados por $0,10, entre las que estn Esquimo, Zanzibar y
Coqueiros.4
1.2.3 Anlisis de la Situacin Proyectada
4
5
20
Guanbana
Pia
Mora
Coco
Taxo
Naranjilla
Tomate de rbol
Mango
Maracuya
Arazaa
Ovo
Fresa
Uva
Mandarina etc.
21
2. Azcar al gusto
3. Agua purificada
Si bien es cierto que por tradicin los helados de paila tienen un proceso de
elaboracin 100% artesanal, tambin es verdad que con la industrializacin de
este tipo de helados, se pretende obtener un producto de mejor calidad sin perder
las caractersticas propias de sabor y calidad de los helados llamados
tradicionalmente de paila.
1.3.2 Clasificacin por su Uso / Efecto
Helados de Crema
Pulpas de frutas
del producto
es el
Elaborado por
Tipo de producto
22
Forma de conservacin
23
Ubicacin
Proyecto
http://www.oikos.org.ec/
http://www.sri.gov.ec/
24
Para inscribir el RUC se debe acercar a cualquier oficina del SRI portando los
requisitos que sustenten la informacin a ingresar, segn el tipo de contribuyente,
de acuerdo a los documentos, se deber presentar:
25
1.4.1 Segmentacin
CUADRO No.4
VARIABLES DE SEGMENTACIN
8
9
http://www.sri.gov.ec/
http://guia.mercadolibre.com.ve/marketing-3842-VGP
26
Dimensin Principal
Regin
Tamao de la Ciudad
rea
Densidad
Sierra
Conjunto territorial de 422.802 hec-treas,
Distrito Metropolitanos de Quito
Urbana, suburbana, perifricos
Demograficas
Gnero
Edad
Grupo Racial
Etapas de la vida
Estado civil
Masculino, Femenino
Mayores de 3 ao de edad
Todas
Nios, adolescentes, adulto, anciano
Soltero, casado, separado, divorciado, viudo
Socieconmicos
Nivel
Estudios
Ocupacin
Tipo de Establecimientos
Puntos de Venta
Beneficios Buscados
Consumo
Frecuencia de Consumo
Situaciones de Compra
en donde se
63
100
Restaurantes
13
Hostales
33
Hosterias
44
Hoteles
Cantidad
Cantidad
50
100
Hoteles
Hosterias
Hostales
44
33
13
150
Empresas
Restaurante
de Catering y
s
Eventos
100
63
28
tenemos
que
en
el
Distrito
Direccin
Ciudad
Quito - Ecuador
2 Mercure
Quito - Ecuador
3 Radisson Royal
Quito - Ecuador
4 Hotel Swissotel
Quito - Ecuador
5 Hotel Le Parc
Quito - Ecuador
6 Hotel JW Marriott
Quito - Ecuador
7 Hotel Sheraton
Quito - Ecuador
8 Dann Carlton
Quito - Ecuador
9 Hotel Repblica
Quito - Ecuador
10 Ro Amazonas
Quito - Ecuador
11 Hotel La Colina
Quito - Ecuador
12 American Suites
Quito - Ecuador
13 Walther Apart-Hotel
Quito - Ecuador
Categoria
10
29
adicionalmente
Direccin
Ciudad
Categoria
Quito - Ecuador
USD.90
2 La Iguana
Quito - Ecuador
USD.49
3 Sol de Quito
Quito - Ecuador
USD.45
Quito cuenta con 14 hosteras, las mismas que ofrecen alojamiento y alimentacin,
de total se escogieron 9 que representa el 64% del universo de hosteras, las
cuales se escogieron en razn que estn clasificadas en categora alta en funcin
del precio, las mismas que les podemos observar en el cuadro No. 8.
CUADRO No. 8
Muestra
HOSTERIAS
Nombre Hosterias
Direccin
Ciudad
Categoria
1 Cabaas Aliahui
Quito - Ecuador
USD.215
Quito - Ecuador
USD.250
3 Sani Lodge
Quito - Ecuador
USD.450
4 Hostera La Cienega
Quito - Ecuador
USD.110
5 Hostera Sommergarten
Quito - Ecuador
USD.40
Quito - Ecuador
USD. 150
Quito - Ecuador
USD.67
8 Termas de Papallacta
Quito - Ecuador
USD.197
9 Rincn de Puembo
Puembo - Ecuador
USD.30
oriental,
colombiana,
cubana,
30
CUADRO No. 9
Muestra
RESTAURANTES
Restaurantes
Direccin
Telfono
Cocina
2 257 2783
Ecuatoriana
Parque cumbaya
2893286
Ecuatoriana
Rocafuerte y Benalczar
2572114 2285866
Ecuatoriana
2223751
Ecuatoriana
5 Metro Caf
2224485
Ecuatoriana
6 Los Adobes
2250619 2458253
Ecuatoriana
7 Mi Cocina
2241213 2241214
Ecuatoriana
8 Pajonal
2449816
Ecuatoriana
9 Rincn la Ronda
2540459 - 2525132
Ecuatoriana
Spaghetti
Barlovento
31
Muestra
CATERING Y EVENTOS
No.
Nombre de la Empresa
Direccin
Localidad
Telfonos
Quito
2419530
Quito
2618926
3 BANQUETES CONDAL
Quito
2501737
4 CATERING FRESSH
Quito
3302963
Quito
2920260
6 EL BANQUETE
Quito
2271620
7 EL GONDOLERO
Quito
2504876
8 GRUPO BARLOVENTO
Quito
2460201
9 GRUPO TOURBLANCHE
Quito
2244826
Quito
2234582
11 ROSALIE
Quito
2290857
45
clientes que representan el 18% del total del universo, debido al discrimen de las
11 empresas de catering que no cumplan con nuestro perfil de cliente, el total de
la muestra se resume a continuacin en el Cuadro No.11.
CUADRO No. 11
32
Muestra Total
Hoteles
11
13
Hosterias
Hostales
Restaurantes
Empresas de
Catering y Eventos
33
4. Cules son las caractersticas ms importantes que debe tener los helados de
paila?
5. Qu tipo de clientes consumen helados de paila?
10. De qu sabores compran los helados de paila? (Anotar todos los sabores)
34
conclusiones y
apoyan a visualizar
oportunidades en el mercado.
1.4.4.3 Anlisis de los Resultados
Los resultados y el anlisis de la informacin recolectada en la entrevista se
desarrollarn en base al esquema de entrevista establecido:
35
No
13%
Si
No
Si
87%
CUADRO No. 13
Informacin por Segmentos
15
Si
Si
10
Si
Si
Si
No
5
No
Si
No
No
Hoteles
Hostales
Hosterias
Catering &
Eventos
Restaurantes
Si
12
10
No
No
No
Como se puede observar en el cuadro No. 14, el 87% de los clientes potenciales
entrevistados (Hoteles, Hosteras, hostales, Empresas de catering & Eventos,
Restaurantes), Comercializan helado en su establecimiento, solo el 12% no lo
hace por razones, como la falta de congeladores donde conservar y exhibir los
helados, dificultad de transportar los helados a eventos en el caso de catering,
pero cabe indicar que estaran dispuestos a incluir al helado dentro de su negocio
si se les brindar las facilidades necesarias para comercializar el helado ya que
comentan que les gustara dar mayor variedad a sus clientes.
36
CUADRO No. 14
32%
Crema
5%
Paila
Otros
63%
Pregunta 4
CUADRO No. 15
10%
8%
4%
Naturales
Variedad
Calidad
Dulces
78%
Pregunta 5
38
CUADRO No. 16
Tipos de Consumidores
Todos
Personas ligth
Adultos
Jovenes
Nios
0
10
15
20
Pregunta 6
Existe un comportamiento diferente de consumo por santorales?
39
Grfico 7
Comportamiento de Consumo de Helado en
Santorales
15%
Si
No
85%
Pregunta 7
40
Grfico 8
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Semanal
Quincenal
Mensual
Espordicamente
Semanal
Quincenal
Mensual
Espordicamente
Pregunta 8
41
Grfico 9
Litros promedio por pedido
83
Restaurantes
Catering &
Eventos
Hoteles
51
Hostales
40
Hosterias
Hosterias
Catering & Eventos
60
Hostales
Restaurantes
43
Hoteles
20
40
60
80
100
Pregunta 9
42
Grfico 10
6,5
5,4
4
3
3
3,25
3,5
4,2
3,85
1
0
1
10
Pregunta 10
43
Grfico 11
Sabores Preferidos
Mora
Guanabana
Leche
Naranjilla
Taxo
Fresa
Mango
Coco
Limn
Maracuya
Chocolate
Ron Pasa
10
15
20
25
Los sabores preferidos son Mora, guanabana, leche, naranjilla, taxo fresa como se
indica en el grfico 11, seguidos por sabores no tradicionales como mango, coco,
limn, maracuya, chocolate y ron pasas, con lo que se concluye que por tradicin
el helado de mora y guanabana ha sido por aos los sabores preferidos.
Pregunta 11
44
5%
3%
5%
24%
Zanzibar
Esquimo
13%
Pingino
Sovrana
Fontana
13%
Heladera Amazonas
Topsy
37%
Grfico 13
Proveedores Helados de Paila
Arazaa Frente
Aeropuerto
40%
50%
10%
Pregunta 12
Grfico 14
12. Cantidad de litros de helados en total que se venden mensualmente
107
Restaurantes
92
Hosterias
35
Hostales
71
Hoteles
0
20
40
60
80
100
120
46
f. Hbitos de Consumo
11
Plan Quito Siglo XXI 2 estrategias de desarrollo del Distrito Metropolitano de Quito al 2025
47
y Europa este
Los
nios
gustan
de
sabores
simples
12
http://www.elcomercio.com/noticiaEC.asp?id_noticia=88839&id_seccion=6
48
donde existe la
Octubre 2007
13
http://www.inec.gov.ec/interna.asp?inc=enc_tabla&idTabla=242
49
CUADRO No. 10
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DEL AREA URBANA POR GRUPOS DE
BIENES Y SERVICIOS
TOTAL
Ponderacin: 100.0%
Periodo
Indice
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
177,1
241,0
367,0
719,6
990,7
1114,4
1202,8
1235,8
Porcentaje
Variacin
Anual
30,6
36,1
52,2
96,1
37,7
12,5
7,9
2,7
ALIMENTOS, BEBIDAS
Y TABACO
32,1%
Indice
181,2
253,0
351,8
776,8
1023,0
1106,9
1133,8
1147,4
Porcentaje
Variacin
Anual
39,6
39,0
120,8
31,7
8,2
2,4
1,2
HOTELES, CAFETERIAS
Y RESTAURANTES
11,9%
Indice
178,9
242,5
343,5
626,4
907,7
1029,4
1113,9
1127,0
Porcentaje
Variacin
Anual
35,6
41,7
82,4
44,9
13,4
8,2
1,2
50
En la ciudad de Quito hace 45 aos que se elabora los helados de paila, los
cuales nicamente se vendan en heladera tradicionales y directamente a
consumidores finales.
Gracias al desarrollo y crecimiento constante, Quito se ha convertido en centro
poltico, econmico y de decisiones econmico-financieras, administrativas,
tursticas, educativas y culturales de alcance nacional y regional, lo que ha
generado que hace aproximadamente 5 aos se expanda la comercializacin de
variedades de helados hacia sectores no tradicionales como hoteles, restaurantes,
hosteras, y recientemente a catering & Eventos que ha crecido notablemente en
el sector de servicios dentro de la ciudad.
1.5.3. Demanda Actual del Producto
Considerando la informacin recolectada en la investigacin de mercados en la
ciudad de Quito se identific que 39 establecimientos de los 45 entrevistados
desean comercializar helados de paila, estableciendo de esta manera la demanda
actual de helados de paila por categora de establecimientos como se muestra en
el cuadro No.11.
CUADRO No. 11
Demanda Actual
(Hoteles, hostales, hosteras, restaurantes, catering
Establecimientos
Hoteles
Hostales
Hosterias
Catering & Eventos
Restaurantes
Demanda Actual Total
No.
44
13
33
63
100
253
Demanda Actual
(litros por ao)
37.499
15.460
29.938
48.126
164.220
295.243
51
CUADRO No. 12
Demanda Pasada y Vigente
(Hoteles, hostales, hosteras, restaurantes, catering)
Periodo
Aos
Consumo litros
2003
245658
2004
256879
2005
268759
2006
278956
2007
295243
Pn Po(1 i) n
En donde:
Pn = ltimo dato
Po = Dato Inicial
n = Nmero de perodos
i = Incremento anual
52
Utilizando esta frmula tendremos que la tasa de crecimiento del 2003 al 2007
ser:
295243
1 i
245650
1.198 1 i
i 0.198
i 19.8%
La tasa de crecimiento anual que vamos a utilizar para poder realizar la proyeccin
de la demanda es de 19.8% en base a los cual se presenta en el cuadro No. 13
que resume la proyeccin de la demanda hasta el 2012.
CUADRO No. 13
Demanda Proyectada
(Hoteles, hostales, hosteras, restaurantes, catering)
Periodo
Aos
Demanda
Proyectada
2008
183.666
2009
215.440
2010
252.711
2011
296.430
2012
347.713
53
54
CUADRO No. 14
Precios
Competidores Directos
Conos
Tulipanes
Medio Litro
Litro
Arazaa
$ 1,30
$ 2,60
$ 5,00
$ 9,00
$ 1,25
$ 2,70
$ 4,50
$ 8,90
$ 1,35
$ 2,70
$ 5,00
$ 9,00
En la ciudad de Quito hace 45 aos que se elabora los helados de paila, los
cuales nicamente se vendan en heladera tradicionales y directamente a
consumidores finales, la oferta histrica se detalla en el cuadro No. 15 que
recopila informacin de la oferta hace 5 aos atrs.
55
CUADRO No.15
Periodo
Aos
Oferta litros
2003
12987
2004
13456
2005
13789
2006
14105
2007
14400
Competidores Directos
Oferta litros
anual
Arazaa
6000
4800
3600
14400
56
1.6.3.1
Proyeccin de la Oferta
Pn Po(1 i) n
En donde:
Pn = ltimo dato
Po = Dato Inicial
n = Nmero de perodos
i = Incremento anula
Utilizando esta frmula tendremos que la tasa de crecimiento del 2003 al 2007
ser:
14400
1 i
12987
1.1088 1 i
i 0.1088
i 10.88%
La tasa que vamos a utilizar para poder realizar la proyeccin de la oferta es de
10.88% hasta el ao 2012
57
CUADRO No. 17
Oferta Proyectada
(Hoteles, hostales, hosteras, restaurantes, catering)
Periodo
Aos
Oferta litros
2008
15966
2009
17703
2010
19629
2011
21764
2012
24131
1.7
CUADRO No. 18
Demanda Insatisfecha
(Hoteles, hostales, hosteras, restaurantes, catering)
Periodo
Aos
Demanda
Proyectada
2008
183.666
15.955
167.711
2009
215.440
17.678
197.762
2010
252.711
19.588
233.124
2011
296.430
21.703
274.727
2012
347.713
24.047
323.666
Segn los resultados obtenidos en el cuadro No. 18, existe mercado no cubierto
por lo que es factible la creacin de una fbrica de helados de paila en la
parroquia Caldern, con la cual se desea cubrir un 10% de la demanda
insatisfecha.
58
1.8
14
Inflacin
Clima
Calidad
http://www.hoy.com.ec/NoticiaNue.asp?row_id=199366
59
1.9
Mercadeo y Comercializacin
Nuestro principal producto sern los tradicionales helados de paila, los cuales se
elaborarn a base de frutas naturales cuidadosamente seleccionadas lo cual
garantizan una excelente calidad y buen sabor natural sin la utilizacin de
sustancias qumicas que perjudiquen nuestro organismo.
60
Frutas
Agua
Azcar
61
Empaque
Nuestro producto se va encontrar en dos tipos de tarrinas ya sean hermticas y
de plstico que ayudarn a conservar de mejor manera el helado de paila.
Tarrina Plstica
Tarrina Hermtica
Etiqueta
La etiqueta es una parte fundamental, ya que da confiabilidad e imagen al
producto, tenemos tres etiquetas que tienen la siguiente informacin:
Nombre de la Empresa
Logo de la Empresa
Nombre del Producto
Logo del Producto
Slogan del Producto
Unidades
Precio
Direccin
Pgina Web
Telfonos/Fax para pedidos
62
Fecha de elaboracin
Fecha de caducidad
Registro Sanitario
Etiqueta Posterior:
63
El precio de los helados de paila mantendr con un margen del 45% de utilidad
sobre el costo tomando en cuenta el precio de la competencia.
1.9.3 Estrategias de Plaza
La plaza se relaciona a la forma como se va ha distribuir nuestro producto en un
determinado mercado, es decir como va ha llegar el producto al consumidor final,
para el presente proyecto es importante mencionar que el mercado potencial
sern lo establecimientos como hoteles, hosteras, hostales, catering y
restaurantes del Distrito Metropolitano de Quito debido a que se evidencia un
desarrollo importante el sector turstico y alimenticio de la ciudad de Quito.
La radio es uno de los medios de comunicacin masivo y efectivo, por que tiene
gran aceptacin en el medio y permite llegar con el mensaje a muchas ms
personas garantizando una difusin general en el mercado.
64
Publicidad en la Web
En la actualidad el Internet se ha convertido en una herramienta eficaz para la
difusin global de la informacin, razn por la cual se crear una Pgina que
brinde informacin detallada de la empresa y del producto que ofrece, as como
tambin cuenta con servicio al cliente en donde puede encontrar informacin
interesante como recetas o consejos relacionados con postres a base de helados
de paila.
Trpticos
Constituye un medio de comunicacin informal que describe en forma global las
caractersticas del producto, lo vamos a ubicar en los principales hoteles,
restaurantes, hosteras y empresas de catering.
Pblicidad Interna
Dentro de la publicidad interna es fundamental la elaboracin de tarjetas de presentacin,
sobres para cartas, facturas, hojas membretadas, catlogos de con el fin de crear una
imagen propia de la organizacin.
como finalidad informar y persuadir a los consumidores para que compren nuestro
producto Helados de Paila, en una relacin directa de intercambio entre el
vendedor y el cliente. Hay que considerar que el costo es ms elevado que el de la
publicidad, pero los esfuerzos de la venta llegan a tener efectividad mucho mayor
en los clientes. Se recibe una inmediata retroalimentacin que permite ajustar el
mensaje para mejorar la comunicacin y determinar y satisfacer las necesidades
del cliente.
65
Promocin de ventas
1.10
Canales de Distribucin
PRODUCTOR
DETALLISTA
CONSUMIDOR
FINAL
66
PRODUCTOR
DETALLISTA
CONSUMIDOR FINAL
RESTAURANTES
HOTELES
CATERING
67
68
CAPTULO II
2. ESTUDIO TCNICO
2.1 Tamao del Proyecto
Se refiere a la capacidad de produccin del proyecto, la cual se encuentra
condicionada por el tamao del mercado, la capacidad financiera y empresarial
de la entidad que promueve el proyecto, la disponibilidad de insumos y
tecnologas, y factores institucionales y legales. 15
2.1.1 Factores Determinantes del Proyecto
2.1.1.1 El Mercado
De la investigacin de campo desarrollada por medio de entrevistas as como
de la observacin en varios, hoteles, hosteras, hostales restaurantes y
empresas de catering, se lleg a determinar una demanda insatisfecha de
helados de paila, los mismos que se detallan en el cuadro No. 18.
CUADRO No. 18
Demanda Insatisfecha
(Hoteles, hostales, hosteras, restaurantes, catering)
Periodo
Aos
Demanda
Proyectada
2008
183.666
15.955
167.711
2009
215.440
17.678
197.762
2010
252.711
19.588
233.124
2011
296.430
21.703
274.727
2012
347.713
24.047
323.666
15
http://www.economia.unam.mx/pasoapaso/pdf/define/DefinicionesEstudioTecnico.pdf
69
Credipyme CFN al
http://joyasdequito.com/index.php?option=com_content&task=view&id=33&Itemid=17
http://www.ecuadormigrante.org/documentos/articulos/Inves_Mig_Oyacoto_Calderon_DMQ.pdf
18
www.grupoe.com/web/edu_conceptos_basicos_ebusiness.asp
17
70
71
Frutn S.A.
Matilde Chuquer
Distribuidora exclusiva de frutas y legumbre
Iaquito s/n y Villalengua
72
dentro de la investigacin
de mercado
realizada
anteriormente.
19
20
73
74
2.2.1.1 Justificacin
21
www.eclac.org/ilpes/noticias/paginas/6/8446/Prep%20Localizacion.pps
75
en
donde
se
encuentran
ubicados
la
mayor
parte
de
76
CUADRO No. 19
Plan Maestro de Medio Ambiente que mantiene el Distrito Metropolitano
de Quito
Descripcin
MODERNIZACION
INSTITUCIONAL
Modernizacin de EMASEO
y del sistema institucional de
planificacin y gestin de
desechos slidos.
INDUSTRIALIZACION
DE RSU
Industrializacin de
Residuos Slidos Urbanos.
Localizacin
DMQ
Observaciones
EMASEO
RELLENOS SANITARIOS:
Construccin de rellenos
sanitarios para disposicin
final de RSU.
MANEJO Y
DISPOSICIN DE
RESIDUOS SLIDOS
Responsable
ESTACIONES
TRANSFERENCIA:
Construccin de Estaciones
de Transferencia en el Norte
y en el sur de la ciudad.
ASEO URBANO: Optimizar
el sistema de recoleccin de
RSU y limpieza de calles y
reas pblicas.
(Por definir)
EMASEO
(Por definir)
EMASEO
Zona Norte y
Zona Sur
EMASEO
DMQ
EMASEO
Descripcin
Localizacin Responsable
DMQ
Consolidacin del sistema de
monitoreo de la calidad del aire, y
RED DE MONITOREO el inventario de emisiones.
DEL AIRE
Desarrollo de meteorologa y
modelos de prediccin de la
DMQ
contaminacin atmosfrica.
REVISION
VEHICULAR
CAMBIO DE
COMBUSTIBLE PARA
TRANSPORTE
PUBLICO
FUENTES FIJAS
LIMPIAS
CORPAIRE
CORPAIRE
DMQ
DM AMBIENTE y
CORPAIRE
DMQ
DM AMBIENTE
CORPAIRE
DMQ
Observaciones
En coordinacin con
Gobierno Nacional
DM AMBIENTE
DMQ
Proyecto en
ejecucin.
Fuente: Distrito Metropolitano de Quito Informe Final, Sistemas de Ingeniera y Control Ambiental, Quito Ecuador, 2001.
77
Patente Municipal
Tasa de Turismo
Permiso de Bomberos.
Con un plazo: hasta el 31 de marzo de cada ao.
78
Permiso Sanitario
22
23
http://www.quito-turismo.com/Documentos/alimentosybebidas.pdf
http://www.sri.gov.ec/
79
24
http://www.sri.gov.ec/
80
1.2. El nombre.
1.7. La nacionalidad.
81
82
http://www.dlh.lahora.com.ec/paginas/judicial/PAGINAS/Reg.Funciona.sociedade.htm
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/planRIPS.pdf
84
2.2.2.1.8 Infraestructura
Peso
0,20
0,30
0,10
0,15
0,05
0,20
1,00
Zona A
Zona B
Caldern
Valle de los chillos
Calificacin Ponderacin Calificacin Ponderacin
7
1,40
4
0,80
9
2,70
5
1,50
7
0,70
3
0,30
6
0,90
5
0,75
4
0,20
2
0,10
8
1,60
5
1,00
6,10
4,45
Zona C
San Antonio de Pichincha
Calificacin
Ponderacin
2
0,40
4
1,20
3
0,30
5
0,75
5
0,25
4
0,80
3,70
85
La localizacin A que es Caldern por tener la mayor calificacin total ponderada y por de acuerdo a las caractersticas del
proyecto ofrece mayores ventajas en el funcionamiento de la fbrica de helados.
Fabrica
Carapungo
AKI
Pa
n
am
e ri
ca n
aN
a
.P
Av
d re
ca
Va
s
ri
Va
a
Ma
Ne
ri a
nita
pta
od
li G
oy
o rt
e
Entrada a Carapungo
Colegio Coln
86
27
28
87
88
Gerente
Jefe de Marketing y Ventas
Jefe de Produccin
Contador
Operario
Vendedor
Chofer
TOTAL
Mensual
$ 500,00
$ 300,00
$ 250,00
$ 250,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
Anual
$ 6.000,00
$ 3.600,00
$ 3.000,00
$ 3.000,00
$ 2.400,00
$ 2.400,00
$ 2.400,00
$ 1.900,00 $ 22.800,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 500,00
$ 300,00
$ 250,00
$ 250,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
Aporte
Fondo de
Total Anual
Patronal
Reserva
IESS
$ 669,00
$ 500,00 $ 8.369,00
$ 401,40
$ 300,00 $ 5.101,40
$ 334,50
$ 250,00 $ 4.284,50
$ 334,50
$ 250,00 $ 4.284,50
$ 267,60
$ 200,00 $ 3.467,60
$ 267,60
$ 200,00 $ 3.467,60
$ 267,60
$ 200,00 $ 3.467,60
$ 1.500,00 $ 1.000,00
$ 1.500,00
Dcimo
Tercero
Dcimo
Cuarto
$ 500,00
$ 300,00
$ 250,00
$ 250,00
$ 200,00
$ 200,00
$ 200,00
Vacaciones
Mquina 1
de
los
alimentos
sin
reducir
las
89
CUVA
MEDIA CUVA
AGITADOR
GRIFO DE EXTRACCION
90
Mquina 2
PANEL DE CONTROL
PUERTA
Presenta una puerta termoisoladora con embudo para introducir
la mezcla y boca de salida, bloqueo seguro y rpido de
abertura.
CILINDRO
91
AGITADOR
Contiene un agitador con tres brazos en polimero, para tratar
efectivamente la mezcla. Mantiene dos velocidades de
trabajo, baja para mantecar y alta para extraer.
LIMPIEZA MQUINA
Con las dos mquinas descritas anteriormente se garantiza que los helados
mantenga las misma caractersticas de los tradicionales helados de paila con la
diferencia de que el proceso de elaboracin requiere menor tiempo y esfuerzo.
Una
mesa
de
trabajo
de
acero
inoxidable
92
Balanza,
2 Ollas altas
Licuadora Industrial
Cuadro No.22
Precios Estimados
Descripcin
Cantidad
Maquinaria y Equipo
Mantecadora XP
Licuadora Industrial
Mesa de Trabajo
Cocina Industrial
Ollas Altas
Cuartos Fros
Utensillos de Cocina
Estantes
Total Maquinaria y
Equipo
1
1
1
1
2
2
1
3
Valor Unitario
$ 16.165,44
$ 1.891,68
$ 1.218,56
$ 700,00
$ 150,00
$ 5.000,00
$ 600,00
$ 300,00
Valor Total
$ 16.165,44
$ 1.891,68
$ 1.218,56
$ 700,00
$ 300,00
$ 10.000,00
$ 600,00
$ 900,00
$ 31.775,68
93
Cuadro No.23
Directa
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
3,60
0,60
0,03
0,08
0,21
0,94
0,20
5,66
Indirectos
ARRIENDO
LUZ
MOVILIZACION
GAS
AGUA POTABLE
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA
Total Costos Indirectos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
FRUTA
AZUCAR
AGUA
HUEVOS
MANO DE OBRA
EMPAQUE
ETIQUETA
Total Costos Directos
Cantidad
3 libras
2 libras
1 litro
1 unidad
10 minutos
1 unidad
1 unidad
Directa
FRUTA
AZUCAR
AGUA
HUEVOS
MANO DE OBRA
EMPAQUE
ETIQUETA
Total Costos Directos
Cantidad
2,2 Libras
1,54 libras
1 litro
1 unidad
10 minutos
1 unidad
1 unidad
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
3,00
0,46
0,03
0,08
0,21
0,94
0,20
4,92
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
Indirectos
ARRIENDO
$
LUZ
$
MOVILIZACION
$
GAS
$
AGUA POTABLE
$
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA $
Total Costos Indirectos
$
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
6,34
1,59
5,60
1,40
$
$
Directa
Directa
Cantidad
FRUTA
40 unidades
AZUCAR
2 libras
AGUA
1 litro
HUEVOS
1 unidad
MANO DE OBRA
10 minutos
LECHE
1 taza
EMPAQUE
1 unidad
ETIQUETA
1 unidad
Costo Total Produccin Galn
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
3,00
0,60
0,03
0,08
0,21
0,16
0,94
0,20
5,22
Indirectos
ARRIENDO
LUZ
MOVILIZACION
GAS
AGUA POTABLE
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA
Total Costos Indirectos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Cantidad
FRUTA
4 libras
AZUCAR
1,54 libras
AGUA
1 litro
HUEVOS
1 unidad
MANO DE OBRA
10 minutos
LECHE
1 taza
EMPAQUE
1 unidad
ETIQUETA
1 unidad
Costo Total Produccin Galn
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
3,25
0,46
0,03
0,08
0,21
0,16
0,94
0,20
5,33
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
Indirectos
ARRIENDO
$
LUZ
$
MOVILIZACION
$
GAS
$
AGUA POTABLE
$
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA $
Total Costos Indirectos
$
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
5,90
1,48
6,01
1,50
$
$
94
Directa
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
2,27
0,46
0,72
0,31
0,10
0,94
0,20
5,00
Indirectos
ARRIENDO
LUZ
MOVILIZACION
GAS
AGUA POTABLE
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA
Total Costos Indirectos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
LECHE
AZUCAR
HUEVOS
MANO DE OBRA
ESCENCIAS
EMPAQUE
ETIQUETA
Costo Prod. Total
Cantidad
3,5 Litros
1,54 libras
9 unidades
15 minutos
1 cucharita
1 unidad
1 unidad
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
3,50
0,60
0,03
0,08
0,20
0,94
0,20
5,55
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
Indirectos
ARRIENDO
$
LUZ
$
MOVILIZACION
$
GAS
$
AGUA POTABLE
$
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA $
Total Costos Indirectos
$
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
5,68
1,42
6,23
1,56
Directa
Directa
FRUTA
AZUCAR
AGUA
HUEVOS
MANO DE OBRA
EMPAQUE
ETIQUETA
Costo Prod. Total
Cantidad
30 unidades
2 libras
1 litro
1 unidad
10 minutos
1 unidad
1 unidad
$
$
Cantidad
FRUTA
30 unidades
AZUCAR
1,54 libras
AGUA
1 litro
HUEVOS
1 unidad
MANO DE OBRA
10 minutos
EMPAQUE
1 unidad
ETIQUETA
1 unidad
Costo Total Produccin Galn
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
3,20
0,46
0,03
0,08
0,20
0,94
0,20
5,11
Indirectos
ARRIENDO
LUZ
MOVILIZACION
GAS
AGUA POTABLE
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA
Total Costos Indirectos
$
$
$
$
$
$
$
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
$
$
5,79
1,45
Directa
Cantidad
FRUTA
1 unidad
LECHE
4 Litros
AZUCAR
1,54 libras
HUEVOS
1 unidad
MANO DE OBRA
15 minutos
ESCENCIAS
1 cucharita
EMPAQUE
1 unidad
ETIQUETA
1 unidad
Costo Total Produccin Galn
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Valor
0,70
2,60
0,46
0,08
0,31
0,05
0,94
0,20
5,34
Indirectos
ARRIENDO
$
LUZ
$
MOVILIZACION
$
GAS
$
AGUA POTABLE
$
SUMINISTROS OFICINA Y LIMPIEZA $
Total Costos Indirectos
$
0,32
0,04
0,24
0,00
0,04
0,04
0,68
6,02
1,51
$
$
95
En el cuadro No. 24 se detalla el clculo de Requerimiento de Materia Prima e Insumos de manera Global incluyendo el porcentaje
de Captacin del Proyecto:
Cuadro No. 24
Clculo de Requerimiento de Materias Primas e Insumos Consolidado
Mora
Guanabana
Leche
Naranjilla
Taxo
Fresa
Mango
Coco
Limn
26%
21%
18%
11%
9%
6%
4%
1%
1%
1,59 $
1,40 $
1,42 $
1,56 $
1,48 $
1,50 $
1,45 $
971,21 $
1,51 $
1,59 $
1%
1,59 $
1,42 $
1%
1,51
Total Insumos
Helados
Total Insumos
Exhibiciones
Total insumos
2008
16.771
6.912,45 $
4.931,58 $
4.287,44 $
2.873,77 $
2.226,74 $ 1.512,16 $
24.739,22 $
1.751,00 $
26.490,22
2009
19.776
8.151,05 $
5.815,24 $
5.055,68 $
3.388,70 $
29.468,00 $
1.751,00 $
31.219,00
2010
23.312
9.608,54 $
6.855,06 $
5.959,69 $
3.994,63 $
34.737,19 $
1.751,00 $
36.488,19
2011
27.473
11.323,30 $
8.078,43 $
7.023,27 $
4.707,52 $
40.936,43 $
1.751,00 $
42.687,43
2012
32.367
13.340,37 $
9.517,48 $
8.274,36 $
5.546,10 $
48.228,64 $
1.751,00 $
49.979,64
2 Horas
Insumos Exhibiciones
Hielo
3,80
Sal en Grano
2,50
Exhibiciones
0,50
170
Paja
Varios
3,50
Total Exhibiciones
10,30
Costo
$
10,30
Total Anual
$
1.751,00
96
Detalle
Valores
Inversin Fija
$ 52.685,68
Maquinaria y Equipo
Vehiculo
Muebles y enseres
Equipo de Computacin
Infraestructura
$ 31.775,68
$ 14.000,00
$ 2.560,00
$ 1.350,00
$ 3.000,00
Inversin Diferida
$ 2.650,00
$ 1.200,00
$ 700,00
$ 500,00
$ 250,00
Capital de Trabajo
$ 14.985,61
$ 70.321,29
Total Anual
90 Das
$ 32.442,20
$ 8.110,55
$ 100,00
$ 25,00
$ 90,00
$ 22,50
Telfono e Internet
$ 250,00
$ 62,50
Utiles de oficina
$ 120,00
$ 30,00
Gastos Operativos
$ 250,00
$ 62,50
Gastos de ventas
$ 200,00
$ 50,00
$ 26.490,22
$ 59.942,42
$ 6.622,56
$ 14.985,61
Uniformes
Suminstros de Limpieza
97
200m 2
Area Oficinas
Gerencia
Sala de
Reuniones
cafeteria
12
Recepcin
Arriba
Cocina
Mquinas
Zona
Vestidores
SS.HH
Bodega
Materia Prima
Seleccionada
Cuarto Fro
Almacenamientos Producto
Terminado
Cuartos Frios
Transito
Area
Clasificacin
MP
Area
Despacho
EXIT
Oficina
Supervisor
Recepcin
MP
98
MESES
No.
Actividades
Seis Meses
99
29
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/Politicas_ambientales_locales.pdf
100
Reglamentos
ambientales
sectoriales
(minera,
hidrocarburos,
electricidad, etc.)
30
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/Politicas_ambientales_locales.pdf
101
31
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/Politicas_ambientales_locales.pdf
102
32
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/Politicas_ambientales_locales.pdf
103
CAPTULO III
LA EMPRESA Y SU ORGANIZACIN
3.1 La Empresa
Flutts
Los mejores Helados de Paila
104
33
http://www.supercias.gov.ec/Documentacion/Sector%20Societario/Marco%20Legal/instructivo_soc.pdf
105
3.2.1 Visin
En el 2012 ser la mejor empresa en la industria de elaboracin de helados de
paila del pas, que busca mantener la tradicin en cada uno de sus productos y
que se desarrolla en un ambiente de confianza y prestigio institucional.
3.2.2 Misin
106
Objetivo General
Mantener en el tiempo la exquisita tradicin de los famosos helados de paila
que satisfagan las necesidades y expectativas de nuestros clientes
brindando siempre calidad, sabor y variedad.
Objetivo Especficos
Afianzar
mejorar
la
imagen
de
la
empresa
optimizando
Atencin
personalizada
al
cliente
por
medio
de
nuestros
107
Principios:
Valores:
Respeto
Honestidad
Responsabilidad
Confianza
Lealtad
Honor
108
(D)
(E)
(O)
rea de Produccin
Asistente Administrativo
Ventas
Operarios de Produccin
109
Descripcin de Funciones
acuerdo
los
principios
contables
110
cabalidad
las
polticas
reglas
de
la
empresa.
111
Junta General de
Accionistas
Gerencia General
rea Administrativa y
Financiera
rea de Produccin
rea de Marketing y
Ventas
112
CAPITULO IV
4. ESTUDIO FINANCIERO
4.1 Presupuestos
En todo Estudio Financiero relacionado con los diferentes proyectos sean estos
de produccin como de servicios se hace constar los respectivos presupuestos,
los mismos que estn conformados por:
Activo Fijo.- Los Activos Fijos son bienes intangibles necesarios para el
funcionamiento de proyecto por ejemplo en el presente estudio, nuestros
activos fijos estn constituidos por maquinaria y equipo de la actividad,
vehculo, Muebles y Enseres y Equipo de Oficina.
113
Cuadro No. 28
Cantidad
Maquinaria y Equipo
Mantecadora XP
Licuadora Industrial
Mesa de Trabajo
Cocina Industrial
Ollas Altas
Cuartos Fros
Utensillos de Cocina
Estantes
Total Maquinaria y Equipo
1
1
1
1
2
2
1
3
$ 16.165,44
$ 1.891,68
$ 1.218,56
$ 700,00
$ 150,00
$ 5.000,00
$ 600,00
$ 300,00
$ 16.165,44
$ 1.891,68
$ 1.218,56
$ 700,00
$ 300,00
$ 10.000,00
$ 600,00
$ 900,00
$ 31.775,68
10
10
10
10
10
10
10
10
1
8
3
$ 14.000,00 $ 14.000,00
$ 320,00 $ 2.560,00
$ 450,00 $ 1.350,00
$ 17.910,00
5
5
3
Muebles y Enseres y
otras inversiones
Vehiculo
Muebles y enseres
Equipo de Computacin
Total
Construcciones e
Instalacin
Infraestructura
Total
Valor Unitario
$ 3.000,00
Tota Activos
Valor Total
Aos Vida
til
Descripcin
$ 3.000,00
$ 3.000,00
10
$ 52.686
Elaborado por: Mara Jos Cceres
La Inversin Fija asciende a $52.686 mil dlares, la misma que esta compuesta
por Maquinara y Equipo, Muebles y Enseres, Equipos de computacin,
Vehculo, infraestructura que son indispensables para la inicializacin del
presente proyecto.
114
Es fundamental considerar el clculo de las depreciaciones sobre la Inversin de Activos Fijos ya que estn expuestos a un
desgaste por el uso en el desarrollo de las actividades del proyecto, por lo cual se presenta en el cuadro No. 29:
Cuadro No. 29
Descripcin
Cantidad
Maquinaria y Equipo
Mantecadora XP
Licuadora Industrial
Mesa de Trabajo
Cocina Industrial
Ollas Altas
Cuartos Fros
Utensillos de Cocina
Estantes
Total Maquinaria y Equipo
1
1
1
1
2
2
1
3
10
10
10
10
5
5
5
5
$ 16.165,44
$ 1.891,68
$ 1.218,56
$ 700,00
$ 300,00
$ 10.000,00
$ 600,00
$ 900,00
$ 31.776
$ 1.616,54
$ 189,17
$ 121,86
$ 70,00
$ 60,00
$ 2.000,00
$ 120,00
$ 180,00
$ 4.357,57
$ 1.616,54
$ 189,17
$ 121,86
$ 70,00
$ 60,00
$ 2.000,00
$ 120,00
$ 180,00
$ 4.357,57
$ 1.616,54
$ 189,17
$ 121,86
$ 70,00
$ 60,00
$ 2.000,00
$ 120,00
$ 180,00
$ 4.357,57
$ 1.616,54
$ 189,17
$ 121,86
$ 70,00
$ 60,00
$ 2.000,00
$ 120,00
$ 180,00
$ 4.357,57
$ 1.616,54
$ 189,17
$ 121,86
$ 70,00
$ 60,00
$ 2.000,00
$ 120,00
$ 180,00
$ 4.357,57
1
8
4
5
5
3
$ 14.000,00
$ 2.560,00
$ 1.350,00
$ 17.910
$ 2.800,00
$ 512,00
$ 450,00
$ 3.762
$ 2.800,00
$ 512,00
$ 450,00
$ 3.762
$ 2.800,00
$ 512,00
$ 450,00
$ 3.762
$ 2.800,00
$ 512,00
$ 450,00
$ 3.762
$ 2.800,00
$ 512,00
$ 450,00
$ 3.762
10
$ 3.000,00
$ 3.000
$ 300,00
$ 300
$ 300,00
$ 300
$ 300,00
$ 300
$ 300,00
$ 300
$ 300,00
$ 300
$ 52.686
$ 8.420
$ 8.420
$ 8.420
$ 8.420
$ 8.420
Muebles y Enseres y
otras inversiones
Vehiculo
Muebles y enseres
Equipo de Computacin
Total
Construcciones e
Instalacin
Infraestructura
Total
TOTAL ACTIVOS
115
Adems se ha considerado un porcentaje para el mantenimiento de los activos fijos los mismo que se detalla en el cuadro No. 30
Cuadro No. 30
CLCULO DE MANTENIMIENTO DE ACTIVO FIJO
AOS
Descripcin
Maquinaria y Equipo
Mantecadora XP
Licuadora Industrial
Mesa de Trabajo
Cocina Industrial
Ollas Altas
Cuartos Fros
Utensillos de Cocina
Estantes
Cantidad
%
Mantenimiento
1
1
1
1
2
2
1
3
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
1
8
4
2%
1%
2%
Total
Construcciones e
Instalacin
Infraestructura
Total
TOTAL ACTIVOS
2%
Valor de
Compra
$ 16.165,44
$ 1.891,68
$ 1.218,56
$ 700,00
$ 300,00
$ 10.000,00
$ 600,00
$ 900,00
$ 323,31
$ 37,83
$ 24,37
$ 14,00
$ 6,00
$ 200,00
$ 12,00
$ 18,00
$ 323,31
$ 37,83
$ 24,37
$ 14,00
$ 6,00
$ 200,00
$ 12,00
$ 18,00
$ 323,31
$ 37,83
$ 24,37
$ 14,00
$ 6,00
$ 200,00
$ 12,00
$ 18,00
$ 323,31
$ 37,83
$ 24,37
$ 14,00
$ 6,00
$ 200,00
$ 12,00
$ 18,00
$ 323,31
$ 37,83
$ 24,37
$ 14,00
$ 6,00
$ 200,00
$ 12,00
$ 18,00
$ 31.776
$ 635,51
$ 635,51
$ 635,51
$ 635,51
$ 635,51
$ 14.000,00
$ 2.560,00
$ 1.350,00
$ 280,00
$ 25,60
$ 27,00
$ 280,00
$ 25,60
$ 27,00
$ 280,00
$ 25,60
$ 27,00
$ 280,00
$ 25,60
$ 27,00
$ 280,00
$ 25,60
$ 27,00
$ 17.910
$ 333
$ 333
$ 333
$ 333
$ 333
$ 3.000,00
$ 60,00
$ 60,00
$ 60,00
$ 60,00
$ 60,00
$ 3.000
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 52.686
$ 1.028
$ 1.028
$ 1.028
$ 1.028
$ 1.028
116
Cantidad
$ 1.200,00
$ 1.200,00
Gasto Constitucin
$ 700,00
$ 700,00
Gasto Capacitacin
$ 500,00
$ 500,00
$ 250,00
$ 2.650,00
$ 250,00
$ 2.650,00
Valor Unitario
Valor Total
Cantidad
% Amortizacin
20%
$ 1.200,00
$ 240,00
$ 240,00
$ 240,00
$ 240,00
$ 240,00
Gasto Constitucin
20%
$ 700,00
$ 140,00
$ 140,00
$ 140,00
$ 140,00
$ 140,00
Gasto Capacitacin
20%
$ 500,00
$ 100,00
$ 100,00
$ 100,00
$ 100,00
$ 100,00
20%
$ 250,00
$ 2.650,00
$ 50,00
$ 530,00
$ 50,00
$ 530,00
$ 50,00
$ 530,00
$ 50,00
$ 530,00
$ 50,00
$ 530,00
Valor Total
117
Cuadro No. 33
PRESUPUESTO CAPITAL DE TRABAJO
Descripcin
Sueldos y Beneficios
Total Anual
90 Das
$ 32.442,20
$ 8.110,55
$ 100,00
$ 25,00
$ 90,00
$ 22,50
Telfono e Internet
$ 250,00
$ 62,50
Utiles de oficina
$ 120,00
$ 30,00
Gastos Operativos
$ 250,00
$ 62,50
Gastos de ventas
$ 200,00
$ 50,00
$ 26.490,22
$ 59.942,42
$ 6.622,56
$ 14.985,61
Uniformes
Suminstros de Limpieza
34
http://www.umss.edu.bo/epubs/etexts/downloads/18/alumno/cap4.html
118
Cuadro No. 34
Valor
$ 52.685,68
$ 2.650,00
$ 14.985,61
$ 70.321,29
Cronograma de Inversiones
Cronograma denominado tambin calendario de Inversiones, se refiere a la
estimacin del tiempo en que se realizarn las Inversiones fijas, diferidas y de
Capital de Trabajo; as como a la estructura de dichas Inversiones. Si existiese
Inversiones de Reemplazo entonces habr que determinar el momento exacto
en que se efectivice.35
Cuadro No. 35
35
http://www.umss.edu.bo/epubs/etexts/downloads/18/alumno/cap4.html
119
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
No.
Detalle
Preoperacin
Ao
Inversin Fija
$ 52.685,68
Maquinaria y Equipo
Vehiculo
Muebles y enseres
Equipo de Computacin
Infraestructura
$ 31.775,68
$ 14.000,00
$ 2.560,00
$ 1.350,00
$ 3.000,00
Inversin Diferida
$ 2.650,00
$ 1.200,00
$ 700,00
$ 500,00
$ 250,00
Capital de Trabajo
Inversin Total ( 1+2+3)
Operacin
1
$ 6.000,00
$ 1.350,00
$ 14.985,61
$ 70.321,29
de la entrevista realizada en el
36
37
http://www.monografias.com/trabajos11/claspres/claspres.shtml
http://www.mailxmail.com/curso/empresa/inversion/capitulo8.htm
120
Cuadro No. 36
DEMANDA INSATISFECHA
Periodo
Aos
Demanda
Proyectada
2008
183.666
15.955
167.711
16.771
2009
215.440
17.678
197.762
19.776
2010
252.711
19.588
233.124
23.312
2011
296.430
21.703
274.727
27.473
2012
347.713
24.047
323.666
32.367
Captacin 10%
Cuadro No. 37
121
PRESUPUESTO DE INGRESOS
%
Participacin
26%
21%
18%
11%
9%
6%
4%
1%
1%
1%
1%
1%
100%
AOS
Producto
Mora
Litro
Total
$
$
1
2008
4.360,48
6,50 $
28.343,12 $
Guanabana
Litro usd
Total
$
$
3.521,93
6,50 $
22.892,52 $
4.153,00
6,50 $
26.994,49 $
4.895,60
6,50 $
31.821,39 $
5.769,27
6,50 $
37.500,28 $
6.796,98
6,50
44.180,39
Leche
Litro usd
Total
$
$
3.018,79
6,50 $
19.622,16 $
3.559,71
6,50 $
23.138,14 $
4.196,23
6,50 $
27.275,48 $
4.945,09
6,50 $
32.143,10 $
5.825,99
6,50
37.868,91
Naranjilla
Litro usd
Total
$
$
1.844,82
6,50 $
11.991,32 $
2.175,38
6,50 $
14.139,97 $
2.564,36
6,50 $
16.668,35 $
3.022,00
6,50 $
19.643,01 $
3.560,32
6,50
23.142,11
Taxo
Litro usd
Total
$
$
1.509,40
6,50 $
9.811,08 $
1.779,86
6,50 $
11.569,07 $
2.098,11
6,50 $
13.637,74 $
2.472,55
6,50 $
16.071,55 $
2.912,99
6,50
18.934,45
Fresa
Litro usd
Total
$
$
1.006,26
6,50 $
6.540,72 $
1.186,57
6,50 $
7.712,71 $
1.398,74
6,50 $
9.091,83 $
1.648,36
6,50 $
10.714,37 $
1.942,00
6,50
12.622,97
Mango
Litro usd
Total
$
$
670,84
6,50 $
4.360,48 $
791,05
6,50 $
5.141,81 $
932,49
6,50 $
6.061,22 $
1.098,91
6,50 $
7.142,91 $
1.294,66
6,50
8.415,31
Coco
Litro usd
Total
$
$
167,71
6,50 $
1.090,12 $
197,76
6,50 $
1.285,45 $
233,12
6,50 $
1.515,30 $
274,73
6,50 $
1.785,73 $
323,67
6,50
2.103,83
Limn
Litro usd
Total
$
$
167,71
6,50 $
1.090,12 $
197,76
6,50 $
1.285,45 $
233,12
6,50 $
1.515,30 $
274,73
6,50 $
1.785,73 $
323,67
6,50
2.103,83
Maracuya
Litro usd
Total
$
$
167,71
6,50 $
1.090,12 $
197,76
6,50 $
1.285,45 $
233,12
6,50 $
1.515,30 $
274,73
6,50 $
1.785,73 $
323,67
6,50
2.103,83
Chocolate
Litro usd
Total
$
$
167,71
6,50 $
1.090,12 $
197,76
6,50 $
1.285,45 $
233,12
6,50 $
1.515,30 $
274,73
6,50 $
1.785,73 $
323,67
6,50
2.103,83
Ron Pasas
Litro usd
Total
$
$
167,71
6,50 $
1.090,12 $
197,76
6,50 $
1.285,45 $
233,12
6,50 $
1.515,30 $
274,73
6,50 $
1.785,73 $
323,67
6,50
2.103,83
Cantidad Litros
16.771,08 $
19.776,18 $
23.312,37 $
27.472,73 $
32.366,59
$ 109.012,02 $
128.545,20 $
151.530,43 $
178.572,77 $
210.382,82
2
2009
5.141,81
6,50 $
33.421,75 $
3
2010
6.061,22
6,50 $
39.397,91 $
4
2011
7.142,91
6,50 $
46.428,92 $
5
2012
8.415,31
6,50
54.699,53
122
2 Horas
Insumos Exhibiciones
Hielo
3,80
Sal en Grano
2,50
Paja
0,50
Varios
3,50
Total Exhibiciones
10,30
El valor que se cobrar por exhibicin ser de $30 dlares las dos horas es
decir se tendr un ingreso adicional de $5100 al ao por este rubro.
Cuadro No.39
TOTAL INGRESO EXHIBICIONES
Exhibiciones
Valor
170
Total Anual
30,00
5.100,00
Venta Helado
Exhibiciones
Total Ingresos
109.012,02
128.545,20
151.530,43
178.572,77
210.382,82
5.100,00
5.100,00
5.100,00
5.100,00
5.100,00
114.112,02
133.645,20
156.630,43
183.672,77
215.482,82
123
Cuadro No. 41
PRESUPUESTO DE EGRESOS
CONCEPTO
COSTO DE PRODUCCIN
26.490
31.219
36.488
42.687
49.980
24.739
29.468
34.737
40.936
48.229
Insumos exhibiciones
1.751
1.751
1.751
1.751
1.751
GASTOS ADMINISTRATIVOS
45.930
45.930
45.930
45.930
45.930
Sueldos y beneficios
32.442
32.442
32.442
32.442
32.442
250
250
250
250
250
Utiles de Oficina
120
120
120
120
120
530
530
530
530
530
Uniformes
100
100
100
100
100
Agua Potable
300
300
300
300
300
Mantenimiento
1.028
1.028
1.028
1.028
1.028
Depreciaciones
8.420
8.420
8.420
8.420
8.420
Energa Elctrica
750
750
750
750
750
Arriendo
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
Sumistros de Limpieza
90
90
Otros egresos
100
100
100
100
100
GASTOS DE VENTAS
200,00
200,00
200,00
200,00
200,00
Gastos de Publicidad
200,00
200,00
200,00
200,00
200,00
GASTOS FINACIEROS
9.353
3.987
3.544
3.101
2.658
Intereses Pagados
4.430
3.987
3.544
3.101
2.658
Servicio de la Deuda
4.922
4.922
4.922
4.922
4.922
1.350,00
6.000,00
86.162
98.768
90 $
90 $
Nuevas Inversiones
TOTAL EGRESOS
81.973
81.336
90 $
91.918
Cuadro No. 42
TABLA DE BENEFICIOS NETOS
AOS
INGRESOS
EGRESOS
$
BENEFICIO NETO
0
$
70.321 $
$
1
114.112 $
81.973 $
32.139 $
2
133.645 $
81.336 $
52.309 $
3
156.630 $
86.162 $
70.468 $
4
183.673 $
91.918 $
91.754 $
5
215.483
98.768
116.715
124
52.685,68
Capital de Trabajo
14.985,61
Activos Diferidos
2.650,00
Total Inversiones
70.321,29
70% Financiamiento
$
30% Recursos Propios $
49.224,90
21.096,39
A
No. Periodos
125
TABLA DE AMORTIZACIN
Capital
Tasa de Interes
Periodos
Aos
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Sumas
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
4.922,49
49.224,90
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
4.430,24
3.987,22
3.544,19
3.101,17
2.658,14
2.215,12
1.772,10
1.329,07
886,05
443,02
24.366,33
49.224,90
9,80%
10 aos
Cuota Periodo
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
9.352,73
8.909,71
8.466,68
8.023,66
7.580,63
7.137,61
6.694,59
6.251,56
5.808,54
5.365,51
73.591,23
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Saldo
49.224,90
44.302,41
39.379,92
34.457,43
29.534,94
24.612,45
19.689,96
14.767,47
9.844,98
4.922,49
-
38
126
$ 114.112,02
Costos
Costo de Produccin
Costos de Administracin
Costo de Venta
Costo Financiero
Total General
PE
PE
Parte Fija
$
$
$
$
Parte Variable
$
26.490
45.930
200,00
9.353
55.482 $
26.490
CostosFijo s
CostosVari ables
1
Ingresos ..Totales
$55.482
$72.256,22
$26.490
1
114.112.02
PE
72.256,22
127
Ingresos
Costos
Utilidades
Costo Total
$ 72.256,22
PE
$ 55.482,50
Costo Fijo
$ 72.256,22
Ingresos
39
40
128
ESTADO DE RESULTADOS
DETALLE
INGRESOS OPERACIONALES
Venta Helados
Venta Exhibiciones
Total Ingresos
109.012
128.545
151.530
178.573
5.100
5.100
5.100
5.100
210.383
5.100
114.112
133.645
156.630
183.673
215.483
26.490
31.219
36.488
42.687
49.980
26.490
31.219
36.488
42.687
49.980
87.622
102.426
120.142
140.985
165.503
Sueldos y beneficios
32.442
32.442
32.442
32.442
32.442
250
250
250
250
250
Utiles de Oficina
120
120
120
120
120
530
530
530
530
530
Uniformes
100
100
100
100
100
Agua Potable
300
300
300
300
300
Mantenimiento
1.028
1.028
1.028
1.028
1.028
Depreciaciones
8.420
8.420
8.420
8.420
8.420
Energa Elctrica
750
750
750
750
750
Arriendo
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
Sumistros de Limpieza
90
90
90
90
90
Otros egresos
100
100
100
100
100
45.930
45.930
45.930
45.930
45.930
200
200
200
200
200
UTILIDAD OPERACIONAL
41.492
56.296
74.012
94.856
119.373
Intereses Pagados
4.430
3.987
3.544
3.101
2.658
4.430
3.987
3.544
3.101
2.658
37.062
52.309
70.468
91.754
116.715
15% Trabajadores
5.559
7.846
10.570
13.763
17.507
31.503
44.463
59.898
77.991
99.208
7.876
11.116
14.975
19.498
24.802
UTILIDAD NETA
23.627 $
58.493 $
74.406
33.347 $
44.924 $
Cuadro No.48
41
129
114.112 $
133.645 $
156.630 $
183.673 $
Insumos
26.490
31.219
36.488
42.687
49.980
Sueldos y beneficios
32.442
32.442
32.442
32.442
32.442
250
250
250
250
250
Utiles de Oficina
120
120
120
120
120
530
530
530
530
530
Uniformes
100
100
100
100
100
Agua Potable
300
300
300
300
300
Mantenimiento
1.028
1.028
1.028
1.028
1.028
Depreciaciones
8.420
8.420
8.420
8.420
8.420
Energa Elctrica
750
750
750
750
750
Arriendo
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
Sumistros de Limpieza
90
90
90
90
90
Otros egresos
100
100
100
100
100
200
200
200
TOTAL
215.483
B.EGRESOS OPERACIONALES
200
200
TOTALES
72.620 $
77.349 $
82.618 $
88.817 $
96.109
41.492 $
56.296 $
74.012 $
94.856 $
119.373
D. INGRESOS NO OPERACIONALES
Crdito Largo Plazo
TOTALES
E. EGRESOS NO OPERACIONALES
Intereses Pagados
4.430
3.987
3.544
3.101
Servicio de la Deuda
4.922
4.922
4.922
4.922
4.922
15% Utilidades
5.559
7.846
10.570
13.763
17.507
7.876
11.116
14.975
19.498
24.802
2.658
52.686
2.650
Capital de Trabajo
14.986
TOTALES
70.321 $
22.788 $
27.872 $
34.011 $
41.285 $
49.890
FLUJO DE FONDOS
-70.321 $
49.832 $
49.477 $
48.607 $
47.533 $
46.219
Cuadro No.49
130
114.112 $
133.645 $
156.630 $
183.673 $
Insumos
26.490
31.219
36.488
42.687
49.980
Sueldos y beneficios
32.442
32.442
32.442
32.442
32.442
250
250
250
250
250
Utiles de Oficina
120
120
120
120
120
530
530
530
530
530
Uniformes
100
100
100
100
100
Agua Potable
300
300
300
300
300
Mantenimiento
1.028
1.028
1.028
1.028
1.028
Depreciaciones
8.420
8.420
8.420
8.420
8.420
Energa Elctrica
750
750
750
750
750
Arriendo
1.800
1.800
1.800
1.800
1.800
Sumistros de Limpieza
90
90
90
90
90
Otros egresos
100
100
100
100
100
200
200
200
TOTAL
215.483
B.EGRESOS OPERACIONALES
200
200
TOTALES
72.620 $
77.349 $
82.618 $
88.817 $
96.109
41.492 $
56.296 $
74.012 $
94.856 $
119.373
D. INGRESOS NO OPERACIONALES
Crdito Largo Plazo
TOTALES
E. EGRESOS NO OPERACIONALES
15% Utilidades
5.559
7.846
10.570
13.763
17.507
7.876
11.116
14.975
19.498
24.802
52.686
2.650
Capital de Trabajo
14.986
TOTALES
70.321 $
13.435 $
18.962 $
25.545 $
33.261 $
42.309
FLUJO DE FONDOS
-70.321 $
59.185 $
58.387 $
57.073 $
55.556 $
53.800
de
un
anlisis
eminentemente
macroeconmico
en
el
cual
131
frecuentemente, aun que no siempre, los precios del mercado se utilizan para
valorar los requerimientos y los producidos del proyecto.42
Cuadro No. 50
Clculo TMAR con Financiamiento
Detalle
TMAR
Ponderacin
Recursos Propios
30%
15,43%
4,63%
Financiamiento
TMAR Global
70%
9,80%
6,86%
11,49%
42
132
Cuadro No.51
CLCULO DE VAN
Aos
0
1
2
3
4
5
Totales
INGRESOS
$ 114.112,02
$ 133.645,20
$ 156.630,43
$ 183.672,77
$ 215.482,82
EGRESOS
$ 70.321,29
$ 81.972,72
$ 81.335,98
$ 86.162,15
$ 91.918,37
$ 98.767,56
BENEFICIO
$ -70.321,29
$ 32.139,29
$ 52.309,22
$ 70.468,29
$ 91.754,40
$ 116.715,26
$ 293.065,18
INGRESOS
ACTUALES
$ 98.858,20
$ 100.303,48
$ 101.840,39
$ 103.459,41
$ 105.152,40
$ 509.613,87
EGRESOS
ACTUALES
$ 70.321,29
$ 71.015,09
$ 70.463,47
$ 74.644,50
$ 79.631,27
$ 85.564,89
$ 451.640,51
BENEFICIOS
ACTUALES
$ -70.321,29
$ 27.843,10
$ 39.259,15
$ 45.818,16
$ 51.683,53
$ 56.955,30
$ 151.237,95
43
133
VAi
VAi VAs
Cuadro No.52
CLCULO DE LA TIR
Aos
0
1
2
3
4
5
Totales
Beneficio Neto
$ -70.321,29
$ 32.139,29
$ 52.309,22
$ 70.468,29
$ 91.754,40
$ 116.715,26
Tasa de Descuento
65%
72,00%
$ -70.321,29 $ -70.321,29
$ 19.478,36 $ 18.794,91
$ 19.213,67 $ 17.889,00
$ 15.934,14 $ 14.093,06
$ 12.379,16 $ 10.731,06
$ 9.543,16
$ 7.982,65
$ 6.227,20
$ -830,61
TIR
70,217%
44
134
Cuadro No.53
REEMPLAZO DE LA TIR - CON LA FORMULA DEL VAN
Aos
0
1
2
3
4
5
Totales
INGRESOS
$ 114.112,02
$ 133.645,20
$ 156.630,43
$ 183.672,77
$ 215.482,82
EGRESOS
$ 70.321
$ 81.973
$ 81.336
$ 86.162
$ 91.918
$ 98.768
Menos la Inversin
LA TIR es del 70.21% mayor que la TMAR del 15.43% lo que nos lleva a
establecer que el proyecto presenta una buena rentabilidad.
Cuadro No.54
45
135
INGRESOS
EGRESOS
$ 70.321
$ 81.973
$ 81.336
$ 86.162
$ 91.918
$ 98.768
$ 114.112,02
$ 133.645,20
$ 156.630,43
$ 183.672,77
$ 215.482,82
BENEFICIO
ACUMULADO
$ 32.139
$ 52.309
$ 70.468
$ 91.754
$ 116.715
$ 363.386,46
Tiempo de Recuperacin
$ 32.139
$ 84.449
$ 154.917
$ 246.671
$ 363.386
1 Ao
8 meses
2 das
Razn..B / C
Cuadro No.55
46
136
Aos
0
1
2
3
4
5
INGRESOS
$ 114.112,02
$ 133.645,20
$ 156.630,43
$ 183.672,77
$ 215.482,82
SUMA
EGRESOS
$ 70.321
$ 81.973
$ 81.336
$ 86.162
$ 91.918
$ 98.768
BENEFICIOS
ACTUALES
$ -70.321
$ 27.843
$ 39.259
$ 45.818
$ 51.684
$ 56.955
$ 143.012,63
RELACIN BENEFICIO/COSTO
$ 2,03
El resultado del Clculo de Relacin Beneficio Costo indica que por cada dlar
invertido, se obtiene un beneficio adicional de $1.03 dlares.
4.3.2.5 Anlisis de Sensibilidad
El Anlisis de Sensibilidad permite conocer el impacto que tendra las diversas
variables en la rentabilidad del proyecto. La importancia del anlisis de
sensibilidad se manifiesta en el hecho de que las variables se han utilizado
para llevar a cabo la evaluacin del proyecto pueden tener desviaciones con
efectos de consideracin en la medicin de sus resultados47
Cuadro No.56
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
VARIABLES
Proyecto
Precio de Venta (-10)%
Volumen en Ventas (-10%)
Costo insumos (+25%)
Sueldos (+20%)
TIR
70,22%
53,59%
58,00%
68,39%
61,13%
VAN
$ 151.237,95
$ 101.968,90
$ 114.004,21
$ 149.021,66
$ 128.721,39
PRRI
1 Ao 8 meses2 das
2 Aos 3 meses
2 Aos 2 das
1 Ao 9 meses
2 Aos 1 da
R/BC
$ 2,03
$ 1,45
$ 1,64
$ 1,98
$ 1,79
RESULTADO
Viable
Sensible
Sensible
Aceptable
Sensible
137
CAPITULO V
5.1.- Conclusiones
138
se
ubica
en el
sector terciario
ya
que
realizar la
hosteras,
139
La TIR es del 70.21% mayor que la TMAR del 15.43% lo que nos lleva a
establecer que el proyecto presenta una buena rentabilidad.
El resultado del Clculo de Relacin Beneficio Costo indica que por cada
dlar invertido, se obtiene un beneficio adicional de $1.03 dlares.
5.2.- Recomendaciones
BIBLIOGRAFIA
http://www.alimentosargentinos.gov.ar/programa_calidad/GUIA_HELADOS.pdf
www.oikos.org.ec
www.sri.gov.ec
http://guia.mercadolibre.com.ve/marketing-3842-VGP
http://www.hoy.com.ec/NoticiaNue.asp?row_id=199366
http://www.inec.gov.ec/interna.asp?inc=enc_tabla&idTabla=242
http://www.elcomercio.com/noticiaEC.asp?id_noticia=88839&id_seccion=6
141
http://www.monografias.com/trabajos11/claspres/claspres.shtml
http://www.mailxmail.com/curso/empresa/inversion/capitulo8.htm
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/Politicas_ambientales_locales.pdf
http://www.umss.edu.bo/epubs/etexts/downloads/18/alumno/cap4.html
http://www.supercias.gov.ec/Documentacion/Sector%20Societario/Marco%20L
egal/instructivo_soc.pdf
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/Politicas_ambientales_locales.pdf
www.mailxmail.com/curso/empresa/inversion/capitulo4.htm - 24k -
http://www.ieselvalle.es/ieselvalle/web/documentos/economia/1bcs/resumenes/
tema5.pdf
http://www.dlh.lahora.com.ec/paginas/judicial/PAGINAS/Reg.Funciona.socieda
de.htm
http://www.quito.gov.ec/DMMA/Descargar/planRIPS.pdf
142