FINANZAS

CHAMBERGO GARCIA,
ALEJANDRO

Ciclo de conversin de
efectivo e inversiones de
corto plazo

CICLOS OPERATIVO Y DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Compra o
ingreso a
almacn

Cobranz
a
Pago de
compra

Venta o Fin
de
Almacenaje

PPP

PPC
CCE
EPI
COP

PPP: periodo promedio de pago

CCE: ciclo de conversin de
efectivo
PPC: periodo promedio de cobranza
EPI: Edad promedio de
inventarios

CICLOS OPERATIVO Y DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Ciclo Operativo = EPI + PPC

CCE = EPI + PPC PPP

EPI: Edad promedio de inventarios = periodo de almacenaje promedio

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CICLOS OPERATIVO Y DE CONVERSIN DE EFECTIVO

Estrategia para mejorar el CCE

Rotar el inventario tan rpido como sea posible sin perder ventas por
desabastecimiento
Liquidar las cuentas por cobrar tan pronto como sea posible y sin
perturbar las relaciones armnicas con los clientes
Administrar los tiempos de procesos de pagos y cobros
Pagar las obligaciones tan lento como se posible.

ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

1. Los inventarios de AQP tienen una duracin promedio de 90 das y el
PPC es de 60 das. El PPP es de 30 das. La empresa gasta en el
CCE 30 millones cada ao a una tasa constante
a. Calcular el ciclo operativa de la empresa
b. Calcular el CCE
c. Calcular la cantidad de recursos que se necesita para apoyar el CCE
d. Cmo podra reducirse el CCE?

ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

2. Los inventarios de Industrial SAC tienen una edad promedio de 3
meses; tiene un PPC de 60 das y un PPP de 45 das. Invierte
anualmente S/4320,000 en el ciclo operativo. Con esta informacin
calcula el CCE actual y el CCE nuevo si se aplican los siguientes
cambios: se acortan en 4 das la edad promedio de inventarios, el PPC
disminuye en 5 das y el PPC aumenta en 15 das.

ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

3. AQP rota sus inventarios 8 v/a, PPP de 35 das y PPC de 60 das. AQP
gasta 3,5 millones al ao en el ciclo operativo
a. Calcular los CO y CCE de AQP
b. Calcular los gastos operativos diarios de la empresa y la inversin en el
CCE que deber de hacerse
c. Si la empresa paga 14% por estos recursos Cunto se incrementa su
ganancia anual si cambia favorablemente en 20 das su actual CCE?

ADMINISTRACIN DE EFECTIVO: CCE Y CO

4. Garret rota sus inventarios 6v/a, tiene un PPC de 45 das y un PPP de 30
das. La empresa gasta 3 millones por ao en el CO
a. Calcular el CCE, su gasto operativo diario y la cantidad de recursos que
necesita para apoyar su CCE
b. Encontrar el CCE y el requerimiento de fondos si hacen en simultneo los
siguientes cambios:
Se acorta en 5 das la EPI
Se disminuye el PPC en 10 das
Se amplia en 10 das el PPP
c. Si la empresa paga 13% por su inversin en cuanto se incrementa su
utilidad luego de los cambios?
Si el costo anual de alcanzar la ganancia de 4c., es de 35 000 Qu accin
le recomiendas a Garret?

GRACIAS