Hochschild Mining plc

Presentacin Corporativa
Septiembre del 2011
PERUMIN : Minera para el desarrollo

Nota aclaratoria
Algunas declaraciones contenidas en esta presentacin y/o en documentos mencionados en la misma,
pueden referirse a expectativas futuras. Los resultados reales pueden diferir de lo mencionado en estas
declaraciones, dependiendo de diversos factores.
El desempeo de la compaa o de sus acciones en el pasado no representan necesariamente una gua
acerca del desempeo futuro. La informacin relacionada con expectativas futuras contenida en esta
presentacin ha sido preparada sobre la base de determinados supuestos, los cuales podran resultar
incorrectos y; por consiguiente, los resultados reales podran variar.
Esta presentacin no constituye, ni forma parte, ni contiene invitacin u oferta alguna para que una persona
suscriba, adquiera o venda acciones de Hochschild Mining PLC, ni aconseje a otras personas a hacer lo
mismo en ninguna jurisdiccin; asimismo, tampoco debe ser tomada como fuente para pactar contratos o
asumir compromisos. Las declaraciones y opiniones en este documento no debern ser utilizadas bajo
ningn caso o propsito como referencia y la Compaa no asumir ningn pasivo por prdidas que deriven
del uso de este documento o de su contenido. Ninguna informacin en esta presentacin debe ser
considerada como pronstico de utilidades.

Resumen
Seguridad, Medio Ambiente, Relaciones Comunitarias han
sido, son y sern nuestra prioridad
Importante progreso en los Proyectos Avanzados
Estudios de factibilidad en Inmaculada & Crespo para el 4T 2011
Estudio de factibilidad de Azuca para el 1S 2012

Objetivo de produccin de 22.5 MM oz Ag. Eq. en lnea

Slido portafolio de activos
Se hallaron sobresalientes interceptos en Arcata, Pallancata y San Jos

3 nuevos proyectos adquiridos en etapa temprana

San Antonio, Coriwasi & Huachoja

Importante programa de exploracin

Presupuesto de exploracin para el 2011 de $ 70 MM
Amplio programa de perforacin en Victoria, Mercurio, Valeriano, Coriwasi

Un semestre rcord
Los ingresos subieron en 62% a $ 497 MM
El EBITDA subi en 98% a $ 297 MM
La UPA subi en 145% a $0.27 por accin

Slida posicin de caja: $ 691 MM

Incremento de 50% en dividendos a $0.03 por accin por
semestre
2

Hochschild Mining plc

Responsabilidad Social

100% Seguros
Evolucin del Indice de frecuencia
9.0

6.0
7.6
3.0

5.75

5.2
3.7

3.9

2010

2011

0.0
2007

2008

2009

Comprometidos con la seguridad de nuestros trabajadores, en los ltimos 5 aos el ndice de

frecuencia se redujo en 95%

Programa DNV: Sistema integrado de gestin de riesgo a nivel mundial (Arcata y Pallancata N7,
Ares N5 and San Jos N6)

El cuidado del ambiente es tarea de todos

Todas nuestras operaciones certificadas en IS0:14001

Objetivos

Aseguramos el eficiente manejo, tratamiento y descarga del agua al ambiente

Realizamos inspecciones y auditoras que permitan el mantenimiento y mejora continua de Sistema de Gestin Ambiental ISO 14001

Supervisamos la estabilidad fsica y qumica de las instalaciones mineras

Aseguramos la gestin integral de residuos

Identificamos, mantenemos y reportamos el cumplimiento de la Legislacin y estndares del Banco Mundial

Rehabilitamos las reas e instalaciones disturbadas durante el ciclo de vida de la mina

Consolidamoa la imagen y cultura ambiental de Hochschild dentro y fuera de la organizacin

90%

Evolucin del CPI

89%
88%
87%
86%
85%
84%
83%
82%
81%
80%
Ene-11

Feb-11

Mar-11

Abr-11

May-11

Jun-11

Jul-11

Comprometidos con nuestras comunidades

Salud &
Nutricin

Educacin

Promocin
del
Desarollo

Salud y Nutricin

3 Consultorios Mviles en dos ejes territoriales

Ampliacin de Redes de Cobertura en una alianza pblico privada (HOC y redes de salud locales)

Complemento en Nutricin

Campaas de bienestar social (Programa de Escuela de Padres, Matrimonios Masivos, Familia

Unida Familia Feliz, Vocacin profesional para hijos)

HOC Per

Educacin

Capacitacin a 231 maestros a travs del programa Maestro Lder, que incluye:

Leer para crecer: Capacitacin para la enseanza de lecto escritura

Inclusin Digital: Capacitacin para la enseanza del uso de la tecnologa de informacin

Liderazgo para el desarrollo: Capacitacin que busca el desarrollo del maestro como ser humano y del
alumno como persona

El programa beneficia a 3,951 escolares

Proyecto Colegios en Alternancia: la mejor educacin para los nios de las comunidades con pleno respeto
de sus tradiciones

Equipamiento de Aulas

Promocin del desarrollo

Desarrollo de Capacidades Humanas y Productivas: Convenio con Sierra Productiva

Capacitacin para Desarrollo Gastronmico con Insumos Locales

Programa de Desarrollo de Capacidades Alpaqueras, Piscicolas y Textiles
Ciudad Digital: Dotar a Chalhuanca de acceso a internet gratuito para promover el desarrollo de las
comunidades vecinas y regin

Capacitacin en Emprendimiento y Comercializacin

Capacitacin para la Insercin al Mercado

Riego por Aspersin, huerto fijo, crianza de cuyes, cocina mejorada, etc.

Nuestros trabajadores
# Personas

10

2011

2012- 2013

2014

Empleados
Obreros
Contratistas recurrentes
Contratistas no recurrentes

566
1,552
2,039
1,926

500
1,000
1,500

1,066
2,552
3,539
1,926

Total

6,083

3,000

9,083

Esfuerzo constante en contratar personal de las comunidades:

Programa de capacitacin con CETEMIN para generar personal
calificado (ayudante perforista, ayudante mina). Titulo de
Reconocimiento Otorgado por el Ministerio de Educacin

Hochschild Mining plc

Nuestra estratgia, nuestros activos

Importante progreso en la estrategia de desarrollo

Fusiones & Adquisiciones

Optimizar la vida de mina

Mejorar la productividad

Arcata
Pallancata
San Jose

Exploracin

Activos
Principales

Cartera de proyectos

3
Fusiones & Adquisiciones

12

Propiedades
Personal
Incentivos
Presupuesto

3 Proyectos Avanzados
8 Hacedores de Compaa
12 Proyectos de Mediana Escala
Slida cartera de proyectos

Etapa temprana
Gran potencial geolgico
Buen precio
Control

Enfasis en exploracin

Fusiones &
Adquisiciones

Entregando continuidad en las operaciones

ACTIVO PRINCIPALES
Produccin estable de las principales operaciones de 2023moz Ag. Eq. por ao*

Objetivo de produccin de 22.5 MM Ag. eq oz en lnea

Proyeccin de produccin

Solida base de activos con alto potencial

Arcata, Pallancata and San Jos alcanzando sobresalientes interceptos
Arcata - 3.03m@3.88g/t Au & 1,008g/t Ag
Pallancata - 1.72m@6.12g/t Au & 1,614g/t Ag
San Jos - 9m@6.10g/t Au & 243g/t Ag; 1m@44.5g/t Au & 7,747g/t Ag

PROYECTOS AVANZADOS

13
*Atribuible

Estudios de factibilidad para:

4T 2011: Inmaculada/Crespo
1S 2012: Azuca
Los proyectos avanzados comenzarn a producir a finales del 2013
Constante aumento de recursos en todos los proyectos avanzados

Oz Ag Eq Atribuible

San Jos aument su contribucin

Produccin estable en Pallancata
Menor produccin en Arcata dada la poltica de minar a ley de reserva
22.5moz
target**
Objetivo**

SOLIDA BASE DE ACTIVOS: 20 23 MOZ AG EQ

POR AO DE LAS ACTUALES OPERACIONES

Operaciones actuales

Nuevas operaciones

Principales operaciones en Per

Pallancata

Arcata
Minando a ley de reserva para mantener una produccin
estable
Material de baja ley procesado
Peru

LIMA
Arcata

Enfoque en vetas profundas y angostas

Material de baja ley procesado dada la coyuntura de
precios altos

(7% del tonelaje total @114g/t Ag)

Costo unitario S1 2011: $76.0/t

Excluyendo las regalas, el costo unitario solo subi 3% versus
1S 2010
Fuerte potencial geolgico en el largo plazo

Vida de Mina de Recursos (aos)

Costo unitario S1 2011: $60.3/t

Pallancata

Excluyendo las regalas, el costo unitario solo subi 7%

versus 1S 2010

Vida de Mina de Recursos (aos)

1S 2011

1S 2011

Produccin moz Ag eq

3.6

Produccin moz Ag eq

5.2

Ley promedio Ag(g/t)

342

Ley promedio Ag(g/t)

299

Capacidad (tpd)

1,750

Capacidad (tpd)

3,000

Costo unitario ($/t)

76.0

Costo unitario($/t)

60.3

Solida base de activos con potencial de expansin

Argentina y otras operaciones

Otras minas

San Jose
Excelente desempeo en 1S. la produccin en Ag. Eq. subi
en 23% a 5.2m oz

Ares produjo 1.1 m oz Ag Eq.

La inflacin local de precios (25-30%) contina impactando

el costo unitario

Costo unitario solo subi entre 16-17%

San Jose

Importante progreso en aumentar la vida de mina y los

recursos - alentadores interceptos reportados

Moris produjo 0.7 m oz Ag Eq.

Ares se mantendr operativa en el 2012

Vida de Mina de Recursos (aos)

1S 2011
Produccin moz Ag eq

5.2

Ley promedio Ag (g/t)

461

Ley promedio Au (g/t)

6.03

Capacidad (tpd)

1,500

Costo unitario ($/t)

191.3

Ares

1S 2011

Produccin moz Ag eq

1.1

Ley promedio Ag (g/t)

64

Ley promedio Au (g/t)

3.01

Costo unitario($/t)

121.8

Moris

1S 2011

Produccin moz Ag eq

0.7

Ley promedio Ag (g/t)

4.83

Ley promedio Au (g/t)

0.94

Costo unitario ($/t)

17.8

Solida base de activos con potencial de expansin

Proyectos Avanzados: Inmaculada (Per)

Proyecto avanzado ms alentador

JV con IMZ (60% HOC)
Estudio de factibilidad a ser entregado en 4T 2011
Programa de perforacin en el 2011 en proceso para
convertir recursos inferidos a medidos e indicados
8, 105m de perforacin ya realizados en las vetas Jimena,
Martha y Angela SW

CUZCO

AYACUCHO

PUNO

AREQUIPA

Project Timeline
Recursos

Proyecto

Alcance

Factibilidad

Construccin

Produccin

Produccin basada
en recursos actuales

4T 2011

2012/2013

4T 2013

(Promedio de produccin
atribuible por ao)

6.6 moz Ag Eq

Inmaculada

Onzas
Oro
Plata
Oro equivalente
Leyes
Oro
Plata
Oro equivalente
Resultados del Estudio de
Alcance (Scoping study)
VAN (sin descontar)*
VAN @ 5%
TIR

16
* VAN antes de impuestos
16

Gran potencial

180 g/t cutoff

98 g/t cutoff

moz
moz
moz

1.3
49.4
2.1

1.4
52.9
2.3

g/t
g/t
g/t

5.5
208
9.0

4.8
179
7.8

Au: $1,000/oz
Ag: $17/oz
$m
660
$m
434
%
41%

Au: $1,500/oz
Ag: $40/oz
1,653
1,152
82%

Proyectos Avanzados: Crespo (Per)

Dueos del 100% del proyecto
Estudio de factibilidad a ser entregado en 4T 2011
Recursos totales de 49.4 M oz (Ag Eq)*

CUZCO

AYACUCHO

PUNO

El estudio de alcance (scoping study) solo usaba 31.3 MM

de recursos medidos e indicados

Potencial de exploracin

AREQUIPA

Project Timeline

Proyecto

Crespo

Recursos (Scoping)

Alcance

Factibilidad

Construccin

Produccin

4T 2011

2012/2013

4T 2013

Produccin basada
en recursos actuales
2.3 moz Ag Eq
(Promedio de produccin
por ao)

Onzas
Oro
Plata
Plata equivalente
Leyes
Oro
Plata
Plata equivalente
Resultados del Estudio de
Alcance (Scoping study)
VAN (sin descontar)*
VAN @ 5%
TIR

17
*Incluye recursos medidos, indicados e inferidos
17
**VAN antes de impuestos

Operacin simple de tajo abierto

moz
moz
moz

0.24
16.89
31.26

g/t
g/t
g/t

0.48
33.50
61.99
Au: $1,000/oz Au: $1,500/oz
Ag: $17/oz
Ag: $40/oz
$m
54
286
$m
32
208
%
19%
71%

Proyectos Avanzados: Azuca (Per)

CUZCO

Estudio de factibilidad a ser entregado en 1S 2012

Mnimo de 3.5m oz por ao Ag Eq.

AYACUCHO

Programa de perforacin por encima de 90,000m para el

PUNO

2011
Importante potencial geolgico

AREQUIPA

Project Timeline

Proyecto

Recursos (Scoping)

Alcance

Factibilidad

Construccin

Produccin

1S 2012

2012/2013

4T 2013

Produccin basada
en recursos actuales
3.5 moz Ag Eq

Azuca

(Promedio de produccin
por ao)

Onzas
Oro
Plata
Plata equivalente
Leyes
Oro
Plata
Plata equivalente
Resultados del Estudio de
Alcance (Scoping study)
VAN (sin descontar)*
VAN @ 5%
TIR

18
* VAN antes de impuestos

moz
moz
moz
g/t
g/t
g/t

0.15
32.40
42.00
1.82
393
502
Au: $1,000/oz Au: $1,500/oz
Ag: $17/oz
Ag: $40/oz
$m
107
681
$m
61
485
%
21%
119%

Cartera de proyectos de alta calidad

Mediana escala
Peru
Argentina

Hacedores de
Compaas
Chile
Mexico

OPERACIONES

Ares
Arcata
Pallancata
San Jose
Moris

PROYECTOS
AVANZADOS

Objetivos estratgicos

Prospectos estratgicos

Victoria
Valeriano
Parihuana
Mercurio
Sabina

Huachoja
Coriwasi
Josnitoro
Apacheta
Corazon De
Tinieblas

Inmaculada
Azuca
Crespo

OBJETIVOS DE PERFORACIN

PROSPECTOS

Encrucijada
Mosquito
La Flora
Objetivos estratgicos
Cerro Blanco
Copper projects
Cricket
Astana
Prospectos estratgicos
Ibel
San Martin
San Antonio

Paquete de propiedades
> 1 milln de hectreas para exploracin
19

Incremento en 40% del presupuesto de exploracin versus el 2010

Nuevos proyectos en cartera

Enfoque: Per, Argentina, Chile & Mxico

10 potenciales Hacedores de Compaas

Dos nuevos prospectos en Per: Coriwasi & Huachoja
Victoria (Chile): 5,000m de perforacin para 2S 2011
Valeriano (Chile): campaa de perforacin intensiva para el 2S
Mercurio (Mex.): 8,000m de perforacin para el 2011
Perforacin en Sabina, Parihuana & Corazon de Tinieblas

13 proyectos de Mediana escala

Incorporacin de San Antonio (Chile)
Mosquito (Arg.): fuertes anomalas reportadas
Perforacin en La Flora (Arg.) & Encrucijada (Chile)

Potencial adicional en Pariguanas JV & proyectos de cobre

US$70 millones de presupuesto de exploracin para el 2011

Mexico

Peru

Chile

Argentina

Presupuesto de Exploracin
2011: $ 70 MM

Exploracin Greenfield por Pas

15%
49%
36%

Greenfield
Brownfield
Advanced projects

17%

19%
12%

Lugares de perforacin

20

Programa de exploracin entrando a la fase crucial

52%

Peru
Argentina
Chile
Mexico

Un prometedor 2S
22.5moz Ag. Eq
Eq.. en el 2011
Dos estudios de factibilidad por publicar
Progreso significativo en el programa de exploracin
Slida posicin financiera

Slido posicionamiento para el crecimiento futuro

MUCHAS GRACIAS!

Contctenos
Charles Gordon
+44 207 907 2934
charles.gordon@hocplc.com

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