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El inters compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o
principal a una tasa de inters (i) durante un perodo (t), en el cual los intereses que se obtienen al final de
cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es decir,
se capitalizan, produciendo un capital final (Cf).
Para un perodo determinado sera
Capital final (Cf) = capital inicial (C) ms los intereses.
Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo:
Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $ 1.000.000, a 5 aos plazo con un
inters compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10 % anual).
Depsito
inicial
Inters
Saldo final
0 (inicio)
$1.000.000
$1.100.000
$1.100.000
$1.210.000
$1.210.000
$1.331.000
$1.331.000
$1.464.100
$1.464.100
$1.610.510
$1.610.510
Ao
Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y sumarlo para que esa suma sea el nuevo
depsito inicial al empezar el segundo ao, y as sucesivamente hasta llegar al monto final.
Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una frmula de tipo general:
En inversiones a inters compuesto, el capital final (Cf), que se obtiene a partir de un capital inicial (C), a
una tasa de inters (i), en un tiempo (t), est dado por la frmula:
En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma unidad de tiempo efectuando las
conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a diferentes perodos de tiempo.
12
. En seguida, la potencia t (el nmero de aos)
debe multiplicarse por 12 para mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos).
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el ao tiene dos semestres (lo cual
significa que los aos los hemos convertido a semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar la
potencia t (el nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un ao):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo:
ser igual a
Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el ao tiene 4 trimestres (lo cual
significa que los aos los hemos convertido a trimestres) por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia
t (el nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao).
Del siguiente modo:
ser igual a
En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres, trimestres, meses, o das se multiplica
Ejercicios de prctica
Ejercicio N 1
Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters
compuesto anual del 8 %.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Respuesta:
Despejando C:
Respuesta:
Redondeando la cifra resultante, el capital inicial fue de 800.000 pesos.
Ejercicio N 3
Calcular la tasa de inters compuesto anual que se ha aplicado a un capital de 1.500.000 pesos para que al
cabo de 4 aos se haya convertido en 2.360.279 pesos.
Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos los valores conocidos:
Capital inicial (C ) = 1.500.000
Capital final (Cf) = 2.360.279
Tiempo en aos (t) = 4
Reemplazamos con los valores conocidos:
Despejamos (1 + i)4
Redondeamos a 0,12 y multiplicamos por 100 (recuerda que i siempre se expresa como
0,12 100 = 12 %
Respuesta:
La tasa de inters compuesto anual ha sido de 12 %.
Ejercicio N 4
Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 aos. Si el banco paga una tasa de 10% anual
cunto necesitamos como capital inicial?
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final (Cf) = 2.000.000
Respuesta:
Un capital inicial de $ 1.241.842,64 crecer hasta $ 2.000.000 si lo invertimos al 10% durante 5 aos.
Otro ejemplo
En general, si conocemos el capital final o valor futuro y queremos conocer el capital inicial o valor
presente: Como sabemos que si multiplicamos un valor presente ( C ) por (1 + i)t nos da el valor futuro o
capital final(Cf), podemos dividir directamente el capital final (Cf) por la tasa de inters compuesta (1 +
i)t para obtener el valor presente o actual.
Veamos un caso:
Cunto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 aos al 8% de inters?
A partir de la frmula
Respuesta:
Entonces, $ 4.631.989 invertidos al 8% durante 10 aos dan $10.000.000.
http://www.profesorenlinea.cl/matematica/Interes_compuesto.html
Qu es el inters compuesto?
En la prctica, la mayora de los casos son del tipo de inters compuesto. En el inters simple los
intereses no formaban un nuevo monto cosa contrario al inters compuesto.
El inters compuesto sucede cuando un capital inicial se invierte durante varios periodos y al final de
cada periodo se suman los intereses obtenidos al capital y se reinvierten, es claro que se estn
calculando intereses sobre los intereses devengados.
Antes de empezar con el inters compuesto, es importante sealar que cuando se refiera a las
capitalizaciones esta indicando el numero de periodos que deben de ir en la misma frecuencia que el
inters. Ah es donde entre el papel de las tasas nominales y tasas efectivas.
La tasa nominal es la que se pacta a una tasa de inters anual que rige durante el lapso que dure la
operacin; mientras que la tasa efectiva es la que se capitaliza de forma semestral, tetramestral,
trimestral, bimestral, mensual, quincenal, semanal o diaria; dicha tasa resulta de dividir la tasa
nominal entre las capitalizaciones que se harn durante un ao.
De cuanto fue el capital inicial de una inversin que gener 695,879 en un periodo de 2 aos y 8
meses con una tasa nominal del 18% capitalizable de forma bimestral.
Al desglosar los datos podemos obtener la siguiente informacin:
F = 695,879
n = 2 aos y 8 meses convertido a bimestres nos da como resultado 16 (numero de bimestres en 2
aos
y
8
meses)
TN = 18% se tiene que hacer la tasa efectiva para poder aplicarla a la formula. Dividimos la tasa
nominal entre el nmero de capitalizaciones en un ao. (18% / 6)
I = .18 / 6 = .03
Y posteriormente sustituimos en la formula
P = 695,879 / (1 + 0.03) 16 = 433,648.78.
Cmo se puede observar las tasas de inters juegan un papel de suma importancia para tomar la
decisin ms adecuada. Se tiene que contemplar cul es el rol que se juega ya sea como inversionista
o como sujeto de crdito en el primero se optar por elegir la tasa ms elevada para que le genere el
mayor rendimiento y beneficio posible, mientras que con el segundo rol lo mas conveniente es elegir
la tasa mas baja ya que es la que le generar el costo menos gravoso.
Otros factores que intervienen de forma implcita en las tasas de inters son los plazos, montos, y
variables macroeconmicas. Internamente la empresa puede disear estrategias de financiamiento
que se adecuen ms a las necesidades especficas de la misma.
En resumen, el administrador financiero de la empresa debe de vigilar el bienestar de la entidad
econmico anteponiendo siempre el objetivo principal de la empresa.
http://biblioteca.itson.mx/oa/contaduria_finanzas/oa2/interes_simple_compuest
o/i12.htm