Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Basilea I 2001
Basilea I 2001
Bancaria de Basilea
Documento Consultivo
El Nuevo Acuerdo de
Capital de Basilea
Emitido para consulta hasta el 31 de mayo de 2001
Traduccin realizada por la Asociacin de Supervisores Bancarios de
las Amricas (ASBA). En caso de dudas consultar el texto original en
ingls
Enero 2001
Argentina/Aruba/Barbados/Belize/Bolivia/British
Virgin
Islands/Canada/
Cayman
Islands/Chile/
Costa
Rica/Ecuador/El
Salvador/Guatemala/Guyana/Haiti/Honduras/Jamaica/Mxico/Netherlands Antilles/Nicaragua/Organization of Eastern Caribbean
States/Panam/Paraguay/Per/Puerto Rico/Repblica Dominicana/Suriname/The Bahamas/ The United States of America/Trinidad and
Tobago/Uruguay/Venezuela.
Insurgentes Sur No. 1971, Torre Sur, Piso 9, Plaza Inn, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D. F.
Tel: (525) 724-6599, Fax: (525) 661-7925, E-mail: mail.service@asba-supervision.org
Indice
PARTE 1: AMBITO DE APLICACION ................................................................................. 1
A.
INTRODUCCIN ........................................................................................................................1
B.
C.
FILIALES DE SEGUROS..........................................................................................................2
D.
PARTICIPACIONES MINORITARIAS SIGNIFICATIVAS EN EL CAPITAL SOCIAL DE
ENTIDADES FINANCIERAS NO DE SEGUROS ...........................................................................3
E.
F.
II.
A.
1.
2.
3.
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
B.
1.
ALCANCE .......................................................................................................................................15
COLATERAL .................................................................................................................................16
(i)
Condiciones mnimas .....................................................................................................16
(ii) Las metodologas ...........................................................................................................17
COMPENSACIONES EN EL BALANCE...............................................................................25
GARANTAS Y DERIVADOS CREDITICIOS .......................................................................26
(i)
Condiciones mnimas .....................................................................................................26
(ii) Garantes/proveedores de proteccin admisibles ......................................................28
2.
3.
4.
6.
A.
1.
5.
2.
3.
4.
B.
1.
ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO PARA LAS EXPOSICIONES
EMPRESARIALES ..............................................................................................................................36
(i)
Frmula para la derivacin de las ponderaciones del riesgo ..................................36
(ii) Aportes a la funcin de ponderacin del riesgo.........................................................37
2.
REQUISITOS MINIMOS PARA EXPOSICIONES EMPRESARIALES ............................45
(i)
Composicin de los requisitos mnimos......................................................................45
(ii) Criterios para una diferenciacin significativa del riesgo .........................................46
(iii) Exhaustividad e integridad de la asignacin de calificaciones ................................46
(iv) Vigilancia del sistema y procesos de calificacin ......................................................47
(v) Criterios y orientacin del sistema de calificacin .....................................................49
(vi) Requisitos mnimos para la estimacin de PD ..........................................................51
(vii) Recopilacin de datos y sistemas informticos IT ....................................................54
(viii) La utilizacin de la calificacin interna ........................................................................54
(ix) Validacin interna ...........................................................................................................56
(x) Requisitos de divulgacin..............................................................................................56
(xi) Requisitos mnimos para las estimaciones de supervisin de LGD y EAD ..........57
3.
REQUISITOS MINIMOS PARA EL METODO IRB AVANZADO .......................................59
(i)
Estimaciones propias de la prdida dado el incumplimiento ...................................59
(ii) Requisitos mnimos para la utilizacin de estimaciones propias de EAD .............65
4.
REQUISITOS MINIMOS DE LA EVALUACION DE GARANTES Y VENDEDORES DE DERIVADOS
CREDITICIOS ..........................................................................................................................................69
(i)
(ii)
Garantas .........................................................................................................................70
Derivados crediticios ......................................................................................................72
C.
1.
2.
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
(ix)
(x)
D.
1.
2.
(iv)
E.
1.
2.
F.
1.
2.
A.
1.
2.
(i)
Tratamiento de los bancos originadores .....................................................................88
(ii) Tratamiento de los bancos inversores ........................................................................90
(iii) Tratamiento de los bancos patrocinadores ................................................................91
LA TITULIZACIN EN EL MTODO IRB: UN ENFOQUE HBRIDO ..............................92
(i)
Bancos emisores ............................................................................................................92
(ii) Bancos inversores ..........................................................................................................93
TRATAMIENTO DE LOS RIESGOS IMPLICITOS Y RESIDUALES RESULTANTES DE LA
3.
TITULIZACION .........................................................................................................................................93
4.
A.
B.
1.
2.
3.
4.
C.
1.
2.
3.
A.
B.
1.
2.
3.
C.
TRATAMIENTO DEL CAPITAL POR RIESGOS ESPECIFICOS EN LA CARTERA DE
NEGOCIACION SEGUN LA METODOLOGIA ESTANDAR.....................................................103
1.
EXIGENCIAS DE CAPITAL POR RIESGO ESPECFICO PARA VALORES DEL
ESTADO 103
2.
EXIGENCIAS DE CAPITAL POR RIESGO ESPECFICO PARA POSICIONES CUBIERTAS POR
DERIVADOS CREDITICIOS ....................................................................................................................103
A.
B.
2.
3.
4.
5.
C.
1.
2.
A.
1.
2.
3.
4.
B.
1.
2.
C.
1.
2.
3.
4.
D.
1.
2.
3.
4.
E.
1.
2.
A.
INTRODUCCIN
1.
El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (el Nuevo Acuerdo) se aplicar en forma
consolidada a los bancos internacionalmente activos, siendo sta la mejor manera de
preservar la integridad del capital en bancos con filiales, eliminando el doble apalancamiento
de capital.
2.
El mbito de aplicacin del Acuerdo ser extendido para que incluya, en forma
totalmente consolidada, a las sociedades de cartera o de inversiones que son las
sociedades matrices de grupos bancarios, asegurando de esta manera que todos los riesgos
del grupo bancario estn comprendidos dentro de dicho mbito.2 Los grupos bancarios son
grupos que se dedican, de modo predominante, a actividades bancarias y en algunos
pases, pueden ser registrados como bancos.
3.
El Acuerdo se aplicar tambin y en forma totalmente consolidada, a todos los
bancos internacionalmente activos de cada nivel del grupo bancario (ver el grfico al final de
esta parte).3 Los pases en los que la subconsolidacin total no es actualmente un requisito
tendrn un periodo de transicin de tres aos para completarla.
4.
Adems, como uno de los principales objetivos de la supervisin es proteger a los
depositantes, el capital reconocido en las medidas de suficiencia de capital deber estar
fcilmente a disposicin de los depositantes. En este sentido, los supervisores debern
comprobar que cada banco est suficientemente capitalizado en tanto que entidad
independiente.
B.
5.
En la medida de lo posible, todas las actividades bancarias y otras actividades
financieras afines4 (tanto reguladas como no reguladas), llevadas a cabo por un grupo que
incluya un banco internacionalmente activo, sern recogidas por la consolidacin. Por lo
tanto, las entidades bancarias, entidades de valores (cuando estn sujetas a una regulacin
similar o cuando las actividades con valores son consideradas como actividades bancarias)
y otras entidades financieras5 en propiedad o control mayoritarios deberan generalmente
ser completamente consolidadas.
Una sociedad de cartera que sea la sociedad matriz de un grupo bancario puede a su vez pertenecer a una compaa de
cartera. Es posible que en algunas estructuras, esta ltima compaa de cartera no est sujeta al presente Acuerdo por no
ser considerada la sociedad matriz de un grupo bancario.
Como alternativa de la subconsolidacin completa, la aplicacin del Acuerdo al banco independiente (es decir, sobre una
base que no consolida los activos y pasivos de las filiales) lograra el mismo objetivo, siempre que el valor total en libros de
todas las inversiones en filiales y participaciones minoritarias significativas sea deducido del capital del banco.
En esta parte del documento, el trmino actividades financieras no incluye las actividades de seguro y el trmino
entidades financieras no incluye las entidades de seguro.
Algunos ejemplos de las actividades que pueden realizar las entidades financieras son el arrendamiento financiero, la
emisin de tarjetas de crdito, administracin de carteras, asesora para la inversin, servicios de custodia y guardia y otras
actividades similares que son accesorias al negocio de la banca.
1/136
6.
Los supervisores juzgarn la conveniencia de reconocer, como parte del capital
consolidado, las participaciones minoritarias resultantes de la consolidacin de entidades
bancarias, de valores u otras entidades financieras que no son de propiedad absoluta. Los
supervisores determinarn la parte de las participaciones minoritarias que podra estar
incluida en el capital, en caso de restringirse el acceso al capital de las mismas a las otras
entidades del grupo.
7.
Es posible que en algunas circunstancias no sea factible o deseable consolidar
ciertas entidades de valores u otras entidades financieras reguladas. Esto podr ocurrir
solamente en los siguientes casos: cuando dichas tenencias son adquiridas por medio de
deuda previamente contraida y son de carcter temporal, cuando estn sometidas a una
regulacin diferente, o cuando la no consolidacin para fines de capital regulador es exigida
por ley. En estos casos, ser de suma importancia para el supervisor bancario obtener
informacin adecuada de los supervisores responsables de dichas entidades.
8.
En caso de no consolidarse para fines de capital algunas de las filiales de valores y
otras filiales financieras en propiedad mayoritaria, todas las participaciones en el capital
social y otras inversiones de capital regulador en esas entidades que sean atribuibles al
grupo, sern deducidas, y los activos e inversiones de capital realizadas por terceros en la
filial sern desconsolidados (i.e. retirados). Los supervisores debern asegurarse que la
entidad no consolidada, para la cual la inversin de capital es deducida, satisface las
necesidades de capital. Los supervisores seguirn de cerca las acciones que realice la filial
para corregir el dficit de capital y si ste no es corregido en forma oportuna, se lo deducir
tambin del capital del banco matriz.
C.
FILIALES DE SEGUROS
9.
El banco que posee una filial de seguros asume todos los riesgos empresariales de
la misma y deber tomar en cuenta los riesgos del grupo en su totalidad. El Comit opina
que al medir el capital regulador de los bancos, es conveniente, en esta etapa, deducir las
inversiones realizadas por los bancos en filiales de seguros. Cualquier mtodo alternativo
aplicable debera, en todo caso, incluir una perspectiva de todo el grupo para determinar la
suficiencia de capital y evitar contar el capital dos veces.
10.
Debido a cuestiones de igualdad competitiva, algunos pases del Grupo de los Diez
continuarn con el tratamiento que han utilizado hasta ahora, como una excepcin a los
mtodos anteriormente descritos, e introducirn la suma de riesgos slo cuando sea
compatible con el mtodo aplicado localmente por los supervisores de seguros a las
compaas de seguros con filiales bancarias.5 El Comit insta a los supervisores a
perfeccionar y adoptar mtodos que cumplan las normas descritas.
11.
Los bancos debern revelar el criterio de regulacin nacional que utilizan con
respecto a las entidades de seguros para determinar su posicin de capital notificada.
12.
El capital invertido en una entidad de seguros en propiedad o control mayoritarios
puede ser ms que la cantidad de capital regulador necesario para una entidad de ese tipo
(capital excedente o sobrante). Los supervisores podrn permitir que se reconozca dicho
capital sobrante en los clculos de la suficiencia de capital del banco, bajo ciertas
circunstancias solamente.6 Las prcticas nacionales de regulacin sern las que determinen
5
Cuando se mantiene el mismo tratamiento, el capital de terceros invertido en la filial de seguros (es decir, las
participaciones minoritarias) no podr ser tomado en cuenta al medir la suficiencia de capital del banco.
En un mtodo de deduccin, el monto deducido para todas las participaciones en el capital social y otras inversiones de
capital regulador ser ajustado para que refleje la cantidad de capital en esas entidades en exceso de las exigencias de
regulacin, es decir, el monto deducido sera el monto menor entre la inversin o el capital regulador exigido. Cuando se
utilice un mtodo alternativo para todo el grupo, se dar un tratamiento equivalente al capital sobrante.
2/136
los parmetros y criterios, como la transferibilidad legal, utilizados para evaluar la cantidad y
disponibilidad del capital sobrante que podra ser reconocido como parte del capital del
banco. Otros ejemplos de criterios de disponibilidad incluyen: las restricciones sobre la
transferibilidad causadas por limitaciones de la regulacin, por efecto de los impuestos y por
los impactos adversos de la calificacin de las instituciones de evaluacin de crdito
externas. Los bancos que reconozcan el capital sobrante de las filiales de seguros debern
revelar pblicamente el monto de dicho capital sobrante reconocido en su capital. El capital
sobrante de las entidades de seguros en propiedad minoritaria significativas no ser
reconocido puesto que el banco no estara en condiciones de dirigir la transferencia del
capital en una entidad que no controla.
13.
Los supervisores verificarn que las filiales de seguros en propiedad o control
mayoritarios que son desconsolidadas y en las que las inversiones de capital son deducidas
o bien sometidas a un mtodo alternativo para todo el grupo, estn ellas mismas
suficientemente capitalizadas como para reducir la posibilidad de prdidas potenciales
futuras para el banco. Los supervisores debern asegurarse que la entidad que es
desconsolidada y para la cual la inversin de capital es deducida, satisfaga las necesidades
de capital. Los supervisores seguirn de cerca las acciones que realice la filial para corregir
el dficit de capital y si ste no es corregido en forma oportuna, se lo deducir tambin del
capital del banco matriz.
D.
14.
Las participaciones minoritarias significativas en entidades financieras otras que las
entidades de seguros, en las que no hay control, sern excluidas del capital del grupo
bancario, deduciendo las inversiones en capital y otras inversiones de capital regulador.
Como alternativa, dichas inversiones podran ser consolidadas a prorrata, bajo ciertas
condiciones. Por ejemplo, la consolidacin proporcional podra ser conveniente en el caso
de empresas conjuntas o cuando el supervisor est convencido de que la compaa matriz
tiene la obligacin legal o de facto de mantener la entidad solamente a prorrata y que los
dems accionistas significativos tienen los medios y la voluntad de mantenerla
proporcionalmente. El lmite por encima del cual las inversiones minoritarias sern
consideradas significativas y por lo tanto ya sea deducidas o consolidadas a prorrata, ser
determinado segn las prcticas nacionales de contabilidad y/o de regulacin. Por ejemplo,
en la Unin Europea dicho lmite se define como participaciones en el capital de entre 20 y
50%.
15.
El Comit reitera la opinin expresada en el Acuerdo de 1988 en el sentido de que
las tenencias cruzadas recprocas de capital bancario destinadas a exagerar la posicin de
capital de los bancos sern deducidas para fines de suficiencia de capital.
E.
16.
Las inversiones mayoritarias y minoritarias significativas en entidades comerciales
que excedan ciertos niveles de materialidad sern deducidas del capital de los bancos. Los
niveles de materialidad sern determinados segn las prcticas nacionales de contabilidad
y/o regulacin. Se aplicarn niveles de materialidad de 15% del capital del banco para
inversiones significativas individuales en entidades comerciales y de 60% del capital del
banco para el total de dichas inversiones, o bien niveles an ms altos.
17.
Las inversiones significativas en entidades comerciales minoritaria o
mayoritariamente controladas que estn por debajo de los niveles de materialidad anotados
3/136
F.
18.
La deduccin de inversiones en entidades no consolidades ser de 50% del Nivel 1 y
de 50% del Nivel 2.
4/136
Grupo Financiero
Diversificado
(1)
Sociedad de
Cartera
(2)
Banco Internacionalmente
Activo
(3)
(4)
Banco Internacionalmente
Banco Internacionalmente
Activo
Banco
Local
Activo
Compaa
de Valores
(1) Lmite de grupo predominantemente bancario. El Acuerdo es aplicado en forma consolidada, e.i. hasta el nivel
lid dedcartera
b i i (cf. Prrafo 2 de esta parte).
de sociedad
(
(2), (3) y (4): el Acuerdo tambin ser aplicado, a niveles ms bajos, a todos los bancos internacionalmente
lid consolidada.
d
.
activos, en forma
5/136
I.
19.
Esta parte trata sobre el clculo de los requisitos de capital mnimo por riesgo
crediticio, riesgo de mercado y riesgo operativo. El capital mnimo est compuesto por tres
elementos fundamentales: una definicin de capital regulador, activos ponderados por riesgo
y la relacin mnima capital-activos ponderados por riesgo.
20.
Al calcular el coeficiente de capital, el denominador o total de activos ponderados por
riesgo se determina multiplicando el capital mnimo obligatorio por riesgos de mercado y
riesgo operativo por 12,5 (la recproca del coeficiente mnimo de capital de 8%) y
adicionando las cifras resultantes a la suma de activos ponderados por riesgo compilados
para el riesgo crediticio. El coeficiente se calcular en funcin del denominador, utilizando el
capital regulador como numerador. La definicin de capital regulador admisible ser la
definicin del Acuerdo de 1988, aclarada posteriormente en un comunicado de prensa del 27
de octubre de 1998 sobre Instrumentos admisibles para inclusin en el capital de Nivel 1.
El coeficiente no podr ser inferior a 8% para el capital total. El capital de Nivel 2 seguir
estando limitado a 100% del capital de Nivel 1.
6/136
II.
RIESGO CREDITICIO EL METODO estandar
21.
La propuesta del Comit es permitir a los bancos escoger entre dos metodologas
amplias para calcular el capital exigido para cubrir el riesgo crediticio. Una alternativa sera
medir el riesgo crediticio de manera normalizada y la otra, que estara sujeta a la aprobacin
explcita del supervisor del banco, permitira a los bancos utilizar sus sistemas internos de
calificacin.
A.
EL METODO estandar REGLAS GENERALES
22.
A continuacin se presenta algunas revisiones del Acuerdo de 1988 relacionadas con
la ponderacin por concepto de riesgo de los prstamos pendientes en la cartera de
inversin. Los riesgos que no se mencionan en forma explcita en esta parte del documento
continuarn con el mismo tratamiento. Para ponderar el riesgo en el mtodo estndar, los
bancos podrn utilizar las evaluaciones7 realizadas por las instituciones de evaluacin de
crdito externas, reconocidas como admisibles para fines de capital por los supervisores
nacionales, de acuerdo con los criterios definidos en la seccin A-2 del presente documento.
1.
Crditos particulares
(i)
Crditos soberanos
23.
Los crditos frente a estados soberanos (de aqu en adelante llamados simplemente
soberanos) y sus bancos centrales sern ponderados por riesgo de la siguiente manera :
Calificacin del AAA
Crdito
hasta
AAPonderacin
del riesgo
0%
A+
hasta A-
BBB+
hasta
BBB-
BB+
hasta B-
Inferior a No
Bcalificado
20%
50%
100%
150%
100%
24.
A discrecin nacional, podr aplicarse una ponderacin del riesgo ms baja a los
crditos soberanos (o frente al banco central) de los bancos radicados en el pas
denominados en moneda local y financiados8 en esa moneda.9 Cuando se haga uso de esta
discrecin, otras autoridades reguladoras nacionales tambin podrn permitir a sus bancos
aplicar la misma ponderacin del riesgo a dichos riesgos soberanos (o frente al banco
central) que son financiados en la misma moneda.
25.
Para la ponderacin por riesgo de los crditos soberanos, los supervisores podrn
reconocer las calificaciones de riesgo pas que dan los Organismos de Crdito de
Exportacin (ECAs) a los soberanos. Para ser admitido, un ECA debe publicar sus
calificaciones de riesgo y aceptar la metodologa OECD de 1999. Los bancos podrn utilizar,
si as lo decidieran, las calificaciones de riesgo publicadas por aquellos ECA que son
reconocidos por su supervisor. La metodologa OECD de 1999 establece siete categoras de
calificacin de riesgo asociadas con primas de seguro de exportacin mnimas. Como se
indica ms abajo, cada calificacin de riesgo otorgada por el ECA corresponde a una
7
La notacin corresponde a la metodologa utilizada por una institucin: Standards & Poors. En gran parte del documento se
utilizan las calificaciones de crdito de Standard & Poors como ejemplo solamente; tambin se hubieran podido utilizar las
calificaciones de otros organismos externos de evaluacin del crdito. Por lo tanto, las calificaciones utilizadas en el
documento no expresan ninguna preferencia ni determinacin del Comit en lo que se refiere a instituciones de evaluacin
de crdito externas.
Esto quiere decir que el banco tambin tendra pasivos expresados en moneda local.
Esta ponderacin menor de riesgo puede extenderse a la ponderacin por riesgo de las garantas. Ver las secciones B-2
(prrafo 102, nota al pie 22) y B-4 (prrafo 129).
7/136
categora especfica de ponderacin del riesgo (ver los prrafos 51-53 sobre cmo tratar las
evaluaciones mltiples). Cuando la calificacin de riesgo no est asociada a una prima
mnima, no ser reconocida para fines de ponderacin por concepto de riesgo.
Calificacin de 1
riesgo del OCE
4a6
Ponderacin del 0%
riesgo
20%
50%
100%
150%
26.
Los crditos frente al Banco de Pagos Internacionales, Fondo Monetario
Internacional, Banco Central Europeo y Comunidad Europea recibirn una ponderacin del
riesgo de 0%.
(ii)
Crditos frente a entidades del sector pblico no pertenecientes al gobierno
central (PSEs)
27.
Los crditos frente a PSEs locales sern tratados de la misma manera que los
crditos frente a bancos de ese pas. A discrecin nacional, los crditos frente a PSEs
locales tambin podrn tratarse como crditos frente a Estados soberanos en los que
radican las PSEs.10 Cuando se haga uso de esta discrecin, otros supervisores nacionales
podrn permitir a sus bancos ponderar los crditos frente a dichas PSEs de la misma
manera.
(iii)
28.
Las ponderaciones de riesgo de los MDBs se basarn en las evaluaciones externas
de crdito, segn se indica en la segunda opcin para tratar crditos frente a bancos
descrita ms abajo.11 Una ponderacin de 0% ser aplicada a los crditos frente a MDBs
con calificacin alta que cumplan los criterios expresados a continuacin, a la entera
satisfaccin del Comit. Los criterios de admisin aplicables a los MDBs con una
ponderacin del riesgo de 0% son:
10
En el Documento de Apoyo El Enfoque Estndar del Riesgo Crediticio se presenta un ejemplo de categorizacin de las
ESPs.
11
Los MDBs que actualmente tienen derecho a una ponderacin de riesgo de 0% son: el Grupo del Banco
Mundial compuesto por el Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (IBRD) y la Corporacin
Financiera Internacional (IFC), el Banco Asitico de Desarrollo (ADB), el Banco Africano de Desarrollo (AfDB),
el Banco Europeo de Reconstruccin y Fomento (EBRD), el Banco Interamericano de Desarrollo (IADB), el
Banco Europeo de Inversiones (EIB), el Banco Nrdico de Inversiones (NIB), el Banco de Desarrollo del
Caribe (CDB), y el Banco de Desarrollo del Consejo de Europa (CEDB).
8/136
nivel adecuado de capital y liquidez (es necesario juzgar la suficiencia del capital y
de la liquidez de cada institucin por separado); y
(iv)
29.
Hay dos opciones para los crditos frente a bancos. Los supervisores nacionales
debern aplicar una de estas opciones a todos los bancos de su jurisdiccin. Ningn crdito
frente a un banco no calificado podr recibir una ponderacin del riesgo menor a la aplicada
al soberano de constitucin de dicho banco.
30.
En la primera opcin, todos los bancos constituidos en un pas determinado recibirn
una ponderacin del riesgo perteneciente a una categora menos favorable que la asignada
para los crditos frente al soberano de constitucin. Sin embargo, se fijar un tope de 100%
para la ponderacin del riesgo en el caso de crditos de los bancos frente a soberanos con
calificacin BB+ a B- y crditos frente a bancos en pases no calificados.
31.
La segunda opcin utiliza la evaluacin externa de crdito del banco mismo como
base para ponderar el riesgo. En esta opcin, es posible aplicar una ponderacin del riesgo
preferencial, equivalente a una categora ms favorable que la ponderacin del riesgo que
figura en el cuadro ms abajo, para aquellos crditos cuyo plazo de vencimiento original12 es
de tres meses o menos. Dicha ponderacin preferencial est sujeta a un nivel mnimo de
20%. Este tratamiento podr ser utilizado para crditos calificados y no calificados, pero no
para bancos con una ponderacin del riesgo de 150%.
32.
Los siguientes cuadros presentan un resumen de las dos opciones.
Opcin 1
Calificacin
Crdito de
Soberanos
del AAA
los hasta
AA-
A+
hasta A-
BBB+
hasta
BBB-
BB+
hasta B-
Inferior
a B-
No
calificado
Ponderacin
Riesgo
en
Opcin 1
del 20%
la
50%
100%
100%
150%
100%
Opcin 2
12
Los supervisores deben asegurar que aquellos crditos con plazo de vencimiento original (contractual) de
menos de 3 meses que sern refinanciados (es decir, cuyo vencimiento efectivo es de ms de tres meses) no
califiquen para este tratamiento preferencial para fines de suficiencia de capital.
9/136
Calificacin
Crdito de
Bancos
del AAA
los hasta
AA-
A+
hasta A-
BBB+
hasta
BBB-
BB+
hasta B-
Inferior
a B-
No
calificado
Ponderacin
Riesgo
en
Opcin 2
del 20%
la
50%
50%
100%
150%
50%
20%
20%
50%
150%
20%
Nota
Los crditos a corto plazo en la Opcin 2 tienen un plazo de vencimiento original de tres meses o
menos. Estos cuadros no reflejan las ponderaciones preferenciales potenciales que los bancos
podran aplicar de acuerdo a lo previsto en los prrafos 24 y 33.
33.
Cuando el supervisor nacional ha optado por aplicar el tratamiento preferencial
mencionado en el prrafo 24 a los crditos soberanos, podr asimismo asignar, tanto en la
opcin 1 como en la opcin 2, una ponderacin del riesgo perteneciente a una categora
menos favorable que la asignada a los crditos frente al soberano de constitucin, sujeta a
un lmite mnimo de 20%, a los crditos bancarios con plazo de vencimiento original de tres
meses o menos, expresados y financiados en moneda local.
(v)
34.
Los crditos frente a compaas de valores pueden ser tratados como crditos frente
a bancos siempre y cuando estn sujetos a disposiciones de supervisin y regulacin
similares a las previstos en el Nuevo Acuerdo de Basilea sobre Capital (sobre todo, las
necesidades de capital obligatorio en funcin del riesgo13).
(vi)
35.
El siguiente cuadro muestra la ponderacin del riesgo para crditos frente a
empresas calificadas, incluso compaas de seguros. La ponderacin del riesgo normal para
crditos no calificados ser de 100%. Ningn crdito frente a una empresa no calificada
podr recibir una ponderacin del riesgo preferencial con respecto a la ponderacin
asignada al soberano de constitucin.
Calificacin del AAA
Crdito
hasta
AA-
50%
100%
150%
a No
calificado
100%
36.
En aquellos pases en que las empresas presentan un ndice de mora ms alto, las
autoridades de regulacin debern aumentar la ponderacin del riesgo normal de los
13
Es decir, requisitos de capital comparables a los previstos para los bancos en el presente Acuerdo revisado.
Est implcito en el significado de la palabra comparables que la compaa de valores (pero no
necesariamente su compaa matriz) est sujeta a supervisin y regulacin consolidadas con respecto a
cualquier institucin afiliada secundaria.
10/136
37.
Los prstamos garantizados en su totalidad mediante hipotecas sobre viviendas que
son o sern ocupadas por el prestatario, o que estn alquiladas, sern ponderados por
riesgo al 50%.
(viii)
38.
En vista de la experiencia de varios pases en los que los prstamos garantizados
con inmuebles comerciales han sido fuente de preocupacin para la banca durante las
ltimas dcadas, el Comit opina que las hipotecas sobre bienes races comerciales no
justifican, en principio, una ponderacin distinta a 100% de los prstamos garantizados.14
(ix)
39.
Adems de los crditos frente a soberanos, PSEs, bancos y compaas de valores
con una calificacin inferior a B- y de los crdits frente a empresas calificadas por debajo de
BB-, una ponderacin de 150% ser tambin aplicada a:
40.
Los supervisores nacionales podrn decidir aplicar una ponderacin del riesgo de
150% o mayor para reflejar los riesgos ms altos asociados con otros activos, como el
capital de riesgo y las inversiones de capital privadas.
14
El Comit reconoce, sin embargo, que en circunstancias excepcionales para mercados bien desarrollados y
establecidos hace mucho tiempo, las hipotecas sobre inmuebles de oficinas y/o inmuebles comerciales
multifuncionales y/o inmuebles comerciales con varios inquilinos podran eventualmente recibir una
ponderacin de riesgo preferencial de 50% para la porcin del prstamo que no exceda el valor menor entre
50% del valor de mercado y 60% del valor de crdito hipotecario de la propiedad que garantiza el prstamo.
Cualquier riesgo que sobrepase estos lmites ser ponderado en 100%. Este tratamiento excepcional estar
sujeto a condiciones muy estrictas. En particular, habr que realizar dos pruebas para verificar que (i) las
prdidas resultantes de los prstamos sobre bienes races comerciales hasta la cantidad menor entre el 50%
del valor de mercado y el 60% del prstamo-valor basado en el valor de crdito hipotecario no excedan el
0,3% de los prstamos pendientes en un ao determinado; y que (ii) las prdidas generales resultantes de los
prstamos sobre bienes races comerciales no excedan el 0,5% de los prstamos pendientes en un ao
determinado. Es decir, de no aprobarse las dos pruebas en un ao determinado, la admisin para utilizar este
tratamiento cesara y habra que volver a cumplir los criterios iniciales de admisin antes de poderlo utilizar en
el futuro. Los pases que aplican este tratamiento deben revelar pblicamente que stas y otras condiciones
adicionales (disponibles en la Secretara del Comit de Basilea) han sido satisfechas.
15
Habr un periodo de transicin de tres aos durante el cual podr reconocerse, sujeto a discrecin nacional,
una gama ms amplia de garantas.
11/136
(x)
Otros activos
41.
El tratamiento de activos relacionados con la titulizacin de activos se presenta en
forma separada en la parte IV de este documento. La ponderacin del riesgo normal para
todos los dems activos ser de 100%.
(xi)
42.
La exposicin crediticia de las transacciones fuera del balance ser calculada
utilizando el marco actual del mtodo estndar, con algunas excepciones. Ya no se aplicar
el lmite mximo de 50% fijado para ponderar el riesgo de contraparte de las transacciones
derivadas de operaciones extraburstiles.
43.
El factor de conversin del crdito para los compromisos comerciales con un plazo
de vencimiento original de hasta un ao ser de 20%. Excepcionalmente, se aplicar un
factor de conversin de 0% a los compromisos que pueden ser cancelados
incondicionalmente, o que efectivamente disponen la cancelacin automtica, por el banco
en cualquier momento y sin aviso previo, en caso de un deterioro de la capacidad de pago
del prestatario.16 El factor de conversin del crdito para los compromisos con vencimiento
original de ms de un ao ser de 50%.
44.
Un factor de conversin del crdito de 100% ser aplicado a los prstamos en
valores concedidos por los bancos o al depsito de valores en garanta por los bancos,
incluso en los casos en que esto ocurra a consecuencia de transacciones del tipo de los
pactos de recompra o repos (i.e. pactos de recompra/recompra inversa y de
prstamo/endeudamiento en valores). Ver la seccin B.2 para el clculo de activos
ponderados por riesgo donde la exposicin al crdito equivalente est cubierta con garantas
admisibles. Cuando los bancos actan como mandatarios para organizar una transaccin de
prstamo en valores entre un cliente y un tercero y dan una garanta al cliente que dicho
tercero cumplir con sus obligaciones, el riesgo que asumen es el mismo que si actuasen
como mandantes en una transaccin similar a la de los repos. En estas circunstancias, los
bancos debern calcular el capital obligatorio como si ellos fuesen en realidad parte en la
transaccin (ver la seccin B).
2.
(i)
El proceso de reconocimiento
45.
Los supervisores nacionales tienen la responsabilidad de determinar si una
institucin de evaluacin de crdito externa (ECAI) cumple o no los criterios enumerados en
el siguiente prrafo. Algunas ECAIs pueden ser reconocidas en forma limitada, por ejemplo
por tipo de crdito o por jurisdiccin. El proceso de reconocimiento de las ECAIs debe ser
comunicado pblicamente para no restringir innecesariamente la aceptacin de estas
instituciones.
(ii)
Criterios de admisin
46.
Una ECAIs debe satisfacer cada uno de los siguientes seis criterios.
Objetividad: La metodologa utilizada para asignar una calificacin de crdito debe
ser rigurosa y sistemtica y estar sujeta a alguna forma de validacin basada en la
16
En ciertos pases, los compromisos con los consumidores son considerados como incondicionalmente
cancelables cuando los trminos de los mismos permiten al banco cancelarlos hasta donde sea posible de
acuerdo a las leyes de proteccin del consumidor y otra legislacin conexa.
12/136
Recursos: Una ECAI debe tener recursos suficientes como para realizar
evaluaciones de crdito de alta calidad. Estos recursos deben tener en cuenta una
buena cantidad de contactos permanentes con los niveles superiores y operativos
de las entidades evaluadas, a fin de agregar valor a las evaluaciones de crdito.
Las evaluaciones deben basarse en metodologas en las que se combinen
enfoques cualitativos y cuantitativos.
3.
(i)
El proceso de asociacin
47.
Los supervisores tendrn la responsabilidad de encajar las evaluaciones de las
ECAIs en el marco estndar de ponderacin de los riesgos, es decir, decidir qu categoras
de evaluacin corresponden a qu ponderaciones del riesgo. El proceso de asociacin
deber ser objetivo y dar como resultado una asignacin de ponderaciones del riesgo
acorde con la asignacin de nivel de riesgo crediticio de los cuadros presentados
anteriormente. Adems, deber cubrir toda la gama de ponderaciones del riesgo.
48.
Durante el periodo consultivo, el Comit seguir tratando de asociar las categoras de
evaluacin de las ECAIs con el marco de ponderacin de riesgos, por ejemplo, realizando el
encaje sobre la base de probabilidades de incumplimiento experimentadas.
49.
Los bancos debern utilizar sistemticamente las ECAIs seleccionadas y sus
calificaciones para cada tipo de crdito, tanto para fines de ponderacin del riesgo como de
13/136
gestin de riesgos. En otras palabras, no les ser permitido escoger entre evaluaciones de
ECAIs diferentes.
50.
Los bancos debern revelar, por lo menos una vez por ao, las instituciones de
evaluacin de crdito que utilizan para ponderar sus activos por tipo de crdito y el proceso
de proyeccin determinado por los supervisores, as como el porcentaje de activos
ponderados por riesgo que estn basados en las evaluaciones de cada institucin admisible.
(ii)
Evaluaciones mltiples
51.
En el caso de una sola evaluacin, realizada por una ECAI escogida por un banco
para un crdito en particular, esa evaluacin deber ser utilizada para determinar la
ponderacin del riesgo aplicable al crdito.
52.
Cuando hay dos evaluaciones realizadas por ECAIs escogidas por un banco
correspondientes a ponderaciones de riesgo diferentes, se aplicar la ponderacin del riesgo
ms alta.
53.
Cuando hay evaluaciones mltiples (ms de dos), se har referencia a las dos
evaluaciones correspondientes a la ponderacin del riesgo ms baja, y si son diferentes, se
utilizar la ponderacin del riesgo ms alta. Si las dos mejores evaluaciones son idnticas,
se utilizar esa evaluacin para determinar la ponderacin del riesgo.
(iii)
54.
Cuando un banco invierte en una emisin en particular, la cual ha sido objeto de una
evaluacin especfica para emisiones, la ponderacin del riesgo del crdito estar basada en
esa evaluacin. Cuando el crdito del banco no es una inversin en una emisin
especficamente evaluada, regirn los siguientes principios generales.
55.
Para evitar contar dos veces los factores de mejoramiento de las condiciones de
crdito, no se tomar en cuenta ningn reconocimiento de supervisin de las tcnicas de
cobertura del riesgo crediticio si la mejora crediticia ya se encuentra reflejada en la
calificacin especfica de la emisin (ver prrafo 63).
14/136
(iv)
56.
Las evaluaciones de corto plazo pueden utilizarse solamente cuando el crdito es de
corto plazo y no hay una evaluacin de largo plazo. Cuando se ha realizado una evaluacin
de emisin o emisor de largo plazo, se la utilizar no slo para los crditos a largo plazo sino
que para los crditos a corto plazo tambin, independientemente de si hay o no una
evaluacin de corto plazo, siempre y cuando el crdito a corto plazo sea de una categora
similar (o superior). En caso contrario, habr que tratar el crdito de corto plazo como no
calificado. El Comit analizar este tema con mayor profundidad, considerando la posibilidad
y conveniencia de utilizar evaluaciones de corto plazo. En ningn caso podr utilizarse una
calificacin de corto plazo para apoyar una ponderacin del riesgo preferencial para un
crdito de largo plazo no calificado.
57.
Cuando sea necesario utilizar una evaluacin de corto plazo, la institucin que realice
la evaluacin deber cumplir todos los criterios de admisin de las ECAIs mencionados en
el prrafo 46 en lo que respecta a su evaluacin de corto plazo.
58.
Si los crditos de corto plazo reciben una ponderacin del riesgo de 150%, un crdito
no garantizado y no calificado de largo plazo debera tambin recibir una ponderacin de
150%, al menos que el banco utilice tcnicas reconocidas de cobertura del riesgo crediticio
para el crdito de largo plazo.
(v)
59.
Las evaluaciones externas que correspondan a una entidad de un grupo empresarial
no podrn ser utilizadas para ponderar por concepto de riesgo otras entidades del mismo
grupo.
(vi)
Calificaciones no solicitadas
60.
Como regla general, los bancos deberan utilizar calificaciones solicitadas de ECAIs
admisibles. Los supervisores nacionales podrn, sin embargo, permitir el uso de
calificaciones no solicitadas al igual que las calificaciones solicitadas. El peligro est en que
las ECAIs podran utilizar calificaciones no solicitadas como medida de presin para obligar
a las entidades a obtener calificaciones solicitadas. Un comportamiento de este tipo, si es
identificado, debera llevar a los supervisores a considerar si seguir o no reconociendo a las
ECAIs en cuestin como admisibles para fines de suficiencia de capital.
B.
1.
61.
La cobertura del riesgo crediticio se relaciona con la reduccin de los riesgos
crediticios mediante, por ejemplo, la toma de colateral, la obtencin de derivados crediticios
o garantas, o la adopcin de una posicin compensatoria sujeta a un acuerdo de
compensacin de dbitos por crditos. El mtodo revisado de cobertura del riesgo crediticio
permite reconocer, para fines de capital regulador, una gama ms amplia de coberturas que
la aceptada actualmente.
62.
El marco expuesto en esta seccin del documento es aplicable a las exposiciones de
la cartera de inversin en el mtodo estndar. El sistema de cobertura del riesgo crediticio
del mtodo bsico fundado en la calificacin interna, presentado en la seccin III, es muy
parecido. Para el tratamiento de la cobertura del riesgo crediticio en el mtodo avanzado
15/136
fundado en la calificacin interna, ver los prrafos 188-193 y 222-224. Para el tratamiento de
las titulizaciones de activos financieros, ver la seccin IV.
63.
Los efectos de la cobertura del riesgo crediticio no deben contarse dos veces. Por lo
tanto, no se otorgar ningn reconocimiento supervisor adicional a la cobertura del riesgo
crediticio para fines de capital regulador para aquellos crditos que tengan una calificacin
especfica de emisin en la que ya se encuentre reflejada la cobertura del riesgo crediticio.
2.
Colateral
64.
Esta seccin est dedicada a las transacciones con colateral. Una transaccin con
colateral es aquella en la que:
los bancos tienen una exposicin crediticia o una exposicin crediticia potencial con
respecto a otra parte en virtud de dinero en efectivo o instrumentos financieros
prestados o entregados como colateral, o un contrato de derivados extraburstiles;
y
65.
Cuando un banco acta como mandatario para organizar una transaccin tipo pacto
de
recompra
(i.e.
transacciones
de
recompra/recompra
inversa
y
de
prstamos/endeudamiento en valores) entre un cliente y un tercero y da una garanta al
cliente que dicho tercero cumplir con sus obligaciones, el riesgo que asume es el mismo
que si actuase como mandante en la transaccin. En estas circunstancias, los bancos
debern calcular el capital obligatorio como si ellos fuesen en realidad parte en la
transaccin.
66.
Como regla general, ningn crdito garantizado debera recibir una exigencia de
capital ms alta que un crdito, en todos los dems aspectos idnticos, para el que no existe
colateral.
(i)
Condiciones mnimas
67.
Antes de otorgar reducciones de capital a cualquier forma de colateral, es necesario
cumplir las siguientes normas.
Seguridad legal
68.
La eficacia del colateral depende del mecanismo legal mediante el cual es otorgado.
Ese mecanismo deber ser slido y otorgar derechos claramente expresados sobre el
colateral a la entidad que concede el prstamo, la cual podr liquidar o retener el colateral
en el caso de incumplimiento, insolvencia o quiebra (u otros eventos estipulados en la
documentacin de la transaccin) del deudor y, cuando corresponda, del custodio del
colateral.
69.
Los bancos debern adoptar todas las medidas necesarias para cumplir los
requisitos contractuales locales con respecto a la exigibilidad de la garanta, por ejemplo,
inscribiendo la misma en un registro. Cuando el colateral es mantenido por un custodio, ste
deber mantener una segregacin adecuada de los instrumentos del colateral y sus propios
bienes.
70.
Los bancos debern obtener opiniones legales confirmando la vigencia del colateral
en todas las jurisdicciones pertinentes. Dichas opiniones legales debern ser actualizadas a
intervalos apropiados (por ejemplo, anualmente).
16/136
71.
Todos los arreglos efectuados en torno al colateral debern estar bien
documentados, con un slido y claro procedimiento para la liquidacin oportuna del mismo.
Los procedimientos bancarios debern observar todas las condiciones impuestas por la ley
para declarar al cliente en mora y liquidar el colateral.
Poca correlacin con el riesgo
72.
Para que el colateral ofrezca proteccin, no deber existir una correlacin positiva
entre la calidad de crdito del deudor y el valor del colateral. Por ejemplo, los valores
emitidos por el proveedor del colateral, o por una entidad afn del grupo, daran poca
proteccin y seran por lo tanto inadmisibles.
Slido proceso de gestin de riesgos
73.
Si bien el colateral reduce el riesgo crediticio, al mismo tiempo aumenta otros riesgos
para el banco, tales como, el riesgo jurdico, operativo, de liquidez y de mercado. Por lo
tanto, es muy importante que los bancos cuenten con procedimientos y procesos slidos
para controlar estos riesgos. Estos procedimientos y procesos incluyen estrategia,
consideracin del crdito subyacente, valoracin, polticas y procedimientos, sistemas,
control de los riesgos roll-off, y gestin del riesgo de concentracin generado por la
utilizacin de colateral por el banco y su interaccin con el perfil general de riesgo crediticio.
74.
Adems, el banco tendr que cumplir ciertos requisitos de divulgacin de
informacin, segn se dispone en los prrafos 655-656 de la seccin del Pilar 3.
(ii)
Las metodologas
75.
Hay dos formas de enfocar el tratamiento del colateral: un mtodo global y un mtodo
simple. Los bancos debern limitarse a utilizar slo una de estas alternativas. La cobertura
parcial con colateral ser reconocida.
(a)
Colateral admisible
76.
Los siguientes instrumentos de colateral son admisibles en virtud del mtodo simple y
mtodo global :
Valores con calificacin BB- y superior, emitidos por soberanos y entidades del
sector pblico (PSEs) que son tratadas como soberanos por el supervisor nacional;
Oro.
77.
Adems de lo mencionado anteriormente, las acciones no incluidas en un ndice
principal cotizadas en una bolsa reconocida son admisibles con arreglo al mtodo global.
78.
Los bonos emitidos por bancos que no son evaluados por una institucin de
evaluacin de crdito externa reconocida podrn tratarse como bonos evaluados A/BBB si
satisfacen cada uno de los siguientes criterios:
17
Cuando un banco emite pagars con vinculacin crediticia contra los prstamos pendientes en su cartera de
inversin, los prstamos sern tratados como si estuviesen garantizados con efectivo.
18
Incluso las entidades del sector pblico que no son tratadas como soberanos por el supervisor nacional.
17/136
(a)
(b)
(c)
ninguna otra emisin del banco emisor tiene una calificacin inferior a BBB;
(d)
el banco prestatario no posee informacin que sugiera que la emisin merece una
calificacin inferior a BBB; y
(e)
79.
Algunas Empresas para la Inversin Colectiva en Valores Transferibles (UCITS) y
algunas unidades que forman parte de fondos mutuos son tambin admisibles. Las unidades
deben contar con una cotizacin diaria de precios, y las UCITS/fondos mutuos deben
limitarse a inversiones en otros instrumentos admisibles con arreglo al mtodo (simple o
global) que est siendo utilizado.
(b)
El mtodo global
80.
En el mtodo global del colateral, se aplicar recortes, designados H, al valor de
mercado del colateral, como medida de proteccin contra la inestabilidad de precios, y una
ponderacin w a la porcin garantizada con colateral de la deuda, despus del recorte de
valoracin.
81.
Un requisito de capital ser aplicado a los bancos en ambos lados de una
transaccin con colateral; por ejemplo, tanto la recompra como la recompra inversa estarn
sujetas a un requisito de capital. Asimismo, los dos lados de una transaccin de
prstamo/emprstito en valores estarn sujetos a exigencias de capital explcitas, como
tambin lo ser la entrega de valores en conexin con una inversin en derivados u otros
prstamos. Cuando las exposiciones bancarias estn cubiertas por colateral (incluso los
casos en que el banco toma valores en prstamo), el valor de ese colateral ser reducido
por el recorte apropiado para el instrumento de colateral. Cuando las exposiciones bancarias
consisten en valores dados en garanta o prestados, el valor del colateral que los bancos
reciben (en efectivo o en valores) se reducir por el recorte apropiado para los valores
entregados en garanta.
82.
Cuando el colateral y la exposicin subyacente se denominan en monedas
diferentes, es decir, cuando existe discordancia entre las monedas, se deber aadir un
recorte que refleje la inestabilidad monetaria al recorte apropiado para el colateral (ver
prrafos 88-100 para determinar los valores de los recortes).
83.
84.
Adems de los recortes, se aplicar un factor mnimo w a la porcin de la
exposicin garantizada con el valor ajustado del colateral (ver el valor de w en el prrafo
101).
85.
En el caso de una exposicin con colateral, los activos ponderados por riesgo se
calculan de la siguiente manera, donde
r*
es la ponderacin de la posicin, habida cuenta de la reduccin del riesgo por
el colateral,
r
es la ponderacin del riesgo para la exposicin no garantizada,
E
es el valor de la exposicin no garantizada (efectivo prestado o valores
prestados o dados en garanta),
es un recorte apropiado para la exposicin (E),
HE
C
es el valor actual del colateral recibido,
es un recorte apropiado para el colateral recibido,
HC
es un recorte para la discordancia de monedas,
HFX
18/136
CA
w
CA =
C
1 + H E + H C + H FX
Si el valor de la exposicin es mayor al valor ajustado del colateral, o sea E > CA, los activos
ponderados por riesgo son:
r* x E = r x [E (1-w) x CA ]
Si el valor de la exposicin no es mayor al valor ajustado del colateral, o sea E CA, los
activos ponderados por riesgo estn sujetos a un lmite relacionado con la capacidad
crediticia del prestatario:
r* x E = r x w x E
Recortes de colateral
86.
El propsito de los recortes es reflejar la inestabilidad de la exposicin (HE ), la
inestabilidad del colateral recibido (HC ) y cualquier inestabilidad de las monedas (HFX ). Los
recortes pueden calcularse de dos maneras: mediante un mtodo comn y mediante un
mtodo que utiliza estimaciones propias. En el mtodo comn, cada elemento de garanta
admisible recibe un recorte de supervisin tipo. En el otro mtodo, despus de cumplir
ciertas normas obligatorias, los bancos quedaran autorizados a utilizar sus propias
estimaciones internas de la volatilidad del colateral.
87.
Los bancos podrn optar por el mtodo comn o el de las estimaciones internas sin
tomar en cuenta cul de los enfoques del riesgo crediticio (mtodo estndar o mtodo bsico
fundado en la calificacin interna) decidieron adoptar. Sin embargo, si los bancos deciden
utilizar sus propios recortes estimados, tendrn que hacerlo para todos los tipos de
instrumento para los cuales el uso de estimaciones propias es admisible.
19/136
AAA/AA
A/BBB
BB
Soberanos19
Bancos/Empresas2
0
1 ao
0,5
> 5 aos
1 ao
> 5 aos
12
1 ao
20
20
> 5 aos
20
20
Oro
15
89.
El recorte aplicable a UCITS y a unidades dentro de fondos mutuos admisibles es el
recorte ms alto que sera aplicable a cualquiera de los activos en los que el fondo tiene
derecho a invertir.
90.
Los bonos bancarios no calificados que cumplen los criterios de admisin del prrafo
78 sern tratados como bonos de bancos/empresas de calificacin A/BBB.
91.
Cuando el colateral y la exposicin subyacente se denominan en monedas
diferentes, es decir, cuando existe una discordancia de monedas, se aadirn 8 puntos
porcentuales al recorte del colateral, escalonados en sentido ascendente a partir de los 10
das, segn corresponda, en la forma dispuesta ms abajo para los periodos de tenencia.
Estimaciones propias
92.
Los supervisores podrn permitir que los bancos calculen H utilizando sus propias
estimaciones internas de la inestabilidad de los precios de mercado y de la inestabilidad
19
Incluye PSEs que son tratadas como soberanos por el supervisor nacional.
20
Incluye PSEs que no son tratadas como soberanos por el supervisor nacional.
20/136
cambiaria. Slo los bancos que han recibido reconocimiento supervisor para un modelo
interno de riesgo de mercado, de conformidad con la Enmienda para incorporar el riesgo de
mercado de 199621, y que adems renan ciertas condiciones cualitativas y cuantitativas
mnimas, podrn utilizar este mtodo. Los bancos debern estimar la inestabilidad para cada
categora de valor.
93.
Las normas cuantitativas para el empleo de estimaciones propias para los recortes
sern equivalentes a las aplicadas a la utilizacin del mtodo de modelos internos en la
Enmienda para incorporar el riesgo de mercado de 1996, cuyos parmetros claves son el
periodo de tenencia de 10 das hbiles y el intervalo de confianza de 99%. El riesgo
cambiario se calcular en forma similar.
94.
Los bancos debern tomar en cuenta la iliquidez de los activos de menor calidad. El
periodo de tenencia deber ajustarse hacia arriba cuando exista duda sobre la liquidez del
colateral. Tambin tendrn que identificar cundo los datos histricos podran atenuar una
inestabilidad potencial, por ejemplo en el caso de una moneda fija. Estos casos debern
resolverse mediante un escenario de tensin.
95.
Los bancos tendrn que estimar individualmente la inestabilidad del instrumento de
colateral o la discordancia de monedas: las estimaciones de la inestabilidad no tomarn en
cuenta las correlaciones entre exposicin no garantizada, colateral y tasa de cambio (ver la
seccin 5 sobre cmo enfocar las discordancias de monedas). Cuando el colateral es una
a i H i , donde ai es la ponderacin
cesta de activos, el recorte para la canasta ser H =
21
Enmienda del Acuerdo de Capital para Incorporar los Riesgos de Mercado, Comit de Supervisin Bancaria
de Basilea, (enero de 1996).
21/136
98.
Si la frecuencia de la reposicin del margen es menos que diaria, se emplear
recortes ms grandes, calculados sobre la base de los recortes de referencia, utilizando la
siguiente frmula de raz cuadrada del tiempo:
H = H 10
N RM + 9
10
donde:
H
= recorte
H10
NRM
H = H 10
N RV + 19
10
donde:
H
= recorte
H10
NRV
W: riesgos remanentes
101.
Tratamiento especial para las transacciones tipo pacto de recompra de valores del
Estado
102. Para ciertas transacciones con valores, tipo pacto de recompra, del Estado
(transacciones de recompra/recompra inversa y de prstamos/endeudamiento en valores),
los bancos podrn utilizar un valor w igual a cero. Se debe reunir las siguientes condiciones:
(a)
La transaccin es una transaccin tipo pacto de recompra;
(b)
(c)
(d)
22
Ntese que cuando un supervisor establece que, en el mtodo estndar, los crditos en moneda local frente
al soberano o banco central pueden recibir una ponderacin del riesgo de 0%, se considerar que dichos
crditos cumplen esta condicin.
22/136
(e)
(f)
(g)
(h)
(i)
105. Cuando un supervisor aplica una exencin especfica a las transacciones tipo pacto
de recompra en valores emitidos por su gobierno local, otros supervisores podrn permitir
que los bancos constituidos en sus jurisdicciones respectivas adopten el mismo criterio para
las mismas transacciones.
(c)
El mtodo simple
Condiciones mnimas
106. Para ser reconocido en el mtodo simple, el colateral deber comprometerse por la
duracin del riesgo y ser valorado a mercado y revaluado por lo menos cada seis meses.
Ponderaciones del riesgo
107. En el mtodo simple, aquellas porciones de crditos garantizados con el valor de
mercado de un colateral reconocido, reciben la ponderacin del riesgo aplicable al
instrumento del colateral. La ponderacin del riesgo de la porcin garantizada estar sujeta
a un lmite mnimo de 20%, salvo en las condiciones mencionadas en las dos subsecciones
siguientes. El resto del crdito deber asignarse a la ponderacin del riesgo apropiada para
la contraparte o prestatario. Se impondr un requisito de capital a los bancos de ambos
23/136
lados de una transaccin garantizada: por ejemplo, tanto la recompra como la recompra
inversa estarn sujetas a un requisito de capital.
Transacciones sujetas a una valoracin a mercado y reposicin de margen diarias
108. Los crditos con colateral podrn ser ponderados por riesgo en menos de 20% slo
cuando cumplan las condiciones mencionadas a continuacin. Dichos crditos podrn recibir
una ponderacin de 0% o 10%, dependiendo de si cumplen adems las condiciones del
prrafo 109 o del prrafo 110:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(b)
(c)
(d)
(e)
110. A la porcin de un crdito garantizada con el valor de mercado del colateral puede
asignrsele una ponderacin del riesgo de 10% cuando se cumplan las condiciones del
prrafo 108 y ya sea:
(a)
23
24/136
(b)
3.
COMPENSACIONES EN EL BALANCE
112. Los acuerdos de compensacin de dbitos por crditos dentro del balance
relacionados con prstamos a otras contrapartes y depsitos de otras contrapartes debern
cumplir las siguientes condiciones:
(a)
el banco tiene una base legal firme sobre la cual fundar la compensacin y el
acuerdo de compensacin es ejecutable en cada una de las jurisdicciones
pertinentes, incluso en el caso de juicios de quiebra;
(b)
(c)
(d)
el banco observa y controla las exposiciones pertinentes sobre una base neta.
25/136
4.
(i)
Condiciones mnimas
24
Ntese que la condicin de irrevocabilidad no exige que la proteccin crediticia y el riesgo tengan el mismo
vencimiento; ms bien el vecimiento acordado ex ante no podr ser reducido ex post por el proveedor de
proteccin.
26/136
Incondicional
124. El contrato de proteccin no deber contener ninguna clusula que podra impedir al
proveedor de proteccin estar obligado a pagar oportunamente en el caso que el deudor
original incumpla con el(los) pago(s) adeudado(s).
(b)
125.
Para ser reconocida, una garanta deber reunir las siguientes condiciones:
(a)
(b)
(c)
el garante cubre todos los tipos de pago que el deudor subyacente est obligado a
efectuar en virtud del prstamo/exposicin, cantidad nocional, etc.; y
(d)
(c)
126. La siguiente lista comprende los criterios a los que los derivados crediticios debern
conformarse para recibir reducciones de capital regulado.
(a)
Los eventos de crdito especificados por las partes contratantes debern incluir
como mnimo:
-
(b)
Los contratos que permiten la liquidacin en efectivo sern reconocidos para fines
de capital en la medida en que exista un proceso de valuacin slido para estimar la
prdida fehacientemente. Ser necesario establecer con exactitud el periodo
durante el cual podrn obtenerse valuaciones del activo de referencia despus del
evento de crdito (normalmente no ms de 30 das);
(c)
(d)
Los eventos de mora debern ser causados por cualquier evento material, por
ejemplo falta de pago durante un cierto periodo, o peticin de quiebra o proteccin
contra acreedores;
(e)
(f)
27/136
(g)
(h)
127. Slo se reconocer las permutas de incumplimiento crediticio (credit default swaps)
y de integridad total del crdito (total return swaps) que brinden una proteccin crediticia
equivalente a las garantas. Hay una excepcin a esta regla: cuando el banco compra
proteccin crediticia a travs de una permuta de integridad total del crdito y registra los
pagos netos recibidos por concepto de la permuta de los ingresos netos, pero no registra un
deterioro compensatorio para el activo que es protegido (ya sea mediante reducciones del
valor justo o incremento en las reservas), no se reconocer la proteccin crediticia.
128.
(ii)
129.
(iii)
130. A la porcin protegida se le asignar una ponderacin del riesgo igual al promedio
ponderado de la ponderacin del riesgo del deudor y ponderacin del riesgo del proveedor
de proteccin. A la porcin no cubierta del riesgo se le asignar la ponderacin del deudor
implcito.
131. Los umbrales de materialidad por debajo de los cuales no se efectuarn pagos en
caso de prdida son equivalentes a las posiciones de prdida inicial incorporada y deben ser
totalmente deducidos del capital del banco que compra la proteccin crediticia.
132. La ponderacin aplicable a un riesgo totalmente garantizado (monto nominal de la
proteccin crediticia igual al monto nominal del riesgo) es:
r* = w x r + (1 w) x g
25
Los pagars vinculados al crdito sern tratados como transacciones en efectivo garantizadas (ver la nota al
pie 17).
28/136
Cobertura proporcional
(b)
136. En un sistema de tramos, el banco transfiere una porcin del riesgo del prstamo a
un vendedor de proteccin y retiene un cierto grado de riesgo. El riesgo transferido y el
riesgo retenido tienen grados diferentes de prioridad. Los bancos podrn obtener proteccin
crediticia ya sea para el tramo preferente (de segunda prdida) o para el tramo subordinado
(de primera prdida).
Caso 1: se transfiere el riesgo crediticio del tramo subordinado y se conserva el riesgo del
tramo preferente
137. En el caso de bancos con proteccin crediticia, las ponderaciones de riesgo de la
exposicin con proteccin parcial se calcularn utilizando la frmula proporcional
anteriormente mencionada. El tramo subordinado ser tratado como cubierto (despus de
aplicar los recortes apropiados), mientras que el tramo preferente recibir la ponderacin del
riesgo del deudor implcito.
138. Para los bancos que proporcionan proteccin, el monto del tramo subordinado
deber deducirse del capital del banco.
Caso 2: se conserva el riesgo crediticio del tramo subordinado y se transfiere el riesgo del
tramo preferente
29/136
139. Los bancos que obtienen la proteccin crediticia tendrn que deducir el tramo
subordinado de su capital. El tramo preferente ser ponderado por riesgo utilizando un
promedio ponderado (dependiendo de la proporcin del prstamo que no est cubierta) de la
ponderacin del deudor original y del proveedor de proteccin. Por lo tanto, para el monto
nominal del tramo preferente (una vez aplicados los recortes apropiados), GS, los activos
ponderados por riesgo sern:
GS x [w x r + (1 w) x g]
140. Los bancos que proporcionan proteccin al tramo preferente tendrn que mantener
un capital equivalente al monto total de los activos subyacentes, menos el monto del tramo
subordinado. Sin embargo, el capital obligatorio total (incluyendo la deduccin de capital) no
exceder al de un prstamo igual pero sin proteccin crediticia.
(iv)
Discordancias de monedas
GA =
G
1 + H FX
Garantas soberanas
142. Como se menciona en la seccin A sobre reglas generales, los pases tendrn
discrecin para aplicar una ponderacin del riesgo menor a las exposiciones de los bancos
al soberano (o banco central) de constitucin, denominadas en moneda local y financiadas26
en esa moneda. Las autoridades nacionales podrn dar este mismo tratamiento a porciones
de crdito garantizadas por el soberano (o banco central), cuando la garanta est
denominada en la moneda local y la exposicin est financiada en esa moneda.
(vi)
W: riesgos restantes
(a)
Garantas
143.
144. Para todas las dems garantas reconocidas como proveedoras de proteccin, w es
0,15.
(b)
Derivados crediticios
145. Para todos los derivados crediticios reconocidos como proveedores de proteccin, w
es 0,15.
26
Esto quiere decir que el banco tendra tambin pasivos denominados en la moneda local.
30/136
5.
Discordancia de vencimientos
146. Para fines del clculo de activos ponderados por riesgo, una discordancia de
vencimientos ocurre cuando el vencimiento residual de una proteccin es menor al
vencimiento de la exposicin subyacente.
(i)
148. Los valores de proteccin con vencimiento residual de menos de un ao, cuyos
vencimientos no concuerden con los de las exposiciones subyacentes, no sern
reconocidos. La ponderacin del riesgo ajustada para las exposiciones con vencimientos
discordantes ser como sigue:
para t menor a 1ao, r** = r
t
t *
xr + xr
T
T
DIVULGACION DE INFORMACION
149. Para obtener reconocimiento de capital regulador para cualquier tcnica de cobertura
del riesgo crediticio, los bancos debern cumplir los requisitos de divulgacin de informacin
dispuestos en los prrafos 654-656 de la seccin del Pilar 3.
31/136
A.
1.
150. En el mtodo fundado en la calificacin interna (IRB), los bancos tendrn que
categorizar las exposiciones de la cartera de inversin en seis categoras generales de
activos con diferentes caractersticas de riesgo crediticio, definidas en los siguientes
prrafos. Las categoras de activos son: empresariales, bancarios, al detalle, financiamiento
de proyectos y accionariales. Cada una de las cuatro primeras categoras de activos cuenta
con su propio conjunto de insumos de riesgo, ponderaciones de riesgo y requisitos mnimos
de admisibilidad.
151. Esta categorizacin de exposiciones es en general consecuente con las prcticas
bancarias establecidas. Sin embargo, algunos bancos podrn valerse de criterios diferentes
en sus sistemas internos de gestin y apreciacin de riesgos. El Comit no pretende exigir
que los bancos cambien su forma de manejar los negocios y riesgos, sino que le den, a cada
exposicin, el tratamiento apropiado para fines de anlisis, tabulacin y notificacin IRB.
152. Los bancos debern demostrar a los supervisores que su metodologa de
categorizacin es constante y no vara con el paso del tiempo. Generalmente, las
exposiciones que no corresponden a ninguna de las definiciones de los prrafos 154 a 158
sern categorizadas como exposiciones empresariales.
(i)
154. Este tratamiento cubre las exposiciones a bancos y compaas de valores. Esto
incluye a los Bancos Multilaterales de Desarrollo (MDBs) sin derecho a una ponderacin del
riesgo de cero por ciento en el mtodo estndar.
(iii)
155. Todas las exposiciones tratadas como soberanas en el mtodo estndar sern
tratadas como soberanas en el mtodo IRB. Esto incluye las exposiciones a soberanos (y
sus bancos centrales), PSEs identificadas como soberanos en el mtodo estndar y MDBs
con derecho a una ponderacin del riesgo de cero por ciento en el mtodo estndar.
(iv)
156. Una exposicin ser categorizada como exposicin al detalle cuando cumpla con las
siguientes condiciones:
32/136
(v)
33/136
las categoras de exposicin, segn se las define en los prrafos 153 a 158, y (b) todas las
unidades de negocio significativas (grupos, filiales y sucursales), dentro de un periodo de
tiempo razonablemente corto. Los bancos debern elaborar, conjuntamente con el
supervisor local, un plan articulado agresivo para adoptar el mtodo IRB en todas las
categoras de exposicin y unidades de negocio. Durante este tiempo, no se otorgara
reducciones de capital para transacciones intragrupales entre el banco IRB y una unidad de
negocio del mtodo estndar. Esto incluye la venta de activos o garantas recprocas.
160. Algunas exposiciones en unidades de negocio no significativas, sin importancia en
trminos de tamao y perfil del riesgo percibido, pueden ser excluidas de la regla
anteriormente mencionada. Las necesidades de capital para esas operaciones sern
determinadas segn el mtodo estndar, debiendo el supervisor nacional considerar si un
banco debe o no poseer ms capital bajo el Pilar 2. No se otorgara reducciones de capital
para transacciones intragrupales entre el banco IRB y una unidad de negocio del mtodo
estndar. Esto incluye la venta de activos o garantas recprocas.
3.
34/136
167. Las siguientes secciones estn dedicadas al mecanismo de derivacin de los activos
ponderados por riesgo en el mtodo IRB. El mecanismo es para las posiciones bancarias en
libros.
168. Las ponderaciones del riesgo se derivan de una funcin continua especfica para
cada categora general de exposicin (empresarial, al detalle, etc.). Un activo ponderado por
riesgo se define como la ponderacin del riesgo de una transaccin multiplicada por una
medida de exposicin para dicha transaccin. El total de activos ponderados por riesgo
(APR) es igual a la suma de los RWA de todas las transacciones.
169. En el mtodo IRB, el RWA total de las exposiciones (excluyendo las exposiciones al
detalle) se calcula en dos pasos. Primero, el banco calcula un nivel bsico de RWA para las
categoras de exposicin. Este nivel bsico se calcula sumando las exposiciones
individuales multiplicadas por sus respectivas ponderaciones del riesgo RIB las que, a su
vez, dependen del PD, LGD y, cuando corresponda, vencimiento, de cada instrumento.
Segundo, se calcula el RWA total para las categoras de exposicin (excluyendo las
exposiciones al detalle) aadiendo un ajuste (positivo o negativo) al nivel bsico para reflejar
la granularidad (el grado de las concentraciones de riesgo de prestatario nico) dentro de las
categoras de exposicin. El efecto de este ajuste es incrementar (reducir) el RWA total de
las clases de cartera con concentraciones relativamente grandes (pequeas) de riesgo de
prestatario nico.
170. A continuacin se describe el mecanismo de la derivacin de ponderaciones del
riesgo, montos de exposicin y, por lo tanto, nivel bsico de RWA, dentro de cada una de las
categoras de exposicin, para fines IRB. Los prrafos 503 515 presentan luego las
propuestas para el ajuste de granularidad y el mecanismo para el clculo de RWA total.
35/136
B.
1.
ACTIVOS PONDERADOS
EMPRESARIALES
(i)
POR
RIESGO
PARA
LAS
EXPOSICIONES
171. La derivacin de las ponderaciones del riesgo depende de los valores estimados
para PD, LGD y, en algunos casos, el vencimiento (M), relacionados con una exposicin.
172. A lo largo de esta seccin, los valores PD,LGD y EAD sern expresados en nmeros
enteros y no en decimales, salvo anotacin explcita en contrario. Por ejemplo, un valor de
100% para LGD sera introducido como 100. La excepcin se presenta en el contexto de la
ponderacin del riesgo de referencia (BRW) y la inclinacin de vencimiento (b) ver los
prrafos 174 y 177. En estas ecuaciones, PD se expresa como un decimal (p.ej. una
probabilidad de incumplimiento de 1% se expresara como 0,01).
173. Cuando en el mtodo bsico no se menciona una dimensin explcita del
vencimiento, las exposiciones empresariales recibirn una ponderacin del riesgo
relacionada con la probabilidad de incumplimiento (PD) y la prdida dado el incumplimiento
(LGD) (despus de reconocer cualquier mejoramiento de las condiciones de crdito del
colateral, garantas o derivados crediticios). El vencimiento medio de todas las exposiciones
se fijar en tres aos. Por lo tanto, la ponderacin del riesgo de una exposicin empresarial,
RWc, puede expresarse como una funcin de PD y LGD de acuerdo con la siguiente frmula:
RWC= (LGD/50) x BRWC (PD), 12,5 x LGD, lo que sea menos27
174. En esta expresin, RWC representa la ponderacin del riesgo asociada con valores
determinados de PD y LGD para exposiciones empresariales, mientras que BRWC
representa la ponderacin del riesgo de referencia empresarial asociada a un valor PD
determinado, calibrado para LGD igual a 50%. Una BRWC es asignada a cada exposicin,
reflejando la PD de la exposicin sobre la base de la siguiente ecuacin: (en esta ecuacin
PD se expresa como decimal, p.ej. PD igual a 10% sera 0,1)
BRWC(PI)=
27
El propsito del tope es asegurar que previo al ajuste de granularidad (ver ms abajo), ninguna ponderacin de riesgo sea
ms perjudicial de lo que sera el efecto producido por la deduccin del capital de las prdidas previstas en caso de
incumplimiento.
28
Las funciones N y G de la ecuacin se encuentran generalmente disponibles en hojas de clculo y paquetes estadsticos.
Para ambas funciones, se fija la media en cero y la desviacin estndar en uno.
36/136
Po 600
nd
rie 500
sg 400
o
en 300
% 200
100
0
0
10
15
20
PD (%)
(ii)
178.
37/136
(a)
179.
La PD de una contraparte se refiere a la probabilidad de incumplimiento asociada con el grado interno al que la contraparte
es asignada, como se describe en la seccin B-2(vi).
38/136
El clculo de HFx es idntico al clculo presentado para el mtodo estndar (ver los prrafos
86 a 98).
La porcin descubierta de la exposicin (E*) se define de la siguiente manera:
E* = E GA
donde E es el monto de la exposicin.
186.
187. El tratamiento de los riesgos residuales ser el mismo que en el mtodo estndar.
Para las garantas reconocidas como proveedoras de proteccin, w ser 0,15. Como ocurre
en el mtodo estndar, cuando el garante es un soberano, banco central o banco, w ser
cero. Para todos los derivados crediticios reconocidos como proveedores de proteccin, w
ser 0,15.
Ajustes PD para las garantas y derivados crediticios segn el criterio avanzado
188. En esta opcin, los bancos utilizaran su propia estimacin interna del grado de
riesgo de transferencia, dentro de parmetros determinados por la supervisin cuando la
proteccin crediticia consiste en garantas o derivados crediticios. Especficamente, el
servicio garantizado recibira una PD apropiada para el prestatario o el grado de prestatario
del garante o un grado intermedio si el banco considera que no se justifica un tratamiento de
sustitucin completa.
189. Contrariamente al criterio bsico, no se fijan lmites para los garantes admisibles y
tampoco se aplica un factor w al garante/proveedor de proteccin.
190. Para valerse del criterio avanzado, el banco deber cumplir los requisitos mnimos
consignados en los prrafos 403 a 421.
Tratamiento de las discordancias de vencimientos
191. Una discordancia de vencimientos ocurre cuando el vencimiento residual del valor de
proteccin es menor al de la exposicin subyacente. Tanto el vencimiento de la exposicin
subyacente como el vencimiento del valor de proteccin deben determinarse en forma
conservadora. El vencimiento efectivo de la exposicin subyacente debe medirse como el
tiempo restante ms largo posible antes de que el deudor deba cumplir su obligacin. En el
caso del valor de proteccin, habr que tomar en cuenta opciones incorporadas que podran
reducir el plazo del mismo, a fin de utilizar el vencimiento efectivo ms corto posible.
192. Cuando no hay una dimensin explcita del vencimiento para fines de derivacin de
las ponderaciones de riesgo, el tratamiento de la proteccin crediticia con discordancia de
vencimientos es muy similar al del mtodo estndar. Cuando hay discordancia de
vencimientos, la PD (PD**) relacionada con la porcin cubierta de la exposicin (GA como se
define ms arriba) se ajusta de la siguiente manera. Los valores de proteccin con
vencimiento residual menor a un ao, cuyos vencimientos no corresponden a los de las
exposiciones subyacentes, no sern reconocidos:
para t menor a 1ao, PD** = PD
para t mayor a 1ao,
donde:
t
PD ** = 1 x PD + x PD *
T
T
39/136
40/136
200. Segn el mtodo global, la prdida dado el incumplimiento efectiva (LGD*) aplicable
a una transaccin con colateral puede expresarse como sigue, donde:
HE, HC , y HFX son recortes segn se los define en el prrafo 85 del mtodo
estndar; y
CA =
C
1 + H C + H E + H FX
201. Si el valor de la exposicin es mayor al valor ajustado del colateral, es decir E > CA,
entonces:
LGD* =LGD x [1-(1-w) x (CA/E)]
202. Si el valor de la exposicin es menor al valor ajustado del colateral, es decir E < CA,
entonces LGD* est sujeta a un lmite mnimo:
LGD* =w x LGD
Recortes de colateral
203. En el mtodo IRB bsico, los bancos podrn calcular los recortes de cualquiera de
las dos maneras descritas en el mtodo estndar. En el mtodo de supervisin comn, cada
elemento del colateral recibe el mismo recorte tipo que en el mtodo estndar. Por otra parte
y sujeto a las mismas normas operativas del mtodo estndar (ver prrafos 92 a 95), los
supervisores podrn permitir que los bancos utilicen sus propias estimaciones internas de la
volatilidad asociada con el colateral (N.B. esto no debe ser confundido con las estimaciones
propias de LGD en el mtodo avanzado).
204. Con respecto a la derivacin de valores para H, la distincin entre transacciones
impulsadas por el mercado de capitales y prstamos garantizados, y los ajustes a los
recortes que suponen, es idntica a la presentada en los prrafos 96 a 100 del mtodo
estndar.
Tratamiento especial para las transacciones tipo pacto de recompra de valores del Estado
205. Los bancos podrn aplicar un valor w igual a cero para estas transacciones, siempre
que se cumplan los mismos requisitos del prrafo 102 del mtodo estndar.
Talla del mtodo global
206. Como en el caso del mtodo estndar, los supervisores podrn optar por no aplicar
los recortes especificados en el mtodo global y aplicar ms bien un valor H igual a cero
para las transacciones que renan las condiciones de w igual a cero y en las que, adems,
la contraparte es un participante esencial del mercado.
41/136
213.
Condicin
LGD efectiva
Caso 1
C/E30%
50%
Caso 2
C/E>140%
40%
Caso 3
30%<C/E140%
{1-[0,2 x (C/E)/140%]} x
50%
El Comit reconoce, sin embargo, que en circunstancias excepcionales para mercados bien desarrollados y establecidos
hace mucho tiempo, las hipotecas sobre inmuebles de oficinas y/o inmuebles comerciales multifuncionales y/o inmuebles
comerciales con varios inquilinos podran eventualmente ser reconocidas como colateral en la cartera empresarial. Por
favor refirase a la nota al pie 14 del prrafo 38 donde se mencionan los probables criterios de admisibilidad. La LGD
aplicada a la porcin garantizada de las exposiciones, sujeto a las limitaciones de los prrafos 67 a 74 del mtodo estndar,
se fijar en 40%. La LGD aplicada a la porcin restante de la exposicin se fijar en 50%. A fin de asegurar la
compatibilidad con las exigencias de capital en el mtodo estndar (dando al mismo tiempo un pequeo incentivo de capital
en el mtodo IRB relativo al mtodo estndar), los supervisores podrn aplicar un tope al cargo de capital asociado con
dichas exposiciones para lograr un tratamiento comparable en los dos mtodos.
31
Si hubiese un prstamo subordinado como se determina en el prrafo 311, con garanta admisible, la LGD efectiva estara
basada en la LGD del prstamo subordinado (75%). Este tratamiento sera adems aplicable en el clculo de la LGD
efectiva para combinaciones de garantas.
42/136
214. Las exposiciones deben dividirse en una parte garantizada con colateral financiero
nicamente y otra parte garantizada con colateral fsico nicamente (E=Efi+Eph), para fines
de clculo del capital regulador. Los dos tipos de colateral reconocido deben cumplir los
requisitos mnimos de admisibilidad segn constan en los prrafos respectivos.
215. El primer paso consiste en calcular el valor ajustado despus del recorte para el
colateral financiero (CA,fi), como se indica en los prrafos 199 a 206.
216. El segundo paso consiste en reducir las exposiciones para tomar en cuenta la parte
garantizada con colateral financiero (Eph=E-CA,fi). Esta parte de la exposicin es tratada
como si estuviese totalmente garantizada. La prdida dado el incumplimiento efectiva para
esta parte es LGDfi* y debe ser calculada utilizando la ecuacin LGDfi*= LGD x w.
217. Las exposiciones reducidas, en las que la razn de la suma del valor de garanta del
colateral fsico (Cph=Ccre+Crre) a la exposicin reducida (Eph), despus de reconocer el
colateral financiero, est por debajo de un umbral de 30%, recibiran la LGD no garantizada
apropiada de 50% para las exposiciones no garantizadas o con colateral no reconocido.
218. Las exposiciones reducidas, en las que la razn de la suma del valor de garanta del
colateral fsico (Cph=Ccre+Crre) a la exposicin reducida (Eph), despus de reconocer el
colateral financiero, excede un segundo umbral ms elevado de 140%, recibiran una LGD
de 40%.
219. Las exposiciones reducidas, en las que la razn de la suma del valor de garanta del
colateral fsico (Cph=Ccre+Crre) a la exposicin reducida (Eph), despus de reconocer el
colateral financiero, est entre los umbrales mencionados en los prrafos precedentes,
recibiran una LGDph* efectiva igual al promedio ponderado de las cifras de LGD con y sin
colateral presentadas ms abajo.
220. Estos tres casos del clculo de la prdida dado el incumplimiento efectiva LGDIph*
para la parte del prstamo cubierta con colateral fsico pueden resumirse en el siguiente
cuadro:
Condicin
LGDph*
efectiva
para
exposicin reducida
Caso 1
Cph/Eph30%
50%
Caso 2
Cph/Eph>140%
40%
Caso 3
30%<Cph/Eph140%
43/136
la
221. Segn el mtodo bsico, cuando los bancos toman colateral financiero y fsico para
cubrir una exposicin empresarial, la LGD* de la transaccin es igual al promedio ponderado
de LGDfi*, para la parte con colateral financiero y la parte con colateral fsico, LGDph*:
LGD*= [(E-Eph) x LGDfi* + Eph x LGDph*]/E
LGD en el Mtodo Avanzado
222. Despus de cumplir ciertos requisitos mnimos suplementarios, mencionados ms
abajo, los bancos podrn ser autorizados por los supervisores a utilizar sus propias
estimaciones internas de LGD para las exposiciones empresariales.
223. El reconocimiento supervisor de las estimaciones internas de LGD estar limitado a
los bancos que renan condiciones cualitativas y cuantitativas ms rigurosas que las
impuestas a instituciones que utilizan el mtodo IRB bsico. Los bancos con derecho a
utilizar el mtodo IRB pero que no cumplen estas condiciones ms rigurosas tendran que
aplicar el tratamiento LGD bsico anteriormente descrito.
224. La LGD de la exposicin es igual a la estimacin interna de LGD asociada con el
grado LGD que corresponda a la exposicin. Los requisitos de la derivacin de estimaciones
LGD asociadas con los diferentes grados de LGD figuran en los prrafos 336 a 355. Como
ocurre en otros mbitos del Nuevo Acuerdo, los supervisores nacionales podrn optar por un
reconocimiento de las estimaciones propias de LGD ms limitado y conservador que el
reflejado en los mencionados requisitos.
(c)
Vencimiento (M)
225. En el mtodo avanzado y cuando hay una dimensin explcita del vencimiento en el
mtodo bsico, los bancos debern evaluar el vencimiento (en aos) para cada exposicin.
226. El vencimiento puede definirse como el periodo que sea ms largo entre un ao y lo
siguiente :
(i)
(ii)
tP / P
t
El vencimiento efectivo no deber ser mayor a 7 aos en ninguno de los dos casos.
228. Cuando en el mtodo bsico no se mencione un ajuste en forma explcita, todas las
exposiciones tendrn el mismo vencimiento efectivo (M). Actualmente, este vencimiento es
de 3 aos.
(d)
229. La medicin concierne a las posiciones dentro y fuera del balance. Todas las
exposiciones se miden despus de deducir las reservas especficas.
44/136
(i)
235. Para acceder al mtodo IRB, el banco deber demostrar a su supervisor, al principio
y de ah en forma continua, que cumple con ciertos requisitos mnimos. Estos son los
requisitos obligatorios para el mtodo IRB. Los bancos que no los cumplan no podrn utilizar
el mtodo.
236. Los nmeros (ii) a (x) de esta seccin cubren los requisitos mnimos generales que
los bancos debern satisfacer para calificar al mtodo IRB. El nmero (xi) incluye requisitos
mnimos para el uso de las estimaciones del supervisor de LGD y EAD, y el tratamiento del
supervisor de las garantas/derivados crediticios. La siguiente seccin, la Seccin 3, cubre
los requisitos mnimos suplementarios que debern cumplir los bancos que deseen utilizar
sus propias estimaciones de LGD y EAD, y un tratamiento interno de las garantas/derivados
crediticios, en el mtodo IRB avanzado.
45/136
(ii)
(a)
237. En este caso, la norma general es que el sistema de calificacin permite una
evaluacin por separado de las caractersticas del prestatario y de la transaccin y tambin
permite una diferenciacin vlida del riesgo. El trmino sistema de calificacin comprende
todos los mtodos, procesos, controles, y sistemas informticos y de recopilacin de datos
que apoyan la evaluacin del riesgo crediticio, la asignacin de las calificaciones internas de
riesgo y la cuantificacin de la prdida estimada. Este requisito tiene varios elementos
separados, mencionados ms abajo.
238. El sistema de calificacin de un banco deber tener dos dimensiones. La primera
dimensin estar orientada hacia el riesgo de incumplimiento por el prestatario. Las
exposiciones individuales a un prestatario comn se asignarn al mismo grado de
prestatario, sin tomar en cuenta las diferencias que pudieran existir entre las transacciones.
239. Adems, el banco deber tener una dimensin individual e inconfundible, que tome
en cuenta factores especficos de las transacciones. Este requisito podr satisfacerse con la
existencia de una dimensin del servicio, la cual podra tomar en cuenta factores especficos
del prestatario y de la transaccin. Tambin podra satisfacerse con la existencia de una
dimensin explcita cuantificable de la calificacin LGD.
(b)
240. Los bancos debern tener como mnimo 6 a 8 grados de prestatario para los
prstamos redituables y 2 grados para los prstamos no redituables. Un grado no redituable
es aquel en que los criterios del grado estn relacionados con los criterios de
reservas/prdida o los criterios de eventos de incumplimiento. Estos grados podran incluir
prstamos a prestatarios con debilidades crediticias obvias pero no morosos, as como a los
morosos. Sin embargo, excluiran los grados correspondientes a prstamos completamente
castigados.
241. Un grado es una evaluacin del riesgo de prestatario fundada en un conjunto
especfico de criterios de calificacin. Adems, se reconocern modificadores + o - de los
grados alfa o numricos slo en la medida en que dichos modificadores sean asignados de
acuerdo con criterios de calificacin bien determinados.
242. La distribucin de la exposicin deber tener sentido, sin concentraciones excesivas
en algunos grados en particular. Especficamente, ningn grado de prestatario deber
corresponder a ms de 30% de las exposiciones brutas (antes de la compensacin en el
balance).
243.
La relacin entre los grados de prestatario, desde el punto de vista del nivel de
riesgo que cada uno supone, deber expresarse claramente en la poltica crediticia del
banco, tanto con respecto a los criterios con que se asignan los grados como a las
estimaciones PD derivadas para cada grado. El riesgo percibido y medido debe aumentar a
medida que la calidad del crdito disminuye de un grado al siguiente.
(iii)
(a)
244. Los prestatarios que conforman una cartera determinada debern recibir cada uno su
calificacin antes de originar cualquier prstamo. Con respecto a los prestatarios vinculados,
46/136
cada entidad jurdica a la que el banco est expuesto ser calificada en forma
independiente.
(b)
245. Cada asignacin de una calificacin ser examinada o aprobada por una persona o
departamento independiente, sin posibilidad de beneficiarse del grado especfico de una
exposicin. Para cumplir este requisito, la calificacin podra ser asignada por una unidad
independiente de gestin del riesgo crediticio o ser examinada/aprobada por una unidad
independiente de crdito despus de ser asignada. El requisito de examen o aprobacin
independiente deber exigirse no slo para la primera asignacin de la calificacin, sino que
en los casos de recalificacin del prestatario tambin. Todo examen independiente de un
prestatario deber quedar documentado.
246. Los prestatarios debern ser recalificados o examinados por lo menos una vez por
ao. Ciertos crditos, especialmente los de mayor riesgo o los problemticos, estaran
sujetos a exmenes ms frecuentes. Adems, los bancos deberan hacer una nueva
calificacin cada vez que obtengan informacin pertinente sobre el prestatario.
247. El banco debe contar con un proceso eficaz de obtencin y actualizacin de
informacin pertinente sobre la situacin financiera del prestatario. Una vez recibida la
calificacin de riesgo, el banco deber actualizarla en forma oportuna (generalmente dentro
de los 90 das) mediante un procedimiento diseado para este propsito. Los prestatarios
cuya situacin financiera es dbil o empeora rpidamente tendrn prioridad, siendo, por lo
general, sometidos a una actualizacin dentro de los 30 das.
(iv)
(a)
248. Todo aspecto importante del proceso de calificacin y estimacin de PD debe ser
aprobado internamente por el directorio, comit de gestin y personal directivo superior.32
Las partes debern poseer un conocimiento general de los mtodos descritos en la
documentacin del sistema y proceso de calificacin y aprobar cualquier discrepancia
importante entre el procedimiento establecido y lo que ocurre en la prctica.
249. La calificacin interna debe ser parte esencial de los informes presentados a las
partes anteriormente mencionadas. Los informes debern ser mensuales y cubrir el perfil de
riesgo por grado, la migracin a travs de los grados, cuantificacin de las estimaciones de
prdida por grado y comparacin entre ndices de incumplimiento efectivo y expectativas.
250. El personal directivo deber asegurarse que el proceso, los criterios y el resultado de
la calificacin sean ampliamente documentados en papel o en forma electrnica. La
documentacin deber ser lo suficientemente especfica como para permitir una evaluacin
por terceros de las calificaciones asignadas y la calibracin de una PD media por grado. La
32
Esta norma se refiere a una estructura administrativa compuesta por un directorio y personal directivo superior. El Comit
entiende que los marcos legislativos y reguladores de los pases difieren mucho en cuanto a las funciones de los directorios
y del personal directivo superior. En algunos pases, el directorio tiene la funcin principal, si no exclusiva, de supervisar al
rgano ejecutivo (administracin superior, gerencia general) con el fin de asegurar que el mismo cumpla con sus tareas.
Por esta razn, en algunos casos se lo conoce como junta de supervisin. Esto quiere decir que el directorio no posee
funciones ejecutivas. En otros pases en cambio, el directorio tiene competencias ms amplias en el sentido que establece
el marco general para la gestin del banco. En vista de estas diferencias, las nociones de directorio y personal directivo
superior son utilizadas en este documento para ponerle nombre a dos funciones decisorias del banco y no para identificar
construcciones legales.
47/136
explicar las circunstancias bajo las cuales el modelo no funciona eficazmente para
que el banco est enterado de sus limitaciones.
252. El personal directivo deber velar constantemente por el correcto funcionamiento del
sistema de calificacin del riesgo. Para ello, ser necesario una interaccin estructurada
entre el personal directivo y las funciones de control del banco, particularmente el
departamento de control del riesgo crediticio y la auditora interna. Esta interaccin debe
estar relacionada con la eficiencia del sistema y la suficiencia de los recursos, as como con
reas de preocupacin y avance de la accin correctiva con respecto a deficiencias
observadas en el sistema de calificacin del riesgo.
(b)
253.
Los auditores internos debern examinar anualmente el sistema de calificacin del
banco, incluyendo en su examen a la calificacin interna. El cumplimiento con todos los
requisitos mnimos aplicables ser asimismo examinado por los auditores, quienes debern
documentar todo el trabajo realizado.
254.
Algunos supervisores nacionales podrn adems solicitar una auditora externa del
proceso de asignacin de calificaciones del banco, as como de su estimacin de las
prdidas.
(c)
255. El banco debe contar con una o ms unidades independientes de control del riesgo
crediticio, encargadas del diseo, puesta en prctica y desempeo de su sistema interno de
calificacin. El o las unidades deben ser operativamente independientes del personal y
funciones administrativas responsables de originar las exposiciones. Sus reas de
responsabilidad deben incluir lo siguiente:
48/136
256. La unidad de control del riesgo crediticio asumir la responsabilidad de los modelos
utilizados en el proceso de calificacin y los controlar. Ser en ltima instancia responsable
del examen constante del modelo y de los cambios que pudieran introducirse en el futuro.
Esta unidad deber ser operativamente independiente del personal y funciones
administrativas responsables de originar las exposiciones, y de cualquier otro personal que
tenga control sobre el modelo. Ser necesario difundir informacin y conocimiento del
modelo y su metodologa fuera de este grupo director.
(d)
257. Los miembros del personal responsables de cualquier aspecto del proceso de
calificacin deben poseer las calificaciones y formacin necesarias para asumir este papel.
La administracin deber destinar recursos calificados y competentes suficientes a estas
funciones de control. Las personas responsables de asignar o examinar las calificaciones de
riesgo debern recibir una formacin adecuada para promover una asignacin consecuente
y correcta de la calificacin.
(v)
(a)
258. El banco debe contar con un sistema de calificacin especfico para evaluar las
exposiciones empresariales. Todos los aspectos de este sistema de calificacin debern
estar muy bien documentados.
259. El banco deber tener tambin procesos y criterios especficos para asignar una
exposicin a un grado de prestatario. Estos criterios debern ser lo suficientemente
especficos como para permitir una evaluacin de la exposicin por terceros, debern
demostrar habilidad para diferenciar el riesgo y debern ser tanto verosmiles como
intuitivos. Los criterios y puntos de referencia debern reflejar una evaluacin crtica de la
experiencia con prestatarios similares.
260. El banco deber documentar con esmero el origen de su decisin y el proceso
decisorio que lo llev a escoger sus criterios de calificacin interna. Las normas y
referencias escogidas sern peridicamente examinadas por la(s) unidad(es) de gestin del
riesgo crediticio para confirmar su vigencia con respecto a los prestatarios y condiciones
externas del momento. Adems, el banco deber documentar la historia de los cambios
importantes realizados en el proceso de calificacin del riesgo en el tiempo y los cambios
realizados a raz del ltimo examen supervisor.
(b)
261. La evaluacin de riesgos del banco deber ser conservadora, sobre todo en las
reas en las que el perfil del prestatario da lugar a dudas. Toda decisin sobre la calificacin
del riesgo debe tomar en cuenta la calidad de la informacin financiera y de otro tipo,
extendindose ms all de la informacin contable cuando corresponda. Ser necesario
realizar un anlisis ms profundo del crdito a medida que la condicin financiera del
prestatario se deteriora y aumenta la probabilidad de incumplimiento.
49/136
(c)
Horizonte de evaluacin
262.
Al asignar un prestatario a un grado, el banco deber evaluar factores de riesgo del
horizonte futuro, basndose sobre informacin actual y su experiencia con el prestatario
(incluso su habilidad para cumplir obligaciones contractuales y soportar la tensin normal del
negocio). Dada la dificultad de pronosticar acontecimientos lejanos y su efecto sobre la
condicin financiera del prestatario, el banco deber adoptar una visin conservadora de la
informacin proyectada. Adems, cuando los datos disponibles son limitados, el banco
deber darle un sesgo conservador a su anlisis.
263. Para la cuantificacin del riesgo (el proceso de asignar probabilidades de
incumplimiento (PD) a los grados), se utiliza un horizonte de un ao. Este tema es abordado
en forma separada en el prrafo 270. En lo que concierne a la durabilidad de la evaluacin
del riesgo, el requisito es que el banco examine al prestatario y el grado al que es asignado,
por lo menos anualmente y con mayor frecuencia en el caso de prestatarios de ms riesgo.
Este tema es tratado en el prrafo 246.
(d)
264. El banco deber demostrar que sus criterios cubren todos los factores pertinentes al
anlisis del riesgo de prestatario. Estos factores debern presentar una habilidad para
diferenciar el riesgo, poseer poder de prediccin y discriminatorio y ser tanto verosmiles
como intuitivos, a fin de asegurar que el propsito de la calificacin es efectivamente
distinguir el riesgo y no minimizar las necesidades de capital regulador.
265. Al asignar una calificacin al prestatario, el banco tomar en cuenta toda la
informacin pertinente. Esta informacin deber estar actualizada. Las metodologas y los
datos utilizados en la asignacin de la calificacin debern estar claramente especificados y
documentados. El banco deber analizar como mnimo los siguientes factores:
calidad de los beneficios, es decir, la medida en que sus utilidades y flujo de fondos
provienen de operaciones de negocio bsicas y no de fuentes ocasionales;
las caractersticas de riesgo del pas en el que opera, y el efecto sobre la capacidad
de reembolso del prestatario, (incluyendo el riesgo de transferencia) cuando el
50/136
prestatario est en otro pas y quizs no pueda conseguir divisas para atender el
servicio de su deuda.
(e)
266. En la medida en que se relacione con el proceso de calificacin del banco, el uso de
un modelo estadstico formal deber cumplir los siguientes requisitos: las variables utilizadas
en el modelo debern tener poder estadstico y el modelo tendr que recoger todas las
variables principales; las variables que no estn consideradas en el modelo debern ser
objeto de atencin durante la evaluacin de riesgos realizada por personal experto.
267. La asignacin de una calificacin basada en el uso de modelos deber ser
examinada y aprobada por personal de la unidad de control del riesgo crediticio. La
integridad del modelo de calificacin ser asegurada por la misma unidad, la cual ser
asimismo responsable y controlar los insumos revisados y las calificaciones aprobadas
(productos).
(f)
268. El banco deber contar con directivas y procesos claros para controlar aquellos
casos en que el producto de un modelo es invalidado por la decisin de un individuo. Se
designarn especialistas para tratar/revisar las excepciones a los parmetros fijados en el
modelo para los insumos. En estos casos, el originador del crdito, la unidad de control del
riesgo crediticio y cualquier otra persona responsable del modelo debern dejar constancia
del final de su intervencin.
269. Para las asignaciones de calificacin basadas en la opinin pericial, los bancos
debern ser muy claros al describir las situaciones en que sus funcionarios pueden dejar sin
efecto o invalidar los resultados del proceso de calificacin, especificando, al mismo tiempo,
quin, cmo y hasta qu punto podr utilizarse esta prerrogativa. Los casos de invalidacin
debern ser claramente documentados. Los bancos harn un seguimiento por separado de
los grados invalidados.
(vi)
270. Para cada grado de su calificacin interna, el banco estimar una probabilidad de
incumplimiento de un ao. Cada estimacin de PD deber representar una visin
conservadora de una PD media de largo alcance para el grado de prestatario en cuestin, y
estar, por lo tanto, apoyada en la experiencia histrica y evidencia emprica. Al mismo
tiempo, la estimacin deber ser de visin hacia el futuro. Al cumplir estos requisitos, los
bancos podrn incorporar ajustes basados en varios factores. Estos ajustes debern
realizarse mediante un proceso racional y un anlisis bien elaborados y documentados.
Adems, debern basarse en la evidencia emprica y otra informacin histrica como por
ejemplo, un cambio importante en los ndices de incumplimiento o en los impulsores
principales del incumplimiento futuro. Todo ajuste realizado deber ser aplicado de manera
conservadora y constante.
(a)
La utilizacin de una definicin de incumplimiento de referencia en la
estimacin
271. Los bancos debern utilizar la definicin de referencia del incumplimiento que figura
en el prrafo siguiente al estimar la PD y recopilar datos sobre el incumplimiento de su
propia experiencia. Los datos externos utilizados para estimar las probabilidades de
51/136
incumplimiento debern asimismo armonizar con esta definicin. Esta definicin del
incumplimiento no pretende de ninguna manera afectar los derechos y recursos legales de
los bancos en el caso que el prestatario deje de cumplir sus obligaciones bajo el contrato de
prstamo, como tampoco pretende establecer o modificar normas contables aceptadas. Su
nico objetivo es abordar los problemas relacionados con la estimacin uniforme de las
caractersticas de prdida IRB en todos los bancos y fuentes de datos para su uso en los
clculos de capital regulador.
272. El incumplimiento ocurre con respecto a un deudor particular cuando tiene lugar uno
o ms de los siguientes acontecimientos:
una situacin de crdito asociada con cualquier obligacin del deudor, tales como,
anulacin de la deuda, reserva especfica o reestructuracin forzosa con
condonacin o aplazamiento del capital, intereses o cargos;
273. Los bancos debern documentar la definicin especfica del incumplimiento utilizada
internamente y demostrar su compatibilidad con la definicin de referencia ya mencionada.
(b)
274. Los bancos debern considerar toda la informacin para estimar la PD media por
grado, incluso las tres tcnicas especficas presentadas ms abajo (experiencia interna de
incumplimiento, asociacin a datos externos y modelos estadsticos de incumplimiento). Los
bancos podrn valerse de una fuente de informacin principal y utilizar otras fuentes como
puntos de comparacin y ajuste potencial de las estimaciones iniciales de PD. Deber
reconocerse la importancia de las consideraciones de juicio en este proceso, particularmente
en el sentido de asegurar una estimacin con visin hacia el futuro. El juicio ser aplicado
con un sesgo conservador, manteniendo el grado de conservadurismo constante a lo largo
del tiempo. La estimacin de la PD deber satisfacer los siguientes requisitos:
275. Los bancos debern contar continuamente con estimaciones de PD que estn bien
calibradas y que adems logren incorporar rpidamente toda informacin nueva que se
presente. Como mnimo, los bancos debern revisar sus PD estimadas una vez por ao.
52/136
(c)
Requisitos mnimos especficos para la utilizacin de datos sobre la
experiencia interna de incumplimiento
276. El banco podr utilizar datos sobre la experiencia interna de incumplimiento para
estimar la PD. Tendr que demostrar en su anlisis que las estimaciones reflejan las normas
de suscripcin. Cuando los datos son limitados, o cuando las normas de suscripcin han
cambiado, el banco adoptar un sesgo conservador en sus estimaciones de PD.
(d)
277.
Se permitir el empleo de datos agrupados por varias instituciones. El banco tendr
que demostrar que los sistemas y criterios de calificacin interna de los bancos con quienes
comparte los datos son parecidos a los suyos.
(e)
278. Se reconocer asimismo el uso de tcnicas asociativas. Para asociar sus grados
internos a la escala utilizada por una institucin externa de evaluacin de crdito o institucin
similar, los bancos podrn atribuir una PD a cada grado interno y luego atribuir la
caracterstica de incumplimiento observada para los grados de la institucin a los grados del
banco.
279.
La asociacin al conjunto de datos utilizado deber ser significativa, evitando
posibles inclinaciones o incongruencias en el enfoque o en los datos implcitos. En este
sentido, el banco deber demostrar que sus criterios de calificacin interna pueden
compararse con los utilizados para crear o diferenciar las frecuencias de incumplimiento
incorporadas en la fuente de datos utilizada. Los criterios debern estar orientados hacia el
riesgo del prestatario y no reflejar caractersticas de las transacciones. En el anlisis habr
que incluir tambin una comparacin de la definicin de incumplimiento utilizada.
(f)
Requisitos mnimos especficos para la utilizacin de modelos estadsticos de
incumplimiento
280. Sujeto a los requisitos mnimos formulados, el banco podr utilizar un promedio de
estimaciones individuales de la probabilidad de incumplimiento para prestatarios de un grado
determinado usando modelos estadsticos de pronstico del incumplimiento.
281. El banco deber contar con un proceso de revisin de la entrada de datos al modelo
estadstico de pronstico del incumplimiento que incluya la evaluacin de la exactitud,
integridad y propiedad de los datos especficos de la asignacin de una calificacin
aprobada.
282. El banco deber demostrar que el universo de prestatarios representados en los
datos es representativo del universo de los prestatarios reales del banco.
(g)
283. Sin tomar en cuenta las fuentes de informacin utilizadas por el banco, sean stas
externas, internas o comunes, o una combinacin de las tres, para estimar su PD, la
duracin del periodo de observacin histrica subyacente utilizado deber ser 5 aos por lo
menos. Si el periodo de observacin abarca ms tiempo, se utilizar ese periodo ms largo.
53/136
(vii)
284. El banco debe recopilar y almacenar datos para apoyar el proceso interno de
medicin y gestin del riesgo crediticio. Los datos recopilados tendrn que satisfacer
asimismo otras necesidades consignadas en este documento, particularmente con respecto
a la asignacin de prestatarios a los diferentes grados, las prdidas estimadas asociadas
con los grados y la migracin de prestatarios a travs de los grados a lo largo del tiempo.
Las recopilacin de datos debe ser consecuente con la prueba del uso descrita en los
prrafos 289 a 301 y apoyarla, sirviendo de base para los informes de supervisin. Adems,
los bancos deben recopilar y mantener informacin sobre todos los aspectos de la
calificacin interna que forman parte de los requisitos bsicos de divulgacin pblica para
IRB bajo el Pilar 3 (ver los prrafos 652 y 653 a 658, segn corresponda).
285. Especficamente, los bancos que utilizan el mtodo IRB deben recopilar y almacenar
datos sobre las decisiones de calificacin, el historial de calificacin de los prestatarios y las
probabilidades de incumplimiento asociadas con los grados de calificacin y migracin de
las calificaciones, para seguir el poder de pronstico del sistema de calificacin. Cada
prestatario tendr su historial de calificacin donde se registrar la calificacin que ha
recibido desde el inicio de la relacin, las fechas de asignacin, la metodologa e informacin
utilizadas para derivar la calificacin y la persona/modelo que asign la calificacin.
286. Para cada grado se mantendr un historial de las probabilidades de incumplimiento
estimadas y de los ndices de incumplimiento efectivo.
287. Los bancos recopilarn y almacenarn datos sobre las caractersticas y servicios
ms importantes del prestatario, as como su historial de calificacin e incumplimiento. Estos
datos debern ser lo suficientemente detallados como para permitir una reasignacin
retroactiva de los deudores a los grados, lo que podra ocurrir, por ejemplo, cuando la
sofisticacin cada vez mayor del sistema de calificacin interna hace posible una
segregacin ms sutil de las carteras.
288. El sistema informtico (IT) deber sostener la habilidad del banco para cumplir los
requisitos mnimos del mtodo IRB (suma de exposiciones, recopilacin de datos, uso y
elaboracin de informes de gestin). Los bancos debern demostrar la integridad y solidez
de su sistema.
(viii)
(a)
54/136
293. La distribucin de las exposiciones entre los diferentes grados de calificacin interna
y la probabilidad de incumplimiento correspondiente deben estar incorporadas en el sistema
de presentacin de informes al personal directivo superior.
(b)
297. Un banco debe contar con procesos slidos de pruebas de tensin para uso en la
evaluacin de la suficiencia de capital. En las pruebas de tensin se identificarn los
acontecimientos y posibles futuros cambios en las condiciones econmicas que podran
afectar desfavorablemente a las exposiciones crediticias del banco y se evaluar la habilidad
del banco para aguantar dichos cambios. Son tres las reas que podran ser examinadas
por el banco con algn provecho: (i) contraccin de la actividad econmica o industrial; (ii)
situaciones de riesgo de mercado; y (iii) condiciones de liquidez.
298. Como parte de las pruebas de tensin, ser necesario recrear escenarios
especficamente diseados para evaluar cuantitativamente el efecto producido por la
migracin de las exposiciones hacia grados de calificacin menores. Un anlisis de este tipo
deber adems examinar el efecto de ndices de incumplimiento ms elevados e ndices de
recuperacin ms bajos que los pronsticos de PD,LGD y medida de exposicin del banco.
299. Los resultados de las pruebas sern enviados peridicamente a la administracin
superior, cualquiera sea el mtodo de prueba empleado, tomndose la accin apropiada en
los casos en que los resultados sobrepasen los lmites de tolerancia.
300. Un departamento o unidad independiente deber realizar la prueba de tensin, por lo
menos semestralmente. Toda prueba deber ser documentada adecuadamente.
(d)
55/136
(ix)
Validacin interna
(a)
Validacin general
302. Los bancos debern contar con un sistema eficiente para validar la precisin y
coherencia de los sistemas de calificacin, procesos y estimacin de PD. Un banco deber
demostrar a sus supervisores que el proceso de validacin interna le permite evaluar, de
manera significativa y constante, el rendimiento de los sistemas de calificacin interna y
cuantificacin de riesgos.
303. El banco deber contar con un proceso de revisin del aporte de datos, a fin de
evaluar la exactitud, integridad y propiedad de los datos especficos que determinan la
asignacin de una calificacin aprobada en particular.
304. Ser necesario mantener documentacin detallada de las excepciones a los
parmetros de introduccin de datos, como parte del ciclo de procedimiento de la validacin
modelo.
305.
pruebas peridicas del producto del modelo comparado con los resultados anuales,
como mnimo; y
(b)
Requisitos de divulgacin
309. Para ser admitidos en virtud del mtodo IRB, los bancos deben cumplir los requisitos
de divulgacin del mtodo IRB bsico expuestos en el Pilar 3 (ver los prrafos 652 y 653 a
56/136
658, segn corresponda). Se trata de requisitos mnimos y los bancos que no los cumplan
no podrn utilizar el mtodo IRB.
(xi)
(a)
310. Los bancos que operan bajo el mtodo IRB bsico, debern cumplir los requisitos
mnimos de seguridad legal, correlacin con la exposicin y proceso de gestin de riesgos
descritos en el mtodo estndar, para que se les reconozca el colateral financiero admisible
(ver los prrafos 68 a 74). Adems, tendrn que satisfacer requisitos mnimos
suplementarios con respecto al colateral financiero y fsico como se indica ms abajo. Estos
requisitos mnimos no son una lista exhaustiva de los controles y habilidades operativos
necesarios para maximizar las recuperaciones o de los controles y habilidades que
constituyen prcticas bancarias slidas y seguras, sino que se dirigen a las recuperaciones a
partir de la liquidacin del colateral. Las recuperaciones a partir de otros mtodos de
solucin de prstamos problemticos, tales como la venta del prestatario como empresa
activa o su reorganizacin y salida de la quiebra, requerirn una capacidad operativa
suplementaria para llegar a su nivel mximo.
(b)
Definicin de la subordinacin
57/136
Requisitos operativos
316. Sujeto a satisfacer la definicin anterior, CRE y RRE tendrn derecho a ser
reconocidos como colateral para crditos empresariales solamente si se cumplen los
siguientes requisitos operativos.
317. Aplicabilidad Jurdica: cualquier colateral deber ser jurdicamente aplicable bajo las
leyes y reglamentos vigentes, y las reclamaciones entabladas correcta y oportunamente. Los
intereses en la garanta deben reflejar gravmenes perfectos (i.e. todos los requisitos legales
para establecer el derecho han sido cumplidos). Adems el acuerdo de garanta y el proceso
jurdico que lo sostiene deben permitir al banco liquidar el valor del colateral en un tiempo
razonable.
318. Valor de Mercado Objetivo del Colateral: el colateral deber ser valorado por lo
menos al precio justo corriente por el cual la propiedad podra venderse mediante un
contrato privado entre un vendedor deseoso y un comprador en igualdad de condiciones, en
la fecha de valoracin.
319. Revalorizacin Frecuente: cabe esperar que el banco controle el valor del colateral
con frecuencia, por lo menos una vez al ao. Se recomienda controles ms frecuentes
cuando las condiciones de mercado son inestables. La valoracin tomar en cuenta
cuestiones de jurisdiccin nacional y/o cuestiones relacionadas con los reglamentos o
proceso de adjudicacin de la quiebra. Adems, la propiedad deber ser tasada
peridicamente por un profesional calificado; esta tasacin deber realizarse no ms de tres
aos despus de la fecha de la ltima valoracin profesional, o cuando ocurra algn
acontecimiento relacionado con el vencimiento (renovacin, incumplimiento o
refinanciamiento del servicio subyacente).
320. Primer derecho: el banco deber tener el primer gravamen sobre el colateral. En este
sentido, deber tener prioridad sobre el rdito del colateral, con respecto a los dems
prestamistas.33 Los dems gravmenes no recibirn reconocimiento especial y sern
tratados como prstamos no garantizados prioritarios.
321.
Los tipos de colateral en CRE y RRE aceptados por el banco y las polticas y
prcticas con respecto al monto apropiado para cada tipo de colateral en funcin de
la cantidad de la exposicin, deben estar claramente documentados en las polticas
y procedimientos crediticios internos y accesibles para examen y/o auditora.
33
En algunas jurisdicciones esto est sujeto al derecho previo de los acreedores preferenciales, como ser, impuestos
pendientes de pago, sueldos y salarios, etc.
58/136
La gestin del colateral deber encargarse a una unidad operativa del banco.
(e)
322. La base del CCF es el valor ms bajo entre el valor de la parte no utilizada de la lnea
de crdito comprometida y el valor de cualquier posible acceso restringido al servicio
financiero, tales como la fijacin de un monto mximo de crdito relacionado con el flujo de
caja notificado del prestatario. Si el servicio presenta este tipo de restricciones, el banco
deber contar con procedimientos de gestin y control suficientes a nivel ejecutivo para
apoyar este argumento.
323. Para aplicar un CCF de cero por ciento a los sobregiros empresariales de
cancelacin incondicional e inmediata, los bancos debern demostrar que siguen de cerca la
condicin financiera del prestatario, y que sus sistemas de control interno estn diseados
de tal manera que podran cancelar el servicio en cuanto surja evidencia de una disminucin
de la calidad crediticia del prestatario.
3.
324. El mtodo avanzado tiene tres componentes: LGD, EAD y el tratamiento de las
garantas/derivados crediticios. Cada componente tiene requisitos mnimos especficos.
325. El banco que desee utilizar sus propias estimaciones para cualquiera de los
componentes mencionados, deber cumplir los requisitos mnimos de la seccin 2 y con los
requisitos mnimos adicionales del componente respectivo. En conjunto, estos requisitos
mnimos son ms rigurosos que los exigidos a las instituciones que utilizan el mtodo
bsico. Los bancos que renen las condiciones para utilizar el mtodo IRB, pero no logran
cumplir los requisitos mnimos del componente en particular, seguirn utilizando los
tratamientos de supervisin para ese componente.
(i)
326. En este caso los requisitos mnimos caen dentro de varias categoras, cubriendo la
estructura del sistema de calificacin, la estimacin de LGD para prstamos garantizados y
no garantizados, as como ciertos requisitos operativos relacionados con el colateral. LGD
es la prdida prevista dado el incumplimiento y se expresa como un porcentaje de la
exposicin.
(a)
327. Un banco debe tener una dimensin de la calificacin LGD explcita mediante la cual
califica o coloca una exposicin en un grado LGD, de acuerdo con criterios de calificacin
especficos. Todas las exposiciones deben ser asignadas a un grado LGD.
59/136
328. Para diferenciar las prdidas estimadas, los bancos deben tener varios grados LGD
los cuales, al margen de dar lugar a una diferenciacin significativa de las prdidas, reflejan
la gama completa de las actividades de extensin de crditos del banco cuando son
considerados en conjunto. Estos grados podrn estar ligados a determinadas escalas, ms
bien extensas, de LGD, o bien a tipos de producto, prestatario o transaccin.
(b)
329. En concordancia general con los requisitos mnimos expresados para PD, la
estimacin y asignacin de los grados LGD debe ser realizada, o por lo menos examinada,
por personal que no pertenezca a las funciones ejecutivas de concesin de prstamos o
comerciales.
(c)
330. Todo aspecto importante del proceso de asignacin y estimacin de LGD debe ser
aprobado por el directorio, comit de gestin y personal directivo superior (ver definicin en
el prrafo 248). Estas partes debern poseer un conocimiento general de las polticas
especficas adoptadas por el banco que afectan la estimacin de LGD (normas de
suscripcin, prcticas de concesin de prstamos y proceso de recuperacin). Asimismo
recibirn informes regulares en los que se incluirn las estimaciones de LGD utilizadas en
ese momento y una comparacin entre prdidas efectivas y LGDs estimadas.
331. El papel de la auditora interna y externa, la(s) unidad(es) independiente(s) de control
del riesgo crediticio, y los requisitos con respecto a la documentacin de la asignacin y
estimacin de LGD estn de acuerdo con lo estipulado para PD en el mtodo bsico.
(d)
332. Los criterios para asignar una exposicin a un grado LGD deben ser verosmiles e
intuitivos para que un banco pueda demostrar que sus grados LGD estn bien diferenciados
y que su estructura de calificacin fue escogida para reflejar el riesgo y no simplemente para
minimizar los requisitos de capital. Los factores de riesgo contemplados en los criterios de
calificacin, as como los grados LGD mismos, deben reflejar la opinin del banco sobre
cules son los principales impulsores de las prdidas a travs de las exposiciones. La
seleccin de factores de riesgo y criterios especficos tendr que apoyarse en un anlisis
interno confiable realizado por el banco. Los criterios deben ser consecuentes con las
normas internas de concesin de prstamos del banco.
333. El banco debe tomar en cuenta toda la informacin pertinente para asignar una
exposicin a un grado LGD. La informacin deber ser actual. Un banco debe utilizar
factores de riesgo que incorporen caractersticas claves del prestatario y del tipo de producto
o transaccin. En particular, el banco deber considerar el tipo de producto o transaccin y
si se tom o no un colateral de un conjunto de tipos bsicos de colateral (determinado por el
banco en funcin del anlisis realizado).
334. El banco debe considerar tambin algunos factores globales como el pas y la
industria, incluso algunas caractersticas jurisdiccionales (especialmente el rgimen de
insolvencia), que podran afectar a las probables recuperaciones. Se anima a los bancos a
considerar factores adicionales; a medida que la informacin se enriquece, el banco debe
perfeccionar y ampliar su anlisis interno con el objetivo de elaborar criterios LGD cada vez
ms convincentes.
60/136
335. Cuando circunstancias excepcionales hacen que las caractersticas LGD de una
exposicin sean distintas a las de una exposicin tpica que satisface los criterios de
calificacin, las personas encargadas de asignar el grado LGD o de examinar la asignacin,
deben hacer los ajustes necesarios. Estos ajustes se harn con un sesgo conservador y
generalmente slo cuando las circunstancias excepcionales tenderan a incrementar la LGD
prevista. Los casos de invalidacin deben ser claramente documentados. Un banco debe
hacer un seguimiento por separado de los grados invalidados.
Requisitos mnimos para la estimacin de LGD
336. Un banco debe estimar una LGD para cada uno de sus grados LGD internos. Esta
estimacin deber ser una estimacin conservadora de la LGD promediada a lo largo de un
periodo de tiempo suficientemente largo, como se menciona ms abajo. Podrn utilizarse
estimaciones ms conservadoras, tales como las LGDs asociadas con condiciones de
tensin, si fuese necesario.
337. Cada estimacin de LGD deber apoyarse en la experiencia histrica y evidencia
emprica, con visin hacia el futuro. Al cumplir estos requisitos, los bancos podrn incorporar
ajustes pertinentes basados en varios factores. Estos ajustes debern aplicarse mediante un
proceso racional y un anlisis bien elaborados y documentados. Los ajustes debern ellos
mismos estar basados en la evidencia emprica disponible y otra informacin histrica como
por ejemplo, un cambio importante en los ndices de incumplimiento o en los impulsores
principales del incumplimiento futuro. Cuando se realicen ajustes, el banco deber asegurar
que stos sean aplicados de manera conservadora y constante a lo largo del tiempo. Las
estimaciones de LGD basadas nicamente en consideraciones subjetivas o de juicio
personal, sin relacin alguna con la experiencia histrica y los datos, no sern aceptadas por
los supervisores.
Estimacin utilizando una definicin de referencia de incumplimiento y prdida
338. Como en el caso de la estimacin de PI en el mtodo bsico, los bancos debern
utilizar la definicin de referencia del incumplimiento consignada en los prrafos 271 y 272
para estimar la LGD y recopilar datos sobre prdidas o recuperaciones.
339. La definicin de prdida utilizada para estimar la LGD es la prdida econmica. Esto
debe incluir los efectos del descuento, los costos de financiacin y los costos directos e
indirectos asociados con los cobros sobre el instrumento al determinarse la prdida. Los
bancos no deben simplemente medir la prdida registrada en la contabilidad, aunque s
deberan poder comparar las dos cosas.
340. Los bancos deben documentar la definicin especfica de incumplimiento y prdida
utilizada internamente y demostrar su compatibilidad con las definiciones de referencia.
Adems, la definicin especfica de incumplimiento utilizada en la estimacin de PD y LGD
debe ser consecuente.
Fuentes de datos y proceso para la estimacin
341. Un banco deber estudiar toda la informacin pertinente que pueda reunir para
estimar la LGD. Los datos utilizados debern ser contundentes. Se podr utilizar datos
internos o datos de fuentes externas (incluso datos agrupados), siempre que se pueda
demostrar la existencia de una relacin estrecha entre las caractersticas bsicas de las
exposiciones a las que estn siendo aplicadas las estimaciones y las captadas por la fuente
externa, y el banco logre demostrar que las LGD estimadas son consecuentes con sus
normas de concesin de prstamos. La definicin de incumplimiento utilizada con respecto a
la fuente externa de datos debe concordar con la definicin de referencia. Para los datos
61/136
internos, el banco debe demostrar que su estimacin de LGD se basa en una experiencia de
muchos aos. Todo cambio que ocurra en las prcticas de concesin de prstamos o en el
proceso de obtencin de recuperaciones durante el periodo de observacin, deber ser
tomado en cuenta.
342. El banco debe adems demostrar que las condiciones econmicas o de mercado que
subyacen a los datos estn relacionadas con condiciones actuales y previsibles. El nmero
de exposiciones de la muestra y el periodo de datos utilizado para la cuantificacin deben
ser suficientes como para darle al banco confianza en la precisin y solidez de sus
estimaciones de LGD. Las estimaciones de LGD deben basarse en un periodo mnimo de
observacin de los datos que debera cubrir idealmente un ciclo coyuntural completo, pero
en todo caso, al menos siete aos.
343. Las estimaciones de LGD tendrn que ser prudentes. Mientras ms datos entren en
el clculo de estas estimaciones, ms seguro estar el banco de que las estimaciones
representan efectivamente un promedio de prdida calculado sobre un largo periodo de
tiempo. Por lo tanto, el sesgo de prudencia disminuir a medida que la evidencia emprica se
vuelva ms contundente. Cuando los datos son limitados, cuando las normas de suscripcin
y administracin de las garantas han cambiado o cuando las estimaciones de LGD para
ciertos tipos de transacciones son inestables, el sesgo tendr que ser ms conservador. En
particular, para las exposiciones con respecto a las cuales las estimaciones LGD son
inestables durante el ciclo coyuntural, el banco deber considerar los efectos de la situacin
del ciclo econmico sobre sus estimaciones actuales de LGD. Cuando es razonable esperar
una correlacin positiva entre la frecuencia de incumplimientos observados y la gravedad de
la LGD, la estimacin debe ser ajustada con un sesgo conservador. Adems, si hay riesgos
residuales que no estn reflejados en los datos o LGD estimadas del banco, la estimacin
de LGD del banco debe ser ajustada dndole un sesgo conservador.
344. Un banco es responsable de determinar las tcnicas ms apropiadas para insertar el
colateral en sus LGD estimadas, y demostrar la conveniencia de esas tcnicas a los
supervisores. Cuando el colateral juega un papel fundamental en la estimacin de la LGD, el
banco deber considerar lo siguiente:
Segn sea apropiado para sus tcnicas de estimacin, el banco deber adoptar una
perspectiva conservadora al valorar el colateral y evaluar la duracin del periodo de
prueba.
Segn sea apropiado para sus tcnicas de estimacin, cuando el valor del colateral
est sujeto a cambios por motivos distintos de las fluctuaciones de precio del
mercado, tal como los cargos generales sobre los activos de trabajo de una
sociedad, el banco deber adoptar un tratamiento conservador en la valoracin de
tales intereses y tomar medidas para asegurar que esa valoracin siga siendo
conservadora. El banco deber considerar su habilidad para liquidar el colateral
rpidamente cuando ste permanezca en posesin y bajo el control del prestatario.
Cuando haya riesgo residual, el banco lo reflejar aplicando conservadurismo en
sus prdidas estimadas.
62/136
345. Los bancos deben disponer de LGD estimadas correctamente calibradas y que
incorporen nueva informacin tan pronto est disponible. Los bancos deben revisar sus LGD
estimadas, como mnimo, una vez por ao.
(f)
346. Los bancos tendrn que recopilar datos suficientes para cumplir todos los dems
requisitos consignados en esa seccin, en particular con respecto a la asignacin de las
exposiciones a las diferentes categoras de LGD, la cuantificacin y validacin interna de las
LGD estimadas, la manera de utilizar esas estimaciones y los requisitos principales de la
divulgacin.
347. Los bancos debern recopilar y seguir los ndices de recuperacin efectiva por grado
LGD. Tambin se sugiere que los bancos controlen esta informacin por el componente de
prdida o recuperacin de cada exposicin, tal como la prdida directa, el periodo de tiempo
necesario para la recuperacin y los costos administrativos. Los bancos debern contar con
una infraestructura informtica capaz de sostener la recopilacin de datos y otros aspectos
de la asignacin de exposiciones a las categoras de LGD y la derivacin de prdidas
estimadas.
(g)
348. Los bancos deben utilizar y apoyarse en las estimaciones de LGD como un insumo
directo de los procesos de medicin y gestin de riesgos slidamente establecidos.
349. Las estimaciones de LGD deben utilizarse en la valoracin del riesgo crediticio. El
costo del crdito debe reflejar informacin tanto del prestatario como de las calificaciones
LGD. Esta informacin debe, a su vez, ser utilizada como un factor en la valoracin de la
exposicin.
350. La distribucin de las exposiciones a los grados de calificacin interna y la LGD
asociada deben estar incorporadas en el sistema de presentacin de informes al personal
directivo superior.
351. Las LGD estimadas deben estar explcitamente vinculadas a la evaluacin interna de
suficiencia de capital del banco, en armona con los requisitos del Pilar 2.
352. Las calificaciones internas y LGD estimadas del banco deben ser consideradas en el
proceso de constitucin de reservas. El banco debe contar con polticas claras sobre el
tratamiento de la prdida prevista.
353. La LGD asociada con un grado interno debe ser utilizada como insumo del anlisis
de rentabilidad del banco.
354. Si un banco cuenta con un modelo de riesgo crediticio como parte de su anlisis de
rentabilidad y/o asignacin interna de capital, las caractersticas LGD estimadas tambin
sern un insumo importante de este modelo.
355. Un banco debe poseer un historial convincente de utilizacin de informacin LGD.
Por lo tanto, tendr que demostrar que ha estado estimando y empleando LGDs de una
manera en general concordante con los requisitos mnimos para estimaciones propias de
LGD consignados en este documento, durante los ltimos tres aos, por lo menos. La
intencin de este requisito no es imponer una moratoria sobre los esfuerzos del banco por
modificar y mejorar su sistema de calificacin.
63/136
(h)
Validacin interna
356. Un banco debe contar con un sistema slido para validar la precisin y coherencia de
sus estimaciones internas de LGD. Como mnimo, el banco deber comparar regularmente
las prdidas efectivas con las LGD estimadas, y ser capaz de demostrar que la experiencia
de prdida efectiva concuerda con las expectativas. Los mtodos y datos utilizados en tal
anlisis deben ser claramente documentados y bien comprendidos por el banco. Este
anlisis deber ser frecuente, por lo menos anual. Las comparaciones deben utilizar cuando
menos periodos de observacin de datos histricos tan largos como sea posible.
357. Los bancos debern emplear otras herramientas de validacin cuantitativa. El
anlisis deber basarse sobre datos regularmente actualizados, adaptados a la cartera y
que cubran todo un abanico de entornos econmicos e, idealmente, un ciclo coyuntural
completo.
358. Los bancos debern demostrar que los mtodos de prueba y datos cuantitativos son
constantes a lo largo del tiempo. Los cambios efectuados en los mtodos y datos (tanto
fuentes de datos como periodos cubiertos) deben ser documentados con mucha precisin.
359. Los bancos debern contar con normas internas claras para aquellas situaciones en
que la desviacin de las prdidas efectivas de las prdidas previstas es tal que pone en
cuestionamiento las estimaciones realizadas. Estas normas debern tomar en cuenta los
ciclos coyunturales y cualquier variabilidad sistemtica similar de la LGD. Cuando sigan
existiendo desviaciones importantes en prdidas previstas y efectivas, los bancos debern
ser ms prudentes al estimar la LGD.
360. Los bancos deben someter sus LGD estimadas a pruebas de verosimilitud mediante
una comparacin con fuentes externas de datos.
361. Los bancos deben contar con procesos slidos de pruebas de tensin para evaluar
sus estimaciones de LGD. Una unidad independiente realizar las pruebas, por lo menos
cada seis meses. Las pruebas de tensin suponen identificar los acontecimientos y posibles
futuros cambios en las condiciones econmicas que podran afectar desfavorablemente a
las LGD estimadas y, en ltima instancia, a la suficiencia de capital del banco. Son tres las
reas que podran ser examinadas por el banco con algn provecho: (i) contraccin de la
actividad econmica o industrial; (ii) situaciones de riesgo de mercado; y (iii) correlacin
entre estimaciones de PD y LGD a travs de las exposiciones.
362. Cualquiera sea el mtodo de prueba empleado, los resultados de las pruebas sern
ampliamente documentados y notificados a la direccin superior, tomndose la accin
apropiada en los casos en que sobrepasen los lmites de tolerancia.
(i)
363. Los bancos deben cumplir los requisitos mnimos de divulgacin del mtodo
avanzado para LGD, expresados en el prrafo 652 y 653 a 658, segn corresponda.
(j)
364. Cuando un banco toma colateral y este colateral entra en la estimacin interna de
LGD, debe establecer requisitos internos de seguridad legal y gestin de riesgos que sean,
como mnimo, consecuentes con los requisitos de los mtodos estndar y bsico. El
tratamiento del colateral es una excepcin y por tanto se lo incluye en los requisitos mnimos
de la estimacin. De la misma manera, los requisitos internos de un banco deben ser, como
mnimo, consecuentes con los requisitos operativos y requisitos adicionales de gestin del
64/136
colateral fsico del mtodo bsico, enumerados en los prrafos 316 a 321. Los bancos deben
contar con procedimientos operativos eficaces para hacer frente a los riesgos que pueden
surgir al tomar colateral. Estos procedimientos incluyen:
Una estrategia que designe una poltica clara y coherente para la toma de colateral;
Sistemas vigorosos de gestin del colateral para asegurar que el banco est en
condiciones de rastrear la existencia del colateral y el valor que se le asigna;
El banco debe tomar en cuenta toda concentracin del colateral (con respecto a
proveedores, instrumentos, sectores o tipos especficos de colateral) al analizar su
valor;
Para recibir reconocimiento, las polticas crediticias del banco deben cubrir su
apreciacin de la cantidad apropiada de cada tipo de colateral en relacin al monto
de la exposicin. Tambin se incluir en estas polticas, la habilidad del banco para
liquidar el colateral fcilmente, la habilidad de fijar un precio o valor de mercado
objetivo, la frecuencia con la que el valor puede ser fcilmente obtenido y la
inestabilidad del valor del colateral;
365.
En funcin de sus tcnicas de estimacin, el banco deber establecer normas bien
definidas con respecto a la gama de colateral financiero que aceptar, los mecanismos de
valoracin del colateral y la frecuencia de la valoracin, y la forma de manejar cualquier
inestabilidad subsecuente del valor del colateral (por ejemplo las transacciones con margen).
En el caso de colateral fsico, los bancos debern contar con polticas claras sobre los tipos
de colateral fsico que reconocern en la evaluacin interna de LGD.
(ii)
366. La EAD de una partida dentro o fuera del balance es la exposicin prevista del
servicio financiero en el momento del incumplimiento del deudor, segn se la describe con
mayor detalle ms abajo.
367. Para las partidas dentro del balance, tanto en el mtodo bsico como en el
avanzado, los bancos deben estimar la EAD en por lo menos el monto retirado actual, sujeto
a reconocer los efectos de la compensacin de dbitos y crditos dentro del balance, como
ocurre en el mtodo bsico. Los requisitos mnimos para reconocer la compensacin deben
ser los mismos que para el mtodo bsico. Por el momento, los bancos no podrn utilizar
sus estimaciones propias de equivalentes crediticios de tasa de inters, divisas, derivados
de acciones y productos bsicos, teniendo que aplicar la matriz de adicionales utilizada
actualmente.
368. Los requisitos mnimos adicionales para la estimacin interna de EAD en el mtodo
avanzado estn, por lo tanto, centrados en la estimacin de EAD para las partidas fuera del
balance (excepto derivados).
(a)
Dimensin de EAD
369. Los bancos deben contar con procedimientos establecidos para la estimacin de
EAD en las partidas fuera del balance. Estos procedimientos designarn las EAD estimadas
utilizables para cada tipo de servicio. Si las estimaciones de EAD son diferentes para cada
tipo de servicio, la delineacin de los servicios debe ser clara e inequvoca.
65/136
(b)
370. En concordancia general con los requisitos mnimos expresados para la estimacin
de PD, los bancos debern asegurarse que todos los servicios sean asignados una
estimacin de EAD. Las EAD estimadas deben ser derivadas y/o revisadas por personal que
no pertenezca a las funciones ejecutivas de concesin de prstamos o comerciales.
(c)
371. El directorio y la direccin superior (ver el prrafo 248 para una definicin de estas
partes) deben aprobar el proceso de elaboracin de las EAD estimadas, las estimaciones
mismas y los usos internos de las estimaciones. Adems, e directorio debe recibir informes
peridicos en los que se comparan las EAD estimadas con el rendimiento efectivo. El papel
de la auditora interna y externa, la unidad independiente de control del riesgo crediticio, y
los requisitos con respecto a la documentacin de la estimacin de EAD estn de acuerdo
con lo estipulado para PD.
(d)
372. Los criterios de la derivacin de las estimaciones de EAD deben ser verosmiles e
intuitivos, y representar la opinin del banco sobre cules son los principales impulsores de
EAD. La seleccin de estos impulsores deber apoyarse en un anlisis interno confiable
realizado por el banco. El banco tendr que ser capaz de presentar un desglose de su
experiencia EAD en funcin de los factores impulsores seleccionados.
373. Un banco deber aprovechar toda la informacin pertinente para derivar sus
estimaciones de EAD y revisar esas estimaciones, para todos los tipos de servicio, cuando
aparezca nueva informacin y por lo menos una vez por ao.
374. Un banco puede adems estudiar factores suplementarios, como las caractersticas
de riesgo del prestatario, el vencimiento original del compromiso, las disposiciones, la
frecuencia del examen de cuentas y los medios para hacer retiros. Si bien no puede
exigrsele al banco que considere estos factores adicionales, a medida que la informacin se
enriquece, el banco debe perfeccionar y ampliar su anlisis interno con el objetivo de contar
con estimaciones de EAD cada vez ms convincentes.
(e)
375. Un banco tendr que asignar una estimacin de EAD a cada servicio. La estimacin
deber ser de visin hacia el futuro, pero con races en la experiencia histrica, y deber ser
una estimacin conservadora de la EAD media de un periodo de tiempo suficientemente
largo. Los bancos son libres de utilizar estimaciones ms conservadoras si as lo desean.
Estimacin utilizando la definicin de referencia del incumplimiento
376. Como para la estimacin de PD en el mtodo bsico, los bancos deben emplear la
definicin de referencia del incumplimiento presentada en los prrafos 271 y 272 para la
estimacin de EAD y la recopilacin de datos pertinentes.
377. Un banco debe documentar la definicin especfica de incumplimiento y prdida
utilizada internamente y demostrar su compatibilidad con la definicin de referencia.
Adems, la definicin especfica de incumplimiento utilizada en la estimacin de PD y EAD
debe ser consecuente.
66/136
67/136
(f)
384. Los bancos tendrn que recopilar datos suficientes para cumplir todos los dems
requisitos consignados en esa seccin, en particular con respecto a la asignacin de
estimaciones de EAD a los servicios, la estimacin y validacin interna de las estimaciones
de EAD, la manera de utilizar esas estimaciones y los requisitos bsicos de la presentacin
de informacin.
385. Un banco deber recopilar y rastrear montos de exposicin pronosticados y efectivos
para cada servicio donde exista incumplimiento. Su infraestructura informtica deber ser
capaz de sostener la recopilacin de datos y otros aspectos de la asignacin de EADs a los
diferentes tipos de exposicin y la estimacin de la EAD. Adems, el banco deber
demostrar que sus sistemas internos de informacin identifican las exposiciones
correctamente, como pertenecientes a la clase EAD de la transaccin pertinente.
386. Los bancos debern contar con sistemas y procedimientos adecuados para controlar
los lmites, saldos pendientes actuales comparados con los lmites y cambios en los saldos
pendientes por prestatario y por grado. El banco debera poder seguir diariamente los saldos
pendientes.
(g)
387. Los bancos deben utilizar y apoyarse en las estimaciones de EAD como un insumo
directo de los procesos de medicin y gestin de riesgos slidamente establecidos.
388. Las estimaciones de EAD sern tomadas en cuenta para fijar lmites internos (cartera
o subcartera).
389. La distribucin de las exposiciones a los grados de calificacin interna y la EAD
asociada deben estar incorporadas en el sistema de presentacin de informes al personal
directivo superior.
390. Las estimaciones de EAD deben estar explcitamente vinculadas a la evaluacin
interna de suficiencia de capital del banco, en armona con los requisitos del Pilar 2.
391. Las estimaciones de EAD del banco deben ser tomadas en cuenta en el proceso de
constitucin de reservas. El banco debe contar con polticas claras sobre el tratamiento de la
prdida prevista.
392. La EAD asociada con un grado interno debe ser utilizada como insumo del anlisis
de rentabilidad del banco.
393. Si un banco cuenta con un modelo de riesgo crediticio como parte de su anlisis de
rentabilidad y/o asignacin interna de capital, las caractersticas EAD estimadas tambin
sern un insumo importante de este modelo.
394. Un banco debe poseer un historial convincente de utilizacin de informacin EAD.
Por lo tanto, tendr que demostrar que ha estado estimando y empleando EADs de una
manera en general concordante con los requisitos mnimos para estimaciones propias de
EAD, durante los ltimos tres aos, por lo menos. La intencin de este requisito no es
imponer una moratoria sobre los esfuerzos del banco por modificar y mejorar su sistema de
calificacin.
(h)
Validacin interna
395. Un banco debe contar con un sistema slido para validar la precisin y coherencia de
sus estimaciones internas de EAD. Como mnimo, el banco deber comparar regularmente
68/136
las EADs efectivas con las EADs estimadas, y ser capaz de demostrar que la experiencia
EAD observada concuerda con las expectativas. Los mtodos y datos utilizados en tal
anlisis deben ser claramente documentados y bien comprendidos por el banco. Este
anlisis deber ser frecuente, por lo menos anual. Las comparaciones deben cuando menos
utilizar periodos de observacin de datos histricos tan largos como sea posible.
396. Los bancos debern emplear otras herramientas de validacin cuantitativa. El
anlisis deber basarse en datos regularmente actualizados, adaptados a la cartera y que
cubran todo un abanico de entornos econmicos e, idealmente, un ciclo coyuntural
completo.
397. Los bancos debern demostrar que los mtodos de prueba y datos cuantitativos son
constantes a lo largo del tiempo. Los cambios en los mtodos y datos (tanto fuentes de
datos como periodos cubiertos) deben ser documentados con mucha precisin.
398. El banco debe contar con normas internas claras para aquellas situaciones en que la
desviacin de las EADs efectivas de las EADs previstas es tal que pone en cuestionamiento
las estimaciones realizadas. Estas normas debern tomar en cuenta los ciclos coyunturales
y cualquier variabilidad sistemtica similar de la EAD. Cuando sigan existiendo desviaciones
importantes en EADs previstas y efectivas, los bancos debern ser ms prudentes al estimar
la EAD.
399. Los bancos deben someter sus estimaciones de EAD estimadas a pruebas de
verosimilitud mediante una comparacin con fuentes externas de datos.
400. Los bancos deben contar con procesos slidos de pruebas de tensin para evaluar
sus estimaciones de EAD. Una unidad independiente realizar las pruebas, por lo menos
cada seis meses. Las pruebas de tensin suponen identificar los acontecimientos y posibles
futuros cambios en las condiciones econmicas que podran afectar desfavorablemente a
las estimaciones de EAD y, en ltima instancia, a la suficiencia de capital del banco. Son
tres las reas que podran ser examinadas por el banco con algn provecho: (i) contraccin
de la actividad econmica o industrial; (ii) situaciones de riesgo de mercado; y (iii)
correlacin entre estimaciones de PD y EAD a travs de las exposiciones.
401. Cualquiera sea el mtodo de prueba empleado, los resultados de las pruebas sern
ampliamente documentados y notificados a la direccin superior, tomndose la accin
apropiada en los casos en que sobrepasen los lmites de tolerancia.
(i)
402. Los bancos debern cumplir los requisitos mnimos de divulgacin de EAD en el
mtodo avanzado consignados en el prrafo 652 y 653 a 658, segn corresponda.
4.
403. Para tener derecho a utilizar el mtodo avanzado para garantas y derivados
crediticios, el banco deber llenar, adems de los requisitos ya mencionados de un sistema
de calificacin de prestatarios, los requisitos mnimos suplementarios enumerados a
continuacin.
69/136
(i)
Garantas
404. Los criterios empleados por el banco para reconocer las garantas con fines de
capital regulador, tales como el tipo de entidades que reconocer como garantes, deben ser
claros y especficos. Esto concierne a los criterios de los bancos para cortar muescas en el
grado asignado a las exposiciones garantizadas, con el propsito de reflejar la medida en
que el riesgo disminuye como resultado de la garanta (el llamado tratamiento tope de
sustitucin), ya sea que sta est incorporada en el contrato de prstamo (p.ej. una
garanta de un propietario o de la sociedad matriz del prestatario) o haya sido comprada a
un tercero (p.ej. una carta de crdito contingente). Estos criterios deben ser tan precisos
como los criterios de la calificacin de prestatarios, teniendo adems que llenar todos los
requisitos mnimos para asignar calificaciones a los prestatarios enumerados en este
documento, incluso el control regular de la situacin del garante y su habilidad para honrar
las obligaciones contraidas. Este control servir de base para revisar la calificacin del
garante, segn corresponda en funcin de los cambios que se produzcan en su situacin
financiera o probable habilidad para ejecutar sus obligaciones, como se hace con cualquier
prestatario.
(a)
405. Para optar por el tratamiento de tope de sustitucin, un banco deber calcular y
registrar una calificacin ajustada del prestatario para las exposiciones, utilizando para ello
la misma escala de calificacin que su escala de prestatarios. Tanto el prestatario como el
garante recibirn una calificacin de prestatario y debern cumplir los requisitos obligatorios
de la asignacin de calificaciones de prestatario enumerados en este documento.
(b)
408. Al evaluar el efecto reductor del riesgo de las garantas, un banco deber tomar en
cuenta la clase de garanta, el garante y la magnitud de los riesgos residuales.
409. Adems de las calificaciones de prestatario para el prestatario subyacente y el
garante, la asignacin de un grado de prestatario ajustado deber apoyarse en un proceso
especfico y criterios explcitos. Estos criterios deben ser lo suficientemente especficos
70/136
como para permitir la evaluacin de la exposicin por un tercero, deben demostrar habilidad
para diferenciar grados de cobertura del riesgo crediticio y deben ser tanto verosmiles como
intuitivos para asegurar que los criterios de calificacin estn dirigidos a diferenciar el riesgo
y no simplemente a minimizar las necesidades de capital regulador. Las normas y puntos de
referencia establecidos en los criterios deben reflejar una evaluacin crtica de la experiencia
histrica con transacciones y contrapartes semejantes.
410.
El banco deber documentar con esmero el origen de su decisin y el proceso
decisorio que lo llev a escoger sus criterios de calificacin interna. Las normas y
referencias escogidas sern peridicamente examinadas por la(s) unidad(es) de gestin del
riesgo crediticio para confirmar su vigencia con respecto a las contrapartes y transacciones,
as como condiciones externas del momento.
411. Los criterios de ajuste deben describir aquellas caractersticas de una garanta que
se relacionan con su efecto reductor del riesgo, incluyendo la clase de garanta, las
caractersticas del garante y la medida en que las condiciones y clase de garanta dan lugar
a dudas sobre la habilidad y deseo del garante de cumplir sus obligaciones. Como regla
general, estos criterios deben ser tan precisos como los criterios de la calificacin de
prestatario.
412. Basndose en las calificaciones de prestatario del prestatario y garante, los criterios
deben medir la solidez de la garanta misma. Para ello habr que estudiar la estructura de la
garanta: grado de cobertura, obligacin de asumir los compromisos de reembolso del
prestatario contra reintegrar la totalidad del prstamo, aplicabilidad jurdica, restricciones,
vencimiento y consideraciones similares. La garanta debe estar respaldada por escrito, ser
incancelable por el garante, incondicionalmente vigente hasta el pago total de la deuda (en
la medida del monto y tenor de la garanta) y jurdicamente aplicable en contra del garante
en una jurisdiccin donde el garante posee bienes para asegurar y ejecutar una sentencia.
En este sentido, no debern aceptarse avales que prometan apoyo implcito. En el caso de
garantas sujetas a acuerdos complementarios que fijan las condiciones en que el
prestamista acuerda liberar la garanta a ser reconocida, es el banco quien tendr que
demostrar que los criterios de asignacin efectivamente contemplan toda posible
disminucin del efecto reductor del riesgo. De la misma manera, las garantas con opciones
incorporadas, segn las cuales el garante podra o no estar obligado a cumplir, estaran
excluidas.
413. Cuando la garanta y la exposicin subyacente se expresan en monedas diferentes,
el banco debe evaluar la exposicin potencial resultante de las fluctuaciones de la tasa de
cambio e incluirla como un elemento de su estimacin del efecto reductor del riesgo.
414. Los criterios deben adems contemplar que la documentacin que sustenta la
garanta dispone que el garante o vendedor de proteccin debe compensar al prestamista
oportunamente luego del evento de crdito especificado en el contrato.
415. Otro punto a ser abordado por los criterios es la medida en que la habilidad del
garante para cumplir sus obligaciones se asemejar a la del prestatario. Ser necesario
contemplar una evaluacin explcita del posible deseo del garante de cumplir bajo la
garanta si tuviera que hacerlo. Otras consideraciones pertinentes incluyen el
comportamiento del garante con respecto a sus obligaciones en el pasado, as como la
fuerza de la conexin comercial entre el garante y el prestatario.
416. Los criterios del banco deben adems considerar en qu medida el riesgo residual al
prestatario hace que el riesgo de la transaccin sea mayor al riesgo de incumplimiento del
garante. Esto podra ser con respecto a las dudas sobre el valor o vigencia de la
documentacin (p.ej. podra no haber sido sometida a pruebas), situaciones en las que el
71/136
Derivados crediticios
419. Los requisitos mnimos de las garantas se aplican tambin a los derivados crediticios
uninominales.34 Otras consideraciones surgen con respecto a la extensin del riesgo
residual. Esto puede resultar de discordancias de activos. Los criterios utilizados para
asignar grados de prestatario ajustados, para las exposiciones protegidas con derivados
crediticios, tienen que exigir que el activo que sirve de base para la proteccin (el activo de
referencia) no sea diferente al activo subyacente, al menos que se renan las condiciones
enumeradas en el mtodo bsico:
El activo de referencia y el activo subyacente son emitidos por el mismo deudor (i.e. la
misma entidad jurdica); y
420. Adems, los criterios deben dirigirse a la estructura de desembolso del derivado
crediticio y evaluar conservadoramente su efecto sobre el nivel y oportunidad de las
recuperaciones.
421. El banco debe tambin tomar en cuenta la medida en que quede riesgo residual en la
forma de documentacin o riesgo legal, de documentacin no probada o derivados
crediticios nicos o adaptados al cliente. El banco debe esforzarse por asegurar que estos
riesgos residuales sean tratados mediante una combinacin apropiada de criterios para la
aceptacin de derivados crediticios y vendedores de proteccin crediticia y/o adoptando una
visin conservadora del beneficio de cobertura del riesgo del derivado crediticio.
34
72/136
C.
1.
422. Esta seccin presenta la derivacin de los activos ponderados por riesgo IRB para
aquellas exposiciones que responden a la definicin de al detalle del prrafo 156. Las
ponderaciones del riesgo presentadas ms abajo son ilustrativas o indicativas y no deben
ser vistas de la misma manera que las descritas para exposiciones empresariales. La
calibracin de estas ponderaciones del riesgo y las reservas del Comit estn contenidas en
el documento Visin General del Nuevo Acuerdo de Basilea sobre el Capital y en el
Documento Complementario, El Mtodo Fundado en la Calificacin Interna del Riesgo
Crediticio.
423. A lo largo de esta seccin, los valores PD, LGD y EAD sern expresados en nmeros
enteros y no en decimales, salvo anotacin explcita en contrario. Por ejemplo, un valor de
100% para LGD sera introducido como 100.
(i)
424. Las exposiciones al detalle recibirn una ponderacin del riesgo que depender ya
sea de PD y LGD o de la prdida prevista (EL) de la exposicin (despus de reconocer
cualquier mejoramiento de las condiciones de crdito resultante del colateral, garantas o
derivados crediticios). La ponderacin del riesgo para una exposicin al detalle no
dependera del vencimiento (V) de la exposicin. A lo largo de esta seccin, los valores PD,
LGD y EAD sern expresados en nmeros enteros y no en decimales, salvo anotacin
explcita en contrario. Por ejemplo, un valor de 100% para LGD sera introducido como 100.
La excepcin se presenta en el contexto de la ponderacin del riesgo de referencia (BRW
ver el prrafo 426. En estas ecuaciones, PD se expresa como un decimal (p.ej. una
probabilidad de incumplimiento de 1% se expresara como 0,01).
425. A cada exposicin le ser asignada una ponderacin del riesgo, la que reflejar la PD
y LGD de la exposicin sobre la base de la siguiente frmula:
RW R= (LGD/50) x BRW R (PD), 12,5 x LGD, lo que sea menos35
426. En esta expresin, RWR representa la ponderacin del riesgo asociada con valores
dados de PD y LGD para exposiciones al detalle, mientras que BRWR representa la
ponderacin del riesgo de referencia empresarial asociada a un valor PD dado, calibrado
para LGD igual a 50%. Una BRWR es asignada a cada exposicin, reflejando la PD de la
exposicin sobre la base de la siguiente ecuacin: En esta ecuacin, PD se expresa como
decimal, p.ej. PD igual a 10% sera introducida como 0,1.
BRW R(PI)=
35
El propsito del tope es asegurar que ninguna ponderacin del riesgo sea ms perjudicial de lo que sera el efecto de
deducir la exposicin del capital.
73/136
427. Una representacin grfica de estas ponderaciones del riesgo dado combinaciones
de PD, calibradas para una LGD de 50%, sera la siguiente:
Ponderaciones de riesgo IRB propuestas para una exposicin al detalle hipottica con
LGD igual a 50 por ciento
700
600
500
400
300
200
100
0
0
10
15
20
PD (%)
428.
El siguiente cuadro presenta valores representativos para las ponderaciones del
riesgo ya mencionadas.
PD(%)
0,03
0,05
0,1
0,2
0,4
0,5
0,7
1
2
BRWR
6
9
14
21
34
40
50
64
104
3
5
10
15
20
30
137
195
310
401
479
605
429. Las ponderaciones del riesgo para las exposiciones al detalle se basan en
evaluaciones separadas de PD y LGD como insumos de la funcin de ponderacin del
riesgo. Como el Comit tambin permitir una estimacin directa de EL como un insumo de
riesgo (ver ms abajo), se requiere un mecanismo para trasladar esa estimacin a la
estructura de ponderaciones del riesgo PI-LGD. El Comit continuar trabajando sobre este
tema (tratado tambin en el Documento Complementario, El Mtodo Fundado en la
Calificacin Interna del Riesgo Crediticio) durante el periodo consultivo.
74/136
430. En este momento, las ponderaciones del riesgo para todas las exposiciones al detalle
seran determinadas mediante una frmula comn que relaciona las caractersticas de
riesgo de una exposicin (PD y LGD o EL) a una ponderacin del riesgo correspondiente
esta ponderacin del riesgo sera aplicable a todos los tipos de productos incluidos en la
categora de exposicin al detalle. El Comit est estudiando la conveniencia de tener
frmulas de ponderacin del riesgo diferentes para los diferentes tipos de productos.
(ii)
Insumos de riesgo
431. Hay dos grandes familias de insumos de riesgo para las carteras de servicios
bancarios al detalle y ambas dependen de las estimaciones internas de los bancos de estos
insumos de riesgo. En este sentido, y contrariamente a la forma de enfocar las exposiciones
empresariales, no hay un mtodo bsico para IRB al detalle.
432. Se espera que para cada segmento de riesgo identificado, los bancos proporcionen
uno de los siguientes insumos. Los requisitos mnimos con respecto a la identificacin de los
segmentos de riesgo se presentan en los prrafos 439 a 453.
(a)
PD y LGD separadas
433. En esta opcin, los bancos proporcionan, para cada segmento de riesgo, sus
estimaciones internas de los promedios de PD y LGD de las exposiciones comprendidas
dentro del segmento. Los requisitos mnimos de la derivacin de las estimaciones de PD y
LGD asociadas a cada segmento de riesgo, se enumeran en los prrafos 462 a 472.
(b)
434. Para esta opcin se requiere una estimacin de la prdida prevista (EL) asociada a
cada segmento de riesgo. EL es el producto de PD y LGD. Si bien el banco debe
proporcionar una estimacin interna de EL, para esta opcin no es necesario que identifique
en forma separada la PD y LGD subyacentes de las exposiciones dentro de cada segmento
de riesgo. Los requisitos mnimos para derivar la EL estimada se enumeran en los prrafos
462 a 472.
(c)
Medicin de la exposicin
75/136
(i)
438. Para ser admisible con arreglo al mtodo IRB para las exposiciones al detalle, el
banco deber llenar ciertos requisitos mnimos al principio y de ah en forma continua. Estos
requisitos se enumeran en la siguiente seccin. Muchos de ellos son idnticos a los
requisitos mnimos que sustentan el mtodo IRB para las exposiciones empresariales y en
este sentido se incluyen referencias a la parte pertinente de la seccin B-2. Existen, sin
embargo, diferencias importantes en algunos aspectos, las que reflejan las caractersticas
particulares de las carteras al detalle. Estas diferencias y los requisitos adicionales ms all
(o en lugar) de los requisitos para las exposiciones empresariales, se expresan ms abajo.
(ii)
439. Los requisitos mnimos exigidos de las exposiciones empresariales para lograr una
diferenciacin significativa del riesgo se reemplazan por los siguientes requisitos mnimos :
440. Los sistemas de calificacin para las exposiciones al detalle deben estar orientados
al riesgo del prestatario y al riesgo del servicio, y recoger todas las caractersticas
pertinentes del prestatario y del servicio. Este requisito es diferente al de las exposiciones
empresariales y refleja la prctica que actualmente predomina en la industria para las
exposiciones al detalle y que consiste en combinar caractersticas del prestatario y del
servicio en la estimacin del riesgo de un segmento.
441. Toda exposicin comprendida dentro de la definicin de al detalle para fines IRB,
ser asignada a un segmento de riesgo particular por el banco. Los bancos deben demostrar
que el nivel de segmentacin adoptado internamente, permite una diferenciacin significativa
del riesgo, da lugar a una agrupacin de conjuntos de prstamos suficientemente
homogneos y asegura que las caractersticas de riesgo del conjunto de prstamos
subyacente permanezcan relativamente estables a lo largo del tiempo y puedan ser
seguidas por separado. La segmentacin debe orientarse hacia el riesgo, tanto del
prestatario, como de la transaccin.
442. Una vez identificado un segmento de riesgo, los bancos deben tratar de la misma
manera a todos los prestatarios y transacciones del segmento en lo que concierne a la
suscripcin y estructuracin de los prstamos, asignacin de capital econmico, fijacin de
precios y otras condiciones del acuerdo de prstamo, control y notificacin interna. Esto
sirve para demostrar la homogeneidad del riesgo de las exposiciones dentro de cada
segmento.
(a)
443. Un banco debe segmentar sus exposiciones al detalle sobre la base de las siguientes
cuatro tcnicas. Las dos primeras son obligatorias para todos los bancos. Lo mismo ocurre
con las dos siguientes, salvo que el banco logre demostrar a su supervisor que un tal nivel
adicional de segmentacin no sera apropiado en vista del tipo de exposiciones al detalle o
de la envergadura de sus operaciones.
76/136
Tarjetas de crdito;
Crdito inmobiliario; y
Segmentacin suplementaria
448. Los bancos podrn utilizar otras tcnicas de segmentacin para todas o algunas de
sus exposiciones al detalle, por ejemplo:
36
Por ejemplo, si un banco no se dedica a actividades de tarjeta de crdito, no necesita segmentar por este tipo de producto.
37
La puntuacin continua o conductual (basada en los datos de la agencia de informes comerciales o en los datos internos
del banco) debe utilizarse como una base para volver a evaluar las estimaciones de la prdida asociada a cada segmento,
ms que como base de la segmentacin.
77/136
449. Los bancos que segmenten sus exposiciones al detalle sobre la base de estas
caractersticas de riesgo, tendrn que convencer a sus supervisores que el tipo de
segmentacin que realizan permite una diferenciacin significativa del riesgo.
(c)
450. Para cada segmento identificado, el banco deber proporcionar una medida
cuantificable de las caractersticas de prdida (PD y LGD, o EL) de ese segmento. Por lo
tanto, el nivel de segmentacin para fines IRB, debe asegurar que el nmero de prstamos
de un segmento dado es el adecuado para que las pruebas estadsticas utilizadas para
cuantificar conceptos de prdida basados en el segmento, tengan una fuerza razonable.
451. La distribucin de prestatarios y exposiciones entre los segmentos al detalle deber
ser significativa. Ningn segmento de riesgo individual deber incluir una concentracin
indebida de la exposicin al detalle total del banco.
(d)
452. Un banco debe contar con criterios especficos para encajar una exposicin dentro
de un segmento. El banco debe demostrar que sus criterios cubren todos los factores que
hacen al anlisis del riesgo. Estos factores deben demostrar habilidad para diferenciar el
riesgo, tener poder de pronstico y discriminacin y ser tanto verosmiles como intuitivos y
mostrar estabilidad dentro del esquema de calificacin contemplado.
453. Al asignar exposiciones a un segmento, los bancos tomarn en cuenta toda la
informacin pertinente. Las metodologas y datos utilizados en la asignacin de las
exposiciones a un segmento deben ser claramente documentados.
(iii)
(a)
454.
(b)
Examen independiente
455. El banco debe seguir y controlar continuamente su cartera para determinar si una
exposicin est en el segmento correcto y si las caractersticas de prdida del segmento han
cambiado. El propsito de este tipo de control es identificar tendencias emergentes o
seales de alerta anticipada.
456. Como mnimo, un banco deber examinar anualmente la actuacin (caractersticas
de prdida) y estado de morosidad de cada segmento de riesgo identificado. Tambin
examinar la situacin de los prestatarios individuales dentro de cada segmento de riesgo,
de manera a confirmar que las exposiciones siguen siendo asignadas al segmento correcto.
El examen de una muestra representativa de las exposiciones del segmento bastara para
satisfacer este ltimo requisito.
457. Cuando los bancos cuentan con metodologas de puntuacin o criterios de
evaluacin del riesgo, los casos de invalidacin de estos criterios deben se excepcionales.
78/136
458. Son aplicables en este caso todos los requisitos para las exposiciones empresariales
enumerados en los prrafos 248 a 257, sin necesidad de modificacin alguna.
(v)
459. Los bancos debern tener un proceso especfico y criterios para asignar una
exposicin a un segmento de riesgo. Esto se hace generalmente sobre la base de criterios
uniformes o aplicando una ficha de puntuacin a todos los prestatarios de una cartera o a un
segmento homogneo de la misma. Estos criterios deben ser lo suficientemente especficos
como para que un tercero pueda evaluar la asignacin de una exposicin a un segmento de
riesgo particular, deben demostrar habilidad para diferenciar el riesgo y deben ser tanto
verosmiles como intuitivos.
(a)
Horizonte temporal
462. Los bancos deben proporcionar una estimacin explcita tanto de PD y LGD,
identificadas por separado, o EL, para cada segmento. En lo que concierne a la nocin de
LGD o EL, la prdida ser entendida como prdida econmica. Con ello se pretende incluir
los efectos del descuento, los costos de financiacin y los costos directos e indirectos
asociados con los cobros sobre el instrumento al determinarse la prdida. Los bancos no
deben medir simplemente la prdida registrada en la contabilidad, aunque s deberan poder
comparar las dos cosas. Adems, un banco debe proporcionar una estimacin explcita del
monto de exposicin de cada transaccin (comnmente llamada Exposicin en el Momento
del Incumplimiento (EAD) en los sistemas internos del banco). Todas estas estimaciones de
la prdida deben procurar captar todos los riesgos de una exposicin subyacente.
463. En el caso de productos al detalle con exposiciones futuras dudosas, como las
tarjetas de crdito, los bancos deben tomar en cuenta su evolucin y/o la expectativa de
retiros adicionales previo al incumplimiento, al calibrar las prdidas estimadas (EL o LGD).
En concreto, si el banco no refleja factores de conversin para lneas no retiradas en sus
estimaciones de EAD, debera reflejar en sus LGD estimadas la probabilidad de retiros
adicionales previo al incumplimiento.
464. Las estimaciones se basarn en un promedio de varios aos, pero incluirn tambin
un elemento de visin hacia el futuro.
79/136
(a)
465. Los bancos debern utilizar la siguiente definicin de referencia del incumplimiento
para estimar estas medidas de prdida y recopilar datos sobre el incumplimiento de su
propia experiencia. Tambin podrn utilizar definiciones diferentes para los diferentes
productos al detalle, aunque todas las definiciones internas debern ser consecuentes con la
definicin de referencia, como tambin lo tendr que ser cualquier conjunto de datos
externos utilizado para estimar estas medidas. Esta definicin del incumplimiento no
pretende de ninguna manera afectar los derechos y recursos legales de los bancos en el
caso que el prestatario deje de cumplir sus obligaciones en virtud del contrato de prstamo,
como tampoco pretende establecer o modificar normas contables aceptadas. Su nico
objetivo es abordar los problemas relacionados con la estimacin uniforme de las
caractersticas de prdida IRB en todos los bancos y fuentes de datos, para uso posterior en
los clculos de capital regulador.
466. El incumplimiento ocurre con respecto a un deudor determinado cuando tiene lugar
uno o ms de los siguientes acontecimientos:
una situacin de crdito asociada con cualquier obligacin del deudor, tales como,
anulacin de la deuda, reserva especfica o reestructuracin forzosa con
condonacin o aplazamiento del capital, intereses o cargos; cualquier
reprogramacin del vencimiento de un servicio financiero (p.ej. extender la duracin
de una hipoteca para reducir los pagos mensuales) ser considerada un evento de
incumplimiento, siempre que se emprenda tal reprogramacin en circunstancias
difciles para mitigar una situacin de incumplimiento;
467. Los bancos debern documentar la definicin especfica del incumplimiento utilizada
internamente y demostrar su compatibilidad con la definicin de referencia ya mencionada.
(b)
468. Los bancos debern estudiar toda la informacin disponible para estimar el valor
medio de PD y LGD o EL (las caractersticas de prdida) para cada segmento, incluso las
tres tcnicas especficas presentadas en los requisitos para la estimacin de PD
(experiencia interna de incumplimiento, asociacin a datos externos y modelos estadsticos
de incumplimiento). En vista de que la segmentacin es especfica para cada banco, los
datos internos sern la fuente principal de informacin para estimar las caractersticas de
prdida. Los bancos podrn utilizar datos externos o modelos estadsticos para la
cuantificacin siempre que sea posible demostrar la existencia de un vnculo estrecho entre
la base de segmentacin y el perfil de riesgo del banco. En todos los casos, los bancos
utilizarn las fuentes de datos como puntos de comparacin.
469. Los bancos debern reconocer la importancia de las consideraciones de juicio en
este proceso, particularmente en el sentido de asegurar una estimacin con visin hacia el
futuro de las caractersticas de prdida. Juicios de este tipo sern aplicados con un sesgo
conservador, manteniendo el grado de conservadurismo constante a lo largo del tiempo.
80/136
470. Todos los mtodos utilizados para estimar las caractersticas de prdida deben llenar
los siguientes requisitos:
471. Los bancos debern contar continuamente con estimaciones de las caractersticas de
prdida que estn bien calibradas y que adems logren incorporar rpidamente toda
informacin nueva que se presente. Como mnimo, los bancos debern examinar
anualmente las caractersticas de prdida estimadas.
472. Sin tomar en cuenta las fuentes de informacin utilizadas por el banco, sean stas
externas, internas o comunes, o una combinacin de las tres, para estimar las
caractersticas de prdida, el periodo de observacin histrica subyacente utilizado debe
durar por lo menos 5 aos. Si el periodo de observacin dura ms tiempo, se utilizar este
periodo ms largo.
(vii)
473. Para las carteras de servicios bancarios al detalle, habr que almacenar una historia
completa de la evaluacin del riesgo para cada prestatario o cada segmento de prestatarios.
Especficamente, los bancos deben recopilar y almacenar datos sobre:
474. Los dems requisitos de la recopilacin de datos son los mismos de las exposiciones
empresariales consignados en los prrafos 284 a 288.
(viii)
475. Las pruebas de utilizacin descritas para las exposiciones empresariales se aplicarn
a las exposiciones al detalle con la siguiente modificacin:
476. Las estimaciones de prdida asociadas con calificaciones internas, deben utilizarse
para la valoracin del riesgo crediticio, teniendo en cuenta las limitaciones impuestas por
leyes o reglamentos antidiscriminatorios vigentes en cada pas.
81/136
(ix)
Validacin interna
477. Los requisitos mnimos enumerados para las exposiciones empresariales en lo que
concierne a PD, LGD y EAD, se aplican tambin a las exposiciones al detalle. El Comit
elaborar sus propuestas para la validacin interna de las estimaciones de EL durante el
periodo consultivo.
(x)
Requisitos de divulgacin
478. Para ser admitidos en virtud del mtodo IRB, los bancos deben cumplir los requisitos
de divulgacin del mtodo IRB bsico expuestos en el Pilar 3 (ver los prrafos 652 y 653 a
658, segn corresponda). Se trata de requisitos mnimos y los bancos que no los cumplan
no podrn utilizar el mtodo IRB.
D.
1.
(i)
479. El clculo de las ponderaciones del riesgo para las exposiciones soberanas es
exactamente igual al de las exposiciones empresariales.
(ii)
(a)
Probabilidad de incumplimiento
481. Como en el caso de las exposiciones empresariales, existen dos mtodos para
estimar LGD: un mtodo bsico y un mtodo avanzado.
482. En el mtodo bsico, las cifras para los prstamos subordinados (75%), y crditos
soberanos prioritarios sin colateral especficamente reconocido (50%), son las mismas de
las exposiciones empresariales.
483. La lista de colateral admisible y la metodologa para reconocer colateral admisible
con arreglo al mtodo bsico, tambin son las mismas de las exposiciones empresariales.
La estimacin de los recortes (H) y factores para los riesgos residuales (w) es compatible
con la del mtodo estndar.
(c)
Vencimiento
484. La evaluacin del vencimiento para las exposiciones soberanas es la misma que
para las exposiciones empresariales.
(d)
Medicin de la exposicin
485.
82/136
2.
486. Los bancos deben cumplir los requisitos mnimos consignados en la seccin 2 para
las exposiciones empresariales, con las siguientes modificaciones y adiciones.
487.
(i)
488.
(ii)
Criterios de calificacin
489. Los bancos deben cumplir los siguientes requisitos mnimos suplementarios para
estimar las exposiciones soberanas.
490. Como en el caso de las exposiciones empresariales, los bancos deben evaluar todos
los factores pertinentes al asignar una calificacin interna. Esto incluye un anlisis de los
factores enumerados en el prrafo 265, para las exposiciones empresariales. Adems, ser
necesario observar continuamente los acontecimientos econmicos y polticos en los pases
calificados. La dimensin poltica debe incluir la posibilidad de que un soberano no pueda o
no est dispuesto a pagar sus deudas, o que no tenga acceso a divisas extranjeras.
491. Habr que hacer pronsticos de las variables macroeconmicas principales (p.ej.
crecimiento del PIB, exportaciones, importaciones, deuda externa, cuenta de transacciones
externas, y saldo fiscal), que deben se tomadas en cuenta como un insumo clave de la
asignacin de una calificacin a un soberano.
492. Los bancos deben utilizar informacin sobre los diferenciales de los valores
negociados.
(iii)
493. La calificacin de las exposiciones soberanas debe ser realizada por especialistas y
por una unidad ejecutiva independiente del banco.
(iv)
494. Los bancos deben evaluar por separado las diferentes caractersticas de prdida de
los prstamos a soberanos en moneda local y extranjera.
E.
1.
(i)
83/136
(ii)
(a)
497. Como en el caso de las exposiciones empresariales, existen dos mtodos para
estimar LGD: un mtodo bsico y un mtodo avanzado.
498. En el mtodo bsico, las cifras para los prstamos subordinados (75%), y crditos
soberanos prioritarios sin colateral especficamente reconocido (50%), son las mismas de
las exposiciones empresariales.
499. La lista de colateral admisible y la metodologa para reconocer colateral admisible
con arreglo al mtodo bsico, tambin son las mismas de las exposiciones empresariales.
La estimacin de los recortes (H) y factores para los riesgos residuales (w) es compatible
con la del mtodo estndar.
(c)
Vencimiento
500. La evaluacin del vencimiento para las exposiciones bancarias es la misma que para
las exposiciones empresariales.
(d)
Medicin de la exposicin
501.
2.
502. Los bancos deben cumplir los requisitos mnimos consignados en la seccin 2 para
las exposiciones empresariales.
F.
1.
503. El ajuste de granularidad es una suma o una resta con respecto al nivel bsico de
activos ponderados por riesgo descrito anteriormente en este documento. En el mtodo IRB,
las ponderaciones del riesgo bsicas se calculan para un banco con exposiciones de
granularidad tpica. El propsito del ajuste de granularidad es reconocer que un banco con
exposiciones caracterizadas por tener una granularidad gruesa, lo que implica un importante
residuo de riesgo idiosincrsico no diversificado (i.e. concentraciones de riesgo de
prestatario nico), debera requerir capital adicional. En el caso de un banco con
exposiciones caracterizadas por una granularidad ms fina que la tpica o una granularidad
media, la necesidad de capital debera ser menor al promedio.
84/136
(i)
504. Si entre dos prestatarios hay una relacin empresarial estrecha y una correlacin de
incumplimiento alto, deben ser tratados como un solo deudor, sin tomar en cuenta si tienen o
no personera jurdica separada. Los prestatarios relacionados sern identificados utilizando
los mismos procedimientos estipulados en las reglas nacionales para limitar las
concentraciones de riesgo crediticio con respecto a prestatarios nicos. Si debido a
calificaciones diferentes, las entidades pertenecientes a un grupo de prestatarios
relacionados no tienen la misma PD, la PD total del grupo ser calculada como el promedio
ponderado por exposicin de las entidades jurdicas individuales.
(ii)
505. Si el banco ha recibido reducciones de capital regulador para una exposicin de una
garanta o derivado crediticio reconocido, la exposicin ser tratada como una exposicin al
garante o vendedor del derivado crediticio y no al prestatario.
(iii)
506. La LGD de los prestatarios con servicios mltiples es igual al promedio ponderado de
las LGDs por tamao de exposicin.
2.
Metodologa de calculo
507. En las ecuaciones expresadas ms abajo, el subndice t indica la categora de
exposicin, el subndice b indica los grados de prestatario internos dentro de una categora
de exposicin dada, y la notacin i
b se refiere a prestatarios i en el grado b.
508.
Fb = N ( t1 G ( PDb ) + t 0 ) PDb , 38
donde t0 y t1 son constantes que dependen nicamente del tipo de exposicin.39 Para las
exposiciones empresariales, bancarias y soberanas, los valores de estos coeficientes son
t0=1,288 y t1=1,118. Los coeficientes para otros tipos de exposiciones no han sido
determinados todava. Los valores de los coeficientes para otros tipos de exposiciones sern
elaborados a medida que el Comit vaya determinando los tratamientos IRB apropiados
para esas exposiciones.
509. Los dems clculos siguen un procedimiento de dos pasos. En el primer paso, los
componentes del riesgo se traducen en cuatro caractersticas agregadas: (a) un promedio
ponderado de PD, (b) un promedio ponderado de LGD, (c) un promedio ponderado F, y (d)
un nmero efectivo de prstamos, n*. En el segundo paso, se calcula el ajuste de
granularidad a partir de estas caractersticas agregadas.
38
F(b) se refiere a la sensibilidad al riesgo sistemtica; favor consultar el Documento Suplementario para ms detalles.
39
Recuerde que N (x) es la funcin de distribucin acumulativa para una variable aleatoria normal estndar (a saber, la
probabilidad de que una variable aleatoria normal con media cero y variacin uno, sea menor o igual a x), y G(z) es la funcin
de distribucin acumulativa inversa para una variable aleatoria normal estndar (a saber, el valor x es tal que N (x)= z).
85/136
(i)
PD AG = sb PDb .
b
s xPD xLGD
=
s xPD
b
LGD AG
FAG = s b x F b .
b
513.
n * = 1 / Ab H b sb2
b
H b = EAD
ib
2
i
EADi .
ib
LGDb2 x( PDb x(1 PDb ) 0,033xFb2 ) + 0,25 xPDb xLGDb x(1 LGDb )
.
Ab =
2
2
LGD AG
x( PD AG x(1 PD AG ) 0,033xFAG
) + 0,25 xPD AG xLGD AG x(1 LGD AG )
(ii)
86/136
87/136
IV.
A.
Titulizacin de activos
(i)
(a)
518. Para que un banco originador pueda retirar activos titulizados de su balance, con el
fin de calcular el capital basado en el riesgo, tendr que transferir los activos legalmente o
econmicamente mediante una venta verdadera, p.ej. novacin, cesin, declaracin de
fideicomiso, o subparticipacin. Concretamente, se considera que ha habido separacin
limpia nicamente cuando:
(a)
Los activos transferidos han sido legalmente aislados del cedente; es decir, los
activos han sido puestos fuera del alcance del cedente y sus acreedores, an en el
caso de quiebra o intervencin judicial. Esto tendr que ser respaldado con una
opinin legal;
(b)
(c)
Esta seccin se ocupa de la titulizacin tradicional, no de la titulizacin sinttica. La titulizacin sinttica tiene que ver con
transacciones estructuradas en las que los bancos utilizan derivados crediticios para transferir el riesgo crediticio de un
conjunto especfico de activos a un tercero.
41
Un cedente mantiene control efectivo sobre los activos transferidos cuando puede volver a comprar los activos del
cesionario para realizar sus beneficios y est obligado a retener el riesgo de los activos. Al efecto de determinar si se hizo o
no una separacin limpia, la retencin por parte del cedente de los derechos de servicio del activo no constituye
necesariamente control indirecto del activo.
42
Un clean-up call es una opcin que tiene el serviciador, que podra ser tambin el cedente, de comprar activos previamente
transferidos cuando la cantidad de activos circulantes caiga por debajo de un nivel al cual el costo de atender el servicio de
esos activos se vuelve oneroso.
88/136
patrocinador desea ejercer esa opcin a un nivel ms alto que el nivel preestablecido, el
banco debera consultar con su supervisor nacional antes de ejercer la opcin.
(b)
Requisitos mnimos de capital para el mejoramiento de las condiciones de
crdito
520. El banco originador puede seguir siendo parte en la transaccin de titulizacin como
el proveedor de servicios de los prstamos y proveedor de mejoras crediticias. Para que el
riesgo de asociacin sea limitado, la mejora crediticia debe proporcionarse nicamente al
principio del plan. En general, los originadores y proveedores de servicios que proporcionan
mejoras crediticias, deben deducir el monto total de la mejora crediticia del capital, tomando
en cuenta la exigencia de capital basada en el riesgo que hubiera sido calculada si los
activos se hubiesen mantenido en el balance (ver prrafo 526 tambin). A discrecin
nacional, las mejoras crediticias podran estar sujetas a requisitos suplementarios para
recibir este tratamiento. De lo contrario, el banco proveedor de la mejora podra no lograr la
separacin limpia y en ese caso no se le permitira retirar los activos del clculo de sus
coeficientes de capital basado en el riesgo. Las mejoras crediticias pueden consistir en
cargos u honorarios por atender los servicios de los prstamos. En las jurisdicciones donde
este tipo de cargos son capitalizados y notificados como un activo dentro del balance,
cualquier porcin de estos activos de servicios que obran como mejoras crediticias, debe
tambin ser deducida para fines de capital.43
521. A discrecin nacional, una mejora crediticia de segunda prdida podr recibir el
mismo tratamiento que un sustituto directo de crdito cuando la proteccin de primera
prdida es sustancial. Este tipo de proteccin previa es generalmente proporcionado por un
tercero y puede elevar la calidad crediticia de la mejora de segunda prdida a un nivel de
grado de inversin. En este caso, el capital se calcula en funcin de la cantidad nocional de
la mejora de segunda prdida. Si no, la mejora crediticia de segunda prdida podra requerir
una deduccin del capital.
522. Generalmente, aparte de las disposiciones contractuales que rigen la provisin de
liquidez a corto plazo, los originadores o proveedores de servicios de los prstamos no
podrn dar anticipos en efectivo o servicios de liquidez a una transaccin de titulizacin,
con el fin de cubrir deficiencias de corto plazo en el flujo de caja. Esto sera considerado
como el equivalente de proporcionar financiamiento o mejora crediticia y, como resultado de
ello, no se cumpliran los criterios de la separacin limpia. Sin embargo, sujeto a discrecin
nacional y siempre que est previsto en el contrato, los proveedores de servicios de los
prstamos podrn anticipar efectivo para asegurar un flujo ininterrumpido de pagos a los
inversionistas, siempre que el proveedor de servicios tenga derecho a ser reembolsado por
cualquier anticipo. El reembolso incluye el reintegro mediante cobros posteriores, as como
el reintegro mediante las mejoras crediticias disponibles. El pago efectuado a los
inversionistas de los flujos de caja provenientes del conjunto de activos subyacente y de las
mejoras crediticias, debe estar subordinado al reembolso del anticipo en efectivo. Sobre la
base de estas tres condiciones, los anticipos en efectivo no utilizados son considerados
sobre todo como mejoras de liquidez y pueden ser convertidos en un equivalente dentro del
balance a 20% y ponderados por riesgo generalmente a 100%. El factor de conversin debe
aplicarse ya sea al monto terico fijo del servicio o, a falta de ste, a todo el conjunto de
activos.
43
La atencin de los servicios de activos que no son mejoramientos crediticios debe ser asignada la ponderacin del riesgo
apropiada.
89/136
(c)
titulizaciones
rotatorias
con
opciones
de
524. Esta seccin explica el tratamiento de las inversiones en valores respaldados por
activos realizadas por terceros.
525. Las necesidades de capital para las inversiones bancarias en valores respaldados
por activos se basan en las calificaciones de las instituciones de evaluacin de crdito
externas admisibles.46 Sin embargo, ms all de cumplir los criterios generales de admisin
consignados en el prrafo 46, las ECAIs consideradas como admisibles en el rea de la
titulizacin deben probar su competencia en este campo, como lo demostrara el hecho de
tener una gran aceptacin en el mercado.
526.
Las ponderaciones del riesgo de los tramos de titulizacin son las siguientes:
Tramos de titulizacin
Evaluacin
AAA hasta A+
Externa
del AAhasta
Crdito
ATramos
20%
50%
BBB+
hasta
BBB-
BB+
hasta
BB-
B+ y menos
calificado
no
100%
150%
527. Los valores respaldados por activos (ABS) se deducen generalmente del capital. Sin
embargo, los ABSs prioritarios, que forman parte de una estructura de titulizacin no
calificada,48 pueden recibir un tratamiento conocido como look-through, es decir, ser
asignados a la categora de riesgo apropiada para los activos subyacentes. El criterio
principal a ser respetado en este caso es que los inversionistas estn efectivamente
expuestos al riesgo del conjunto de activos subyacente y no al emisor. Para ello debern
reunirse las siguientes condiciones:
44
La amortizacin anticipada puede ser tambin provocada por razones no econmicas, es decir no relacionadas con los
activos titulizados. Por ejemplo, cuando el vendedor/serviciador no hace los depsitos o pagos necesarios, o en caso de
quiebra o intervencin judicial.
45
Adems, los activos dentro del balance (el inters del originador) sern asignados la ponderacin del riesgo apropiada.
46
Este tratamiento es aplicable independientemente del tipo de activo que ha sido titulizado.
47
Esto implica que los mejoramientos crediticios proporcionados por los originadores o por terceros sern deducidos del
capital.
48
90/136
(a)
Los derechos sobre los activos subyacentes los tienen directamente los
inversionistas en los valores respaldados por activos o, en nombre de stos, un
fideicomisario independiente (p.ej. teniendo un inters en valores de primera
prioridad perfecto en los activos subyacentes) o un representante legal. En caso de
una reclamacin directa, el tenedor de los valores posee una participacin
proporcional no distribuida en los activos subyacentes. En caso de una reclamacin
directa, todas las obligaciones del fideicomiso o vehculo de fin especfico (o
conducto) que emite los valores estn vinculadas con los valores emitidos;
(b)
(c)
Los valores estn estructurados de tal manera que el flujo de caja proveniente de
los activos subyacentes satisface completamente las necesidades de flujo de caja
de los valores, sin depender innecesariamente de los ingresos por concepto de
alguna reinversin; y
(d)
531. En los programas con conducto, como los programas de efectos comerciales
respaldados por activos, los bancos patrocinan a vehculos de fin especfico (SPVs) que
compran activos de entidades comerciales tpicamente no bancarias.
532. La mejora crediticia de primera prdida proporcionada por un patrocinador debe ser
deducida del capital. Las mejoras crediticias de segunda prdida son ponderadas por riesgo
conforme a los activos subyacentes a los que brindan proteccin contra prdidas.
533. Si los bancos patrocinadores venden sus propios activos al conducto, entonces
asumen el papel de originadores. Por lo tanto, cuando los patrocinadores/originadores
proporcionan, adems, mejora crediticia al programa de conducto, deben deducir el monto
total de la proteccin contra prdidas del capital.
534. En general, los servicios financieros de liquidez suministrados por patrocinadores o
reempaquetadores pueden ser tratados como compromisos para fines de capital basado
en el riesgo, siempre que esos servicios no financien prdidas crediticias. El servicio debe
ser utilizado nicamente para proporcionar liquidez y, en este sentido, deber reunir las
siguientes condiciones:
91/136
(a)
El servicio debe ser objeto de un acuerdo, documentado por separado, celebrado con
un SPV no con los inversionistas en igualdad de condiciones, en condiciones de
mercado, a las tasas del mercado y sujeto a los procesos normales de aprobacin y
examen de crditos del banco;
(b)
El SPV debe tener el derecho total de seleccionar un tercero para dar el servicio;
(c)
El servicio debe tener un monto y una duracin fijos, sin recurso para el banco ms
all de las obligaciones contractuales estipuladas para el servicio;
(d)
Las condiciones del servicio deben identificar y limitar claramente las circunstancias
en las que puede ser utilizado (el servicio no podr ser utilizado para dar apoyo
crediticio, cubrir prdidas sufridas, ni actuar como un fondo rotatorio permanente);
Los retiros con arreglo al servicio no deben estar subordinados a los intereses de
los titulares de pagars y el pago de los cargos por el servicio no debe estar
subordinado ni sujeto a renuncia o aplazamiento; y
El servicio debe incluir, sea una prueba de calidad de los activos, para asegurar que
un retiro en ningn caso cubrira activos deteriorados u objeto de incumplimiento,
sea una condicin que exija la finalizacin o reduccin del servicio en caso de una
disminucin determinada de la calidad de los activos.
535. Los servicios definidos ante todo como mejoras de liquidez, pueden ser convertidos a
20% y ponderados por riesgo generalmente a 100%.
536. Los servicios que no respondan a estos criterios, sern considerados como
exposiciones crediticias. Al ser sometidos a evaluacin por los supervisores (dependiendo
de su calidad crediticia), estos servicios sern vistos como sustitutos directos de crdito y
sern tratados, por lo tanto, segn el sistema de ponderacin por riesgo de los valores
respaldados por activos (prrafo 526), o bien como mejoras crediticias, lo cual supone una
deduccin del capital.
2.
Bancos emisores
539. Para los bancos que emiten tramos de titulizacin, el monto total de las posiciones de
primera prdida mantenidas sera deducido del capital, independientemente del requisito de
capital IRB que de lo contrario sera evaluado en funcin del conjunto subyacente de activos
titulizados.
540. El Comit est tambin considerando si los bancos emisores que mantienen tramos
con una calificacin explcita de una institucin externa de evaluacin del crdito podran
92/136
aplicar un requisito de capital IRB ligado a esa calificacin, asociando la evaluacin al marco
PD/LGD. Este tratamiento es similar al mtodo descrito a continuacin para los tramos con
calificacin externa de los bancos inversores.
(ii)
Bancos inversores
541. Para los bancos que invierten en tramos de titulizacin emitidos por otras
instituciones, el Comit propone fiarse ante todo de las calificaciones de las instituciones de
evaluacin del crdito externas para esos tramos. Concretamente, el banco tratara el tramo
como una sola exposicin crediticia, semejante a otras exposiciones, y aplicara un requisito
de capital basado sobre la PD y LGD apropiadas para el tramo. La PD apropiada sera la PD
asociada con la calificacin externa del tramo en cuestin. Esta PD podra medirse
directamente, como la tasa de incumplimiento global histrica de largo plazo de los
instrumentos en esa categora de calificacin segn la ECAI en cuestin, con un sesgo
conservador apropiado, o indirectamente como la PD estimada por el banco para su propio
grado interno comparable a esa calificacin externa sobre la base de un anlisis asociativo
aprobado por los supervisores. Si bien el Comit continuar perfeccionando su anlisis
durante el periodo consultivo, lo que propone, por conservadurismo, es aplicar una LGD de
100% a esos tramos. Esta LGD de 100% sera aplicada por los bancos que trabajan tanto
con el mtodo bsico como con el avanzado.
542. Si el tramo no estuviere calificado (p.ej. un tramo asociado con una transaccin
bilateral), hecho que podra ser visto como indicativo de la baja calidad crediticia de la
posicin, el banco inversor debera deducir el tramo del capital.
3.
543. An cuando una transaccin de titulizacin satisface los criterios de separacin limpia
enumerados en el prrafo 519, los originadores pueden estar sujetos a un riesgo moral o
de reputacin. Como resultado, la institucin puede optar por dar un apoyo que en realidad
excede sus obligaciones contractuales (i.e. dar recurso implcito) a un conjunto de activos
titulizados. Por ejemplo, cuando un originador proporciona apoyo a una transaccin de
titulizacin, cuyo conjunto de activos subyacente sufre deterioro crediticio, se dice que hay
recurso implcito. Algunos ejemplos ilustrativos de este tipo de recurso incluyen la
compra/sustitucin de activos que fueron titulizados, los prstamos a la estructura (fuera de
las disposiciones contractuales para proporcionar liquidez de corto plazo) y el aplazamiento
de ingresos por concepto de cargos, asociados con la estructura.
544. Se aplicar las siguientes medidas en el caso de instituciones que han proporcionado
recurso implcito:
(i)
(ii)
93/136
(iii)
En ambos casos, los bancos debern revelar pblicamente que fueron encontrados
responsables de haber proporcionado recurso implcito, aadiendo las
consecuencias de tal accin, mencionadas en los prrafos precedentes. La
informacin revelada incluir adems el efecto producido por la reversin de los
activos titulizados al balance del banco y la probabilidad de acciones de supervisin
suplementarias, segn corresponda.
545. El Comit estima que, como mnimo, estas medidas servirn para abordar el
problema de los bancos que asumen riesgos que escapan a su responsabilidad contractual.
Sin embargo, el Comit est profundizando su trabajo para formarse un juicio cabal de la
frecuencia y consecuencias del recurso implcito proporcionado por los bancos. Tambin
est estudiando otros riesgos residuales que no son recogidos por la exigencia de capital,
as como oportunidades de arbitraje de capital inaceptables, que surgen del proceso de
titulizacin. Gracias a los resultados de los estudios del Comit, ser quizs posible calcular
una exigencia de capital mnimo ex ante para las transacciones de titulizacin y as tomar en
cuenta los riesgos implcitos y residuales. Una exigencia de este tipo, fijada por el Comit,
estara por supuesto basada en el riesgo y abarcara todo el capital proporcionado dentro del
marco de los requisitos de capital mnimo, as como el efecto potencial sobre el mercado de
la titulizacin. El Comit reconoce el valor del proceso consultivo para la elaboracin de un
tratamiento apropiado para la titulizacin de activos y por eso desea entablar un dilogo
provechoso con la industria al respecto.
4.
REQUISITOS DE DIVULGACIN
546. Para obtener reducciones de capital a travs del proceso de titulizacin, ser
necesario revelar elementos cualitativos y datos cuantitativos, como se estipula en los
prrafos 659 660 del Pilar 3. Los bancos, actuando como originadores o
patrocinadores/terceros, deben incluir estas divulgaciones en sus cuentas reglamentarias.
Los emisores (SPVs), por su parte, incluirn esta informacin en las circulares de oferta.
94/136
V.
A.
Riesgo operativo
547. El riesgo operativo es el riesgo de prdida directa o indirecta causada por una
insuficiencia o falla de los procesos, gente y sistemas internos o por un acontecimiento
externo. Esta definicin incluye el riesgo legal. Sin embargo, el riesgo estratgico y de
reputacin no estn incluidos en esta definicin para fines de exigencia de capital regulador
mnimo por riesgo operativo. El Comit continuar trabajando con la industria sobre este
tema.
B.
548. Son tres los mtodos que pueden utilizarse para calcular las exigencias de capital por
riesgo operativo. En orden de creciente sofisticacin y sensibilidad al riesgo, estos mtodos
son: (i) el Mtodo de Indicador Bsico; (ii) el Mtodo Estndar y (iii) el Mtodo de Medicin
Interna (IMA). Se est estudiando la posibilidad de contar en el futuro con un Mtodo de
Distribucin de Prdidas, segn el cual el banco determinara su propia forma de distribuir
prdidas, actividades comerciales y tipos de riesgo.
549. Lo ideal sera que los bancos vayan recorriendo la gama de posibles mtodos a
medida que elaboran sistemas y prcticas ms sofisticados para medir el riesgo operativo.
Cada mtodo exige normas mnimas que se enumeran ms abajo. Los bancos que renan
las condiciones de un mtodo dado podrn utilizar ese mtodo sin tomar en cuenta el grado
de sofisticacin del mtodo utilizado previamente (ms o menos simple).
550. Los bancos internacionalmente activos y los bancos con una exposicin importante al
riesgo operativo, deberan normalmente utilizar un mtodo ms avanzado que el mtodo de
indicador bsico. Se permitir que los bancos utilicen el mtodo estndar para algunas
actividades comerciales y el mtodo de medicin interna para otras. Una vez que el banco
es aprobado para un mtodo ms avanzado, no podr decidir volver a un mtodo ms
simple.
551. Los bancos deben recoger los riesgos de cada lnea comercial sobre una base
consolidada.
1.
552. Los bancos deben cubrir el riesgo operativo con un capital equivalente a un
porcentaje fijo (designado como alfa) del ingreso bruto.49
2.
El Mtodo Estndar
49
Ingreso bruto = ingreso neto por concepto de intereses + ingreso neto por otros conceptos (comprende (i) cargos y
comisiones por recibir menos cargos y comisiones por pagar, (ii) el resultado neto de las operaciones financieras y (iii) otros
ingresos. Esto excluye partidas extraordinarias o irregulares.) Esta medida debera reflejar el ingreso antes de deducir las
prdidas de operacin. El Comit continuar trabajando para perfeccionar esta definicin.
95/136
operativo en cada lnea comercial. El siguiente cuadro presenta las unidades comerciales,
lneas comerciales e indicadores propuestos.
Unidades
Lneas
Indicador
Factores
de
Comerciales
Comerciales50
Capital51
Banca
inversiones
Banca
Intercambio
mercantil y ventas
Banca al detalle
Banca comercial
y Pagos tramitados en un 5
ao
Pagos
liquidaciones
Otros
Corretaje al detalle
Administracin
activos
Ingreso bruto
de Total
de
administrados
6
fondos 7
Las actividades del banco se categorizan en las mismas lneas comerciales que en
el mtodo estndar. Se define un conjunto amplio de tipos de riesgo operativo y se
lo aplica a todas las lneas comerciales.52
50 La intencin es incluir una lnea comercial para los servicios de agente (incluso la custodia) en la propuesta definitiva. Una
lnea comercial de seguros puede ser incluida tanto en el mtodo estndar como en el de medicin interna, donde los
seguros forman parte de un grupo consolidado para fines de capital.
51
Los factores beta sern calibrados cuando haya ms informacin. En el Anexo 3 del Documento Complementario Riesgo
Operativo, se presenta un mtodo de calibracin basado en un 20% del capital regulador mnimo existente.
52
Un ejemplo de lneas comerciales, tipos de riesgo e indicadores de exposicin se encuentra en el Anexo 4 del Documento
Complementario.
96/136
parmetro que representa la prdida dada esa situacin (LGE). El producto de EI,
PE y LGE se utiliza para calcular la prdida prevista (EL).
557. Como parte del proceso de validacin de la supervisin, los bancos proporcionarn a
su supervisor los componentes individuales del clculo de la prdida prevista y no solamente
el producto.
558. A medida que los bancos y supervisores vayan adquiriendo experiencia con este
mtodo, se ir examinando tambin la posibilidad de dar mayor flexibilidad a los bancos para
que utilicen su propia definicin de lneas comerciales y tipos de riesgo.
4.
El Lmite Mnimo
559. Para los bancos que utilicen el Mtodo de Medicin Interna, el Comit fijar un lmite
mnimo para las exigencias de capital. La conveniencia y nivel de este lmite sern revisados
por el Comit dos aos despus de la puesta en prctica del Nuevo Acuerdo. En el
Documento Complementario, Riesgo Operativo, se describen los mecanismos para fijar el
lmite mnimo.
C.
CRITERIOS DE HABILITACIN
560.
1.
561. El mtodo de indicador bsico est diseado para ser utilizado por cualquier banco,
independientemente de su complejidad o sofisticacin. En efecto, no hay requisitos mnimos
que cumplir. No obstante, a los bancos que utilicen este mtodo se les recomendar seguir
las pautas del Comit sobre Prcticas seguras para encarar el riesgo operativo, actualmente
en preparacin. Este documento servir tambin como una gua para los supervisores en lo
que concierne al Pilar 2.
2.
El Mtodo Estndar
562. Adems de seguir las Prcticas seguras para encarar el riesgo operativo del Comit
de Basilea, los bancos que deseen utilizar el mtodo estndar, debern cumplir las
siguientes normas:
(i)
Las normas cualitativas que deben cumplir los bancos incluyen: existencia de
funciones independientes de control y fiscalizacin de los riesgos, uso eficaz de
los sistemas de notificacin de riesgos, participacin activa del directorio y
direccin superior y documentacin apropiada de los sistemas de gestin del
riesgo.
97/136
(ii)
Medicin y validacin
Los bancos deben tener sistemas apropiados de notificacin del riesgo para
generar datos a ser utilizados en el clculo de las exigencias de capital y, adems,
la habilidad de elaborar notificacin de gestin basada en los resultados.
Los bancos deben comenzar a seguir sistemticamente los datos relacionados con
el riesgo operativo, por lnea comercial.
Los bancos deben elaborar y documentar criterios especficos para asociar las
lneas y actividades comerciales actuales al marco estndar. El marco tendr que
ser revisado y adaptado en funcin de las actividades comerciales y riesgos nuevos
o cambiantes como corresponda.
3.
564. Adems de satisfacer los criterios del Mtodo Estndar, los bancos que deseen
utilizar el Mtodo de Medicin Interna tendrn que cumplir las siguientes normas:
(i)
565. La exactitud de los datos sobre prdidas, y la confianza en los resultados de los
clculos efectuados con esos datos, (que incluyen PEs y LGEs) debern establecerse
mediante pruebas de uso. Los bancos deben utilizar los datos recopilados y las medidas
resultantes para la notificacin de riesgos, notificacin gerencial, asignacin interna del
capital, anlisis del riesgo, etc. los bancos que no integren completamente una metodologa
de medicin interna a sus actividades diarias y decisiones comerciales importantes no
calificarn para este mtodo.
(ii)
Medicin y validacin
Los bancos deben contar con una metodologa de medicin del riesgo operativo,
personal competente, y una infraestructura de sistemas apropiada, capaz de
identificar y recoger datos sobre las prdidas ligadas al riesgo operativo y crear con
ellos una base de datos y calcular PEs y LGEs apropiadas. Los sistemas deben
poder recopilar datos de todos los subsistemas y ubicaciones geogrficas. Los
datos faltantes de los diferentes sistemas, grupos o ubicaciones deben ser
explcitamente identificados y seguidos.
Los bancos deben contar con un proceso eficiente para identificar, a lo largo del
tiempo, qu acontecimientos entran en una base de datos de prdidas y cules son
las experiencias histricas de prdida apropiadas para la institucin y
representativas de sus actividades comerciales actuales y futuras. Esto implica
98/136
elaborar y definir criterios para los datos de prdida, en cuanto al tipo y severidad
de los datos que van ms all de la definicin y especificaciones generales de la
supervisin.
Los bancos que deseen utilizar datos externos deben establecer procedimientos
para ello. Estos incluirn procedimientos y mtodos especficos para evaluar y
comparar los datos de prdida externos o internos provenientes de otras fuentes.
Estas condiciones y prcticas deben ser examinadas, documentadas y sometidas a
un examen independiente peridico.
Las fuentes de datos externos deben ser examinadas regularmente para verificar su
exactitud y aplicabilidad. Los bancos deben examinar y entender los supuestos
utilizados en la recopilacin y asignacin de acontecimientos de prdida y datos
estadsticos resultantes.
Los bancos deben seguir procesos rigurosos para estimar parmetros como EI, PE
y LGE.
99/136
A.
53
Las reglas y principios relativos a la cartera de negociacin consignados en los prrafos 3 a 5 de la Introduccin de la
Enmienda relativa al riesgo de mercado no se modifican.
100/136
570. Un resguardo es una posicin que compensa de manera esencial o totalmente los
elementos de riesgo que componen otra posicin o serie de posiciones de la cartera de
negociacin.
B.
571. Esta seccin brinda orientacin sobre la valoracin prudente de las posiciones en la
cartera de negociacin. Una orientacin de este tipo es especialmente importante para las
posiciones menos lquidas que, si bien no sern excluidas de la cartera de negociacin
nicamente por ser de menor liquidez, preocupan a los supervisores desde el punto de vista
de su valoracin prudente.
572. Un marco para las prcticas de valoracin prudente debera incluir, como mnimo, lo
siguiente :
1.
Sistemas y controles
573. Los bancos deben establecer y mantener sistemas y controles adecuados que den a
la direccin y a los supervisores la seguridad de que sus estimaciones de valoracin son
prudentes y confiables. Estos sistemas deben estar integrados a otros sistemas de gestin
de riesgos dentro de la organizacin (como ser el anlisis crediticio). Los sistemas deben
incluir:
2. METODOLOGAS DE VALORACIN
(i)
Valoracin a mercado
101/136
575. Los bancos deben valorar a mercado tanto como sea posible. Se utilizar el lado ms
prudente de la relacin precio de comprador/precio de vendedor al menos que la institucin
sea un agiotista importante en un tipo particular de posicin y pueda liquidar antes del cierre
del mercado.
(ii)
576. En las limitadas circunstancias en que no es posible valorar a mercado, los bancos
pueden valorar segn modelo, cuando sea posible demostrar que es prudente. La valoracin
segn modelo se define como cualquier valoracin que deba ser referida, extrapolada o
calculada de alguna otra manera a partir de un insumo de mercado. Cuando se marque al
modelo, un grado extra de conservadurismo resulta apropiado. Para juzgar la prudencia de
una valoracin de este tipo, las autoridades de supervisin tomarn en cuenta lo siguiente:
Los ajustes de valoracin deben efectuarse siempre que sea necesario, por
ejemplo, para cubrir dudas sobre la valoracin modelo (ver tambin los ajustes de
valoracin).
3.
102/136
C.
581. Las siguientes secciones describen los cambios introducidos en el tratamiento del
capital por riesgos especficos en la cartera de negociacin, de acuerdo con la metodologa
estndar.54 Estos cambios son consecuentes con los cambios en los requisitos de capital de
la cartera de inversin del mtodo estndar.
1.
EXIGENCIAS DE CAPITAL POR RIESGO ESPECFICO PARA VALORES DEL
ESTADO
582. Las nuevas exigencias de capital sern como sigue.
Evaluacin externa del Exigencia de capital por riesgo especfico
crdito
AAA hasta AA-
0%
A+ hasta BBB-
8,00%
583. Se reconocer una concesin parcial para la proteccin proporcionada por aquellos
intercambios de moras crediticias y pagars ligados al crdito en los que el activo de
referencia, vencimiento y moneda corresponden exactamente a los de la exposicin
subyacente. En la medida en que la transaccin transfiere riesgo (i.e. tomando en cuenta
54
Las exigencias de capital por riesgos especficos para el papel de deuda, consignados en la Enmienda del Acuerdo de
Capital para Incorporar los Riesgos de Mercado no se modifican.
103/136
55
O cuando la discordancia de los activos cumple con los criterios del prrafo 126 (h).
56
Las discordancias de las monedas deben entrar en la notificacin normal del riesgo cambiario.
104/136
586. Esta seccin trata de los principios claves del examen supervisor, transparencia y
responsabilidad de la supervisin y orientacin para gestin de riesgos elaborados por el
Comit con respecto a los riesgos bancarios, incluyendo la orientacin relacionada con el
tratamiento del riesgo de tipo de inters en la cartera de inversin.
A.
587. La finalidad del examen supervisor del Nuevo Acuerdo no es solamente asegurar que
los bancos posean el capital necesario para cubrir los riesgos de la industria, sino alentar a
los bancos a elaborar y utilizar mejores tcnicas de gestin de riesgos para controlar y
manejar sus riesgos.
588. El proceso de examen supervisor reconoce a la direccin del banco como la
responsable de elaborar un proceso interno de evaluacin del capital y fijar objetivos de
capital que correspondan al perfil de riesgo y ambiente de control del banco. Segn el Nuevo
Acuerdo, la direccin del banco sigue siendo responsable de velar por la suficiencia del
capital para cubrir riesgos ms all de los requisitos mnimos bsicos.
589. El papel de los supervisores es vigilar la eficiencia con que los bancos evalan sus
necesidades de capital en funcin de sus riesgos, e intervenir cuando corresponda. Esta
interaccin pretende fomentar un dilogo activo entre los bancos y los supervisores de
manera a poder actuar con rapidez y decisin para reducir el riesgo o restaurar el capital
cuando se identifiquen deficiencias. Por consiguiente, los supervisores podran adoptar un
enfoque diferente, concentrndose ms en aquellos bancos cuyo perfil de riesgo o
experiencia operativa lo justifique.
590. El Comit reconoce la relacin que existe entre la cantidad de capital mantenido por
el banco para cubrir sus riesgos y la fortaleza y eficiencia de los procesos de gestin de
riesgos y control interno del banco. Sin embargo, incrementar el capital no es la nica forma
de responder a un incremento de los riesgos que enfrenta un banco. Habr que considerar
otros modos de tratar los riesgos, como ser, fortaleciendo la gestin de riesgos, aplicando
lmites internos y mejorando los controles internos. Adems, el capital no debe ser tomado
como un sustituto para no reaccionar ante un proceso de gestin de riesgos o de control que
es fundamentalmente inadecuado.
591. Hay tres reas principales que sera especialmente conveniente tratar en el Pilar 2:
los riesgos considerados en el Pilar 1 pero no completamente captados por el proceso del
Pilar 1 (p.ej. la exigencia por riesgo operativo propuesta en el Pilar 1 podra no cubrir
adecuadamente todos los riesgos especficos de una institucin determinada); aquellos
factores que no son tomados en cuenta en el proceso del Pilar 1 (p.ej. el riesgo de tipo de
inters); y los factores externos al banco (p.ej. efectos de la coyuntura). Otro aspecto
importante del Pilar 2 es la evaluacin del cumplimiento con las normas y requisitos de
divulgacin mnimos de los mtodos ms avanzados del Pilar 1, en particular, el marco IRB
para el riesgo crediticio. Los supervisores deben asegurar que estos requisitos estn siendo
cumplidos, en tanto que criterios de habilitacin y sobre una base continua.
B.
592. El Comit ha identificado cuatro principios claves del examen supervisor, que son
tratados en el Documento Complementario, Proceso de Examen supervisor.
105/136
593. Los cuatro principios claves son un complemento a los principios que figuran en la
extensa orientacin para la supervisin elaborada por el Comit de Basilea, cuya piedra
angular la constituyen los Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Eficiente y la
Metodologa de los Principios Bsicos57. Al final de esta Parte, se incluye una lista de la
orientacin especfica relacionada con la gestin de los riesgos bancarios.
Principio 1: Los bancos deben tener un proceso de evaluacin de la suficiencia de
capital total en relacin a su perfil de riesgo y una estrategia para mantener sus
niveles de capital.
594. Los bancos deben poder demostrar que sus objetivos internos de capital han sido
fijados sobre bases slidas y corresponden a su perfil general de riesgo y ambiente
operativo. En su evaluacin de la suficiencia de capital, la direccin del banco tendr
presente la etapa particular del ciclo coyuntural en la que el banco est operando. Ser
necesario realizar pruebas de tensin rigurosas, de visin hacia el futuro, para identificar
posibles acontecimientos o cambios en las condiciones de mercado que podran afectar al
banco desfavorablemente. La direccin del banco es claramente el primer responsable de
asegurar que el banco posee capital suficiente para cubrir sus riesgos.
595.
Seguimiento y notificacin; y
1.
58
Esta seccin del documento se refiere a una estructura administrativa compuesta por un directorio y personal directivo
superior. El Comit entiende que los marcos legislativos y reguladores de los pases difieren mucho en cuanto a las
funciones de los directorios y del personal directivo superior. En algunos pases, el directorio tiene la funcin principal, si
no exclusiva, de supervisar al rgano ejecutivo (administracin superior, gerencia general) con el fin de asegurar que el
mismo cumpla con sus tareas. Por esta razn, en algunos casos se lo conoce como junta de supervisin. Esto quiere decir
que el directorio no posee funciones ejecutivas. En otros pases en cambio, el directorio tiene competencias ms amplias
en el sentido que establece el marco general para la gestin del banco. En vista de estas diferencias, las nociones de
directorio y personal directivo superior son utilizadas en este documento para ponerle nombre a dos funciones decisorias
del banco y no para identificar construcciones legales.
106/136
599.
Los elementos fundamentales de una evaluacin bien fundada del capital son:
107/136
evaluar el nivel y la tendencia de los riesgos y su efecto sobre los niveles de capital;
determinar que el banco mantiene suficiente capital para cubrir los diferentes
riesgos y que cumple con los objetivos de suficiencia de capital establecidos; y
medir sus necesidades futuras de capital sobre la base del perfil de riesgo notificado
del banco y hacer los ajustes correspondientes en el plan estratgico.
108/136
la propiedad del proceso de valoracin del capital del banco en vista del tipo,
alcance y complejidad de sus actividades;
evaluacin del trabajo de los auditores externos (siempre que est dirigido a
cuestiones relativas al capital), y
notificacin peridica.
613. Los errores en la metodologa o en los supuestos de los anlisis formales pueden
tener un efecto considerable sobre los requerimientos de capital resultantes, de ah la
importancia de que los supervisores realicen un examen minucioso del anlisis interno de
cada banco.
109/136
(i)
614. Los supervisores deben evaluar la medida en que los objetivos y procesos internos
incorporan la gama completa de riesgos enfrentados por el banco. Otro aspecto a ser
examinado es la propiedad de las medidas de riesgo utilizadas para evaluar la suficiencia de
capital interno y el empleo de estas mismas medidas, en el mbito operativo, para fijar
lmites, evaluar el rendimiento de lneas comerciales y evaluar y controlar los riesgos en
forma general. Los supervisores deben estudiar los resultados de los anlisis de sensibilidad
y pruebas de tensin realizados por la institucin y la forma en que esos resultados se
relacionan con los planes de capital.
(ii)
615.
Los supervisores deben examinar los procesos del banco para determinar:
616. Los supervisores deben adems considerar hasta qu punto el banco ha previsto
cualquier contingencia posible al fijar sus niveles de capital. Este anlisis debe cubrir una
gran variedad de condiciones externas y escenarios diferentes, utilizando tcnicas y pruebas
de tensin adaptadas a las actividades del banco.
(iii)
619. Para que ciertas metodologas internas, tcnicas de cobertura del riesgo crediticio y
titulizaciones de activos sean reconocidas para fines de capital regulador, los bancos
debern cumplir algunos requisitos, incluyendo normas de gestin de riesgos y divulgacin
de informacin. Ms concretamente, los bancos debern informar sobre las caractersticas
de las metodologas utilizadas internamente para calcular los requisitos de capital mnimo.
Los supervisores, como parte del proceso de examen supervisor, deben asegurar que estas
condiciones estn siendo efectivamente cumplidas.
620. Segn el Comit, este examen de las normas mnimas y criterios de habilitacin es
una parte integral del proceso de examen supervisor del Principio 2. Para fijar los criterios
mnimos, el Comit ha tomado en cuenta la prctica corriente de la industria y por lo tanto
espera que estas normas mnimas proporcionarn a los supervisores una serie de
110/136
referencias tiles que adems armonicen con las expectativas de la direccin del banco para
la gestin de riesgos y asignacin de capital.
621. El examen supervisor juega un papel importante en verificar el cumplimiento de
ciertas condiciones y requisitos fijados para los mtodos estndar. En este contexto, ser
particularmente necesario velar por el empleo de diferentes herramientas que pueden
efectivamente reducir los requisitos de capital del Pilar 1, como parte de un proceso de
gestin de riesgos bien fundado, probado y debidamente documentado.
(v)
Reaccin supervisora
Se prev que los mnimos del Pilar 1 se fijarn para lograr un nivel de solvencia
bancaria en los mercados menor al nivel de solvencia buscado por muchos bancos
por razones que les son propias. Por ejemplo, la mayora de los bancos
internacionales parecen preferir gozar de una calificacin crediticia alta, atribuida
por algn organismo de calificacin de reputacin internacional. Por lo tanto, los
bancos probablemente escogern operar sobre los mnimos del Pilar 1, por motivos
de competitividad.
(b)
A medida que van evolucionando los negocios, el tipo y volumen de las actividades
comerciales irn cambiando, como tambin lo harn los requisitos de riesgo,
causando variaciones en el coeficiente de capital general del banco.
(c)
(d)
Para los bancos, el caer por debajo de los requisitos mnimos de capital regulador
es un asunto serio que puede resultar en desacato a la ley aplicable y/o una accin
correctiva no discrecional inmediata de parte de los supervisores.
(e)
Es posible que algunos riesgos, relacionados ya sea con ciertos bancos especficos
o con una economa en general, no estn considerados en el Pilar 1.
111/136
625. Los supervisores tienen a su alcance varios modos de asegurar que los bancos
individuales estn operando con niveles adecuados de capital. Entre otros mtodos, el
supervisor puede fijar coeficientes de capital de activacin y coeficientes objetivo, o bien
puede definir categoras superiores a los coeficientes mnimos (p.ej. bien capitalizados y
suficientemente capitalizados) para identificar el nivel de capitalizacin del banco.
Principio 4: Los supervisores deben procurar intervenir temprano para evitar que el
capital descienda por debajo de los niveles mnimos necesarios para cubrir las
caractersticas de riesgo de un banco particular y exigir una accin correctiva
inmediata cuando el capital no est en el nivel requerido o no es restaurado a ese
nivel.
626. Cuando existe preocupacin sobre la aplicacin de los principios de supervisin ya
mencionados, los supervisores deben considerar varias alternativas. Entre las acciones que
los supervisores pueden tomar estn las siguientes: intensificar la supervisin del banco,
restringir el pago de dividendos, exigir al banco que prepare y ejecute un plan satisfactorio
de restauracin de la suficiencia del capital, y exigir que el banco obtenga capital
suplementario inmediatamente. Los supervisores deben tener discrecin para utilizar las
herramientas que mejor se adapten a las circunstancias del banco y a su ambiente
operativo.
627. La solucin permanente a los problemas de los bancos no es siempre un incremento
de capital. Sin embargo, algunas de las medidas necesarias (tales como, mejorar los
sistemas y controles) requieren tiempo para ser aplicadas. Por lo tanto, el incremento de
capital puede ser utilizado como una medida provisoria, hasta poner en prctica medidas
permanentes para mejorar la posicin del banco. Una vez instaladas las medidas
permanentes y aprobadas por los supervisores, se podr retirar el incremento provisorio de
los requerimientos de capital.
C.
1.
628. La supervisin bancaria no es una ciencia exacta, y por lo tanto, es imposible evitar
la presencia de elementos discrecionales en el examen supervisor. Los supervisores deben
esforzarse por cumplir sus obligaciones con transparencia y responsabilidad. Los criterios
utilizados por los supervisores para examinar las evaluaciones internas de capital de los
bancos deben hacerse pblicos. Si un supervisor decide fijar coeficientes objetivo o de
activacin o definir categoras de capital en exceso del mnimo regulador, tendr que revelar
pblicamente los factores que podra considerar para tal decisin. Cuando a un banco
particular se le fijan requisitos de capital por arriba del mnimo, el supervisor deber explicar
al banco cules fueron las caractersticas de riesgo especficas que dieron lugar a su
decisin, por qu esos riesgos no estn comprendidos en el Pilar 1, la contribucin de cada
una de las caractersticas identificadas al requisito adicional, y cualquier accin correctiva
necesaria.
2.
629. El Comit ha publicado una gran cantidad de orientacin relacionada con los riesgos
bancarios. Como parte del segundo paquete consultivo, el Comit ha revisado los Principios
para la Gestin del Riesgo de Tipo de inters de 1997. Esta revisin fue distribuida para
112/136
Examen
Supervisor
(Nota del traductor: puesto que no existen versiones oficiales en espaol, los documentos
figuran con sus ttulos originales en ingls)
1.
Part B of the Amendment to the Capital Accord to Enero de 1996, Versin
Incorporate Market Risks
Final
2.
Septiembre de 1997,
Versin Final
3.
Octubre
de
Versin Final
4.
5.
Septiembre de 1997,
Versin Final
6.
7.
Septiembre de 1998,
Versin Final
113/136
1999,
8.
Sound Practices for Banks Interactions with Highly Enero de 1999, Versin
Leveraged Institutions
Final
9.
Agosto
de
Versin Final
1999,
10.
Febrero
de
Versin Final
2000,
11.
Septiembre de 2000,
Versin Final
12.
13.
Principles for the Management and Supervision of Interest Enero de 2001, Para
Rate Risk
Consulta
14.
En curso
Nota: los documentos estn disponibles en el web site del BIS (www.bis.org/publ/index.htm).
114/136
A.
consideraciones generales
633. En general, el Comit est introduciendo recomendaciones sobre la divulgacin de
informacin. En algunos casos, sin embargo, se impone requisitos de divulgacin a la
utilizacin de una metodologa o instrumento en particular, los que constituyen condiciones
previas para la utilizacin de esa metodologa o instrumento con fines de capital regulador.
El Pilar 3 contiene recomendaciones y requisitos de divulgacin para los bancos. Otras
partes del marco fijan requisitos y recomendaciones de divulgacin para las ECAIs y los
supervisores. El siguiente cuadro presenta un resumen de la ubicacin y estado de las
divulgaciones:
Cuadro 1: Divulgaciones en el Nuevo Acuerdo
Tema
Tipo
Ubicacin en el Documento
Complementario
mbito de Aplicacin
Recomendaciones
enrgicas
Pilar 3
Capital
Recomendaciones
enrgicas
Pilar 3
Recomendaciones
enrgicas
Pilar 3
y Pilar 3
y Pilar 3
Pilar 3
Riesgo de Mercado
Recomendaciones
enrgicas
Pilar 3
Riesgo Operativo
Recomendaciones
Pilar 3
enrgicas y, en el futuro,
requisitos
Pilar 3
Recomendaciones
enrgicas
Pilar 3
Titulizacin de Activos
Requisitos
Titulizacin de Activos
Reconocimiento de ECAI
Requisitos
Mtodo Estndar
Transparencia
Supervisin
de
la Recomendaciones
enrgicas
115/136
634. A fin de fortalecer el estado de sus recomendaciones, el Comit propone que todo
banco est obligado por el siguiente principio general:
Los bancos deben poseer una poltica formal de divulgacin aprobada por el directorio. En
esta poltica, estarn determinados los objetivos y la estrategia del banco para la divulgacin
pblica de informacin sobre su condicin y rendimiento financieros.59 Adems, los bancos
deben hacer efectivo un proceso para evaluar la propiedad de su divulgacin, incluyendo la
frecuencia de la divulgacin.
1.
635. Las divulgaciones bsicas son aquellas que comunican informacin vital para todas
las instituciones y son importantes para la operacin bsica de la disciplina de mercado.
Todas las instituciones tendrn que divulgar esta informacin bsica. Existen adems
categoras de divulgacin suplementaria. Estas divulgaciones son importantes para algunas,
pero no todas las instituciones, dependiendo del tipo de riesgos que asumen, la suficiencia
del capital y los mtodos utilizados para calcular el requerimiento de capital. La divisin entre
divulgaciones bsicas y suplementarias hace menos pesada la responsabilidad de las
instituciones con respecto a la divulgacin de informacin. Sin embargo, las divulgaciones
suplementarias pueden comunicar informacin sumamente importante para la operacin de
la disciplina de mercado con respecto a una institucin particular, y en este sentido no deben
considerarse como secundarias u opcionales. Los bancos internacionalmente activos
ms sofisticados tendran normalmente que divulgar pblicamente toda la informacin
bsica y suplementaria.
2.
PERTINENCIA
FRECUENCIA
La informacin especfica a ser divulgada se describe en las secciones 5-8 del presente documento.
116/136
FORMULARIOS
B.
642. Es importante que la divulgacin del mbito de aplicacin de los requisitos de capital
por los grupos bancarios sea extensa y explcita. De esta forma, los participantes del
mercado entenderan (i) qu entidades empresariales conforman el grupo bancario, y por
ende, que los riesgos de esas entidades estn siendo captados, y (ii) el mtodo utilizado
para captar esas entidades.
643.
1.
DIVULGACIONES BSICAS
la(s) entidad(es) a la que los requisitos de capital regulador son aplicables sobre
una base subconsolidada;
las entidades del grupo, p.ej. filiales de valores, seguros y otras filiales financieras,
que no estn incluidas en el mtodo consolidado (y el porcentaje de participacin
del grupo bancario en las acciones con derecho a voto de esas entidades);
los pormenores que explican cmo entidades que no estn incluidas en el mtodo
consolidado son captadas en los clculos de la suficiencia del capital, p.ej.
deduccin de las inversiones en capital social y otras inversiones de capital
regulador del grupo bancario en esas entidades;
60
Divulgaciones en los Estados Financieros de los Bancos e Instituciones Financieras Similares, Comit Internacional de
Normas Contables, 1990 (reformateado en 1994).
117/136
las entidades del grupo (y el porcentaje de participacin del grupo bancario en las
acciones con derecho a voto de esas entidades) que (a) son consolidadas a
prorrata, o (b) reciben un tratamiento de deduccin;
deducciones tanto del capital de Nivel 1 como del capital de Nivel 2 para las
entidades no consolidadas;
el monto agregado deducido del capital para las entidades comerciales que
exceden los lmites de materialidad;
deducciones tanto del capital de Nivel 1 como del capital de Nivel 2 para esas
entidades comerciales.
2.
DIVULGACIONES SUPLEMENTARIAS
C.
644. La divulgacin sobre la clase, los componentes y las caractersticas del capital
proporciona informacin importante a los participantes del mercado sobre la capacidad de
los bancos para absorber prdidas financieras.
645.
1.
reservas divulgadas;
61
Los montos de los componentes y estructura del capital deben referirse a las definiciones del Acuerdo de Basilea sobre
Capital.
118/136
2.
3.
4.
Divulgaciones suplementarias
la cantidad de capital de Nivel 2 (dividido entre Nivel 2 Superior e Inferior), con
divulgacin por separado de los componentes importantes;
la cantidad de capital de Nivel 3.
PARA LAS DIVULGACIONES BSICAS Y SUPLEMENTARIAS
646. Los bancos deben divulgar informacin resumida sobre los trminos y condiciones de
las opciones principales de todos los instrumentos de capital, especialmente en el caso de
instrumentos de capital innovadores, complejos o hbridos. La informacin debe revelar
claramente la capacidad de absorcin de prdidas de los instrumentos de capital y las
condiciones que podran afectar el anlisis de la suficiencia del capital del banco. Esto
incluira informacin sobre :
nivel de prioridad;
disposiciones step-up;
D.
62
El riesgo operativo es el riesgo de prdida directa o indirecta causada por fallas de los procesos, personas o sistemas
internos o por acontecimientos externos.
119/136
1.
Riesgo crediticio en la cartera de inversin
648. El Nuevo Acuerdo contempla dos mtodos para enfocar el riesgo crediticio: un
mtodo estndar y un mtodo que utiliza las calificaciones internas propias de los bancos.
Dentro del mtodo fundado en la calificacin interna (IRB) existirn variantes que van desde
un mtodo bsico hasta mtodos IRB ms avanzados. El alcance y formato de las
divulgaciones sobre riesgo crediticio dependern en gran medida del rgimen de capital
regulador al que el banco est sometido para fines de riesgo crediticio.
649. Las recomendaciones/requisitos de las divulgaciones sobre riesgo crediticio se
dividen en: divulgaciones aplicables a todos los bancos; divulgaciones aplicables a bancos
que utilizan el mtodo estndar; y divulgaciones aplicables a bancos que utilizan mtodos
IRB.
(i)
650.
(a)
(b)
120/136
(c)
(ii)
651.
(a)
los nombres de todas las ECAIs u otras fuentes externas de evaluacin utilizadas
para ponderar el riesgo;
los tipos de exposicin para los que se utiliza cada organismo de calificacin (p.ej.
algunos organismos pueden utilizarse slo para ciertas exposiciones geogrficas o
sectoriales);
(b)
(c)
121/136
de otra manera) desde las divulgaciones del periodo anterior (y las razones de la
modificacin);
una serie completa de pautas sobre el procedimiento a ser utilizado para transferir
calificaciones pblicas de emisiones a activos comparables en la cartera de
inversin;
(iii)
652. Para los mtodos IRB, el Comit ha establecido requisitos de divulgacin. Los
bancos deben divulgar:
(a)
Divulgaciones cualitativas: informacin general sobre metodologa e insumos
claves
datos necesarios para la estimacin del modelo, utilizacin interna por los bancos
de las estimaciones, excluyendo para fines de capital IRB, responsabilidad e
independencia del proceso de calificacin;
para cada cartera, definiciones de incumplimiento utilizadas (as como EAD y LGD)
internamente para cada cartera en el marco IRB, y asociacin de las definiciones
internas y de referencia de incumplimiento (as como EAD y LGD), incluyendo la
metodologa utilizada por el banco, si la definicin empleada se aleja de la definicin
de referencia; y
los bancos en transicin, aprobada por los supervisores, entre mtodos fundados
en la calificacin interna, deben divulgar: los requisitos mnimos especficos a los
que se aplica la transicin, las reas y el grado de cumplimiento faltante, y el
avance realizado hacia el cumplimiento de la serie completa de requisitos mnimos.
(b)
Divulgaciones cuantitativas parte (i): informacin requerida para la evaluacin
del riesgo
63
En la seccin (iii) los elementos entre parntesis se refieren nicamente a los mtodos IRB avanzados.
122/136
Para cada cartera, para cada balde de PD (LGD), monto de la exposicin nominal,
antes y despus de la cobertura de riesgo crediticio reconocida, as como el
vencimiento medio ponderado y el ajuste de granularidad para toda la cartera;
Para la cartera al detalle (para la cual no hay mtodo bsico), en lo que respecta a
montos nominales,65 valores para PD y LGD o EL para cada segmento de riesgo;
(c)
Para cada cartera y cada grado de PD (LGD), (i) el nmero de incumplimientos, (y,
en el mtodo avanzado, (ii) el monto real de la exposicin en el momento del
incumplimiento y (ii) el promedio real de LGD y otras estadsticas sumarias de la
distribucin de LGD, tales como la desviacin comn y el 10, 50 y 90 percentil) a
intervalos de 1, 2 y 3 aos;
Para cada cartera, para cada grado de PD-LGD, (i) el nmero de servicios con
incumplimientos y (ii) servicios y monto girado en el momento del incumplimiento.
Para la cartera al detalle, valores para el nmero de servicios con incumplimiento y
servicios y monto girado para cada segmento de riesgo. Para cada cartera, en la
medida que corresponda, estadsticas sumarias de la distribucin de EAD, tambin
ponderadas con la exposicin, junto con el nmero de prestatarios;
Para cada cartera, la distribucin de los prestatarios entre los diferentes grados de
calificacin para los ltimos 1, 2 y 3 aos;
Para cada cartera, la distribucin de las migraciones de calificacin para los ltimos
1, 2 y 3 aos;
65
66
123/136
(iv)
Para los bancos que utilizan sus propias estimaciones de LGD, una comparacin
entre capital econmico, capital real mantenido y requerimiento de capital mnimo e
indicadores sumarios del capital econmico atribuido a las lneas comerciales ms
importantes.
653. En el rea de las tcnicas de cobertura del riego crediticio, el Comit ha establecido
tanto requisitos como recomendaciones.
(a)
Requisitos
654. Los bancos que aprovechan la cobertura del riesgo en los mtodos estndar y IRB
bsico deben hacer las siguientes divulgaciones, aplicables tambin a los bancos del
mtodo avanzado. Los bancos del mtodo avanzado a quienes se les exige una informacin
similar en virtud de la Seccin III, no necesitan repetir las mismas divulgaciones de esta
seccin.
Divulgaciones cualitativas
655.
las polticas internas de reconocimiento del colateral, por ejemplo, la relacin entre
la exposicin subyacente y el colateral (i.e. relacin prdida-valor) y las
discordancias de vencimientos; y
Divulgaciones cuantitativas
656.
(b)
Recomendaciones
Divulgaciones cualitativas
657.
124/136
Divulgaciones cuantitativas
658.
125/136
*67
Fundamento
Ubicacin Deseada
Total
agregado
de
prstamos
y D
compromisos
titulizados
(nominal,
nocional y saldo pendiente) desglosado
en categoras de titulizacin sinttica y
tradicional.
67
127/136
A
D
Para dar a las contrapartes una visin real del Cuentas Reglamentarias
perfil de riesgo del banco es necesario revelar la
cantidad de recurso/mejoras crediticias. Una
declaracin sobre el apoyo adicional debera
ayudar a evitar el apoyo adicional.
128/136
(b)
660. Las siguientes divulgaciones son obligatorias para todos los patrocinadores (y para algunos terceros). Estas divulgaciones son
necesarias para aquellas titulizaciones en las que el banco participa en la transaccin, es decir, proporciona liquidez o mejoras crediticias.
Cuando el banco desempea un papel con respecto a una titulizacin solamente, ese papel ser divulgado. Sin embargo, si el papel del banco
no es esencial, p.ej. si acta como contraparte en un intercambio, no ser necesario divulgarlo.
Divulgacin
Fundamento
Ubicacin Deseada
Para dar a las contrapartes una visin real del Cuentas Reglamentarias
perfil de riesgo del banco es necesario revelar la
cantidad de recurso/mejoras crediticias si el
patrocinador desea suministrar esos servicios.
Una declaracin sobre el apoyo adicional debera
ayudar a evitar el apoyo adicional.
129/136
(c)
661.
Divulgacin
Fundamento
Ubicacin
Deseada
Asegurar que los inversionistas entiendan el riesgo que estn Circular de Oferta
asumiendo.
Los inversionistas deben conocer el tamao y tipo del servicio Circular de Oferta
incorporado en la transaccin para poder evaluar la calidad de
130/136
131/136
2.
Riesgo de mercado
662. La Enmienda del Acuerdo de Capital para Incorporar los Riesgos de Mercado (la
Enmienda) plantea un mtodo estndar y un mtodo de modelos internos para tratar el
riesgo de mercado. Los riesgos de mercado cubiertos son el riesgo de tipo de inters y el
riesgo de capital en las carteras comerciales, y el riesgo cambiario y riesgo de mercanca
para todo el banco.
(i)
663.
(a)
Divulgaciones bsicas
para cada cartera, las metodologas de medicin utilizadas. Por ejemplo, si el banco
ha aplicado el mtodo de los vencimientos o de la duracin para medir el riesgo de
tipo de inters en la cartera de negociacin;
(b)
Divulgaciones suplementarias
(ii)
664.
(a)
Divulgaciones bsicas
para cada cartera cubierta por el mtodo, las caractersticas de los modelos
utilizados y el programa de pruebas de tensin;
en total, el nivel y variabilidad del riesgo de mercado para las carteras cubiertas por
el mtodo de modelos internos expresados como datos de valor a riesgo y los
resultados del backtesting.
132/136
(b)
Divulgaciones suplementarias
3.
Riesgo operativo
665. Son tres los mtodos propuestos para determinar la exigencia de capital por riesgo
operativo. El mtodo ms simple, el Mtodo del Indicador Bsico, une la exigencia de
capital por riesgo operativo a un indicador de riesgo nico (p.ej. ingreso bruto) para todo el
banco. El Mtodo Estndar es una variante ms compleja del mtodo del indicador bsico
que utiliza una combinacin de indicadores financieros y lneas comerciales institucionales
para determinar la exigencia de capital. El Mtodo de Medicin Interna incorpora, dentro
de un marco especificado por la supervisin, los datos internos de prdida de un banco
individual al clculo de su requerimiento de capital. Los bancos deben cumplir ciertos
criterios para poder aplicar mtodos ms sofisticados. En ltima instancia, los requisitos de
divulgacin sern una condicin previa para la utilizacin de mtodos de medicin interna.
666.
(i)
Divulgaciones bsicas
polticas de riesgo;
la estructura orgnica;
133/136
(ii)
4.
668.
(a)
Divulgaciones bsicas
(b)
Divulgaciones suplementarias
Cualquier anlisis de sensibilidad con respecto a los supuestos claves y sus efectos
sobre los resultados;
134/136
(ii)
Divulgaciones cuantitativas parte (i): informacin necesaria para la evaluacin
del riesgo
669.
(a)
Divulgaciones bsicas
(b)
Divulgaciones suplementarias
(iii)
(a)
(b)
Divulgacin bsica
Si corresponde, bondad del ajuste de los modelos y/o validacin de los supuestos
utilizados.
Divulgacin suplementaria
E.
670. Los coeficientes de capital y otra informacin relacionada con la suficiencia del
capital deben divulgarse sobre una base consolidada. Esta es una divulgacin bsica para
todos los bancos internacionalmente activos dentro de un grupo bancario y para las
sociedades tenedoras de grupos bancarios, segn el Nuevo Acuerdo. Los requisitos de
capital divulgados deben calcularse siguiendo la metodologa planteada en el Nuevo
Acuerdo.
671.
135/136
1.
exigencia de capital por riesgo crediticio para los instrumentos fuera del balance;
672. Los bancos que utilizan el mtodo de modelos internos deberan divulgar sus
exigencias de capital individuales con respecto a los elementos componentes del riesgo de
mercado.
2.
DIVULGACIONES SUPLEMENTARIAS
673. Los bancos deberan proporcionar un anlisis de los factores que afectan su posicin
de suficiencia de capital y las asignaciones de capital econmico. Esto incluira:
674. Otra divulgacin til es la comparacin (anlisis) entre las estimaciones internas de
los requisitos agregados de capital econmico, cantidades de capital notificadas y requisitos
reguladores.
68
Los coeficientes particulares a ser considerados variarn dependiendo de las circunstancias de cada institucin y los
cambios especficos en su estructura de capital. Sin embargo, algunos coeficientes que podran ser considerados son:
capital nivel 2/capital nivel 1, capital nivel 1/capital total y deducciones del capital de nivel 1 y capital nivel 2/capital total.
136/136