TRABAJO COLABORATIVO 1

CARLOS ALBERTO CASADIEGO - CDIGO. 5.092.235

ERNESTO PARRA
HERMES GONZALEZ
SANTOS GABRIEL RIVERA
OMAR VICENTE GOMEZ

GRUPO COLABORATIVO 102059_408

FRANK FEIBER ERAZO
Tutor

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

PROGRAMA. INGENIERA DE SISTEMAS
CURSO. EVALUACIN DE PROYECTOS
CEAD VALLEDUPAR CESAR
OCTUBRE 2012

INTRODUCCION
La evaluacin de proyectos es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la
comparacin entre el estado actual y el estado previsto es la planificacin. Es decir, se intenta conocer que tanto un proyecto ha logrado cumplir con
sus objetivos o que tanta capacidad poseera para cumplirlos. En una evaluacin de proyectos siempre se produce informacin para la toma de
decisiones, por lo cual tambin se le puede considerar como una actividad orientada a mejorar la eficacia de los proyectos en relacin con sus fines,
adems de proveer mayor eficiencia en la asignacin de los recursos.
Un proyecto surge como respuesta a una idea que busca ya sea la solucin de un problema o la forma para aprovechar una oportunidad de
negocios. Mltiples factores influyen en el xito o fracaso de un proyecto. En general, podemos sealar que si el bien o el servicio producido es
rechazado por la comunidad, esto significa, que la asignacin de los recursos adoleci de defectos de diagnsticos o de anlisis, que lo hicieron
inadecuado para las expectativas de satisfaccin de las necesidades de la sociedad. Por esto se hace indispensable evaluar un proyecto para as
decidir sobre la conveniencia de llevarlo a cabo.
El curso de evaluacin de proyectos nos adentra al conocimiento de las diferentes etapas que involucran el anlisis de las diferentes variables que
permitirn de manera objetiva seleccionar una alternativa de solucin dentro del proceso de formulacin del mismo.
El presente trabajo nos gener la aprehensin de conceptos tras el desarrollo de un ejercicio prctico mediante la constitucin de una empresa, para
lo cual se involucr la determinacin las proyecciones financieras a 5 aos.
E ejercicio involucra la determinacin de las inversiones tanto en activos fijos como intangibles, los costos operacionales que incluyen la elaboracin
de los respectivos presupuestos de costos de produccin, gastos de administracin, gastos de ventas, calcular el capital de trabajo, el punto de
equilibrio, disear el flujo neto de operacin del proyecto con o sin financiamiento que involucra determinar las respectivas fuentes.
Se busca fortalecer los conocimientos adquiridos a travs de la lectura de las guas y mdulos.

OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Creacin de una empresa productora y comercializadora de carne de pollo y sus productos derivados. Calcular los costos y utilidades de la empresa
en un periodo de 5 aos.
ESPECFICOS
-

Calcular el valor de las inversiones del proyecto

Definir las fuentes y el monto del financiamiento
Calcular los costos operacionales
Determinar el valor del capital de trabajo
Calcular los ingresos que se obtienen durante el perodo de evaluacin
Elaborar el flujo de fondos de proyecto.
Fomentar el espritu investigativo e innovador, que fortalezca la creatividad en el desarrollo de soluciones a problemas de la vida cotidiana.

DESARROLLO DEL TRABAJO

Trabajo grupal: el grupo discute, elige una de las propuestas y debe calcular:

a. Las inversiones: inversin fija (terrenos, edificios, maquinaria y equipo), capital de trabajo, activos intangibles.
Cuadro. Inversin en Maquinarias y Equipos de Produccin
DETALLE DE LA INVERSIN

CANT

COSTO UNITARIO

COSTO TOTAL AO 0

Comederos Automticos 1x25 pollos

40
18,000.00
Bebederos Automticos 1 x 100 pollos
10
25,000.00
TOTALES
Cuadro. Inversin en Herramientas
** Criadora
** Palas
** Fumigadora
Congelador

VIDA UTIL (AOS)

720,000.00
250,000.00
970,000.00

5
5

250,000.00
30,000.00
300,000.00
2,200,000.00
TOTALES
2,780,000.00
Cuadro. Inversin en muebles, enseres y equipos de administracin

5
5
5
10

1
2
1
1

DETALLE DE LA INVERSIN

CANT

Escritorio tipo gerencial

Escritorio tipo secretarial
Archivador

250,000.00
15,000.00
300,000.00
2,200,000.00

COSTO UNITARIO

1
1
1

COSTO TOTAL AO 0

450,000.00
350,000.00
300,000.00

TOTALES
Cuadro. Inversin en Activos intangibles
DETALLE DE LA INVERSIN

CANT

Diseo del Proyecto

Constitucin de la Empresa

1
1
TOTALES

TOTAL INVERSIONES FIJAS

VIDA UTIL (AOS)

450,000.00
350,000.00
300,000.00
1,100,000.00

VR UNITARIO

300,000.00
300,000.00

10
10
10

VR TOTAL AO 0

300,000.00
300,000.00
600,000.00

5,450,000.00

PROYECCIN DE CAPITAL DE TRABAJO EN TRMINOS CORRIENTES

Los valores del cuadro de capital de trabajo ya incluye la inflacin anual por consiguiente se obtiene la siguiente tabla en el horizonte
2013
(AO 0)

DETALLE

Capital de Trabajo

2014
(AO 1)

8,536,109.0
3

256,083.27

AOS
2015
(AO 2)

263,765.77

2016
(AO 3)

271,678.74

2017
(AO 4)

279,829.10

b. Costos operacionales: costos de produccin (directos e indirectos), gastos de operacin (gastos de administracin y gastos de
ventas)
Cuadro. Distribucin de Costos
DISTRIBUCION DE COSTOS PRIMER AO
COSTO
COSTOS DE PRODUCCIN
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Materiales Directos
Materiales Indirectos
Depreciacin
Servicios
Arrendamientos
Mantenimiento
Subtotal
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Sueldos y prestaciones
Servicios pblicos

POR COSECHA
COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES

PRIMER AO
TOTAL COSTOS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES

TOTAL COSTOS

0.00
0.00
0.00
0.00
88,333.33
343,000.00
300,000.00
0.00
731,333.33

300,000.00
0.00
6,065,306.00
5,600.00
0.00
0.00
0.00
0.00
6,370,906.00

300,000.00
0.00
6,065,306.00
5,600.00
88,333.33
343,000.00
300,000.00
0.00
7,102,239.33

0.00
0.00
0.00
0.00
530,000.00
2,119,740.00
1,854,000.00
0.00
4,503,740.00

1,854,000.00
0.00
37,483,591.08
34,608.00
0.00
0.00
0.00
0.00
39,372,199.08

1,854,000.00
0.00
37,483,591.08
34,608.00
530,000.00
2,119,740.00
1,854,000.00
0.00
43,875,939.08

2,615,875.00
20,000.00

0.00
0.00

2,615,875.00
20,000.00

24,837,733.13
123,600.00

0.00
0.00

24,837,733.13
123,600.00

Papelera
Preoperativos
Depreciacin
Subtotal
GASTOS DE VENTAS
Publicidad, promocin, transporte
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal
TOTAL

50,000.00
20,000.00
18,333.33
2,724,208.33

0.00
0.00
0.00
0.00

50,000.00
20,000.00
18,333.33
2,724,208.33

309,000.00
120,000.00
110,000.00
25,500,333.13

0.00
0.00
0.00
0.00

309,000.00
120,000.00
110,000.00
25,500,333.13

70,000.00
0.00
0.00
70,000.00
3,525,541.67

0.00
0.00
0.00
0.00
6,370,906.00

70,000.00
0.00
0.00
70,000.00
9,896,447.67

432,600.00
0.00
0.00
432,600.00
30,436,673.13

0.00
0.00
0.00
0.00
39,372,199.08

432,600.00
0.00
0.00
432,600.00
69,808,872.21

c. Punto de equilibrio (para uno o ms productos)

Se calcular el punto de equilibrio en una cosecha y en un ao
POR COSECHA
DATOS
Precio de Venta por pollo de 4 lbs:
Costo variable unitario por pollo de 4 lbs:
Qo=

Qo
CF
PV
CVU

CF
PV CVU
=
=
=
=

Nmero de unidades
Costos fijos totales
Precio de venta
Costo Variable por unidades

$11.289,94
6.070,91

Qo=

3.525 .541,67
3.525 .541,67
=
=675.51
11.289,946.070,91
5219.03

Qo * P, nos permiten obtener el punto de equilibrio

QoP=675.5111.289,94=7.626 .542,46
Qo
CUV
CF
Valor en equilibrio

=
=
=
=

675.5166515616887
6.070,91
3.525.541,67
7.626.542,46

POR AO
DATOS
Precio de Venta por pollo de 4 lbs:
Costo variable unitario por pollo de 4 lbs:
Qo=

Qo
CF
PV
CVU
Qo=

$11.289,94
6.070,91

CF
PV CVU
=
=
=
=

Nmero de unidades
Costos fijos totales
Precio de venta
Costo Variable por unidades

30.436 .673,13
30.436 .673,13
=
=5.831 , 86
11.289,946.070,91
5219.03

Qo * P, nos permiten obtener el punto de equilibrio

QoP=5.831.8611.289,94=65.841 .394,55

Qo
CUV
CF
Valor en equilibrio

=
=
=
=

5831.863991967856
6.070,91
30.436.673,13
65.841.394,55

d. Agrupar los datos y graficar el punto de equilibrio

UNIDADES
0.00
1,000.00
2,000.00
3,000.00
4,000.00

COSTO FIJO

DATOS PUNTO DE EQUILIBRIO

POR COSECHA
COSTO VARIABLE
COSTO TOTAL

3,525,541.67
3,525,541.67
3,525,541.67
3,525,541.67
3,525,541.67

0.00
6,370,906.00
12,741,812.00
19,112,718.00
25,483,624.00
0.00
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL

3,525,541.67
9,896,447.67
16,267,353.67
22,638,259.67
29,009,165.67

INGRESO TOTAL
0.00
11,289,940.00
23,257,276.40
35,932,492.04
49,347,289.07

UNIDADES

POR AO
COSTO VARIABLE

COSTO FIJO

0.00
6,000.00
12,000.00
18,000.00
24,000.00
30,000.00

30,436,673.13
30,436,673.13
30,436,673.13
30,436,673.13
30,436,673.13
30,436,673.13

COSTO TOTAL

0.00
39,372,199.08
78,744,398.16
118,116,597.24
157,488,796.32
393,721,990.80

INGRESO TOTAL

30,436,673.13
69,808,872.21
109,181,071.29
148,553,270.37
187,925,469.45
424,158,663.93

0.00
67,739,640.00
139,543,658.40
215,594,952.23
296,083,734.39
381,207,808.03

450,000,000.00
400,000,000.00
350,000,000.00
300,000,000.00
250,000,000.00

Punto de
equilibrio

200,000,000.00
150,000,000.00
100,000,000.00
50,000,000.00
0.00
0

6000
COSTO FIJO

e. Definir la distribucin de costos por producto

12000
COSTO VARIABLE

18000
COSTO TOTAL

24000
INGRESO TOTAL

30000

Cuadro. Distribucin de Costos

DISTRIBUCION DE COSTOS 5 AOS
COSTO
COSTOS DE PRODUCCIN
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Materiales Directos
Materiales Indirectos
Depreciacin
Servicios
Arrendamientos
Mantenimiento
Subtotal
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Sueldos y prestaciones
Servicios pblicos
Papelera
Preoperativos
Depreciacin
Subtotal
GASTOS DE VENTAS
Publicidad, promocin, transporte
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal
TOTAL

f. Establecer el presupuesto de inversin en activos fijos

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

TOTALES

0.00
0.00
0.00
0.00
2,120,000.00
0.00
7,756,444.46
0.00
9,876,444.46

7,756,444.46
0.00
156,817,363.70
144,786.96
0.00
8,868,201.50
0.00
0.00
173,586,796.62

7,756,444.46
0.00
156,817,363.70
144,786.96
2,120,000.00
8,868,201.50
7,756,444.46
0.00
183,463,241.08

107,852,053.38
517,096.30
1,292,740.74
480,000.00
440,000.00
110,581,890.42

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

107,852,053.38
517,096.30
1,292,740.74
480,000.00
440,000.00
110,581,890.42

1,809,837.04
0.00
0.00
1,809,837.04
122,268,171.92

0.00
0.00
0.00
0.00
173,586,796.62

1,809,837.04
0.00
0.00
1,809,837.04
295,854,968.54

Cuadro. Consolidado inversiones fijas

DETALLES
Maquinaria y equipos de produccin
Herramientas
Muebles, enseres y equipos de administracin
Activos intangibles
TOTAL INVERSIONES FIJAS

VALOR
970.000
2.780.000
1.100.000
600.000
5.450.000

g. Calcular el capital de trabajo

Cuadro. Capital de Trabajo
Cuadro. Programa de Costos Operacionales
CONCEPTO

+
+
+
=
-

Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
Depreciacin
Amortizacin diferidos
Comisiones de venta
Ciclo operativo Anual
Ciclo operativo por cosechas
Costo de operacin promedio diario
Capital de Trabajo

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

43,345,939.08
25,270,333.13
432,600.00
69,048,872.21
640,000.00
120,000.00
0.00
68,288,872.21
360.00
45.00
189,691.31
8,536,109.03

44,646,317.25
26,649,386.45
445,578.00
71,741,281.70
640,000.00
120,000.00
0.00
70,981,281.70

El capital de trabajo se obtuvo de la siguiente manera

Ciclo operativo en das

45

AOS
3

45,985,706.77
28,103,963.25
458,945.34
74,548,615.36
640,000.00
120,000.00
0.00
73,788,615.36

47,365,277.97
29,638,207.60
472,713.70
77,476,199.27
640,000.00
120,000.00
0.00
76,716,199.27

TOTALES

181,343,241.08
109,661,890.42
1,809,837.04
292,814,968.54
2,560,000.00
480,000.00
0.00
289,774,968.54

Total costos de operacin ao 1

- Depreciacin
- Amortizacin
- Comisiones de venta
= COSTO DE OPERACIN ANUAL (COA)

69,048,872.21
640.000
120.000
0
68,288,872.21
COA 68.288 .872,21
=
=189.691,31
360
360

Costos de operacin promedio diario

COPD=

Capital de Trabajo

ICT =CO ( COPD )=45189.691,31 = 8.536.109,03

PROYECCIN DE CAPITAL DE TRABAJO EN TRMINOS CORRIENTES

Los valores del cuadro de capital de trabajo ya incluye la inflacin anual por consiguiente se obtiene la siguiente tabla en el horizonte
AOS
DETALLE
0
1
2
3
4
8,536,109. 256,083. 263,765. 271,678. 279,829.
Capital de Trabajo
03
27
77
74
10
h. Calcular el valor residual

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE PRODUCCION

Cuadro. Maquinarias y Equipos de Produccin
ACTIVO

Comederos Automticos 1x25 pollos

Bebederos Automticos 1 x 100 pollos
** Criadora
** Palas
** Fumigadora
Congelador

CANT

40
10
1
2
1
1

VR UNITARIO

18,000.00
25,000.00
250,000.00
15,000.00
300,000.00
2,200,000.00

COSTO ACTIVO

720,000.00
250,000.00
250,000.00
30,000.00
300,000.00
2,200,000.00

VIDA UTIL
(AOS)

5
5
5
5
5
10

DEPRECIACIONES
2013

2014

144,000.00
50,000.00
50,000.00
6,000.00
60,000.00
220,000.00

2015

144,000.00
50,000.00
50,000.00
6,000.00
60,000.00
220,000.00

2016

2017

144,000.00 144,000.00
50,000.00 50,000.00
50,000.00 50,000.00
6,000.00
6,000.00
60,000.00 60,000.00
220,000.00 220,000.00

VALOR RESIDUAL

144,000.00
50,000.00
50,000.00
6,000.00
60,000.00
1,320,000.00

TOTALES

3,750,000.00

0.00

530,000.00

530,000.00

530,000.00 530,000.00

1,630,000.00

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE ADMINISTRACION

Cuadro. Inversin en muebles, enseres y equipos de administracin
ACTIVO

CANT

Escritorio tipo gerencial

Escritorio tipo secretarial
Archivador

1
1
1

VR UNITARIO
450,000.00
350,000.00
300,000.00

TOTALES

COSTO
ACTIVO

VIDA UTIL
(AOS)

450,000.00
350,000.00
300,000.00
1,100,000.00

DEPRECIACIONES
2013

2014

10
10
10
0.00

45,000.00
35,000.00
30,000.00
110,000.00

2015

2016

45,000.00
35,000.00
30,000.00
110,000.00

2017

45,000.00 45,000.00
35,000.00 35,000.00
30,000.00 30,000.00
110,000.00 110,000.00

VALOR
RESIDUAL
270,000.00
210,000.00
180,000.00
660,000.00

CUADRO. AMORTIZACION GASTOS INTANGILES

ACTIVO

CANT

Diseo del Proyecto

Constitucin de la Empresa

1
1

VR UNITARIO
300,000.00
300,000.00

TOTALES
GRAN TOTAL

i.

COSTO
ACTIVO

VIDA UTIL
(AOS)

300,000.00
300,000.00
600,000.00
5,450,000.00

DEPRECIACIONES
2013

2014

5
5
0.00
0.00

60,000.00
60,000.00
120,000.00
760,000.00

2015

2016

60,000.00
60,000.00
120,000.00
760,000.00

2017

60,000.00 60,000.00
60,000.00 60,000.00
120,000.00 120,000.00
760,000.00 760,000.00

Elaborar el flujo neto de inversiones

CONCEPTO

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

- Maquinaria y equipo
- Mobiliario y decoracin
- Muebles y equipos de oficina
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
- Adecuaciones obras fsicas
- Gastos preoperativos

3,750,000.00
0
1,100,000.00
4,850,000.00
600,000.00

AOS
3

VALOR
RESIDUAL
60,000.00
60,000.00
120,000.00
2,410,000.00

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

j.
DETALLE DEL
PRODUCTO
PARA LA VENTA
Pollo en canal
Menudencias
Gallinaza

600,000.00
5,450,000.00

Realizar el presupuesto de ingresos

COSTO UNITARIO
PARA VENTA

UND

CANT

Libras
Und
Bultos

4,000
1,000
12
TOTALES

COSECHA
S AO

3,400.00
600.00
1,000.00

VENTAS TOTALES
AO 0 (2013)

6
6
6

INFLAC

0.00
0.00
0.00
0.00

3.00%
3.00%
3.00%

VENTAS TOTALES
AO 1 (2014)
84,048,000.00
3,708,000.00
74,160.00
87,830,160.00

INFLAC
3.00%
3.00%
3.00%

VENTAS TOTALES
AO 2 (2015)
86,569,440.00
3,819,240.00
76,384.80
90,465,064.80

INFLAC
3.00%
3.00%
3.00%

VENTAS TOTALES
AO 3 (2016)
89,166,523.20
3,933,817.20
78,676.34
93,179,016.74

INFLAC
3.00%
3.00%
3.00%

VENTAS TOTALES
AO 4 (2017

91,841,518.90 351,625,482.10
4,051,831.72 15,512,888.92
81,036.63
310,257.78
95,974,387.25 367,448,628.79

k. Calcular el presupuesto de costos operacionales

Para calcular el presupuesto de costos operacionales es necesario aportar los porcentajes de inflacin dado que los precios de productos cambian
con base en ellos
SUPUESTOS MACROECONOMICOS
VARIABLE
Inflacin

2012
3.03%

2013
3.00%

2014
3.00%

2015
3.00%

2016
3.00%

2017
3.00%

De igual manera los incrementos salariales y los porcentajes de prestaciones sociales para el personal administrativo
PRESTACIONES SOCIALES
%
9%
8.330%
8.330%
4.170%
8.50%
12%

ITEMS
ICBF, SENA Y CAJA DE COMPENSACIN
CESANTIAS
PRIMAS
VACACIONES
SALUD
PENSIONES

TOTAL
VENTAS

1.045%
0.5%
1%
1%
53.875%

RIESGOS
DOTACIN
TRANSPORTE
INTERESES CESANTIAS
TOTAL

Cuadro. Incremento salarial para estimacin de salarios futuros.

Ao
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

INCREMENTO SALARIAL
Valor
Incremento
$ 309,000.00
8.04%
$ 332,000.00
7.44%
$ 358,000.00
7.83%
$ 381,000.00
6.56%
$ 408,000.00
6.95%
$ 433,700.00
6.30%
$ 461,500.00
6.41%
$ 496,900.00
7.67%
$ 515,000.00
3.64%
$ 532,600.00
3.40%
$ 566,700.00
5.80%
$ 595,035.00
5.00%
$ 627,761.93
5.50%
$ 662,288.83
5.50%
$ 698,714.72
5.50%
$ 737,144.03
5.50%

Presupuesto de costos de produccin

Cuadro. Estimacin Salarios Futuros y Total para Gastos Operativos

CARGO

UND CANT

Peladores (Por unidad de

Und
produccin)
TOTALES

1000

PAGO
POR UND

REMUNERACIN
POR COSECHA

300.00

PRESTACIONES
SOCIALES

COSECH
A AO

TOTAL AO 0
(2013)

INFLA
C

TOTAL AO
1 (2013)

INFLA
C

TOTAL AO
2 (2014)

INFLA
C

TOTAL AO
3 (2015)

INFLA
C

0.00

6.00

0.00

3.00%

1,854,000.0
0
1,854,000.0
0

3.00%

1,909,620.0
0
1,909,620.0
0

3.00%

1,966,908.6
0
1,966,908.6
0

3.00%

300,000.00
300,000.00

0.00

TOTAL AO
4 (2016)

TOTAL
COSTOS

2,025,915.8 7,756,444.46
6
2,025,915.8 7,756,444.46
6

Cuadro. Costos de materiales

MATERIA
A

UND

CAN
T

COSTO
UNITARIO

MATERILES DIRECTOS

COSTO POR
COSECHA

COSECHA
S AO

6,065,306.00

TOTAL AO
0 (2013)

TOTAL AO 2
(2014)

INFLA
C

TOTAL AO
3 (2015)

INFLA
C

39,766,341.7
8
7,211,998.20
308,149.01
10,168,917.4
6
20,954,132.9
5
45,894.53
45,894.53
229,472.67
229,472.67
32,781.81
32,781.81
196,690.86
45,894.53
32,781.81
118,014.52
113,464.40

3.00%

36,715.63
26,225.45
3,933.82
6,556.36
39,803,057.4
0

3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

3.00%

38,608,098.81

3.00%

3.00%
3.00%

3.00%
3.00%

7,001,940.00
299,173.80

3.00%
3.00%

3.00%

9,872,735.40

3.00%

3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

20,343,818.40
44,557.80
44,557.80
222,789.00
222,789.00
31,827.00
31,827.00
190,962.00
44,557.80
31,827.00
114,577.20
110,159.61

3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

35,646.24
25,461.60
3,819.24
6,365.40
38,643,745.05

3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

1,000
1
33

1,100.00
47,000.00
47,000.00

1,100,000.00
47,000.00
1,551,000.00

6
6
6

0.00
0.00
0.00

Bulto

68

47,000.00

3,196,000.00

0.00

Vacuna New Castle B1

Vacuna New Castle B2
Antibiticos
Vitaminas
Creolina
Cisco
Aserrn
Formol por 5 litros
Cal agrcola
Empaque - bolsa plstica
Desperdicio 5%

Dosis
Dosis
Lbs
Galn
Ml
Saco
Saco
Lts
Bulto
Kg
%

1
1
1
0
1,000
5
30
0
1
1,000
1

7,000.00
7,000.00
70,000.00
80,000.00
5.00
1,000.00
1,000.00
28,000.00
10,000.00
18.00
17,306.00

7,000.00
7,000.00
35,000.00
35,000.00
5,000.00
5,000.00
30,000.00
7,000.00
5,000.00
18,000.00
17,306.00

6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

1
2
2

4,000.00
300.00
500.00

5,600.00
4,000.00
600.00
1,000.00
6,070,906.00

6
6
6

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

6,798,000.00
290,460.00
9,585,180.00

3.00%

Und
Und
Und

INFLA
C

3.00% 37,483,591.08

Und
Bulto
Bulto

TOTALES

TOTAL AO
1 (2013)

0.00

Pollos para cra (De un da de incubacin)

Bultos preiniciador (Para los primeros das)
Bultos inicio (Un pollo come de inicio 1.65
kg)
Bultos engorde (Un pollo come 3.4 kg)

MATERIALES INDIRECTOS
Talonarios de Recibos
Lpiz
Lapiceros

INFLA
C

19,751,280.00
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

43,260.00
43,260.00
216,300.00
216,300.00
30,900.00
30,900.00
185,400.00
43,260.00
30,900.00
111,240.00
106,951.08
34,608.00
24,720.00
3,708.00
6,180.00
37,518,199.08

Cuadro. Costos de servicios

3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%

TOTAL AO
4 (2016)

TOTAL
COSTOS

40,959,332.0 156,817,363.70
3
7,428,358.15 28,440,296.35
317,393.48
1,215,176.30
10,473,984.9
9 40,100,817.85
21,582,756.9
4 82,631,988.29
47,271.37
180,983.70
47,271.37
180,983.70
236,356.85
904,918.52
236,356.85
904,918.52
33,765.26
129,274.07
33,765.26
129,274.07
202,591.59
775,644.45
47,271.37
180,983.70
33,765.26
129,274.07
121,554.95
465,386.67
116,868.33
447,443.43
37,817.10
144,786.96
27,012.21
103,419.26
4,051.83
15,512.89
6,753.05
25,854.81
40,997,149.1 156,962,150.66
3

UND

CAN
T

COSTO
UNITARIO

Mes
Mes
Mes
Viajes

1.5
1.5
1.5
1

Arriendo Galn de 10x10 M2

Mes

1.5

Aseo

Und

50,000.00
12,000.00
40,000.00
150,000.0
0
200,000.0
0
40,000.00

SERVICIO
Energa elctrica
Acueducto, Alcantarillado y Aseo
Telfono
Transporte

TOTALES

COSTO POR
COSECHA

COSECHA
S AO

TOTAL AO 0
(2013)

INFLA
C

TOTAL AO
1 (2013)

INFLA
C

TOTAL AO
2 (2014)

INFLA
C

TOTAL AO
3 (2015)

INFLA
C

TOTAL AO
4 (2016)

75,000.00
18,000.00
60,000.00
150,000.00

6
6
6
6

0.00
0.00
0.00
0.00

3.00%
3.00%
3.00%

463,500.00
111,240.00
370,800.00
927,000.00

3.00%
3.00%
3.00%

477,405.00
114,577.20
381,924.00

3.00%
3.00%
3.00%

491,727.15
118,014.52
393,381.72

3.00%
3.00%
3.00%

506,478.96
121,554.95
405,183.17

1,939,111.11
465,386.67
1,551,288.89

3.00%

1,012,957.93

3,878,222.23

0.00

40,000.00
643,000.00

0.00
0.00

983,454.30
1,966,908.6
0
262,254.48
4,215,740.7
7

3.00%

954,810.00
1,909,620.0
0
254,616.00
4,092,952.2
0

3.00%

300,000.00

3.00%
3.00%

2,025,915.86 7,756,444.46
270,122.11 1,034,192.59
4,342,212.99 16,624,645.95

3.00%

DEPRECIACIN
POR COSECHA

Cuadro. Gastos por depreciacin de activos de produccin

Depreciacin de maquinaria y equipos

3.00%
3.00%

COSECHA
S AO

88,333.33

1,854,000.0
0
247,200.00
3,973,740.0
0

3.00%
3.00%

2013

2014

0.00

3.00%
3.00%

2015

530,000.0
0

2016

530,000.0
0

2017

530,000.0
0

TOTAL
COSTOS

VR RESIDUAL

530,000.0
0 1,630,000.00

Presupuesto de gastos de administracin

Cuadro. Estimacin Salarios Futuros y Total para Gastos Administrativos
CARGO

UND

MES

1 Gerente
Mes
1 Secretaria Mes
2 Celadores Mes
TOTALES

9
9
9

REMUNERACION
MENSUAL

PRESTACIONES
SOCIALES/MES

650,000.00
450,000.00
600,000.00
1,700,000.00

350,187.50
242,437.50
323,250.00
915,875.00

TOTAL MES

1,000,187.50
692,437.50
923,250.00
2,615,875.00

REMUNERACIN
ANUAL

5,850,000.00
4,050,000.00
5,400,000.00
15,300,000.00

PRESTACIONES
SOCIALES/AO

TOTAL AO
0 (2013)

3,151,687.50
2,181,937.50
2,909,250.00
8,242,875.00

0.00
0.00
0.00
0.00

CRECIM

5.50%
5.50%
5.50%

TOTAL AO 1
(2013)

CRECIM

9,496,780.31
6,574,694.06
8,766,258.75
24,837,733.13

5.50%
5.50%
5.50%

TOTAL AO 2
(2014)

CRECIM

10,019,103.23
6,936,302.24
9,248,402.98
26,203,808.45

5.50%
5.50%
5.50%

TOTAL AO 3
(2015)

10,570,153.91
7,317,798.86
9,757,065.15
27,645,017.91

CRECIM

5.50%
5.50%
5.50%

TOTAL AO 4
(2016)

TOTAL COSTOS

11,151,512.37
7,720,277.80
10,293,703.73
29,165,493.90

41,237,549.82
28,549,072.95
38,065,430.60
107,852,053.38

Cuadro. Otros Gastos Administrativos

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos

UNIDAD
Ao
Meses
TOTALES

CANTIDA
COSTO
D
UNITARIO
1 50,000.00
1 20,000.00

COSTO POR
COSECHA
50,000.00
20,000.00
70,000.00

COSECHA
S AO
6
6

Cuadro. Gastos por depreciacin de activos de administracin

Activos administrativos

TOTAL AO 0
(2013)
0.00
0.00
0.00

INFLA
C
3.00%
3.00%

TOTAL AO 1
(2013)
309,000.00
123,600.00
432,600.00

DEPRECIACIN COSECHAS
POR COSECHA
AO
18,333.33
6

2013
0.00

INFLA TOTAL AO 2
C
(2014)
3.00%
318,270.00
3.00%
127,308.00
445,578.00

2014
110,000.00

INFLA
C
3.00%
3.00%

2015

TOTAL AO
3 (2015)
327,818.10
131,127.24
458,945.34

2016

INFLA
C
3.00%
3.00%

TOTAL AO
4 (2016)
337,652.64
135,061.06
472,713.70

2017

110,000.00 110,000.00 110,000.00

TOTAL
COSTOS
1,292,740.74
517,096.30
1,809,837.04

VR
RESIDUAL
660,000.00

COSTO POR
COSECHA

Cuadro. Amortizacin de gastos diferidos

Gastos preoperativos

Und

COSECHA
S AO

1 20,000.00 20,000.00

2013

2014

2015

2016

2017

VR RESIDUAL

0.00 120,000.0 120,000.0 120,000.0 120,000.0

0
0
0
0

480,000.0
0

Presupuesto de gastos de ventas

Cuadro. Gastos de Ventas
CONCEPTO
Volantes
Avisos Radiales

UND

CANT

COSTO
UNITARIO

COSTO POR
COSECHA

COSECHA
S AO

TOTAL AO
0 (2013)

Und
Und
TOTALES

250
2

200.00
10,000.00

50,000.00
20,000.00
70,000.00

6
6

0.00
0.00
0.00

INFLAC
3.00%
3.00%

TOTAL AO
1 (2013)

INFLAC

309,000.00
123,600.00
432,600.00

3.00%
3.00%

TOTAL AO
2 (2014)
318,270.00
127,308.00
445,578.00

INFLAC
3.00%
3.00%

TOTAL AO 3
(2015)

INFLAC

327,818.10
131,127.24
458,945.34

3.00%
3.00%

TOTAL AO
4 (2016)
337,652.64
135,061.06
472,713.70

TOTAL
COSTOS
1,292,740.74
517,096.30
1,809,837.04

Programacin de costos operacionales

CONCEPTO

+
+
+
=

l.

Costos de Produccin
Gastos Administrativos
Gastos de Ventas
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

AOS
0

0.00
0.00
0.00
0.00

43,345,939.08
25,270,333.13
432,600.00
69,048,872.21

44,646,317.25
26,649,386.45
445,578.00
71,741,281.70

45,985,706.77
28,103,963.25
458,945.34
74,548,615.36

47,365,277.97
29,638,207.60
472,713.70
77,476,199.27

TOTALES

181,343,241.08
109,661,890.42
1,809,837.04
292,814,968.54

Disear el flujo neto de operacin sin financiamiento

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales
Utilidad operacional

1
87,830,160.00
69,048,872.21
18,781,287.80

AOS
2
90,465,064.80
71,741,281.70
18,723,783.10

3
93,179,016.74
74,548,615.36
18,630,401.38

4
95,974,387.25
77,476,199.27
18,498,187.98

Menos impuestos
Utilidad neta
Ms depreciacin
Ms amortizacin de diferidos
Flujo Neto De Operacin sin Financiamiento
* Se aplic el 33% para la provisin de impuestos sobre la renta

6,197,824.97
12,583,462.82
640,000.00
120,000.00
13,343,462.82

6,178,848.42
12,544,934.68
640,000.00
120,000.00
13,304,934.68

6,148,032.46
12,482,368.93
640,000.00
120,000.00
13,242,368.93

6,104,402.03
12,393,785.94
640,000.00
120,000.00
13,153,785.94

m. Disear el flujo financiero neto sin financiamiento

CONCEPTO

Flujo neto de inversin

Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

-5,450,000.00
-5,450,000.00

-256,083.27
13,343,462.82
13,087,379.55

AOS
2

-263,765.77
13,304,934.68
13,041,168.91

-271,678.74
13,242,368.93
12,970,690.18

-279,829.10
13,153,785.94
12,873,956.84

n. Determinar si el proyecto requiere financiamiento y definir al fuente

PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO

Activos Fijos Tangibles

- Maquinaria y Equipo
- Mobiliario y Decoracin
- Muebles y equipos
Activos Diferidos
- Gastos Preoperativos
- Obra Fsica Instalacin
Capital de Trabajo
TOTAL INVERSIONES

FUENTES

Propios

-3,750,000.00

Propios

-1,100,000.00

Propios

-600,000.00

Crdito

-8,536,109.03
-13,986,109.03

-256,083.27

AOS
2

-263,765.77

-271,678.74

-279,829.10

Si el proyecto requiere financiacin:

o. Establecer el programa de amortizacin del crdito y las condiciones del crdito
i(1+i)
(1+i)
( 41)
( 4)

A=P

FORMULA DE ANUALIDAD

CONDICIONES DEL CRDITO

Tasa (18.52%)
Crdito

0.1852
8,536,109.0
3

Perodo (Aos)

3,205,344.00

AMORTIZACION DEL CREDITO

Tasa
PERIODO

INICIAL
1
2
3
4

18.52% Inflacin
PAGO ANUAL A

-3,205,344
-3,205,344
-3,205,344
-3,205,344

INTERESES SOBRE
SALDOS

-1,580,887
-1,280,038
-923,471
-500,869
-4,285,265

VALOR PRESENTE DE LOS INTERESES

3%
VALORES DISPONIBLES
PARA AMORTIZAR

-1,624,457
-1,925,306
-2,281,873
-2,704,475
-8,536,111

P=

F
n
(1+i)

0.03
SALDO A FINAL DE AO

8,536,109
6,911,652
4,986,346
2,704,474
-2

P=
P=
P=
P=

-1,580,887.39
1.0645
-1,280,038.03
1.13316025
-923,471.36
1.206249086
-500,868.55
1.284052152

-1,485,098.54
-1,129,617.84
-765,572.69
-390,068.70

DEFLACTACIN DE AMORTIZACIN DE CAPITAL

P=

F
n
(1+i )

P=

Donde
P
F
i
n

P=

Valor presente de los intereses

Valor a Deflactar
Tasa de inflacin
Nmero de aos transcurridos con respecto a 0

P=
P=

La tasa para el crdito se consult en el siguiente lnk del Banco de la Repblica:

http://www.banrep.gov.co/series-estadisticas/see_tas_inter5.htm (Ver archivo) para el presente
proyecto tomo la tasa para bancos comerciales pactada en el 18.52% e.a

-1,624,456.61
1.0645
-1,925,305.97
1.13316025
-2,281,872.64
1.206249086
-2,704,475.45
1.284052152

DATOS DEFLECTADOS DE INTERESES Y AMORTIZACIN DE CAPITAL

AOS
1
2
3
4
INTERESE
S
-1,485,098.54 -1,129,617.84
-765,572.69
-390,068.70
CAPITAL
-1,526,027.81 -1,699,058.87
-1,891,709.32
-2,106,203.74
FACTOR
p. Disear el programa de inversiones del proyecto con financiamiento
q. Elaborar el flujo neto de inversiones con financiamiento

FLUJO NETO DE INVERSIN CON FINANCIAMIENTO

TRMINOS CONSTANTES
CONCEPTO

AOS

-1,526,027.81
-1,699,058.87
-1,891,709.32
-2,106,203.74

- Inversin Fija
- Intereses durante la implementacin
+ Capital de Trabajo
Valor Residual
= Flujo Neto de Inversin

r.

-5,450,000.00
0.00
-8,536,109.03

0.00
-256,083.27

0.00
-263,765.77

0.00
-271,678.74

-279,829.10

-13,986,109.03

-256,083.27

-263,765.77

-271,678.74

-279,829.10

Disear el flujo neto de operacin financiamiento

FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO
AOS

CONCEPTO

Total ingresos
Menos Costos Operacionales
Utilidad Operacional
Menos Gastos Financieros
Utilidad Gravable
Menos Impuestos
Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
Flujo Neto de Operacin

87,830,160.00
69,048,872.21
18,781,287.80
1,485,098.54
17,296,189.26
5,707,742.46
11,588,446.80
640,000.00
120,000.00
12,348,446.80

90,465,064.80
71,741,281.70
18,723,783.10
1,129,617.84
17,594,165.27
5,806,074.54
11,788,090.73
640,000.00
120,000.00
12,548,090.73

93,179,016.74
74,548,615.36
18,630,401.38
765,572.69
17,864,828.69
5,895,393.47
11,969,435.22
640,000.00
120,000.00
12,729,435.22

95,974,387.25
77,476,199.27
18,498,187.98
390,068.70
18,108,119.28
5,975,679.36
12,132,439.92
640,000.00
120,000.00
12,892,439.92

s. Construir el flujo financiero neto del proyecto con financiamiento

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO

Flujo Neto de Inversin cf

Flujo Neto de Operacin cf

AOS
0

-13,986,109.03
0.00

-256,083.27
12,348,446.80

-263,765.77
12,548,090.73

-271,678.74
12,729,435.22

-279,829.10
12,892,439.92

Flujo Financiero Neto del Proyecto

con Financiamiento

-13,986,109.03

12,092,363.53

12,284,324.96

12,457,756.48

12,612,610.81

t. Disear el flujo de fondos para el inversionista

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Gastos Preoperativos
Inereses Implementacin
Capital de Trabajo
Inversin Total
Creditos para Inversin en activos fijos
Inversin Neta
Amortizacin Crditos
Valor Residual:
Capital de Trabajo
Activos Fijos
Flujo Neto de Inversiones
OPERACIN
Ingresos
* Ventas
Total Ingresos
Costos
* Costos de Produccin
* Gastos de Administracin
* Gastos de Venta
Total Costos Operacionales
Utilidad Operacional
Gastos Financieros

0
-4,850,000.00
-600,000.00
-8,536,109.03
-13,986,109.03
8,536,109.03
-5,450,000.00

-5,450,000.00

AOS
2

-256,083.27
-256,083.27

-263,765.77
-263,765.77

-271,678.74
-271,678.74

-279,829.10
-279,829.10

-256,083.27
-1,526,027.81

-263,765.77
-1,699,058.87

-271,678.74
-1,891,709.32

-279,829.10
-2,106,203.74

-1,782,111.08

-1,962,824.64

-2,163,388.06

2,410,000.00
23,967.15

87,830,160.00
87,830,160.00

90,465,064.80
90,465,064.80

93,179,016.74
93,179,016.74

95,974,387.25
95,974,387.25

43,345,939.08
25,270,333.13
432,600.00
69,048,872.21
18,781,287.80
-1,485,098.54

44,646,317.25
26,649,386.45
445,578.00
71,741,281.70
18,723,783.10
-1,129,617.84

45,985,706.77
28,103,963.25
458,945.34
74,548,615.36
18,630,401.38
-765,572.69

47,365,277.97
29,638,207.60
472,713.70
77,476,199.27
18,498,187.98
-390,068.70

Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin Diferidos
Flujo Neto de Operacin
Flujo de Fondos para el Inversionista

-5,450,000.00

20,266,386.33
-6,687,907.49
13,578,478.84
640,000.00
120,000.00
14,338,478.84
12,556,367.76

19,853,400.94
-6,551,622.31
13,301,778.63
640,000.00
120,000.00
14,061,778.63
12,098,953.99

19,395,974.08
-6,400,671.45
12,995,302.63
640,000.00
120,000.00
13,755,302.63
11,591,914.57

u. Elaborar el balance general y el estado de prdidas y ganancias

BALANCE GENERAL INICIAL
SUPERPOLLO S.A.S
31 DE DICIEMBRE DE 2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
Total Activo Corriente
ACTIVOS FIJOS
Muebles y enseres
Vehculos
Maquinaria y equipos
Mobiliario y Decoracin
Total Activos Fijos
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos Preoperativos

0.00
8,536,109.03
0.00
8,536,109.03

1,100,000.00
0.00
3,750,000.00
0.00
4,850,000.00

600,000.00

18,888,256.67
-6,233,124.70
12,655,131.97
640,000.00
120,000.00
13,415,131.97
13,439,099.12

Total Activos Diferidos

600,000.00

PASIVO
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prstamo por Pagar
Total Pasivo a Largo Plazo
PATRIMONIO
Capital Social
Total Patrimonio

8,536,109.03
8,536,109.03

5,450,000.00
5,450,000.00

TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

13,986,109.03
13,986,109.03

ESTADO DE RESULTADOS
SUPERPOLLO S.A.S
31 DE DICIEMBRE DE 2012
Ventas
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Total Gastos Operacionales
Utilidad Operacional
Gastos Financieros
Utilidad Antes de Impuestos
Provisin para Impuestos

87,830,160.00
43,875,939.08
43,954,220.92
25,500,333.13
432,600.00
25,932,933.13
18,021,287.80
3,205,344.00
14,815,943.80
6,197,824.97

UTILIDAD NETA

8,618,118.82

CONCLUSIONES
El presente trabajo nos permiti poner en prctica el uso de las diferentes herramientas financieras, determinando con estas los costos y gastos
involucrados en un proyecto, a su vez vislumbrar el escenario econmico a la hora de tomar iniciativa en materia crediticia.
Se inici con el inventario inicial de muebles y equipos, la determinacin del capital de trabajo, seguido del flujo de costos de operacin, gastos
administrativos y gastos de venta para determinar el punto de equilibrio.

Se continu con la elaboracin de ingresos por venta de los productos, se determinaron los costos de produccin, se simul un crdito a una tasa
del 18.52% para cubrir el capital de trabajo inicial.
Se culmin con la elaboracin del balance y el estado de resultados.

BIBLIOGRAFIA
DAVILA C, Luz M. UNAD. 2009. Mdulo Evaluacin de Proyectos
Video Evaluacin de Proyectos. http://www.youtube.com/watch?v=fzvR1U9wKdY&feature=relmfu