GERENCIA FINANCIERA CONTABLE

ANLISIS DE EQUILIBRIO Y ANLISIS DE COSTOVOLUMEN-UTILIDAD

ANLISIS DE EQUILIBRIO Y ANLISIS DE COSTOVOLUMEN-UTILIDAD

COMPRENSIN DE LA ESTRUCTURA DE COSTOS DE LA FIRMA

NATURALEZA DE LOS COSTOS DE PRODUCCIN

Costos Variables: varan con los cambios en el

volumen:
Materiales directos
Mano de obra directa

Costos Fijos: no cambian dentro de un rango

relevante:
Salarios del personal
Alquileres

PUNTO DE EQUILIBRIO
SUPUESTOS BSICOS:
Todos los costos pueden ser desglosados.
Los costos e ingresos por ventas dentro del rango
relevante se consideran lineales.
La eficiencia y productividad son las mismas a
travs del rango relevante.

PUNTO DE EQUILIBRIO
VARIABLES EN CONSIDERACIN

PRECIO: P PRECIO DE VENTA X UNIDAD

COSTO VARIABLE: Cv
P Cv : MARGEN DE CONTRIBUCIN x UNIDAD O CONTRIBUCIN
UNITARIA.
F : COSTO FIJO TOTAL
Q: NMERO DE UNIDADES
IT: INGRESO TOTAL : PxQ
CT: COSTO TOTAL: CVT + F
CVT: COSTO VARIABLE TOTAL: QxCv

IT = CT + U
IT = CVT + F

PQ = QxCv + F

U = 0

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES

P x Q = Cv x Q + CF + U
U = 0
P x Q = Cv x Q + CF
P x Q - Cv x Q = CF
Q ( P - Cv ) = CF
Q =
CF
P - Cv

PUNTO DE EQUILIBRIO EN MONTO

Q = CF

P - Cv
P x Q = P x CF
IT = CF

P Cv
P - Cv

IT =

CF
1 - Cv
P

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESO

COSTOS
TOTALES

P.E.
CV
COSTOS FIJOS

PUNTO DE EQUILIBRIO
VENTAJAS DE CONOCER EL MARGEN DE CONTRIBUCIN:

AYUDAN A DECIDIR QU PRODUCTOS IMPULSAR Y CULES

DESESTIMULAR.
AYUDAN A DECIDIR SI UNA LNEA DE PRODUCTO DEBE SER
DESCONTINUADA.
AYUDAN A DETERMINAR EL NMERO DE UNIDADES POR VENDER
EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO, A PARTIR DEL CUAL ES POSIBLE
LOGRAR UNA UTILIDAD DESEADA.
AYUDAN A OPTIMIZAR EL USO DE UN CONJUNTO DE RECURSOS.
SU CONSTANTE MANEJO OTORGA A LOS EJECUTIVOS UNA
COMPLETA COMPRENSIN DE LAS RELACIONES ENTRE COSTOS,
VOLMEN, PRECIOS Y UTILIDADES.
AYUDAN A VALORAR ALTERNATIVAS QUE SURGEN RESPECTO A
REDUCCIN DE PRECIOS, DESCUENTOS EXTRAORDINARIOS.

PUNTO DE EQUILIBRIO
CUANDO SE TRATA DE VARIOS PRODUCTOS O DE UNA MEZCLA:
Mcp = Ma x Va + Mb x Vb + Mc x Vc

Vt
Vt
Vt

Mcp : Margen de contribucin promedio ponderado de la

mezcla
Ma, Mb, Mc: Margenes de contribucin por tipo de producto.
Va, Vb, Vc: Ventas por cada lnea de producto
Vt : Ventas totales

PUNTO DE EQUILIBRIO
CUANDO LAS VENTAS REALES EXCEDEN AL PUNTO DE EQUILIBRIO, EL
EXCESO FORMA LA UTILIDAD DE OPERACIN (EN FUNCIN DE SU
COEFICIENTE DE CONTRIBUCIN MARGINAL)
CUANDO LAS VENTAS REALES NO ALCANZAN EL NIVEL REQUERIDO POR
EL PUNTO DE EQUILIBRIO, EL DEFECTO EN VENTAS, MULTIPLICADO POR
EL COEFICIENTE DE CONTRIBUCIN MARGINAL, PRODUCE LA PRDIDA.
LA PRDIDA DE OPERACIN EN LOS NEGOCIOS ES LA PORCIN DE LOS
COSTOS PERIDICOS QUE LA CONTRIBUCIN MARGINAL DE LAS VENTAS
NO ALCANZ A ABSORBER.
A TRAVS DE LA TCNICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ES POSIBLE
VISUALIZAR CON CLARIDAD EL EFECTO DE UNA DECISIN DE OPERACIN
EN LA UTILIDAD DE LA EMPRESA Y CONSECUENTEMENTE EN SU
RENDIMIENTO:
EL PRECIO DE VENTA
EL VOLUMEN

- LOS COSTOS DE VOLUMEN

- LOS COSTOS PERIDICOS

PUNTO DE EQUILIBRIO
UNIDADES

VENTAS X
UNIDAD

COSTOS
VARIABLES

GASTOS
FIJOS

8,000

75%

70,000

TOTAL
COSTOS

UTILIDAD DE
OPERACIN

70,000

70,000

70,000

25

200,000

150,000

70,000

220,000

20,000

35

280,000

210,000

70,000

280,000

62.5

500,000

375,000

70,000

445,000

55,000

100

800,000

600,000

70,000

670,000

130,000

125

1,000,000

750,000

70,000

820,000

180,000

100

800,000

600,000

200,000

800,000

125

1,000,000

750,000

200,000

950,000

50,000

PUNTO DE EQUILIBRIO
CUALQUIER MODIFICACIN EN EL IMPORTE DE LOS COSTOS
PERIDICOS (COSTOS FIJOS ) SE REFLEJA DIRECTAMENTE EN
UNA MODIFICACIN IDNTICA EN EL IMPORTE DE LA
UTILIDAD DE OPERACIN
EL PUNTO DE EQUILIBRIO SE MODIFICA EN LA CANTIDAD
ADICIONAL DE CONTRIBUCIN MARGINAL QUE DEBEN
APORTAR LAS VENTAS PARA ABSORBER EL AUMENTO EN LOS
COSTOS PERIDICOS.
MODIFIC. EN COSTOS PERIDICOS = VTAS ADICION.NECES. = 130,000
RAZN DE CONTRIB. MARGINAL
0.25

MODIFIC. EN COSTO PERIDICOS

CONTRIB. MARGINAL

= UNID. ADICION. NECES. = 130,000

2,000

PUNTO DE EQUILIBRIO

P.E. CON 200,000 DE

COSTOS FIJOS

800
P.E. CON 70,00 DE
COSTOS FIJOS

280

35

100

PUNTO DE EQUILIBRIO
EFECTO QUE CAUSAN EN LA UTILIDAD DE OPERACIN, LAS
MODIFICACIONES EN LAS CUATRO VARIABLES:
PARA APRECIAR EL EFECTO DE CADA VARIABLE SE MANTENDRAN
CONSTANTES LOS TRES FACTORES RESTANTES.

SUPUESTOS:
PRECIO: S/ 1,000
COSTOS DE VOLMEN: 45%
COSTOS PERIDICOS: S/ 33,000
VOLUMEN: EL NIVEL DE ACTIVIDAD SE DESPLAZA EN INTERVALOS
CONSTANTES ENTRE CERO Y 120 UNIDADES.

PUNTO DE EQUILIBRIO
MODIFICACIN EN UNIDADES
UNIDA
DES

PRECIO DE IMPORTE
VENTA POR DE LAS
UNIDAD
VENTAS

S/. 1000

0
20
40
60
80
100
120

CONTRIBUUTILIDAD
COSTOS DE
CIN
COSTOS
DE
VOLUMEN MARGINAL PERIDICOS OPERACIN

45%

S/. 1,000 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00

1000 20000
9000 11000
1000 40000 18000 22000
1000 60000 27000 33000
1000 80000 36000 44000
1000 100000 45000 55000
1000 120000 54000 66000

S/. 33,000

S/.
S/.
33,000 33,000.
33000 -22000
33000 -11000
33000
0
33000 11000
33000 22000
33000 33000

PUNTO DE EQUILIBRIO
MODIFICACIN EN EL PRECIO DE VENTA
PRECIO DE IMPORTE DE COSTOS DE CONTRIBU- COSTOS UTILIDAD DE
UNIDADES VENTA POR LAS VENTAS VOLUMEN
CIN
PERIDICOS OPERACIN
UNIDAD
MARGINAL

1200
0
20
40
60
80
100
120

S/. 1,000
1000
1000
1000
1000
1000
1000

S/. 0
24000
48000
72000
96000
120000
144000

45%

33000

S/. 0
10800
21600
32400
43200
54000
64800

S/.
33,000
33000
33000
33000
33000
33000
33000

S/. 0
13200
26400
39600
52800
66000
79200

-S/.
33,000
-19800
-6600
6600
19800
33000
46200

PUNTO DE EQUILIBRIO
MODIFICACIN EN LOS COSTOS VARIABLES
PRECIO DE IMPORTE DE COSTOS DE CONTRIBU- COSTOS UTILIDAD DE
UNIDADES VENTA POR LAS VENTAS VOLUMEN
CIN
PERIDICOS OPERACIN
UNIDAD
MARGINAL

1000
0
20
40
60
80
100
120

S/.
1,000.0
1000
1000
1000
1000
1000
1000

36%
S/. 0.0
20000
40000
60000
80000
100000
120000

S/. 0.0
7200
14400
21600
28800
36000
43200

33000
S/. 0.0
11000
22000
33000
44000
55000
66000

S/.
-S/.
33,000.0 33,000.0
33000 -20200
33000
-7400
33000
5400
33000
18200
33000
31000
33000
43800

PUNTO DE EQUILIBRIO
MODIFICACIN EN LOS COSTOS FIJOS
PRECIO DE IMPORTE DE COSTOS DE CONTRIBU- COSTOS UTILIDAD DE
UNIDADES VENTA POR LAS VENTAS VOLUMEN
CIN
PERIDICOS OPERACIN
UNIDAD
MARGINAL

1000
0
20
40
60
80
100
120

S/. 1,000
1000
1000
1000
1000
1000
1000

S/. 0
20000
40000
60000
80000
100000
120000

45%

26400

S/. 0
9000
18000
27000
36000
45000
54000

S/.
26,400
26400
26400
26400
26400
26400
26400

S/. 0
11000
22000
33000
44000
55000
66000

-S/.
26,400
-15400
-4400
6600
17600
28600
39600

PUNTO DE EQUILIBRIO
UTILIDAD META

VQ = GF + UM
VUM = GF + UM

P - Cv
1 - Cv

V
AJUSTES POR IMPUESTOS SOBRE LA RENTA

UDI

VumQ =

( 1 t ) UAI

UmDI
+
( 1 t)
P - CV

UAI =

GF
VumUM

UDI
(1 - t)

UmDI
+ GF
= (1 t )
1 - CV
V

PUNTO DE EQUILIBRIO
ANLISIS DE RIESGO Y UTILIDAD
MARGEN DE SEGURIDAD = VTAS ESPER. - VTAS P.E.

VTAS ESPER.

EJM: MS = 7,000 - 3750 = 0.46 = 46%

7,000
MIENTRAS NO SE REDUZCA LAS VENTAS EN MS DE 46% DE LO QUE SE
ESPERA, HABR UTILIDAD.

PUNTO DE EQUILIBRIO
COMPARACIN DE DIFERENTES PROCESOS DE PRODUCCIN
SELECCIN DE PROCESOS ALTERNATIVOS DE PRODUCCIN,
LOS CUALES TIENEN GF Y Cv DIFERENTES.

PROCESO A
PROCESO B

GF
500
2,500

Cvu
20
10

P
30
30

P.EQ
50
125
Cul es el mejor proceso de produccin que debe adoptar la
Gerencia?

PUNTO DE EQUILIBRIO
COMPARACIN DE DIFERENTES PROCESOS DE PRODUCCIN
Cul es el mejor proceso de produccin que debe adoptar
la Gerencia?
DEPENDE:

1.- EL NIVEL DE VTAS Q ESPERA LA GERENCIA

2.- LA PROBAB. DE LOGRO DE ESE NIVEL DE VENTAS

3.- LA VOLUBILIDAD DE VENTAS

SI FUERA 60 EL NIVEL ESPERADO, CON EL PROCESO A SE
LOGRAR , PERO NO CON EL PROCESO B
A GENERA UTILIDAD ENTRE 50 A 125.
VTAS SUPERIORES A 125 AMBOS ORIGINAN UTILIDADES

PUNTO DE EQUILIBRIO
CUANDO AMBOS PROCESOS GENERAN LA MISMA UTILIDAD?

CTA = CTB
Q x CvA + GFA = Q x CvB + GFB
Q x CvA - Q x CvB = GFB - GFA
Q = GFB - GFA
CvA - CvB
Q = 2,500 - 500 = 2,000 = 200 VTAS PARA LAS CUALES AMBOS
20 - 10
10
PROCESOS DE PROD. ARROJ = UTILID.
0 - 50
NINGUNO
50 - 125
A
125 - 200
A
MAS 200
B

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

ENFATIZA LA OBTENCIN DE FONDOS LQUIDOS NECESARIOS
PARA AFRONTAR LOS GASTOS FINANCIERO DE LA EMPRESA.
EL PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE SE BASA EN EL
CRITERIO DE LO DEVENGADO Y NO EN LO REALMENTE
DESEMBOLSADO QUE ES LO QUE FINANCIERAMENTE
IMPORTA.
EL EQUILIBRIO DESDE UN PUNTO DE VISTA DE CAJA ES
DEJADO DE LADO Y SE REQUIERE ADAPTAR LA TEORA A ESTE
NUEVO CONTEXTO.

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

UNDI = UNAI

( 1 - TASA IMPOSITIVA)

REEMPLAZANDO POR SUS COMPONENTES:

( P x Q - GF Cv x Q ) ( 1 t )
LOS COSTOS FIJOS (GF) CONSIDERAN LA DEPRECIACIN Y
LOS INTERESES. LA DEPRECIACIN CORRESPONDE A UN
COSTO MUERTO O EXTINGUIDO.

( P x Q - GF Cv x Q ) ( 1 t ) + DEP.
PAGO DEL PRINCIPAL (Princ), NO ES CTA DE RESULTADO
PERO IMPLICA UN DESEMBOLSO:
( P x Q - GF Cv x Q ) ( 1 t ) + DEP - Princ

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

SE CONSIDERA TENER UN NIVEL DE CAJA MNIMO, COMO
UN PORCENTAJE DE PxQ
( P x Q - GF Cv x Q ) ( 1 t ) + DEP - Princ - % P x Q = 0
SI : DEP - Princ - % P x Q > 0

P.E FIN. < P.E CONT

NMERO DE UNIDADES EN EQUILIBRIO:

Q = Princ - DEP + GF ( 1 t )

( 1 t ) ( P Cv ) - % P
.

PUNTO DE EQUILIBRIO

P.E. CONTABLE Y FINANCIERO PARA VARIOS PROD.

LA EMPRESA PRODUCE CUATRO TIPOS DE PRODUCTOS CON
LA SIGUIENTE CARACTERSTICA:

COSTO FIJOS TOTALES

DEPRECIACIN
AMORTIZ. ANUAL DE LA DEUDA
TASA IMPOSITIVA
SALDO DE CAJA MNIMO REQUER.

=
=
=
=
=

35,000
3,000
5,000
35%
5% VTAS

PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCTO

P1

P2

P3

P4

1800

520

670

800

PRECIO
UNIT.

50

70

65

30

COSTO
VARIAB.

35

40

45

20

UNIDADES
(V.E)

MARG.UNIT.
CONT.
M.U.C. (%)
VENTAS
COSTO. VAR.
CONT.
MARG.

% VENTAS
M.U.C.
(%)x%VTAS

TOTAL

PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCTO

P1

P2

P3

P4

TOTAL

1800

520

670

800

3790

PRECIO
UNIT.

50

70

65

30

51.17

100

COSTO
VARIAB.

35

40

45

20

34.29

67

VENTAS

15
30.00
90000

30
42.86
36400

20
30.77
43550

10
16.89 33.00
33.33
33
24000 193950 100

COSTO. VAR.

63000

20800

30150

16000 129950

67

15600
18.8

13400
22.5

8000
12.4

64000
100.0

33

% VENTAS

27000
46.4

M.U.C.
(%)x%VTAS

13.9

8.0

6.9

4.1

33.0

UNIDADES
(V.E)

MARG. UNIT.
CONT.
M.U.C. (%)

CONTRIBUC
MARGINAL

PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE
P.EC = 35,000 = 106,061 Q = 35,000 =

0.33
16.8

P.EQ =

24,750
8.42

2,939

P.E.F = 2,939 x 51.17 = 150,389

2,072

PUNTO DE EQUILIBRIO
COMPOSICIN DE PRODUCTOS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO
CONTABLE
PRODUCTO

% VENTAS

VENTAS EN
P.E.

PRECIO
UNITARIO

UNIDADES EN
P.E

P1

46.4

49,212

50

984

P2

18.8

19,940

70

285

P3

22.4

23,758

65

365

P4

12.4

13,151

30

438

TOTAL

100.0

106,061

2,072

PUNTO DE EQUILIBRIO
COMPOSICIN DE PRODUCTOS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO
FINANCIERO
PRODUCTO

% VENTAS

VENTAS EN
P.E.

PRECIO
UNITARIO

UNIDADES EN
P.E

P1

46.4

69,780

50

1,396

P2

18.8

28,273

70

404

P3

22.4

33,687

65

518

P4

12.4

18,648

30

621

TOTAL

100.0

150,389

2,939