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UNA MIRADA A LOS INFORMES

FINANCIEROS

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMES FINANCIEROS

informes financieros son reportes de la situacin

comercial, econmica y financiera de una empresa.

Los

Nikolai & Bazley (2001, p. 6) afirman que el reporte financiero es el

proceso de comunicar la informacin contable financiera de
una empresa a sus usuarios externos.
Si bien el reporte anual es el reporte principal presentado a los
inversionistas, algunos pases regulan la forma y el contenido de
estos informes.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMES FINANCIEROS - ESTRUCTURA

ESTADO DE
SITUACIN
FINANCIERA
ESTADO DE
RESULTADOS
ESTADO DE
FLUJOS
DE EFECTIVO
ESTADO DE
CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO

Notas a los
Estados
Financieros

Informe
de la
Gerencia

Dictamen del
auditor
independiente
Opinin
Adversa
Con
salvedades
Abstencin
No calificada

Comentario de la Gerencia sobre el resultado de las

operaciones y la situacin de la empresa, as como
de las tendencias y posibles estrategias a seguir.
Comentario analtico, explicar eventos inciertos que
la gerencia considera podran generar que la
informacin presentada no sea indicativo de la
posicin futura del negocio.
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS DE CARCTER ESPECFICO
NOTAS DE CARCTER GENERAL

1.
2.
3.
4.

1. Identificacin de la Empresa y
actividad econmica
2. Declaracin sobre cumplimiento
de las NIC u otras normas contables

3. Polticas contables

Metodologa de ajuste por

inflacin
Fusiones y escisiones
Cuentas por Cobrar

4. Cambio de polticas contables

Existencias
Operaciones de cobertura
Conversin de moneda extranjera

5. Errores sustanciales

Inversin en inmuebles
Asociacin en participacin
Contratos de construccin
Inmuebles, maquinaria y equipo

6. Eventos subsecuentes

Depreciacin y amortizacin
Contratos de arrendamiento
financiero
Costos de financiamiento de
activos
Calificables
Reconocimiento de ingresos
Provisiones
Costo de beneficios sociales
Segmentos de negocio
Consolidacin

Efectivo y equivalentes de efectivo

Inversiones financieras
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar a parte
relacionadas
5. Otras cuentas por cobrar
6. Existencias
7. Activos biolgicos
8. Activos no corrientes mantenidos
para la venta
9. Gastos contratados por anticipado
10.Otros activos
11.Inversiones financieras
12.Cuentas por cobrar comerciales
13.Otras cuentas por cobrar a parte
comerciales
14.Activos por impuesto a la renta y
participaciones diferidos
15.Otras cuentas por cobrar
16.Inversiones Inmobiliarias
17.Inmuebles, maquinarias y equipo
18.Activos intangibles
19.Crdito mercantil
20.Sobregiros bancarios
21.Obligaciones financieras
22.Cuentas por pagar comerciales
23.Otras cuentas por pagar a partes
relacionadas
24.Otras cuentas por pagar
25.Provisiones
26.Pasivos mantenidos para la venta
27.Pasivos por impuestos a la renta y
participaciones diferidos
28.Ingresos diferidos
29.Capital
30.Acciones de inversin
31.Capital Adicional
32.Excedente de reevaluacin
33.Reservas legales
34.Costos netos
35.Ventas netas

CUAL ES LA FUNCIN DE UN AUDITOR INDEPENDIENTE?

La auditora de los estados financieros consiste en el

examen de la informacin contenida en stos por parte de
una auditor independiente al ente emisor.
El propsito de este examen es determinar si los mismos
fueron preparados de acuerdo a las normas contables
vigentes en cada pas o regin.
Una vez realizados los procedimientos de verificacin, el
auditor emite una opinin sobre si los estados financieros
reflejan razonablemente la realidad patrimonial y financiera
del ente auditado.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes
A los Seores Accionistas de
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Gloria S.A.. (una subsidiaria de Jos
Rodrguez Banda S.A..) que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2007
y al 31 de diciembre de 2006, y los estados de ganancias y prdidas, de cambios en el
patrimonio neto y de flujo en efectivo por los aos terminados en esas fechas, y el resumen
de polticas contables significativas y notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados
financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per.
Esta responsabilidad incluye: disear, implantar y mantener el control interno relevante en
la preparacin y presentacin razonable de estados financieros para que no contengan
representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error,
seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas, y realizar estimaciones contables
razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresa una opinin sobre estos estados financieros
basada en nuestras auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con normas
de auditoria generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren cumplamos con
requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos las auditoras para obtener seguridad
razonable de que los estados financieros no contienen representaciones
BEATRICEerrneas
AVOLIO ALECCHI de
importancia relativa.

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes
Una auditoria comprende la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de
auditoria sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin
de riesgo de que los estados financieros contengan representaciones errneas de
importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta
evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno relevante de la
Compaa en preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de
disear procedimientos de auditorias apropiados a las circunstancias, pero no con el
propsito de expresar una opinin sobre la efectividad de control interno de la entidad.
Una auditoria tambin comprende la evaluacin de que los principios de contabilidad
aplicados son apropiados y que las estimaciones contables realizadas por la Gerencia
son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y
apropiada en proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditoria.
Opinin
En nuestra opinin, lo estados financieros antes indicados preparados para los fines
expuestos en el prrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situacin financiera de Gloria S.A. al 31 de diciembre de 2007 y al 31
de diciembre de 2006, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los
AVOLIO ALECCHI
aos terminados en esas fechas, de acuerdo con principios BEATRICE
de contabilidad
generalmente aceptados en el Per.

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes

Prrafo de nfasis
Sin calificar nuestro dictamen enfatizamos lo siguiente:
Los estados financieros individuales de Gloria S.A. fueron preparados en
cumplimiento de los requerimientos vigentes en el Per para la
presentacin de informacin financiera reflejan el valor de la inversin en
sus subsidiarias al costo (Nota 2-g) y no sobre una base consolidada de
Gloria S.A.. y sus subsidiarias, que se presentan por separado, sobre los
cuales nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinin sin
salvedades.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

QUIN ES EL RESPONSABLE DE LA ELABORACIN Y

PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS?
CUL ES LA RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR?

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMES FINANCIEROS
En Estados Unidos:
La presentacin de los informes financieros son supervisados por la
Securities and Exchange Comission (SEC), de acuerdo a la Investment
Company Act de 1940 y estos incluyen:

Form 10-K

Informe anual para empresas listadas en

NYSE,
domiciliadas en Estados Unidos
Ejemplo: Formulario 10k Southern Copper Corporation

Form 10-Q

Form 20-F

Informe trimestral para empresas listadas

en NYSE,
domiciliadas en Estados Unidos

Informe anual para empresas listadas en

NYSE,
no domiciliadas en Estados Unidos

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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FORM-10K ESTRUCTURA

Parte I

tem 4: Asuntos
tem 1: Actividad
tem 2:
tem 3: Procesossometidos al voto
Empresarial
legales
de los tenedores
Propiedades
de valores
tem IA: Factores
de Riesgo
tem IB:
Observaciones no
Resueltas

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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FORM-10K ESTRUCTURA

Parte II

tem 5: Mercado para

tem 9: Cambios y
tem
7:
Anlisis
y
tem
8:
Estados
las acciones comunes tem 6: Datos
discrepancias con la
discusin
de
la
financieros
e
del registrante y
financieros
informacin financiera y
gerencia
sobre
la
informacin
asuntos accionarios seleccionados condicin financiera complementaria contable proporcionada
relacionados
por los contadores

tem 9A: Controles

y procedimientos
tem 9B:
Otra informacin

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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FORM-10K ESTRUCTURA

Parte III

tem 12: Seguridad de tem 13: Algunas

tem 10: Directores,
la propiedad de ciertos Relaciones y
tem
11:
tem 14: Principales
Ejecutivos y
beneficios
de
los
transacciones
Compensacionespropietarios y la adm. Relacionadas e honorarios contables
Gobierno
a los ejecutivosy asuntos relacionados
y servicios
Corporativo
Independencia de los
a los accionistas
directores

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CONSOLIDACIN DE
ESTADOS FINANCIEROS

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

14

QU SIGNIFICA CONSOLIDAR ESTADOS

FINANCIEROS?

La

consolidacin

en

trminos

financieros significa la
agrupacin de estados financieros, de dos o ms
entidades econmicas jurdicamente independientes una de
otra.
Tambin se puede definir como los estados financieros que
resultan de combinar estados financieros de las compaas

matriz y sus subsidiarias.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CUNDO UNA EMPRESA EST OBLIGADA A

CONSOLIDAR INFORMACIN FINANCIERA?

Cuando una empresa ejerce control sobre otras(s) debe presentar

informacin consolidada del grupo (matriz y subsidiarias).
Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidacin cuando el
control tiene la intencin de ser temporal, o la subsidiaria opera
bajo severas restricciones a largo plazo, que impidan
significativamente su capacidad de transferir fondos a la casa
matriz.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CUNDO UNA EMPRESA EJERCE CONTROL SOBRE OTRAS

EMPRESAS?
Matriz

Empresa que ejerce el control sobre otras empresas

Subsidiaria

Empresa controlada por otra

CONTROL

Cuando la matriz posee directa o indirectamente a travs de

subsidiarias ms del 50 % de los derechos de voto a menos que,
en circunstancias excepcionales, se pueda demostrar
claramente que dicha propiedad no constituye control.

Poder de dirigir
las polticas
financieras y
operativas de
una empresa con
el fin de obtener
beneficios de sus
actividades

Poder sobre ms del 50% de los derechos de voto en virtud

de un contrato, estatutos, acuerdo de accionistas , para
gobernar polticas financieras y operacionales
Poder para designar o remover el directorio
Poder para controlar la mayora de votos en el directorio

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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18

QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

EMPRESA A,
ACCIONISTA DEL
80% DE LA EMPRESA
B

ACCIONISTA
MINORITARIO,
POSEE EL 20% DE
LA EMPRESA B

20 %
80 %
EMPRESA B

SE CONSOLIDA A + B
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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19

QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

BALANCE GENERAL

ACTIVOS

Caja y bancos

Cuentas por cobrar comerciales

Otras cuentas por cobrar

Existencias

Inversiones permanentes

Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)

Intangibles (neto)

Total activos

PASIVOS

Cuentas por pagar comerciales

Cuentas por pagar diversas

Parte corriente deudas a largo plazo

Deudas a largo plazo

Impuesto a la renta y participaciones diferidas

Total pasivos

PATRIMONIO

Capital social

Reserva legal

Resultados acumulados

Total Patrimonio Atribuible a la Matriz

Corresponde al
Interes minoritario

20%
Total Patrimono Neto
del
PASIVOS + PATRIMONIO

patrimonio
de la

empresa B, es
decir,
1187, 0000 *
20%

EMPRESA A

EMPRESA B

CONSOLIDADO

307,000.00
1,115,000.00
123,000.00
988,000.00
1,110,000.00
1,560,000.00
213,000.00
5,416,000.00

925,000.00
716,000.00
465,000.00
965,000.00

675,000.00
130,000.00
0.00
269,000.00
0.00
1,980,000.00
120,000.00
3,174,000.00

615,000.00
526,000.00
0.00
645,000.00

982,000.00
1,245,000.00
123,000.00
1,257,000.00
1,110,000.00
3,540,000.00
333,000.00
8,590,000.00

1,540,000.00
1,242,000.00
465,000.00
1,610,000.00

293,000.00
3,364,000.00

201,000.00
1,987,000.00

5,351,000.00

1,355,000.00
125,000.00
572,000.00
2,052,000.00

5,416,000.00

810,000.00
78,000.00
299,000.00
1,187,000.00

3,174,000.00

2,003,000.00
187,400.00
811,200.00
3,001,600.00
237,400.00
3,239,000.00
8,590,000.00

494,000.00

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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20

QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta

Gastos administrativos
Gastos de ventas
Utilidad operativa

Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultado antes de participaciones e impuesto a la renta

Participaciones
Impuesto a la Renta
Utilidad neta del ejercicio

Utilidad neta atribuible a la matriz

Intereses minoritarios
Utilidad del ejercicio

Corresponde al 20%
de la utilidad de la
empresa B, es decir,
189,000 * 20%

EMPRESA A

EMPRESA B

CONSOLIDADO

4,750,000.00
-2,950,000.00
1,800,000.00

-960,000.00
-480,000.00
360,000.00

148,000.00
-108,000.00
400,000.00

-40,000.00
-108,000.00
252,000.00

252,000.00

3,500,000.00
-2,200,000.00
1,300,000.00

-630,000.00
-450,000.00
220,000.00

147,000.00
-67,000.00
300,000.00

-30,000.00
-81,000.00
189,000.00

189,000.00

8,250,000.00
-5,150,000.00
3,100,000.00

-1,590,000.00
-930,000.00
580,000.00

295,000.00
-175,000.00
700,000.00

-70,000.00
-189,000.00
441,000.00

403,200.00
37,800.00
441,000.00

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

20

21

NOT EVERYTHING THAT

COUNTS CAN BE COUNTED,
AND NOT EVERYTHING THAT
CAN BE COUNTED COUNTS
Albert Einstein

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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