Economa de los Procesos

TRABAJO N 1: ESTADOS FINANCIEROS

Introduccin

Descripcin de la Empresa
Gloria S.A., es una subsidiaria de Jos Banda S.A., que posee el 75.55% de su
capital social. Su actividad econmica se concentra en preparar, envasar,
manufacturar, comprar, vender, importar, exportar y comercializar toda clase de
productos y derivados lcteos, conservas de pescado, refrescos, jugos,
mermeladas, panteones, snack, y otros productos alimenticios y bebidas en
general.
Actualmente se consolida como la empresa lder en la produccin, venta y
distribucin a nivel nacional de productos lcteos y derivados. La compaa es el
principal activo de uno de los ms importantes conglomerados industriales de
propiedad de inversionistas peruanos, el Grupo Gloria. Conformado por empresas
que operan en diversos sectores como: (a) lcteos y alimentos, (b) cemento y
nitratos, (c) papeles, cartones y envases, (d) azucarero y de alcohol, y (d)
transporte, manejo logstico y comercial.
El rgano encargado de la toma de decisiones operativas, quien es responsable
de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha
sido identificado como el Directorio, encargado de la toma de decisiones
estratgicas. La Gerencia ha determinado los segmentos operativos sobre la base
de los informes revisados por el Directorio.

Economa de los Procesos

El Directorio considera el negocio desde una perspectiva por lnea de productos:
1.- Leche (leche evaporada, fresca Ultra Heat Treated-UHT, condensada),
derivados (yogures, quesos, mantequilla entre otros),
2.- Jugos y refrescos (bebidas no carbonatadas)
3.- Otras mercaderas (mermeladas, conservas de pescado, panetones, entre
otros),
Siendo las principales lneas la de leche y los derivados lcteos, que representan
el 91% de los ingresos; el resto de lneas de producto no supera, individualmente
el 10% del total de ingresos o utilidades, por lo que no constituyen segmentos
reportables.
Balance General
El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento
determinado. Es el estado financiero ms importante para revisar la situacin
financiera de una empresa. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra
contablemente los activos (lo que organizacin posee), los pasivos (sus deudas) y
la
diferencia
entre
estos
(el
patrimonio
neto).
El balance es un estado de situacin financiera y comprende informacin
clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. A su
vez cada uno de estos grupos, muestran en detalle distintas cuentas. A su vez la
informacin es ordenada de cuentas o tems de mayor liquidez a menor liquidez.
Toda empresa necesita conocer sus resultados y plasmarlos en un documento
contable que determine este proceso. El balance general es en pocas palabras un
resumen que refleja el panorama actual de su compaa. El balance general es un
documento gua para la toma de decisiones financieras.
Para realizar el Balance General de la Empresa Gloria S.A se analiz
previamente de donde recibe sus mayores ingresos; en un estudio realizado
por la compaa la lnea de la Leche y los derivados lcteos representan el
91% de sus ingresos, por tanto nos enfocaremos en esta lnea que es la ms
importante y el balance ser realizado en funcin a esta Lnea de Producto:
Leche y derivados lcteos.

Economa de los Procesos

GLORIA S.A.
ESTADOS FINANCIEROS TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 (en miles de dolares)
CUENTA

31 de Diciembre del 2014

31 de Diciembre del 2013

42,026

82,662

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

592,836

494,214

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

219,110

183,381

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

64,997

35,229

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas

308,729

275,604

770,355

614,559

Activos Biolgicos

Activos por Impuestos a las Ganancias

7,901

7,314

1,413,118

1,198,749

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos

para la Venta

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos

para Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos

para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios

1,413,118

1,198,749

134,564

87,870

5,149

30,818

5,149

30,818

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas

Anticipos

Activos Biolgicos

Propiedades de Inversin

1,287,240

1,235,631

10,164

7,675

Activos por impuestos diferidos

Plusvala

Anticipos
Inventarios

Otros Activos no financieros

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios

Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar

Propiedades, Planta y Equipo (neto)

Activos intangibles distintos de la plusvala

Otros Activos no financieros

Total Activos No Corrientes

1,437,117

1,361,994

TOTAL DE ACTIVOS

2,850,235

2,560,743

Pasivos y Patrimonio

Economa de los Procesos

Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros

173,795

100,614

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

578,718

596,088

Cuentas por Pagar Comerciales

335,277

294,628

Otras Cuentas por Pagar

164,703

174,896

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

78,738

126,564

Ingresos diferidos

Provisin por Beneficios a los Empleados

Otras provisiones

Pasivos por Impuestos a las Ganancias

2,728

Otros Pasivos no financieros

752,513

699,430

752,513

699,430

469,182

316,102

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Cuentas por Pagar Comerciales

Otras Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

Ingresos Diferidos

Provisin por Beneficios a los Empleados

Otras provisiones

84,680

94,730

Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su

Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos
para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros

Pasivos por impuestos diferidos

Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos

553,862

410,832

1,306,375

1,110,262

382,502

382,502

Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin

39,117

39,117

76,441

75,341

1,045,800

953,521

Total Patrimonio

1,543,860

1,450,481

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2,850,235

2,560,743

Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio

Estado de Prdidas y Ganancias

Economa de los Procesos

El Estado de Ganancias y Prdidas conocido tambin como Estado de
Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, es un informe financiero que muestra la
rentabilidad de una empresa durante un perodo determinado; es decir, las
ganancias y/o prdidas que la empresa obtuvo o espera tener, por ello este es un
estado financiero netamente econmico y de carcter dinmico elaborado al cierre
del ejercicio contable, generalmente realizado cada ao.
Determina el monto de la diferencia entre los ingresos y los gastos contables, Este
estado

financiero

nos

muestra

el

aumento

disminucin

que

sufre

el capital contable o patrimonio de la empresa como consecuencia de las

operaciones practicadas durante un periodo de tiempo, mediante la descripcin de
gastos, ingresos y costos; es decir que el estado de ganancias y prdidas
comprende las cuentas de gastos, ingresos y costos.
Diremos en conclusin que el estado de ganancias y prdidas es un estado
financiero netamente econmico que suministra toda la informacin de una
determinada empresa o entidad con la finalidad de dar a conocer los resultados de
las operaciones financieros; es decir se encarga de resumir todos los ingresos y
gastos que se han generado y producido durante un periodo de tiempo.
Para la Empresa GLORIA S.A se elabor un informe financiero especfico del
1 de octubre al 31 de diciembre del 2013 y acumulado del 1 de enero al 31 de
diciembre del 2014. Los resultados fueron elaborados para la lnea de Leche
y derivados lcteos.

IA S.A.

Economa de los Procesos

ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de dlares )
Especfico del 01
de Octubre al 31
de Diciembre

Especfico del 01 de
Octubre al 31 de
Diciembre

Acumulado del 01 de
Enero al 31 de
Diciembre del 2014

908,765
(699,399)
209,366
(79,387)
(40,249)
0
23,940
0
0
113,670
287
(11,691)

853,482
(643,925)
209,557
(55,949)
(46,104)
0
7,461
0
0
114,965
991
(10,118)

3,347,445
(2,578,997)
768,448
(294,396)
(134,442)
0
43,106
0
0
382,716
1,576
(36,610)

3,036,935
(2,242,352)
794,583
(247,649)
(147,531)
0
19,660
0
0
419,063
5,194
(32,276)

344
0

(556)
0

1,346
0

(23,303)
0

cias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el

usto de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable

ncia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros

dendo a pagar

102,610
(24,213)
78,397
0

105,282
(35,967)
69,315

349,028
(104,125)
244,903

368,678
(117,713)
250,965

78,397
0
0
0.581
0
0.581
0.581
0
0.581
0
0
0
0
0
0
0

69,315
0
0
0.595
0
0.595
0.595
0
0.595
0
0
0
0
0
0
0

244,903
0
0
0.581
0
0.581
0.581
0
0.581
0
0
0
0
0
0
0

250,965
0
0
0.595
0
0.595
0.595
0
0.595
0
0
0
0
0
0
0

CUENTA

os de actividades ordinarias
de Ventas
cia (Prdida) Bruta
s de Ventas y Distribucin
s de Administracin
cia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado
ngresos Operativos
Gastos Operativos
ganancias (prdidas)
cia (Prdida) por actividades de operacin
os Financieros
s Financieros

ncias de Cambio neto

ngresos (gastos) de las subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas

ado antes de Impuesto a las Ganancias

por Impuesto a las Ganancias
cia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

cia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto

anancias

cia (Prdida) Neta del Ejercicio

cias (Prdida) por Accin:
cias (prdida) bsica por accin:
por accin ordinaria en operaciones continuadas
por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
cias (prdida) bsica por accin ordinaria
por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
cias (Prdida) Bsica por Accin Inversin
cias (prdida) diluida por accin:
por accin ordinaria en operaciones continuadas
por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
cias (prdida) diluida por accin ordinaria
por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
cias (Prdida) Diluida por Accin Inversin

Acumulado del
Enero al 31 d
Diciembre del 2

Flujo de Caja
Es una de las herramientas de informacin ms crticas para su negocio, que le indica
cunto dinero necesita para iniciar su negocio y mantenerlo funcionando.
Tambin indica cundo ingresa el dinero al negocio y qu gastos deben pagarse.
El resultado es la ganancia o la prdida al final del mes o del ao. Al igual que su
presupuesto personal le puede mostrar que requiere ms ingresos para cubrir sus
gastos, si el estado de flujo de caja muestra una prdida, necesitar ms ingresos para
cubrir sus gastos.
Los estados de flujo de caja indican cuatro cosas:
1.

Ingresos: De dnde viene el efectivo (ventas, inversiones, otros).

2.

Gastos: En qu se usa el efectivo (costos, intereses, impuestos).

3.

Programa: Cundo tuvieron lugar las actividades (qu mes o trimestre).

4.

Ganancia o Prdida: Cunto queda al final del anlisis (llamado tambin a veces
ejercicio). Si lo que queda es un valor positivo, se dir que hubo una ganancia. Si lo
que queda es un valor negativo, se dir que hubo una prdida.

El Flujo de Caja para la Empresa GLORIA S.A fue muestra los resultados durante los
aos 2013 y 2014 del 1 de enero al 31 de diciembre, todo a base de su lnea de Leche
y derivados lcteos donde obtienen ms ingresos.

GLORIA S.A.
ESTADOS FINANCIEROS TRIMESTRE IV al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de dlares )
CUENTA
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de operacin
Venta de Bienes y Prestacin de Servicios
Regalas, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias
Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar
Arredamiento y posterior venta de esos activos
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operacin
Clases de pagos en efectivo por actividades de operacin
Proveedores de Bienes y Servicios
Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados
Elaboracin o adquisicin de activos para arrendar y otros mantenidos para la venta
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operacin
Flujos de efectivo de actividad de inversin
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversin
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Prstamos Concedidos a Terceros
Prdida de control de subsidiarias u otros negocios
Reembolsos recibidos de prstamos a entidades relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Subvenciones del gobierno
Intereses Recibidos
Dividendos Recibidos
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversin
Anticipos y Prstamos Concedidos a Terceros

Del 01 de Enero al 31 de
Diciembre del 2014

Del 01 de Enero al 31 de
Diciembre del 2013

3,814,958
0
0
0
49,477

3,449,875
0
0
0
57,613

(3,371,424)
0
(179,872)
0
(113,304)
199,835
730
(7,757)
0
0
(126,895)
(1,800)
64,113

(2,749,091)
0
(177,156)
0
(139,311)
441,930
2,047
(6,772)
0
0
(135,302)
(1,440)
300,463

0
0
0
0
0
0
5,584
0
0
0
854
0

0
0
112,977
0
0
0
7,878
0
0
0
2,998
3

Obtener el control de subsidiarias u otros negocios

Prstamos concedidos a entidades relacionadas
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles
Compra de Otros Activos de largo plazo
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversin
Flujos de efectivo de actividad de financiacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin:
Obtencin de Prstamos
Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control
Emisin de Acciones
Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio
Subvenciones del gobierno
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin:
Amortizacin o pago de Prstamos
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Intereses pagados
Dividendos pagados
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio

0
(16,536)
0
0
0
0
(159,614)
0
0
0
(3,857)
(173,569)

0
0
0
0
0
0
(139,506)
0
0
0
(3,052)
(18,702)

717,835
0
0
0
0
0
0
(487,967)
(3,607)
0
0
0
0
(23,877)
(133,564)
0
0
68,820
(40,636)
0
(40,636)
82,662
42,026

469,405
0
0
0
0
0
0
(489,194)
(5,180)
0
0
0
0
(32,082)
(202,646)
0
0
(259,697)
22,064
0
22,064
60,598
82,662

Interpretacin de resultados:
BALANCE GENERAL

Los activos corrientes y no corrientes de la empresa aumentaron en el

periodo de un ao, por lo que la capacidad de pago (capital de trabajo)
que tiene la empresa aument, eso es bueno para todos los miembros
de la empresa, debido a que las utilidades de los trabajadores aumenta y
la empresa se hace ms confiable para pedir prstamos en los bancos.
El total de pasivos corrientes y no corrientes de la empresa aumentaron
en el periodo de un ao. Por lo que se puede concluir que para finales
del ao 1014 , las deudas de la empresa aumenta.
Los activos y los pasivos reflejan la situacin del patrimonio de una
empresa en un determinado periodo (1ao) y en este caso por ser
iguales, el activo neto de la empresa es cero.

ESTADO DE GANACIAS Y PRDIDAS

La ganancia bruta de la empresa disminuye, debido a que los ingresos
de las actividades ordinarias de la empresa disminuyeron
Como los ingresos financieros disminuye, la utilidad antes de impuesto
tambin disminuye y por lo tanto el impuesto a las ganancias tambin
disminuye(utilidad neta)

FLUJO DE CAJA
La venta de bienes y servicios mejoraron al final del ao 2014.
Aumentaron las actividades de inversin y disminuyeron las actividades
de financiacin para el ao 2014, por lo que el efecto al finalizar el
proceso aument. Aunque este haya disminuido, la empresa gloria sigue
teniendo un aumento de efecto, por lo que es rentable seguir
procesando y vendiendo la leche gloria y sus derivados lcteos.