Trabajo colaborativo 1

FINANZAS

Presentado Por :
Fabian Eduardo Urquiza Zambrano
Codigo: 1.090.404.583
Olga Maria Nova Sierra
Codigo:
Valdir Geoffrey Isidro
Codigo :

Presentado a :
Carlos Paredes Rene

Universidad Nacional Abierta y a Distancia

Udr Ccuta
2014

INTRODUCCION

El siguiente trabajo colaborativo es realizado aplicando los temas vistos durante el

desarrollo de la primera unidad del modula de finanzas en el cual se evalan la
forma de estructurar los estados financieros siguiendo las normas internacionales
Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, con el fin de
analizar e interpretar los estados financieros de cualquier empresa, que a la postre
son los que nos indican en determinado momento que decisiones debemos tomar.
Para ello se propone realizar un trabajo individual en el cual se analice
determinada empresa y se tomen sus conclusiones al respecto .
Para todo profesional debe ser muy importante manejar y entender los estados
financieros de una empresa pues de esta manera podr saber en cualquier
momento como esta su empresa y si est produciendo ganancias o perdidas para
poder atraer ms inversin a su empresa.

Desarrollo de la actividad
Con base en la siguiente informacin suministrada de la Compaa ABC S.A.,
usted deber:

Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance

general) y Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo
a las Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes,
para los aos 1 y 2.

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
VENTAS
2.050.000
INGRESOS FINANCIEROS
36.321
OTROS INGRESOS
54.239
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN
1.470.000
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
670.560
GASTOS DE ADMINSTRACION
185.246
OTROS GASTOS
61.733
UTLIDAD OPERATIVA
423.581
IMPUESTOS DE RENTA (33%)
139.781
UTILIADA NETA
283.800
COMPAA ABC S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2
VENTAS
INGRESOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
COSTOS DE VENTAS Y OPERACIN
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS DE ADMINSTRACION
OTROS GASTOS
UTLIDAD OPERATIVA
IMPUESTOS DE RENTA (33%)
UTILIADA NETA

$ 2.180.000
$ 39.832
$ 45.783
$ 1.608.000
$ 657.615
$ 176.548
$ 62.354
$ 418.713
$ 138.175
$ 280.538

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

$ 11.413
$ 34.000
$ 29.433
$ 85.000
$ 159.846
$ 408.653
$ 11.430
$ 579.929

$ 11.268
$ 87.147
$ 15.128
$ 113.543
$ 141.781
$ 255.324
$ 35.000
$ 5.805
$ 283.800
$ 324.605
$ 579.929

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 2
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del ejercicio
Utilidades acumuladas
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

$ 21.607
$ 47.800
$ 39.954
$ 104.000
$ 213.361
$ 620.670
$ 23.826
$ 857.857

$ 9.685
$ 78.953
$ 15.256
$ 103.894
$ 148.175
$ 252.069
$ 35.000
$ 6.450
$ 280.538
$ 283.800
$ 605.788
$ 857.857

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1
VENTAS
2.050.000
100 %
INGRESOS FINANCIEROS
36.321
1.77%
OTROS INGRESOS
54.239
2.65%
COSTOS DE VENTAS Y
1.470.000
71.71%
OPERACIN
UTILIDAD BRUTA EN
670.560
32.71%
VENTAS
GASTOS DE
185.246
9.04%
ADMINSTRACION
OTROS GASTOS
61.733
3.01%
UTLIDAD OPERATIVA
423.581
20.66%
IMPUESTOS DE RENTA
139.781
6.82%
(33%)
UTILIADA NETA
283.800
13.84%

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2
VENTAS
INGRESOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
COSTOS DE VENTAS Y
OPERACIN
UTILIDAD BRUTA EN
VENTAS
GASTOS DE
ADMINSTRACION
OTROS GASTOS
UTLIDAD OPERATIVA
IMPUESTOS DE RENTA
(33%)
UTILIADA NETA

$ 2.180.000
$ 39.832
$ 45.783
$ 1.608.000
$ 657.615
$ 176.548
$ 62.354
$ 418.713
$ 138.175
$ 280.538

100,00%
1,83%
2,10%
73,76%
30,17%
8,10%
2,86%
19,21%
6,34%
12,87%

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 1
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Pasivos por impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del ejercicio
Total Patrimonio
Total Pasivo y
Patrimonio

$ 11.413
$ 34.000
$ 29.433
$ 85.000
$ 159.846
$ 408.653
$ 11.430
$ 579.929

1,97%
5,86%
5,08%
14,66%
27,56%
70,47%
1,97%
100,00%

$ 11.268
$ 87.147
$ 15.128
$ 141.781
$ 255.324

1,94%
15,03%
2,61%
24,45%
44,03%

$ 35.000
$ 5.805
$ 283.800
$ 324.605

6,04%
1,00%
48,94%
55,97%

$ 579.929

100,00%

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DIC DEL AO 2
Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Proveedores
Obligaciones laborales
Total Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del ejercicio
Utilidades acumuladas
Total Patrimonio
Total Pasivo y
Patrimonio

$ 21.607
$ 47.800
$ 39.954
$ 104.000
$ 213.361
$ 620.670
$ 23.826
$ 857.857

2,52%
5,57%
4,66%
12,12%
24,87%
72,35%
2,78%
100,00%

$ 9.685
$ 78.953
$ 15.256
$ 103.894
$ 148.175
$ 252.069

1,13%
9,20%
1,78%
12,11%
17,27%
29,38%
0,00%
4,08%
0,75%
32,70%
33,08%
70,62%

$ 35.000
$ 6.450
$ 280.538
$ 283.800
$ 605.788
$ 857.857

100,00%

 Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)

Liquidez corriente
Act. Corriente
Pas corriente

$ 159.846
$ 113.543

$ 1,41

Prueba cida
(Act. Corriente- Invent.)
Pas. Corriente

$ 74.846
$ 113.543

$ 0,66

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo

promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotacin de
los activos totales)
Rotacin de
inventarios
Costo M/cas
Vendidas

$ 1.045.200 =

Promedio Inventarios

12,30

$ 85.000

Perodo promedio
de cobro
Cuentas por cobrar =
Ventas promedio por
da
$

$ 29.433 =

5,24

5.616,44

Rotacin de
activos totales
Ventas netas
Activos totales
promedio

$ 2.050.000 =

$ 3,53

$ 579.929

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y

razn de cargos de inters fijo)
ndices de
endeudamiento
Pasivo Total

$ 255.324 =

44,03%

Activo Total
Razn de cargos de
inters fijo
Utilidad antes de
intereses e impuestos
Intereses

$ 579.929

$ 485.314 =
$ 61.733

$ 7,86

 ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta,

margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad
neta, ROA y ROE)
Margen de
rentabilidad bruta
(Ventas - Costo de
Ventas)
Ventas

$ 580.000 =
$ 2.050.000

28,29%

Margen de rentabilidad
operativa
(Ventas-Cto ventasGtos Fcros)
=
Ventas

$ 518.267 =
$ 2.050.000

25,28%

Margen de
rentabilidad neta
Utilidad Neta
Ventas

$ 283.800 =
$ 2.050.000

13,84%

$ 283.800 =
$ 579.929

48,94%

$ 283.800 =

98,00%

ROA
Utilidad Neta
Total Activos
ROE
Utilidad Neta
Capital en acciones
comunes

$ 289.605

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y

ganancias por accin)
Relacin
precio/ganancia
Precio accin
Beneficio accin
Ganancias por
accin
Utilidad Neta
N acciones

= $
$

1.200,00
0,38

$ 283.800 =
750000

3.171,25

0,3784

AO 2
Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida)
Liquidez
corriente
Act. Corriente
Pas corriente
Prueba cida
(Act. CorrienteInvent.)
Pas. Corriente

$ 213.361
$ 103.894

$ 2,05

$ 109.361
$ 103.894

$ 1,05

ndices de actividad (Rotacin de inventarios, Periodo promedio de

cobro, periodo promedio de pago y rotacin de los activos totales)
Rotacin de
inventarios
Costo M/cas
Vendidas
=
Promedio Inventarios
Perodo promedio
de cobro
Cuentas por cobrar
Ventas promedio por
da

Rotacin de
activos totales
Ventas netas
Activos totales
promedio

$ 1.045.200
$ 104.000

$ 10,05

$ 39.954

$ 6,69

$ 2.180.000

$ 3,03

5.972,60

$ 718.893

Razones de endeudamiento (ndices de endeudamiento y razn de

cargos de inters fijo)
ndices de
endeudamiento
Pasivo Total

$ 252.069

29,38%

Activo Total

$ 857.857

Razn de cargos de
inters fijo
Utilidad antes de intereses e
impuestos
=
Intereses

$ 481.067

$ 7,72

$ 62.354

ndices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de

rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE)
Margen de rentabilidad
bruta
(Ventas - Costo de Ventas) =
Ventas

$ 572.000
$ 2.180.000

26,24%

Margen de rentabilidad
operativa
(Ventas-Cto ventas-Gtos
Fcros)
Ventas

$ 509.646
$ 2.180.000

23,38%

$ 280.538
$ 2.180.000

12,87%

Utilidad Neta
Total Activos

$ 280.538
$ 857.857

32,70%

Utilidad Neta
Capital en acciones
comunes

$ 280.538

34,09%

Margen de rentabilidad
neta
Utilidad Neta
Ventas
ROA

ROE

$ 822.857

Razones de mercado (Relacin precio/Ganancia y ganancias por

accin)

Relacin
precio/ganancia
Precio accin

Beneficio accin

1250 =

3.341,79

0,374050667

Ganancias por accin

Utilidad Neta
N acciones

$ 280.538 =

$ 0,3741

750000

Anlisis financiero
Compaa ABC S.A.
Aos 1 y 2
De acuerdo con la informacin financiera de la empresa ABC S.A. para los aos 1
y 2, se ha establecido un anlisis que busca identificar la situacin en la cual se
encuentra la empresa, dando como resultado los siguientes aspectos:

En lo relacionado con la liquidez, la empresa ha demostrado una mejora

con respecto a sus obligaciones en el corto plazo en relacin al primer ao,
ubicando su ndice de liquidez corriente en $2.05, presentando un
incremento de $0.64 en comparacin al ao 1, as mismo la prueba cida
mostr un alza de $0.39 ubicndose en $2.05.

Los ndices de actividad, especialmente en la rotacin de activos totales,

evidenciamos una disminucin de la eficiencia con que se utilizan los
activos para llevar a cabo las ventas, ya que baj de $3.53 a $3.03 para el
ao 2, pero tambin lo demuestran las disminuciones en el cobro de cartera
y el aumento en la rotacin de inventarios, es decir, se est vendiendo ms,
pero se cobra en menor proporcin.

En el segundo ao se presenta una significativa disminucin en el ndice de

endeudamiento, presentando una reduccin de aproximadamente 14.65%
debido a la presencia de las utilidades acumuladas las cuales ayudan a
solventar las deudas de la empresa con terceros. En lo relacionado con el
pago de intereses se present una leve disminucin, ya que las utilidades
del segundo ao fueron inferiores a las del primero.

Debido a la disminucin en la utilidad del segundo ao, se present una

disminucin en los mrgenes de rentabilidad neta, llegando hasta un
12.87% lo cual deja ver que las ventas dejaron un menos dinero con
respecto al ao anterior. En la medicin del ROE, se presenta una
particularidad, debido a que en el ao 1 no existen utilidades acumuladas,
mientras que en el segundo s, por lo cual la comparacin entre estos dos
ndices puede no ser del todo justa.

El ndice de ganancias por accin, tambin se ve afectado por la

disminucin de la utilidad presentando una leve reduccin ste.

La liquidez corriente de la empresa en ambos aos fue baja inferior a 1

punto. Para el primer ao es de 0.63 y para el segundo 0.85. Para el
segundo ao tuvo un aumento, esto quiere decir que la empresa dispone de
0.85 veces de su activo circulante para cubrir sus obligaciones a corto
plazo.

La rotacin de inventarios de la empresa en el primer ao fue de 17,29

veces es decir cada 21.11 das el inventario es renovado, para el ao
segundo ao la rotacin tuvo una disminucin a 15,46 veces y aumento la
edad promedio de los inventarios a 23,60 das. Aunque las ventas
aumentaron este resultado en comparacin con el ao anterior dice que
aumento tambin en 2,49 das recuperar la inversin de los inventarios,
aunque no es mucha diferencia, se debe revisar la administracin de
inventarios en la empresa para optimizar este costo

Consideramos que en el manejo del costo de venta se requiere especial

atencion por cuanto a un incremento de las ventas de un 6,34% los
costos directos se incrementaron un 9,38%

En una vision global de la mayoria de los indicadores hubo desmejora en el

funcionamiento

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

VENTAS
INGRESOS
FINANCIERO
S
OTROS
INGRESOS
COSTOS DE
VENTAS Y
OPERACIN
UTILIDAD BRUTA
EN VENTAS
GASTOS DE
ADMINSTRACI
ON
OTROS GASTOS
UTLIDAD
OPERATIVA
IMPUESTOS DE
RENTA (33%)
UTILIADA NETA

Ao 1

Ao 2

2.050.000
36.321

2.180.000

54.239
1.470.000
670.560
185.246
61.733
423.581
139.781
283.800

39.832
45.783
1.608.000
657.615
176.548
62.354
418.713
138.175
280.538

Variacin
absoluta
$ 130.000

Variacin
relativa
6,34%

$ 3.511

9,67%

($ 8.456)

-15,59%

$ 138.000

9,39%

($ 12.945)

-1,93%

($ 8.698)
$ 621

-4,70%
1,01%

($ 4.868)

-1,15%

($ 1.606)
($ 3.262)

-1,15%
-1,15%

COMPAA ABC S.A

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activo
Corriente
Efectivo
Inversiones
Cuentas por
cobrar
Inventarios
Total Activo
Corriente
Activos Fijos
Intangibles
Total Activo
Pasivo y
Patrimonio
Pasivo
Cuentas por
pagar
Proveedores

Ao 1

Ao 2

Variacin
absoluta

Variacin
relativa

$ 11.413
$ 34.000

$ 21.607
$ 47.800

$ 10.194
$ 13.800

89,32%
40,59%

$ 29.433

$ 39.954

$ 85.000

$ 104.000

$ 10.521
$ 19.000

35,75%
22,35%

$ 159.846

$ 213.361

$ 408.653
$ 11.430
$ 579.929

$ 620.670
$ 23.826
$ 857.857

$
$
$
$

33,48%
51,88%
108,45%
47,92%

$ 11.268

$ 9.685

$ 87.147

$ 78.953

53.515
212.017
12.396
277.928

($ 1.583)
($ 8.194)

-14,05%
-9,40%

Obligaciones
laborales
Total Pasivo
Corriente
Pasivos por
impuestos
Total Pasivo
Patrimonio
Aportes sociales
Reserva legal
Utilidad del
ejercicio
Utilidades
acumuladas
Total
Patrimonio
Total Pasivo y
Patrimonio

$ 15.128

$ 15.256

$ 113.543

$ 103.894

$ 141.781

$ 148.175

$ 255.324

$ 128

0,85%

($ 9.649)

-8,50%

$ 252.069

$ 6.394
($ 3.255)

4,51%
-1,27%

$ 35.000
$ 5.805

$ 35.000
$ 6.450

$0
$ 645

0,00%
11,11%

$ 283.800

$ 280.538

($ 3.262)

-1,15%

$0

$ 283.800

$ 283.800

$ 324.605

$ 605.788

$ 281.183

86,62%

$ 579.929

$ 857.857

$ 277.928

47,92%

Conclusiones

Analizamos e interpretamos los estados financieros de la compaa ABC

s.a con base en las normas internacionales Informacin Financiera - NIIF
Para Pymes.

Determinamos el estado de la compaa ABC s.a por medio del estudio de

los estados financieros, determinamos la posicin en la que se encuentra
la compaa despus de un periodo contable.

Aplicamos las diferentes razones para el anlisis de la compaa ABC s.a

que son fuente para elabora los estados financieros y medir el estado
actalo de la compaa en determinando momento.

BIBLIOGRAFIA

Campus virtual, Finanzas, de la universidad Nacional abierta y a distancia.