Banca o sistema bancario, conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas

aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso

de dinero.
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que,
a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada
comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de
negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La
banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy
comunes los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del
siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en
primer lugar, el banco emisor o banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero
y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de
stas, en Espaa, las cajas de ahorro.
Caractersticas del sistema bancario
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos,
as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por
la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin
se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un
marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco
telefnico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del
depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir
varios tipos de depsitos. En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las
denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades
para que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs,
hasta adquirir carcter histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la
creciente competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma
drstica en todos los pases occidentales. En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas
de ahorro, que tambin son depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos
en cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan registrados a
travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de documento financiero. La
disponibilidad de este tipo de depsitos es menor que la de las cuentas corrientes puesto
que obligan a recurrir a la entidad bancaria para disponer de los fondos, mientras que las
cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos mediante la utilizacin de cheques y
tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo
fijo, en las que no existe una libre disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la
fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede disponer de estos fondos antes de
la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la remuneracin del fondo es menor que en
el caso de esperar a la fecha de vencimiento). En cuarto lugar, existen los denominados
certificados de depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas
a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se
realizan a travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se
puede transferir. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de
ahorro vinculado son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones bancarias de
activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben utilizarse para
un fin concreto, como es el caso de la adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo).

Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros
clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de
inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia
entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente de
ingresos de los bancos.
Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que
sus clientes compren unidades monetarias de otros pases.
Historia
Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y
garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la
antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden
militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se
encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del
renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del
comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII:
el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694).
Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca
contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si
as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran
recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de
este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la
devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que
podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor
total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba.
En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por
los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las
reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin occidental y
sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. Sin embargo,
la excesiva creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflacin. En segundo
lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir,
se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos
(prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta caracterstica
permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que,
de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de
liquidez recurrentes. Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus
depsitos (como ocurri en Espaa tras la intervencin por parte del Banco de Espaa del
Banco Espaol de Crdito (Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario
puede ser incapaz de responder a esta peticin, por lo que se deber declarar la
suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los bancos
centrales es regular el sector de la banca comercial para minimizar la posibilidad de que un
banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del sistema bancario.
El banco central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del sistema
bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depsitos.
Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra, como se
demostr en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de
inversiones Barings.

La banca en Gran Bretaa

Desde el siglo XVII Gran Bretaa es conocida por la importancia de su sistema bancario.
Londres continua siendo uno de los mayores centros financieros mundiales y casi todos
los principales bancos comerciales del mundo tienen abierta en la city (como se conoce de
modo familiar a la ciudad de Londres dentro del mundo financiero) al menos una sucursal.
Aparte del Banco de Inglaterra, los primeros bancos ingleses eran sobre todo bancos
privados familiares y no bancos propiedad de accionistas independientes. En un principio,
la quiebra de estos bancos era un fenmeno frecuente, por lo que a principios del siglo XIX
se empez a fomentar la constitucin de bancos de accionistas, con mayor capital, para
ayudar a la estabilizacin del sector. En 1833 se permiti que estos bancos aceptaran y
transfirieran depsitos a Londres, aunque no podan emitir papel moneda, o billetes de
banco, siendo esta actividad monopolio exclusivo del Banco de Inglaterra. Las
corporaciones de bancos se prodigaron tras la legislacin de 1858, que limitaba los
pasivos de las sociedades annimas. Sin embargo, el sistema bancario no logr mantener
un elevado nmero de bancos; al finalizar el siglo, una ola de fusiones redujo el nmero de
bancos tanto familiares como de accionistas.
La estructura actual de la banca comercial inglesa es en la prctica la misma que la de la
dcada de 1930, situndose en la cspide el Banco de Inglaterra (que en aquel entonces
era privado), y tras l once grandes bancos de Londres. Desde entonces han acontecido
dos cambios importantes: el Banco de Inglaterra fue nacionalizado en 1946 por el gobierno
laborista; en 1968 una fusin entre los primeros cinco bancos dej al sector en manos de
cuatro grandes bancos (Barclays, Lloyds, Midland y el National Westminster). La
liberalizacin financiera durante la dcada de 1980 ha fomentado el crecimiento de las
grandes sociedades inmobiliarias que desarrollan muchas de las funciones que de modo
tradicional desempeaban los bancos comerciales.
Londres se ha convertido en el centro del euromercado o mercado de eurobonos y
eurodlares; entre los agentes de este mercado se encuentran todo tipo de instituciones
financieras de todo el mundo. Este mercado, que surgi a finales de la dcada de 1950 y
que ha tenido desde entonces un crecimiento espectacular, vende y compra dlares y
otras divisas fuera del mercado de divisas del pas emisor (por ejemplo, se opera con
cuentas en francos franceses situadas en cualquier pas que no sea Francia).
La banca en Estados Unidos
El sistema bancario de Estados Unidos difiere de forma radical de otros sistemas
bancarios como pueda ser el francs, el ingls, el alemn o el espaol, que se caracterizan
por la gran concentracin del sector en manos de unos pocos grandes bancos. Antes
existan restricciones geogrficas a la expansin de los bancos, prohibindoseles
traspasar las fronteras de su estado e incluso de un condado con el fin de proteger a los
pequeos bancos de la competencia. Debido a esta poltica, la red de bancos comerciales
estadounidenses est integrada por ms de 12.000 bancos. En los ltimos aos casi todos
los estados, y el gobierno federal, han flexibilizado las normas reguladoras de los bancos,
en especial en lo que respecta a las fusiones y adquisiciones. Muchos bancos han crecido
comprando otros bancos de su propio estado y, tambin, de otros estados. Los grandes
bancos mueven la mayor parte del negocio. Menos del 5% de los bancos de Estados
Unidos acumulan ms del 40% de los depsitos; el 85% de los bancos poseen menos de
la quinta parte de todos los depsitos. El sistema de la Reserva Federal, que se compone

de 12 bancos y 25 distritos, es el banco central, banquero del gobierno y vigilante del

sector bancario nacional.
El sistema bancario estadounidense se caracteriza por la existencia de numerosas
instituciones de ahorro que pretenden suplir la histrica negligencia de los bancos
estadounidenses hacia las necesidades de los clientes no industriales.
La banca en Europa occidental
Los principales bancos centrales de la Unin Europea son el Banco de Francia, el
Bundesbank de Alemania y el Banco de Italia. Entre los principales bancos comerciales
destacan los alemanes Deutsche Bank A.G., Dresdner Bank A.G. y el Commerzbank A.G.,
y en Francia el nacionalizado Banque Nationale de Pars, Crdit Lyonnais y la Socit
Gnrale. Hay diferencias estructurales importantes que distinguen al sistema bancario
europeo del de los dems pases industrializados. Las principales se deben al tipo de
propiedad, a la profundidad del sistema financiero y a la concentracin del sector.
Una de las caractersticas diferenciales del sistema bancario europeo, sobre todo en los
pases latinos, se debe al papel ejercido por el Estado. Todas las instituciones bancarias
de Estados Unidos, Canad e Inglaterra estn en manos privadas. Sin embargo, en
Francia e Italia el gobierno posee los principales bancos, o la mayor parte de sus acciones.
El papel de los gobiernos en el sistema bancario es pues muy importante y, a menudo,
controvertido. El banco francs Crdit Lyonnais sufri numerosas crticas a principios de la
dcada de 1990 porque el gobierno cubri sus enormes prdidas. Los bancos europeos
pueden llevar a cabo actividades prohibidas en otros lugares, como es el poseer acciones
de otras empresas. Los bancos comerciales de Europa tienden a orientar sus actividades,
sobre todo hacia los negocios y suelen limitar sus prstamos a largo plazo, otorgando por
lo general prstamos a corto plazo. Los crditos a largo plazo suelen concederlos filiales
de los bancos. La proporcin de depsitos que controlan los principales bancos
comerciales europeos es muy elevada. Esto se debe a que no hay limitaciones para
establecer sucursales, lo que favorece la existencia de amplias redes bancarias en todos
los pases europeos. La inexistencia de una tradicin antitrusts explica el alto grado de
concentracin del sector.
El Bundesbank alemn se ha convertido en el principal banco central de la Unin Europea,
debido al xito que ha tenido a la hora de controlar la inflacin y a la fortaleza de la
economa alemana. Sus estatutos le permiten una enorme autonoma e independencia del
gobierno alemn. Existe un amplio consenso en considerarlo como base y modelo para la
creacin del Banco Central Europeo en caso de que se lleve a cabo la Unin Econmica y
Monetaria. Sin embargo, el propio Bundesbank parece ser bastante reacio al proyecto,
puesto que teme la prdida de soberana y de control sobre la inflacin.
La banca en Suiza
Suiza est reconocida en el mundo entero como un centro del sistema bancario
internacional debido a su neutralidad poltica, su estabilidad financiera y su tradicin de
confidencialidad, que proviene de una ley dictada en 1934 que permita a los bancos no
proporcionar datos sobre sus clientes sin el consentimiento expreso de stos. La banca
privada es una de las principales fuentes de recursos del pas. La semiprivada Banca
Nacional de Suiza, el banco central, es propiedad de los cantones, otros bancos y
accionistas privados.

La banca en Japn
Al ser uno de los pases ms ricos del mundo, el sistema bancario japons ejerce gran
influencia sobre la economa mundial. El Banco de Japn es el banco central que controla
todo el sistema bancario, aunque tiene una menor autonoma del gobierno japons que la
mayora de los bancos centrales de los pases industrializados. En Japn, adems del
banco central, existen una serie de bancos y otras instituciones financieras que dependen
del gobierno y que se encargan de financiar distintas actividades econmicas de especial
relevancia, como el comercio exterior, la construccin de viviendas o el sector
agropecuario. Algunos bancos privados, como el Dai-Ichi Kangyo (el mayor banco del
mundo) estn muy unidos al gobierno japons debido a las inversiones que ste realiza en
aqullos; el Banco de Tokyo est especializado en el cambio de moneda extranjera.
Ciertos bancos comerciales, como el Mitsubishi, el Banco Mitsu y el Banco Sumitomo son
reliquias del podero comercial preblico de los conglomerados industriales, los
denominados zaibatsu, y todava estn muy vinculados a las empresas e instituciones
financieras que los crearon.
La banca en Espaa
La creacin del sistema bancario espaol ha estado muy determinada por los problemas
financieros del Estado a lo largo de los siglos XVIII y XIX. Los graves problemas
financieros de la Hacienda espaola llevaron a la creacin, a raz de la reforma de Lerena
de 1785, del Banco Nacional de San Carlos, cuya misin principal consista en amortizar la
enorme deuda pblica de la Hacienda. A lo largo del siglo XVIII se crearon multitud de
bancos con facultad de emisin de moneda para financiar los crecientes dficits. Todo ello
condujo a frecuentes devaluaciones y enormes inflaciones incontroladas, por lo que los
bancos quebraban o deban fusionarse. El Banco de San Carlos desapareci en 1829,
convirtindose en el Banco de San Fernando, tambin con facultad para emitir moneda, en
Madrid. En 1844 se crearon el Banco de Isabel II y el de Barcelona, ambos tambin con el
privilegio de emisin de moneda. El Banco de Isabel II y el de San Fernando se fusionaron
en 1847 con el nombre de Nuevo Banco Espaol de San Fernando. Se le concedi el
monopolio de emisin en toda Espaa, excepto en Barcelona y Cdiz (la sucursal del
Banco de Isabel II en Cdiz pas a denominarse Banco de Cdiz, conservando en
exclusiva el derecho de emisin en dicha provincia). En 1856 se proclam la Ley de
Bancos de Emisin, con funciones de financiacin a corto plazo. El Nuevo Banco Espaol
de San Fernando fue rebautizado, esta vez con el nombre de Banco de Espaa, con un
monopolio de emisin para todo el Estado que deba durar 25 aos. Sin embargo, en
1874, mediante decreto ley, se le concedi el monopolio de emisin indefinido, violando la
anterior legislacin. Podemos decir que, desde entonces, el Banco de Espaa ha sido el
nico banco emisor, cumpliendo todas las funciones de un banco central, es decir, banco
de bancos, banco emisor, banco del Estado y controlador del sistema bancario. En rigor, el
Banco de Espaa slo emite los billetes, siendo el Tesoro Pblico el emisor de monedas,
que distribuye el Banco de Espaa. Con la reforma de 1989 se dot al Banco de Espaa
de total autonoma con respecto al gobierno: del todo independiente de ste se encarga
del diseo y aplicacin de la poltica monetaria, con el objetivo primordial de controlar el
crecimiento de la inflacin, ya sea mediante el control de los tipos de inters o mediante el
control de la cantidad de dinero en circulacin (billetes, monedas y dinero bancario). Por
otra parte, el sistema bancario espaol tambin ha sufrido un fuerte proceso de
concentracin a lo largo de la dcada de 1980, con las fusiones del Banco de Bilbao y el
Banco de Vizcaya (Banco Bilbao Vizcaya, BBV) y la del Banco Central y el Banco
Hispanoamericano (crendose el Banco Central Hispano, BCH). Con la intervencin en

1993 de Banesto, la concentracin del sector aument an ms al ser adquirido este

ltimo por el Banco de Santander que se convirti en el banco ms poderoso del pas.
La banca en Latinoamrica
Cada uno de los pases latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo ms
relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica son los bancos supranacionales
que los distintos pases han creado con el fin de ayudarse entre s para defenderse de la
gran banca internacional. As, destacan el Banco Centroamericano de Integracin
Econmica (creado en 1961 con sede en Tegucigalpa, Honduras, y que integra a Costa
Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua, pases constituyentes del Mercado
Comn Centroamericano; concede crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para
financiar proyectos que favorezcan la integracin econmica de los pases miembros) y el
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), creado en 1957 por Estados Unidos y la
mayora de los pases latinoamericanos, con sede en Washington. De este banco surgi el
Instituto para la Integracin de Amrica Latina, as como la Corporacin Interamericana de
Inversiones.
La banca en los pases en vas de desarrollo
El sistema econmico nacional de cada pas en vas de desarrollo determina la naturaleza
de su sistema bancario. En los pases capitalistas prevalece un sistema bancario privado;
en los pases socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudn) se han nacionalizado todos los
bancos. Otros pases han tomado como modelo el sistema europeo; por ejemplo, en Per,
o en Kenya, coexisten bancos pblicos y privados. En muchos pases, el sistema bancario
sigue el modelo creado durante la poca colonial, con bancos propiedad de los pases
colonizadores como en Zambia o Camern, en los que esta estructura se mantuvo a pesar
de la descolonizacin. En otros, como en Nigeria o Arabia Saud, la aparicin del
nacionalismo llev a que se obligara por ley a que los bancos pasaran a ser propiedad de
la poblacin local.
Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los de los pases
industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depsitos y conceden
prstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios financieros, por lo general
bancos pblicos para el desarrollo econmico, conceden prstamos a largo plazo; se suele
utilizar a los bancos para financiar los gastos pblicos. El sistema bancario tambin puede
desempear un importante papel para financiar las exportaciones.
En los pases ms pobres sigue existiendo un arcaico sistema no monetario, por lo que el
sistema bancario debe favorecer el uso de un sistema monetario y bancario entre la
poblacin.
Las funciones del banco central
La principal institucin financiera en una economa de mercado es el banco central. Los
bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los
pases en que dependen de bancos privados (como en Estados Unidos o Italia) los
objetivos del banco central favorecen el inters nacional.
La mayora de los bancos centrales asumen las siguientes funciones: actan como banco
del Estado, banco de bancos, reguladores del sistema monetario tanto en lo que concierne

a los objetivos de poltica econmica interna como externa, y son bancos emisores. Como
banco del Estado, el banco central cobra y paga los ingresos y gastos del gobierno,
gestiona y amortiza la deuda pblica, asesora al gobierno sobre sus actividades
financieras y efecta prstamos al gobierno (esto ltimo ha sido prohibido en Espaa tras
la reforma del estatuto del Banco de Espaa). Como banco de bancos, el banco central
mantiene en sus cajas un porcentaje de los depsitos que poseen los bancos privados,
vigila las operaciones de stos, acta como institucin crediticia en ltima instancia y
proporciona servicios tcnicos y de asesora. Lleva a cabo la poltica monetaria tanto
nacional como exterior y, en muchos pases, es el banco central el que disea esta
poltica, de forma independiente del gobierno, sirvindose de toda una gama de controles
directos e indirectos sobre las instituciones financieras. Las monedas y los billetes que
circulan como moneda nacional suelen representar los pasivos del banco central.
Hay gran controversia en torno a la capacidad del banco central para controlar la oferta
monetaria y, a travs de sta, el ritmo de crecimiento de la economa. Algunos
economistas piensan que el control monetario puede ser muy til a corto plazo y debe
utilizarse para afectar al nivel de actividad econmica. No obstante, otros afirman que la
poltica monetaria discrecional no debe utilizarse porque, a largo plazo, los bancos
centrales son incapaces de controlar la economa. Otros economistas piensan que el
impacto a corto plazo del control monetario no es tan poderoso, pero que las autoridades
monetarias pueden lograr reducir los excesos de inflacin y aminorar los efectos de las
depresiones econmicas. Una nueva escuela de economistas sostiene que la poltica
monetaria no puede utilizarse de manera sistemtica para afectar al nivel de actividad
econmica. S hay consenso respecto a la creencia de que la accin del banco central es
incapaz de resolver determinados problemas provenientes de la oferta, como podra ser el
caso de una escasez de combustible.
Banca internacional
El crecimiento del comercio internacional durante las pasadas dcadas ha evolucionado de
la mano del crecimiento de una banca multinacional. Tradicionalmente, los bancos han
financiado el comercio internacional, pero en los ltimos aos lo destacable es la creacin
de filiales y sucursales con localizacin fsica en otros pases, as como el crecimiento de
los prstamos y prestamistas a escala internacional. Por ejemplo, de los 8 bancos
estadounidenses que tenan oficinas en otros pases en 1960, se pasa en 1987, a 153
bancos estadounidenses con un total de 902 filiales en el extranjero. De la misma manera,
en 1973 haba menos de 90 bancos extranjeros en Estados Unidos, mientras en 1987, 266
bancos extranjeros se repartan 664 oficinas en Estados Unidos. La mayora eran bancos
industriales o de negocios, pero algunos se han lanzado al mercado de la banca comercial.
El crecimiento del mercado de eurobonos ha obligado a los principales bancos mundiales
a abrir sucursales en todo el mundo. El sistema bancario mundial desempe un papel
crucial a la hora de reutilizar los denominados `petrodlares' provenientes de los
supervits de los pases exportadores de petrleo y de los dficits de los pases
importadores. Esta actividad, que ayud a realizar acuerdos financieros internacionales, se
ha revelado como contraproducente, porque los pases que acudieron a esta financiacin
tienen graves problemas para devolver estos prstamos, llegando a lo que se ha
denominado el problema de la deuda externa.