1. PRONUNCIAMIENTO No.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

JUSTIFICACION
El Decreto 2649 del 29 de diciembre de 1993, por medio del cual se reglament la
contabilidad general y se expidieron principios o normas de contabilidad, dispuso en su
artculo 22 que el Estado de Cambios en la Situacin Financiera, constituye uno de los
estados financieros bsico, el cual de acuerdo con el artculo 21 forma parte de los
estados financieros de propsito general, que en esencia tiende a satisfacer el inters
comn del pblico, al evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos
favorables de fondos.
El Consejo Tcnico de la contadura Pblica, con el nimo de propender por una amplia
divulgacin, mejorar la comprensin y lograr la uniformidad de este estado financiero
bsico, presenta a los diferentes usuarios de la informacin contable, los aspectos
primordiales sobre los objetivos, conceptos, preparacin y presentacin del Estado de
Cambios en la Situacin Financiera en un perodo determinado.
Objetivos
El objetivo primordial del estado, es el de suministrar informacin relevante y concisa
sobre los cambios en el capital de trabajo, con lo cual se proporciona un detalle de la
gestin y se mejora la comprensin de las actividades y operaciones de un ente
econmico sobre el perodo que se informa, y sirve para :
a) Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera del ente econmico,
como consecuencia de las transacciones de financiamiento e inversin, mostrando la
generacin de recursos provenientes de las operaciones del perodo ;
b) Proporcionar informacin completa sobre los cambios en la situacin financiera
durante el perodo que se informa ;
c) Mostrar un anlisis global de la poltica financiera de la administracin ;
d) Conocer como fue el manejo de los activos y pasivos corrientes ;
e) Cuantificar el capital de trabajo proporcionado por las operaciones normales del ente
econmico y cual fue su destinacin ;
f) Conocer el valor de los recursos derivados de la venta de acciones y consecucin de
prstamos a largo plazo ;
g) Informar sobre el producto de la venta de activos no corrientes ;
h) Informar sobre la adquisicin de activos no corrientes ;
i) Establecer de manera comparativa la estabilidad del ente econmico en la generacin
de fuentes internas u operacionales de recursos

CONCEPTOS

El Estado de Cambios en la Situacin Financiera, es un medio dinmico de carcter

informativo que complementa los dems Estados Financieros Bsico, resumiendo,
clasificando y relacionando el resultado de las actividades de financiamiento e inversin,
los recursos provenientes de las operaciones y los cambios de la situacin financiera
durante el perodo.
La informacin que muestra este estado y en atencin a lo previsto en el artculo 119 del
Decreto 2649 de 1993, cuyo texto se incluye ms adelante, el Estado de Cambios en la
Situacin Financiera, se debe elaborar en forma tal que se reflejen las fuentes especficas
de las cuales se ha obtenido capital de trabajo ; de igual forma se proceder con los
distintos usos y aplicaciones.
Para tal efecto ha de entenderse como fuentes aquellos movimientos de las cuentas del
balance y del estado de resultados que originan aumento en el capital de trabajo y como
usos aquellos movimientos que ocasionan una disminucin en el mismo.
En el Estado de Cambios en la Situacin Financiera se debe reflejar en forma separada
los recursos generados y los utilizados por las operaciones del ente econmico. En lo
concerniente a otras fuentes y aplicaciones de recursos no provistos por las operaciones,
se presentan tambin por separado, discriminando de igual forma las fuentes u orgenes.
Igualmente y con el fin de suministrar informacin adicional sobre las variaciones
sufridas tanto en las cuentas del activo como del pasivo corriente, se debe presentar un
anlisis de los cambios de todas y cada una de las partidas que individualmente
conforman el capital de trabajo.
El Estado de Cambios en la Situacin Financiera se elabora al cierre de cada perodo
contable, pero puede prepararse durante el transcurso de un perodo inferior y presenta
el resumen de los cambios en las posiciones financieras corrientes y no corrientes del
ente econmico.
Asimismo, este estado puede proyectarse hacia el futuro, en cuyo caso se convierte en un
presupuesto del capital de trabajo. Por lo tanto por medio de la exposicin de los
factores que afectaron el capital de trabajo, el Estado de Cambios en la Situacin
Financiera es un instrumento importante para el control del mismo, de tal manera que se
logre una mejor utilizacin de los recursos en el futuro.
Para la elaboracin del Estado de Cambios en la Situacin Financiera se requiere el
anlisis de los aumentos y disminuciones en las partidas incluidas en un balance general
comparativo, con el fin de mostrar los cambios en el capital de trabajo, las fuentes y
aplicaciones de los recursos.

FUENTES U ORIGENES
Para mayor claridad en la preparacin del Estado de Cambios en la Situacin Financiera,
a continuacin se mencionan las principales fuentes que inciden en el cambio del capital
de trabajo :

a) La utilidad neta, ms o menos las partidas del estado de resultados que no afectan el
capital de trabajo, entre las cuales se mencionan la depreciacin, amortizacin,
agotamiento, provisiones, la correccin monetaria, la utilidad o prdida en la venta o
retiro de activos no corrientes, y la prdida o utilidad del ejercicio por aplicacin del
mtodo de participacin patrimonial.
En lo referente a la correccin monetaria, se debe incluir nicamente la ocasionada por la
aplicacin de los ajustes por inflacin a las cuentas no corrientes del balance general.
b) Disminucin en partidas del activo no corriente (venta o retiro de propiedades, planta
y equipo, inversiones a largo plazo, activos intangibles, entre otras).
c) Aumento en partidas del pasivo no corriente (obtencin de obligaciones a largo plazo
tales como bonos, pagars).
d) Aumento en partidas del patrimonio (tales como emisin de acciones o cuotas partes
de inters social, supervit por mtodo de participacin patrimonial).
APLICACIONES O USOS
A continuacin se mencionan los principales conceptos que representan la destinacin o
uso de los valores que inciden en el capital de trabajo ;
a) Prdidas del ejercicio, las cuales deben depurarse al igual que la utilidad con aquellas
partidas que no afectan el capital de trabajo, (depreciacin, agotamiento,
amortizacin, provisiones y la correccin monetaria, prdidas o utilidad del ejercicio
por aplicacin del mtodo de participacin patrimonial).
b) Aumento en las partidas del activo no corriente (compra o reposicin de propiedades,
planta y equipo, intangibles, inversiones permanentes u otros activos no corrientes).
c) Disminucin en partidas del pasivo no corriente
d) Disminucin en partidas del patrimonio
e) Decreto de dividendos, participaciones o excedentes en efectivo
f) Aportes propios readquiridos
REVELACIONES
De conformidad con lo previsto en el artculo 119 del Decreto 2649 de 1993, El Estado
de Cambios en la Situacin Financiera debe divulgar, por separado lo siguiente :
1. El monto acumulado de todos los recursos provistos a lo largo del perodo y su
utilizacin, sin importar si el efectivo y otros componentes del capital de trabajo estn
directamente afectados.
2. El capital de trabajo proporcionado o usado en las operaciones del perodo
3. El efecto en el capital de trabajo de las partidas extraordinarias
4. Las erogaciones por compra de subordinadas consolidadas, agrupadas por categoras
principales de activos adquiridos y deudas contradas
5. Las adquisiciones de activos no corrientes
6. El producto de la venta de activos no corrientes
7. La conversin de pasivos a largo plazo en aportes
8. La contratacin, redencin o pago de deudas a largo plazo
9. La emisin, redencin o compra de aportes
10.
La declaracin de dividendos, participaciones o excedentes en efectivo ; y

11.

Los cambios en cada elemento del capital de trabajo

CAMBIOS BRUTOS Y NETOS EN LAS CUENTAS

Para efectos de este Pronunciamiento se requiere la presentacin de los flujos de efectivo
brutos, haciendo una discriminacin tanto de los cobros como de los pagos para cada
rubro.
No obstante, cuando se trate de partidas no materiales o cuando la actividad econmica
desarrollada, no permita hacer tal discriminacin, la presentacin puede realizarse en
trminos netos.

PRESENTACION
El Estado de Cambios en la Situacin Financiera se presenta en dos partes, as :
1. Detalle de las fuentes u orgenes y utilizacin que determinaron el cambio en el total
del capital de trabajo, elaborando una lista tanto de las fuentes especficas de las
cuales se ha obtenido el capital de trabajo, as como de los distintos usos que se han
hecho de ste, analizando los rubros no corrientes del balance y la informacin del
estado de resultados, para determinar el aumento o disminucin en el capital de
trabajo.
2. Anlisis de los aumentos y disminuciones en las partidas incluidas como corrientes en
el balance general comparativo, con el fin de mostrar las variaciones en las diferentes
partidas del capital de trabajo, es decir, el cambio en su estructura.
En las pginas siguientes se presenta un apndice como gua para la elaboracin y
presentacin del Estado de Cambios en la Situacin Financiera, con la informacin que
se requiere para su respectivo diligenciamiento.

Para una mejor comprensin y distincin de este estado con relacin al de Flujos de
Efectivo, se tomaron los mismos balances y estado de resultado y dems datos
complementarios utilizados en el ejemplo presentado en el pronunciamiento No. 8
COTECO S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
DEL 1-1-92 al 31--12-92
FUENTES
Utilidad Neta
Ms (Menos) Partidas que no afectan el capital de trabajo
Depreciacin
Amortizacin

$ 55.000.

22.500.
-0-

Agotamiento
Provisiones
Correccin Monetaria :
Propiedad, Planta y Equipo
Patrimonio
Depreciacin Acumulada

-0-0(65.000)
17.000.
12.000.

Capital de Trabajo generado por la Operacin

Reintegro de provisiones
Recuperacin de deducciones
Prdida (utilidad) en venta de inversiones
Prdida (utilidad) en venta de Propiedades, Planta y Equipo
Prdida (utilidad) por aplicacin del Mtodo
de participacin patrimonial

(36.000)
41.500.
-0-0-0-0-0-

Otras fuentes
Producto de la venta de Propiedad, Planta y Equipo
Disminucin de deudores - porcin no corriente
Retiro de Propiedades, Planta y Equipo
Disminucin de Otros Activos
Incremento en obligaciones a Largo Plazo
Incremento en obligaciones laborales
Incremento de capital
Total Fuentes

-0-0-0-040.000.
2.000.
60.000.
143.500.

APLICACIONES
Adquisicin de Propiedad, Planta y Equipo
Adquisicin de inversiones permanentes
Distribucin de utilidades en efectivo
Aumento de cargos diferidos
Aumento de otros activos
Total Aplicaciones
Aumento de Capital de Trabajo

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO

Aumento (Disminucin) del Activo Corriente

(100.000)
-09.000.
-0-0109.000.
34.500.

Disponible
Deudores - Porcin Corriente
Inventarios
Porcin Corriente
Inventarios
Inversiones
Gastos Pagados por Anticipado

36.900.
1.800.
3.000.
1.800.
3.000.
10.800.
-0-

Aumento del activo corriente

52.500.

Disminucin (Aumento) del Pasivo Corriente

Proveedores
Obligaciones Laborales
Impuestos, Gravmenes y Tasas
Obligaciones Financieras
Aumento en el Pasivo Corriente
Aumento (disminucin) en el Capital de Trabajo

(5.000)
(3.000)
(16.500)
6.500.
(18.000)
34.500.

2. PAPELES DE TRABAJO
(Concepto No. 103 de mayo 6 de 1997)
Con base en los hechos narrados por una Sociedad de Contadores Pblicos, se solicita
que el Consejo Tcnico se pronuncie sobre los puntos relacionados con los papeles de
trabajo as :
Existe obligacin de un Contador Pblico de exhibir a un terreno la evidencia de
su trabajo, con base en la autorizacin escrita de levantar la reserva de los Papeles
de Trabajo emanada del actual representante legal de la entidad donde prest sus
servicios ? En caso afirmativo cual ser el plazo mximo que dispondra el
Contador Pblico para hacerlo ?
EL CONSEJO TECNICO DE LA CONTADURIA PUBLICA, mediante el
PRONUNCIAMIENTO No. 5, hizo algunas precisiones sobre los papeles de trabajo, las
que se explican por si solas. Sin embargo, en este punto es importante no perder de vista
lo dispuesto en el artculo 9 de la ley 43 de 1990 que dispone : ...De los papeles de
trabajo. Mediante papeles de trabajo el Contador Pblico dejar constancia de las labores
realizadas para emitir su juicio profesional. Tales papeles, que son propiedad exclusiva
del Contador Pblico se prepararn conforme a las normas de auditora generalmente
aceptadas... Pargrafo. Los papeles de trabajo podrn ser examinados por las Entidades
Estatales y por los funcionarios de la Rama Jurisdiccional en los casos previstos en las

leyes. Dichos papeles estn sujetos a reserva y debern conservarse por un tiempo no
inferior a cinco aos, contador a partir de la fecha de su elaboracin...
As las cosas, el Legislador determina tres eventos en los cuales la reserva sobre los
papeles de trabajo puede ser levantada y son :
a. Por solicitud de las Entidades Estatales en los caso previstos en la ley, especialmente
para hacer efectiva la vigilancia Estatal y las normas fiscales.
b. Por solicitud de los funcionarios de la Rama Jurisdiccional, en ejercicio de sus
funciones, debe entenderse, tambin en los casos previstos por la Ley.
c. Pueden ser conocidos por terceros, previa autorizacin del cliente y del mismo
Contador Pblico (artculo 64 ley 43/90).
En este punto es donde el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica se detiene para
examinarlo con mayor profundidad, como quiera que es la columna vertebral de la
consulta :
El artculo 9 citado es contundente al decir que los papeles de trabajo ...Son propiedad
exclusiva del Contador Pblico..., si son propiedad exclusiva empieza a verse claro
porque el artculo 64 requiere la autorizacin conjunta de dos personas para levantarles
la reserva, esas dos personas son el cliente y el mismo Contador Pblico.
Lo anterior quiere decir, que el Contador Pblico no tiene la obligacin de levantar la
reserva sino exclusivamente en los casos previstos por la ley ; en los dems casos, como
este de ponerlos en conocimiento de una Sociedad de Contadores Pblicos, el Contador
Pblico podr levantar o no la Reserva, si as lo decide unilateralmente, teniendo en
cuenta que en principio la Sociedad de Contadores Pblicos es considerada como un
tercero.
De otra parte, si se analiza la comunicacin anexa se determina su objeto cual es el de
establecer una evaluacin administrativa, contable, financiera y tributaria de la
Institucin... podemos concluir que esta labor la puede adelantar la Sociedad de
Contadores Pblicos con base en los libros y papeles de contabilidad de la Entidad
contratante sin contar con la voluntad del Contador Pblico y sin que sea absolutamente
necesario la exhibicin de los papeles de trabajo elaborados por este durante el tiempo de
su gestin.
3. PRINCIPIO GENERAL DE LA RESERVA Y EXHIBICION DE LIBROS
(Concepto No. 106 de Junio 17 de 1997)
Se solicita concepto jurdico sobre la repercusin de la negativa a la revisin del
balance general al terminar el perodo contable anual, para ser efectuado por uno
de los socios en cualquier sociedad limitada.
Sobre el particular se hace necesario hacer algunas precisiones :
1. El artculo 61 del Cdigo de Comercio contempla el principio general de la reserva y
exhibicin de los libros y papeles del comerciante al disponer : ...Los libros y
papeles del comerciante no podrn examinarse por personas distintas de sus
propietarios o personas autorizadas para ello, sino para los fines indicados en la
Constitucin Nacional mediante orden de autoridad competente.

2. Lo dispuesto en este artculo no restringir el derecho de inspeccin que confiere la

ley a los asociados sobre libros y papeles de las compaas comerciales ni el que
corresponde a quienes cumplan funciones de vigilancia o auditora en las mismas...
(Subrayado fuera del texto).
3. El artculo 369 del Cdigo de Comercio al referirse al derecho de inspeccin de los
socios en las sociedades de responsabilidad limitada dispone : ... Los socios tendrn
derecho a examinar en cualquier tiempo, por si o por medio de un representante, la
contabilidad de la sociedad, los libros de registro de socios y de actas y en general
todos los documentos de la compaa... (Subrayado fuera de texto).
4. La Superintendencia de Sociedades, mediante oficio SL-004424 del abril 7 de 1988,
relacionado con el DERECHO DE INSPECCION INDIVIDUAL consignado en el
artculo 369 del Estatuto Mercantil sostiene que :
... a) Puede ejercerse en
cualquier tiempo, esto es, que el socio puede examinar los documentos sealados en
la norma en el momento que l determine siempre y cuando ello no implique una
carga adicional para la sociedad. B) El socio puede ejercer este derecho directamente
o por un representante, lo cual significa que es titular del derecho a quien le
corresponde la facultad de determinar si hace uso del mismo y en caso afirmativo si lo
ejerce directamente o si designa un representante para tal fin. C) El derecho de
inspeccin de ejercer mediante el examen de la contabilidad, los libros de registro de
socios y de actas, y en general de todos los documentos de la sociedad con la cual la
materia objeto del derecho referido es amplio por la disposicin legal ... (Subrayado
fuera del texto).
5. El artculo 48 de la Ley 222 de 1995 dispone : ... Derecho de Inspeccin. Los socios
podrn ejercer el derecho de inspeccin sobre los libros y papeles de la sociedad, en
los trminos establecidos en la ley, en las oficinas de la administracin que funcionen
en el domicilio principal de la sociedad. En ningn caso, este derecho se extender a
los documentos que versen sobre secretos industriales o cuando se trate de datos que
de ser divulgados puedan ser utilizados en detrimento de la sociedad... Las
controversias que se susciten en relacin con el derecho de inspeccin sern resueltas
por la entidad que ejerza la inspeccin, vigilancia o control. En caso de que la
autoridad considere que hay lugar al suministro de informacin, impartir la orden
respectiva... Los administradores que impidieren el ejercicio del derecho de inspeccin
o el Revisor Fiscal que conociendo de aquel incumplimiento se abstuviere de
denunciarlo oportunamente, incurrirn en causal de remocin. La medida deber
hacerse efectiva por la persona u rgano competente para ello o, en subsidio por la
entidad gubernamental que ejerza la inspeccin, vigilancia o control del ente...
(Subrayado fuera de texto).
EL CONSEJO TECNICO DE LA CONTADURIA PUBLICA, teniendo en cuenta las
normas y el concepto de la Superintendencia de Sociedades transcritos aprob el
siguiente concepto :
1. El derecho de inspeccin que una persona tenga sobre los libros y documentos de una
sociedad limitada lo adquiere por el solo hecho de ser socio y lo mantendr hasta
cuando deje de ser socio.
2. El socio podr ejercer el derecho de inspeccin en comento, en cualquier tiempo al
tenor de lo dispuesto por las normas transcritas y es quien decide libremente si ejerce
el derecho de inspeccin directamente o si resuelve designar un representante para tal
fin, caso en el cual comunicar a la sociedad por cualquier medio el nombre de su
representante para estos efectos.
3. No existe norma alguna que obligue a que quien vaya a realizar la inspeccin deba ser
CONTADOR PUBLICO. El nico requisito como ya se dijo es ser socio de la

sociedad en que se va a realizar la inspeccin y el socio podr a su arbitrio designar a

una persona que puede o no ser Contador Pblico para realizarla.
4. Las consecuencias de impedir la inspeccin de los libros a un socio estn descritas en
el artculo 48 de la Ley 222/95 antes transcrito.