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Anlisis de la Cartera, (Estructura, Evolucin por origen de las Operaciones)

Un anlisis de cartera consiste en estudiar una muestra retrospectivamente para modelizar la
probabilidad de recupero de las deudas a ser gestionadas por el afiliado. El anlisis de cartera
permite el analizar el rendimiento de la cartera.
Para el anlisis de cartera se consider los Bancos Privados, las Cooperativas y las Instituciones
Pblicas, con datos referente a los ltimos cinco aos del mes de diciembre por cada uno.
Las compaas enfrentan generalmente un problema en comn cuando se trata de recuperar deudas
que se encuentran en estados atrasados con vencimientos morosos. Mientras ms se acercan las
cuentas a su fecha de caducidad, ms difcil se vuelve el cobro de las mismas y ms esfuerzos son
los necesarios para obtener un pago inmediato.
La mayora de las organizaciones de hoy en da, no disponen de los recursos necesarios para
conducir el acercamiento concentrado y necesario para obtener cobro en este tipo de cuentas.

Definiciones:

Cartera: Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las

operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho (s) documento (s)
o cartera se reserva el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas en su texto.
Monto total de crditos otorgados por una entidad de intermediacin financiera.

Cartera por vencer: Sumatoria total de capital de mora en los crditos.

Cartera que no devenga intereses: Una vez que una cuota ha sido declarada vencida, el
saldo de capital restante del crdito se denomina cartera que no devenga inters

Cartera total: Es la sumatoria de la cartera de crditos al da, cartera que no devenga

intereses y la cartera por vencer.

El total del volumen de crdito concedido por las instituciones financieras privadas en el mes de
enero de 2014 fue de USD 1,774.3 millones, con una tasa de variacin anual de 11.66%

Durante el ao 2013, se observa una disminucin de la cartera total, en todos los segmentos de
crdito a excepcin de vivienda que a partir del mes de abril de 2013 registr un ligero incremento.
A enero de 2013, la tasa de crecimiento interanual de la cartera bruta total fue de 14,3%, mientras
que a diciembre del mismo ao registr una disminucin de 9.8%. En particular, la cartera
comercial registr un decrecimiento importante de 13,6%, a diciembre de 2013, mientras que en
enero del mismo ao estuvo en 22%.

Cartera en Bancos Privados:

CUENTA

TOTAL
DICIEMBRE 2009

TOTAL
DICIEMBRE 2010

TOTAL
DICIEMBRE 2011

TOTAL
DICIEMBRE 2012

TOTAL
DICIEMBRE 2013

CARTERA BRUTA

37.814.984,06

45.444.084,20

54.709.351,18

63.098.383,69

69.030.673,29

TOTAL CARTERA POR VENCER

36.726.856,18

44.423.457,33

53.484.416,38

61.330.020,32

67.238.803,65

TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES

627.190,56

531.707,86

683.643,82

987.749,81

975.918,31

TOTAL CARTERA VENCIDA

460.937,32

488.919,01

541.290,98

780.613,56

815.951,33

En los Bancos Privados se puede observar que la variacin de cada ao de la cartera bruta se
encuentra de un 10% a un 20%; es decir, la suma de la cartera por vencer, la cartera que no devenga
intereses y la cartera vencida estn registrando un incremento anual casi de un 20%, pero cabe
tomar en cuenta que este incremento a su vez representa una disminucin anual, si bien la variacin
va hasta un 20%, este incremento anualmente va disminuyendo, en el ao 2009 empieza con un
incremento del 20% mientras que en el ao 2013 ese incremento solo representa un 9%; esto
significa que cada vez los crditos realizados con Bancos Privados son cobrados con mayor
facilidad provocando una mejor rentabilidad para los Bancos.
El total de la cartera por vencer, es decir los crditos que se encuentran prximos a vencer tienen
una variacin anual de igual manera de un 10% a un 20% de manera decreciente por lo que
representa que la cartera se encuentra cada vez ms sana y de una mejor caldiad ya que cada ao los
crditos se estn cobrando con mayor eficacia.
La cartera que no devenga intereses representa una variacin bastante inestable ya que no muestra
un cambio constante en cada ao. En el ao 2009 comienza con una variacin negativa del 15%, en
los prximos aos se mantiene con un variacin positiva y mientras que al ao 2013 termina de
igual manera con una variacin negativa del 1%. De igual manera sucede con la cartera vencida ya
que en el ao 2009 inicia con un 6% de variacin positiva incrementando radicalmente para los
prximos aos en proporcin de 10% a 40% y terminando con una variacin para el ao 2013 de
nicamente un 4%. La cartera que no devenga intereses representa el saldo del capital restante al
momento que la cartera ha sido vencida, por tal razn va acompaada en una proporcin similar de
la variacin de la cartera vencida.

Para los Bancos Privados esto significa que prcticamente en el ltimo ao se ha empezado a
desarrollar un cobro mucho menor de crditos que al de los otros aos, por lo que, se deberan
implementar nuevas polticas de cobro y procurar que la cartera se encuentre lo ms sana posible
para no generar posibles prdidas.

Cartera en Cooperativas:

CUENTA

TOTAL
DICIEMBRE
2008

TOTAL
TOTAL
TOTAL
DICIEMBRE 2009 DICIEMBRE 2010 DICIEMBRE 2011

TOTAL
DICIEMBRE 2012

CARTERA BRUTA

6.361.190,55

7.000.426,18

9.160.318,28

12.716.547,74

15.540.995,85

TOTAL CARTERA POR VENCER

6.118.412,30

6.709.448,13

8.877.571,67

12.330.452,68

14.913.639,84

165.772,94

185.683,00

163.931,00

241.807,96

429.817,15

77.005,30

105.295,05

118.815,61

144.287,10

197.538,86

TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES

TOTAL CARTERA VENCIDA

En las Cooperativas la cartera bruta representa una variacin de un 10% al 30% en los cinco aos,
lo que representa que del ao 2008 al ao 2012 la cartera bruta se ha duplicado, es decir, que se han
ido estableciendo nuevos crditos a clientes y las cooperativas han ido evolucionando anualmente.
La competitividad entre cooperativas quiz se deba a la disminucin de tasas de inters lo que
provoca que el cliente cada vez opte por cambiar de Cooperativa para realizar un crdito.
La cartera por vencer muestra un incremento de crditos que no han sido cancelados an, es decir
de manera anual las cooperativas reciben menos efectivo de los crditos que realizan, la variacin
de esta cartera se encuentra entre 10% al 30%. La cartera por vencer muestra que la cartera de las
cooperativas no es sana ya que tienen cada vez ms crditos que estn por vencer al igual que la
cartera vencida que muestra una variacin similar a la cartera por vencer (10% - 30%), lo que seala
que las cooperativas se encuentran cada vez ms en menos posibilidad de financiarse por la falta de
cobrabilidad de crditos con sus clientes y su cartera cada vez se encuentra ms prxima por vencer
o a su vez se encuentre ya vencida.
Mientras que la cartera que no devenga intereses muestra un incremento bastante alto con una
variacin del 10% al 70%, lo que muestra junto con las dos carteras revisadas anteriormente que las
Cooperativas son instituciones que no reciben una cobrabilidad fija o rpida y que su cartera no es
sana, su posibilidad de cobro no es la adecuada y esto puede generar prdidas futuras en las
Cooperativas ya que no se implantan las debidas polticas de cobro.

Cartera en Instituciones Pblicas:

CUENTA

TOTAL
DICIEMBRE
2009

TOTAL
TOTAL
TOTAL
TOTAL
DICIEMBRE 2010 DICIEMBRE 2011 DICIEMBRE 2012 DICIEMBRE 2013

CARTERA BRUTA

6.709.867,89

8.824.498,11

9.573.557,97

10.403.200,24

11.213.623,37

TOTAL CARTERA POR VENCER

6.125.193,70

8.154.543,96

8.877.235,34

9.626.071,16

10.370.629,72

TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES

340.726,13

381.964,42

353.530,60

439.477,05

456.416,73

TOTAL CARTERA VENCIDA

243.948,06

287.989,74

342.792,02

337.652,02

386.576,92

En las Instituciones Pblicas se puede observar que la Cartera Bruta muestra una cartera sana, ya
que en el ao 2009 para el ao 2010 la cartera se compone de manera exclusiva con 20% en
disminucin de cobro crditos, provocando que para los prximos aos llegue al ao 2013 con
disminucin del 8% con respecto al ao anterior, esto permite demostrar que la cartera en estas
instituciones cada vez se encuentra ms sana.
Para la cartera por vencer como la cartera que no devenga intereses muestran un decrecimiento
porcentual igual bastante bueno para el ao 2013, es decir el crdito realizado por Instituciones
Pblicas de cada ao ha ido mejorando para el ltimo ao haciendo que su cartera se encuentre sana
y los crditos no se venzan sino sean cobrados, la calidad de estas dos carteras para el ao 2013 de
igual manera ha sido positiva.
Por otra parte la cartera vencida si demuestra un desequilibro en las variaciones de los crditos que
se encuentran vencidos, no existe una constancia en cada ao. Las Instituciones Pblicas donde ms
tienen debilidad en crditos son en los que no han sido cobrados, es decir, en los que se encuentran
en mora. Aunque las variaciones no sean muy grandes o significativas, esto de igual manera
demuestra que la cartera de las Instituciones Pblicas se encuentra sana en comparacin a las
Cooperativas o Bancos Privados. Quiz la razn de que la cartera sea sana y su calidad de cobro sea
bastante buena en las Instituciones Pblicas se deba a que se trata con Instituciones del estado
donde las polticas de cobro sean ms estrictas para quien realice crdito con alguna de estas
instituciones.

Fuentes de consulta:

Microempresas y microfinanzas en el Ecuador, Ed. 2005

Manual de microfinanzas, Ledgerwood Joana, 2000 (pgs. 54-55)

Manual de microfinanzas, Ledgerwood Joana, 2000 (pgs. 1-2)

ARAQUE, Wilson, Las PyMES y si situacin actual

Informacin estadstica Superintendencia de Bancos y Seguros www.sbs.gob.ec

Boletn informativo de la asociacin de bancos privados del ecuador

http://www.asobancos.org.ec/ABPE_INFORMA/diciembre_2012.pdf

Tesis UTPL
http://dspace.utpl.edu.ec/bitstream/123456789/3280/1/Pardo%20Arrobo%20Diana%20Patri
cia.pdf

http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financieros/Estudios_
Especializados/EE1_2014.pdf

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/BoletinTasasInteres/ect2
01312.pdf

http://www.politicaeconomica.gob.ec/wp-content/uploads/downloads/2012/09/agosto-web2012.pdf

http://www2.esmas.com/emprendedor/herramientas-yarticulos/financiamiento/190042/razones-pedir-crdito-financiamiento-pyme-/

http://www.eumed.net/rev/oidles/02/Bloch.htm

https://www.youtube.com/watch?v=mHiAvODxlac

http://www.uasb.edu.ec/UserFiles/381/File/Las_PyME_y_su.pdf

http://www.eumed.net/tesis-doctorales/amc/14.htm

http://www.microfinanzas.opp.gub.uy/inicio/sobre-microfinazas/