FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA: CONTABILIDAD Y AUDITORA

Tesina Previo a la Obtencin del Ttulo de
Ingeniera en Contabilidad y Auditora

Ttulo de la Tesis:

Fraudes corporativos y su impacto en la auditora
Autores:
Mnica Sofa Gmez Lpez
Argemy Katherine Luque Escobar

Director de Tesis:
Ing. Miguel ngel Chang

Guayaquil, octubre 2008

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TITULO I
Introduccin

Captulo I
Antecedentes y Justificaciones

1.1 Antecedentes
A lo largo de la historia han ocurrido fraudes contables, que han causado grandes
catstrofes en el mbito econmico teniendo una implicancia grande en la auditoria
a nivel mundial.

Luego de todo lo sucedido se determin que contablemente se pueden realizar
fraudes, desfalcos y dems delitos que son temidos por las empresas a nivel
mundial, pero donde ms repercute es en los pases desarrollado ya que al fraude, se
lo vincula con otros delitos como el terrorismo, el secuestro, el sabotaje y el hurto.
Esto al parecer est adquiriendo fuerza, debido a una mayor complejidad en los
negocios, la globalizacin, las dificultades implcitas en el trato con diferentes
culturas y un mayor uso de la tecnologa; como por ejemplo, el Internet la facilidad
que cada da tenemos para hacer transacciones por la web, en ocasiones no
consideramos los peligros que nos acechan y la facilidad con la que ciertas personas
pueden infiltrarse para plagiar y realizar barbaries con nuestras cuentas, finanzas,
inversiones, entre otros. Todo esto nos hace pensar en el mayor riesgo que los
empresarios corren con sus negocios en todos los pases del mundo.

Las compaas no se estn protegiendo lo suficiente contra el fraude o los
defraudadores se le estn adelantando a los controles, especialmente en las reas de
sistemas y de compras.
Mencionamos ciertos fraudes ms comunes en la actualidad. Los que se hacen
a travs de computadores y tarjetas de crdito, el robo de efectivo, fraudes en
tesorera, fraudes en impuestos, fraudes en seguros y fraudes por negociacin
directa.
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Lastimosamente, la mayor cantidad de fraudes son realizados por cuenta y
participacin de los mismos empleados.
La mayora de los fraudes en las empresas son descubiertos por coincidencia,
ya sea por informacin obtenida por medios externos, accidentes o cambios en
la administracin, entre otros factores.

Los directivos tienden a delegar la responsabilidad de implementar controles
para prevenir grandes fraudes. La mayora piensa que los auditores deben
detectar los fraudes substanciales como parte de sus auditoras normales, a la
vez que no estn dispuestos a pagar ms por la responsabilidad que sus
auditores asumen.
Vamos a mencionar ciertas estrategias que han sido efectivas, por lo tanto, han
ganado importancia en la lucha contra el fraude.
La capacitacin de los empleados
La relacin de los empleados con la misma compaa o la informacin
annima
El intercambio de informacin entre compaas, ya sea por sector o por
ubicacin geogrfica
El diseo e implementacin de polticas claras de prevencin, deteccin e
informacin de casos dentro de la misma compaa
Establecimiento de leyes sencillas contra el fraude.
Ayudarle a la gerencia a minimizar la ocurrencia del fraude mediante el
establecimiento y mantenimiento, por parte de la gerencia, de controles
internos efectivos.
Trabajar con la gerencia para desarrollar y cumplir los procedimientos de
deteccin de fraude.
Ayudarle a la gerencia para concientizar a los empleados de la compaa
sobre las caractersticas del fraude y los pasos a seguir para informar
sobre un posible fraude.
Investigar los indicios de un posible fraude o de actividades
potencialmente fraudulentas identificadas por medio de auditoras
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interna, sin importar si dichos fraudes estn dirigidos hacia la compaa o
hacia sus clientes.
Instituir procedimientos previos de investigacin del fraude.
Administrar el plan de prevencin del fraude en la compaa de
conformidad con lo requisitos reglamentarios.

1.1.1. EVOLUCION DEL FRAUDE
Segn un estudio realizado en los Estados Unidos, aproximadamente
el 27% de los fraudes se cometen hoy en da contra bancos, el 29%
contra individuos y el resto contra empresas (21%), Gobiernos
(19%) y otros.
Por otra parte, slo un 10% de todos los casos son reportados a las
autoridades, ya sea porque la empresa no sabe cmo reaccionar ante
el fraude, o bien porque quiere evitar exponer un fraude
errneamente ante la opinin pblica.

1.1.2. TENDENCIAS ACTUALES
Pasemos a analizar las tendencias que han favorecido el desarrollo
del fraude.

Mayor presencia del crimen organizado.- Son pequeas mafias, dos
o tres individuos, cuya actividad empresarial es dedicarse a encontrar
objetivos fciles. El crimen organizado podra ser responsable de la
gran mayora de los fraudes externos, recordando siempre que stos
slo pueden ser exitosos con la participacin interna de un empleado
corrupto.

Mayor corrupcin de empleados.- Se refiere al empleado que, por
una serie de razones ticas y morales, decide que es ms fcil ganar
dinero de otra forma, ya sea en colaboracin con el crimen
organizado o por su propia iniciativa.
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La aparicin del tecnofaucrata.- Este trmino define a aquella gente
bien preparada, muy conocedora de los negocios y de los mercados,
que considera que lo importante es ganar dinero a toda costa.

Desarrollo de tcnicas ms asequibles de falsificacin.- La
tecnologa ha permitido lograr verdaderas maravillas que no tienen
aquel aspecto artesanal de antao: acciones, bonos, formularios y
billetes falsificados perfectamente.

Ms oportunidades de fraude por errores operativos.- La necesidad
de crecer y de ganar nuevos mercados ha llevado a algunas empresas
a reducir errneamente los gastos. Lanzan nuevos productos sin
realmente tener buenos procedimientos operativos, ni contar con una
buena formacin para los empleados que van a vender, administrar y
procesar esos productos.

Fraudes multi-jurisdiccionales.- Esa tendencia se viene observando
sobre todo en los grandes fraudes en los que aparecen las susodichas
mafias. Esto ocurre cuando un fraude se realiza en un pas A y los
fondos son transferidos a un pas B.

Defraudadores dispuestos a presentar batalla legal.- La
inefectividad en la accin legal por parte nuestra hace que el
defraudador se salga con la suya. Incluso, a veces el defraudador se
va contra la empresa, alegando daos y perjuicios.

Mayor velocidad en el movimiento de fondos.- Hoy en da un
empleado slo necesita cinco minutos para cometer un fraude.



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1.2. Problemticas presentadas
Luego de hacer una introduccin sobre los fraudes corporativos y los posibles
controles que se deben realizar para evitar en menor cantidad los fraudes.
Se pretende mostrar los casos internacionales de mayor relevancia, donde podemos
apreciar diferentes tipos de fraudes y que han repercutido enormemente en la
auditoria por lo que se han generado leyes que permiten un mayor control para los
auditores.

1.2.1. A mediados de los 70s Escndalo Watergate
Escndalo poltico (1972-1975), rode la revelacin de actividades
ilegales por parte de la administracin republicana del presidente Richard
Nixon durante la campaa electoral de 1972.
El escndalo inici en junio de 1972 con el arresto de cinco hombres que
haban penetrado en el hotel Watergate para espiar al Comit Nacional
Demcrata, en ste hotel se llevaba a cabo la sede de la campaa de
George McGover.
Dos prestigiosos periodistas fueron designados a seguir el caso hasta las
ltimas consecuencias, estos fueron; Carl Bernstein y Bob Woodward.
Los cinco detenidos llevaban puestos guantes quirrgicos y lo ms
intrigante es que en una de sus valijas llevaban tres micrfonos en
miniatura. "Demasiada sofisticacin" para un robo comn y corriente.
Al realizar las investigaciones respectivas a los cinco plomeros, como
eran conocidos, se llevaron grandes sorpresas al encontrar que uno de los
miembros era ex oficial de la CIA. Luego se revel que los plomeros
tenan un fuerte vnculo con dos grandes personalidades de la
administracin republicana, Howard Hunt y Gordon Liddy.
Hunt, otro ex agente de la CIA, era quien haba reclutado a los cinco y
Liddy, ex espa, tena como especialidad la fotografa clandestina. Su
ingreso al Comit para la reeleccin del presidente fue el 10 de diciembre
y estaba a cargo de las finanzas. Segn la ficha del FBI Liddy era el
cerebro detrs del esquema de espionaje electrnico de la sede de los
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demcratas, y el que present a Mitchell un plan para arruinar a
McGovern.
Adems, descubrieron que la misin de los plomeros haba sido aprobada
por J ohn Mitchell, ex procurador general estadounidense y encargado de
la campaa de Nixon, y financiada con dinero de los fondos del Comit
para su Reeleccin Presidencial, lo cual colocaba al presidente en una
situacin muy incmoda. Ambos periodistas seguan su camino y surgi
un dato relevante conseguido por Woodward apodado "garganta
profunda" (nombre que le dieron debido a una famosa pelcula
pornogrfica de la poca).
El juicio a los cinco plomeros, a Hunt y Liddy recin comenzara en enero
de 1973, pero antes llegaban las elecciones en la cual Nixon con una
aplastante victoria consegua el 61% de los votos.
En abril ya tres asesores presidenciales haban renunciado y Dean fue
despedido. En el parlamento un despechado Dean que no haba podido
soportar la traicin de Nixon al despedirlo admiti que el tema Watergate
haba sido discutido con el presidente ms de 35 veces.
El 8 de agosto el presidente Nixon se resign y renunci a su cargo.
Desde entonces y para muchos Nixon fue sinnimo de mentira.

1.2.2. 2001 ENRON
ENRON Corporation, en cuestin de quince aos, pas de ser una
pequea empresa de gas en Texas, a ser el sptimo grupo empresarial de
mayor valor en Estados Unidos, segn la Revista Fortune a mediados del
2001.
Los resultados de la violacin de la confianza, considerado un pilar que
sostiene el sistema financiero moderno, son evidentes y nefastos: cientos
de miles de trabajadores desempleados y defraudados, sin posibilidad de
recuperar sus fondos de previsin social, miles de inversionistas, que
confiaron en los estados financieros auditados por la firma de Arthur
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Andersen, vieron esfumarse sus ahorros al pasar sus acciones de un precio
rcord de US$84.85 a escasos cinco centavos a inicios de 2002.
En 1989, ENRON comienza a comercializar gas natural como mercanca,
producto de la desregulacin de la que fue objeto este mercado durante la
administracin de Bush. Se convierte rpidamente en el mayor
comercializador de gas natural en Estados Unidos y en el Reino Unido.
En Noviembre de 1999 se da el lanzamiento de "ENRON Online" un
sistema de transacciones globales en Internet que permita a los clientes
de ENRON ver en tiempo real los precios del mercado y realizar
transacciones en lnea, en forma instantnea. En dos aos, esa plataforma
de comercio electrnico lleg a realizar 6000 transacciones diarias por un
valor de 2.500 millones de dlares.

En solo 15 aos, ENRON creci pasando de ser una pequea firma de gas
en Texas a ser la sptima compaa ms grande de Estados Unidos, con
21.000 empleados en ms de 40 pases, habiendo superado los 100
billones de dlares de facturacin en el ejercicio del ao 2000.

ENRON creci rpidamente sobre la base de tres actividades de
comercializacin: energa, mayoreo y servicios globales.

Pero el problema se presenta cuando Enron declara prdidas por 638
millones de euros en los resultados del tercer trimestre del ao, tan solo
dos semanas despus de que Kenneth Lay, fundador de la electrnica,
afirmara ante sus empleados que las previsiones de resultados eran muy
buenas y que las acciones de Enron eran una ganga. El regulador
norteamericano -la Securities and Exchange Commission- comienza a
investigar irregularidades de la compaa.
Los ttulos de Enron se derrumban en la bolsa hasta alcanzar mnimos de
diez aos atrs, y se destapan mayores prdidas de las declaradas.
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Los responsables del escndalo Enron, Ken Lay y Skinning, son
declarados culpables de fraude y engao. El fundador y el ex primer
ejecutivo se enfrentan a penas de entre 45 y 275 aos de crcel.

1.2.3. 2002 WORLDCOM
La compaa anunci el despido de su director de finanzas luego de que
se descubrieran irregularidades de contabilidad de US$3.800 millones,
algo que su empresa auditora, la misma Arthur Andersen, no descubri.

La empresa, que tambin era investigada por la Comisin de la Bolsa de
Valores de Estados Unidos (SEC), haba anunciado ganancias de
US$1.400 millones en 2001 y de US$797 el primer trimestre de este ao,
pero realiz correcciones para que ambos periodos reflejen prdidas
netas, lo que es una de las mayores rectificaciones de este tipo en la
historia de las corporaciones estadounidenses.

WorldCom fue fundada en 1984, por Bernard Ebbers, cuando la
monopolstica AT&T fue dividida en partes, proporcionando
oportunidades de negocio a emprendedores del estilo de Ebbers que en
aquel entonces posea una cadena de moteles en Mississipi. WorldCom
empez a cotizar en 1988 y el precio de la accin que hasta 1991 se
mantena por debajo de 5 dlares empez a subir para llegar hasta 80
dlares en 1999. En este momento, Ebbers absorbi el grupo MCI y Bert
C. Roberts, que era el primer ejecutivo de MCI pas a ser Presidente no
ejecutivo de WorldCom, mientras Bernie Ebbers se mantena como
primer ejecutivo. Desde el momento de la fusin, el negocio de telefona
de larga distancia, aportado por MCI, empez a declinar, arrastrando a la
baja las acciones de WorldCom, para llegar a 10 dlares a principios de
2002.
En 1999, WorldCom lleg a estar valorada en 180.000 millones de
dlares. Sin embargo, seis meses despus de la quiebra de Enron en
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diciembre de 2001, emerge un nuevo fenmeno de irregularidades en
WorldCom. En marzo de 2002 la Comisin de Mercado de Valores de EE
UU presenta cargos contra la compaa por fraude. El Departamento de
J usticia y dos comits del Congreso inician investigaciones sobre las
maniobras contables por las que WorldCom oculta sus prdidas. La
empresa de Ebbers se declara en bancarrota e inicia la mayor suspensin
de pagos de la historia de EE UU. El 9 de mayo la calificadora de riesgo
Moody's rebaja la puntuacin de la deuda de largo plazo de WorldCom al
grado de basura, citando el deterioro en su desempeo operativo, su
deuda y las expectativas de un debilitamiento todava mayor. El 25 de
junio despide a su presidente de finanzas tras descubrir un registro
contable incorrecto por 4 mil millones de dlares en gastos, que habra
llevado a la compaa a reportar una prdida neta en 2001 y el primer
trimestre de 2002. Anuncia adems que recortar 17 mil empleos, ms de
20 por ciento de su fuerza de trabajo. En julio de 2002 el fraude se
destapa, cuando ya no es posible ocultar por ms tiempo el agujero de
11.000 millones de dlares de la empresa. En los siguientes tres aos se
completa la investigacin criminal y el proceso judicial. Durante el
primer trimestre del 2005, tras una segunda revisin de su contabilidad,
WorldCom revela irregularidades en el registro de cuentas por otros 3.300
millones de dlares. Algunos ingresos proceden de fondos de reserva para
inversiones que las compaas normalmente mantienen aparte para cubrir
gastos extraordinarios que se presenten en el futuro. El 13 de julio de
2005 se conoce la condena judicial al #1, Bernard Ebbers, quien estar en
prisin hasta cumplir cerca de 90 aos.

1.2.4. 2002 PARMALAT
PARMALAT Una empresa fundada en 1961 por Calisto Tanzi, quien a
los 22 aos de edad hereda un pequeo negocio familiar de fiambres y
conservas. Construyo primero una pequea fbrica de productos lcteos
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para abastecer Parma (ciudad en Italia, tambin llamada la capital
gastronmica) y las zonas limtrofes.
La planta luego se convirti en el primer productor de leche de marca, y
luego se le fueron sumando nuevos productos.
A finales del 2003, y debido a la ambicin de el lechero de Parma por
el crecimiento rpido y expansin por el mundo, llev a cabo una serie de
manejos fraudulentos de libros contables, debido al pago exagerado de
muchas empresas adquiridas, y adjunto a ella, una disminucin de las
ventas a nivel mundial, la cual hizo que Calisto Tanzi no pudiera
recuperar esas grandes sumas de dinero e incapacitarlo para pagar los
intereses que se generaban y las deudas crecieron en gran escala. Al no
poder liquidar una inversin de 500 millones de euros en un poco
conocido fondo de las Islas Caimn, el no poder hacer efectivo un pago
de 400 millones requeridos por unos inversores minoritarios en una plaza
brasilea, y luego de que la empresa auditora expresara ciertas dudas
sobre la transparencia de sus cuentas, se desata una ola de especulaciones
y mucha desconfianza, lo cual hace que las acciones de Parmalat de
desplomen y el Estado se involucre mas en el caso.

1.3. Objetivos
Los objetivos que planteamos a continuacin, nos llevan a comprender la
importancia de la auditoria en las empresas u organizaciones para determinar a
tiempo cualquier tipo de desfalco o fraude que se est generando en la misma y dar
a conocer los controles necesarios para evitar o contrarrestar el riesgo que cada
empresa corre en el da a da de sus inversiones.
Entre los objetivos principales tenemos los siguientes:
Relacionar los principales cambios originados en la auditora y las causas que
lo ocasionaron.
Explicar la importancia de la auditora en las empresas.
Definir de forma general como ha evolucionado la funcin de la auditora y
los principales aspectos relacionados.
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1.4. Estrategia metodolgica
Nuestro estudio se centrar en los casos del pasado que nos ayudan a determinar las
leyes que han permitido la generacin de controles ms estrictos dentro de la
auditoria para poder determinar a tiempo posibles ocurrencias de fraudes, es por eso
que realizaremos un pequeo bosquejo de las leyes y regulaciones emitidas:
La Ley Sarbanes Oxley, cuyo ttulo oficial en ingls es Sarbanes-Oxley Act
of 2002, Pub. L. No. 107-204, 116 Stat. 745 (30 de julio de 2002), es una ley
de Estados Unidos tambin conocida como el Acta de Reforma de la
Contabilidad Pblica de Empresas y de Proteccin al Inversionista. Tambin
es llamada Sox o Sarbox.

Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB )

El informe COSO I trata sobre control interno, el cual fue editado en el ao
1992, especficamente surgi como una gua para todos los cuestionamientos
que surgen en el campo del control interno, dada la diversidad del tema.

El informe COSO II fue emitido en el 2004; surgi para reemplazar y
complementar al primero, ya que tena limitaciones.

Normas Ecuatorianas de Auditoria (NEA)

Normas Internacionales de Auditora (NIA)

1.5. Alcance
Mostrar cmo se han desarrollado los fraudes que veremos en el desarrollo de esta
tesina, conocer el porqu debe existir un buen control interno dentro de las
organizaciones para as evitar que se cometan ms fraudes, y por ltimo cules han
sido las leyes y regulaciones emitidas para mejorar los procesos de auditora.

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TITULO II: Definicin de conceptos
Captulo II: Los Fraudes Corporativos

En este segundo captulo vamos a conocer en profundidad qu es un fraude, cules son
los tipos de fraude en los que se podran incurrir, cmo se los ha logrado detectar, cules
han sido los fraudes de mayor impacto y cuanta a nivel mundial, con sus respectivos
implicados e implicancias.

2.1 El Fraude

2.2.1 Concepto de Fraude
Accin contraria a la verdad y a la rectitud que perjudica a la persona contra quien se la
comete. Acto tendiente a eludir disposiciones legales en perjuicio del estado o terceros.
Real Academia Espaola.

"... El fraude es el delito ms temido por las entidades bancarias y financieras, por las
corporaciones pblicas y privadas y por la sociedad en general, es el delito ms extendido
en el mundo y el ms difcil de investigar y penalizar. Las modalidades son tan variadas
que van desde las ms sencillas e ingenuas hasta las ms sofisticadas, usando todos los
medios disponibles como los avances de la tecnologa ciberntica; esto va mucho ms lejos
de nuestra propia imaginacin. El fraude no es un delito comn, es un delito de
"inteligencia" y conlleva a otros delitos conexos, como la asociacin delictiva, la estafa, la
extorsin, la falsedad, el perjurio, la colusin el cohecho, la concusin el peculado y
prevaricato. El fraude es una pandemia mundial que afecta a toda la sociedad..."
Danilo Lugo C., U.S.
InterAmerican Affairs.

El fraude es el engao intencional por parte de una o ms personas que
pertenecen a la organizacin; sean directivos, de la administracin, empleados
o terceras partes; con la generacin de prcticas irregulares, que pueden ir
desde transferencias de valores a cuentas de terceros hasta operaciones
fingidas en los libros; dan como resultado una apreciacin inexacta de los
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estados financieros; al maquillar los balances dicha informacin no ser
pertinente ni confiable.
No es pertinente porque no posee valor de retroalimentacin, ni es confiable
porque no es verificable, ya que no representa fielmente los hechos
econmicos de la Organizacin.

El fraude puede implicar:
Manipulacin, falsificacin o alteracin de registros o documentos.
Venta, cesin o malversacin de activos que pueden ser reales, falsos o
ficticios.
Representaciones inadecuadas o falsa valuacin de transacciones, activos,
pasivos o utilidades.
Supresin u omisin de los efectos de transacciones en los registros o
documentos.
Registros de transacciones sin comprobantes legalmente autorizados.
Transferencias de precios impropias de manera intencional, con el
propsito de estructurar tcnicas de precios indebidas, de esta manera la
gerencia puede mejorar los resultados de operacin en detrimento de otra
organizacin.
Descuido intencional de los registros o revelacin de informacin
significativa para mejorar el panorama financiero de la organizacin o de
otras organizaciones ajenas.
Mala aplicacin de polticas contables.

2.2.2 Los fraudes Corporativos
Nuestro estudio se basa en los grandes problemas de fraude que se han
suscitado en la historia, primero vamos a ver cmo llegamos al concepto que
hoy tenemos de fraude corporativo. Para esto nos remontamos a la dcada
de los 80s, cuando la comunidad internacional comenz a preocuparse por
distintos flagelos aparecidos. El primero de ellos fue el narcotrfico, y esta
preocupacin se tradujo en la Convencin de Viena de 1988. Posteriormente,
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en la dcada del 90 se suma el flagelo de la corrupcin, pero entendida como
la corrupcin pblica y no la privada.
La preocupacin por la corrupcin pblica se manifest en dos convenciones
importantes: en el plano americano la Convencin de la OEA del ao 1996 y
en el plano europeo la Convencin de la Organizacin para la Recuperacin y
Desarrollo Econmico, de 1997.

Entrando al nuevo milenio, la comunidad internacional quiso sumar un nuevo
elemento, diciendo que el Estado estaba siendo bastante incapaz de combatir
directamente las organizaciones dedicadas al narcotrfico de la corrupcin
pblica, y entonces tipificaron el delito de lavado de dinero y esto se plasm
a travs de la Convencin de Naciones Unidas contra el Crimen
Transnacional, en diciembre del 2000. El delito de lavado de dinero se haba
definido ya en la Convencin de Viena, pero estaba focalizado en el dinero
proveniente del narcotrfico.
A partir del 2000 se empieza a observar la necesidad de combatir las
organizaciones criminales de lavado del dinero que proviniera de cualquier
delito grave. Desde ese ao hasta hoy, a todos estos fenmenos que atentan
contra la vida en sociedad y el necesario respeto por las instituciones, se le
han sumado algunos, de gran concentracin. Uno de ellos es el terrorismo, y
sobre todo la aparicin de un nuevo delito que llamaremos el financiamiento
del terrorismo. En noviembre del 2003 las Naciones Unidas plasman el
concepto de corrupcin no solamente en el aspecto pblico, sino tambin
privado, al sealar el fraude corporativo.

Este concepto qued fijado claramente en la antedicha Convencin de
Naciones Unidas de noviembre del 2003. Todo esto vino a consecuencia de
casos conocidsimos como Parmalat, Enron y muchos otros.
En los cuales se detectaron delitos de cuello blanco o de guante blanco, el
fraude corporativo es cometido por gente con poder econmico, que tiene un
rol determinado en una estructura jerrquica.
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Es importante revisar aunque sea brevemente las estadsticas. En el plano
internacional el FMI dice que las inversiones en los pases corruptos son el
5% ms bajas que en los pases menos corruptos. El Banco Mundial dice que
la corrupcin afecta entre un 5 y un 10% el crecimiento de los pases. Segn la
Asociation of Certified Fraud Examiners, en Estados Unidos el 6% de las
ganancias de una empresa se pierden anualmente por el fraude corporativo.

2.2.3 Tipos de Fraude
Se dividen en dos categoras; por ocurrencia del mismo: Fraude interno y
externo.
Los fraudes internos son aquellos efectuados contra una compaa por los
mismos administradores u otros empleados de la organizacin;
frecuentemente involucra el hurto de informacin privilegiada u otra
propiedad de la compaa, relaciones inadecuadas con vendedores que llevan
a conflictos de intereses; la desviacin de fondos; el uso de informacin
confidencial o la tergiversacin intencional de la misma, que se relaciona a las
caractersticas, coberturas o procesos de los productos o servicios que ofrece
la organizacin.

La intervencin de los empleados en la ejecucin de actos ilcitos, est
considerado como el mayor flagelo dentro de la organizacin; ya que afecta de
forma material los intereses patrimoniales y los valores morales de la empresa.
En la mayora de los casos donde han ocurrido fraudes, quienes cometen estos
actos ilegales son empleados profesionales, que han demostrado honradez y
un trabajo laborioso durante aos, pero en algn momento su tica llega a
flaquear y al no contar con los incentivos necesarios tienden a incurrir en
actos inmorales.
Mientras que los fraudes externos, se dirigen a las mismas compaas pero
estos pueden ser cometidos por individuos o entidades que mantienen
relaciones con la organizacin; como lo son los clientes o proveedores.
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En donde se pueden involucrar esquemas tales como; reclamaciones
fraudulentas, o negociaciones de cheques o documentos bancarios
falsificados.
El compromiso por la prevencin y deteccin de los fraudes debe reposar en
la administracin por medio de la implementacin de un sistema de
contabilidad confiable e inviolable y con la adecuada implementacin del
control interno.
Para poder entender mejor los tipos de fraude, la Asociacin de Examinadores
Certificados de Fraude (Association of Certified Fraud Examiners), realiz un
estudio en el ao 2002 en el cul se identific tres tipos primarios de fraude
financiero: malversacin de activos, la corrupcin, y los estados financieros
fraudulentos.

A continuacin se presentan dos grficos; el primero en trminos de
porcentaje y el segundo en trminos monetarios; claramente podremos
observar cules son los tipos de fraude que presentan mayor ocurrencia y los
montos que se han visto involucrados:

FRAUDE FINANCIERO
(En trminos de porcentaje)
Fuente: Asoc. de Examinadores Certificados de Fraude, 2002
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FRAUDE FINANCIERO
(En trminos de dinero (US$))
Fuente: Asoc. de Examinadores Certificados de Fraude, 2002
Como los grficos muestran, el tipo ms comn de fraude, es en las
malversaciones de activos con el 85 por ciento, con un costo promedio de
$80,000 dlares. La corrupcin se present en el 12.5 por ciento, con una
prdida promedio de $530,000 dlares. Y por ltimo los estados financieros
fraudulentos aunque son los menos comunes, al presentarse solo en un 5.1 por
ciento, la prdida promedio fue de $4250,000 dlares.

Al hablar de malversacin de fondos, incluye el robo o el mal uso de los
activos de la empresa y se divide en malversacin de efectivo, inventario o
algn otro tipo de activo. Citamos algunos ejemplos; puede suceder que el
responsable de llevar adelante un proyecto de construccin dentro de la
compaa incremente los costos de la obra y desve parte de los fondos
hacia la construccin de su propia casa. Otro ejemplo de esta modalidad puede
ocurrir cuando en una empresa dedicada al agro, uno de sus empleados utilice
la maquinaria agrcola con los fines de levantar su propia cosecha.

Si tratamos los Informes Financieros Fraudulentos, se manifiesta sobre-
estimando activos o sub-estimando pasivos, consiste en alterar los estados
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contables de una compaa mediante el registro de operaciones que no son
reales.
En este sentido, se pueden incorporar anticipadamente las ventas que se vayan
a realizar en meses posteriores, donde se sobrecarga a los distribuidores
aunque la venta quizs nunca llegue a concretarse. Entonces, se emiten Notas
de Crdito, por el importe aparentemente facturado. Podra presentarse el caso
de que, como las ventas nunca son reales, se generen crditos incobrables y
que finalmente se enven a prdida en la contabilidad.

En el supuesto de corrupcin, se manifiesta principalmente mediante
sobornos o conflictos de inters, consiste en la utilizacin de funciones o
atribuciones para beneficio propio, econmico o de otra ndole.
Se pueden mencionar los casos de delitos de cohecho, que comprometen los
montos ms significativos e incluso pueden llevar a la quiebra a una
compaa. Un ejemplo de ello lo constituye el caso de empresas fantasma,
donde se involucran proveedores irreales, lo cual se produce con ms
frecuencia en materia de servicios.

2.2.4 Signos de Fraudes
Desde la dcada de los 80 por la falta del control interno y por otros factores
que veremos en este captulo al analizar cada caso de fraude presentado,
podemos observar los diferentes signos o prcticas que se ejecutan para
realizar un acto doloso en determinada organizacin. A continuacin se los
detalla segn su objeto:

TIPO


OBJETO

ACTIVIDADES



INTERNO/EXTERNO



En el Manejo de
circulante


Adulteracin de transacciones
desde Caja menor
Dobles reembolsos
Apropiacin indebida de dinero sin
registro
J ineteo de efectivo o cheques
Sustitucin de dinero por cheque o
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tarjeta
Destruccin de facturas y
comprobantes
Auto prstamos mediante empresas
de fachada
Clonacin de recibido en
operaciones de efectivo.


INTERNO


En las Ingenieras
contables


Incremento de gastos de viaje y
representacin
Falta de legalizacin de anticipos
Creacin de activos o pasivos
ficticios
Compras inexistentes
Pagos dobles a proveedores
Cargos indebidos a clientes
Falta de oportunidad en las
conciliaciones

INTERNO

Manejo indebido de los
activos


Uso indebido de lneas telefnicas
Uso indebido de computadores
Riesgos por programas no
protegidos
Actividades prohibidas en las
instalaciones

INTERNO

Uso indebido de claves
de acceso



Claves compartidas en horas no
hbiles
Proteccin de claves en las mismas
instalaciones
Claves permanentes sin cambios
oportunos

INTERNO/EXTERNO

Manejo de ttulos,
facturas o documentos
negociables


Omisin de control consecutivo
Documentos gemelos o alternos

INTERNO

Evasin y elusin de
impuestos


Modalidades contables
Violacin de principios de
contabilidad
El contrabando
Controles de la Administracin de
Impuestos Nacionales
Sanciones penales
Sanciones civiles y cdigos de tica
Estrategias internacionales
Responsabilidades de los
Contadores, Abogados y Ejecutivos
de la administracin
Proyecto de Reforma Tributaria y
su relacin con la penalizacin de
la evasin.

20

2.2.5 Modalidades de Fraudes
Existen diferentes modalidades de fraudes, citaremos a continuacin las ms
relevantes:

2.1.5.1 Fraude bancario
El fraude ha venido creciendo de una manera desmedida durante los
ltimos aos, especialmente en lo que se refiere a fraudes internos y al
crimen organizado. A continuacin se detallan las modalidades con las
que se pueden cometer actos ilcitos en la banca:
Falsificando cheques.- Esta sigue siendo la principal fuente de fraude
en el sector bancario, en gran parte por la excelente calidad de las
falsificaciones.

Manejo de transferencias.- Las empresas demandan un movimiento
rpido y efectivo de sus fondos, cuyo monto de transacciones alcanza
volmenes enormes. Para evitar fraudes, se han establecido
mecanismos bastante efectivos. Por ejemplo, cada vez que un cliente
pide una transferencia por telfono, por fax o por carta, hay una
persona independiente dentro del banco que llama al origen y pide que
certifique los datos de esa operacin.

Recibir depsitos de clientes y no contabilizarlos.- Cuando un
empleado desarrolla una relacin muy estrecha y directa con sus
clientes, a veces se genera una confianza corroda que lleva a que el
cliente, por mala cultura financiera, entregue fondos sin pedir a cambio
recibos ni se preocupe por recibir el extracto con la frecuencia y la
forma debida.

Conseguir que un Banco emita una carta de garanta (Prime Bank
Instrument).- Este negocio tuvo un auge fantstico a principios de los
21

90, cuando muchos empleados e instituciones, por falta de
conocimiento, llegaron a emitir este tipo de instrumentos.

2.1.5.2 Fraude en los seguros
Se cree que el fraude en los seguros involucra reclamaciones
engaosas, perpetradas en contra de un asegurador. Pero esto no es
as, el fraude en el seguro incluye, pero no se limita, al fraude en las
reclamaciones. Tambin puede afectar a una amplia gama de vctimas,
incluyendo los asegurados, posibles clientes, los empleados y la misma
compaa de seguros.

2.1.5.3 Delitos de cuello blanco
El fraude corporativo cuando es cometido por gente con poder
econmico, que tiene un rol determinado en una estructura jerrquica;
es conocido como un delito de cuello blanco o de guante blanco, estos
actos ilcitos los llegan a cometer porque tienen la oportunidad precisa
al existir falencias en los controles, ambicin, problemas econmicos o
algn resentimiento hacia la empresa.

2.1.5.4 Fraude con tarjetas de crdito
Los delitos financieros, requiere controles para prevenir su utilizacin
ilegal, la colaboracin del personal interno de la entidad garantiza el
cumplimiento de las normas vigentes y el cobro adecuado de intereses
y comisiones.
Los principales fraudes efectuados con tarjeta de crdito se realizan
por medio de:

Aumento fraudulento de cupos.- Con este delito se hacen retiros
mediante efectivo en cajeros o compras, posteriormente vuelven a
modificar los cupos como estaban, como operaciones ficticias que
afectan directamente a la empresa.
22

Los delitos operan gracias a la colaboracin de funcionarios, ex
funcionarios en asocio con algunos tarjetahabientes, que prestaban sus
cuentas para ser colmadas luego de la transaccin del dinero por parte
de la entidad.

Clonacin de tarjetas.- Se han creado mecanismos para robar la
informacin contenida en la banda magntica, la cual inmediatamente
pasa por el datafono desde el mismo sistema se sabe todo el contenido
de la banda magntica, luego es quemada en otra banda.

Tarjeta caliente.- Es aquella que utilizan los delincuentes antes que el
Tarjetahabiente mismo llame a la entidad para pedir que la bloqueen
por prdida o robo.

Tarjeta alterada.- Son fraudes que se cometen con tarjetas plsticas
cuya informacin se ha modificado total o parcialmente. Los
delincuentes toman la tarjeta, construyen una cdula falsa y le cambian
el nmero. Ellos conocen y calculan el dgito de chequeo.

Falsificacin integral de la tarjeta.- En esta clase de fraude los
delincuentes pintan un plstico, se sobreponen toda la informacin y
crean una tarjeta con datos verdaderos, con una alta probabilidad de
que en el comercio la reciben como una tarjeta original.

Fraudes con telemercadeo.- Este es un fraude muy comn El
delincuente llama a una de las muchas empresas de telemercadeo y
hace el pedido de un artculo con cargo a la tarjeta de crdito. Toda la
informacin que solicitan es verdadera, incluso los sitios de recepcin
de la mercanca.
23

Autora del Tarjetahabiente.- Ocurre cuando el tarjetahabiente,
personalmente o a travs de terceros utiliza o facilita su tarjeta en
transacciones que posteriormente rechazar.

Tarjeta expedida con datos falsos.- Se utilizan tarjetas legtimamente
elaboradas por el banco, pero las entidades reciben documentacin
falsa. El delincuente abre una cuenta con datos y nombres falsos y el
banco, por fallas de anlisis de crdito y de la documentacin, le
expide la tarjeta.

Suplantacin del tarjeta-habiente en el proceso de entrega.- El
delincuente se da cuenta de que cierto cliente pidi una tarjeta y
seguramente por influencias le otorgaron un cupo alto, en unin con el
empleado del banco, presenta una cdula falsa y reclama la tarjeta,
pero el cliente real nunca la recibe.

Doble Facturacin.- Fraude muy comn en Brasil, Colombia y en
Centroamrica. La persona paga la cuenta de un restaurante o un bar
con tarjeta de crdito, pero el mesero pasa la tarjeta dos o tres veces, y
luego trata de imitar la firma del cliente en los otros dos recibos.

Empresas de fachada.- Funcionan como entidades legales que actan
adulterando su contabilidad para justificar el incremento de
operaciones, especialmente ventas ficticias con tarjetas de crdito para
luego lavar el dinero por dicha compra.

Fraude electrnico.- Hace referencia a la manipulacin o alteracin
que pueden realizar una o varias personas al software de una entidad
con el fin de copiar, activar, reactivar, modificar, suprimir, adicionar,
etc., informacin relacionada con tarjetas de crdito.
24

Fraude en operaciones de comercio electrnico en la red.- En la era
de comercio electrnico, las facturas, los cheques y las rdenes de
compra tienen los das contados y, seguramente, tendern a
desaparecer, en los prximos aos. Esto, debido al auge que ha tenido
el Internet para la realizacin de negocios. Comercio electrnico es la
palabra clave. Realizar transacciones va internet es la obsesin de la
mayora de las empresas para volver ms eficientes sus relaciones con
proveedores, clientes corporativos y consumidores finales.

2.1.5.5 Fraude en cajeros automticos
Cada cajero es, prcticamente, una pequea oficina. Los cajeros
multiplican las posibilidades de atender a los clientes, en forma
cercana, permanente, rpida, eficiente, y con el mnimo de molestias.
Pero como en toda innovacin, los cajeros amplan el campo de las
responsabilidades en materia de seguridad y lo dispersan
considerablemente, tanto en el espacio como en el tiempo.

2.1.5.6 Fraude informtico
Este fraude impacta fuertemente los estados financieros. Puede incluir
el robo de activos, ocultacin de deudas, manipulacin de ingresos,
manipulacin de gastos, entre otros.

Se involucra un computador en el esquema de:
Entrada
Salida
Archivos
Operaciones
del computador
Hardware
Programas de
aplicacin
Sistema
operacional
Comunicacin
Mtodos de fraude relacionados con el computador:
25

Alteracin de informacin.- Cambio de informacin antes o durante
la entrada al computador. Cualquier persona que tenga acceso al
proceso de crear, registrar, transportar, codificar, examinar, convertir
la informacin que entra al computador puede hacerlo.

Caballo de Troya.- Consiste en colocar instrucciones adicionales en un
programa para que adems de las funciones propias, efecte una
funcin no autorizada. Lo puede hacer quien tenga acceso a cualquier
archivo usado normalmente por el programa. Es fcil de esconder entre
los cientos de instrucciones de un programa.

Tcnica del Salami.- Robo de pequeas cantidades desde un gran
nmero de registros mediante fraude en el programa. Los fondos as
obtenidos se aplican a una cuenta especial. Los totales de control no
cambian.

Superzapping.- Deriva su nombre de Superzap, un programa de
utilidad de IBM que se usa en muchas instalaciones. Superzap puede
saltar controles y modificaciones o esconder informacin. Los
programas de utilidad como ste, son herramientas poderosas y
peligrosas.

Trampas puerta.- Muy pocos computadores tienen sistemas
operacionales adecuadamente seguros. Trampas puerta son
deficiencias en los sistemas operacionales. Los programadores del
sistema pueden aprovechar estas trampas si son lo suficientemente
expertos para insertar instrucciones adicionales o para realizar
funciones no autorizadas. Las salidas (User-exits) en los programas del
sistema operacional permiten transferir el control a un programa
escrito por el usuario.

26

Escobitas.- Es un mtodo de conseguir informacin dejada en el
computador o en su periferia, despus de la ejecucin de un trabajo.
Un mtodo simple es buscar copias no utilizadas de listados o papel
carbn.

Intercepcin.- Se requiere un equipo no costoso, que es de venta libre,
se intervienen los circuitos de comunicacin entre: terminales y
concentradores, o entre terminales y computadores, o entre
computadores y computadores. La intercepcin de comunicaciones por
microondas o satlite tambin son posibles.

Otras evidencias en computadores
El fraude contable y electrnico
La transferencia de valores ilegales
El lavado de dinero
El robo de identidad
La estafa
El robo de informacin
Son algunos de los delitos que se cometen segundo a segundo con solo
tener acceso a un computador. Por eso la necesidad de la actualizacin
y el entrenamiento en la investigacin tcnica para la obtencin de
evidencias que pueden ser evaluadas y utilizadas como pruebas en
Cortes Civiles y Criminales.

2.2.6 Perfil de un defraudador
A continuacin citamos algunas de las caractersticas que presenta una
persona que puede ser un posible defraudador dentro de la organizacin:

2.1.6.1 Primer Perfil
Empleado de confianza que lleva laborando en la institucin
entre 5 y 20 aos.
27

Entre 26 y 45 aos de edad.
El 25% ha terminado sus estudios universitarios.
Con bajos ingresos percibidos.
Motivado por falta de controles internos.
Bajo su cargo existe la concentracin de funciones.
Por lo general se cree imprescindible y por ello nunca toma
vacaciones.
Posee inestabilidad financiera.
Presenta cambios en los hbitos de consumo y en su nivel de
vida.
2.1.6.2 Segundo Perfil
Incumbe a cargos jerrquicos.
Por lo general convencen de sus actos al personal de la empresa
para que estos avalen o realicen como propios determinados
actos y/o buscan cmplices internos o externos.
Realiza llamadas y/o visitas excesivas fuera de horario laboral a
clientes y/o proveedores.
Tienen buena relacin con casa matriz y tratan de que la Empresa
no fije polticas que les impida su accionar.
Planifican sus actos de forma tal que no queden involucrados en
su accionar.
2.2.7 Factores que motivan al fraude
Problemas financieros no resueltos.
Estilo de vida por encima de las posibilidades.
Inclinacin por las apuestas y/o juegos.
Relacin estrecha o de excesiva confianza con proveedores y/o
clientes.
Oportunidad para obtener recursos.
Abusos de confianza.
Percibir que no ser detectado.
Falta de principios.
28

Rapidez, certeza y severidad del castigo.
Resentimientos contra la Empresa producto de:
Fusiones y/o adquisiciones (venganza)
Disconformidad con la remuneracin
No ser tenido en cuenta (ascensos)
Sistemas abiertos con acceso en lnea para terceros, socios del
negocio, clientes, proveedores, etc.
Falta de reconocimiento por el desempeo del trabajo.
Presin entre partes.
Presiones para mostrar ms ganancias.
Temor de dar malas noticias a supervisores, gerentes y/o directores.
Falta de responsabilidades organizativas claras.
La auditora no depende del ms alto nivel.
Sueldos bajos y beneficios que dependen de las ganancias de la
empresa.
La gerencia ha sido demasiado evasiva en el pedido de informacin.
La reputacin de la gerencia y/o accionistas no es buena en el
mercado.
Falta de coordinacin y comunicacin entre departamentos.
Otros factores.

2.2.8 Deteccin de los fraudes
Para los auditores detectar un fraude no es nada sencillo, como hemos
estudiado en este captulo; pueden existir diversos tipos y modalidades de
fraude que conllevan a que el auditor no pueda establecer un procedimiento
estandarizado que permita la investigacin sistemtica para poder tratar de
descubrir un acto ilcito; a pesar de que el auditor no puede desarrollar
demasiada experiencia en su investigacin, puede conocer tericamente la
mecnica de los tipos ms importantes de fraude.
El auditor puede llegar a obtener informacin de que un fraude se est
perpetuando en una organizacin, de diferentes maneras: denuncias personales
29

o annimas, sospechas por parte de la direccin, anomalas al establecer series
analticas, actuaciones sospechosas, etc., pero tambin se puede descubrir un
fraude en el transcurso de una fiscalizacin ordinaria.
El control del cumplimiento de la legalidad tiene que figurar en toda
fiscalizacin y el auditor debe evaluar el control interno del ente fiscalizado
para conseguir una razonable seguridad que los errores, actos ilegales o
abusos sern descubiertos; seguridad que, evidentemente, no podr ser nunca
absoluta.
Las medidas tomadas por los auditores en cada fiscalizacin debern prever la
posibilidad de que existan irregularidades, pero que sin que tal previsin se
convierta en el objetivo principal del trabajo a realizar, salvo en aquellos casos
especficos de investigacin. Del cuidado y diligencia profesional y de una
adecuada evaluacin de control interno depende la responsabilidad del
Auditor frente al fraude (SAS 53 Y SAS 82) que sern estudiadas en nuestro
prximo captulo.En un estudio realizado por la CEI Consulting & Research,
S.C., una empresa especializada en el anlisis e investigacin de fraudes
corporativos y delitos de corrupcin, se aborda el tema del impacto que tiene
el fraude y la corrupcin en las pequeas y medianas empresas (PyMES). Este
estudio fue realizado en la ciudad de Mxico en el ao 2005, en base a
encuestas realizadas a 1,376 empresas privadas de tamao pequeo y mediano
de los siguientes sectores: manufactura, comercio, servicio y construccin.
Teniendo como propsito fundamental entender las consecuencias
econmicas y administrativas que tienen este tipo de ilcitos en la rentabilidad
y la capacidad de sobrevivencia de las PyMES, un tema fundamental si se
considera la importancia que tienen este tipo de unidades empresariales para
la economa nacional.

30

Copyright 2005 CEI Consulting & Research, S.C.


2.2 Cules fueron los fraudes de mayor relevancia en la historia
En el captulo anterior estudiamos nuestra problemtica, presentando a brevedad
cada caso que vamos a tratar en el captulo III; en donde entraremos en detalle y
sabremos cul fue el trasfondo de estos escndalos y que leyes se emitieron para
regularlos. En este captulo queremos conocer cules han sido los implicados, cules
fueron las implicancias y que organizaciones los identificaron.

2.2.1 Implicados
En estos casos podemos observar como los mayores implicados han sido los
mismos presidentes, jefes financieros y personal que desempea funciones en
altos cargos jerrquicos de la compaa; siendo conocidos estos fraudes como
31

los de cuello blanco; se detallan los nombres y los cargos que desempeaban
los involucrados en cada escndalo:

Ao del
escndalo
Corporacin Implicados
A mediados
de los 70s
Escndalo
Watergate

Administracin republicana del presidente
Richard Nixon.

Carl Bernstein y Bob Woodward; prestigiosos
periodistas del Washington Post.

Los cinco ladrones ms conocidos como los
plomeros: Virgilio Gonzales, Eugenio Martinez,
Bernard Baker, Frank Sturgis, J ames McCord

Howard Hunt y Gordon Liddy; vinculados con la
administracin republicana

Informador que se hizo llamar Deep Throat
(Garganta Profunda) quien hasta el 31 de mayo
del 2005, se pudo conocer que era el ex
vicepresidente de la FBI, W. Mark Felt

J ohn Mitchell, ex procurador general
estadounidense

J ohn Dean, consejero especial y mano derecho de
Nixon

Patrick Gray; a cargo del FBI

Alexander Butterfield, un ayudante de la Casa
Blanca

Eguel krogh, asistente del consejero presidencial,
Bob Ehrilchman.

2001 ENRON
Kenneth Lay; fundador de la electrnica,
presidente ejecutivo.

Director financiero de Enron, Andrew Fastow

J effrey Skilling; consejero delegado

El juez Sim Lake; quien aplic las condenas

2002 Worldcom
Bernard Ebbers; ex director ejecutivo y fundador.

Scott Sullivan; jefe financiero.

David Myers; vicepresidente y contralor.
32

2002 Parmalat
Fauto Tonna, el exfinanciero quien est
considerado como el cerebro de las operaciones.

Giovanni Bonici, antiguo presidente de la filial
en Venezuela, quien contribuyo a la falsificacin
de las cuentas.

Luciano del Soldado, antiguo jefe de auditora y
ex director financiero, quien ayudo a montar el
sistema para desviar fondos a parasos fiscales.

Gianfrancco Bocchi y Claudio Pessina, quienes
eran los dos auditores internos, falsificando
cuentas y supuestos documentos enviados por el
Bank Of America.

Lorenzo Penca, presidente de Gran Thornton,
auditaba las unidades que son el centro de
investigacin por fraude, con grandes influencias
en la creacin de la red de fraude.

Mauricio Bianchi, asesor para ocultar sus
prdidas, y por ltimo,

Gianpaolo Zini, el abogado y confidente de
Tanzi.


2.2.2 Implicancias
Veinte aos de desregulacin y de apertura de los mercados a escala mundial
suprimieron las barreras de seguridad que habran podido limitar los efectos
en cascada de las crisis que atravesaron las compaas que citamos para
nuestro estudio. El conjunto de las empresas capitalistas y las empresas de los
mercados emergentes evolucionaron, ciertamente con sus particularidades, en
el mismo sentido que las de Estados Unidos. Las instituciones privadas
bancarias y financieras, as como las empresas de seguros del planeta, se
encuentran hoy en mala posicin: adoptaron prcticas cada vez ms
aventureras. Todos los grandes grupos industriales conocieron una
financiarizacin pronunciada, y por ende se han vuelto muy vulnerables.
Vamos a detallar cules fueron las implicancias en cada caso que hemos
venido mencionando a lo largo de nuestra investigacin:

33

2.2.2.1. Escndalo Watergate
Escndalo poltico (1972-1975) que rode la revelacin de
actividades ilegales por parte de la administracin republicana del
presidente Richard Nixon durante la campaa electoral de 1972.
En la reeleccin de Nixon se puede considerar que era el principio
del fin; ya que abandon toda pretensin de ser un hombre de centro,
e inmediatamente gir bruscamente hacia la derecha. Comenzando su
gobierno sobrevino una grave crisis constitucional, ya que Nixon no
respet la autoridad del congreso, pues desmantel la Oficina de
Oportunidades Econmicas que haba administrado la guerra contra
la pobreza. Retuvo fondos que el congreso haba destinado a
propsitos sociales y desafi las peticiones de informacin del
Capitolio acerca de la conducta de los servidores civiles. Quedaba de
manifiesto el abuso de poder.
Esto, desencadena una serie de hechos que comprueban los primeros
atisbos de corrupcin dentro del gobierno de Nixon, ya que se inician
investigaciones penales contra sus ms cercanos colaboradores.
El escndalo Watergate naci en junio de 1972 con el arresto de
cinco hombres que haban penetrado para espiar al Comit Nacional
Demcrata en el hotel Watergate en Washington.
Tal vez lo ms preocupante de todo, fue descubrir que el asalto a
Watergate era solo una pequea parte de un patrn ms grande de
corrupcin y criminalidad, ejercido por la Casa Blanca. Desde 1970
Nixon haba ordenado a las agencias de inteligencia, espiar a sus
opositores ms francos, abrirles el correo, e incluso violar sus
domicilios, en un esfuerzo por conseguir informacin
comprometedora.
Los funcionarios de la campaa se haban dedicado al sabotaje
poltico y a otros trucos sucios.


34

2.2.2.2. Enron
ENRON, la mayor compaa de Estados Unidos dedicada a la
compra-venta de electricidad y gas natural, presidida por Kenneth
Lay, represent el 2 de diciembre de 2001 el segundo expediente de
bancarrota ms grave tramitado en la historia de la Corte Federal de
Bancarrotas en EEUU, despus del de Texaco en 1989, con una
deuda de 35.900 millones de dlares.

La empresa anunci el cierre de actividades, tras divulgarse que sus
ms altos ejecutivos haban declarado ganancias inexistentes durante
cuatro aos consecutivos, utilizando complejas herramientas
financieras orientadas a ocultar sus pasivos.

Los problemas para Enron comenzaron a mediados de octubre,
cuando algunos medios econmicos se hacan eco de sus
irregularidades y del inicio de una investigacin por parte de la
Comisin de Bolsa y Valores, que le obligaron a revisar sus
declaraciones de ganancias en los ltimos cinco aos.
A mediados de octubre los ttulos de Enron tenan un valor de 37
dlares,
perdieron un 99 % de su valor y el "viernes negro", 28 de noviembre,
cerraron en Nueva York a 0,26 dlares. En diciembre, la compaa
tena que hacer frente al pago de 690 millones de dlares en
prstamos y era responsable del pago de unas deudas acumuladas de
3.900 millones de sus filiales.
No todo son cifras y nmeros, puesto que, de forma paralela, el caso
ha salpicado a la clase poltica del Gobierno de Bush, amigo del
presidente de la compaa.



35

2.2.2.3. Worldcom
La historia de WorldCom, una de las mayores compaas de
telecomunicaciones del mundo, comienza en 1983 de la mano de
Ebbers, quien, junto a otros socios, crea una pequea empresa en
Misisipi. 22 aos ms tarde, el hombre que levant el imperio es
condenado a 25 aos de crcel por el mayor fraude contable de
EEUU.
A finales del mes de J unio, la Comisin del Mercado de Valores de
EEUU (SEC por sus siglas en ingls) present una demanda civil
contra WorldCom por fraude, tras hacerse pblico que la empresa
contabiliz de forma irregular 3.800 millones de dlares, provocando
un desplome de las bolsas en todo el mundo.
Finalizando J ulio, WorldCom y sustancialmente todas sus
subsidiarias activas en los Estados Unidos presentaron una peticin
voluntaria para reorganizarse bajo el Captulo 11 (Chapter 11) del
Cdigo de Quiebras de los Estados Unidos ante el Tribunal de
Quiebra de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York.
El Captulo 11 permite que una compaa pueda continuar sus
operaciones normalmente y maximizar la recuperacin de los
interesados en la compaa.
La crisis de WorldCom, que supuso uno de los escndalos
empresariales ms graves de Estados Unidos, pas finalmente a la
historia al superar la bancarrota y cambiar oficialmente su nombre
por MCI.

Atrs queda la grave crisis abierta en julio de 2002, cuando se
descubri el fraude contable cometido en las cuentas de la empresa,
que ascendi a 11.000 millones de dlares, y que oblig a WorldCom
a protagonizar la mayor bancarrota de la historia estadounidense.


36

2.2.2.4. Parmalat
La empresa falsificaba sus balances hace 15 aos, con la complicidad
de un grupo de bancos nacionales e internacionales, que contribuan a
disimular las prdidas y disfrazar las inversiones.
Las oscuras finanzas de Parmalat estallaron en crisis cuando el Bank
of America BAC.N rechaz como falso un documento que
supuestamente mostraba que una unidad de Parmalat en las Islas
Caimn tena 4.000 millones de euros (5.000 millones de dlares) de
efectivo y valores en ese banco estadounidense.

Posteriormente, el fundador de Parmalat, Calisto Tanzi, fue arrestado,
a lo que siguieron las detenciones de siete personas ms. Entre ellas
se encontraban el presidente y uno de los socios de la afiliada italiana
de la firma de contabilidad Grant Thornton, la cual certific las
cuentas de la unidad en las Islas Caimn.

Los fiscales afirman haber descubierto un complot de fraude
sistemtico en el que participaron los auditores y que data de hace
varios aos. Su objetivo, sealan, era encubrir el verdadero estado de
las finanzas de Parmalat.

2.2.3 Organizaciones que intervinieron

Hay que aadir que los principales bancos de inversiones estadounidenses -el
Merryl Lynch, el Morgan Stanley, el Crdit Suisse First Boston (Credit Suisse
Group), el Salomon Smith Barney (Citigroup) y el Goldman Sachs-, jugaron
un rol muy activo en las prcticas fraudulentas que dieron lugar a estos y a
otros escndalos. Igualmente, las llamadas agencias de notacin que
dominan el mercado mundial -dos de las cuales son estadounidenses
(Moodys y Estndar & Poors) y Fitch (Francia)- jugaron tambin las tres un
37

papel activo. Estas agencias son todo salvo independientes de las sociedades a
las que evalan, pues reciben su pago de esas mismas empresas.

Cinco empresas de auditora controlan todo o casi todo el mercado mundial de
auditoras: Price Waterhouse Coopers, Deloitte Touche Tohmatsu, KPMG,
Ernst & Young y Andersen. El escndalo Enron puso tambin al descubierto
la alianza entre la direccin de Enron y Andersen, la auditora encargada de
monitorear sus cuentas. Cuando inici la investigacin, la oficina de Andersen
en Houston destruy diariamente una tonelada y media de documentos
comprometedores.

La quiebra de las empresas abri tambin el tema de las remuneraciones
astronmicas de los patronos. El abismo entre los ingresos de los asalariados y
los de los dirigentes de empresas que reciben salario no hizo ms que
progresar de manera vertiginosa. Segn Business Week, en 1980 un director
general medio ganaba 42 veces ms que el obrero. En 1990 ganaba 85 veces
ms. Y en el 2000 ganaba ya 531 veces ms. Si salimos de las fronteras de
Estados Unidos, encontraremos situaciones similares.
En el captulo III analizaremos que leyes se emitieron para contrarrestar los
fraudes desarrollados y evitar que se den casos parecidos.











38

TITULO III: Estructura Financiera y de Control

Captulo III: Casos e implementaciones


3.1 Casos de estudio
En este captulo vamos a mostrar en base a su respectiva cronologa, cmo se
desarroll cada caso que estamos estudiando.

3.1.1 Escndalo Watergate
---1971---
La Casa Blanca form el CREEP (Comit para la reeleccin del presidente), y
la Unidad de Investigaciones Especiales, conocida ms familiarmente como
los fontaneros, cuya misin era evitar que ocurrieran filtraciones de
informacin confidencial hacia los medios de prensa.

--- 1972---
17 de junio: cinco supuestos ladrones son sorprendidos en el cuartel general
del Partido Demcrata en el edificio Watergate en Washington. Venan de
arreglar la instalacin para fotografiar documentos e intervenir las lneas
telefnicas y as poder obtener archivos de los demcratas sobre las relaciones
comerciales de Donald Nixon, hermano del presidente, con el millonario
Howard Hughes. Pero fueron descubiertos por un guardia de seguridad del
edificio y posteriormente arrestados por la polica.
15 de septiembre: se declara la culpabilidad de los cinco "ladrones" y de dos
consejeros de la Casa Blanca, Gordon Liddy y E. Howard Hunt.
6 de noviembre: Nixon logra su reeleccin

----1973---
7 de febrero: se constituye una comisin de investigacin en el Senado
mientras las revelaciones de la prensa, especialmente de The Washington
39

Post, sobre el involucramiento de la Casa Blanca en las escuchas ilegales, se
hacen cada vez ms precisas.
30 de abril: Patrick Gray, el director de la FBI renuncia despus de confesar
que haba destruido varios documentos incriminatorios. A esto se le suma la
renuncia de J ohn Ehrlichman, asesor especial de la Casa Blanca para Asuntos
Nacionales, y Haldeman, J efe de personal de la Casa Blanca, junto con la
destitucin por parte de Nixon del consejero presidencial, J ohn Dean, lo que
trae como consecuencia que Dean, pase de encubridor de la conspiracin a
uno de los principales narradores de todos los procedimientos corruptos
hechos bajo el gobierno de Nixon y especialmente, en la campaa presidencial
de reeleccin.
25 de junio: declara Dean e implica al presidente y a su entorno en un
programa de espionaje poltico.
16 de julio: declara un colaborador poco conocido del Gobierno, que revela
que Nixon grababa todas las conversaciones mantenidas en el Saln Oval de
la Casa Blanca.
23 de julio: la comisin de investigaciones reclama ciertas grabaciones.
25 de julio: el presidente Nixon rechaza los pedidos.
30 de octubre: se abre un proceso de destitucin contra Nixon.

---1974---
24 de julio: la Corte Suprema le ordena al presidente que entregue las
grabaciones a los investigadores.
27 de julio: la comisin de J usticia de la Cmara de Representantes
recomienda la destitucin del presidente, por tres cargos de inculpacin contra
el mandatario por obstruccin de justicia, abuso de poder y rechazo de
someterse a los emplazamientos.
8 de agosto: Nixon anuncia su dimisin para el da siguiente al medioda.
Ya dems est decirlo, pero el hecho de que a Nixon le cueste la presidencia,
la denuncia de un escndalo que bien podra haber sido encubierto en su
totalidad, de no ser por la investigacin efectuada, sirve de alguna forma u
40

otra como una leccin de toda la corrupcin y abuso de poder que poda
haber en un gobierno, que muchos presidentes posteriores trataron de evitar,
sin lograr este objetivo del todo, pero siempre actuando con ms cautela en su
pasar por la Casa Blanca.

3.1.2 Caso Enron

---2001---
16 de octubre: El gigante de la distribucin de energa Enron anuncia
unas prdidas de 618 millones de dlares, en el tercer trimestre.

22 de octubre: La Comisin de Operaciones de Bolsa (SEC), inicia un
proceso de investigacin sobre las sociedades dirigidas por el director
financiero Andrew Fastow.

28 de octubre: La empresa Dunegy anuncia su marcha atrs en la adquisicin
de Enron. En esa jornada, la operacin de compra que se haba valorado en
23.000 millones de dlares, se redujo hasta 8.400 millones de dlares en base
al nuevo valor de las acciones de Enron.

El 2 de diciembre: Enron se declara en bancarrota, con unos activos
valorados en 24.700 millones de dlares y 13.100 millones de deudas, lo que
se considera como el mayor colapso financiero de la historia de EEUU.

12 de diciembre: El Congreso inicia labores de investigacin.

---2002---
10 de enero: La auditora Arthur Andersen admite que empleados de la
compaa haban destruido documentos.
41


22 de enero: El secretario de Defensa de EEUU, Ronald Rumsfeld, neg
haber tenido acciones de Enron.

23 de enero: Renuncia Kenneth Lay, presidente de la compaa.

28 de enero: La Casa Blanca recurri a la proteccin del poder presidencial
para no desvelar la lista de los ejecutivos de Enron con los que se estudi el
plan energtico propuesto el ao anterior por el presidente George W. Bus.

3 de febrero: Se publican el "Informe Powers", que responsabiliza a sus
directivos de una complicada red de 3.000 sociedades paralelas que sirvieron
para ocultar la situacin financiera, sobre todo al jefe de finanzas Andrew
Fastow.

4 de febrero: El ex presidente Lay renunci a dar explicaciones ante dos
comits del Congreso, y present su dimisin como miembro del Consejo de
Administracin de Enron.

6 de febrero: De acuerdo con las investigaciones del Congreso de EEUU
existen "pruebas sustanciales de actividad ilegal" en las maniobras financieras.
El 12 de febrero, el ex presidente K. Lay compareci ante el Congreso,
escudado en la Quinta Enmienda de la Constitucin de EEUU.

19 de febrero: Segn la SEC, el ex presidente Lay, vendi acciones a la
compaa por valor de 70,1 millones de dlares entre febrero y octubre del
2001, cuando los valores de la empresa experimentaban una fuerte cada, y sin
embargo, animaba a sus empleados a mantener las acciones.

22 de febrero: La Oficina de Contabilidad General (GAO), demand
42

judicialmente al vicepresidente Richard Cheney para que la Casa Blanca
publicase los nombres de los ejecutivos que asesoraron al Gobierno.

14 de marzo: El Departamento de J usticia present cargos criminales por
obstruccin a la justicia contra Arthur Andersen, que la convierten en la
primera entidad acusada del caso.

20 de marzo: La corporacin Andersen se declara inocente, en el primer acto
judicial, en Texas.

26 de marzo: J oseph Berardino, principal ejecutivo de la auditora renunci al
cargo.

9 de abril: David Duncan, el ex contable de Arthur Andersen que destruy
documentos relacionados con el caso Enron, se declara culpable.

15 de abril: El peridico The Wall Street J ournal informa que el FBI
investiga al secretario del Ejrcito, Thomas White.

19 de abril: J effrey McMahon, presidente de Enron, anuncia su renuncia a
partir del 1 de junio.

29 de abril: La Casa Blanca pide a ms de cien funcionarios, entre ellos el
vicepresidente Dick Cheney y algunos asesores del presidente G. W. Bush,
que revelen los detalles de sus contactos con la comercializadora de energa.

7 de mayo: Comienza el juicio contra Arthur Andersen.

22 de mayo: Un comit del Senado aprob citar a asesores del presidente,
George W. Bush, y del vicepresidente, Dick Cheney, para que testifiquen.
43


28 de mayo: Richard Corgel, un alto ejecutivo a cargo de las auditoras de
Arthur Andersen, declar que una de las directrices de la empresa es autorizar
la destruccin de documentos que puedan ser utilizados en su contra en los
tribunales.

3 de junio: La Casa Blanca permiti el acceso a 1.745 pginas de documentos
relacionados con Enron a un Comit del Senado.

11 de junio: Enron acuerda pagar hasta 13.500 dlares a cada uno de los
4.200 empleados que fueron despedidos en el momento de declararse en
bancarrota.

15 de junio: Tras cinco semanas de proceso judicial, un jurado de Houston
declar culpable a Arthur Andersen del delito de obstruccin a la justicia por
la destruccin de documentos.

28 de junio: El Departamento de J usticia acusa de fraude a tres ex
funcionarios del National Westminster Bank (Gary Mulgrew, Giles Darby y
David J ohn Bermingham).

7 de julio: El Subcomit Permanente de Investigacin del Senado present su
informe, en el que se seala que el consejo de direccin de Enron contribuy a
la quiebra.

23 de julio: Dos das despus de la bancarrota de WorldCom, un comit del
Congreso de EEUU que investiga a algunas instituciones financieras de Wall
Street en el caso Enron, seal que J P Morgan y Citigroup participaron en
complejas transacciones financieras de ms de 8.000 millones de dlares que
fueron contabilizadas por Enron no como crditos, sino como flujo de caja.
44


21 de agosto: Michael Kopper, ex director de la unidad Enron Global
Finance, se declara culpable de fraude y lavado de dinero.

24 de agosto: Un juez de Houston orden la congelacin de los bienes de
Andrew Fastow, ex director contable de Enron, y de su familia.

2 de octubre: Fastow fue acusado por el Departamento de J usticia de fraude
vinculado a "lavado de dinero" y conspiracin en el escndalo de la bancarrota
de la compaa.

14 de octubre: La inversora britnica Abbey National PLC present en
Nueva York una demanda contra siete bancos de inversin a los que acusa de
fraude en una operacin de inversin en bonos de una filial de Enron. Esas
entidades son: J P Morgan Chase, Deutsche Bank, Credit Suisse Group, Bank
of America, Canadian Imperial Bank of Commerce, Dresdner Bank, ABN
Amro y la auditora Arthur Andersen.

16 de octubre: Arthur Andersen fue multada con medio milln de dlares por
obstruccin a la justicia.

17 de octubre: El ex ejecutivo de Enron, Timothy Belden, que se encargaba
de la unidad de compraventa de energa, se declar culpable, en un tribunal de
San Francisco, de haber cooperado en la manipulacin de precios.

31 de octubre: A. Fastow, ex jefe de contabilidad fue acusado de 78 cargos.

6 de noviembre: Ante un tribunal de Houston, Fastow neg haber utilizado el
entramado financiero que ide para enriquecerse.

45


---2003---
13 de febrero: Segn un informe del Comit Conjunto sobre Impuestos,
Enron no pag impuestos entre 1996 y 1999 mediante trucos financieros y la
ayuda de banqueros, abogados y contables.

12 de marzo: Dos ejecutivos de la firma Enron, Kevin Howard y Michel
Krautz, fueron detenidos tras ser acusados por el gobierno federal de fraude
para generar ganancias falsas mediante un servicio por internet que fracas.

1 de mayo: Nueve ejecutivos, fueron acusados de nuevos cargos.
El ex jefe de finanzas, Andrew Fastow, acusado de 78 cargos por fraude,
lavado de dinero y conspiracin en octubre de 2002, fue procesado por otros
31 delitos adicionales.

3 de junio: J ohn Forney antiguo ejecutivo de Enron, fue arrestado en
Columbus (Ohio) y acusado por haber diseado tcticas ilegales para
manipular los precios de la energa en California entre 1999 y 2001, en plena
crisis energtica.

11 de julio: La compaa Enron present ante un tribunal de Manhattan un
plan de reorganizacin para salir de la bancarrota.

10 de septiembre: El ex tesorero de Enron, Ben Glisan, se declar culpable y
fue condenado a cinco aos de prisin.

7 de noviembre: El ex presidente Kenneth Lay acepta entregar a la SEC una
serie de documentos oficiales para la investigacin.


46


---2004---
14 de enero: Dos ex directivos de la compaa Enron, el matrimonio Andrew
y Lea Fastow, reconocieron su culpabilidad.

22 de enero: El ex jefe de contabilidad de Enron, Richard Causey fue acusado
de varios cargos de fraude y puesto en libertad bajo una fianza de un milln de
dlares.

19 de febrero: El ex director ejecutivo, J effrey Skilling se entreg al FBI y
ante un tribunal federal en Houston (Texas), se declar inocente de los cargos
de conspiracin, fraude y abuso de informacin privilegiada. Tras la
investigacin, Skilling fue acusado de 42 cargos.

6 de mayo: Un juez federal sentenci a 12 meses de prisin a Lea Fastow, ex
tesorera adjunta de Enron y esposa de Andrew Fastow.

8 de julio: El ex presidente Kenneth Lay, se declar inocente de fraude y
estafa y recuper su libertad tras pagar una fianza de 500.000 dlares. Tras
comparecer ante la juez federal Mary Milloy y ser instruido de once cargos en
su contra, Lay asumi la responsabilidad por el colapso de la empresa, y
rechaz que hubiera tomado medidas inapropiadas.

15 de julio: Un juez federal de Nueva York aprob un plan para reorganizar
la deuda de la empresa energtica Enron con el objetivo de que la compaa
salga de la bancarrota.

25 de agosto: El ex vicepresidente ejecutivo de la compaa Enron Mark
Koenig, rectific su declaracin de inocencia ante un tribunal de Houston
(Texas) y se declar culpable de cooperacin con fraude, un delito castigado
con un mximo de hasta diez aos de prisin.
47


20 de septiembre: Comienza el primer juicio criminal contra ex empleados
en un tribunal de Houston (Texas, EEUU). Entre los acusados no figuran los
mximos directivos de Enron, sino ex empleados de un nivel medio. Adems
se juzga la causa relativa a los 12 millones de dlares de ingresos que se
apuntaron, como beneficios, de forma presuntamente ilcita.

3 de noviembre: Un directivo de Enron y otros cuatro de Merrill Lynch
fueron declarados culpables por un tribunal de Houston (Texas). Se trata de
Dan Boyle, ex vicepresidente financiero encargado de la operacin, mientras
que de Merrill Lynch eran Daniel Bayly, ex director de inversiones mundiales;
J ames Brown, ex director de operaciones financieras; William Fuhs, ex
vicepresidente, y Robert Furst, ex gerente de relaciones con Enron.

---2005---
7 de febrero: Raymond Bowen, que era director administrativo y director
adjunto de la divisin de transacciones comerciales de Enron North America,
filial de Nern, es multado con medio milln de dlares por parte de la
Comisin del Mercados de Valores por su responsabilidad en el escndalo
financiero.

1 de mayo: El director de cine Alex Gibney presenta un documental sobre el
caso Enron, uno de los mayores escndalos corporativos en la historia
econmica de EEUU, en el que, segn el propio director, ahonda en la cara
oscura del sueo americano.

El filme narra el colapso de la compaa de Texas a manos de sus directivos,
que aparecen retratados como personajes sin escrpulos y con una avaricia sin
lmites.
48


10 de junio: La financiera Citigroup acuerda pagar 2.000 millones de dlares
para cerrar las demandas presentadas por los accionistas.

14 de junio: J PMorgan Chase & Co anuncia que pagar 2.200 millones de
dlares (1.817 millones de euros) para resolver una demanda colectiva de los
inversores.

11 de julio: Enron acepta devolver 356 millones de dlares que
desaparecieron de los planes de jubilacin de sus empleados.

20 de julio: Tres ex ejecutivos de la divisin de Internet de Enron son
absueltos de algunos de los cargos que pesaban en su contra, se trata de
J oseph Hirko, Scott Yeager, y Rex Shelby.

28 de diciembre: El ex jefe de contabilidad Richard Causey se declara
culpable de fraude, como parte de un acuerdo de cooperacin con la fiscala.

---2006---
30 de enero: Las autoridades judiciales de Texas seleccionan a los 12
miembros del jurado en el juicio por fraude y conspiracin contra Kenneth
Lay y J effrey Skilling.

31 de enero: Comienza el juicio en Houston (Texas).

25 de mayo: El jurado popular condena a Kenneth Lay, fundador y presidente
hasta 2001, culpable de los seis cargos de conspiracin y fraude que se le
imputaban, y a su sucesor en la presidencia, J effrey Skilling, le considera
culpable de 19 de los 28 cargos por los que era imputado.


49

3.1.3 Caso Worldcom
Fue demandada por parte de la Securities and Exchange Commission (SEC),
en junio de 2002, por falsedad contable reflejada en una sobrevaluacin del
EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciacin y
amortizacin) y finaliz solicitando la quiebra en julio de 2002.
1983: Ebbers y otros fundadores crean Long Distance Discount Service, una
pequea empresa revendedora de serviciosde larga distancia en Misisipi.
1988-94: LDDS adquiere ms de media docena de compaas de
comunicaciones, incluida IDB WorldCom.
1995: LDDS cambia su nombre a WorldCom Inc., con Ebbers como director
ejecutivo.
1997: WorldCom y MCI anuncian una fusin de 37.000 millones de dlares.
Junio 21, 1999: Las acciones de WorldCom llegan a un mximo de 64,50
dlares.
1999: WorldCom y Sprint anuncian una fusin de 115.000 millones de
dlares, que sin embargo es anulada despus de que los reguladores de
Estados Unidos y Europa manifestaran su oposicin al acuerdo por razones
antimonoplicas.
2001: WorldCom despide aproximadamente 6.000 empleados a nivel
nacional.
abril, 2002: Ebbers renuncia como director ejecutivo.
Junio 2002: WorldCom anuncia que despedir 17.000 trabajadores. La accin
de WorldCom baja de un dlar.
25 junio, 2002: WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en
3.800 millones de dlares.
26 junio, 2002: La Comisin de Seguridad e Intercambio de Valores
Burstiles presenta cargos por fraude contra WorldCom.
50

21 julio, 2002: WorldCom, abrumado con una deuda de 30.000 millones de
dlares, solicita proteccin por bancarrota, siendo el mayor caso de
bancarrota corporativa de la historia.
1 agosto, 2002: El ex director financiero de WorldCom Scott Sullivan y el ex
contador principal David Myers son arrestados por fraude con valores y
conspiracin.
8 agosto, 2002: WorldCom revela otros 3.300 millones de dlares en
contabilidad improcedente. Con el tiempo, el escndalo contable es calculado
en 11.000 millones.
Junio 2003: Un reporte ordenado por la nueva junta de WorldCom muestra
que Ebbers foment una cultura corporativa virulenta y que estaba "como
mnimo consciente de que WorldCom estaba cumpliendo las expectativas de
ingreso a travs de artimaas financieras".
2 marzo, 2004: Se formulan cargos federales contra Ebbers por el escndalo
contable. Sullivan admite haber proporcionado a los inversionistas reportes
financieros excesivamente optimistas y acepta testificar contra Ebbers. Ebbers
se declara inocente.
25 de enero, 2005: Inicia el juicio a Ebbers, con la fiscala diciendo al jurado
que l dijo "mentira tras mentira tras mentira" al cometer el fraude; y con la
defensa argumentando que l no tuvo participacin en el escndalo contable.
8 febrero, 2005: Sullivan testifica en el juicio e implica a Ebbers en el fraude.
28 febrero, 2005: Ebbers sube al estrado de testigos en su defensa, negando
rotundamente que hubiera estado consciente del fraude o que hubiera tenido
participacin en ste.
15 marzo, 2005: Un juez federal declara culpable a Ebbers de todos los
cargos: uno de conspiracin, uno de fraude con valores, y siete de reporte
administrativo falso.
51

11 julio, 2005: Un juez aprueba un arreglo bajo el cual Ebbers debe perder el
derecho a todos sus bienes personales, incluidos cinco millones de dlares,
para resolver una demanda de inversionista.
13 julio, 2005: Ebbers es sentenciado a 25 aos de crcel por el mayor
fraude contable de la historia de EEUU.

3.1.4 Caso Parmalat
---2003---
12 de noviembre: Parmalat cae en bolsa ms de un 8% despus de que la
firma que audita sus cuentas, Deloitte, expresara serias dudas sobre la
transparencia de las cuentas de su cliente en el primer semestre de su ejercicio.
Deloitte mencionaba como poco clara la inversin de cerca de 500 millones de
euros en un fondo en Islas Caimn a travs de una sociedad vinculada al
fundador del grupo italiano, Calisto Tanzi. Parmalat anuncia que vender su
participacin en el fondo para recuperar la inversin.
16 de noviembre: Alberto Ferraris, director financiero de Parmalat, anuncia
su dimisin slo ocho meses despus de su nombramiento.
8 de diciembre: Parmalat no hace frente un pago de 150 millones de euros
correspondientes a unos bonos. El grupo italiano explica que no ha podido
recuperar los casi 500 millones de euros invertidos en el fondo Epicurum en
Islas Caimn. La compaa se compromete a efectuar el pago el 15 de
diciembre.
9 de diciembre: El consejo de administracin de Parmalat decide en reunin
extraordinaria nombrar a Enrico Bondi como asesor para realizar un plan de
reestructuracin financiero e industrial del grupo alimentario. La firma de
calificacin Standard & Poor's rebaja diez niveles en menos de 48 horas el
rting de la deuda de Parmalat para situarlo cerca del que califica a una
compaa en suspensin de pagos. El organismo regulador del mercado de
Miln suspende la cotizacin de los ttulos de Parmalat.

52

11 de diciembre: Parmalat, que tena una capitalizacin burstil de 1.800
millones de euros antes de que estallase la crisis, pierde la mitad de su valor
en bolsa en su vuelta al parqu. Comienzan las dimisiones. Fausto Tonna, el
nmero dos de la compaa y brazo derecho del fundador, Calisto Tanzi,
anuncia su marcha. Tambin el responsable del comit de autoditora interna,
Mario Brughera, y un miembro del consejo de administracin.

15 de diciembre: Parmalat hace frente al pago de 150 millones de euros de
deuda, tras recibir ayuda de sus acreedores.

19 de diciembre: Bank of America desvela que no existe una cuenta bancaria
que Parmalat asegura tener en Islas Caimn con 3.950 millones de euros. La
entidad financiera es la representante de los inversores de la filial de Parmalat
en Brasil que queran ejercitar una opcin de venta de su participacin al
grupo italiano. Parmalat no puede pagar los 400 millones de dlares
reclamados. Standard & Poor's sita en el nivel 'D', que indica riesgo de
impago, el rting de Parmalat. Los ttulos vuelven a ser suspendidos de
cotizacin, tras desplomarse un 66%.

22 de diciembre: La fiscala de Miln acusa de fraude al fundador Tanzi. Se
empieza a hablar de un agujero contable cercano a los 9.000 millones de euros
en el grupo italiano. El valor de las acciones de Parmalat se desploma un 63,3,
hasta 0,11 euros.

23 de diciembre: El Gobierno italiano aprueba un decreto ley de rescate de
grandes empresas en dificultades, especialmente diseado para ser aplicado
sobre Parmalat. La nueva ley permitir intervenir en las empresas con ms de
mil trabajadores y una deuda superior a los 1.000 millones de euros que se
encuentren en estado de insolvencia. La deuda de Parmalat supera los 10.000
millones.

53

26 de diciembre: Seis aseguradoras demandan a Parmalat por impago en
bonos. Se empieza a hablar de una posible huida del pas de Tanzi y su hijo
Stefano, al no haberse presentado a declarar. Un portavoz de la familia
confirma que estn en el extranjero para escapar de la agitacin meditica,
pero que piensan regresar.

27-28 de diciembre: Parmalat se declara en suspensin de pagos bajo el
procedimiento rpido aprobado por el Gobierno italiano das antes. Tanzi es
arrestado en Miln, puesto en prisin preventiva y acusado de falsedad de
balance, quiebra fraudulenta, uso de informacin privilegiada y presunto
engao a los auditores de los estados contables.

29 de diciembre: Los ttulos de Parmalat son suspendidos de cotizacin
indefinidamente. La accin vale 0,11 euros, frente a los 2,23 euros que vala el
8 de diciembre. La fiscalas de Miln y Parma le acusan de apropiacin
indebida de 800 millones de euros.

30 de diciembre: El organismo regulador del mercado de valores
estadounidense (SEC) anuncia una demanda contra Parmalat por engaar a los
inversores de EEUU, pas donde el grupo italiano coloc 1.500 millones de
dlares en bonos en los ltimos cinco aos. Adems, asegura que Tanzi y
otros responsables de la empresa conocan que el balance de la compaa
estaba falseado. El fundador del grupo reconoce haber desviado 500 millones
de dlares de Parmalat a ciertos negocios de su familia

3.2 Aplicabilidad y cumplimiento de leyes emitidas
Como hemos observado en nuestro estudio, el fraude puede tener lugar en distintas
reas de la compaa, tales como compras, ventas, finanzas, sistemas, tesorera, etc.
Ninguna est exenta de riesgos.
54

Por todos los fraudes que se desarrollaron, las normas contables y de auditora
deban ser cambiadas en profundidad. Es por esto, que los gobiernos, por su parte,
tomaron cartas en el asunto.
A continuacin se muestra un grfico en el tiempo; sobre los casos y leyes emitidas,
para prevenir la posibilidad de ocurrencia en un futuro.

3.2.1 Comisin de Ttulos-Valores y Cambios (U.S. Securities and Exchange
Commission- SEC)

Para empezar nuestro anlisis de las leyes y regulaciones emitidas, nos
remontamos a los aos 20, cuando el mercado de valores experiment un
boom alimentado por la poltica monetaria inflacionaria de la Reserva Federal
de los Estados Unidos. La Reserva Federal reaccion implementando una
agresiva contraccin monetaria, que tuvo como consecuencia la quiebra del
sistema financiero mundial. Aumentaron el desempleo y la pobreza en todo el
mundo. El sistema capitalista fue desacreditado ante la opinin pblica. Y esta
ltima se volc a favor de la intervencin estatal en la economa, al creer,
errneamente, que las races de la depresin econmica eran inherentes al
capitalismo.


1970
A mediados

de los 70s

Investigacin

del

Escndalo

Watergate

19 8 0 19 9 0
2000
2001 200 2
200 3

Caso
Enron

Caso
Worldcom

Caso
Parmalat

1977

Ley de prcticas de

Corrupcin
extranjera

(Foreign Corrupt

Practices

Act -

FCPA)

1985

Comisin Nacional de

Informes Financieros

Fraudulentos

(Treadway

Commission)

1992

Publicacin del
Marco

Integrado de

Control

Interno ( COSO )

2002

Ley

Sarbanes - Oxley

200 4

Coso ERM
Enterprise Risk
Management

2004
2005
PCAOB
Public Company
Accounting
Oversight Board

55


Despus del Great Crash de 1929, el Congreso de Estados Unidos emiti la
Securities Act de 1933 (regula las emisiones de valores) y la Securities
Exchange Act de 1934 (gobierna el reporte peridico de informacin
financiera). Estas leyes fueron diseadas para restaurar la confianza de los
inversionistas en el mercado de capitales, proporcionando una mayor
vigilancia gubernamental de las transacciones y compaas pblicas. Los
principales propsitos de estas leyes son:
Lograr que las compaas pblicas proporcionen informacin financiera
confiable y oportuna.
Asegurarse de que las personas y/o entidades que negocian con valores
ofrezcan un tratamiento justo y honesto a los inversionistas.
El Congreso estableci la Comisin de Ttulos-Valores y Cambios (U.S.
Securities and Exchange Commission- SEC), para velar por el cumplimiento
de las nuevas leyes, promover la estabilidad en el mercado de capitales y
proteger a los inversionistas. Esto incide en que el inversionista se
despreocupe del desarrollo de un anlisis cuidadoso de las acciones que va a
adquirir, asumiendo as mayores riesgos. Cuando se cre la SEC, se
responsabiliz a la Comisin de determinar si los estados financieros
presentados siguen apropiadamente los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados. Por esta razn, la SEC exige un examen y un
informe de un auditor independiente.

3.2.2 Ley de prcticas de corrupcin extranjeras (FCPA)
A pesar de la implementacin de la SEC, lo sucedido en el Escndalo Watergate nos
lleva a conocer uno de los primeros instrumentos legales que reconoci el
control interno como un elemento importante en el combate contra la
corrupcin en los negocios, laLey de Prcticas de Corrupcin extranjeras
de 1977
Dicha ley requiere a las empresas que ofrecen acciones pblicamente
mantener libros, registros y cuentas. Disear y mantener un sistema de
56

controles internos contables adecuado para proporcionar seguridad razonable
de que:
Las transacciones son ejecutadas segn la autorizacin general o
especfica de la gerencia;
Las transacciones estn debidamente registradas para mantener la
responsabilidad sobre los activos;
Se permite el acceso a los activos nicamente de acuerdo a la
autorizacin general o especfica de la gerencia;
Se compara el registro de la responsabilidad sobre los activos con los
activos actuales a intervalos razonables y se toma accin apropiada
respecto a cualquier diferencia.
Estas disposiciones fueron utilizadas desde 1977 para exigir adecuados
controles internos por parte de la gerencia de las empresas y para castigar la
no-adopcin de controles internos adecuados. La Ley FCPA utilizaba el
trmino controles internos contables porque en 1977 era normal hablar de
controles dentro de los sistemas contables. Con la evolucin de la
terminologa y el reconocimiento que hay controles internos ms amplios que
meramente contables dicho adjetivo ha cado en desuso y en su lugar se
utiliza el trmino controles internos o control interno. Entre 1977 y 2003
el concepto del control interno se ampli y se desarrollaron varios marcos o
criterios del control interno como COSO en los Estados Unidos de
Norteamrica, CoCo en Canad, Cadbury en Inglaterra, etc. Ms an, los
conceptos de la evaluacin e informe de los controles internos originalmente
propuesto en 1978 por la Comisin de Valores y Cambios de los EE.UU.

3.2.3 Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
(Coso)
La Comisin Nacional de Informes Financieros Fraudulentos, ms
comnmente conocida como la Comisin Treadway, fue constituida en 1985
para inspeccionar, analizar y hacer recomendaciones en lo que pareca en ese
momento un alarmante incremento del fraude en los informes financieros
57

corporativos. La Comisin Treadway public un informe de conclusiones y
recomendaciones en octubre de 1987.
La Comisin hizo una serie de recomendaciones diseadas para:
La empresa pblica,
El contador pblico independiente,
Comisin de Bolsa y Valores, y
El campo de la educacin para el contador.
En septiembre de 1992, los cuatro volmenes titulado informe de Control
Interno-un marco integrado se dio a conocer por el Comit de organizaciones
patrocinadoras de la Comisin Treadway (COSO). Un objetivo clave de este
estudio ayuda a la gestin de diversas entidades empresariales en el control
de sus actividades de la organizacin.
El informe COSO comisionado por los cinco organismos profesionales
financieros ms importantes de los EE.UU.:
American Accounting Association (AAA)
American Institute of CPAs (AICPA)
Financial Executives Institute (FEI)
The Institute of Interna Auditors (IIA)
Institute of Managemente Accountants (IMA)

Defini en 1992, tras cinco aos de estudio y discusin, un nuevo marco
conceptual del control interno con el objetivo fundamental de integrar las
diversas definiciones y conceptos.
Segn el informe COSO hay ciertos conceptos fundamentales implcitos en
el control interno:
El control interno es un proceso, un medio utilizado para la consecucin
de un fin.
El control interno lo llevan a cabo las personas por medio de los
servidores de la empresa.
El control interno solo puede aportar un grado de seguridad razonable
no la seguridad total.
58

Los componentes presentes e interrelacionados para alcanzar los objetivos de
una organizacin segn el informe COSO son:

Ambiente de Control: tica de trabajo,
liderazgo, trabajo en equipo, moral.
Evaluacin de Riesgos: Mecanismos para
identificar riesgos para alcanzar los objetivos
de trabajo, incluyendo los riesgos particulares
asociados con el cambio.
Actividades de Control: Polticas,
procedimientos, atribuciones (incluyendo aquellos que pueden ser
redundantes o que no agregan valor).
Monitoreo y Aprendizaje: Realizar cambios basados en ese aprendizaje.
Informacin y Comunicacin: Horizontal y vertical que es crtica en todos
los niveles arriba mencionados

3.2.4 Marco Coso Enterprise risk management (ERM)
Es el proceso ejecutado por la J unta Directiva o su equivalente, la
Administracin y todo el personal,
implementado en toda la organizacin,
diseado para identificar eventos que podran
generar prdida a la organizacin, y administrar
los riesgos dentro del apetito de riesgo, para
proveer una seguridad razonable que los
objetivos de la organizacin sern cumplidos.
Nombre:
Enterprise Risk Management (ERM) Marco COSO (establecido en 2004)

Especialidad:
Se basa en marco COSO original, al tiempo que destaca la importancia de
identificar y gestionar los riesgos en toda la empresa.
59

El modelo de Gestin de Riesgos Corporativos consta de ocho
COMPONENTES relacionados entre s, que se derivan de la manera en que la
direccin conduce la empresa y cmo estn integrados en el proceso de
gestin.













Los tres nuevos componentes del marco COSO son la fijacin de objetivos,
identificacin de fenmenos, y respuesta del riesgo.


Ambient e Int erno
Filosofa de la gestin de riesgos Cultura de riesgos Consejo de Administracin /
Direccin - Integridad y valores ticos Compromiso de competencia Estructura organizativa
Asignacin de autoridad y responsabilidad Polticas y prcticas en materia de recursos
humanos
Est ablecimient o de objet ivos
Objetivos estratgicos Objetivos relacionados Objetivos seleccionados
Riesgo aceptado Tolerancia al riesgo
Ident ificacin de acont ecimient os
Acontecimientos Factores de influencia estratgica y de objetivos -
Metodologas y tcnicas Acontecimientos independientes Categoras de
Acontecimientos Riesgos y oportunidades
Evaluacin de riesgos
Riesgo inherente y residual Probabilidad e impacto -
Tcnicas de evaluacin Correlacin entre acontecimientos
Ambient e Int erno
Filosofa de la gestin de riesgos Cultura de riesgos Consejo de Administracin /
Direccin - Integridad y valores ticos Compromiso de competencia Estructura organizativa
Asignacin de autoridad y responsabilidad Polticas y prcticas en materia de recursos
humanos
Est ablecimient o de objet ivos
Objetivos estratgicos Objetivos relacionados Objetivos seleccionados
Riesgo aceptado Tolerancia al riesgo
Ident ificacin de acont ecimient os
Acontecimientos Factores de influencia estratgica y de objetivos -
Metodologas y tcnicas Acontecimientos independientes Categoras de
Acontecimientos Riesgos y oportunidades
Evaluacin de riesgos
Riesgo inherente y residual Probabilidad e impacto -
Tcnicas de evaluacin Correlacin entre acontecimientos
Act ividades de cont rol
Integracin de la respuesta al riesgo Tipos de actividades de control Polticas y
procedimientos Controles de los sistemas de informacin Controles
Especficos de la entidad
Informacin y comunicacin
Informacin - Comunicacin
Supervisin
Actividades permanentes de supervisin Evaluaciones independientes
Comunicacin de deficiencias
Respuest a a los riesgos
Evaluacin de posibles respuestas Seleccin de respuestas -
Perspectiva de cartera
Act ividades de cont rol
Integracin de la respuesta al riesgo Tipos de actividades de control Polticas y
procedimientos Controles de los sistemas de informacin Controles
Especficos de la entidad
Informacin y comunicacin
Informacin - Comunicacin
Supervisin
Actividades permanentes de supervisin Evaluaciones independientes
Comunicacin de deficiencias
Respuest a a los riesgos
Evaluacin de posibles respuestas Seleccin de respuestas -
Perspectiva de cartera
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Beneficios del ERM
Alinea la propensin al riesgo y la estrategia.
Relaciona crecimiento, riesgo y retorno de la inversin
Ampla las decisiones de respuesta al riesgo.
Minimiza sorpresas y prdidas operacionales.
Identifica y administra riesgos a lo largo de toda la organizacin.
Proporciona respuestas integradas a los mltiples riesgos.
Toma ventaja de las oportunidades.
Mejora la asignacin de capital.

3.2.5 Ley Sarbanex Oxley
De todos los fraudes financieros, el que ms capt la atencin del pblico fue
la quiebra de Enron. Sin embargo los casos de Worldcom y Parmalat no se
quedan atrs. Pero el suceso ocurrido en Enron, despert la preocupacin por
revisar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (U.S. GAAP) y los
GAAS (Standard Governing Audits), y fue una de las principales causas de la
emisin del Sarbanes-Oxley Act del 2002.

Objetivo Principal de esta Ley: Restaurar la Confianza del Sistema
Econmico
Contenido de la Ley: Incorpora una serie de regulaciones y medidas drsticas
contra las malas prcticas de negocios, es una ley de transparencia y control,
emitida por el Gobierno de los Estados Unidos de Amrica, el 30 de julio del
2002.
Esta ley se justifica ya que al auditar los estados financieros de Enron, Arthur
Andersen incumpli los lineamientos del GAAS. En marzo del 2002, el
Departamento de J usticia de los Estados Unidos acus a esta firma de
auditores independientes de destruir documentacin y obstruir la justicia.
Despus de esta acusacin, Arthur Andersen desapareci como firma de
auditora.
61

Se encontraron alrededor de seis incumplimientos de los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, que incluyen la falta de consolidacin
de las Special Purpose Entities
1
y de registro de contingencias por el
aseguramiento de la deuda de estas entidades. Tambin se reflejaron ventas
fantasmas en los estados financieros (Enron aument artificialmente sus
ingresos y activos a travs del registro de transacciones que la empresa hizo
consigo misma). Incluso se registraban como ventas las transferencias de
activos de las Special Purpose Entities. Tambin se registraron los
incrementos en el precio de las acciones de Enron como ingresos realizados
(alrededor de $1 billn). Otra violacin a los U.S. GAAP fue no revelar las
transacciones entre las partes relacionadas.

Aplicacin de la Ley
Se aplica a todas las empresas norteamericanas y extranjeras que cotizan en la
bolsa de valores de Estados Unidos (empresas pblicas). Esto incluye a:
La Casa Matriz
sus subsidiarias y
sus afiliadas
Sin embargo, la emisin de un mayor nmero de regulaciones no soluciona la
situacin. El Sarbanes-Oxley Act requiere sacar a luz todas las transacciones y
obligaciones que se encuentran fuera del Balance General, as como las
operaciones relacionadas con terceras entidades no consolidadas, que puedan
afectar la situacin financiera futura de la entidad. Esta ley tambin requiere
que todos los miembros del comit de auditora sean directores independientes
de la corporacin.

1
Las Special Purpose Entities (SPE) constituyen entidades independientes creadas por terceras personas para desarrollar
proyectos especficos. Estas SPE fueron creadas sin inversin por parte de Enron y se utilizaron para trasladar activos, pasivos y
prdidas que no se deseaba que se reflejaran en los estados financieros de la compaa.

62

El Sarbanes-Oxley Act prohbe a las firmas de auditora el ofrecimiento de
servicios de consultora a las empresas auditadas, lo cual provocar un
encarecimiento en el costo de estos servicios.
Esta ley da lugar a la creacin de un organismo regulador denominado Public
Company Accounting Oversight Board (PCAOB), esta entidad registra las
firmas de auditora, establece estndares para la preparacin de los informes
de auditora, e inspecciona a las firmas en cuanto a la calidad de las auditoras
realizadas y los controles internos implementados por ellas.
La PCAOB podra aplicar sanciones disciplinarias a las firmas de auditora,
que podran incluir la revocatoria del permiso de una firma para auditar a
compaas pblicas. O la fijacin de sanciones, como penalizaciones
monetarias y el requerimiento de medidas para corregir las deficiencias en la
calidad de las auditoras (capacitacin y nuevos procedimientos de control
interno).
El Sarbanes-Oxley Act requiere que el principal ejecutivo y los funcionarios
financieros certifiquen que los reportes financieros presentan razonablemente
la situacin financiera y los resultados de operacin de la empresa. Otra
provisin de esta ley consiste en que el socio principal de la firma de auditora
externa o coordinador de auditora y el socio encargado de la revisin de la
auditora cambien cada cinco aos de empresa auditada.

La PCAOB desde su creacin ha emitido 4 normas de auditora, todas
aprobadas por la SEC.

Norma de Auditora No. 1.- Referencia en los reportes de auditores de las
normas de PCAOB aprobadas por SEC en mayo 14, 2003. Esta norma
requiere que las firmas de contabilidad de compaas pblicas incluyan una
declaracin de que el contrato o convenio fue llevado a cabo de acuerdo con
las normas establecidas por PCAOB. Esta declaracin reemplaza a las
anteriores normas de auditora generalmente aceptadas.

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Norma de Auditora No. 2.- Una auditora sobre el control Interno de los
reportes financieros conjuntamente con la Auditora de los Estados
Financieros (aprobada por el SEC en junio 17, 2004). Esta norma establece
requisitos y provee directivas que aplican cuando un auditor est contratado
para auditar los estados financieros de una compaa y tambin la evaluacin
de la gerencia en relacin con la efectividad del control interno sobre reportes
financieros, de acuerdo con la seccin 404 de la Ley Sarbanes-Oxley.

Norma de Auditora No. 3.- Documentacin de Auditora (aprobada por SEC
en 6/18/2004). Esta norma establece requerimientos generales sobre la
documentacin que los auditores deben preparar y retener en relacin con
trabajos manejados de acuerdo con las normas de PCAOB. Estos trabajos
incluyen auditora de estados financieros, auditora del control interno sobre
reportes financieros y una revisin de informacin financiera interna.

Norma de Auditora No. 4.- Reportar si una debilidad material previamente
reportada todava existe (aprobada por el SEC en 2/6/2006). Esta norma
describe los pasos a seguir por los auditores cuando una compaa
voluntariamente contrata a una firma de auditores para reportar si una
debilidad material previamente identificada en el reporte anual del control
interno, ya no existe.

En nuestro estudio queremos dar un mayor realce a un punto clave que ha
llevado a mejorar el trabajo de la auditora:

La independencia.- Que ha sido siempre un concepto fundamental en la
profesin auditora, la piedra angular de su estructura filosfica. A pesar de lo
competente que pueda ser cualquier auditor, su opinin sobre los estados
financieros tendra poco valor para aquellos que confan en l, si no
mantuviese su independencia.
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La independencia se entiende como una actitud mental que permite la
objetividad y ausencia de influencia externa, para desarrollar el trabajo de
auditora y emitir una opinin.

Antes de la emisin del Sarbanes-Oxley Act, las firmas de auditora podan
prestar el servicio de consultora y de auditora de estados financieros a la
misma empresa. Esto generaba la tentacin de emitir dictmenes de auditora
sin salvedades, para no perder los ingresos obtenidos por servicios de
consultora prestados al mismo cliente.

3.3 Cambios en las funciones de auditora, organismos de control y aparicin de
entidades reguladoras

En Los Estados Unidos y Europa, las compaas dieron importantes avances en esta
materia. Las empresas ya no slo fortalecieron la auditora interna y externa, en base
a un nuevo marco regulador de la Ley Sarbanes Oxley (SOX), tambin
incorporaron Departamentos de servicios forenses.
La Asociacin de Examinadores Certificados de Fraude (ACFE) se ha
convertido en la mayor organizacin de lucha contra el fraude en el mundo y es el
principal proveedor de Expertos en la lucha contra este flagelo. J unto a sus ms de
45,000 miembros, la ACFE est reduciendo la incidencia de fraude y la
delincuencia "de cuello blanco" en todo el mundo, e inspirando la confianza del
pblico en la integridad y objetividad en el sector empresarial, econmico y
financiero.
La Oficina General de Contabilidad (GAO) de EE.UU, incorpor dos principios
bsicos:
Los auditores no deben realizar funciones o tomar decisiones de gerencia.
Los auditores no deben revisar su propio trabajo o proporcionar servicios
adicionales a los de auditora cuando los montos involucrados son significativos en
relacin a la auditora.

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NORMAS CONTABLES EN EE.UU.
FASB - Financial Accounting Standards Board (www.fasb.org)
FASB (Normas contables de aplicacin en EE.UU)
IASB - Comit de interpretaciones en que se apoya el IASB (www.iasb.org)
IFRIC - Internacional Financial Reporting Interpretations Commitee (conviven con
las SIC)
IFRS / NIIF- Normas Internacionales de Informacin Financiera(conviven con las
NIC) Normas contables de aplicacin internacional
NORMAS DE AUDITORIA EN EE.UU.
AICPA American Institute of Certified Public Accountants EEUU
(www.aicpa.org)
SAS - Statement on Auditing Standards (Normas de Auditora en EE.UU)
IFAC . International Federation of Accountants (www.ifac.org)
NIA`s / IAS (Normas de Auditora de aplicacin internacional)
NORMAS PROFESIONALES FRENTE AL FRAUDE
SAS (Statement on audit Standard) 99
Consideracin del fraude en una auditora de estados financieros vigente desde el
15 de diciembre de 2002.
SAS 53 AICPA: Al desarrollar un plan de auditora se deber considerar los
factores que influyen en el riesgo de auditora y adquirir un entendimiento de la
estructura de control interno
SAS 82 AICPA: El auditor es responsable de planear y desarrollar sus auditoras a
fin de obtener seguridad razonable de que los Estados Financieros estn libres de
errores materiales. No es responsable de detectar el fraude en s.
Unin Econmica Europea
La Comisin de las Comunidades Europeas, con el objetivo de lograr mayor
claridad en la emisin de estados contables, fij el 2005 para que todas las empresas
que cotizan en bolsa apliquen las NIIF.
En paralelo, se hizo necesario del mismo modo armonizar a nivel mundial las
normas de auditora. Dicha convergencia se est realizando a partir de las NIAs
emitidas por el IAASB del IFAC.
66

En febrero del 2004 el IFAC, public la NIA 240 que trata sobre Responsabilidad
del Auditor para considerar el fraude en una auditora de estados financieros, con
vigencia a partir de las auditoras que se inicien el o despus del 15 de diciembre de
2004. Los aspectos ms significativos tratados en estas normas son los siguientes:
Ampliar la evaluacin de riesgo de auditora (riesgo inherente, riesgo de control,
y riesgo de deteccin) hacia un enfoque de Administracin de Riesgos.

Distingue el fraude del error y describe dos tipos de fraude que son relevantes
para el auditor: afirmaciones errneas derivadas de la malversacin de activos y
afirmaciones errneas derivadas de informacin contable fraudulenta.

Describe las responsabilidades que le competen a la gerencia y a aquellos a cargo
del gobierno de una entidad por la prevencin y deteccin del fraude: fija las
responsabilidades del auditor respecto del fraude.

Enfatiza en el escepticismo profesional: los integrantes del equipo de auditora
deben dejar de lado cualquier preconcepto sobre sus clientes e intercambiar ideas
sobre cmo podran perpetrarse los fraudes.
Otra respuesta del Comit de Normas de Auditora de la Asociacin Americana de
Contadores Pblicos (AICPAs Auditing Standard Board) es la Gua para ayudar a
prevenir, disuadir, y detectar el fraude y tiene el objetivo de generar dentro de las
empresas un adecuado ambiente anti-fraude mediante polticas proactivas a fin de
avanzar en el camino de la prevencin y disuasin de ocurrencia del fraude.

Las Normas Ecuatorianas sobre Auditora (NEA) se deben aplicar en la auditora
de los estados financieros. Las NEA debern tambin aplicarse, adaptadas segn sea
necesario, a la auditora de otra informacin y a servicios relacionados.

Las NEA contienen los principios bsicos y los procedimientos esenciales junto con
los lineamientos relacionados en forma de material explicativo y de otro tipo. Los
principios bsicos y los procedimientos esenciales deben interpretarse en el contexto
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del material explicativo y de otro tipo que proporciona lineamientos para su
aplicacin.

En circunstancias especiales, un auditor puede juzgar necesario apartarse de una
NEA para lograr en forma ms efectiva el objetivo de una auditora. Cuando surge
una situacin as, el auditor deber estar preparado para justificar la desviacin.
Es poco prctico establecer normas de auditora y servicios relacionados que
apliquen universalmente a todas las situaciones y circunstancias que pueda
encontrar un auditor. Por lo tanto, los auditores debern considerar las NEA como
los principios bsicos que debern seguir en la realizacin de su trabajo. Los
procedimientos precisos requeridos para aplicar estas normas se dejan al juicio
profesional del auditor en particular y dependern de las circunstancias de cada
caso.
El Instituto de Investigaciones Contables de la Federacin Nacional de Contadores
del Ecuador ha determinado que las Normas Ecuatorianas de Auditora sean
adoptadas a partir del 1 de octubre de 1999.















68

TITULO IV: Conclusiones

Captulo IV: Conclusiones y Recomendaciones

A lo largo de este estudio, al enumerar los fraudes de mayor impacto a nivel mundial; en
los casos de Enron, Worldcom y Parmalat; nos damos cuenta como un trabajo realizado
en aos de esfuerzo, se derrumba al flaquear la tica y la moral; hemos analizado como
decisiones tomadas desde altos cargos jerrquicos han involucrado desde contadores
hasta las propias firmas auditoras. Hemos visto como la propia administracin manipul
los valores presentados en la informacin financiera para reflejar un mejor desempeo
econmico pero poniendo en juego su credibilidad.

El estudio y revisin de cada uno de los grandes fraudes que han repercutido en la
historia, nos han permitidos ir desarrollando la vinculacin de cada ley y organismos que
se cre para la disminucin de desfalcos, los mismos que se pretenden eliminar en su
totalidad, la realidad es que a pesar de todas las leyes, organismos y entidades
especializadas en el mbito contable, financiero y auditable, se ve quebrado por la falta
de tica profesional, moral, honestidad y lealtad que debemos tener los profesionales al
momento de desempear nuestras funciones laborales, incluso nos damos cuenta que la
ambicin y la manera desmesurada de obtener grandes beneficios, conlleva a sus propios
dueos a malversar fondos corrientes, cuentas por cobrar, a sobrevaluar el capital y
aumentar las utilidades con provisiones y estimados fuera del alcance de lo normal,
generando una gran prdida institucional cuando ya no es manejable la irrealidad que se
ha generado en el rea financiera de la empresa.

Para el estudio sistemtico y la implementacin de cada una de las leyes estudiadas e
investigadas debemos revisar simultneamente a la parte financiera y al control interno
para as salvaguardar nuestros conocimientos contables y de auditora los mismos que
satisfaga y cumpla en su totalidad la manera de realizar una perfecta y razonable
auditora de la empresa que ser auditada, adems de la revisin que se estime para la
valoracin de los altos ejecutivos y dems empleados de una compaa ya que todos son
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parte de un gran grupo que puede sentirse tentado o estar relacionando vnculos que
generen un fraude a la misma, y que no se valore los estndares de calidad de
profesionalismo e intelecto que deben tener para el desempeo de las funciones
encomendadas y confiadas a cada uno de ellos.

Nuestro trabajo como tal, ha sido mostrar cul es el verdadero impacto de stos
escndalos y saber que como auditores debemos mantener nuestro cdigo de conducta
profesional, y que nuestra funcin consiste en verificar que las cifras contenidas en los
estados financieros sean confiables y que se hayan elaborado de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados.

Como recomendaciones podemos precisar que es necesario reconocer primero; que la
actuacin de los auditores es de suma importancia para verificar la implementacin
correcta de estndares y principios que van a darnos la seguridad razonable de los
estados financieros de una compaa, que el profesional en auditora no negocie su
integridad por ningn concepto, ya que esto lo puede arrastrar a una situacin de
desprestigio por sus malas prcticas profesionales. Que mantenga su posicin de
independencia. No es suficiente con realizar un trabajo de forma correcta, sino que
tambin debe preocuparse de la imagen que est trasmitiendo a sus clientes.

Adems queremos sugerir algunas fases que nos ayuden a disminuir y a detectar el
fraude:
Prevencin, estudiar el posible riesgo al que estara expuesta la compaa, segn
sus actividades y procedimientos. Implementar los controles necesarios para que
los fraudes no sucedan y realizar el respectivo seguimiento para evaluar los
resultados.
Monitoreo es donde se deben realizar anlisis de datos; bajo ciertos parmetros.
(clientes vs. Facturas).
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Anlisis profundo para comprobar el ilcito, tomar las medidas correctivas y de
este modo que quede claro que esto no se tolera en la compaa y que se va a
llegar hasta las ltimas consecuencias.
Las actividades que sugerimos se realicen en la empresa para disminuir el fraude, son las
siguientes:
Lograr una comunicacin slida dentro de la compaa, de modo de transmitir
valores ticos, morales y que logren un feed back ante situaciones de riesgo.
Controlar el funcionamiento del sistema de informacin, con atencin a que sean
respetados los topes establecidos a los fines de crditos, comisiones, stocks, entre
otros, que no se puedan manipular sin claves, ni aprobaciones especficas de
personal calificado para tomar las decisiones correspondientes, de las mejoras o
reversos contables que afecten financieramente a la compaa.
Atender a las pautas de las normas SOX, aun cuando no sean obligatorias para la
compaa.
Procurar cierto nivel de rotacin del personal en tareas claves.
La capacitacin al personal, tanto en la parte funcional de la empresa y en la
tica, moral y honestidad de cada una de las personas.
Dar un trato adecuado y mantener una relacin; salario y conocimientos vs la
responsabilidad de cada empleado en su puesto de trabajo.
Mayor control interno en la organizacin; en el manejo de funciones,
responsabilidades y desarrollo de cada uno de los puestos de trabajo.
Cotejar y revisar peridicamente con personal ajeno a la entidad las cuentas ms
relevantes de la organizacin, para un control ms imparcial de lo que est
ocurriendo en la misma.
Generar mayor calidad de revisiones con el rea operativa contable y financiera
de que las cuentas de activo y patrimonio sean las verdaderas, aparte del examen
exhaustivo de que la generacin de los resultados, que son vitales para
determinar el futuro de la empresa sean correctos y que no se estn
sobreestimando.