Econometría I (Diap) - Erix Ruiz

Econometra I
Introduccion
Erix Ruiz
Unac
Marzo 2011
Erix Ruiz (Unac) Econometra IIntroducci on Marzo 2011 1 / 22
Contenido
1
Naturaleza de la Econometra
2
Pasos para el analisis economico emprico
3
Estructura de los datos economicos
4
Causalidad y ceteris paribus en el analisis econometrico
Dos deniciones:
Econometrics may be dened as the quantitative analysis of actual economic
phenomena based on the concurrent development of theory and observation,
related by appropiate methods of inference.
Samuelson, Koopmans and Stone (1954)
Broadly speaking, econometrics aim to give empirical content to economic
relations for testing economic theories, forecasting, decision making, and for ex
post decision/policy evaluation.
J. Geweke, J. Horowitz, and M.H. Pesaran (2007).
As, la econometra esta basada en el desarrollo de metodos estadsticos para la
estimaci on de relaciones economicas, ya sea con el objetivo de evaluar teoras
economicas o de prediccion, toma de decisiones, o para la
implementacion/evaluacion de politicas p ublicas y/o privadas.
Asimismo, la econometra puede ser entendida como una disciplina separada de la
estadstica matematica (ambas comparten el analisis de regresion como una
herramienta importante). La diferencia principal radica en que la econometra
hace uso de datos no-experimentales.
Pasos para el analisis econ omico emprico
El analisis economico emprico se relaciona con el uso de datos para evaluar teoras
o estimar relaciones entre variables, de all la importancia de la economa aplicada.
1) Formulaci on de una pregunta de interes
Esto puede incluir la evaluacion de teoras, implementacion/evaluacion de
programas, estimacion de relaciones economicas.
2) Construccion de un modelo economico
Un modelo economico es un conjunto de ecuaciones matematicas que describe las
relaciones entre las variables incluidas en el modelo.
Por ejemplo, Becker (1968) propone un modelo para analizar el comportamiento
criminal, bajo un marco de maximizacion de utilidad de los agentes. El modelo de
Becker puede ser resumido a traves de la siguiente expresion
y = f (x
1
, x
2
, x
3
, x
4
, x
5
, x
6
, x
7
) (1)
Donde:
y: horas dedicadas a actividades criminales.
x
1
: salario por hora dedicada a actividades criminales.
x
2
: salario por hora en un empleo legal
x
3
: otros ingresos.
x
4
: probabilidad de ser arrestado.
x
5
: probabilidad de ser encarcelado en caso de ser arrestado.
x
6
: sentencia esperada en caso de ser encarcelado
x
7
: edad.
En ocasiones la modelacion economica formal es el punto de partida para en
analisis economico emprico. Sin embargo, es com un usar la teora economica de
manera menos formal, o a un solo basarse en la intuicion, pero hay casos en los
cuales las derivaciones formales ofrecen ideas que la intuici on puede pasar por alto.
3)Especicacion del modelo econometrico
Implica especicar la ecuaci on (1) tomando en cuenta que hay variables que son
raramente observables (o son ambiguas en terminos de como medirlas)
Una especicacion econometrica para la ecuacion (1) puede ser la siguiente :
crimen =
0
+
1
sal
L
+
2
oi +
3
frec
A
+
4
frec
C
+
5
prom
S
+
6
edad + (2)
Donde:
crimen: alguna medida de frecuencia de actividad criminal.
sal
L
: salario en un empleo legal.
oi : ingresos de otras fuentes.
frec
A
: frecuencia de arrestos.
frec
C
: frecuencia de encarcelamientos.
prom
S
: promedio de las sentencias.
: termino de error estocastico o perturbacion.
El termino de error estocastico () mide los factores que no son observables
(salario por actividad criminar, caracter moral, etc) asi como los errores de
medici on.
Se pueden agregar diversas caractersticas familiares (# de hermanos, educacion
de los padres, etc.) pero no se puede eliminar completamente. Lidiar con el
termino de error o perturbacion es quizas el compotente mas importante del
analisis econometrico.
4) Estimacion del modelo econometrico
Implica el uso de metodos y tecnicas especcas asi como datos para determinar
los valores de los parametros
0
,
1
, ,
6
. Estos parametros describen la
direccion (sentido) y la fuerza(intensidad) de las relaciones entre la variable a
explicar y los factores usados para determinarla en el modelo.
5) Pruebas de hipotesis
Se pueden probar varias hip otesis de interes a partir de la estimacion de los
parametros del modelo econometrico. Por ejemplo, en (2) se podra evaluar la
hipotesis de que el promedio de las sentencias no tiene efecto alguno en el
comportamiento criminal, es decir que
5
= 0.
6) Prediccion, implementaci on/evaluacion de polticas
El modelo econometrico puede ser utilizado para predecir, para decidir la
implementacion o no de determinada poltica p ublica/privada, as como para la
evaluaci on de polticas.
Figura: Analisis Econ omico Emprico
Figura: Analisis Econ omico Emprico (Versi on detallada)
Estructura de los datos econ omicos
Datos de corte transversal (cross section data)
Corresponden a una muestra de individuos, hogares, rmas, ciudades, estados,
pases o una variedad de unidades de analisis, tomada en un momento dado del
tiempo.
Los datos de corte transversal provienen de un muestreo aleatorio de la poblacion
subyacente. Sin embargo, existen casos en los cuales este supuesto no es el
adecuado para los datos de corte transversal.
Otra violacion al supuesto del muestreo aleatorio ocurre cuando se muestrean
unidades que son relativamente grandes respecto de la poblacion, en particular en
el caso de unidades geogracas.
Figura: Datos de corte transversal-Encuesta Residencial de Consumo y Uso de Energa
Datos de series de tiempo
Los datos de series de tiempo corresponden a observaciones de una variable o mas
en el tiempo.
Ejemplos: series de precios de activos, series de la oferta de dinero, precios, PBI,
etc. Uno de los aspectos mas importantes de las series de tiempo es que permiten
evaluar la dinamica de las variables a traves de comportamientos pasados.
El analisis de series de tiempo requiere de tecnicas mas sosticadas, las cuales
permiten explotar la naturaleza de dependencia de las series de tiempo. Por otro
lado, se debe prestar especial atencion a la frecuencia de los datos (diarios,
semanales, mensuales, trimestrales, anuales) y a la estacionalidad que pueden
presentar.
Figura: Datos de series de tiempo-Demanda agregada de electricidad
Figura: Series de tiempo
Datos transversales agrupados(pooled cross section)
Cuando se tienen dos o mas muestras en distintos momentos del tiempo. Si cada
muestra es aleatoria y contiene las mismas preguntas, se pueden juntar con el
objetivo de ampliar el tama no de la muestra.
Notese que cada muestra constituye un corte transversal y en esa medida no tiene
porque contener a las mismas observaciones.
Una de las ventajas que tiene esta estructura de datos es que permite analizar los
efectos de una poltica (muestra ex ante y muestra ex post de la implementacion
de la poltica.
Figura: Datos transversales agrupados-precios de casas en dos a nos.
Datos de panel (panel or longitudinal data)
Un conjunto de datos de panel consiste de series de tiempo para cada unidad de
analisis (entrada) del corte transversal.
Las ventajas del uso de datos de panel son: ampliacion de la muestra, analisis
dinamico, permite controlar por heterogeneidad no observable.
El uso de mas informacion puede facilitar la inferencia causal en situaciones en las
que inferir causalidad podra ser muy dicil si solo se cuenta con informacion de
corte transversal.
El uso de datos de panel permite estudiar la importancia de los rezagos en el
comportamiento o en el resultado de una decision.
Figura: Datos de panel-Empresas de distribuci on de electricidad (1996-2006)
Causalidad y ceteris paribus en el analisis econometrico
Uno de los objetivos de realizar el analisis econometrico es inferir si una variable
tiene un efecto causal sobre otra.
As, la nocion de ceteris paribus (otros factores relevantes permanecen
constantes) juega un rol importante en el analisis causal.
Sin embargo, es complicado inferir relaciones de causalidad debido a la naturaleza
de las relaciones economicas y la dicultad de que el supuesto de ceteris paribus
se cumpla.

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