CONTADORES & EMPRESAS N 36 - 2da. quincena - Abril 2006
Resumen ejecutivo EMPRESARIAL ASESORA NDICE INFORME PRINCIPAL Declaracin de insolvencia y quiebra de una persona natural con negocio E-1 CONSULTAS EMPRESARIALES Y Derecho de suscripcin preferente en el aumento de capital por capitalizacin de CASOS PRCTICOS acreencias E-3 DOCUMENTOS EMPRESARIALES Contrato de subarrendamiento de bien inmueble E-4 Karla ELGUERA QUINTANA (*) Si bien son las personas jurdicas quienes por lo general acu- den al Indecopi para que, a travs del sistema concursal, se logre su reestructuracin patrimonial o su salida ordenada del mercado, tambin es posible que las personas naturales con negocios en crisis se beneficien de este sistema. El pre- sente informe trata sobre los requisitos y el procedimiento que se deber seguir para que una empresa desarrollada por una persona natural que se encuentra en la imposibilidad de hacer frente a sus obligaciones, pueda acogerse al mismo. Declaracin de insolvencia y quiebra de una persona natural con negocio 1. Introduccin El sistema concursal tiene como objetivo principal la permanencia de la unidad pro- ductiva, la proteccin del crdito y del patri- monio de la empresa en crisis, propiciando un ambiente idneo para que deudores y acreedores puedan negociar orientando sus esfuerzos a conseguir el mximo valor del patrimonio en crisis. No puede negarse que de no existir un sistema concursal que pro- picie la concurrencia de acreedores, cada uno tratar de hacer efectivo el cobro de manera individual, logrando muchas veces un uso ineficiente de los recursos de la empresa, llevndola, indefectiblemente, a la liquidacin. En ese escenario, resulta difcil diferenciar a aquellas empresas que a pesar de la situa- cin crtica por la que puedan estar atrave- sando, son an viables si son sometidas a un adecuado programa de reestructuracin, de aquellos negocios que en realidad son inviables; de ser as, todas las empresas es- tarn condenadas a salir del mercado. Asimismo, como quiera que la concurren- cia de los acreedores para tomar una deci- sin eficiente sobre el destino de la empre- sa generar elevados costos transacciona- les que muy probablemente no estarn in- teresados en incurrir, el sistema concursal fomenta un ambiente para la negociacin de modo que sern los acreedores quie- nes asuman la responsabilidad y conse- cuencias de la decisin adoptada. Ahora bien, cuando la Ley General del Sis- tema Concursal, Ley N 27809 (en adelan- te, LGSC), seala que los procedimientos concursales ordinario y preventivo pueden ser iniciados por el propio deudor, entiende por deudor a la persona jurdica o natural, sociedades conyugales, sucesiones indivi- sas y sucursales en el Per de organiza- ciones o sociedades extranjeras; con lo cual es plenamente posible que una persona natural, incluso sin negocio, pueda some- terse a dichos procedimientos. 2. Persona natural con negocio La persona natural con negocio es lo que comnmente se conoce como empresa unipersonal, esto es, el desarrollo de una actividad econmica a cargo de una perso- na natural. Dada su definicin como empresa uniper- sonal, muchas veces es confundida con la dichos procedimientos han sido reempla- zados por el procedimiento concursal ordi- nario y por el procedimiento concursal pre- ventivo, respectivamente. Ambos procedimientos suponen una situa- cin de crisis financiera, esto es, la exis- tencia de obligaciones impagas, con la di- ferencia de que, como veremos ms ade- lante, en el procedimiento ordinario la si- tuacin de crisis es ms crtica, pudiendo llevar a la liquidacin de la empresa con- cursada. En efecto, en el procedimiento ordinario la junta de acreedores optar, segn la viabi- lidad del negocio en crisis, por la reestruc- turacin patrimonial o por la liquidacin, con lo cual el deudor no podr continuar desa- rrollando la actividad propia del giro del ne- gocio, salvo que se trate de una liquidacin en marcha del negocio. Asimismo, si du- rante el procedimiento liquidatorio se extin- gue el patrimonio del deudor quedando acreedores pendientes de ser pagados, el liquidador solicitar la declaracin judicial de quiebra del deudor. Por su lado, el procedimiento preventivo tie- ne como objetivo anticipar una situacin de crisis financiera crtica que amerite el inicio del procedimiento ordinario, por lo que se aprobar un cronograma con nuevas con- diciones de pago de las obligaciones del deudor devengadas hasta la fecha en que se hace pblico el inicio del procedimiento. De estar sometido a uno de los procedi- mientos mencionados, los principales be- neficios para el deudor son: a) suspensin de la exigibilidad de las obligaciones pen- dientes de pago, que durar hasta que la junta de acreedores apruebe el plan de re- estructuracin o el convenio de liquidacin, Empresa Individual de Responsabilidad Li- mitada (EIRL), pues bajo ambas formas la actividad empresarial puede ser desarrolla- da por una sola persona sin necesidad de contar con una pluralidad de socios. No obstante, en la EIRL existe una persona ju- rdica con patrimonio propio distinta a la persona natural titular de la empresa, la cual asume las obligaciones y responsabilida- des que se contraigan para la marcha del negocio. En esa lnea, en la EIRL, la res- ponsabilidad del titular se limita al aporte que efecte al desarrollo de la empresa, por ende, el titular no responder personalmente por las deudas que la actividad econmica genere, salvo situaciones muy concretas (1) . En la empresa unipersonal no se constitu- ye una persona jurdica distinta a la perso- na natural encargada del negocio, por el contrario, la empresa unipersonal es una persona natural que realiza una determina- da actividad comercial. En consecuencia, no existe una distincin entre el patrimonio de la persona natural y el de la empresa, por lo que la persona natural tiene una res- ponsabilidad ilimitada y personal respecto a dicha actividad, respondiendo con todo su patrimonio. En suma, si bien la ventaja de constituir una EIRL salta a la vista, pues la responsabili- dad limitada que se genera resulta ser un verdadero respaldo para realizar una acti- vidad empresarial, es plenamente posible realizar actividades econmicas como per- sonas naturales. 3. Procedimientos concursales Con la vigencia de la actual LGSC se deja de lado toda referencia legal o administrati- va a los procedimientos de declaracin de insolvencia y de concurso preventivo, pues A SESORA EMPRESARIAL E-2 segn el caso o, el acuerdo global de financiacin en el procedimiento preventi- vo; b) el marco de proteccin legal del pa- trimonio del deudor, pues no proceder la ejecucin judicial o extrajudicial de los bie- nes del deudor afectos en garanta, salvo que dichos bienes hubiesen sido afectados en garanta de obligaciones de terceros. 3.1 Procedimiento concursal ordinario Como quiera que el propsito del informe es desarrollar la posibilidad de que una persona natural con negocio inicie un procedimiento ordinario en caso de que se encuentre atra- vesando por una situacin de crisis que le impida hacer frente a sus obligaciones, to- maremos en cuenta los requisitos, exigencias y disposiciones aplicables a ese tipo de em- presa, cuando el procedimiento es iniciado a solicitud del deudor o de sus acreedores. Procedimiento iniciado a solicitud de la persona natural con negocio Para que un deudor sea persona jurdica o persona natural con negocio inicie el pro- cedimiento ordinario se requiere acreditar que se encuentra en alguno de los siguien- tes casos: a) Que ms de un tercio (1/3) del total de sus obligaciones se encuentren venci- das e impagas por un periodo mayor a treinta (30) das calendario. b) Que tenga prdidas acumuladas, de- ducidas las reservas, cuyo importe sea mayor al tercio del capital pa- gado. Asimismo, en el caso de la persona natural con negocio, adems, se requiere que cum- pla al menos uno de los siguientes supues- tos: a) Que ms del 50% de sus ingresos se deriven del ejercicio de una actividad econmica (2) desarrollada directamen- te y en nombre propio por los mencio- nados sujetos. b) Que ms de las dos terceras (2/3) par- tes de sus obligaciones se hayan origi- nado en la actividad empresarial de- sarrollada por los mencionados sujetos y/o por terceras personas, respecto de las cuales aquellos hayan asumido el deber de pago de las mismas. Se in- cluye, para estos efectos, las indemni- zaciones y reparaciones por responsa- bilidad civil generadas con el ejercicio de la referida actividad. En ese orden de ideas, si bien es requisito que ms de la mitad de los ingresos de la persona natural provengan del ejercicio de una actividad econmica, tambin es posi- ble que una persona natural sin negocio se someta al procedimiento concursal si, por ejemplo, ha asumido el pago de las obliga- ciones generadas por un tercero que desa- rrolla actividad empresarial. El deudor deber presentar su solicitud in- dicando su peticin de llevar a cabo una reestructuracin patrimonial o una de di- solucin y liquidacin, teniendo en cuenta que: a) Para una reestructuracin patrimonial el deudor deber acreditar, mediante un informe suscrito por contador pblico colegiado, que sus prdidas acumula- das, deducidas las reservas, no supe- ran al total de su capital. Asimismo, deber especificar los mecanismos y requerimientos necesarios para hacer viable su reflotamiento, y presentar una proyeccin preliminar de sus resul- tados y flujo de caja por un periodo de dos (2) aos. b) De no poder acreditar lo anterior, el deu- dor solo podr solicitar su disolucin y liquidacin, la que se declarar con la resolucin que reconoce la situacin de concurso del deudor. Consideramos que si la empresa se encuen- tra en una situacin ms difcil que la sea- lada en el literal a), es recomendable no in- gresar al procedimiento concursal pues de hacerlo solo proceder la disolucin y liqui- dacin, lo que de hecho es ms costoso o en el procedimiento concursal que fuera de l. A la solicitud deber anexarse toda la infor- macin sealada en el artculo 25 de la LGSC. Una vez verificado el cumplimiento de todos los requisitos, la Comisin de Pro- cedimientos Concursales del Indecopi, (en adelante, la Comisin), declarar la situa- cin de concurso (antes declaratoria de in- solvencia) del deudor. Procedimiento ordinario iniciado a solicitud de acreedores de la per- sona natural con negocio Uno o varios acreedores impagos podrn emplazar a su deudor a un procedimiento concursal. Para ello, los crditos debern encontrarse vencidos, impagos dentro de los treinta (30) das siguientes a la fecha de vencimiento y superar el equivalente a 50 UIT (S/. 170,000). Cabe mencionar que el procedimiento con- cursal no proceder cuando los crditos im- pagos se encuentren garantizados con bie- nes del deudor o tercero, salvo que el pro- ceso de ejecucin iniciado para el cobro re- sulte infructuoso. Asimismo, no proceder respecto a los deudores que se encuentren tramitando su disolucin y liquidacin al amparo de la Ley General de Sociedades. El deudor, una vez emplazado por la Comi- sin, se apersonar al procedimiento, pu- diendo optar por alguna de las siguientes alternativas: a) Pagando el ntegro de los crditos ob- jeto del emplazamiento. b) Ofreciendo pagar el ntegro de los cr- ditos objeto del emplazamiento. Se otor- gar al acreedor el plazo de diez (10) das para dar su conformidad. c) Oponindose a la existencia, titularidad, exigibilidad o cuanta de los crditos objeto del emplazamiento. d) Allanndose a la solicitud. Ahora bien, en el supuesto en que el acree- dor rechace el ofrecimiento de pago, la opo- sicin presentada por el deudor resulte in- fundada, el deudor reconozca la obligacin, o cuando simplemente el deudor no se pro- nuncia sobre ninguna de las alternativas dentro del plazo de veinte das (20) de noti- ficado, la Comisin declarar la situacin de concurso. Junta de acreedores Una vez declarado el inicio del concurso se har pblica la situacin de concursado del deudor. En la publicacin se requerir a los acreedores que soliciten el reconocimiento de sus crditos, se les informar sobre el plazo para el apersonamiento al procedi- miento y se pondr a su disposicin en las oficinas de la secretara tcnica del Inde- copi la relacin de obligaciones declaradas por el deudor. As, todos los acreedores que soliciten el reconocimiento de sus crditos dentro del plazo de treinta (30) das posteriores a la fecha de publicacin del aviso que informa sobre la situacin de concurso, ms el tr- mino de la distancia, y que hayan obtenido su reconocimiento por la Comisin, tendrn derecho a participar con voz y voto en la reuniones que la junta de acreedores cele- bre con motivo de decidir la situacin del deudor. Resulta claro que en tanto se trata de un procedimiento en concurso, si no se pre- senta ms de un acreedor solicitando el reconocimiento de sus crditos, o habin- dose presentado ms solicitudes hubieran sido denegadas, la Comisin declarar el fin del procedimiento. Desde la fecha de publicacin, se suspende- r la exigibilidad de todas las obligaciones pendientes de pago, sin que se devenguen intereses moratorios ni proceda la capitaliza- cin de intereses. De igual forma, no podr ordenarse medidas cautelares que afecten el patrimonio concursado, salvo que se trate de medidas registrables o aquellas que no signifiquen desposesin de bienes (3) . Ahora bien, sea que el procedimiento se inicie a solicitud del deudor o de uno o ms acreedores, la junta de acreedores es el rgano que decidir el destino del deudor, aprobando el plan de reestructuracin si la empresa concursada an es viable o, por el contrario, el convenio de disolucin y li- quidacin. El deudor podr asistir a las se- siones y manifestar su posicin respecto al procedimiento, pero no tendr injerencia en las decisiones que se adopten. a) Reestructuracin Patrimonial. Deci- dida la continuidad de las actividades del deudor, la junta aprobar el plan de reestructuracin en el cual se decidir el rgimen de administracin temporal del deudor, que podr ser el mismo que estaba gestionando el negocio, un ad- ministrador independiente o un siste- ma mixto de administracin, esto es, se mantiene la administracin existen- te pero con la participacin de un ter- cero designado por la junta. De no aprobarse el plan en el plazo de sesenta (60) das, la Comisin iniciar su diso- lucin y liquidacin. Asimismo, el incumplimiento de los tr- minos o condiciones establecidos en el plan determina la declaracin de diso- lucin y liquidacin por parte de la Co- misin, siempre que haya sido solicita- da por un acreedor. Uno de los elementos ms importantes del plan es el cronograma de pagos de la totalidad de las obligaciones del deu- dor, y el modo, monto, fecha y lugar del pago de los crditos de cada acreedor. Al respecto, debemos mencionar que la finalidad del cronograma de pago no solo es programar el pago de las obligacio- nes reconocidas por la comisin, sino como bien lo indica la norma, de todas las obligaciones que tenga el deudor concursado aun cuando no estn reco- nocidas por la Comisin o tengan ca- rcter de contingentes (4) . Aunque nada obsta para que en la marcha de la reestructuracin se deci- da la liquidacin del deudor, en condi- ciones normales la reestructuracin culmina cuando se han extinguido to- dos los crditos contenidos en el plan, reasumiendo la anterior administracin todas sus funciones. b) Disolucin y liquidacin. Si la junta de acreedores decide la disolucin y li- quidacin del deudor, se adoptar un convenio de liquidacin que contendr, principalmente, la forma en que el li- quidador designado realizar los bie- nes del deudor para satisfacer las E-3 CONTADORES & EMPRESAS N 36 - 2da. quincena - Abril 2006 acreencias. En la medida en que se tra- ta de una persona natural que realiza un negocio, dicha persona responder con todo su patrimonio por las deudas de la empresa. La responsabilidad ili- mitada no solo abarcar las obligacio- nes vencidas y reconocidas por la Co- misin sino tambin las que an no se encuentren vencidas, descontndose los intereses correspondientes al plazo que falte para el vencimiento. Como consecuencia, el deudor no po- dr continuar desarrollando la actividad econmica propia del giro del negocio, salvo que se haya acordado la liquida- cin en marcha del negocio por esti- mar un mayor valor de realizacin bajo esta modalidad. Un dato importante a tener en cuenta es que con el acuerdo de disolucin y liquidacin se genera un fuero de atrac- cin concursal de modo que todos los crditos generados entre la fecha en que se hizo pblico el sometimiento al procedimiento y la fecha del acuerdo de disolucin, podrn solicitar su reco- nocimiento a efectos de su participa- cin en el procedimiento. Ahora bien, si luego de realizar los pa- gos el patrimonio del deudor se extin- gue quedando acreedores pendientes de ser pagados, el liquidador deber so- licitar en un plazo no mayor a treinta (30) das, la declaracin judicial de quie- bra del deudor ante el juez especializa- do en lo civil. Declarada la quiebra, la persona natural con negocio estar im- pedida durante cinco (5) aos de: - Constituir sociedades o personas ju- rdicas, en general, o de formar par- te de las ya constituidas; - Ejercer cargos de director, gerente, apoderado o representante de socie- dades o personas jurdicas, en ge- neral; - Ser tutor o curador, o representante legal de personas naturales; - Ser administrador o liquidador de deudores en los procedimientos re- gulados en la Ley. 3.2 Procedimiento concursal preventivo Este procedimiento solo podr ser iniciado por el deudor siempre que no se encuentre en alguno de los supuestos requeridos para iniciar el procedimiento ordinario, presen- tando la documentacin establecida en el artculo 25 de la LGSC. Al igual que en el procedimiento anterior, los acreedores que deseen participar debern solicitar su re- conocimiento de crdito en el plazo de trein- ta (30) das siguientes a la fecha en que la situacin del deudor se hace pblica. El acuerdo global de refinanciacin que se aprueba, contiene el cronograma de pagos a realizar, el cual precisar, bajo sancin de nulidad, que de los fondos o recursos que se destinen al ao para el pago de los crditos, por lo menos el 30% se asignar en partes iguales al pago de obligaciones laborales que tengan el primer orden de preferencia (5) . Cabe la posibilidad de que el deudor soli- cite la suspensin de la exigibilidad de to- das las obligaciones pendientes de pago y devengadas hasta la fecha de la publica- cin, la cual durar hasta que se apruebe el acuerdo de refinanciacin. En el supues- to en que no se apruebe, la Comisin po- dr ordenar el inicio del procedimiento or- dinario, siempre que ms del cincuenta por ciento (50%) de los acreedores acuerde su iniciacin. Por ltimo, si el deudor incumple con algu- no de los pagos sealados en el acuerdo, este quedar resuelto, pudiendo los acree- dores solicitar el pago de sus acreencias en las vas que estimen conveniente. (*) Abogada por la Pontificia Universidad Catlica del Per. Especialista en Derecho Comercial. (1) Artculo 40 del Decreto Ley N 21621, Ley de la Em- presa Individual de Responsabilidad Limitada. (2) La actividad empresarial es definida como la activi- dad econmica, habitual y autnoma en la que con- fluyen los factores de produccin, capital y trabajo, desarrollada con el objeto de producir bienes o pres- tar servicios. (3) Los artculos 17 y 18 de la Ley General del Sistema Concursal regulan extensamente la suspensin de la exigibilidad de las obligaciones impagas y el mar- co de proteccin legal del patrimonio concursado. (4) Precedente de observancia obligatoria aprobado me- diante Resolucin N 0608-2005/TDC-INDECOPI del 30 de mayo de 2005. (5) El orden de presencia regulado en el artculo 42 de la Ley General del Sistema Concursal es el orden que debe contemplarse al efectuar el pago en los procesos de disolucin y liquidacin. Procedimiento concursal ordinario Resolucin de diso- lucin y liquidacin Reestructuracin patrimonial Si el patrimonio del deudor no es sufi- ciente, se proceder a la declaracin judi- cial de quiebra En determinados supuestos puede llevar a una disolucin y liquidacin Si el patrimonio del deudor no es sufi- ciente, se proceder a la declaracin judi- cial de quiebra Procedimiento concursal preventivo La junta de acreedores aprueba el acuerdo global de refinanciacin El deudor podr solicitar la suspensin de la exigibilidad de todas sus obligaciones pendientes de pago Si el deudor incumple el acuerdo, este quedar resuelto. Cualquier acreedor podr solicitar el pago de su crdito CONSULTAS EMPRSARIALES Y CASOS PRCTICOS C ONSULTAS EMPRESARIALES Y CASOS PRCTICOS Derecho de suscripcin preferente en el aumento de capital por capitalizacin de acreencias Consulta: La junta general de accionistas de una sociedad annima decidi aumentar el capital por capitalizacin de los crditos de uno de los accionistas. Como consecuen- cia de ello, el accionista cuyas acreencias se capitalizaron aument en gran medi- da su participacin en la sociedad. Otro de los accionistas nos consulta si existe al- gn mecanismo para mantener su parti- cipacin en el capital social. Respuesta: Toda modalidad de aumento de capital acti- va la posibilidad de que los accionistas ejer- zan el derecho de suscripcin preferente, el resulta aplicable el proceso regulado en el artculo 208 de la Ley para el aumento de capital por aportes dinerarios. Los accionistas que desean mantener su par- ticipacin requerirn de un plazo para reali- zar los nuevos aportes, el cual no podr ser posterior al acuerdo de aumento de capital por capitalizacin de acreencias, porque en el capital ya estaran incluidas las participa- ciones del nuevo socio ex acreedor. Consi- deramos que el derecho de suscripcin de- ber efectivizarse antes o conjuntamente con el aumento por capitalizacin. En suma, con el propsito de que el dere- cho preferente no quede vaciado de conte- nido, debemos realizar una interpretacin sistemtica de las normas societarias y determinar que ante un caso de aumento de capital por capitalizacin de acreencias los accionistas tienen derecho a realizar aportes por un monto tal que les permita ejercer su derecho preferente para mante- ner el porcentaje accionario en el capital. Base legal: Artculos 201-214 de la Ley General de Sociedades. cual tiene como finalidad que los accio- nistas puedan mantener su participacin accionaria y, consecuentemente, su poder en la marcha societaria. En esa lnea, se trate de un aumento de capital por aporte dinerario o no, los dems accionistas tienen derecho a realizar nue- vos aportes con el objetivo de que su parti- cipacin no se vea afectada por el incre- mento a favor de otro. En el caso concreto del aumento de capital por capitalizacin de acreencias, la disposicin que lo regula reconoce expresamente el derecho prefe- rente al remitirse al segundo prrafo del artculo 213 de la Ley, el cual seala que el acuerdo de aumento por aportes no dine- rarios debe reconocer el derecho de reali- zar aportes dinerarios o no, por un monto que permita a todos los accionistas mante- ner la proporcin que tienen en el capital. Ahora bien, debemos mencionar que no basta con reconocer en el acuerdo de au- mento de capital el derecho preferente a fa- vor de los dems accionistas, se debe acor- dar un proceso para que efectivamente los accionistas puedan ejercer su derecho. As,