Sociedad Minera

Cerro Verde S.A.A.

Camara de Comercio Canadiense

Marzo 23, 2006

Agenda

Operaciones Existentes:

Ubicacin e Historia de Cerro Verde. Breve descripcin de las Operacione actuales. Evaluaciones previas de Expansion de Operaciones, Sulfuros. Objetivos y Factibilidad al 2004. Lmites de mina y actividad. Concentradora. Presa de Relaves. Agua Proyecto Pillones. Energa y Transporte. Compra de Equipo Principal. Impacto Social de Expansion de Operaciones para Sulfuros. Financiamiento de Expansion de Operaciones para Sulfuros. Temas sociales algunos ejemplos. Vista General.

Expansin de Operaciones para Sulfuros:

Ubicacin de Cerro Verde

A 35 minutos de la ciudad de Arequipa por auto. A hora y media de Matarani por auto.

Puerto Matarani Cerro Verde

Historia

1916: 1970: 1972:

Anaconda adquiri propiedad. Minero Peru se form y CV fue adquirido por el Estado. Minero Per inici Operaciones:

Oxidos Lixiviacion y Planta SX-EW, 3,000 tpd Sulfuros Secundarios - Concentradora, 3,000 tpd

1994: 1999:

Cerro Verde fue adquirido por Cyprus Amax. Phelps Dodge adquiri Cyprus Amax y la propiedad de Cerro Verde.

Privatizacin: Historia de xito

Incremento de la Produccin de Cobre >300%. Reduccin de Costos >40%. Recuperacin mediante proceso de Lixiviacin:

Mejoramiento de 45% a 80%.

Planta SX-EW:
Actuales densidades y eficiencias entre las ms altas en el mundo. Mltiples ampliaciones.

Minado:
Equipamiento nuevo y ms grande. Planeamiento de minado de alta tecnologa y despacho computarizado.

Inversin continua desde 1994 a la fecha. fecha Seguridad - Medio Ambiente:

Nueva cultura de seguridad. Cumplimiento de PAMA en 1998. Certificacin ISO 14001 en el 2002, Re-certificacin en el 2005.

Operaciones Actuales
Minado: Movimiento de Material, 190,000 tm/da de material total 130,000 tm/da desmonte y otros 20,000 tm/da mineral de menor ley 40,000 tm/da mineral con alta ley Contenido de Cobre Promedio: 0.6%CuT (6.0 kg Cu/tm mineral) Produccin, 90,000 tm/ao de ctodos de cobre Grado AA LME (99.999% pureza) Operaciones Metalrgicas (Plantas) Ventas Nacionales 30%. Empleados +700, Comprometidos y con experiencia

Accionistas
Publicacin de Acciones en la Bolsa de Valores de Lima: Accionistas Anteriores: 82.5% de Phelps Dodge Corporation. 9.2% de Compaa de Minas Buenaventura. 8.3% de Accionistas Comunes. Accionistas Actuales, despus de junio del 2005, incremento de acciones: 53.6% de Phelps Dodge Corporation. 21.0% de Sumitomo. 18.2% de Compaia de Minas Buenaventura. 7.2% de Accionistas Comunes.

Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A.

Ampliacin de Planta de Beneficios de Cerro Verde

Evaluaciones Previas

Minero Peru:
Cuatro Estudios de Factibilidad.

Cyprus:
Cinco Estudios de Factibilidad.

Temas Principales:
No muy econmicos. Baja Ley al inicio de las operaciones. Reservas variadas. Agua/Energia, no existan fuentes confiables.

Objetivo de la Factibilidad de Sulfuros Primarios, 2004

Objetivo Principal Factibilidad Econmica. Mejorar Economa Marginal del Estudio de Prefactibilidad. Tcnicas avanzadas de planeamiento de minado. Mineral de alta ley en aos iniciales. Finalizar fuente econmica y confiable de agua (construccin
de la Presa de Pillones).

Disminucin de costos de capital y de operacin. Nueva tecnologa:

HPGR (primera vez que se aplica en la industria del cobre).

Cerro Verde 1994 - Privatizacin

Corte Transversal de la Concesin Cerro Verde 1, 2, 3

Cerro Verde 2003 Estudio de Factibilidad

Corte Transversal de la Concesin Cerro Verde 1, 2, 3

Sulfuros Primarios
Natural Cerro Verde Sulfuros Secundarios Santa Rosa

Limite, sulfuros sec.

Reservas: Vida util: Planta Sulfuros : Infraestructura:

+1.0 billon tm con promedio de 0.51% cobre 0.6 razn desmonte a mineral total. +26 years. 108,000 mtpd procesadas; incluye circuito de chancado con HPGRs. Nueva lnea de 220 kV, mejoras al puerto, nuevo sistema de agua fresca.

Produccin LOM : +10 billion de libras de cobre en concentrado.

Operaciones Actuales y Futuras

Operaciones de mina actuales y futuras:

Actuales: 2007 2018: 2018 2040: 2007 2018: 2007 2040: 190,000 tm/dia 250,000 tm/dia 180,000 tm/dia 40,000 tm/dia 108,000 tm/dia

Lixiviacin:
Concentradora:

Produccin de Cobre y Molibdeno del 2007- 2018:

90,000 tm/ao de cobre fino, ctodos. 200,000 tm/ao de cobre fino, concentrados. 2,000 tm/ao de molibdeno.

Produccin de Cobre y Molibdeno del 2018 2040

200,000 tm/ao cobre fino, concentrados 2,000 tm/ao de molibdeno

Cerro Verde en el 2011 Vista Area

Relaves

Concentradora

Botaderos

ROM

PAD 5

PAD 4

Cerro Negro

Concentradora de Sulfuros Primarios de Cerro Verde

FAJA TRANSPORTADORA DE RECUPERACION DE MINERAL GRUESO CHANCADO TERCIARIO FAJA TRANSPORTADORA CHANCADO SECUNDARIO MINERAL GRUESO A CHANCADO PRIMARIO ACOPIO DE CONCENTRADOS CELDAS DE FLOTACION FILTROS FAJA TRANSPORTADORA PRODUCTO DEL CHANCADO FINO ESPESADOR DE CONCENTRADO

TANQUES DE ALMACENAMIENTO DE REACTIVOS TANQUES DE AGUA, EXISTENTES FAJA TRANSPORTADORA DE MINERAL CON CHANCADO FINO CHANCADO PRIMARIO STOCKPILE MINERAL GRUESO FAJA TRANSPORTADORA TANQUES DE AGUA NUEVOS TOLVAS ALIMENTACION A MOLIENDA MOLINOS DE BOLAS

TANQUES DE AGUA, NUEVOS

FAJA TRANSPORTADORA ALIMENTACION A CHANCADO FINO CHANCADO TERCIARIO TANQUES REACTIVOS PLANTA DE CHANCADO MOLY SECUNDARIO AGUA RECUPERADA ESPESADORES DE RELAVES

CANCHA DE ALMACENAMIENTO DE MINERAL GRUESO SUB ESTACION ELECTRICA

CELDAS DE FLOTACION REMOLIENDA BOMBAS AGUA TOLVAS DE ALIMENTACION A RECUPERADA LOS MOLINOS ESPESADORES DE MOLINOS DE BOLAS RELAVES

COLUMNAS FLOTACION LIMPIEZA

SUB ESTACION ELECTRICA ESPESADORES DE CONCENTRADO PATIO DE CONCENTRADOS MOLINOS VERTICALES DE REMOLIENDA Filtros de concentrado de cobre

Planta de Moly

TANQUES DE AGUA EXISTENTE

COLUMNAS DE FLOTACION A DEPOSITO DE RELAVES

Molinos de Rodillos de Alta Presion (HPGR)

Aplicaciones tradicionales SAG. Beneficios de HPGR:

Menores costos operativos. Necesario para hacer el proyecto factible. Mayor produccin.

Tecnologa probada en aplicaciones mineras (cemento/diamantes). Paso significativo para la minera cuprfera mundial.

Presa de Arranque

Configuracion Final

Agua Fresca Presa y Reservorio de Pillones

Inversin: US$23 Millones

Cerro Verde US$ 11 millones a la fecha

Pillones incrementar el caudal del Ro Chili de 8.0 a

11.0 m3/s en poca de sequas

El agua almacenada en la poca de lluvias se regular en

poca de sequas para:
Generacin adicional de 20 MW de energa elctrica EGASA. Agricultura. Concentradora Cerro Verde.

Importancia de Pillones
La regulacin evitar:
Prdida en el ocano. Daos y prdidas en poca de avenidas.

Agua Fresca: Proyecto Pillones, Ubicacin Geogrfica

Pillones - Perspectiva del Embalse

Ro Sumbay

Tnel

Toma

Presa

Ro Pillones

Bocatoma en Rio Sumbay para Pillones

Bocatoma en Rio Sumbay para Pillones

Tunel de Bocatoma hacia Presa, 2.3 km longitud

Presa Pillones

Bocatoma y Estacion de Bombeo en el Rio Chili

Lnea de Transmisin 220 Kv, Socabaya/Cerro Verde

Patio de Llaves para Lnea de Transmisin 220 kV

Subestacin para Concentradora, Transformadores

Transporte de Concentrados a Matarani

Transporte Hacia Puerto:

Transporte en Contenedores Sellados de 15 tm Transporte por Camiones hasta La Joya, 58 km Transporte por Ferrocarril de La Joya a Matarani, 62 km

Modernizacin de Instalaciones de Tisur:

Recepcin en espacio cerrado y con presin negativa. Almacenamiento en espacio cerrado. Despacho de concentrados a barcos por fajas transportadoras y cargador de barco cerradas.

Transporte de Concentrado

Equipo Principal

Mina

(6) Camiones de Extraccion, Cat 789, Cat 793 (1) Pala OK, Hidraulica, 1 pala P&H, 4100 (5) Dozers/Graders/Cisternas

Milling
(1) Chancadora Primaria, giratoria, (60 x 113) (4) Chancadoras Secundarias de cono, (MP1000) (4) Chancadoras Terciarias, HPGR, (2.4m dia X 1.7m ancho) (4) Molinos de bolas, (24 x 35) (4) Espesadores de Alta-Capacidad, relaves/con (75m/30m) (50) Celdas Grandes de Flotacion (160 m3) (1) Facilidad para almacenar relaves, (1,000 millones toneladas)

Infraestructura
Mejoramiento en lineas electricas y sistemas de agua.

Actividades Actuales Proyecto de Sulfuros

Ingeniera de detalle, concentradora, 95% Construccion Concentradora, 40% Construccion Presa de Arranque, 50% Ingeniera de Detalle Relaves, 100% Construccion Presa Pillones, 100% Relaciones Comunitarias, activamente en proceso Transporte de Concentrado,
Transporte Bimodal Mejoramiento en facilidades del puerto

Puesta en marcha de 2 lneas en 4to. Trimestre 2006 Puesta en marcha de 2 lneas en 1er. Trimestre 2007

Chancado Primario

Vista de Construccion de Concentradora

Chancado Secundario y Terciario

Tolvas de Alimentacion a Molienda y Molienda

Molienda, Fundaciones para Molinos de Bolas

Planta de Flotacion

Remolienda y Flotacion en Columnas

Planta de Filtros de Concentrado de Cobre

Proyeccion e Inversion Actual, (Proyeccion 24 meses)

(In million USD)

Labor

Materials and Equipment

Contracts

Total

Arequipa Proyecto a fecha Total Peru with Apa. Proyecto a fecha Offshore expenditures Proyecto a fecha Total Proyecto a fecha

57 27 91 41 10 4 101 45

10 4 75 45 398 266 473 311

42 20 134 173 142 43 276 216

109 51 300 259 550 313 850 572

13% 9% 35% 45% 65% 55% 100% 100%

Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A.

COMPROMETIDOS CON NUESTRA GENTE Y NUESTRA TIERRA: Socios por el desarrollo de Arequipa

Contribuciones a Programas de Salud y Educacin

Aporte de US$ 500 mil para la construccin y equipamiento del Hospital Regional de Cncer.

Conjuntamente con la Direccin Regional de Educacin y la Asociacin Proyeccin hemos co-organizado los Encuentros Macro Regionales de Alcaldes Escolares durante seis aos Desde hace tres aos formamos parte del Patronato Civil por la Calidad Educativa Regional de Arequipa

Arte y Cultura
Ao a ao financiamos el trabajo del Centro de Investigaciones Arqueolgicas de Arequipa (CIARQ), con un patrocinio de US $ 30 mil

Somos auspiciadores del Concurso Nacional de Artistas Jvenes, organizado por el Centro Cultural Peruano Norteamericano, aportando anualmente US$ 25 mil

Apostamos por el talento y creatividad de los artesanos locales, con un significativo aporte para el Concurso Anual de Artistas en Sillar y Fierro Forjado, organizado por la Municipalidad Provincial de Arequipa

Programas de Capacitacin y Fomento de Empleo

En mayo del 2005 se inici el Programa de Entrenamiento y Seleccin del Personal, en coordinacin con TECSUP. Este programa entrenar a 150 operadores para nuestra Planta Concentradora.

La construccin del proyecto generar ms de 3500 puestos de trabajo. Ms del 50% ser contratacin local.

Obras de desarrollo sostenible de Agua

Financiamiento para la construccin de las Represas de Pillones (US $ 23 millones) y San Jos de Uzua (US $ 3 millones)

Construccin y donacin de un reservorio de agua de 200 m3 para beneficio del Pueblo Joven Cerro Verde

Ampliacin a dos carriles del Puente Tiabaya, en la carretera que une Arequipa con el distrito de Uchumayo.

Programa Desarrollo Proveedores Locales

Generacin de pequeas y medianas empresas en las comunidades aledaas

Fomento de adquisicin de bienes y servicios a nivel local

Comunicacin Comunitaria
Apertura de oficinas de Relaciones Comunitarias en los distritos de Uchumayo y Yarabamba, poniendo en prctica nuestra Poltica de Casas Abiertas

Talleres participativos Mesas de Concertacin Acercamiento 1-1 con lderes de opinin y autoridades

Publicacin y Difusin de Boletines Locales

Muchas Gracias!!