30. Modelo general de las reservas.

30.1 Modelos recursivos para la obtencin de la reserva.

30.2 Obtencin de la ( )
k
E L y
30.3 Teorema de Hattendorf
30.4 Interpolacin de la reserva para perodos fraccionales.


En un sentido ms prctico pensemos en reservas de seguros que pagan beneficios variables o
primas variables, ya que el asegurado puede cambiar las condiciones del seguro cada renovacin
(cada ao), entonces pensemos en un seguro que paga primas

La funcin de prdida para este caso se definir como el valor presente
las primas, es decir:

( ) =0 para 0,1,..., 1
h
L K x h =

( )
( )
( )
1
1
=b para , 1,.....
K x
K x h j h
h j K x
j h
L V V K x h h
+
+
=
= +

Por lo que al introducir probabilidades de pago a cada V.P. y valuando a un tiempo
obtendremos la reserva en su caso ms general.

(
1
1
0 0
V= b
j j
h h j j x h x h j h j j x h
j j
V p q V p

+
+ + + + + + +
= =


Cmo relacionar la reserva de un tiempo

Al momento del comienzo del ao
recibir el pago de la prima por ese perodo.
Durante el transcurso del tiempo
crecern de acuerdo a una
Al final del ao t+1 se tienen que pagar los ben
muertes.


[ ] ( )[ ]
1 1
1
h x h h h h x h
V p i V b q
+ + + +
= + +

( )[ ]
1 1
1
h h h x h h x h
i V b q V p
+ + + +
+ + = +

Haciendo lgebra

( )[ ]
1
1
1
h h h x h
h
x h
i V b q
V
p

+ +
+
+
+ +
=
Matemticas Actuariales I
14
30. Modelo general de las reservas.
30.1 Modelos recursivos para la obtencin de la reserva.
y ( )
k
V L utilizando la funcin de prdida.
Interpolacin de la reserva para perodos fraccionales.
En un sentido ms prctico pensemos en reservas de seguros que pagan beneficios variables o
primas variables, ya que el asegurado puede cambiar las condiciones del seguro cada renovacin
(cada ao), entonces pensemos en un seguro que paga primas anticipadas y beneficios vencidos.
de prdida para este caso se definir como el valor presente de los beneficios menos
=0 para 0,1,..., 1 L K x h =

( ) =b para , 1,.....
j h
L V V K x h h

= +

Por lo que al introducir probabilidades de pago a cada V.P. y valuando a un tiempo
caso ms general.
)
0 0
j j
h h j j x h x h j h j j x h
j j
V p q V p

+ + + + + + +
= =

Cmo relacionar la reserva de un tiempo t a la de reserva de un ao siguiente?
Al momento del comienzo del ao t+1 se tendr la reserva al final del ao
recibir el pago de la prima por ese perodo.
Durante el transcurso del tiempo [ ] , 1 t t + tanto la reserva como la prima r
de acuerdo a una i .
se tienen que pagar los beneficios producidos en dicho perodo por
1 1 h x h h h h x h
V p i V b q
+ + + +
= + +
[ ]
1 1 h h h x h h x h
i V b q V p
+ + + +

h h h x h
i V b q
+ +

Actuariales I
Clase 30
14 de Mayo 2013
En un sentido ms prctico pensemos en reservas de seguros que pagan beneficios variables o
primas variables, ya que el asegurado puede cambiar las condiciones del seguro cada renovacin
anticipadas y beneficios vencidos.
os beneficios menos
Por lo que al introducir probabilidades de pago a cada V.P. y valuando a un tiempo h,
se tendr la reserva al final del ao t y se
la prima recibida
os producidos en dicho perodo por
Matemticas Actuariales I
Clase 30
14 de Mayo 2013


( )[ ]
1 1 h h x h h x h h
V Vb q V V p
+ + + +
= +

Teorema de Hattendorf

En la varianza de
k
L ser posible considerar una particin, de tal manera que en se consider por
separado los perodos [ ) , 1 k k + y [ ) 1, k + o [ ) , k k s + y [ ) , k s + , en el caso de 1 s = ,
quedando de la forma siguiente, en realidad el teorema de hattendorf son una serie de teoremas y
corolarios que llevarn hasta este resultado.

( ) ( ) ( ) ( )
2
2
1 1 1 k x k x k k k x k k
Var L p q V b V V p Var L
+ + + + + +
= + (



Para su demostracin en (Bowers pg. 244) es necesario de hacer uso de resultados anteriores
importantes como.

Recordemos nuestra funcin de prdida,

( )
( )
( )
( )
1
1
=b para , 1,.....
K x
K x h j h
h j K x
j h
L V V K x h h
+
+
=
= +

Ahora supongamos una nueva funcin de prdida construida a partir de la siguiente particin.

( )
( ) ( )
( ) ( ) ( )
1
1
0 0,1,..., 1
1, 2,...
h h h h
h h h
para K x h
Vb V para K x h
V V V para K x h h

+
+
=

= + =

+ = + +

Con esto se llega a una nueva funcin de prdida general.

=
j h
h j h
j k
L V V

=
+

Y de tal forma que podamos reescribir nuestra varianza de la funcin de prdida:

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
2
1
| | |
h h h
Var L K x h Var K x h V Var L K x h
+
= +


Supuesto cierto el teorema anterior, se llega a un nuevo teorema

( ) ( ) ( ) ( )
| |
h j j x h h j
Var L K x h p Var L K x h j
+ + +
= +

Y un corolario de este y con ayuda del anterior es como se da la demostracin final del teorema de
hattendorf.

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( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
2
1
| | | 1
h h x h h
Var L K x h Var K x h V p Var L K x h
+ +
= + +
Con lo que

( ) ( ) ( )
( ) ( )
( )
( ) ( )
2
1
2
2
1 1 1
| 1 |
x h h h
k x k x k k k x k k
V p Var L K x h Var K x h
Var L p q V b V V p Var L
+ +
+ + + + + +
+
= + (

Ultimo tema:

Interpolacin de la reserva para perodos fraccionales.

Supongamos que deseamos valuar la reserva en un momento de tiempo 0 1 s < < , para hacerlo se
debe de considerar que la reserva al tiempo h es al final del ao, por lo que en el tiempo h+s
ya se debe de considerar una parte de la prima pagada al inicio del ao h+1, ms no se debe de
considerar toda la parte de la prima. Es importante destacar que las interpolaciones que se sigan
debern de hacerse con respecto a las reservas, no a las primas, ya que suponemos que las primas
se devengan linealmente siempre.

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
1 1
1 1 1 1
|
s s
h s h s h s x h s h s x h s
V E L T x h s V b q V V p

+ + + + + + + +
= > + = +

Multiplicando ambos lados por ( )
s
s x h
V p
+
y simplificando

( ) ( ) ( ) ( )
1 |1 1
s
s x h h s s x h h x h
h s
V p V Vb q V V p
+ + + + +
+
= +

Ayudndonos de ( )[ ]
1 1 h h x h h x h h
V Vb q V V p
+ + + +
= + usndola como
( )[ ]
1 1 h x h h x h h h
Vb q V V p V
+ + + +
= + + y simplificando

( ) ( ) ( ) ( )
( )
( )
|1
1 1
s s x h
s
s x h h h h x h h x h
h s
x h
q
V p V V V V p V V p
q

+
+ + + + +
+
+
= + +

( ) ( ) ( )
( )
( ) ( )
|1 |1
1
1
s s x h s s x h s
s x h h h h x h
h s
x h x h
q q
V p V V V V p
q q

+ +
+ + +
+
+ +
| |
= + +
|
\


Generalmente no se asume distribucin uniforme de muerte y por lo tanto queda una expresin
un poco compleja y confusa, en las primas si es ms comn que se asuma linealidad por los
perodos de devengamiento, pero para nuestro caso asumiendo distribucin uniforme de muerte,
las probabilidades fraccionadas se simplifican bastante.

( ) ( ) ( ) ( )
1
1
h h h x h
h s s
s x h
s V V Vp s
V
V p

+ +
+
+
+ +
=
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Si se desprecian el inters ganados y las probabilidades de supervivencia en el perodo de tiempo
s, an se simplifica ms, llegando a considerar que las muertes, reservas y las primas se
comportan perfectamente lineales.

( )( ) ( )
1
1
h s h h h
V s V s V
+ +
= + +