Preparacin y Evaluacin de Proyectos AEA 555 Facultad de Ingeniera y Negocios

PREPARACIN DE PROYECTOS Conceptos y Definiciones Bsicas

Clase 1 Unidad I

MATERIAL PROPIEDAD DE UDLA. AUTORIZADA SU UTILIZACIN SLO PARA FINES ACADMICOS.

Objetivos
Al finalizar esta unidad el alumno deber ser capaz de: Conocer y aprender los fundamentos bsicos de las etapas que comprende el ciclo de vida en la preparacin y evaluacin de proyectos.

Introduccin
Abstract de la Unidad Esta unidad hace referencia al desarrollo y anlisis de los fundamentos bsicos que comprende las etapas en el ciclo de vida para la Preparacin y Evaluacin de proyectos.

Conceptos y Definiciones Bsicas

Qu es un proyecto?
1. Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana. Es una idea de cambio en la asignacin actual de recursos que sigue un objetivo y que genera beneficios y costos, cualitativos y cuantitativos, tanto al realizador del proyecto como a terceros. Es un conjunto de actividades que trata de asignar recursos escasos para medir necesidades que son mltiples. Su fin ltimo es medir el incremento de riqueza.

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Conceptos y Definiciones Bsicas

Ejemplos: 1.- Elegir una carrera universitaria. 2.- Plantacin y tala de un bosque de pinos. 3.- Lanzar un nuevo producto. 4.- Mejoramiento de una carretera. 5.- Ampliar la produccin de un producto.

La generacin de un proyecto guarda relacin con la identificacin de una oportunidad que potencialmente puede asignar mejor los recursos disponibles.

Etapas en el Ciclo de los Proyectos

Idea Perfil Pre-Inversin
En esta etapa se prepara y evala el proyecto de manera de obtener de l, el mximo excedente econmico a lo largo de su vida til, realizando para esto estudios de mercado, tcnicos, econmicos, financieros y otros.

Prefactibilidad
Factibilidad Inversin Ejecucin

En esta etapa se disea y se materializa fsicamente la inversin requerida por el proyecto de acuerdo a lo especificado en la etapa anterior. En esta etapa se pone en marcha el proyecto y se concretan los beneficios netos que fueron estimados previamente (Cierre del proyecto y evaluaciones Ex-post).

Operacin

Operacin

Fuente: ODEPLAN, 1985

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Etapas en el Ciclo de los Proyectos

Costos/unidad de tiempo

Idea Perfil Pre-Inversin

Grado de Incertidumbre/Costos

Prefactibilidad
Factibilidad Inversin Ejecucin

Operacin

Operacin
+ -

Fuente: ODEPLAN, 1985

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Etapas en el Ciclo de los proyectos

Cada etapa, en el ciclo de vida, a medida que se avanza van tomando mayor profundidad y se va reduciendo la incertidumbre, respecto a los beneficios netos esperados del mismo. La secuencia iterativa tiene por justificacin evitar los elevados costos de los estudios y poder desechar en las primeras etapas los proyectos que no son adecuados.

Cada etapa se presenta en la forma de un informe, cuyo objetivo fundamental es presentar los elementos que intervienen orientados claramente a la toma de decisiones de abandonar o proseguir la idea.

Etapas en el Ciclo de los proyectos

Idea del Proyecto
Es crucial contar con un buen diagnstico, de modo que la generacin de una idea de proyecto de inversin surja como consecuencia clara de necesidades insatisfechas, de objetivos y/o polticas generales de la organizacin y de un plan de desarrollo. Se debe establecer su magnitud, a quienes afecta y la confiabilidad de la informacin utilizada. As como tambin las alternativas disponibles. Del anlisis surgir la especificacin precisa del bien que se desea construir o el servicio que se pretende dar. Y servir para adoptar la decisin de abandonar, postergar o profundizar la idea de proyecto.

Etapas en el Ciclo de los proyectos

Nivel de Perfil
Se estudian los antecedentes que permitan formar un juicio respecto de la conveniencia y factibilidad tcnico-econmica de llevar a cabo la idea de proyecto. El nfasis est en identificar los beneficios y costos pertinentes respecto de la situacin base (situacin actual optimizada), sin incurrir en mayores costos en recursos financieros y humanos para medirlos y valorarlos. Debe incluir un anlisis preliminar de los aspectos tcnicos, estudios de mercado y los de evaluacin. Se utilizan estimaciones gruesas de los beneficios y costos. Generalmente basadas en informacin existente. Se decide abandonar, postergar o profundizar el proyecto.

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Etapas en el Ciclo de los proyectos

Estudio de Prefactibilidad
Se examinan con mayor detalle las alternativas viables desde el punto de vista tcnico y econmico que fueron determinadas en la etapa anterior, y se descartan las menos atractivas. El nfasis de esta etapa es medir los beneficios y costos identificados en la etapa de perfil. Es necesario estudiar y analizar los aspectos de mercado, la tecnologa, el tamao y la localizacin del proyecto, las condiciones institucionales y legales relevantes para el proyecto. El estudio de mercado es la base para estimar los ingresos. E incluir un estudio de la oferta y demanda, as como de los precios de comercializacin. El anlisis tecnolgico incluye equipos, materias primas y procesos, que permiten determinar los costos del proyecto. Sobre el tamao y localizacin del proyecto se debe considerar su tipo (construccin, reposicin, ampliacin o modificacin), la identificacin y localizacin de los centros de abastecimiento de insumos, canales de distribucin y consumo, as como el impacto en el medio ambiente.
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Etapas en el Ciclo de los proyectos

El anlisis de los aspectos administrativos permite determinar algunas componentes de costo fijo y la organizacin de los recursos humanos, fsicos y financieros. El anlisis de los aspectos legales permite conocer las restricciones de ese tipo que limitan al proyecto. Ejemplo: tributacin (pago de impuestos), permisos requeridos, contaminacin ambiental, eliminacin de desechos.

Todo lo anterior permite tener una estimacin de los montos de inversin, costos de operacin y de los ingresos que generara el proyecto durante su vida til. Lo que se utiliza para la evaluacin econmica y para determinar las alternativas ms rentables.
Conviene sensibilizar los resultados de la evaluacin a cambios en las variables ms importantes. Se decide realizar el proyecto o postergar, abandonar o profundizar el proyecto.

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Etapas en el Ciclo de los proyectos

Estudio de Factibilidad Se enfoca a un anlisis detallado y preciso de la alternativa que se ha considerado ms viable en la etapa anterior. El nfasis est en medir y valorar en la forma ms precisa posible sus beneficios y costos. Dada la cantidad de recursos destinados a esta etapa, slo llegarn a ella los proyectos para los que no hay duda de su rentabilidad positiva, es decir, que se van a llevar a cabo. Por ello, toma ms importancia los flujos financieros y la programacin de obras. Una vez definido y caracterizado el proyecto, debe ser optimizado en tamao, localizacin, momento ptimo de la inversin, entre otros aspectos.

Se debe coordinar la organizacin, puesta en marcha y operacin del proyecto. Determinar el calendario de desembolsos para la inversin, disponibilidad de equipos y sus plazos, anteproyecto de ingeniera, seleccin y entrenamiento del personal de administracin, operacin y mantenimiento. Fuentes, condiciones y plazos de financiamiento.
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Etapas en el Ciclo de los proyectos

Esta etapa es la conclusin del proceso de aproximaciones sucesivas en la formulacin y preparacin de un proyecto y constituye la base de la decisin respecto a su ejecucin. La evaluacin no slo es til para la persona(s)/organizacin que es duea del proyecto, sino que tambin a quienes la financian o a las autoridades pertinentes.

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Metodologa de la Evaluacin de Proyectos

La estructura general de la metodologa de la evaluacin de proyecto (como un proceso y sus enlaces) puede ser representada como se muestra en la siguiente figura y resume lo indicado en la diapositiva 6;

Identificacin de la idea Estudio de la prefactibilidad

Generamos juicio

Opinin

Profundiza la investigacin de mercado Detalle tecnolgico Costos totales Rentabilidad econmica del proyecto

Proyecto definitivo

Lista de contratos ya establecidos

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Metodologa de la Evaluacin de Proyectos

El nivel ms simple se llama Perfil, Gran Visin o Identificacin de la idea, el cual se elabora a partir de la informacin existente, el juicio comn y la opinin que da la experiencia. El siguiente nivel se denomina Estudio de Prefactibilidad o Anteproyecto, este estudio profundiza la investigacin en fuentes secundarias y primarias e investigacin de mercado detalla la tecnologa que se emplear, determina los costos totales y la rentabilidad econmica del proyecto y es la base en que se apoyan los inversionistas para tomar una decisin. El nivel ms profundo y final es conocido como Proyecto definitivo, contiene bsicamente toda la informacin del anteproyecto, pero aqu son tratados los puntos finos.

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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin de Proyectos
La etapa de formulacin de proyectos abarca la manera en que el proyecto se configura. Un proyecto se concibe como la unidad mnima operacional que vincula recursos, actividades y componentes durante un perodo determinado y con una ubicacin definida.

La preparacin y evaluacin de un proyecto es un instrumento de decisin que determina que si el proyecto se muestra rentable debe implementarse, pero que sino resulta rentable debe abandonarse. En atencin de lo anterior, es que la formulacin de un proyecto permite responder las siguientes interrogantes; Qu Se quiere hacer Naturaleza del proyecto Por Qu Se quiere hacer Origen y Funcionamiento Para Qu Se quiere hacer Objetivos, propsitos Cunto Se quiere hacer Metas Dnde Se quiere hacer Localizacin Fsica Cmo Se va a hacer Actividades y tareas. Metodologa Cundo Se va a hacer Cronograma A Quines Lo van a hacer Recursos humanos Con Qu Se va hacer y costear Recursos materiales y financieros
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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

En conclusin, la formulacin de proyectos implica precisin de las variables exgenas y endgenas pertinentes al proyecto y la coordinacin coherente y estratgica de los distintos aspectos que forman parte de la implementacin de una Idea innovadora. No basta con tener una buena idea, esta debe presentarse clara y estructurada, debe apuntar a cumplir con los objetivos que se plantean y debe producir un impacto. Luego pasa por todos los procesos evaluativos que determinarn si son o no aprobados para su financiamiento. Podemos tener diversas alternativas de diseo como: procesos-actividades, relaciones insumoproducto, tamao-localizacin-flexibilidad de instalaciones y equipos y estructura organizacional y de gestin. Una adecuada formulacin permite una correcta asignacin de recursos, teniendo en cuenta la realidad social, cultural y poltica en la que el proyecto pretende desarrollarse y a su vez permite realizar un benchmarking con los mejores

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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

Evaluacin de Proyectos
Aborda en forma explcita el problema de la asignacin de recursos escasos en forma ptima.

Recomienda al tomador de decisiones, a travs de distintas metodologas, para determinar la conveniencia relativa de una accin o un proyecto determinado se realice por sobre otras iniciativas (Etapa de Preinversin).
Identifica, mide y valoriza, cuantitativa y cualitativamente, los beneficios y costos para la persona (s) o instituciones relevantes.

Una inversin ser rentable si permite un aumento mayor en la riqueza que el que se podra obtener utilizando los recursos en otras inversiones alternativas (Costo de Oportunidad).
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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

La Evaluacin de Proyectos se entender como un instrumento o herramienta que provee informacin a quien debe tomar decisiones de inversin.

Emite un juicio sobre la bondad o conveniencia de una proposicin, es necesario definir previamente el o los objetivos perseguidos.
La evaluacin busca cuantificar el impacto efectivo, positivo o negativo de un proyecto, sirve para verificar la coincidencia de las labores ejecutadas con lo programado, su objeto consiste en explicar al identificar los aspectos del proyecto que fallaron o no, si estuvieron a la altura de las expectativas.

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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

La evaluacin de proyectos surge de la necesidad de valerse de un mtodo racional, que permita cuantificar las ventajas y desventajas que implica asignar recursos escasos, y de uso optativo a una determinada iniciativa, la cual necesariamente, deber estar al servicio de la sociedad y del hombre que en ella vive.

En la evaluacin de proyectos hay que estar seguro de que el mercado existe o puede ser desarrollado, que la materia prima puede obtenerse, que la mano de obra necesaria estar disponible, que los servicios requeridos para el proyecto estn a la mano, y en fin, que todos estos elementos produzcan una combinacin tal, que los ingresos exceden a los costos por un margen razonable que hagan el proyecto financieramente atractivo.
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Tipos de Evaluacin
Privada: se realiza desde la perspectiva de un agente econmico privado o individual (persona, empresa, grupo, etc.). Social: se realiza desde la perspectiva del conjunto del pas (sociedad). Pretende medir el impacto que la ejecucin de un proyecto, versus no ejecutarlo, tiene sobre la disponibilidad total de bienes y servicios en un pas. En su sentido ms amplio, pretende medir el impacto del proyecto sobre el nivel de bienestar socioeconmico del pas. (Fontaine, 1984, 377).

La diferencia ms importante entre la evaluacin privada y la social es que la primera valora los costos y beneficios a precios de mercado, mientras la segunda utiliza precios sociales (tambin llamados precios sombra, de cuenta o de eficiencia). No siempre un proyecto que es rentable para un privado lo ser tambin para la comunidad, y viceversa.
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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

PREPARACIN DEL PROYECTO a) Antecedentes generales Industria, mbito o sector del proyecto, ubicacin de la zona de estudio, caractersticas generales de la zona en estudio (culturales, econmicas, polticas, etc.), identificacin de segmentos producto mercado. b) Estudio de mercado Oferta, especificacin de el (los) producto (s), oferta histrica y sus factores de incidencia, polticas y mtodos de tarificacin y precios, oferta actual y proyecciones, localizacin y concentracin de la oferta, cobertura geogrfica, restricciones de disponibilidad de recursos. Demanda histrica y factores de incidencia, demanda actual y proyecciones, segmentacin de la demanda, localizacin de la demanda, concentracin de la demanda (por reas geogrficas, por segmentos, por nivel de ingreso, etc.). c) Diagnstico Antecedentes generales + estudio de mercado definicin de situacin actual (situacin sin proyecto). d) Optimizacin de la situacin actual Los beneficios netos de un proyecto se obtienen comparando la situacin con proyecto con la sin proyecto optimizada (le llamaremos situacin base), as se evita que se asignen beneficios a las alternativas de proyecto que no le corresponden. Ejemplo de optimizaciones de la situacin actual: Rediseo de procesos y reingeniera, mejoras en la gestin, modificaciones que impliquen inversiones marginales. e) Generacin de alternativas Las alternativas generadas deben : Permitir solucionar y/o aprovechar las oportunidades identificadas en el diagnstico. Ser tcnicamente factibles, ser econmicamente factibles, ser fundamentalmente distintas entre s, ser comparables en trminos de resultados. f) Seleccin (preseleccin) de alternativas Se deber analizar la conveniencia de las distintas alternativas comparndolas entre s de acuerdo a criterios tcnicos y econmicos. Para la(s) alternativa(s) seleccionada(s) se debe analizar tamao ptimo del proyecto, localizacin ptima, momento ptimo para realizar el proyecto, Prediseo (obras civiles, equipamiento, insumos).

(Contenidos Mnimos)

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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

(Contenidos Mnimos)
EVALUACIN DEL PROYECTO a) Estimacin de beneficios y costos La estimacin de b y c es un proceso de tres pasos sucesivos. Identificacin, medicin, valoracin Depende del agente que hace la estimacin: Privados, directos, indirectos, cuantificables (valorables), no cuantificables (no valorables), sociales, directos, indirectos, cuantificables, no cuantificables. Externalidades Los beneficios y costos directos e indirectos cuantificables deben ser estimados segn algn numerario comn (normalmente $ de hoy), en cambio los no cuantificables deben ser identificados y medidos en las unidades que resulte pertinente. Ejemplo : beneficio no (o menos) cuantificable de un proyecto de semaforizacin: disminucin de accidentes. b) Clculo de indicadores Valor presente neto (VPN o VAN) Tasa interna de retorno (TIR) Perodo de recuperacin del capital (PRC) Otros. c) Financiamiento Anlisis de las distintas alternativas, se deber analizar temas como : Porcentajes de capital propio vs. Deuda. Solicitud de prstamos Emisin de bonos Emisin de acciones

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Bibliografa
TEXTOS Sapag, Nassir; Sapag, Reinaldo, Preparacin y Evaluacin de Proyectos, McGraw-Hill Interamericana, 2008.

Sapag, Jos Manuel, Evaluacin de Proyectos, Gua de Ejercicios, Problemas y Soluciones, McGraw-Hill Interamericana, 2007.

WEBLIOGRAPHY http://www.promonegocios.net/proyecto/evaluacion-proyectos.html http://es.scribd.com/doc/3360154/Formulacion-de-proyectos

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