Experiencia de CAF en el apoyo al desarrollo y la integracin regional

lvaro Garca
Director Programas Financieros Regionales 12 de octubre de 2012

Informe de gestin 2007-2011

Fortalecimiento de la visin integral de desarrollo

Consolidacin de la dimensin latinoamericana

Cambio en la magnitud operativa y financiera

CAF: ms que un banco

Informe de gestin 2007-2011

Fortalecimiento de la visin integral de desarrollo

Consolidacin de la dimensin latinoamericana

Cambio en la magnitud operativa y financiera

CAF: ms que un banco

La accin de CAF se enmarca en una visin integral del proceso de desarrollo

Equidad e inclusin social

Estabilidad macroeconmica

Crecimiento sostenido de calidad

Equilibrio ambiental

Eficiencia
microeconmica

Inversin en todas las formas de capital

Transformacin productiva

Insercin internacional inteligente

Calidad institucional

Informe de gestin 2007-2011

Fortalecimiento de la visin integral de desarrollo

Consolidacin de la dimensin latinoamericana

Cambio en la magnitud operativa y financiera

CAF: ms que un banco

CAF: Banco de Desarrollo de Amrica Latina

1990 2000 2012

Bolivia Colombia Ecuador Per Venezuela

Bolivia
Colombia Ecuador Per Venezuela Argentina

Bolivia Colombia Ecuador Per Venezuela Argentina Brasil Panam Paraguay Uruguay Costa Rica

Brasil
Panam Paraguay Uruguay Costa Rica Chile Jamaica Mxico

Chile
Jamaica Mxico Rep. Dominicana Trinidad y Tobago Espaa Portugal

5 pases

Rep. Dominicana
Trinidad y Tobago

16 pases

18 pases

Aumentos de capital pagado

USD 6.000 millones

2007 USD 1.500 MM

2009 USD 2.500 MM

2011 USD 2.000 MM

Informe de gestin 2007-2011

Fortalecimiento de la visin integral de desarrollo

Consolidacin de la dimensin latinoamericana

Cambio en la magnitud operativa y financiera

CAF: ms que un banco

Durante el quinquenio se triplicaron los desembolsos

Desembolsos Totales (USD Millones)

30,582

10,256
9,347 7,827 3,311

1970-1991

1992-1996

1997-2001

2002-2006

2007-2011

Crecimiento acelerado de las aprobaciones en sectores estratgicos para el desarrollo

2007-2011: Aprobaciones por sector estratgico

Fondos de cooperacin 0,4% Sector productivo, servicios y comercio 45,6% Infraestructura 34% Infraestructura de integracin 6,6% Desarrollo Social y ambiental 12,1% Reformas estructurales 7,9%

Infraestructura econmica 27,4%

Crecimiento sostenido de la cartera

CarteraTotal (USD Millones)

15,093 13,878

15,093

11,772 10,259 9,622 8,191

5,575

2,727 845

2007

2008

2009

2010

2011

1991

1996

2001

2006

2011

Var. % 10/11: 9%

Var. % 06/11: 84%

con diversificacin geogrfica

2011: Cartera por pas

Per 17.1%
Paraguay 0.7% Panam 1.6%

Rep. Dominicana Uruguay 1.0% 2.3%

Venezuela 17.6% Otros pases 1.4% Argentina 12.7%

Ecuador 16.6%

Bolivia 9.4%

Costa Rica 0.8%

Colombia 12.1%

Brasil 6.6%

Principal fuente de financiamiento de infraestructura en Amrica Latina

Aprobaciones en infraestructura Amrica Latina (USD millones)

BM

BID
24.648

CAF
25.474

18.856

2000-2010

y tambin en energa
Aprobaciones en energa en Amrica Latina (USD millones)

BM

BID

CAF 9.103

6.519

5.520

2000-2010

CAF: Creciente fuente de financiamiento multilateral de Amrica Latina

Aprobaciones 1990: USD 10.658 millones Aprobaciones 2011: USD 25.661 millones

CAF 8%

BID 36%

CAF 39%

BID 43%

BM 56%

Aprobaciones 2007-2011: USD 135.600 millones

BM 18% BID 41%

CAF 33%

BM 26%

Fondos no reembolsables: complemento de la actividad crediticia

Utilizacin de los Fondos Especiales 2007-2011: USD 204,8 millones

Desarrollo Social 6% Desarrollo Comunitario 9% Desarrollo Sostenible 5%

Cultura 3%

Otros 7%

Microfinanzas HIPC 8% 2%

Competitividad 22%

Infraestructura e integracin 25%

Gobernabilidad 15%

El crecimiento exitoso de la CAF se sustenta en su solidez financiera

Crecimiento continuo del patrimonio

CAF: evolucin del patrimonio 1993-2012

7,000,000 6,000,000 5,000,000 Reinversin de utilidades Capital Pagado 2.486

Miles de USD

4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0

4.251

2012e

2004

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Crecimiento del balance

Activos (USD Millones) Pasivos y patrimonio (USD Millones)

21,535 18,547

Pasivos

Patrimonio

6,351

15,887
14,212 5,753 5,287 4,554 4,127
12,794 10,600 9,719 8,463 15,184

12,597

2007 2007 2008 2009 2010 2011

2008

2009

2010

2011

Crec. Prom. Anual 14%

Pasivo: Crec. Prom. Anual 16%

Patrimonio: Crec. Prom. Anual 11%

Indicadores financieros altamente satisfactorios

Rentabilidad (ROE) Calidad de Cartera Eficiencia (Costos Adm/Cartera)

ROE
10.5% 9.6% 9.4%

UST 10Y

Libor 6M Previsiones / Cartera

3.6% 3.1% 3.0% 2.6% 3.2%3.2% 3.2% 2.6%
11.0%

7.2%

5.3% 5.3% 4.7% 4.3% 4.8% 4.7% 3.6% 3.2% 3.2% 2.8% 3.1% 1.2% 3.0% 2.5% 0.5% 0.5%
1.0% 0.9% 0.7% 0.8% 0.6% 0.5%

2.3% 2.2%
1.8% 1.4% 1.2% 1.0% 0.9%

3.7%

2.9%

0.2%0.3% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

1.0%

0.7%

0.5% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.5% 0.6%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2006

2010

2007

2008

2009

1973-81

1982-91

1992-96

1997-01

2002-05

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2011

34 emisiones de bonos en mercados de capital en 10 pases durante 2007-2011

Emisiones de bonos por USD 6.000 millones
8 EMISIONES
JPY 69.474 MM

3 EMISIONES
MXN 2.867 MM

2 EMISIONES
VEB 235.000 MM

5 EMISIONES
USD 2.600 MM

4 EMISIONES
COP 483.980 MM

1 EMISIN PEN 144 MM

4 EMISIONES EUR 850 MM

2 EMISIONES USD 100 MM

1 EMISIN USD 40 MM

4 EMISIONES CHF 705 MM

Programa de papeles comerciales en los mercados de EEUU y Europa por ms de USD 22.000 millones

Informe de gestin 2007-2011

Fortalecimiento de la visin integral de desarrollo

Consolidacin de la dimensin latinoamericana

Cambio en la magnitud operativa y financiera

CAF: ms que un banco

CAF: ms que un banco

Financiamiento de programas y proyectos
Rol cataltico y de intermediacin de recursos Rol anti cclico en el financiamiento al desarrollo Innovacin en productos y servicios Mitigador de fallas de mercado

Apoyo a la integracin pragmtica de la regin Apoyo a la agenda integral de desarrollo a travs de programas especiales

Generacin y difusin de conocimiento a favor de las polticas pblicas de la regin

Construccin de puentes entre Amrica Latina y el mundo

Integracin fsica regional

En la ltima dcada, CAF ha aprobado operaciones por USD 7.300 millones para la ejecucin de 57 proyectos de integracin fsica con una inversin total superior a USD 23.000 millones

Programas especiales: CAF apoya el desarrollo integral de la regin

Programa de Gobernabilidad y Accin social por la msica por el deporte Programa de Gobierno Corporativo Accin social Alianza con Right to play y Olimpadas Especiales Formalizacin con academias en 5 pases Conservatorio Latino Itinerante Empresas del Estado Maratones Voces Latinas a Coro Empresas de capital cerrado Total capacitados: 30.000 Formacin de Formadores PyME Total de capacitados Empresas Familiares Taller de Luteria p/ rplica: 34.000
5.000 beneficiarios directos Total municipios cubiertos: 2.200

Gerencia Poltica y Programa Liderazgo para la Transformacin

Regulacin Financiera

Promover y participar en mercados US $274.8 millones en operaciones Argentina - Bolivia de reduccin de GEI 25.8 millones toneladas Aos en y CO2 evitadas Colombia - Per Apoyar identificacin, desarrollooperacin : 5 e No. financiacin de proyectos instituciones participantes: 55 Brasil Per Argentina - Uruguay Pases beneficiarios: 23 reduccin de GEI 36 proyectos en cartera Colombia Panam Fortalecimiento a 8 instituciones Mapas digitales disponibles: 2.000 40 operaciones Argentina Chile 13 pases Negocio auto sostenido Mercado Integrado LatinoamericanoGeoservicios activos: 100 (MILA) 9 tecnologas verdes Brasil - Colombia

Primera red de informacin Terceros Proyectos propios CAF geogrfica de Amrica Latina y Colombia- Venezuela el Caribe

GeoSURPrograma de Apoyo al Desarrollo e Integracin Fronteriza (PADIF)

Fondos y Mandatos de

Posicionamiento de CAF como centro de reflexin regional

Apoyo en el diseo e implementacin de polticas pblicas

Promocin de consensos regionales sobre temas de desarrollo

Creciente actividad editorial y de difusin del conocimiento

Vinculacin de CAF con una extensa red mundial de centros de pensamiento y universidades
Instituto para Amrica Latina de la Academia China de Ciencias Sociales (ILAS) Universidad de Oxford Sciences Po Instituto Elcano Universidad de Alcal Centro Studi Politica Internazionale (CESPI) Universidad de Harvard Universidad de Georgetown Brookings Institution Woodrow Wilson Center Dilogo Interamericano Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales FEDESARROLLO Fundacin Getulio Vargas Universidad Federal de Rio de Janeiro Centro Brasilero de Relaciones Internacionales Consejo Argentino de Relaciones Internacionales Consejo Colombiano de Relaciones Internacionales Universidad de los Andes Universidad Simn Bolvar CIEPLAN Entre otros

Construccin de puentes entre Amrica Latina y el mundo

Alemania Francia
Acuerdo con la Agencia Francesa de Desarrollo

Banco Europeo de Inversiones

Memorando de Entendimiento

Memorando de Entendimiento y Contrato KfW

Comisin Europea
Memorando de Entendimiento

Corea
Memorando de Entendimiento Export Import Bank of Korea

Rusia Espaa
Apertura de oficina regional en Europa Memorando de Entendimiento CAFAECI Memorando de Entendimiento con asociacin de Empresarios de San Petersburgo

Japn
Emisiones de bonos en el mercado samurai Contrato con JBIC

Portugal
Incorporacin como miembro Memorando de entendimiento AICEP

China
Acuerdo de cooperacin con el China Development Bank Acuerdo de Cooperacin con Export-Import Bank of China

Suiza
Primera emisin de bonos en el mercado suizo

India
Acuerdo de cooperacin con el Export import Bank of India

Singapur
Memorando de Entendimiento

Repblica Checa Italia

Firma de carta de intencin Acuerdo con la Regin de Lombarda Memorando de entendimiento con el Export Guarantee and Insurance Corporation

Austria
Acuerdo de Cooperacin CAF - OeEB

Acuerdo de Cooperacin con OPEC Fund for International Development OFID

Banco Asitico de Desarrollo

Memorando de Entendimiento

Con la incorporacin de nuevos pases miembros y la reciente capitalizacin, CAF adquiere una nueva dimensin

Proyeccin de las aprobaciones

Evolucin de las aprobaciones USD

75.000 millones

50.000 millones

20.000 millones

2000-2005

2006-2011

2012-2017

Evolucin de la cartera USD

Proyeccin de la cartera

2011 15.093 millones

2017 30.192 millones

1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Oportunidades y desafos de cara al futuro

Consolidar a CAF como Banco de Desarrollo de Amrica Latina

Adaptacin organizacional a la nueva dimensin de la Institucin

Profundizar el compromiso de los pases accionistas Preservar la alta solidez financiera y mejorar la competitividad Fortalecer la Institucin como foro de reflexin regional Potenciar la proyeccin global de la Institucin

Muchas gracias!
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lvaro Garca
Director Programas Financieros Regionales 12 de octubre de 2012